“MOНГОЛЫН ҮНЭТ ЦААСНЫ АРИЛЖАА ЭРХЛЭГЧДИЙН ХОЛБОО” ӨЗБ

Г.Зориг

Кастодиан банкны тухай ойлголт, үйл ажиллагааны эрхзүйн зохицуулалт, ОУ-ын

жишиг

Кастодиан банкны тухай ойлголт

Mongolian Association of Securities Dealers SRO

Кастодиан банк олон улсын нягтлан бодох бүртгэл,

татварын хууль журам, валют, мөнгөн хөрөнгийн эрсдлээс

сэргийлэх үйлчилгээгээр мэргэшсэн байдаг.

– The Wall Street Journal

Кастодиан банкны тухай ойлголт

Mongolian Association of Securities Dealers SRO

Мэргэжлийн хөрөнгө оруулагчид нягтлан бодох

бүртгэл, back-office, middle-office-н үйлчилгээ авах

зорилгоор кастодиан банкинд ханддаг. Энэ нь хөрөнгийн

зах зээлийн нийт үнэлгээг үлэмж хэмжээгээр өсөхөд

голлох үүргийг гүйцэтгэжээ.

– Forbes

Кастодиан банкны тухай ойлголт

Mongolian Association of Securities Dealers SRO

Хөрөнгө оруулалтын сангийн менежментийн компаниуд

back-office-ийн ажлуудаа кастодиан банкаар хийлгэснээр гол

анхаарлаа ашигтай хөрөнгө оруулалтын шийдвэр гаргахад

зориулж байна.

– The Wall Street Journal

Кастодианы хууль, эрхзүйн орчин

• 2013.05.24 “ҮНЭТ ЦААСНЫ ЗАХ ЗЭЭЛИЙН ТУХАЙ ХУУЛЬ”(шинэчлэгдсэн найруулга)

• 2013.10.03 “ХӨРӨНГӨ ОРУУЛАЛТЫН САНГИЙН ТУХАЙ ХУУЛЬ”

• 2014.07.03 “КАСТОДИАНЫ ТУСГАЙ ЗӨВШӨӨРЛИЙН БОЛОНҮЙЛ АЖИЛЛАГААНЫ ЖУРАМ”

Mongolian Association of Securities Dealers SRO

Үнэт цаасны зах зээлийн тухай хууль

Mongolian Association of Securities Dealers SRO

Үнэт цаас өмчлөгчийн өмчлөл дэх үнэт цаасыг

хадгалах, үнэт цаасаар гэрчлэгдсэн өмчлөх бусад эрхийг

хэрэгжүүлэхтэй холбоотой үйлчилгээг үзүүлэх

ажиллагааг кастодианы үйл ажиллагаа гэнэ.

/46.1/

Үнэт цаасны зах зээлийн тухай хууль

Mongolian Association of Securities Dealers SRO

Кастодианы үйл ажиллагааг банк, түүний хараат,

эсхүл охин компани, үнэт цаасны төвлөрсөн

хадгаламжийн байгууллага эрхэлж болно.

/46.2./

Үнэт цаасны зах зээлийн тухай хууль

Mongolian Association of Securities Dealers SRO

Кастодианы үйл ажиллагаа эрхэлж байгаа этгээд өөрт

хадгалагдаж байгаа үнэт цаасны талаар өмчлөгчөөс

бусад аливаа этгээдтэй гэрээ, хэлцэл байгуулах буюу

захиран зарцуулахыг хориглоно.

/46.3/

Үнэт цаасны зах зээлийн тухай хууль

Mongolian Association of Securities Dealers SRO

Кастодианы үйл ажиллагаа эрхэлж байгаа этгээд

өөрийн байгууллагын дансыг харилцагчийн данснаас

тусад нь, харилцагч тус бүрийн дансыг тус тусад

нь хөтөлж, найдвартай байдлыг хангаж ажиллана.

/46.4/

Европ болон Америкийн зах зээлийн бүтэц

Mongolian Association of Securities Dealers SRO

Үнэт цаасны үйлчилгээ

Mongolian Association of Securities Dealers SRO

Үнэт цаасны арилжааны процесс

Mongolian Association of Securities Dealers SRO

Арилжааны захиалга

Mid

dle

Off

ice

Арилжаа хийгдэх

Тулгалт ба клиринг

Төлбөр тооцоо

Өмчлөх эрх

Front office Back office

Хяналт

• Харилцагчийн дансанд хангалттай мөнгө,

үнэт цаас байгаа эсэхийг хянах

• Арилжаа дүрэм, журамд нийцэж байгаа эсэх

• Арилжааны тулгалт хийгдэж байгаа эсэх

• Арилжаанд хязгаар, хориг тогтоосон эсэх

Үнэт цаас, мөнгөн хөрөнгийн төлбөр

тооцоо

Зах зээлийн ерөнхий схем

Mongolian Association of Securities Dealers SRO

КАСТОДИАН

БРОКЕР

ХАРИЛЦАГЧ

8. Өмчлөх эрх баталгаажуулах

3. Арилжааны захиалга

4. Арилжааны мэдээ

5. Төлбөрийн нэхэмжлэх

2. Үлдэгдэл шалгах, блок тавих

4. Арилжааны мэдээ

7. Төлбөр шилжүүлэх

Кастодианы үйлчилгээ

Mongolian Association of Securities Dealers SRO

• Хөрөнгө оруулагчийн эрх ашгийг хамгаалах

• Хөрөнгийн зах зээлийн гол дэд бүтэц

• Дэлхийн стандартыг хангасан

• Нэр хүнд итгэлцэл дээр суурилсан

Үнэт цаас хадгалах

Төлбөр тооцоо

Компанийн үйл хэрэг

Орлого цуглуулах

Нэмэлт үйлчилгээ:

Мөнгөн хөрөнгийн менежмент

Татварын тооцоолол, буцаалт

Төлөөлөн санал өгөх

Зах зээлийн мэдээлэл, судалгаа

Барьцаа, баталгаа гаргах

ҮЦ барьцаалсан зээл олгох

Өв залгамжлал, бэлэглэл

Хөрөнгө оруулалтын сангийнбусад үйлчилгээ

Кастодиан банкны үүрэг

Mongolian Association of Securities Dealers SRO

Өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээ

Харилцагч руу чиглэсэн дэд бүтэц

Мөнгөн хөрөнгийн үйлчилгээ

Програм хангамж, цахим сүлжээ

Хүний нөөц

Дэлхийд гарах гарцГлобал кастодиан

Assets under custody/$ trillion/

2017Q3Mkt. Share

BNY Mellon 28.7 14.4%

State Street 24.2 12.1%

JPMorgan 22.7 11.4%

Citigroup 17.1 8.6%

Top 4 total 92.8 46.4%

DR (хадгаламжийн бичиг) гаргах схем

Mongolian Association of Securities Dealers SRO

1. ҮНЭТ ЦААС ГАРГАГЧ

2. МОНГОЛЫН ХӨРӨНГИЙН

БИРЖ

3. КАСТОДИАН БАНК

Депозитор банкны нэр дээр хадгална

4. ДЕПОЗИТОР БАНК

DR гаргагч /спонсор/

5. ГАДААДЫН БИРЖ

6. ХӨРӨНГӨ ОРУУЛАГЧ

DR эзэмшигч

Хөрөнгө оруулалтын сан ба кастодиан

Mongolian Association of Securities Dealers SRO

Хөрөнгө оруулалтын сангийн бүтэц

Mongolian Association of Securities Dealers SRO

Fund

administrationTransfer agency

Гишүүд / Хөрөнгө оруулагчид

Удирдах зөвлөл

Хөрөнгө оруулалтын сан

КастодианМенежментийн

компани

Нэгж эрхийн цэвэр үнэ цэнэ

Mongolian Association of Securities Dealers SRO

Нэгж эрхийн цэвэр үнэ цэнэ:

1000 ₮

Үнэт цаас

Мөнгөн хөрөнгө

Үл хөдлөх

Бусад хөрөнгө

Сангийн зардал

Сангийн данс

A: 5,000,000

нэгж эрх

B: 3,000,000

нэгж эрх

C: 2,000,000

нэгж эрх

Нийт гаргасан нэгж эрх:

10,000,000

Сангийн цэвэр үнэ цэнэ:10 тэрбум ₮

Үнэлгээ:

5 тэрбум ₮

Гишүүдийн данс

Үнэлгээ:

3 тэрбум ₮

Үнэлгээ:

2 тэрбум ₮

Зах зээлийн

ханш

Өдөр тутмын тайлан

Ашигласан материал

Үнэт цаасны тухай хууль

Хөрөнгө оруулалтын сангийн тухай хууль

Кастодианы тусгай зөвшөөрлийн болон үйл ажиллагааны журам

Томоохон кастодиан банкны хөрөнгийн мэдээлэл https://www.forbes.com

Глобал кастодиан зах зээлийн мэдээлэл https://www.celent.com

ҮЦТХТ байгууллагын үйл ажиллагааны горим http://masd.mn/wp-content

Голомт кастодианы вэб сайт https://www.golomtbank.com/home/custodian

Кастодиан болон төлбөр тооцооны сүлжээ https://gomedici.com

CCP-ын танилцуулга https://www.investopedia.com/terms/c/ccph.asp

Олон улсын кастодиан үйлчилгээний холбоо http://www.theagc.com/

ЕвроАзийн ҮЦТХТ-үүдийн холбоо http://aecsd.org/en/

Олон улсын үнэт цаасны хороо http://www.iosco.org/

Mongolian Association of Securities Dealers SRO25

Кастодиан банкны тухай ойлголт, үйл ажиллагааны эрхзүйн зохицуулалт, ОУ-ын жишиг

Mongolian Association of Securities Dealers SRO21

Багшийн мэдээлэл

Овог, нэр: Г.Зориг

Байгууллагын нэр: Голомт банк

Албан тушаал: Кастодиан банкны хэлтсийн захирал

И-мэйл хаяг: zorig@golomtbank.com

Анхаарал хандуулсанд баярлалаа!