Skonsolidowany raport śródroczny za I półrocze roku obrotowego 2017/2018,
tj. za okres od 1 lipca 2017 r. do 31 grudnia 2017 r. sporządzony według
Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
Warszawa, dnia 19 lutego 2018 r.
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
2
SPIS TREŚCI
1. KLUCZOWE WSKAŹNIKI ZA PIERWSZE PÓŁROCZE ROKU OBROTOWEGO 2017/2018 ......................................................................... 3
2. PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY AMBRA S.A. ZA PIERWSZE PÓŁROCZE ROKU OBROTOWEGO 2017/2018 ....... 4
3. SKRÓCONE PÓŁROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY AMBRA S.A. ZA PIERWSZE PÓŁROCZE ROKU OBROTOWEGO 2017/2018 SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF ......................................................................................................... 11
4. SKRÓCONE PÓŁROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI AMBRA S.A. ZA PIERWSZE PÓŁROCZE ROKU OBROTOWEGO 2017/2018 SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF ......................................................................................................... 38
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
3
1. KLUCZOWE WSKAŹNIKI ZA PIERWSZE PÓŁROCZE ROKU OBROTOWEGO 2017/2018
Dane skonsolidowane (w tys. zł) 1 2017/2018 2016/2017 Zmiana % 2017/2018 2016/2017 Zmiana %
Sprzedaż (w tys. średnich butelek 0,75 l) 46 956 43 627 7,6% 30 558 28 597 6,9%
Przychody ze sprzedaży netto 2 298 391 281 646 5,9% 194 324 185 061 5,0%
Marża ze sprzedaży 132 436 123 516 7,2% 87 617 81 727 7,2%
rentowność w % 44,4% 43,9% 45,1% 44,2%
Zysk brutto ze sprzedaży 107 708 101 418 6,2% 72 292 69 020 4,7%
rentowność w % 36,1% 36,0% 37,2% 37,3%
Zysk ze sprzedaży 47 972 44 416 8,0% 39 514 38 222 3,4%
rentowność w % 16,1% 15,8% 20,3% 20,7%
EBITDA 56 106 47 326 18,6% 42 639 39 024 9,3%
EBIT 50 178 41 727 20,3% 39 597 36 228 9,3%
rentowność % 16,8% 14,8% 20,4% 19,6%
Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej
29 111 26 743 8,9% 23 332 24 165 -3,4%
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) 1,15 1,06 8,9% 0,93 0,96 -3,4%
Przepływy środków pieniężnych z działalności
operacyjnej
(7 009) (5 269) -33,0% (11 738) (9 998) -17,4%
Aktywa razem 517 855 508 371 1,9% 517 855 508 371 1,9%
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej
260 880 253 782 2,8% 260 880 253 782 2,8%
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek netto 3 54 656 68 117 -19,8% 54 656 68 117 -19,8%
Pierwsze półrocze Drugi kwartał
Kontynuacja dynamicznego wzrostu sprzedaży, w szczególności win spokojnych, musujących i alkoholi mocnych.
Wzrost sprzedaży na rynku polskim w tempie 6,6% - na poziomie dynamiki rynku. Dalszy szybki wzrost sprzedaży win w CENTRUM WINA, bardzo dobre wyniki win FRESCO oraz CIN&CIN.
Stabilny poziom rentowności zysku brutto ze sprzedaży przy zwiększonych kosztach wsparcia marketingowego, w tym kampanii marki CIN&CIN.
Zysk ze sprzedaży wzrósł ponadproporcjonalnie do wzrostu sprzedaży o 8,0%, pomimo wyższych o 6,6% kosztów wynagrodzeń w wyniku planowych podwyżek płac.
Zysk operacyjny w kwocie 50,2 mln zł zwiększył się o 8,5 mln zł, czyli o 20,3% w porównaniu do roku ubiegłego. Wynik operacyjny poprawiły zdarzenia jednorazowe w kwocie 1,6 mln zł. Po oczyszczeniu wyniku o ich wpływ zysk operacyjny poprawił się o 5,5 mln zł, czyli o 12,8%.
Kontynuowana optymalizacja wykorzystania kapitału pracującego i skrócenie cyklu konwersji gotówki umożliwiły obniżenie zadłużenia oprocentowanego netto o 13,5 mln zł, czyli o 19,8%.
Zysk netto akcjonariuszy AMBRA S.A. w kwocie 29,1 mln zł wzrósł o 2,4 mln zł, czyli o 8,9%. Skorygowany o efekt zdarzeń jednorazowych zysk netto akcjonariuszy AMBRA S.A. wzrósł o 4,0 mln zł, czyli o 14,4%.
___________________________________________________________________________ 1 Kluczowe wskaźniki prezentowane są w tys. zł, o ile nie zaznaczono inaczej 2 Przychody ze sprzedaży netto pomniejszone o akcyzę i opłaty handlowe 3 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek pomniejszone o środki pieniężne
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
4
2. PÓŁROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY AMBRA S.A. ZA PIERWSZE PÓŁROCZE ROKU OBROTOWEGO 2017/2018
2.1. Komentarz Zarządu
Rynki i sprzedaż Polski rynek wina – najważniejszy dla Grupy AMBRA – wzrósł w 2017 r. o 6,1%1. Dynamika wzrostu była wyższa niż w poprzednich latach głównie dzięki nadal rosnącym winom spokojnym i powracającym na ścieżkę wzrostu winom musującym.
W pierwszym półroczu roku obrotowego 2017/2018 Grupa AMBRA zwiększyła przychody ze sprzedaży netto o 5,9% kontynuując wzrost w najbardziej wartościowych segmentach rynku.
Największy wartościowo wzrost sprzedaży został osiągnięty na rynku polskim i wyniósł 6,6%2, przede wszystkim dzięki bardzo dobrym wynikom win
1 Na dzień publikacji niniejszego raportu dostępne dane rynkowe w Polsce obejmowały okres do końca listopada 2017 r. Z tego względu wzrost konsumpcji w wysokości 6,1% jest wzrostem odnotowanym w okresie od grudnia 2016 r. do listopada 2017 r. w porównaniu do analogicznego okresu rok wcześniej. 2 Wzrost sprzedaży oczyszczony o przychody zaraportowane w segmencie Polska obejmujące sprzedaż do odbiorców poza rynkiem polskim (eksport).
spokojnych, szczególnie marki FRESCO, win sprzedawanych w sieci sklepów CENTRUM WINA i w gastronomii. Wysoka dynamika wzrostu została osiągnięta również w kategorii win musujących, w szczególności win CIN&CIN jak i win musujących premium. Ważnym źródłem wzrostu przychodów na rynku polskim były także alkohole wysokoprocentowe, w tym brandy PLISKA i wódki J.A. BACZEWSKI. Sprzedaż win typu aperitif i cydru była nieco niższa, co wynikało z osłabienia tych kategorii produktowych na polskim rynku. Dynamika sprzedaży na rynku rumuńskim wyniosła 8,1% w walucie lokalnej. Był to kolejny okres dynamicznego rozwoju marki ZAREA zarówno w kategorii win musujących jak i brandy. Na rynku czeskim i słowackim sprzedaż nie wzrosła. Pomimo rosnących przychodów win musujących MUCHA SEKT obniżyła się sprzedaż innych kategorii.
Struktura sprzedaży Grupy AMBRA jest stabilna. Główną kategorią sprzedaży w ujęciu ilościowym i wartościowym są wina spokojne. Ich sprzedaż, skoncentrowana głównie na rynku polskim, dynamicznie rośnie i najbardziej znacząco przyczynia się do wzrostu całej Grupy. Drugą pod względem wartości sprzedaży kategorii są wina musujące, których sprzedaż rosła nawet nieco szybciej niż win spokojnych, do czego szczególnie przyczyniły się marki CIN&CIN w Polsce, MUCHA SEKT w Czechach i na Słowacji oraz ZAREA w Rumunii. Kolejna pod względem wartości sprzedaży kategoria napojów bezalkoholowych dla dzieci rosła dynamicznie w
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
5
Polsce i w Rumunii, natomiast zmniejszyła się w Czechach i na Słowacji.
Wyniki finansowe i rentowność Wzrost przychodów ze sprzedaży przełożył się na poprawę wyników finansowych. Zysk brutto ze sprzedaży wzrósł o 6,3 mln zł, czyli o 6,2% i wynosił 107,7 mln zł. Nieco wyższa rentowność wynikała głównie z korzystnych zmian z strukturze sprzedaży: wzrostu udziału głównych marek i win z segmentu premium przy jednoczesnym wzroście kosztów wsparcia marketingowego. W warunkach rosnących rynkowych poziomów wynagrodzeń – w szczególności w Polsce i w Rumunii – przeprowadzone zostały planowane podwyżki płac oraz zwiększone premie zależne od wyników, czego rezultatem był wzrost kosztów wynagrodzeń o 6,6%. Rosły również koszty amortyzacji związane z prowadzoną modernizacją zakładów produkcyjnych w Woli Dużej koło Biłgoraja oraz w Bukareszcie. Pomimo wzrostu powyższych kosztów, Grupa AMBRA wypracowała zysk ze sprzedaży w kwocie 48,0 mln zł, czyli o 8,0% wyższy w porównaniu do pierwszego półrocza poprzedniego roku obrotowego. Zysk operacyjny wzrósł o 8,5 mln zł, czyli o 20,3%. Jednorazowy przychód z otrzymanych roszczeń handlowych z lat poprzednich w kwocie 1,6 mln zwiększył zysk operacyjny. Po oczyszczeniu o wpływ tego zdarzenia zysk operacyjny wzrósł o 5,5 mln zł.
Zysk netto przypadający akcjonariuszom AMBRA S.A. wypracowany w pierwszym półroczu roku obrotowym 2017/2018 wyniósł 29,1 mln zł i był wyższy o 2,4 mln zł, czyli o 8,9% w porównaniu do tego samego okresu roku ubiegłego. Zysk netto akcjonariuszy AMBRA S.A. został obciążony jednorazowym rozwiązaniem aktywa na podatek odroczony w kwocie 3,3 mln zł, a zmiana skorygowana o wpływ tego czynnika wyniosła 4,0 mln zł, czyli 14,4%. Sytuacja finansowa i zadłużenie Polityka dywidendowa Grupy AMBRA zakłada stabilny wzrost wypłacanej dywidendy. Kontynuacja optymalizacji wykorzystania kapitału pracującego umożliwiła dalszy spadek zadłużenia oprocentowanego Grupy AMBRA, które spadło o 19,8% do poziomu 54,7 mln zł. Spadek zadłużenia został osiągnięty pomimo wypłaty dywidendy w kwocie wyższej o 2,0 mln zł niż rok wcześniej, co było kontynuacją rosnącego nieprzerwanie od roku obrotowego 2008/2009 trendu dywidendy.
Perspektywy rozwoju i przewidywana sytuacja finansowa Strategia Grupy AMBRA zakłada wzrost w wartościowych kategoriach rynku alkoholi. Do takich
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
6
kategorii należą wina spokojne i musujące, a także pozostałe produkty wysokiej wartości, takie jak cydr. Sprzedaż kluczowych marek będzie rozwijać się przede wszystkim w tych kategoriach. Nadal szybko rozwijać się będzie CENTRUM WINA w sprzedaży bezpośredniej i w gastronomii. Oczekiwany w kolejnych okresach wzrost konsumpcji będzie sprzyjał utrzymywaniu się zwiększonych oczekiwań płacowych. Czynnik ten może ograniczać potencjał szybszego wzrostu rentowności Grupy AMBRA. Strategicznym celem pozostaje nadal utrzymanie wzrostu kosztów operacyjnych poniżej tempa wzrostu sprzedaży i wzrost wartości Grupy AMBRA w perspektywie najbliższych lat.
