’04 년 상반기 경영설명회’04 년 상반기 경영설명회

Contents

Ⅰ. 2004 년 상반기 경영실적 추정

Ⅱ. 2004 년 하반기 전망

Ⅲ. 주요 경영방향

본 자료는 2004 년 상반기 실적에 대한 외부 감사인의 회계감사가

완료되지 않은 상태에서 , 투자자 여러분의 편의를 위하여 작성된

자료 입니다 .

본 자료의 내용 중 일부는 회계감사 과정에서 달라질 수 있음을 양

지하시기 바랍니다 .

2004 년 상반기 경영실적 추정

1. 손 익

2. 생산 / 판매

3. 재무구조

구 분2004 년 상반기

추 정 전년대비

증감률 (%)1Q 2Q 추정

매 출 액 2,044 2,336 4,380 35.3↑

매 출 원 가 1,851 2,102 3,953 31.2↑

(%) 90.6 90.0 90.3 2.7P↓

영 업 이 익 109 141 250 168.8↑

(%) 5.3 6.0 5.7 2.8P↑

경 상 이 익 115 143 258 -

(%) 5.6 6.1 5.9 -

단위 : 억원 , %

1. 손 익

996

591

1,047

603

897

399

1,203

585

1,456

588

1,721

615

0

500

1000

1500

2000

2500 자 품

특수강

’03. 1Q 2Q 3Q 4Q ’04.1Q 2Q 추정

( 단위 : 억원 )

매출액 추이

1,5871,650

1,296

1,788

2,336

2,044

3954

-12 -159

109

141

-20

40

100

160

( 단위 : 억원 )

영업이익 추이

’03.1Q 2Q 3Q 4Q ’04.1Q 2Q 추정

221

98

238

123

267

139

0

100

200

300

400

일반강

고급강

’03 상반기 ’ 04 상반기계획 ’ 04 상반기 추정

( 단위 : 천톤 )

2. 판매 / 생산

특수강 판매량

전년 동기비 : 127% 달성

- 고급강 46 천톤

- 일반강 41 천톤 증가

계 획 비 : 112% 달성

- 고급강 29 천톤

- 일반강 16 천톤 증가

319

361

406

105

51

116

47

111

42

132

66

135

63

132

76

0

70

140

210

일반강

고급강

( 단위 : 천톤 )

특수강 판매량 추이

156163

153

198 198208

’03. 1Q 2Q 3Q 4Q ’04.1Q 2Q 추정

138

18

125

38

103

50

147

51

168

30

184

24

0

70

140

210

수출

내수

( 단위 : 천톤 , % )

내수 / 수출 구성비

내수 점유율 (2Q)

- 전년 4 분기 대비

14.3%P 상승

(88.5) (76.7) (67.3) (74.2) (84.8)

156 163153

198 198

( ) 은 내수 점유율

208

(88.5)

’03.1Q 2Q 3Q 4Q ’04.1Q 2Q 추정

120

10795

8191

96

52.252.848.2

44.546.847.6

21.120.123.5 24.1 24.4 24.5

17.516.918.7 17.920.3

17.20

50

100

150

'03.1Q 2Q 3Q 4Q '04.1Q 4~5월

10

30

50

70

90시장규모 세아 A 사 B 사

○ 특수강 내수 M/S ( 국내 7 사 기준 )

( 천톤 )

’03.1Q 2Q 3Q 4Q ’04.1Q 2Q

(%)

시장점유율

전년 4 분기 대비 4,5 월 실적

- M/S 4.0%P 상승

- 판매량 월평균 16 천톤 증가

(46 천톤 / 월 → 62 천톤 / 월 )

주 ) 1. 시장규모는 분기 월평균 실적임

세 아62.6

A 사 9.1

세 아48.8

A 사30.1

고급강( 합금강 )

일반강( 탄소강 )

( 단위 : %)

B 사20.9

기타7.4

B 사16.5

기타4.6

○ 강종별 시장점유율 (5 월누계 )

전년 4Q 대비 8.0%P 상승

- 40.7% → 48.8%

전년 4Q 대비 2.4%P 상승

- 60.2% → 62.6%

369

415 430

0

100

200

300

400

’03 상반기 ’ 04 상반기계획 ’ 04 상반기추정

( 단위 : 천톤 )

제강 생산량

전년 동기비 117% 달성

- 61 천톤 증산

계획대비 104% 달성

- 15 천톤 증산

177192

171

207 205

225

0

100

200

’03. 1Q 2Q 3Q 4Q ’04.1Q 2Q 추정

( 단위 : 천톤 )

제강 생산량 추이

345378

404

0

100

200

300

400

( 단위 : 천톤 )

특수강 제품 생산량

전년 동기대비 117% 달성

- 59 천톤 증산

계획대비 107% 달성

- 26 천톤 초과 생산

’03 상반기 ’ 04 상반기계획 ’ 04 상반기추정

165180

144

186 191

213

0

100

200

( 단위 : 천톤 )

특수강 제품 생산량 추이

’03. 1Q 2Q 3Q 4Q ’04.1Q 2Q 추정

구 분2003 년 2004 년

주요내역12.31 현재 6.30 추정

자 산 9,451 9,000

- 유 동 자 산고 정 자 산

2,7566,695

2,6226,378

부 채 2,334 2,187 - Term Loan 217 억 상환

차 입 금 1,300 1,083

자기자본 7,117 6,813 - 자사주 550 억 매입소각 - 순이익 250 억 증가자 본 금 2,193 2,193

단위 : 억원 , %

3. 재무구조

※ 부채 비율 : 32.8% → 32.1%

281310

152

194 213

13.3%16.9%

14.9%9.6%

13.7%

0

100

200

300

400

0

40

6.1

- 19.1

- 11.7- 14.6

5.6

주요 경영지표

6.05.3

- 1.2

2.92.0

‘01 ‘02 ‘03 ’04.1Q 2Q 추정

6.55.2

-10.5

-9.0

-12.9

매출액 영업이익률매출액 영업이익률

납입자본 이익률납입자본 이익률

’01.Q ’02.Q ’03.Q ’04.1Q 2Q 추정

’01.Q ’02.Q ’03.Q ’04.1Q 2Q 추정

매출액 경상이익률매출액 경상이익률

EBITDA & MarginEBITDA & Margin

’01.Q ’02.Q ’03.Q ’04.1Q 2Q 추정

( 상 반기 누계 11.7%)

