St t i  FX U Pl dStrategia FX UnPlugged(forex multiday)(forex multiday)

Fabrizio Guarnieriwww.diarioditrading.it

Disclaimer

Il trading comporta un elevato grado di rischio e può comportare perdite h l l lanche superiori al capitale inizialmente impegnato. 

Il materiale mostrato in questa presentazione non costituisce in alcun modo servizio di consulenza finanziaria né sollecitazione al pubblico risparmio e servizio di consulenza finanziaria né sollecitazione al pubblico risparmio e non deve essere preso in alcun modo come un servizio su cui fondare decisioni di investimento. 

Tutte le operazioni descritte si intendono eseguite in modalità demo a scopo didattico e vengono riportate come semplici spunti di riflessione. 

Si declina ogni responsabilità per eventuali conseguenze che dovessero derivare  da un’operatività fondata sui contenuti di questa presentazione.

Argomenti

La scelta del timeframe operativo

L  d fi i i  d ll’ bi  di  di  il  dLa definizione dell’ambiente di trading: il trend

La condizione di ingresso: il ritracciamento

Il segnale di ingresso: pattern di inversione

Impostazione dell’ordine, stop loss e take profit

Position sizing & Money management

Gestione della posizione

Esempi operativi

Q&A

Per approfondimenti: v. corso completo FX UnPlugged

La scelta del timeframe

• Lungo periodo:

– Grafico W1 (weekly) e MN1 (monthly), trading di posizione

Medio periodo:Grafico D1 (daily), trading multiday

Breve periodo:Grafico H1‐M30, trading intraday o multiday

Brevissimo periodo:

3 , g y y

pGrafico M1‐M5‐M15, tick, trading intraday e scalping

Trading «unplugged»

• OK ordini in chiusura di candela

• OK analisi a mercati chiusi. 

• NO osservazione continua dei prezzi

• NO oscillazioni intraday

Operatività multiday

Rinunciamo ai movimenti di prezzo intraday(swing)

Proteggiamo il capitale dagli sbalzi di volatilitàe dai movimenti erratici dei prezzi.

Migliorano il win ratio e il risk/reward.

Migliora il profit factor

La volatilità misurata con ATR

• Il true range (TR) è il valore massimo tra il range di una candela (MIX‐MIN) e la diff    i  i  i   il  l d ll  differenza tra i suoi estremi e il close della candela precedente (in caso di gap, questo valore è superiore al range della candela in corso)

• L’indicatore ATR (average true range) è una media dei valori TR su un certo numero di candelenumero di candele

• Indicatore della volatilità

La volatilità misurata con ATR

La volatilità misurata con ATR

L   l tilità    bi  i   i  li    il tLa volatilità non cambia in maniera lineare con il tempo

Timeframe ATR (20)

M5 5M5 5

H1 20

D1 90D1 90

MN 100

• Esempio: EURSD M5/H1/D1/MN1

Il profit factor

Il PF misura la bontà di una strategia e dipende da due fattori:

⇒ RR (o risk reward) = rapporto tra il profitto e perdita media

i i f d d f⇒ W% (o win ratio) = frequenza dei trade in profitto in %

PROFIT FACTORRR2:1

W%60%

PROFIT FACTOR= RR * W%

1,2

Una buona strategia ha PF > 2,0  Una strategia con PF<1 è destinata alla rovina. Per avere Una buona strategia ha PF > 2,0. Una strategia con PF<1 è destinata alla rovina. Per avere PF>1,5 occorre agire sia sul W% che sul RR, perché il W% raramente supera 60%. 

Mercati di riferimento

C bi  j ( t  USD)• Cambi majors (contro USD)

• Cross principali (contro EUR, etc.)

• Altri mercati:

– Futures su indici

A i i– Azioni

– Commodities

Scelta del timeframe

• Orario del forex (riferito all’ora italiana GMT+1):

– Apertura domenica 23:00

– Chiusura venerdì 23:00

6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 1 2 3 4 5

EUROPA

USA

SIDNEY

TOKYO

Operatività trend‐follower

• Bullish o Bearish market: OK

• NO fase laterale (trading range) 

• NO accumulazione/distribuzione. 

Come riconoscere il trend

• Definizione classica:

– Teoria di Dow: massimi e minimi (de)crescenti.Teoria di Dow: massimi e minimi (de)crescenti.

– Osservazione grafica: i prezzi si mantengono sopra (sotto) la media.