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
7
2.1.1. Uzgodnienie wyników raportowanych i skorygowanych o wpływ zdarzeń jednorazowych
(w mln zł)
Zysk z
działalności
operacyjnej
(EBIT)
Zysk netto
Zysk netto
przypadający
akcjonariuszom
jednostki
dominującej
Pierwsze półrocze 2016/2017 - zaraportowany 41,7 33,6 26,7
Zdarzenia jednorazowe - I półrocze 2016/2017 1,4 1,1 1,1
1,4 1,1 1,1
Pierwsze półrocze 2016/2017 - z wyłączeniem skutków zdarzeń jednorazowych 43,1 34,7 27,8
Działalność operacyjna - I półrocze 2017/2018:
- Zmiana wyniku działalności segmentu Polska 5,6 3,8 3,8
- Zmiana wyniku działalności segmentu Czechy i Słowacja 0,5 0,4 0,4
- Zmiana wyniku działalności segmentu Rumunia (0,6) (0,4) (0,2)
- Zmiana wyniku pozostałej działalności - - -
5,5 3,8 4,0
Pierwsze półrocze 2017/2018 - z wyłączeniem skutków zdarzeń jednorazowych 48,6 38,5 31,8
Zdarzenia jednorazowe - I półrocze 2017/2018:
- Otrzymane roszczenia dotyczące poprzednich okresów 1,6 1,2 0,6
- Rozwiązanie aktywa na podatek odroczony - (3,3) (3,3)
1,6 (2,1) (2,7)
Pierwsze półrocze 2017/2018 - zaraportowany 50,2 36,4 29,1
2.2. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka związanych z pozostałymi miesiącami roku
obrotowego W ocenie Zarządu na osiągane w przyszłości wyniki najbardziej istotny wpływ będą mieć zmiany konsumpcji wina. W oparciu o posiadane dane historyczne dotyczące wzrostu polskiego rynku wina, a także wielokrotnie niższy poziom konsumpcji per capita w porównaniu do innych krajów Europy Zarząd AMBRA S.A. przewiduje, że rynek wina w Polsce może w kolejnych latach rosnąć na poziomie około 5%. Trwałym i sprzyjającym wzrostowi rynku wina czynnikiem będzie również zmiana stylu życia w Polsce, w wyniku której konsumenci odchodzą od konsumpcji alkoholi mocnych, w szczególności wódki i zwiększają konsumpcję wina. Głównym zagrożeniem dla tego wzrostu mogłoby być pogorszenie ogólnej koniunktury gospodarczej w Polsce i obniżenie zamożności społeczeństwa. Istotną częścią ryzyka rynkowego jest postępująca konsolidacja handlu detalicznego oraz możliwe zwiększanie się udziału bezpośredniego importu wina przez konsolidujący się handel detaliczny. Pomimo że Grupa AMBRA posiada zrównoważone portfolio odbiorców oraz szerokie i atrakcyjne portfolio produktów, ryzyka te mogą skutkować zwiększeniem siły przetargowej odbiorców, a w konsekwencji pogorszeniem warunków handlowych Grupy AMBRA lub ograniczeniem możliwości sprzedaży wina za pośrednictwem handlu detalicznego. Znaczący wpływ na wyniki Grupy AMBRA w przyszłości mogą mieć również zmiany kursu złotego wobec euro, a także zmiany cen surowców i materiałów. W przypadku utrzymywania się negatywnego wpływu osłabienia złotego wprowadzane będą podwyżki cen dostosowane do specyfiki poszczególnych kanałów dystrybucji. Rosnący poziom wynagrodzeń w krajach działania Grupy może obniżać poziom rentowności lub wyniki Grupy AMBRA w kolejnych okresach. Grupa AMBRA zwiększa efektywność pracowników poprzez podwyższanie ich kompetencji i zapewnienie warunków rozwoju zawodowego. W przypadku znaczącego wzrostu kosztów wynagrodzeń wprowadzane będą podwyżki cen zmniejszające wpływ tego czynnika na wyniki.
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
8
Zmiany stóp procentowych mogą wpłynąć na wysokość oprocentowania kredytów bankowych, a pośrednio na wysokość kosztów finansowych działalności Grupy AMBRA. Ze względu na bezpieczny poziom zadłużenia ewentualny wzrost stóp procentowych nie powinien mieć w perspektywie najbliższego okresu istotnego negatywnego wpływu na wyniki finansowe. Z uwagi na fakt występowania znaczącej sezonowości przychodów ze sprzedaży największa część przychodów ze sprzedaży Grupy AMBRA odnotowana jest w drugim kwartale roku obrotowego, tj. czwartym kwartale roku kalendarzowego. Wysoka sezonowość przychodów skutkuje kumulacją wyniku finansowego w tym okresie. Istotnym czynnikiem wpisanym w prowadzenie działalności gospodarczej jest ryzyko podatkowe. Jego istotą jest brak pewności co do konsekwencji podatkowych zrealizowanych, bieżących lub przyszłych operacji gospodarczych, a także wprowadzane nowe podatki, takie jak podatek bankowy czy podatek obrotowy od handlu detalicznego. Wielokrotnie zmieniane i niejasne przepisy podatkowe są trudne do stosowania dla podatników, organów podatkowych i sądów.
2.3. Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji
Nazwa spółki Siedziba Przedmiot działalności
Efektywny udział
podmiotu dominującego w spółce na dzień
31 grudnia 2017 r.
Efektywny udział
podmiotu dominującego w spółce na dzień
30 czerwca 2017 r.
Stopień zależności od
AMBRA S.A. oraz metoda konsolidacji na dzień 31
grudnia 2017 r.
AMBRA S.A. Warszawa Produkcja i sprzedaż wyrobów alkoholowych i bezalkoholowych.
--- --- Podmiot dominujący
PH Vinex Slaviantsi Poland Sp. z o.o.
Toruń Hurtowa i detaliczna sprzedaż wyrobów alkoholowych i bezalkoholowych.
51% 51% Zależna bezpośrednio, metoda nabycia
TiM S.A. Bielsko-Biała Hurtowa i detaliczna sprzedaż wyrobów alkoholowych i bezalkoholowych.
51% 51% Zależna bezpośrednio, metoda nabycia
IP Brand Management Sp. z o.o.
Warszawa Doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania.
100% 100% Zależna bezpośrednio, metoda nabycia
IP Brand Management Sp. z o.o. Sp. komandytowa
Warszawa Dzierżawa własności intelektualnej i podobnych produktów, z wyłączeniem prac
chronionych prawem autorskim.
100% 100% Zależna bezpośrednio, metoda nabycia
Winezja.pl Sp. z o.o. Warszawa Sprzedaż detaliczna napojów alkoholowych i bezalkoholowych prowadzona w
wyspecjalizowanych sklepach.
100% 80,01% Zależna bezpośrednio, metoda nabycia
Soare Sekt a.s. Brno, Czechy Sprzedaż napojów alkoholowych i bezalkoholowych.
Zakup i sprzedaż towarów i pośrednictwo w sprzedaży towarów spożywczych.
100% 100% Zależna bezpośrednio, metoda nabycia
Vino Valtice s.r.o.
Valtice, Czechy Zakup i sprzedaż towarów i pośrednictwo w sprzedaży towarów spożywczych.
100% 100% Zależna pośrednio przez Soare Sekt a.s., metoda
nabycia
Soare Sekt Slovakia s.r.o. Trebatice, Słowacja Zakup i sprzedaż towarów i pośrednictwo w sprzedaży towarów spożywczych.
100% 100% Zależna pośrednio przez Soare Sekt a.s., metoda
nabycia
Zarea s.a. Bukareszt, Rumunia Produkcja i sprzedaż wyrobów alkoholowych i bezalkoholowych.
51,15% 51,15% Zależna bezpośrednio, metoda nabycia
Karom Drinks s.r.l. Bukareszt, Rumunia Produkcja i sprzedaż wyrobów alkoholowych i bezalkoholowych.
56% 56% Zależna bezpośrednio, metoda nabycia
AMBRA S.A. jest również inwestorem wywierającym znaczący wpływ na spółkę stowarzyszoną Wine 4 You Sp. z o.o. z siedzibą w Piasecznie (25,5% na dzień 31 grudnia 2017 r. i 30 czerwca 2017 r. - udział pośredni przez jednostkę zależną TiM S.A.) ujmowaną w sprawozdaniu finansowym Grupy AMBRA metodą praw własności. W dniu 27 lipca 2017 r. AMBRA S.A. nabyła 19,99% udziałów w spółce zależnej Winezja.pl Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie. Do dnia transakcji AMBRA S.A. posiadała 80,01% udziałów w tej spółce. Zapłata przekazana za 19,99% udziałów wynosiła 1 160 tys. zł. Na dzień sporządzenia niniejszego raportu AMBRA S.A. posiadała 100% udziałów w spółce Winezja.pl Sp. z o.o.
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
9
2.4 Wskazanie skutków w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek grupy kapitałowej emitenta, inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności
Nie wystąpiły.
2.5. Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok
Emitent nie publikował prognoz na rok obrotowy 2017/2018.
2.6. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu półrocznego oraz wskazania zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego (kwartalnego)
Na dzień 31 grudnia 2017 r. wg informacji posiadanych przez Zarząd znaczącymi akcjonariuszami AMBRA S.A. posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu były następujące podmioty:
Akcjonariusz Liczba akcji
Wartość
nominalna akcji
(w zł)
Udział w
kapitale
zakładowym
(%)
Liczba głosów
na walnym
zgromadzeniu
Udział w ogóle
głosów na
walnym
zgromadzeniu
Schloss Wachenheim AG 15 406 644 15 406 644,00 61,12 15 406 644 61,12
AVIVA Otwarty Fundusz Emerytalny AVIVA BZ WBK 2 510 000 2 510 000,00 9,96 2 510 000 9,96 W okresie od publikacji poprzedniego raportu okresowego Grupy AMBRA, tj. raportu kwartalnego za pierwszy kwartał roku obrotowego 2017/2018 opublikowanego w dniu 13 listopada 2017 r. Zarząd nie otrzymał informacji o zmianach w strukturze znaczących akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu.
2.7. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu półrocznego wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego (kwartalnego)
Imię i nazwiskoLiczba akcji na dzień
13 listopada 2017 r.
Nabycie/zbycie akcji
w raportowanym
okresie
Liczba akcji na dzień
19 lutego 2018 r.
Robert Ogór - prezes Zarządu 171 352 - 171 352
Piotr Kaźmierczak - wiceprezes Zarządu 32 432 - 32 432
Nick Reh - przewodniczący Rady Nadzorczej * 100 000 - 100 000
Wilhelm Seiler - członek Rady Nadzorczej 12 000 - 12 000 * Łącznie z akcjami nabytymi przez jednostki zależne (fundacja „Stiftung REHKIDS”)
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
10
2.8. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej
Nie wystąpiły.
2.9. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe
Nie wystąpiły.
