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Sparta Top Renda Fixa
FIC FI CP LP
Outubro/2015
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Sparta Fundos de Investimento
Gestora independente com foco na
gestão de fundos abertos
ExcelênciaEquipe composta por profissionais com ampla experiência e formação de ponta
TradiçãoFocada na gestão de recursos há
mais de 20 anos
ReconhecimentoDiversos prêmios nacionais e
internacionais
ConfiançaMais de 5 mil cotistas investem mais
de R$ 260 milhões
Abrangência GlobalFundos de investimento no Brasil e
no Exterior
DiversificaçãoDiversas estratégias independentes
lideradas por gestores especializados
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Concepção: Fundo de Renda Fixa
Grande Diversificação de
emissoresPrivilegia-se tanto a
diversificação de emissores quanto a de setores da
economia
RecorrênciaPrivilegia-se a alocação em
títulos indexados ao CDIAltos Ratings de
Agências Internacionais
Classificação de Risco Mínima de Grau de Investimento pela Standard & Poor’s, Fitch ou
Moody’s
DIRETRIZES DE GESTÃO
Títulos de Grandes Empresas
Emissores devem ser instituições financeiras ou companhias
abertas, sólidas, com bom nível de governança e transparência
GarantiasNa fase de análise é avaliada toda a estrutura da operação, garantias, e covenants, entre
outrosMonitoramento
Reavaliação periódica da saúde financeira dos emissores
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Concessão de Rodovia
Locação de Autos
Atualmente o fundo investe em títulos de renda fixa das empresas a seguir, entre outras:
Exemplos de Alocações
Energia Elétrica
Concessão deRodovia
Locação deImóveis
IncorporadoraSaneamento
Básico
Varejista Banco Energia Elétrica Locação de Autos
Logística
Financiamentode Veículos
Banco
SaneamentoBásico
Fundo Renda Fixa
Distribuição de Gás Cartão de Benefícios
Shopping CentersEnergia Elétrica
Financiamento de Veículos
Açúcar e ÁlcoolFinanciamento de Veículos
Serviços Financeiros
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Seleção dos Ativos
AnáliseEnvolve tanto a análise do emissor (estratégia, governança, estrutura societária e controladores, modelo de negócios, dinâmica do setor, geração de caixa, endividamento, entre outros) como do ativo em si (estrutura da operação, destinação dos recursos, garantias, covenants, entre outros)
AquisiçãoAntes da aquisição de quaisquer ativos, é necessária aprovação unânime pelo Comitê de Renda Fixa, que se reune pelo menos 1 vez por semana
MonitoramentoApós a aquisição, os ativos são monitorados permanentemente em relação ao desempenho do emissor, cumprimento das obrigações e validade das premissas utilizadas na análise
• Artur NehmiGraduado em Eng. Mecânica (ITA) e com Especialização em Administração de Empresas (FGV). Na Sparta desde 2008, é o responsável pela área de research de empresas. Antes, atuava como engenheiro de exploração de petróleo na Schlumberger. Possui as certificações CPA-20, CGA e é CFA Level III candidate
• Felipe VidalGraduado em Eng. Química (POLI-USP). Na Sparta desde 2012, é analista de empresas. Possui as certificações CPA-20 e CGA
• Leonardo HortaGraduado em Eng. Eletrônica (ITA) e cursando MBA (Insper). Está na Sparta desde 2007 na mesa de operações. Antes, atuava como engenheiro de desenvolvimento na área de telecomunicações. Possui a certificação CGA e é CFA Level II candidate
• Ulisses NehmiFormado em Eng. Eletrônica (ITA) e com Especialização em Administração de Empresas (FGV). Na Sparta desde 2007, é responsável pelas área de risco, controle e planejamento estratégico. Antes, passou pela área de Gestão de Fundos do Santander e pela Tesouraria do mesmo banco, atuando no middle office (controles e simulações) e na mesa proprietária (trader de derivativos). Possui as certificações CPA-20, CEA, CGA, CFP® e FRM®
Comitê de Renda Fixa