• Si utilizzano due medie esponenziali:

– EMA (20) e EMA (50)

• Caratteristiche delle medie:

– Pendenza, Divergenza, Distanza dal prezzoPendenza, Divergenza, Distanza dal prezzo

Per approfondimenti: v. corso completo FX UnPlugged

Trend rialzista

Trend ribassista

Fase laterale

Trend ciclico

• spesso (non sempre), il trend ha un andamento ciclico e forma delle “onde” in cui massimi e minimi si ripetono dopo un certo numero di candele.

Direzione del trade

TREND  TREND  FASE RIALZISTA RIBASSISTA LATERALE

SOLO operazioni LONG (BUY)

SOLO operazioni SHORT (SELL) NO operazioni

Filtro di tendenza

• Fase di trend: prezzo oltre le medie

– Long se P > EMA(20) > EMA(50)

– Short se P < EMA(20) < EMA(50)

• Fase di incertezza:  prezzo tra le medie

– Possibile esaurimento del pullback correttivo?

– NON si opera o si riduce il capitale a rischio

• Fase di allerta: attraversamento delle medie

– Possibile inversione del movimento in atto

– NON si opera

Per approfondimenti: v. corso completo FX UnPlugged

Strategia FX UnPlugged

Elementi fondamentali della strategia

1. Individuare un Trend primario

2. Aspettare un Ritracciamento

3 Cercare un Pattern di 3. Cercare un Pattern di inversione

O di  di i   di4. Ordine di ingresso pending

5. Gestione della posizione

Pattern di ingresso

PATTERN DI INVERSIONE PATTERN DI INDECISIONE

• PATTERN A BARRA SINGOLA • PATTERN A BARRA SINGOLA

– PINBAR/HAMMER

– DOJI

• Doji

• PATTERN A BARRE MULTIPLE

• PATTERN A BARRE MULTIPLE• Inside ID/NR

– Reversal / Engulfing / Harami

– Morning/Evening Starg/ g

Pinbar/Hammer

• Corpo molto piccolo, confinato entro metà del range HL.

• Segnale di esaurimento del movimento indicato dalla shadow più lungaSegnale di esaurimento del movimento indicato dalla shadow più lunga

• Spesso a ridosso di importanti livelli statici di SUP/RES.

HAMMER  HANGING MANHAMMER RIALZISTA

HANGING MANRIBASSISTA

Per approfondimenti: v. corso completo FX UnPlugged

Doji (shooting star)

• Range HL molto ristretto e corpo piatto (apertura e chiusura OC coincidenti)

• Segnale di esaurimento del movimento indicato dalla shadow più lungaSegnale di esaurimento del movimento indicato dalla shadow più lunga

• Spesso a ridosso di importanti livelli statici di SUP/RES.

DRAGONFLYRIALZISTA

GRAVESTONERIBASSISTA

Per approfondimenti: v. corso completo FX UnPlugged

Reversal

• Sequenza di due barre di direzione opposta, entrambe molto allungate, con shadowmolto corte.

RIALZISTA RIBASSISTA

Per approfondimenti: v. corso completo FX UnPlugged

Engulfing

• Il body della seconda barra contiene interamente la prima

RIALZISTA RIBASSISTA

Per approfondimenti: v. corso completo FX UnPlugged

Harami

• Il body della seconda barra è contenuto interamente nella prima

RIALZISTA RIBASSISTA

Per approfondimenti: v. corso completo FX UnPlugged

Evening/Morning Star

• Simile ad un pattern reversal, con una doji di indecisione o di inversione compresa tra le due candele ad ampio range.

RIALZISTA RIBASSISTA

Per approfondimenti: v. corso completo FX UnPlugged

Inside ID/NR

• Candela esterna: OUTSIDE

• ID: inside daily

• NR  narrow range• NR: narrow range

• Indica compressione di volatilità

N.B. Non è un segnale direzionale

Doji

• Apertura e chiusura OC coincidenti

• Range HL molto ristrettog

• Segnale di indecisione

DOJI

Setup: i pattern di ingresso

• Il target naturale dei pattern di 

inversione è costituito dalla 

i i d l d l

target

proiezione del range del 

pattern a partire dal breakout

del massimo 

• Ingresso alla rottura del 

pattern

buy

pattern

• Il livello di invalidazione del 

pattern (punto di stop loss) èpattern (punto di stop loss) è 

fissato sul minimo, all’estremo 

opposto del patternHAMMER REVERSAL

stop

pp pHAMMER REVERSAL

Per approfondimenti: v. corso completo FX UnPlugged

Setup breakout: ordine STOP

• Ingresso pending alla rottura del pattern

• Stop loss sull’estremo opposto del pattern (qualche pip oltre)Stop loss sull estremo opposto del pattern (qualche pip oltre)