2.10. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji
Nie wystąpiły.
2.11. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta
Nie wystąpiły żadne istotne wydarzenia poza opisanymi powyżej.
2.12. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału
W ocenie kierownictwa Grupy na osiągane w przyszłości wyniki najbardziej znaczący wpływ mogą mieć zmiany konsumpcji wina, cydru i innych alkoholi, zmiany kursów złotego, korony czeskiej i leja rumuńskiego wobec euro, zmiany cen surowców i materiałów oraz poziom wynagrodzeń w krajach działania Grupy.
Warszawa, dnia 19 lutego 2018 r.
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
11
3. SKRÓCONE PÓŁROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY AMBRA
S.A. ZA PIERWSZE PÓŁROCZE ROKU OBROTOWEGO 2017/2018 SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF
3.1. Wprowadzenie do skróconego półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 3.1.1. Nazwa i siedziba, organy rejestracyjne i przedmiot działalności Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej AMBRA S.A. jest spółka AMBRA S.A (zwana dalej również „Spółką”). Jednostka dominująca Grupy Kapitałowej AMBRA S.A. (zwanej dalej również „Grupą AMBRA” lub „Grupą”) z siedzibą w Warszawie została utworzona zgodnie ze statutem Spółki z dnia 23 sierpnia 1994 r. na czas nieoznaczony. Jednostka dominująca Grupy AMBRA – spółka AMBRA S.A. została wpisana postanowieniem Sądu Rejonowego w Zamościu V Wydział Gospodarczy Rejestrowy pod numerem RHB 649 pod datą 31 sierpnia 1994 r. W dniu 6 września 2001 r. spółka AMBRA S.A. została zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Warszawie w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 41726. Jednostką dominującą spółki AMBRA S.A. jest spółka Schloss Wachenheim AG z siedzibą w Trewirze (Niemcy). Jednostką dominującą najwyższego szczebla jest spółka Günther Reh AG z siedzibą w Leiwen (Niemcy). Spółka AMBRA S.A. jako jednostka dominująca Grupy AMBRA sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Wykaz jednostek konsolidowanych znajduje się w rozdziale 2.3. niniejszego raportu. Podstawowym przedmiotem działalności jednostki dominującej zgodnie ze statutem Spółki jest produkcja i sprzedaż napojów alkoholowych i bezalkoholowych. Akcje AMBRA S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w sektorze spożywczym.
3.1.2. Czas trwania jednostki dominującej Czas trwania jednostki dominującej AMBRA S.A. oraz jednostek Grupy AMBRA jest nieoznaczony.
3.1.3. Struktura akcjonariatu – znaczący akcjonariusze Na dzień 31 grudnia 2017 r. wg informacji posiadanych przez Zarząd znaczącymi akcjonariuszami AMBRA S.A. posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu były następujące podmioty:
Akcjonariusz Liczba akcji
Wartość
nominalna akcji
(w zł)
Udział w
kapitale
zakładowym
(%)
Liczba głosów
na walnym
zgromadzeniu
Udział w ogóle
głosów na
walnym
zgromadzeniu
Schloss Wachenheim AG 15 406 644 15 406 644,00 61,12 15 406 644 61,12
AVIVA Otwarty Fundusz Emerytalny AVIVA BZ WBK 2 510 000 2 510 000,00 9,96 2 510 000 9,96
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
12
3.1.4. Okres objęty sprawozdaniem finansowym Skonsolidowany raport półroczny zawiera skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe. Prezentowane dane finansowe obejmują skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na koniec pierwszego półrocza roku obrotowego 2017/2018, tj. na dzień 31 grudnia 2017 r., skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów, skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym i skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za pierwsze półrocze roku obrotowego 2017/2018, tj. za okres od 1 lipca 2017 r. do 31 grudnia 2017 r. oraz skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów za drugi kwartał roku obrotowego 2017/2018, tj. za okres od 1 października 2017 r. do 31 grudnia 2017 r. Porównywalne dane finansowe obejmują skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na koniec poprzedniego roku obrotowego 2016/2017, tj. na dzień 30 czerwca 2017 r. oraz na koniec pierwszego półrocza poprzedniego roku obrotowego 2016/2017, tj. na dzień 31 grudnia 2016 r., skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów, skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych za pierwsze półrocze poprzedniego roku obrotowego 2016/2017, tj. za okres od 1 lipca 2016 r. do 31 grudnia 2016 r., skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za poprzedni rok obrotowy 2016/2017, tj. za okres od 1 lipca 2016 r. do 30 czerwca 2017 r. oraz skonsolidowane i jednostkowe sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów za drugi kwartał poprzedniego roku obrotowego 2016/2017, tj. za okres od 1 października 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. Dane w sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich, które są walutą funkcjonalną i prezentacji Grupy, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy, o ile nie zaznaczono inaczej.
3.1.5. Skład organów jednostki dominującej Na dzień 31 grudnia 2017 r. w skład Zarządu spółki AMBRA S.A. wchodzili: - Robert Ogór – prezes Zarządu, - Grzegorz Nowak – wiceprezes Zarządu, - Piotr Kaźmierczak – wiceprezes Zarządu. Na dzień 31 grudnia 2017 r. w skład Rady Nadzorczej spółki AMBRA S.A. wchodzili: - Oliver Gloden - przewodniczący Rady Nadzorczej (funkcję pełni od dnia 12 października 2017 r.), - Boris Schlimbach – wiceprzewodniczące Rady Nadzorczej, - Horst Hillesheim – członek Rady Nadzorczej, - Patrycja Piątek – niezależna członkini Rady Nadzorczej, - Nick Reh – członek Rady Nadzorczej (w dniu 11 września 2017 r. złożył rezygnację z funkcji przewodniczącego Rady Nadzorczej), - Wilhelm Seiler – członek Rady Nadzorczej - Jarosław Szlendak – niezależny członek Rady Nadzorczej. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej spółki AMBRA S.A. nie zmienił się w ciągu pierwszego półrocza bieżącego roku obrotowego 2017/2018 i do dnia publikacji niniejszego raportu.
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
13
3.1.6. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego Półroczne jednostkowe i skonsolidowane sprawozdania finansowe zostały zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 19 lutego 2018 r.
3.1.7. Kontynuacja działalności Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA oraz sprawozdania finansowe stanowiące podstawę sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd jednostki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania skonsolidowanego sprawozdania finansowego żadnych okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuacji działalności przez Grupę.
3.1.8. Podstawy sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy AMBRA oraz skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe spółki AMBRA S.A. zawarte w niniejszym skonsolidowanym raporcie półrocznym zostały przygotowane zgodnie z MSR 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz pozostałymi Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości (MSR) i Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w wersji przyjętej do stosowania w Unii Europejskiej (dalej zwane również „MSSF UE”), a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r., poz. 1047) i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (tekst jednolity: Dz. U. z 2014 r., poz. 133). Zasady rachunkowości oraz metody wyliczeń przyjęte do przygotowania skróconego śródrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne we wszystkich istotnych aspektach z zasadami opisanymi w nocie 5.1. zbadanego jednostkowego sprawozdania finansowego i w nocie 4.6.1. zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 30 czerwca 2017 r. sporządzonego według MSSF opublikowanych w dniu 13 września 2017 r., dlatego niniejsze skrócone skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe powinno być czytane razem ze skonsolidowanym raportem rocznym za poprzedni rok obrotowy 2016/2017 zbadanym przez biegłego rewidenta. Nowelizacja ustawy o rachunkowości nałożyła na Grupę z dniem 1 lipca 2005 r. obowiązek przygotowywania skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF w wersji przyjętej do stosowania w Unii Europejskiej. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie występują istotne różnice pomiędzy politykami księgowymi przyjętymi przez Grupę wynikającymi z MSSF a MSSF przyjętymi przez UE. W jednostkowym i skonsolidowanym półrocznym sprawozdaniu finansowym Grupa zastosowała zasadę kosztu historycznego, poza instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy. Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu dokonania szacunków i przyjęcia założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresów bieżącego, jak i przyszłych.
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
14
Zasady rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, jak również przy sporządzaniu zgodnego z MSSF UE bilansu otwarcia na dzień 1 lipca 2005 r. dla celów przejścia na sprawozdawczość zgodną z MSSF UE. MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje poza Standardami i Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską oraz Standardami i Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie. Grupa nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych Standardów i Interpretacji, które zostały już opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską, a które wejdą w życie po dniu bilansowym. Ponadto na dzień bilansowy Grupa nie zakończyła jeszcze procesu oszacowania wpływu nowych Standardów i Interpretacji, które wejdą w życie po dniu bilansowym, na sprawozdanie finansowe Grupy za okres, w którym będą one zastosowane po raz pierwszy. Status zatwierdzenia Standardów w UE MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów i interpretacji, które według stanu na dzień 31 grudnia 2017 r. nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE:
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (IFRS 17 Insurance Contracts) wydany w dniu 18 maja 2017 r. . mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 r. i później.
KIMSF 22 Transakcje w obcej walucie oraz zaliczki (IFRIC 22 Foreign Currency Transactions and Advanced Consideration) wydana w dniu 8 grudnia 2016 r. mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. i później.
KIMSF 23 Niepewność w zakresie rozliczania podatku dochodowego (IFRIC 23 Uncertainty Over Income Tax Treatments) wydana w dniu 7 czerwca 2017 r. mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r. i później.
Zmiany do MSSF 2 wydane w dniu 20 czerwca 2016 r. mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. i później.
Zmiany wynikające z przeglądu MSSF realizowanych w ramach cyklu 2014-2016 wydane w dniu 8 grudnia 2016 r. mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2017 r. lub 1 stycznia 2018 r. i później.
Zmiany do MSR 40 wydane w dniu 8 grudnia 2016 r. mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 r. i później.
Zmiany do MSSF 9 wydane w dniu 12 października 2017 r. mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r. i później.
Zmiany do MSR 28 wydane w dniu 12 października 2017 r. mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r. i później.
Zmiany wynikające z przeglądu MSSF realizowanych w ramach cyklu 2015-2017 wydane w dniu 12 grudnia 2017 r. mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r. i później.
Zarząd analizuje obecnie konsekwencje oraz wpływ zastosowania powyższych nowych standardów na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Wcześniejsze zastosowanie standardów i interpretacji Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe Spółka nie podjęła decyzji o wcześniejszym zastosowaniu jakichkolwiek Standardów, zmian do Standarów i Interpretacji. Nowe regulacje zastosowane po raz pierwszy do niniejszego sprawozdania finansowego zostały przedstawione w kolejnym akapicie. Standardy zastosowane po raz pierwszy W odniesieniu do okresu pierwszego półrocza roku obrotowego 2017/2018 objętego niniejszym raportem nie zastosowano żadnego standardu po raz pierwszy.
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
15
Dobrowolna zmiana zasad rachunkowości Sporządzając niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w stosunku do okresów poprzednich Grupa nie zmieniła dobrowolnie żadnych stosowanych uprzednio zasad rachunkowości. Zasady rachunkowości zostały zastosowane jednolicie przez poszczególne jednostki Grupy.
