Máster en Comercio Exterior 14-15
Luis Carlos Giménez BalmoriMiguel Seco Gómez Carlos Alonso Rodríguez
Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo
En Valladolid, 22 de enero de 2015
Profesor: José Antonio Salvador Insúa
Para Texto Completo contactar con Carlos Alonso Rodríguez
ÍNDICE
� 1. Situación Económica, Política y Social de Marruecos
� 2. Regulación del Comercio Internacional
� 3. Formas de Penetración en el Mercado Marroquí
� 4. Regulación de las Inversiones Extranjeras
� 5. Regulación del Mercado Laboral
2Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo
1. Situación Económica, Política y Social de Marruecos
• Caracterización:- Capital: Rabat (1.622.860 Habitantes).- Superficie: 446.550 km2
- Población: 32.987.206 Habitantes (año 2014).- Tasa de Crecimiento de la Población: 1,02% (2014).- Densidad de Población: 73,1 habi/ km2 .- Esperanza de Vida: 76,51 años ( H: 73,44 y M: 79,74 años).- Idiomas Oficiales: Árabe y Tamazight. Y de tipo Regional yaceptados en algunas zonas: dariya, tarifit, tashelhit, francés yespañol.- Gentilicio: Marroquí.- Forma de Gobierno: Monarquía Constitucional.- Rey: Mohammed VI (Alto poder ejecutivo).
Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo3
- Jefe de Gobierno: Abdelilah Benkirane. Presidente desde el 2011.(Partido Justicia y Desarrollo). Política Democrática e Islamista.- Moneda: Dirham Marroquí.- Miembro de: LA (Liga Árabe), ONU, UMA (Unión del MagrebÁrabe), OIF (Francofonía), UPM (Unión por el Mediterráneo), G-77, CNS (Centro Norte-Sur) y MNNA (Aliado importante Extra-OTAN).- Etnias: Árabe-Bereber (98,3%), Judíos (1%), Europeos (0,6%),Subsaharianos (1%).- Analfabetismo: 32,9% (H: 23,9% y M: 42,4%).- Población por Debajo del Umbral de la Pobreza: 15% (2007).- Presupuesto Estatal: - 8% del PIB -> DÉFICIT (2013) .- Deuda Pública: 76,9% del PIB (2013).- Tasa de Inflación: 2,5 (2013).- Tasa de Cambio: 1$ -> 9,4016 Dirham Marroquíes (21/01/15).
Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo4
- Principales Ciudades: Casablanca (2.933.684), Rabat (1.622.860),Fez (946.815), Marrakech (823.154), Agadir (678.596), Tánger(669.6 85).
- Tasa de paro (% pob. Activa): 9,5% (2013).
- Riesgo País: Nivel A4.
Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo 5
Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo 6
EVOLUCIÓN DE LOS PRINCIPALES INDICADORES ECONÓMICOS
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
INB per cápita, PPA (a $
internacionales actuales)4.710,00 5.180,00 5.420,00 5.750,00 5.950,00 6.160,00 6.490,00 6.670,00 7.000,00
Crecimiento per cápita del INB (%
anual)2 7 2 4 3 2 3 1 3
PIB (Millones US$ a precios
actuales)59.523,86 65.637,11 75.226,32 88.882,97 90.908,40 90.770,67 99.211,34 95.903,69 103.835,70
Crecimiento del PIB (% anual) 3 8 3 6 5 4 5 3 4
PIB per cápita (US$ a precios
actuales)1.948,00 2.128,00 2.416,00 2.827,00 2.861,00 2.823,00 3.044,00 2.900,00 3.093,00
Crecimiento del PIB per cápita (%
anual)2 7 2 5 4 2 4 1 3
Tasa de desempleo (% población
activa)11 9,7 9,6 9,4 .. .. .. 9 9,5
Gasto en I+D (% del PIB) .. 1 .. .. .. 1 .. ..