HAMMER REVERSAL ID/NR4

Per approfondimenti: v. corso completo FX UnPlugged

Setup pullback: ordine LIMIT

• Ingresso pending al rientro nel pattern

• Stop loss sull’estremo opposto del pattern (qualche pip oltre)Stop loss sull estremo opposto del pattern (qualche pip oltre)

HAMMER REVERSAL ID/NR4

Per approfondimenti: v. corso completo FX UnPlugged\

Confronto breakout V/S pullback

STOP (BREAKOUT ENTRY)• STOP (BREAKOUT ENTRY)

– Maggiore estensione dello SLSTP LMT

– Peggiore rapporto RR a parità di target

– Size minore a parità di rischio monetario

– Maggior numero di operazioni eseguite

• LIMIT (PULLBACK ENTRY)

– Minore estensione dello SL

– Migliore rapporto RR a parità di target

– Sizemaggiore a parità di rischio monetario

– Minor numero di operazioni eseguite 

Per approfondimenti: v. corso completo FX UnPlugged

Money management

– Rischio per ogni trade indipendente: 2%

– Livello di rischio complessivo: 10%p

– Livello di ricalcolo: +/‐ 10%

CAPITALE RISCHIO STOP LOSS€ 5.000 2,0% € 100€ 5.000 2,0% € 100€ 10.000 2,0% € 200€ 20.000 2,0% € 400

Money management

Legge della rovina statistica: gg

• quanti trade consecutivi 

STOP LOSS N MAX RECUPERO

2% 50 2%

5% 20 5% • quanti trade consecutivi occorrono per azzerare il conto?

5% 20 5%

10% 10 11%

20% 5 25%

• che profitto bisogna ottenere 

25% 4 33%

30% 3,3 43% c e p o tto b sog a otte e eper pareggiare una perdita?40% 2,5 67%

50% 2 100%

Position Sizing

• Stabilire il livello di rischio (es  2% del capitale)• Stabilire il livello di rischio (es. 2% del capitale)

l l f d l f• Impostare lo stop loss in funzione del grafico PRIMA dell’ingresso in posizione

• Dimensionare la size in funzione di SL e del rischio

SIZE = RISK (CUR) / (SL * 10)SIZE RISK (CUR) / (SL 10)

Position Sizing

ANALISI del MERCATO LIVELLO INGRESSOMERCATO

STOP GRAFICO (PIPS)

SIZE

RISK MANAGEMENT STOP MONETARIO

SIZE

SIZE = RISK (CUR) / (SL * 10)SIZE RISK (CUR) / (SL 10)

Position Sizing ‐ esempio

Long 1,3188Target 1,3267

Stop 1,313553 i Size == 53 pips Size

0,25 lotti

Max loss 100€ = 132$

SIZE = 0,25 lotti = 132 $ / ( 53 pips * 10 $/p) 132 $ / ( 53 pips 10 $/p)

Gestione della posizione

• Uscite parziali 50/50

– Impostare il primo target TP1 pari almeno allo SL (RR 1:1)

– Impostare il secondo target TP2 pari p g palmeno a 2xSL (RR 2:1). 

– Al raggiungimento del TP1, si chiude mezza posizione e si sposta in pareggio lo SL sulla posizione restante (risk free)lo SL sulla posizione restante (risk‐free)

Per approfondimenti: v. corso completo FX UnPlugged

Riassumendo in 10 regole base..

N SUBJECT REGOLE BASE

1 Timeframe Medio periodo su grafico D11 Timeframe Medio periodo su grafico D1

2 Contesto Trend in corso (osservare le medie EMA20 e EMA50)

3 Setup Ritracciamento (pullback) non oltre la EMA503 p (p ) 5

4 Segnale Pattern di inversione (analisi candlestick)

5 Stop Stop Loss agli estremi del pattern

6 Sizing Position sizing con 2% di SL

7 Target Take profit: TP1 = SL, TP2 = 2xSL, (TP3 = 3xSL)

8 Gestione Uscite a scalare: stop in profit dopo TP1

9 Rischio Max esposizione: 10% rischio complessivo

l d10 Esperienza Fare molta pratica per acquisire padronanza

Contatti

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