3.1.9. Wybrane dane finansowe Wybrane dane finansowe Grupy AMBRA prezentowane w niniejszym skonsolidowanym raporcie półrocznym przeliczono na walutę euro w następujący sposób: - Poszczególne pozycje sprawozdania z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych za poszczególne okresy – wg kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca danego roku obrotowego. Kursy te wynosiły: 4,2419 zł za pierwsze półrocze roku obrotowego 2017/2018, 4,3091 zł za rok obrotowy 2016/2017 i 4,3708 zł za pierwsze półrocze roku obrotowego 2016/2017. - Poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej – wg średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na dany dzień raportowy. Kursy ten wynosiły: 4,1709 zł na dzień 31 grudnia 2017 r., 4,2265 zł na dzień 30 czerwca 2017 r. i 4,4240 zł na dzień 31 grudnia 2016 r. Wybrane skonsolidowane dane finansowe wraz z przeliczeniem na euro
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok
obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok
obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Przychody netto ze sprzedaży
(pomniejszone o akcyzę i opłaty
298 391 460 485 281 646 70 343 106 863 64 438
Marża ze sprzedaży 132 436 199 021 123 516 31 221 46 186 28 259
Zysk brutto ze sprzedaży 107 708 159 289 101 418 25 391 36 966 23 203
EBITDA 56 106 53 169 47 326 13 227 12 339 10 828
EBIT 50 178 42 039 41 727 11 829 9 756 9 547
Zysk netto 36 426 32 499 33 593 8 587 7 542 7 686
Zysk netto przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej
29 111 23 073 26 743 6 863 5 354 6 119
Przepływy pieniężne netto razem (4 381) 4 618 (3 136) (1 033) 1 072 (717)
Aktywa trwałe 181 616 186 826 188 121 43 544 44 203 42 523
Aktywa obrotowe 336 239 225 617 320 250 80 615 53 382 72 389
Aktywa razem 517 855 412 443 508 371 124 159 97 585 114 912
Zobowiązania długoterminowe 14 394 7 672 33 546 3 451 1 815 7 583
Zobowiązania krótkoterminowe 206 673 122 268 186 318 49 551 28 929 42 115
Kapitał własny 296 788 282 503 288 507 71 157 66 841 65 214
Kapitał własny przypadający
akcjonariuszom jednostki dominującej
260 880 247 980 253 782 62 548 58 673 57 365
Kapitał zakładowy 25 207 25 207 25 207 6 044 5 964 5 698
Zysk netto na jedną akcję zwykłą 1,15 0,92 1,06 0,27 0,21 0,24
Rozwodniony zysk netto na jedną akcję
zwykłą
1,15 0,92 1,06 0,27 0,21 0,24
Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą 10,35 9,84 10,07 2,48 2,33 2,28
Rozwodniona wartość księgowa na jedną
akcję zwykłą
10,35 9,84 10,07 2,48 2,33 2,28
Zadeklarowana lub wypłacona
dywidenda na jedną akcję zwykłą
0,60 0,52 0,52 0,14 0,12 0,12
w tys. zł w tys. EUR
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
16
3.2. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
31.12.2017 30.06.2017 31.12.2016
Nota
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok
obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe 3.6.1. 105 449 104 890 104 113
Wartość firmy z konsolidacji 3.6.2. 44 126 44 055 44 199
Pozostałe wartości niematerialne 3.6.2. 15 116 15 451 15 898
Nieruchomości inwestycyjne 3.6.1. 13 314 13 853 14 643
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 678 678 706
Pozostałe aktywa długoterminowe 200 198 205
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3.6.12 2 733 7 701 8 357
Aktywa trwałe razem 181 616 186 826 188 121
Aktywa obrotowe
Zapasy 3.6.3. 107 149 105 529 95 995
Należności z tytułu podatku dochodowego 217 563 207
Krótkoterminowe należności i pozostałe aktywa
krótkoterminowe
3.6.4. 218 869 105 096 217 322
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 3.5. 10 004 14 429 6 726
Aktywa obrotowe razem 336 239 225 617 320 250
AKTYWA RAZEM 517 855 412 443 508 371
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
17
31.12.2017 30.06.2017 31.12.2016
Nota
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok
obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał akcyjny 25 207 25 207 25 207
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej 67 718 67 718 67 718
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek
podporządkowanych
2 1 089 3 221
Zysk z lat ubiegłych 138 842 130 893 130 893
Zysk netto roku bieżącego 29 111 23 073 26 743
260 880 247 980 253 782
Udziały niekontrolujące 35 908 34 523 34 725
Kapitał własny razem 3.4. 296 788 282 503 288 507
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów,
pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
3.6.5. 10 255 1 142 30 072
Długoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe 320 320 389
Świadczenia pracownicze 431 431 211
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 3.6.12
.
3 388 5 779 2 874
Zobowiązania długoterminowe razem 14 394 7 672 33 546
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów,
pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
3.6.5. 54 405 32 436 44 771
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 8 427 1 817 7 117
Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe 3.6.6. 143 841 88 015 134 430
Zobowiązania krótkoterminowe razem 206 673 122 268 186 318
PASYWA RAZEM 517 855 412 443 508 371
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
18
3.2.1. Wartość księgowa na jedną akcję
31.12.2017 30.06.2017 31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok
obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Wartość księgowa 260 880 247 980 253 782
Liczba akcji zwykłych 25 206 644 25 206 644 25 206 644
Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w zł) 10,35 9,84 10,07
Rozwodniona liczba akcji zwykłych 25 206 644 25 206 644 25 206 644
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję
zwykłą (w zł)
10,35 9,84 10,07
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
19
3.3. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych
dochodów
1.07.2017 -
31.12.2017
1.07.2016 -
31.12.2016
1.10.2017 -
31.12.2017
1.10.2016 -
31.12.2016
Nota
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Drugi
kwartał
2017/2018
Drugi
kwartał
2016/2017
Przychody netto ze sprzedaży 3.6.7. 298 391 281 646 194 324 185 061
Zużycie materiałów i koszt własny sprzedanych (165 955) (158 130) (106 707) (103 334)
Marża ze sprzedaży 132 436 123 516 87 617 81 727
Koszty marketingu, dystrybucji i prowizji 3.6.8. (24 728) (22 098) (15 325) (12 707)
Zysk brutto ze sprzedaży 107 708 101 418 72 292 69 020
Pozostałe koszty działalności operacyjnej 3.6.9. (16 103) (16 030) (8 730) (8 538)
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników 3.6.10. (37 705) (35 373) (21 006) (19 464)
Amortyzacja (5 928) (5 599) (3 042) (2 796)
Zysk ze sprzedaży 47 972 44 416 39 514 38 222
Pozostałe przychody operacyjne 3.6.11. 3 172 1 015 611 686
Pozostałe koszty operacyjne 3.6.11. (966) (3 704) (528) (2 680)
Zysk z działalności operacyjnej 50 178 41 727 39 597 36 228
Przychody finansowe z tytułu odsetek 23 13 6 -
Koszty finansowe z tytułu odsetek (697) (840) (433) (477)
Pozostałe przychody finansowe 316 595 154 72
Pozostałe koszty finansowe (343) (124) (280) (52)
Zysk brutto 49 477 41 371 39 044 35 771
Podatek dochodowy bieżący (10 416) (8 505) (8 719) (7 650)
Podatek dochodowy odroczony (2 635) 727 (1 993) 1 047
Podatek dochodowy razem (13 051) (7 778) (10 712) (6 603)
Zysk netto z działalności kontynuowanej 36 426 33 593 28 332 29 168
Zysk netto, w tym: 36 426 33 593 28 332 29 168
Zysk netto przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej
29 111 26 743 23 332 24 165
Udziały niekontrolujące 7 315 6 850 5 000 5 003
Inne całkowite dochody (1 760) (226) (2 590) 702Inne całkowite dochody przypadające akcjonariuszom
jednostki dominującej
(1 087) (148) (1 719) 577
Inne całkowite dochody przypadające udziałom
niekontrolującym
(673) (78) (871) 125
Całkowite dochody, w tym: 34 666 33 367 25 742 29 870Całkowite dochody przypadające akcjonariuszom
jednostki dominującej
28 024 26 595 21 613 24 742
Całkowite dochody przypadające udziałom
niekontrolującym
6 642 6 772 4 129 5 128
W skonsolidowanym raporcie śródrocznym za I półrocze poprzedniego roku obrotowego 2016/2017 przychody netto ze sprzedaży za okres od 1 lipca 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. zaprezentowano w kwocie 283 523 tys. zł i
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
20
koszty marketingu, dystrybucji i prowizji w kwocie 23 975 tys. zł, a za okres II kwartału poprzedniego roku obrotowego 2016/2017 odpowiednio w kwotach 186 404 tys. zł i 14 050 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2016 r. dokonana została reklasyfikacja opłat handlowych wykazanych wcześniej w kosztach dystrybucji z pozycji „Koszty marketingu, dystrybucji i prowizji” do pozycji „Przychody netto ze sprzedaży”. Kwoty korekt prezentacyjnych wynosiły 1 877 tys. zł za I półrocze 2016/2017 r. i 1 343 tys. zł za II kwartał 2016/2017 r. Opisane powyżej korekty prezentacyjne nie miały wpływu na kwotę zysku netto, zysku netto na jedną akcję zwykłą i rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą.