0

0

0

2004 년 하반기 전망

1. 경영환경

2. 손익전망

3. 생산 / 판매전망

내수 : 상반기 전년 동기대비 12% 성장 , 하반기 안정적 성장 예상 - 완성차 수출 호조 및 KD 수출 증가 수출 : 세계 경제 회복에 따라 호조 예상

수요전망

1. 경영환경

1,210

1,426

1,559

1,720

10.3%9.3%

17.9%

-0.9%

600 -5

2001 2002 2003 ‘04(F)

원재료 안정 , 에너지 강세 중국 경제 성장 조절 및 국내 건설 수요 감소로 철스크랩 가격 안정

중동 상황 불안 및 신규수요 증가로 유가 강세

( 천톤 , %)

전년대비

특수강수 급

구 분 연 초계 획

’04 년 수정계획 증감률 (%)

상반기 추 정

하반기계 획

연 간 계획비 전년비

매 출 액 7,419 4,380 4,690 9,070 22.3↑ 43.3↑

매 출 원 가 6,712 3,953 4,198 8,151 21.4↑ 34.6↑

(%) 90.5 90.3 89.5 89.9 0.6P↓ 5.8P↓

영 업 이 익 407 250 300 550 143 억↑ 628 억↑

(%) 5.5 5.7 6.4 6.1 0.6P↑ -

경 상 이 익 360 258 262 520 160 억↑ 1,444 억↑

(%) 4.9 5.9 5.6 5.7 0.8↑ -

단위 : 억원 , %

2. 손익전망

구 분 연 초계 획

’04 년 수정 계획 증감률 (%)

상반기추 정

하반기계 획 연 간 계획비 전년비

판 매 량 733 406 435 841 14.7 ↑ 26.2↑

내 수 653 352 378 730 11.8 ↑ 42.9↑

수 출(%)

80(10.9)

54(13.3)

57(13.1)

111(13.2)

38.8↑(2.3P↑)

28.2↓(10.1P↓

)

생산

제 강 량 841 430 481 911 8.3↑ 21.6↑

제 품 량 768 404 412 816 6.3↑ 17.7↑

단위 : 천톤 , %

3. 생산 / 판매 전망 ( 특수강 )

주요경영 방향

1. 특수강 생산능력 확대

2. 고부가 전략제품 판매 / 생산 확대

3. 혁신문화 조성

4. 주주가치 향상

목 적

1. 특수강 생산능력 확대

투자효과

주요 투자 내역 투 자 액 완료시기

- 제강 110 만톤 체제 구축

- 대형 및 소형정정 Capa 확대 ( 제품 100 만톤 체제 )

- 물류 개선 기타

460 억원160 억원30 억원

2005 년 6 월

계 650 억원

제 강 제 품

110 만톤

75 만톤

100만톤

투

자

전

투

자

후

85 만톤

내수 공급 능력 증대 → 저가 제품 수입 억제 수출 확대 → 전략적 수출 공급선 확보

투자계획

원가경쟁력 제고

추진전략

2. 고부가 전략제품 판매 / 생산 확대

특수강 2 차 제품 (Peeled Bar, QT 품 , CD 품 ) 으로의 Down Stream 강화

전략제품 판매계획구 분 현 재 2006 년

Crank Shaft

180 억 350 억

냉간 단조품 150 억 200 억

2 차 가공품 660 억 1,100 억

계 990 억 1,650 억

5,594

7348,080

990

8,350

1,650고부가

일반품

2003 2004 ‥ 2006

열간 , 냉간단조품 (Crank Shaft, C-V Joint) 생산 증대를 통한 판매 확대

‥

’06 구성비

83%

17%

일반품

전략제품

주요 투자내역 투자액 완료시기

- 6,500 톤 Press Line 신설 (1,100 천개 / 년 )

- QT 爐 외 2 차가공 설비

200 억250 억

2005 년 11 월

계 450 억

투자계획

판매계획 ( 억원 )

ERP(SCP), G/W, EIS SCM, CRM, D/W, 설비 /도면관리 E/C

2004 2005 2006 2007 ~

ERP 구축

3. 혁신문화 조성

혁신 소그룹 활동 “ e-Besteel 1210” 운동 추진 2006 년까지 “ 매출액 1 조원 이상” 달성 2006 년도에 “ 영업이익률 10% 이상” 달성

SeAH 그룹의 정도 . 내실 경영 정착 원칙을 중시 투명하고 합리적인 의사결정

PI ( 공정혁신 , 제품혁신 )

< 구축 일정 >

지식경영 기반 조성

안정적인 수익 구조 확보

4. 주주가치 향상

→ 주주배당 지속 실시

발행주식 수의 감소 추진 → 주당가치 향상

- 자사주 매입 이익 소각 (800 만주 소각 완료 )

- 자사주 금전 신탁 가입 (50 억 체결 )

투명경영을 통한 주주 신뢰도 제고- 사외이사 참여 확대 (AIFML Ajay Lal 등 )

- 내부회계 및 감사 시스템 강화

- IR 주기적 시행

- 감사합니다 -- 감사합니다 -