Inflación, precios al consumidor
(% anual)1 3 2 4 1 1 1 1 2
Saldo en cuenta corriente (% del
PIB)1,75 2,15 -0,16 -5,09 -5,47 -4,32 -8,06 -9,98 -7,55
Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo 8
REPARTICIÓN DE LA ACTIVIDAD ECONÓMICA POR SECTOR
Repartición de la Actividad
Económica por Sector2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Agricultura, valor agregado (% del
PIB)15 17 14 15 16 15 15 14 17
Agricultura, valor agregado (% del
crecimiento anual)-13 25 -21 16 30 -2 6 -9 19
Empleos en agricultura (% del
total de empleos)45 43 42 41 41 40 40 39
Industria, valor agregado (% del
PIB)28 27 27 30 29 30 30 30 29
Industria, valor agregado (% de
crecimiento anual)5 5 7 4 -5 6 4 1 0
Empleos en la industria (% del
total de empleos)20 20 21 22 22 22 22 21
Servicios, etc., valor agregado (%
del PIB)57 56 59 55 55 55 54 55 55
Servicios, etc., valor agregado (%
del crecimiento anual)6 5 6 4 4 3 6 6 3
Empleos en servicios (% del total
de empleos)35 36 37 37 38 38 38 39
Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo 10
COMERCIO EXTERIOR
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Balanza comercial de B y S (% del PIB) -6 -5 -9 -13 -11 -10 -13 -14 -13
Comercio (% del PIB) 70 74 81 88 68 76 84 86 81
Comercio de mercaderías (% del PIB) 54 56 63 71 52 59 66 69 64
Comercio de servicios (% del PIB) 22 24 26 25 24 24 25 24 21
X de alimentos (% de X de mercaderías) 21 19 19 17 23 19 17 17
X de B y S (% del PIB) 32 34 36 37 29 33 36 36 34
X de B y S (% del crecimiento anual) 13,3 11,6 5,2 7,3 -14,8 16,6 2,1 2,6 2,4
X de productos manufacturados (% de las
X de mercaderías)66 68 67 64 65 66 66 65
M de alimentos (% de M de mercaderías) 11 9 12 12 11 11 13 12
M de B y S (% del PIB) 38 40 45 51 40 43 49 50 47M de B y S (% del crecimiento anual) 10 8 15 12 -6 4 5 2 -1
M de productos manufacturados (% de M
de mercaderías)62 63 61 58 63 59 55 54
Servicios de transporte (% de las M de S,
BP)41 39 41 40 34 36 39 41 39
Servicios de viaje (% de las X de S, BP) 50 53 51 47 45 45 46 44 48
Servicios de viaje (% de las M de S, BP) 16 15 16 16 16 16 16 15 17
PRINCIPALES PRODUCTOSEXPORTADOS
PRINCIPALES PRODUCTOS IMPORTADOS
Ropas y Textiles Petróleo Crudo
Componentes Electrónicos Fabricación Textil
Química Inorgánica Equipos de Telecomunicaciones
Transistores Trigo
Minerales Crudos Gas y Electricidad
Fertilizantes Transistores
Productos Derivados del Petróleo Plásticos
Frutas Cítricas
Verduras y Pescado
Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo12
Países Principales Clientes de Marruecos (2012)
Sobre el total de las Exportaciones (2012)
Francia 21%
España 17,3%
Brasil 5,4%
India 4,9%
EE.UU 4,6%
Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo13
Países Principales Proveedores de Marruecos (2012)
Sobre el total de las Importaciones (2012)
España 13,1%
Francia 12,1%
China 6,9%
EE.UU 6,8%
Arabia Saudí 6,2%
Italia 5,1%
Rusia 5%
Alemania 4,9%
Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo 14
FLUJOS DE INVERSIÓN
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Inversión extranjera directa, entrada neta
de capital (% del PIB)3 4 4 3 2 1 3 3 3
Inversión extranjera directa, salida neta
de capital (% del PIB)0 1 1 0 1 1 0 0 0
-Stock de IDE en Marruecos (2013): 51,82 Billones de $
- Stock de IDE fuera de Marruecos (2013): 1,972 Billones de $
* Marruecos recibe más IDE de la que destina en su políticaComercial. Y esta diferencia es muy grande. Lo que está ocurriendo esque Marruecos está ofreciendo servicios para la industria deO F F S H O R I N G (Se están localizando centros de producción yrealización de servicios relacionados, en diferentes sectores deMarruecos, debido al bajo coste de mano de obra, condicioneslaborales favorables, área cerca del territorio Europeo y con conexión alAtlántico y Mar Mediterráneo (Menos Costos Logísticos)…
2. Regulación del Comercio Internacional
Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo 15
EVOLUCIÓN DE LAS TASAS ARANCELARIAS EN MARRUECOS
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Tasa arancelaria, aplicada, media
simple, productos manufacturados
(%)
18,96 15,12 12,64 10,89 8,2 .. .. 3,67 .. ..
Tasa arancelaria, aplicada, media
simple, productos primarios (%)23,4 21,72 19,71 19,39 18 .. .. 13,19 .. ..
Tasa arancelaria, aplicada, media
simple, todos los productos (%)19,38 15,73 13,3 11,69 9,13 .. .. 4,58 .. ..
Tasa arancelaria, nación más
favorecida, media simple, productos
manufacturados (%)
23,74 21,49 20,29 18,09 15,04 .. .. 9,13 .. ..
Tasa arancelaria, nación más
favorecida, media simple, productos
primarios (%)
34,81 33,67 32,61 32,49 28,44 .. .. 25,93 .. ..
Tasa arancelaria, nación más
favorecida, media simple, todos los
productos (%)
26,2 24,2 23,05 21,34 18,07 .. .. 12,94 .. ..