3.3.1. Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej na jedną akcję zwykłą
1.07.2017 -
31.12.2017
1.07.2016 -
31.12.2016
1.10.2017 -
31.12.2017
1.10.2016 -
31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Drugi
kwartał
2017/2018
Drugi
kwartał
2016/2017
29 111 26 743 23 332 24 165
Średnia ważona liczba akcji zwykłych 25 206 644 25 206 644 25 206 644 25 206 644
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) 1,15 1,06 0,93 0,96
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 25 206 644 25 206 644 25 206 644 25 206 644
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) 1,15 1,06 0,93 0,96
Zysk netto przypadający akcjonariuszom jednostki
dominującej
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
21
3.4. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał akcyjny
Kapitał z emisji
akcji powyżej
ich wartości
nominalnej
Różnice
kursowe z
przeliczenia
jednostek
podporząd-
kowanych
Zysk z lat
ubiegłych
Zysk za rok
bieżący
Kapitał własny
przypadający
akcjonariuszom
jednostki
dominującej
Udziały
niekontrolujące
Kapitał własny
razem
I półrocze 2017/2018
1.07.2017 - 31.12.2017
Kapitał własny na początek okresu 25 207 67 718 1 089 130 893 23 073 247 980 34 523 282 503
Zysk w okresie - - - - 29 111 29 111 7 315 36 426
Podział zysku - - - 23 073 (23 073) - - -
Wypłata dywidendy - - - (15 124) - (15 124) - (15 124)
Wypłata dywidendy przez spółki zależne - - - - - - (4 965) (4 965)
Zmiana struktury Grupy - - - - - - (292) (292)
Różnice kursowe z konsolidacji - - (1 087) - - (1 087) (673) (1 760)
Kapitał własny na koniec okresu 25 207 67 718 2 138 842 29 111 260 880 35 908 296 788
Rok obrotowy 2016/2017
1.07.2016 - 30.06.2017
Kapitał własny na początek okresu 25 207 67 718 3 369 126 132 17 869 240 295 31 837 272 132
Zysk w okresie - - - - 23 073 23 073 9 426 32 499
Podział zysku - - - 17 869 (17 869) - - -
Wypłata dywidendy - - - (13 108) - (13 108) - (13 108)
Wypłata dywidendy przez spółki zależne - - - - - - (5 712) (5 712)
Różnice kursowe z konsolidacji - - (2 280) - - (2 280) (1 028) (3 308)
Kapitał własny na koniec okresu 25 207 67 718 1 089 130 893 23 073 247 980 34 523 282 503
I półrocze 2016/2017
1.07.2016 - 31.12.2016
Kapitał własny na początek okresu 25 207 67 718 3 369 126 132 17 869 240 295 31 837 272 132
Zysk w okresie - - - - 26 743 26 743 6 850 33 593
Podział zysku - - - 17 869 (17 869) - - -
Wypłata dywidendy - - - (13 108) - (13 108) - (13 108)
Wypłata dywidendy przez spółki zależne - - - - - - (3 884) (3 884)
Różnice kursowe z konsolidacji - - (148) - - (148) (78) (226)
Kapitał własny na koniec okresu 25 207 67 718 3 221 130 893 26 743 253 782 34 725 288 507
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
22
3.5. Skrócone skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
1.07.2017 -
31.12.2017
1.07.2016 -
31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Zysk netto 29 111 26 743
Korekty:
Udziały niekontrolujące 7 315 6 850
Amortyzacja 5 928 5 599
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych 551 (18)
Zyski/straty z działalności inwestycyjnej (554) (154)
Odsetki i udziały w zyskach 674 827
Podatek dochodowy bieżący 10 416 8 505
Zysk operacyjny przed zmianą kapitału obrotowego oraz rezerw 53 441 48 352
Zmiana stanu należności (113 773) (110 494)
Zmiana stanu zapasów (1 620) 11 255
Zmiana stanu zobowiązań za wyjątkiem kredytów 55 826 48 651
Zmiana stanu rezerw (2 391) (712)
Zmiana stanu aktywów z tytułu podatku odroczonego 4 968 (20)
Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej (3 549) (2 968)
Podatek zapłacony (3 460) (2 301)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (7 009) (5 269)
Wpływy
Zbycie aktywów trwałych 681 231
Odsetki otrzymane 23 13
704 244
Wydatki
Nabycie aktywów trwałych (8 372) (6 219)
(8 372) (6 219)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (7 668) (5 975)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
23
1.07.2017 -
31.12.2017
1.07.2016 -
31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Wpływy
Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek 31 082 25 940
31 082 25 940
Wydatki
Dywidendy zapłacone (20 089) (16 992)
Odsetki zapłacone (697) (840)
(20 786) (17 832)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej 10 296 8 108
Przepływy pieniężne netto razem (4 381) (3 136)
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych (44) (4)
(4 425) (3 140)Środki pieniężne na początek okresu 14 429 9 866
Środki pieniężne na koniec okresu 10 004 6 726
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
24
3.6. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
3.6.1. Rzeczowe aktywa trwałe i nieruchomości inwestycyjne
31.12.2017 30.06.2017 31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Grunty i budynki 57 861 58 096 60 329
Urządzenia techniczne i maszyny 33 274 34 637 31 180
Środki transportu 6 951 6 670 6 204
Pozostałe środki trwałe 950 925 910
Środki trwałe w budowie i zaliczki 6 413 4 562 5 490
Rzeczowe aktywa trwałe razem 105 449 104 890 104 113
Nieruchomości inwestycyjne w Rumunii - Karom Drinks s.r.l. 13 314 13 853 14 643
Nieruchomości inwestycyjne razem 13 314 13 853 14 643
Okresy użytkowania i metody amortyzacji składników majątku trwałego są corocznie weryfikowane. W okresie I półrocza bieżącego roku obrotowego 2017/2018 zwiększenia obejmowały odtworzenie i modernizację urządzeń technicznych, maszyn i środków transportu. Wartość nabycia rzeczowych aktywów trwałych wynosiła 3 792 tys. zł, w tym: grunty i budynki – 1 390 tys. zł, urządzenia techniczne i maszyny – 503 tys. zł, środki transportu – 1 404 tys. zł, pozostałe - 495 tys. zł.
3.6.2. Wartość firmy i pozostałe wartości niematerialne
31.12.2017 30.06.2017 31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
PH Vinex Slaviantsi Poland Sp. z o.o. 1 392 1 392 1 392
TiM S.A. 20 177 20 177 20 177
CENTRUM WINA 7 322 7 322 7 322
Winezja.pl Sp. z o.o. 2 101 2 101 2 101
Soare Sekt a.s. 11 052 10 962 11 074
Soare Sekt Slovakia s.r.o. 254 255 255
Zarea s.a. 1 828 1 846 1 878
Wartość firmy z konsolidacji razem 44 126 44 055 44 199
Znaki towarowe 12 593 12 716 12 844
Programy komputerowe 1 640 1 770 1 495
Pozostałe wartości niematerialne 510 716 911
Zaliczki 373 249 648
Pozostałe wartości niematerialne razem 15 116 15 451 15 898
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
25
Zmiana wartości firmy w odniesieniu do jednostek zagranicznych Soare Sekt a.s., Soare Sekt Slovakia s.r.o. i Zarea S.A. wynika z przeliczenia tych wartości wyrażonych w walutach obcych na polskie złote na dzień raportowy. W stosunku do pozycji wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania przeprowadzona została analiza istnienia przesłanek wskazujących możliwą utratę ich wartości, która na dzień 31 grudnia 2017 r. nie wykazała istnienia takich przesłanek.
3.6.3. Zapasy
31.12.2017 30.06.2017 31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Materiały i surowce 14 286 14 256 11 912
Produkcja w toku 11 216 11 445 7 384
Wyroby gotowe 20 632 25 155 21 477
Towary 59 458 52 701 54 128
Zaliczki 1 557 1 972 1 094
Zapasy razem 107 149 105 529 95 995
Zapasy wykazywane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości netto, tj. pomniejszone o odpisy aktualizujące. Zmiany wartości odpisów aktualizujących zostały zaprezentowane w rozdziale 3.6.12.
3.6.4. Krótkoterminowe należności handlowe i pozostałe aktywa krótkoterminowe
31.12.2017 30.06.2017 31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Należności handlowe i pozostałe od jednostek powiązanych
niekonsolidowanych
2 632 3 603 2 544
Należności handlowe od pozostałych jednostek 212 088 94 184 210 369
Należności z tytułu podatków (z wyłączeniem podatku
dochodowego od osób prawnych)
894 1 981 1 281
Należności z tytułu ubezpieczeń społecznych 19 16 23
Pozostałe należności 1 378 2 237 1 475
Pozostałe aktywa krótkoterminowe 1 858 3 075 1 630
Krótkoterminowe należności i pozostałe aktywa
krótkoterminowe razem
218 869 105 096 217 322
Należności wykazywane są w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości netto, tj. pomniejszone o odpisy aktualizujące. Zmiany wartości odpisów aktualizujących zostały zaprezentowane w rozdziale 3.6.12. Salda od jednostek powiązanych niekonsolidowanych zostały przedstawione w nocie 3.6.13.
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
26
Wzrost salda krótkoterminowych należności handlowych związany jest z sezonowością działalności Grupy AMBRA opisaną w rozdziale 2.2. – największa część przychodów ze sprzedaży odnotowana jest w drugim kwartale roku obrotowego, tj. czwartym kwartale roku kalendarzowego. 3.6.5. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
31.12.2017 30.06.2017 31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów bankowych 9 773 603 29 771
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 383 435 193
Długoterminowe zobowiązania z tytułu pożyczek 99 104 108
Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek
oraz innych instrumentów dłużnych razem
10 255 1 142 30 072
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów bankowych 54 176 32 295 44 656
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 229 141 115
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek
oraz innych instrumentów dłużnych razem
54 405 32 436 44 771
Obsługa kredytów bankowych odbywa się we właściwych terminach zgodnie z podpisanymi umowami. Informacje odnośnie do ryzyka kursowego i ryzyka stopy procentowej, na jakie narażona jest Spółka przedstawia nota 3.6.17. 3.6.6. Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe
31.12.2017 30.06.2017 31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Zobowiązania handlowe i pozostałe wobec jednostek
powiązanych niekonsolidowanych
5 606 1 484 2 138
Zobowiązania handlowe wobec pozostałych jednostek 69 744 48 836 65 681
Zaliczki otrzymane 486 600 415
Rozliczenia międzyokresowe bierne 32 815 23 308 32 485
Zobowiązania z tytułu podatków (z wyłączeniem podatku
dochodowego od osób prawnych)
30 948 9 870 30 538
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych 1 739 1 563 1 518
Pozostałe 2 503 2 354 1 655
Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe razem 143 841 88 015 134 430
Rozliczenia międzyokresowe bierne obejmują głównie rezerwy na opłaty handlowe. Zmiany ich wartości zostały zaprezentowane w rozdziale 3.6.12. Zobowiązania z tytułu podatków obejmują przede wszystkim zobowiązania z tytułu VAT i podatku akcyzowego. Salda wobec jednostek powiązanych niekonsolidowanych zostały przedstawione w nocie 3.6.13.
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
27
3.6.7. Przychody netto ze sprzedaży
1.07.2017 -
31.12.2017
1.07.2016 -
31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Przychody netto ze sprzedaży wyrobów gotowych 197 686 191 476
Przychody netto ze sprzedaży towarów 207 084 193 105
Opłaty handlowe (48 141) (49 134)
Podatek akcyzowy (58 238) (53 801)
Przychody netto ze sprzedaży razem 298 391 281 646
3.6.8. Koszty marketingu, dystrybucji i prowizji
1.07.2017 -
31.12.2017
1.07.2016 -
31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Dystrybucja 14 219 13 739
Marketing 9 439 7 413
Prowizje 737 627
Licencje 333 319
Koszty marketingu, dystrybucji i prowizji razem 24 728 22 098
3.6.9. Pozostałe koszty działalności operacyjnej
1.07.2017 -
31.12.2017
1.07.2016 -
31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Energia, media i remonty 3 751 3 321
Czynsze i dzierżawy 3 394 3 314
Flota samochodowa 2 258 2 288
IT i koszty administracyjno-biurowe 1 683 1 722
Podatki i opłaty 1 259 1 166
Doradztwo i badania rynku 858 1 060
Ubezpieczenia 724 726
Podróże służbowe i reprezentacja 767 651
Składki członkowskie 17 66
Ochrona znaków towarowych 31 63
Pozostałe 1 361 1 653
Pozostałe koszty działalności operacyjnej razem 16 103 16 030
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
28
3.6.10. Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
1.07.2017 -
31.12.2017
1.07.2016 -
31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Wynagrodzenia 30 989 28 748
Ubezpieczenia społeczne 4 563 4 444
Nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne 3 45
Pozostałe świadczenia na rzecz pracowników 2 150 2 136
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników razem 37 705 35 373
3.6.11. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne
1.07.2017 -
31.12.2017
1.07.2016 -
31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Otrzymane roszczenia dotyczące poprzednich okresów 1 558 -
Zyski ze sprzedaży aktywów trwałych 554 158
Przychody ze sprzedaży usług 515 529
Otrzymane odszkodowania 383 127
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość należności 29 86
Odpisane zobowiązania 11 -
Pozostałe 122 115
Pozostałe przychody operacyjne razem 3 172 1 015
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
29
Pozostałe koszty operacyjne
1.07.2017 -
31.12.2017
1.07.2016 -
31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Odpisy aktualizujące wartość należności 437 1 244
Koszty sprzedanych usług 212 150
Darowizny 210 306
Strata ze sprzedaży aktywów trwałych - 4
Odszkodowania, kary i roszczenia - 1 690
Pozostałe 107 310
Pozostałe koszty operacyjne razem 966 3 704
3.6.12. Informacja o istotnych zmianach wielkości szacunkowych
1.07.2017 -
31.12.2017
1.07.2016 -
30.06.2017
1.07.2016 -
31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Stan na początek okresu 7 701 8 337 8 337
Zmiana (4 968) (636) 20
Stan na koniec okresu 2 733 7 701 8 357
Rezerwa na podatek odroczony
Stan na początek okresu 5 779 3 586 3 586
Zmiana (2 391) 2 193 (712)
Stan na koniec okresu 3 388 5 779 2 874
Odpisy aktualizujące wartość rzeczowego majątku
Stan na początek okresu 3 738 3 738 3 738
Zmiana - - -
Stan na koniec okresu 3 738 3 738 3 738
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
Stan na początek okresu 5 879 4 493 4 493
Zmiana (640) 1 386 724
Stan na koniec okresu 5 239 5 879 5 217
Odpisy aktualizujące wartość należności
Stan na początek okresu 7 041 6 827 6 827
Zmiana 408 214 1 155
Stan na koniec okresu 7 449 7 041 7 982
Rezerwy na opłaty handlowe
Stan na początek okresu 11 736 13 845 13 845
Zmiana 10 643 (2 109) 9 264
Stan na koniec okresu 22 379 11 736 23 109
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
30
3.6.13. Transakcje z podmiotami powiązanymi
Jednostka bezpośrednio dominująca i kontrolująca Grupę AMBRA to Schloss Wachenheim AG zarejestrowana w Niemczech. Szczegółowe informacje o transakcjach między Grupą AMBRA i pozostałymi jednostkami powiązanymi niekonsolidowanymi oraz o kwotach nierozliczonych sald należności i zobowiązań przedstawiono w poniższej tabeli.
