Publiczna emisja obligacji

Czynniki sukcesu

Piotr Biernacki, Joanna Siedlaczek Warszawa, 12 lutego 2014

#relacje inwestorskie

#corporate finance

#komunikacja

Starszy Specjalista @

#strategia

#relacje inwestorskie

#design

CEO @

Czego oczekuje dla swojej firmy dobry CFO?

Stałego źródła finansowania#

Łatwego korzystania z zewnętrznego finansowania#

Niskich kosztów pozyskania kapitału#

Nie chce być uzależniony od jednej instytucji kredytującej#

Nie chce być pod presją silniejszego partnera

Publiczna emisja obligacji

Wysoka elastyczność pozyskiwania finansowania dzięki możliwości decydowania o terminach i parametrach emisji#

Niższy koszt pozyskania kapitału dzięki zbudowaniu społeczności inwestorów ufających spółce i stale biorących udział w emisjach#

Uniezależnienie się od jednego źródła kapitału dzięki uzyskaniu finansowania od szerokiego grona inwestorów indywidualnych#

Brak znaczącej presji na warunki finansowania dzięki zbudowaniu stałego popytu na obligacje spółki

Wysokość kuponu

Wiarygodność spółki

Płynność inwestycji

Wiarygodność spółki

Otwarta polityka informacyjna

Stabilne wyniki finansowe#Skuteczna strategia#Silny zarząd#Track record na rynku kapitałowym

Płynność inwestycji

Budowanie stałego popytu na obligacje

Notowanie na Catalyst#

Szybkość wprowadzenia do obrotu#

Animator obligacji

Inwestor indywidualny akcji Inwestor indywidualny obligacji

Wykształcony, młody mężczyzna#

Zatrudniony na etat#

Samodzielnie inwestuje na giełdzie od 8 lat#

Trzyma akcje do roku#

Nie uczestniczy w Walnych Zgromadzeniach

O 1-2 generacje starszy niż inwestor akcyjny (50+)#

Inwestuje kilkukrotnie wyższe kwoty w ramach jednej emisji#

Inwestuje w oparciu o fundamenty, ceni stabilność#

Lojalny, ceni relacje i osobisty kontakt

Jak powinna być zbudowana investment story?

Stabilność 

1.

2.

3.

Przewidywalność

Troska

@piotrbiernacki

@jsiedlaczek

www.drivingtrust.com

slideshare.net/NOBILI

Dziękujemy!

© Piotr Biernacki, Joanna Siedlaczek#W prezentacji wykorzystane są materiały graficzne różnych autorów.#Żaden fragment tej prezentacji nie może być powielany lub wykorzystywany w żadnym celu bez zgody autora prezentacji, za wyjątkiem osobistego celu edukacyjnego uczestników spotkania konferencji Stowarzyszenie Emitentów Giełdowych „Finansowanie poprzez emisję obligacji, czyli co Emitent o rynku Catalyst wiedzieć powinien?” w dniu 12 lutego 2014 r.