-> Evolución Decreciente en las tasas Arancelarias. Situándose en 2012 una tasa para la media simple de todos los productos de un 4,58% y para la nación más favorecida de un 12,94%. Sector Agrícola muy protegido.
� Liga Árabe: 0% en general excepto para algunos animalesvivos y pdtos derivados cárnicos, algún pdto Lácteo…
� GAFTA: Argelia, Bahrein, Egipto, Irak, Kuwait, Líbano,Los Territorios Palestinos… :0% en general, salvo paragallos y gallinas y pdtos cárnicos derivados, algún pdtoLácteo…
Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo18
En general: Proteccionismo a los animales vivos, pdtos agrícolas, ganaderos,frutos secos, frutas, algunas bebidas, algunas prendas de vestir… Dichoproteccionismo se concentra sobre todo en EE.UU y en la U.E.Mejores relaciones comerciales con países del Norte de África y algunos países deAsia.Para el resto de naciones, Aranceles desde 2,5% hasta 304%.
Impuestos a la Importación: Impuesto Especial de Importación: 0,25% sobre laimportación e Impuesto sobre el Consumo doméstico (TIC).Impuesto sobre el Consumo: Tipo estándar: 20%, pero les hay del 7%, 10% y14% de tipo reducido en función del pdto y servicio. Productos alimenticiosbásicos, libros, periódicos, ciertos créditos e instrumentos financieros estánexentos.
3.Formas de Penetración en el Mercado Marroquí
�El crecimiento económico del país, sumodernización y apertura, junto con unprevisible acuerdo de libre comercio Marruecos-U.E � mercado atractivo.
�Principal destino de exportaciones españolas en África.
�Primer Proveedor: ESPAÑA (2013).
Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo 20
Sectores de interés:
� Comercio;
� Bienes de consumo y servicio� aumento demanda;
� Sector agrícola y construcción;
� Energía renovables y tratamiento de residuos;
� Turístico;
� Material eléctrico;
� Bienes de equipo;
� Telecomunicaciones;
Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo 21
Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo 29
Inversión Extranjera Directa 2010 2011 2012
Flujo de IED entrante (millones de USD)
1.574 2.568 2.836
Provisión de IED (millones de USD)
45.082 44.516 48.176
Índice de rendimiento*, clasificación sobre 181 economias
109 96 -
Índice de potencial**, clasificación sobre 177 economias
- 69 -
Número de inversiones greenfield***
4 5 1
IED entrantes (en % de la FBCF****)
5,7 8,2 9,2
Provisión de IED (en % del PIB) 49,6 44,4 49,2
Nota:•El indicador de rendimiento de laCNUCYD se basa en una relación entreel país en el total mundial de lascorrientes de IED y su participación enel PIB mundial.** El indicador potencial de la CNUCYDse basa en 12 indicadores económicos yestructurales, tales como el PIB, elcomercio exterior, la inversiónextranjera directa, la infraestructura, elconsumo de energía, I + D, educación,el riesgo país.*** Las Inversiones greenfield son unaforma de inversión extranjera directadonde una casa matriz instala una filialen un país extranjero por construyendonuevas instalaciones operacionalesdesde la base.**** La formación bruta de capital fijo(FBCF) mide el valor de las adiciones alos activos fijos adquiridos por lasempresas, el gobierno y los hogaresmenos las cesiones de activos fijosvendido o desguazado.
Fuente: UNCTAD - últimos datos disponibles
Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo 30
Principales países inversores
2013, en %
Francia 43,0
Singapur 10,0
Emiratos Árabes Unidos
10,0
Reino Unido 8,0
Suiza 3,0
Arabia Saudita 2,0
Estados Unidos 2,0
España 2,0
Alemania 2,0
Bélgica 1,0
Principales sectores de inversión
2013, en %
Industria 52,0
Sector inmobiliario
14,0
Energía y minas 8,0
Turismo 4,0
Grandes obras 4,0
Comercio 3,0
Transporte 2,0
Banca 2,0
Fuente: Agencia marroquí de desarrollo de las inversiones - últimos datos disponibles.
� Marruecos nos ofrece varias ventajas y desventajas tanto a lainversión como a las relaciones comerciales:
Regulación Comercial y de las Inversiones en el Resto del Mundo 33
CONCLUSIONES
VENTAJAS DESVENTAJAS
Costes Laborales Bajos Alta Corrupción
Cierto Estable Crecimiento Económico
Mucha Burocracia
IPC Estable Rigidez Laboral
Cercanía a Europa Baja Productividad
Bajas Barreras Arancelarias paraMuchos Productos
Mucha Depedencia del Sector Agrícola
Riesgo de Islamización
Conflictos Internacionales: El Sahara y las Reivindicaciones sobre
Ceuta y Melilla
Presión Migratoria del ÁfricaSubsahariana
Para Texto Completo contactar con Carlos Alonso Rodríguez
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