Należności Zobowiązania
Przychody ze
sprzedaży
wyrobów
gotowych,
towarów i
usług
Zakupy
materiałów i
towarów
Dywidendy Koszty usług
Główny akcjonariusz
Schloss Wachenheim AG 23 3 164 - 4 017 9 244 -
Jednostki powiązane niekonsolidowane
Compagnie Européenne des Vins Mousseux SAS - 1 462 - 1 679 - -
Material Einkaufskontor GmbH 423 - 544 - - 145
Jednostki stowarzyszone
Wine 4 You Sp. z o.o. 2 186 - 3 828 - - 1
Akcjonariusze niekontrolujący jednostek zależnych - 980 - - 4 965 -
Członkowie Zarządu AMBRA S.A. 2 2 - - 122 -
Pierwsze półrocze 2017/2018
Transakcje między jednostką dominującą – spółką AMBRA S.A. i jej jednostkami zależnymi wyeliminowane w trakcie konsolidacji zostały przedstawione w nocie 4.5.15. Transakcje z podmiotami powiązanymi przeprowadzane są na zasadach rynkowych. Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną rozliczone w środkach pieniężnych. Nie udzielono i nie otrzymano żadnych gwarancji. W okresie obrachunkowym nie ujęto kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających z transakcji ze stronami powiązanymi.
3.6.14. Segmenty operacyjne
Segmenty operacyjne Grupy zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne obowiązującym od dnia 1 stycznia 2009 r., według których odbywa się zarządzanie Grupą obejmują działalność podstawową obejmującą produkcję i sprzedaż wyrobów alkoholowych i bezalkoholowych oraz działalność pozostałą obejmującą nieruchomości inwestycyjne znajdujące się w Polsce i Rumunii niezwiązane z działalnością podstawową. Każdy z segmentów stanowi część składową Grupy osiągającą przychody i ponoszącą koszty zgodnie z MSSF 8. Grupa wyodrębnia następujące segmenty działalności:
Działalność podstawowa - Polska,
Działalność podstawowa - Czechy i Słowacja,
Działalność podstawowa - Rumunia,
Działalność pozostałe - nieruchomości inwestycyjne (Rumunia).
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
31
Poniżej przedstawione zostały dane sprawozdawcze według segmentów działalności za pierwsze półrocze roku obrotowego 2017/2018. W porównaniu z pierwszym półroczem poprzedniego roku obrotowego 2016/2017 nie wystąpiły zmiany w zakresie podstawy wyodrębnienia segmentów. Przychody każdego segmentu obejmują zarówno sprzedaż wewnątrz segmentu jak i sprzedaż eksportową (poza granice segmentu).
W okresie pierwszego półrocza bieżącego i poprzedniego roku obrotowego Grupa nie współpracowała z dostawcą, którego udział w zaopatrzeniu przekroczyłby 10%. Również żaden z odbiorców Grupy nie dokonuje zakupów o wartości przekraczającej 10% przychodów Grupy. Na poziomie sprawozdania finansowego jednostki dominującej segmenty operacyjne nie są identyfikowane.
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
32
Segmenty operacyjne – I półrocze
2017/2018 2016/2017 2017/2018 2016/2017 2017/2018 2016/2017 2017/2018 2016/2017 2017/2018 2016/2017 2017/2018 2016/2017
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 232 620 216 382 20 531 20 527 45 240 44 737 - - - - 298 391 281 646
- w kraju siedziby 223 962 210 152 20 531 20 527 44 587 43 885 - - - - 289 080 274 564
- poza krajem siedziby 8 658 6 230 - - 653 852 - - - - 9 311 7 082
Sprzedaż między segmentami 12 474 12 007 21 18 13 - - - (12 508) (12 025) - -
Przychody netto ze sprzedaży 245 094 228 389 20 552 20 545 45 253 44 737 - - (12 508) (12 025) 298 391 281 646
Zużycie materiałów i koszt własny sprzedanych
towarów
(139 220) (132 159) (13 353) (13 702) (25 899) (22 467) - - 12 517 12 075 (165 955) (156 253)
Koszty marketingu, dystrybucji i prowizji (21 758) (18 639) (1 595) (1 617) (1 401) (3 719) - - 26 - (24 728) (23 975)
Zysk brutto ze sprzedaży 84 116 77 591 5 604 5 226 17 953 18 551 - - 35 50 107 708 101 418
Pozostałe koszty działalności operacyjnej (12 863) (12 540) (1 053) (1 063) (2 056) (2 275) (144) (156) 13 4 (16 103) (16 030)
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników (29 541) (27 619) (1 431) (1 511) (6 721) (6 230) (12) (13) - - (37 705) (35 373)
Amortyzacja (5 270) (5 001) (45) (37) (545) (488) (68) (73) - - (5 928) (5 599)
Zysk/(strata) ze sprzedaży 36 442 32 431 3 075 2 615 8 631 9 558 (224) (242) 48 54 47 972 44 416
Pozostałe przychody operacyjne 2 764 862 65 40 291 36 103 129 (51) (52) 3 172 1 015
Pozostałe koszty operacyjne (773) (3 445) (35) (13) (163) (234) - - 5 (12) (966) (3 704)
EBIT 38 433 29 848 3 105 2 642 8 759 9 360 (121) (113) 2 (10) 50 178 41 727
Przychody finansowe z tytułu odsetek 293 281 - - - - - - (270) (268) 23 13
Koszty finansowe z tytułu odsetek (374) (485) (23) (22) (302) (330) (268) (280) 270 277 (697) (840)
Pozostałe przychody finansowe 168 578 148 17 - - - - - - 316 595
Pozostałe koszty finansowe (308) (100) (34) (21) (1) (3) - - - - (343) (124)
Zysk/(strata) brutto 38 212 30 122 3 196 2 616 8 456 9 027 (389) (393) 2 (1) 49 477 41 371
Podatek dochodowy (11 289) (6 024) (720) (544) (1 106) (1 277) 64 67 - - (13 051) (7 778)
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 26 923 24 098 2 476 2 072 7 350 7 750 (325) (326) 2 (1) 36 426 33 593
Aktywa i zobowiązania
Aktywa trwałe 315 779 256 952 320 366 34 975 36 186 13 139 14 573 (182 597) (119 956) 181 616 188 121
Aktywa obrotowe 272 961 256 233 22 308 19 499 58 081 56 426 213 241 (17 324) (12 149) 336 239 320 250
Kapitały własne 406 523 342 053 6 132 6 861 46 217 45 846 1 565 135 (163 649) (106 388) 296 788 288 507
Zobowiązania 182 217 171 132 16 496 13 004 46 839 46 766 11 787 14 679 (36 272) (25 717) 221 067 219 864
Działalność podstawowa Działalność pozostała
Polska Czechy i Słowacja Rumunia Nieruchomości inwestycyjne Eliminacje Razem skonsolidowane
I półrocze I półrocze I półrocze I półrocze I półrocze I półrocze
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
33
Segmenty operacyjne - II kwartał
2017/2018 2016/2017 2017/2018 2016/2017 2017/2018 2016/2017 2017/2018 2016/2017 2017/2018 2016/2017 2017/2018 2016/2017
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych 147 159 138 420 14 916 15 315 32 249 31 326 - - - - 194 324 185 061
- w kraju siedziby 143 265 134 846 14 916 15 315 31 819 30 794 - - - - 190 000 180 955
- poza krajem siedziby 3 894 3 574 - - 430 532 - - - - 4 324 4 106
Sprzedaż między segmentami 8 979 8 790 5 5 13 - - - (8 997) (8 795) - -
Przychody netto ze sprzedaży 156 138 147 210 14 921 15 320 32 262 31 326 - - (8 997) (8 795) 194 324 185 061
Zużycie materiałów i koszt własny sprzedanych
towarów
(87 330) (84 577) (9 624) (10 134) (18 726) (15 545) - - 8 973 8 799 (106 707) (101 457)
Koszty marketingu, dystrybucji i prowizji (13 195) (10 093) (1 158) (1 225) (993) (3 266) - - 21 - (15 325) (14 584)
Zysk brutto ze sprzedaży 55 613 52 540 4 139 3 961 12 543 12 515 - - (3) 4 72 292 69 020
Pozostałe koszty działalności operacyjnej (6 941) (6 564) (640) (655) (1 081) (1 245) (75) (78) 7 4 (8 730) (8 538)
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników (16 524) (15 252) (770) (798) (3 707) (3 407) (5) (7) - - (21 006) (19 464)
Amortyzacja (2 713) (2 489) (22) (18) (273) (252) (34) (37) - - (3 042) (2 796)
Zysk/(strata) ze sprzedaży 29 435 28 235 2 707 2 490 7 482 7 611 (114) (122) 4 8 39 514 38 222
Pozostałe przychody operacyjne 461 589 36 17 69 14 63 73 (18) (7) 611 686
Pozostałe koszty operacyjne (547) (2 457) (30) (2) 28 (234) - - 21 13 (528) (2 680)
EBIT 29 349 26 367 2 713 2 505 7 579 7 391 (51) (49) 7 14 39 597 36 228
Przychody finansowe z tytułu odsetek 148 139 - - - - - - (142) (139) 6 -
Koszty finansowe z tytułu odsetek (257) (300) (12) (11) (166) (164) (140) (139) 142 137 (433) (477)
Pozostałe przychody finansowe 54 61 100 11 - - - - - - 154 72
Pozostałe koszty finansowe (249) (41) (30) (18) (1) 7 - - - - (280) (52)
Zysk/(strata) brutto 29 045 26 226 2 771 2 487 7 412 7 234 (191) (188) 7 12 39 044 35 771
Podatek dochodowy (9 215) (5 182) (553) (474) (975) (981) 31 34 - - (10 712) (6 603)
Zysk/(strata) netto z działalności kontynuowanej 19 830 21 044 2 218 2 013 6 437 6 253 (160) (154) 7 12 28 332 29 168
Działalność podstawowa Działalność pozostała
Polska Czechy i Słowacja Rumunia Nieruchomości inwestycyjne Eliminacje Razem skonsolidowane
II kwartał II kwartał II kwartał II kwartał II kwartał II kwartał
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
34
3.6.15. Pozycje pozabilansowe W okresie od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego, tj. pierwszego kwartału roku obrotowego 2017/2018 stan należności i zobowiązań warunkowych nie zmienił się. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego prawdopodobieństwo wypływu środków z tytułu wypełnienia obowiązków dotyczących zobowiązań warunkowych z tytułu gwarancji i poręczeń szacowane jest jako niskie.