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Sparta Top Renda Fixa
110% do CDIMeta de retorno
0,7% a.a.Taxa de Administração
20%Taxa de Performance
D+30+2Prazo de Resgate
META
111% do CDIDesde o Início
0,11%de volatilidade
RESULTADOS
CARACTERÍSTICAS
R$ 5 milAplicação mínima
R$ 158 MMTotal de Estratégia
Nota: Disclaimer sobre o fundo Sparta Top Renda Fixa FIC FI CP LP no último slide
5,9Índice Sharpe
100%Meses Positivos
84Emissores em Carteira
6,4%Maior posição: Bradesco
95%Meses acima do CDI
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Posições
ALOCAÇÃO
27%
52%
18%
3%
AAA AA A BBB
35%2%
47%8%
8%
CDB/LF DPGE
Debêntures FIDC
Títulos Públicos/Caixa
98% 2%
CDI IPCA
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Resultados
fev-12 jul-12 dez-12 mai-13 out-13 mar-14 ago-14 jan-15 jun-15
Sparta Top Renda Fixa
CDI
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Reconhecimento
Fontes: http://exame.abril.com.br/seu-dinheiro/noticias/os-melhores-fundos-de-renda-fixa-de-2013?page=2 e http://www.exame.com/mercados/ranking-de-fundos/varejo-seletivo?categoria=renda-fixa
Melhor Fundo de Renda Fixa em 2013 e 2014
Pela segunda vez consecutiva, o Sparta Top foi premiado como melhor fundo de renda fixa para se investir segundo a EXAME, além de ser classificado com 5 estrelas
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Contato
Sparta Fundos de Investimento
R. Afonso Braz, 864 – Cj. 92 – Vila Nova Conceição
CEP 04511-001 – São Paulo – SP
Fone: (11) 5054-4700
www.sparta.com.br
Disclaimer: Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do
gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. O fundo pode estar sujeito a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o
não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos
ativos dos fundos. Não há garantia de que o fundo terá o tratamento tributário para fundos de longo prazo. As rentabilidades divulgadas são líquidas da taxa de administração, mas não são líquidas de impostos. A lâmina
de informações essenciais encontra-se disponível no site do Administrador. Este material foi preparado pela Sparta com caráter meramente ilustrativo, para dar transparência sobre o produto em questão, não
constituindo nenhum tipo de oferta ou recomendação. Ainda, as posições e demais informações aqui apresentadas podem ser alteradas sem aviso prévio. Notas: 1) A taxa de administração máxima, utilizada quando o
fundo investidor em cotas de outros fundos, é de 1,2% a.a.; 2) Código Anbima: 296430; 3) Política de Investimento: O fundo aplica no mínimo 95% de seus recursos em cotas do fundo Sparta Top Renda Fixa Master CP
FI LP, cuja política de investimento consiste em investir seus recursos em títulos públicos, títulos privados, cotas de fundos de investimentos relacionados a taxas de juros pré-fixadas, pós-fixadas ou índices de preços,
com o objetivo de obter retornos acima do CDI; 4) Nome: Sparta Top Renda Fixa Fundo de Investimento em Cotas de Fundo de Investimento Crédito Privado Longo Prazo. CNPJ: 14.188.162/0001-00. 5) Horário limite
para movimentações: 14h; 6) Os logos das empresas investidas foram utilizados como mera ilustração, podendo ser marca registrada de cada empresa; 7) A meta de retorno é uma mera referência do que pode ser
esperado, não representando nenhuma garantia. Administrador/Distribuidor: BNY Mellon Serviços Financeiros DTVM S.A., CNPJ 02.201.501/0001-61, Av. Presidente Wilson, 231 – 11.o andar, Rio de Janeiro – RJ, CEP
20030-905, Tel: (21) 3219-2500, www.bnymellon.com.br/sf. SAC: [email protected] ou (21) 3219-2500 / (11) 3050-8010. Ouvidoria: [email protected] ou 0800-7253219. Gestor: Sparta Administradora
de Recursos Ltda., CNPJ 72.745.714/0001-30, R. Afonso Braz, 864 – Cj 92, São Paulo – SP, CEP 04511-001, Tel: (11) 5054-4700, [email protected], www.sparta.com.br.
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