3.6.16. Zarządzanie kapitałem
Grupa zarządza kapitałem, aby zagwarantować, że należące do niej jednostki będą zdolne kontynuować działalność przy
jednoczesnej maksymalizacji rentowności dla interesariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.
Ogólna strategia działania Grupy nie zmieniła się od poprzedniego roku obrotowego.
Struktura kapitałowa Grupy obejmuje zadłużenie, na które składają się kredyty bankowe, środki pieniężne i ich
ekwiwalenty oraz kapitał własny, w tym wyemitowane akcje, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany. Wskaźniki udziału zadłużenia w kapitale własnym oraz udział kapitału własnego na dzień 31 grudnia 2017 r., 30 czerwca 2017 r. i 31 grudnia 2016 r. są przedstawione poniżej.
31.12.2017 30.06.2017 31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek
oraz innych instrumentów dłużnych
10 255 1 142 30 072
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek
oraz innych instrumentów dłużnych razem
54 405 32 436 44 771
Zadłużenie razem 64 660 33 578 74 843
Kapitał własny 296 788 282 503 288 507
Udział zadłużenia w kapitale własnym 0,22 0,12 0,26
Kapitał własny 296 788 282 503 288 507
Suma bilansowa 517 855 412 443 508 371
Udział kapitału własnego 0,57 0,68 0,57
Kapitał obcy razem 221 067 129 940 219 864
Suma bilansowa 517 855 412 443 508 371
Udział kapitału obcego 0,43 0,32 0,43
Na jednostce dominującej – spółce AMBRA S.A. w roku obrotowym 2017/2018 spoczywa wymóg utrzymywania udziału kapitału własnego w sumie bilansowej na poziomie nie niższym niż 40%.
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
35
3.6.17. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem
Pomiar wartości godziwej instrumentów finansowych został sklasyfikowany na podobnych poziomach w hierarchii wartości godziwej jak miało to miejsce w raporcie rocznym za poprzedni rok obrotowy 2016/2017 zakończony 30 czerwca 2017 r. Klasyfikacja instrumentów finansowych nie uległa zmianie od końca poprzedniego okresu sprawozdawczego, tj. pierwszego kwartału bieżącego roku obrotowego 2017/2018 zakończonego 30 września 2017 r. Szczegółowe zestawienie klasyfikacji instrumentów finansowych zostało zaprezentowane w raporcie rocznym Grupy AMBRA za poprzedni rok obrotowy 2016/2017 zakończony w dniu 30 czerwca 2017 r. Wartość księgowa instrumentów finansowych na dzień 31 grudnia 2017 r. jest zbliżona do ich wartości godziwej. W okresie, który obejmuje niniejszy raport nie wystąpiły zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które miałyby wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych Grupy AMBRA S.A. Aktywa finansowe
31.12.2017 30.06.2017 31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Pozostałe aktywa długoterminowe (należności, akcje
niepodlegające konsolidacji i wycenie metodą praw
własności)
200 198 205
Krótkoterminowe należności i pozostałe aktywa
krótkoterminowe
216 098 100 024 214 388
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 10 004 14 429 6 726
Aktywa finansowe razem 226 302 114 651 221 319
Zobowiązania finansowe
31.12.2017 30.06.2017 31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Długoterminowe kredyty i pożyczki 9 872 707 29 879
Długoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe 320 320 389
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 54 176 32 295 44 656
Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe (z
wyjątkiem zobowiązań podatkowych)
111 154 76 582 102 374
Zobowiązania finansowe razem 175 522 109 904 177 298
Ryzyko kredytowe Grupa narażona jest na ryzyko kredytowe rozumiane jako ryzyko, że dłużnicy nie wywiążą się ze swoich zobowiązań i tym samym spowodują poniesienie strat przez Grupę.
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
36
Maksymalne ryzyko kredytowe jest oszacowane jako wartość bilansowa należności handlowych i pozostałych należności oraz udzielonych pożyczek. Zdaniem Zarządu występuje umiarkowana koncentracja ryzyka kredytowego, gdyż jednostki wchodzące w skład Grupy posiadają wielu odbiorców. Grupa podejmuje działania mające na celu ograniczenie ryzyka kredytowego polegające na sprawdzaniu wiarygodności odbiorców, ustalaniu limitów kredytowych, monitorowaniu sytuacji odbiorcy, uzyskiwaniu zabezpieczeń (weksle, zabezpieczenia na ruchomościach i nieruchomościach) oraz ubezpieczenia należności. Uwzględniając powyższe w ocenie Zarządu ryzyko kredytowe zostało ujęte w sprawozdaniu finansowym poprzez utworzenie odpisów aktualizujących. Ryzyko związane z płynnością Grupa jest narażona na ryzyko utraty płynności rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia. Maksymalna ekspozycja na ryzyko płynności jest oszacowane jako wartość bilansowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek. W ocenie Zarządu wartość środków pieniężnych na dzień bilansowy, dostępne linie kredytowe oraz dobra kondycja finansowa Grupy powodują, że ryzyko utraty płynności należy ocenić jako nieznaczne. Ryzyko kursowe Grupa ponosi ryzyko kursowe związane przede wszystkim z zakupami surowców, materiałów i towarów, które są dokonywane w walutach obcych. Ryzyko stopy procentowej Maksymalna ekspozycja na ryzyko stopy procentowej jest oszacowana jako wartość bilansowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek.
3.6.18. Informacje na temat istotnych rozliczeń z tytułu spraw sądowych
Nie wystąpiły.
3.6.19. Informacje na temat korekt błędów poprzednich okresów
Nie wystąpiły.
3.6.20. Informacje dotyczące dywidendy
W dniu 11 października 2017 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie AMBRA S.A. podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto za rok obrotowy 2016/2017 zakończony 30 czerwca 2017 r. W uchwale tej ustalona została dywidenda dla akcjonariuszy w łącznej kwocie 15 123 986,40 zł, to jest 0,60 zł na jedną akcję. Dzień dywidendy został ustalony na 23 października 2017 r. a dzień wypłaty dywidendy na dzień 7 listopada 2017 r. Dywidendą objęte zostały wszystkie akcje AMBRA S.A.
3.6.21. Informacje o zdarzeniach następujących po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały
uwzględnione w sprawozdaniu finansowym za pierwsze półrocze 2017/2018
Nie wystąpiły.
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
37
3.6.22. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdania finansowego oraz zasady przyjęte do
przeliczenia danych finansowych
Walutą funkcjonalną spółki AMBRA S.A. oraz pozostałych polskich spółek i walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski. W skład Grupy AMBRA wchodzą ponadto zagraniczne spółki zależne: Soare Sekt a.s. i Vino Valtice s.r.o., których walutą funkcjonalną jest korona czeska (CZK), Soare Sekt Slovakia s.r.o., której walutą funkcjonalną jest euro (EUR) oraz Karom Drinks s.r.l. i Zarea s.a., których walutą funkcjonalną jest lej rumuński (RON). Sprawozdania finansowe tych spółek dla celów konsolidacji przeliczono na złoty polski wg następujących zasad: - Poszczególne pozycje sprawozdań z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów za każdy miesiąc przeliczono średnim kursem ustalonym przez Narodowy Bank Polski obowiązującym na ostatni dzień każdego miesiąca danego kwartału, - Poszczególne pozycje sprawozdań z sytuacji finansowej na dzień raportowy przeliczono średnim kursem ustalonym przez Narodowy Bank Polski obowiązującym na dzień raportowy. Kursy użyte do przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych przedstawiają poniższe tabele: I półrocze 2017/2018
31.07.2017 31.08.2017 30.09.2017 31.10.2017 30.11.2017 31.12.2017
korona czeska (CZK) 0,1633 0,1632 0,1655 0,1657 0,1650 0,1632
euro (EUR) 4,2545 4,2618 4,3091 4,2498 4,2055 4,1709
lej rumuński (RON) 0,9329 0,9284 0,9368 0,9242 0,9055 0,8953
kurs na dzień
I półrocze 2016/2017
31.07.2016 31.08.2016 30.09.2016 31.10.2016 30.11.2016 31.12.2016
korona czeska (CZK) 0,1615 0,1611 0,1596 0,1601 0,1640 0,1637
euro (EUR) 4,3684 4,3555 4,3120 4,3267 4,4384 4,4240
lej rumuński (RON) 0,9784 0,9774 0,9675 0,9603 0,9836 0,9749
kurs na dzień
Warszawa, dnia 19 lutego 2018 r.
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
38
4. SKRÓCONE PÓŁROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPÓŁKI AMBRA S.A. ZA PIERWSZE PÓŁROCZE ROKU OBROTOWEGO 2017/2018 SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MSSF
4.1. Skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
31.12.2017 30.06.2017 31.12.2016
Nota
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok
obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe 4.5.1. 69 638 68 876 68 107
Wartości niematerialne 4.5.2. 8 268 8 358 8 483
Długoterminowe należności handlowe i pozostałe 172 170 177
Udziały i akcje 4.5.3. 64 427 62 150 62 149
Długoterminowe pożyczki udzielone 4.5.4. 11 273 12 984 14 269
Aktywa z tytułu podatku odroczonego 4 106 7 055 9 730
Aktywa trwałe razem 157 884 159 593 162 915
Aktywa obrotowe
Zapasy 4.5.5. 56 155 56 643 50 321
Krótkoterminowe należności i pozostałe aktywa
krótkoterminowe
4.5.6. 123 371 55 015 118 962
Krótkoterminowe pożyczki udzielone 418 - -
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 592 7 548 1 038
Aktywa obrotowe razem 181 536 119 206 170 321
AKTYWA RAZEM 339 420 278 799 333 236
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
39
31.12.2017 30.06.2017 31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok
obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał akcyjny 25 207 25 207 25 207
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości
nominalnej
67 718 67 718 67 718
Zysk z lat ubiegłych 111 842 105 784 105 784
Zysk netto roku bieżącego 24 485 21 182 21 835
Kapitał własny razem 4.3. 229 252 219 891 220 544
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów,
pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
4.5.7. 9 773 603 20 080
Długoterminowe zobowiązania handlowe i
pozostałe
320 320 389
Świadczenia pracownicze 431 431 211
Zobowiązania długoterminowe razem 10 524 1 354 20 680
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów,
pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
4.5.7. 13 891 - 8 427
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 5 492 987 4 498
Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i
pozostałe
4.5.8. 80 261 56 567 79 087
Zobowiązania krótkoterminowe razem 99 644 57 554 92 012
PASYWA RAZEM 339 420 278 799 333 236
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
40
4.1.1. Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą
31.12.2017 30.06.2017 31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok
obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Wartość księgowa 229 252 219 891 220 544
Liczba akcji 25 206 644 25 206 644 25 206 644
Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą (w zł) 9,09 8,72 8,75
Rozwodniona liczba akcji 25 206 644 25 206 644 25 206 644
9,09 8,72 8,75Rozwodniona wartość księgowa na jedną
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
41
4.2. Skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów
1.07.2017 -
31.12.2017
1.07.2016 -
31.12.2016
1.10.2017 -
31.12.2017
1.10.2016 -
31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Drugi
kwartał
2017/2018
Drugi
kwartał
2016/2017
Przychody netto ze sprzedaży 4.5.9. 170 473 159 504 114 360 107 255
Zużycie materiałów i koszt własny sprzedanych
towarów
(89 650) (86 513) (60 021) (58 135)
Marża ze sprzedaży 80 823 72 991 54 339 49 120
Koszty marketingu, dystrybucji i prowizji 4.5.10. (17 548) (15 366) (10 673) (8 109)
Zysk brutto ze sprzedaży 63 275 57 625 43 666 41 011
Pozostałe koszty działalności operacyjnej 4.5.11. (10 235) (9 951) (5 372) (5 068)
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz
pracowników
4.5.12. (21 060) (20 187) (11 929) (11 241)
Amortyzacja (4 382) (4 195) (2 254) (2 102)
Zysk ze sprzedaży 27 598 23 292 24 111 22 600
Pozostałe przychody operacyjne 4.5.13. 1 024 700 333 487
Pozostałe koszty operacyjne 4.5.13. (427) (2 299) (223) (2 178)
Zysk z działalności operacyjnej 28 195 21 693 24 221 20 909
Przychody finansowe z tytułu odsetek 292 280 147 139
Koszty finansowe z tytułu odsetek (111) (250) (90) (158)
Pozostałe przychody finansowe 5 322 4 603 1 906 932
Pozostałe koszty finansowe (307) (99) (248) (38)
Zysk brutto 33 391 26 227 25 936 21 784
Podatek dochodowy bieżący (5 959) (4 857) (5 763) (4 857)
Podatek dochodowy odroczony (2 947) 465 (2 281) 828
Podatek dochodowy razem (8 906) (4 392) (8 044) (4 029)
Zysk netto z działalności kontynuowanej 24 485 21 835 17 892 17 755
Inne całkowite dochody - - - -
Całkowite dochody 24 485 21 835 17 892 17 755
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
42
4.2.1. Zysk netto na jedną akcję zwykłą
1.07.2017 -
31.12.2017
1.07.2016 -
31.12.2016
1.10.2017 -
31.12.2017
1.10.2016 -
31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Drugi
kwartał
2017/2018
Drugi
kwartał
2016/2017
Zysk netto 24 485 21 835 17 892 17 755
Średnia ważona liczba akcji zwykłych 25 206 644 25 206 644 25 206 644 25 206 644
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) 0,97 0,87 0,71 0,70
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji
zwykłych
25 206 644 25 206 644 25 206 644 25 206 644
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą
(w zł)
0,97 0,87 0,71 0,70
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
43
4.3. Skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
Kapitał
akcyjny
Kapitał z
emisji akcji
powyżej ich
wartości
nominalnej
Zysk z lat
ubiegłych
Zysk za rok
bieżący
Kapitał
własny razem
I półrocze 2017/2018
1.07.2017 - 31.12.2017
Kapitał własny na początek okresu 25 207 67 718 105 784 21 182 219 891
Zysk w okresie - - - 24 485 24 485
Podział zysku - - 21 182 (21 182) -
Wypłata dywidendy - - (15 124) - (15 124)
Kapitał własny na koniec okresu 25 207 67 718 111 842 24 485 229 252
Rok obrotowy 2016/2017
1.07.2016 - 30.06.2017
Kapitał własny na początek okresu 25 207 67 718 104 844 14 048 211 817
Zysk w okresie - - - 21 182 21 182
Podział zysku - - 14 048 (14 048) -
Wypłata dywidendy - - (13 108) - (13 108)
Kapitał własny na koniec okresu 25 207 67 718 105 784 21 182 219 891
I półrocze 2016/2017
1.07.2016 - 31.12.2016
Kapitał własny na początek okresu 25 207 67 718 104 844 14 048 211 817
Zysk w okresie - - - 21 835 21 835
Podział zysku - - 14 048 (14 048) -
Wypłata dywidendy - - (13 108) - (13 108)
Kapitał własny na koniec okresu 25 207 67 718 105 784 21 835 220 544
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
44
4.4. Skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
1.07.2017 -
31.12.2017
1.07.2016 -
31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Zysk netto 24 485 21 835
Korekty:
Amortyzacja 4 382 4 195
Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych 100 7
Zyski/(straty) z działalności inwestycyjnej (448) (98)
Odsetki i udziały w zyskach (5 356) (4 072)
Podatek dochodowy bieżący 5 959 4 857
Zysk operacyjny przed zmianą kapitału obrotowego oraz rezerw 29 122 26 724
Zmiana stanu należności (67 338) (54 346)
Zmiana stanu zapasów 488 5 471
Zmiana stanu zobowiązań za wyjątkiem kredytów 23 694 25 428
Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2 949 (464)
(11 085) 2 813
Podatek zapłacony (1 454) (425)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (12 539) 2 388
Wpływy
Dywidendy otrzymane 4 155 4 042
Zbycie aktywów 498 176
Spłata pożyczek 1 603 -
Odsetki otrzymane 377 -
Pozostałe wpływy - 624
6 633 4 842
Wydatki
Nabycie aktywów (7 458) (4 474)
Udzielone pożyczki (418) -
(7 876) (4 474)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1 243) 368
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
45
1.07.2017 -
31.12.2017
1.07.2016 -
31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Wpływy
Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek 23 061 9 627
23 061 9 627
Wydatki
Dywidendy zapłacone (15 124) (13 108)
Odsetki zapłacone (111) (250)
(15 235) (13 358)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej 7 826 (3 731)
Przepływy pieniężne netto razem (5 956) (975)
(5 956) (975)Środki pieniężne na początek okresu 7 548 2 013
Środki pieniężne na koniec okresu 1 592 1 038
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
46
4.5. Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
4.5.1. Rzeczowe aktywa trwałe
31.12.2017 30.06.2017 31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Grunty i budynki 29 674 29 288 30 045
Urządzenia techniczne i maszyny 31 197 32 830 29 343
Środki transportu 3 659 3 461 3 115
Pozostałe środki trwałe 761 746 831
Środki trwałe w budowie i zaliczki 4 347 2 551 4 773
Rzeczowe aktywa trwałe razem 69 638 68 876 68 107
Okresy użytkowania i metody amortyzacji składników majątku trwałego są corocznie weryfikowane. W okresie I półrocza bieżącego roku obrotowego 2017/2018 zwiększenia obejmowały odtworzenie i modernizację urządzeń technicznych, maszyn i środków transportu. Wartość nabycia rzeczowych aktywów trwałych wynosiła 3 187 tys. zł, w tym: grunty i budynki – 1 390 tys. zł, urządzenia techniczne i maszyny - 419 tys. zł, środki transportu - 976 tys. zł, pozostałe - 402 tys. zł.
4.5.2. Wartości niematerialne
31.12.2017 30.06.2017 31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Znaki towarowe 6 512 6 512 6 512
Programy komputerowe 1 373 1 583 1 317
Pozostałe wartości niematerialne 9 13 6
Zaliczki 374 250 648
Wartości niematerialne razem 8 268 8 358 8 483
W stosunku do pozycji wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania (znaki towarowe) przeprowadzona została analiza istnienia przesłanek wskazujących możliwą utratę ich wartości, która na dzień 31 grudnia 2017 r. nie wykazała istnienia takich przesłanek.
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
47
4.5.3. Udziały i akcje
31.12.2017 30.06.2017 31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Jednostki zależne
PH Vinex Slaviantsi Poland Sp. z o.o. 4 000 4 000 4 000
TiM S.A. 23 659 23 659 23 659
IP Brand Management Sp. z o.o. 15 15 15
IP Brand Management Sp. z o.o. Sp. komandytowa 5 530 5 530 5 530
Winezja.pl Sp. z o.o. 4 009 2 849 2 849
Soare Sekt a.s. 16 926 16 926 16 925
Zarea s.a. 7 229 7 229 7 229
Karom Drinks s.r.l. 3 031 1 914 1 914
Pozostałe udziały i akcje 28 28 28
Udziały i akcje razem 64 427 62 150 62 149
Dane jednostek zależnych, w tym udziały AMBRA S.A. w ich kapitale zostały zaprezentowane w rozdziale 2.3. Zmiana wartości udziałów w jednostce zależnej Winezja.pl Sp. z o.o. została opisana w rozdziale 2.3. Zmiana wartości udziałów w jednostce zależnej Karom Drinks s.r.l. w kwocie 1 117 tys. zł wynikała z podwyższenia kapitału tej spółki w dniu 27 listopada 2017 r. W stosunku do udziałów i akcji przeprowadzona została analiza istnienia przesłanek wskazujących możliwą utratę ich wartości, która na dzień 31 grudnia 2017 r. nie wykazała istnienia takich przesłanek.
4.5.4. Długoterminowe pożyczki udzielone Pozycja „Długoterminowe pożyczki udzielone” reprezentuje pożyczkę udzieloną jednostce zależnej Karom Drinks s.r.l. z siedzibą w Bukareszcie (Rumunia). Termin spłaty pożyczki wraz z należnymi odsetkami przypada w dniu 30 czerwca 2020 r. Analiza przesłanek pod kątem utraty wartości powyższych należności z tytułu udzielonych pożyczek nie wykazała konieczności dokonania odpisu aktualizującego na dzień 31 grudnia 2017 r.
4.5.5. Zapasy
31.12.2017 30.06.2017 31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Materiały i surowce 7 238 6 746 5 060
Produkcja w toku 7 446 6 705 4 327
Wyroby gotowe 16 487 18 748 16 261
Towary 24 984 24 444 24 673
Zapasy razem 56 155 56 643 50 321
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
48
Zapasy wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości netto, tj. pomniejszone o odpisy aktualizujące. Zmiany wartości odpisów aktualizujących zostały zaprezentowane w rozdziale 4.5.14.
4.5.6. Krótkoterminowe należności i pozostałe aktywa krótkoterminowe
31.12.2017 30.06.2017 31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Należności handlowe od jednostek powiązanych
konsolidowanych
13 681 2 410 10 638
Należności handlowe od jednostek powiązanych
niekonsolidowanych
444 124 358
Należności handlowe od pozostałych jednostek 106 090 40 592 105 545
Należności pozostałe od jednostek powiązanych
konsolidowanych
1 515 7 903 300
Należności z tytułu podatków (z wyłączeniem podatku
dochodowego od osób prawnych)
222 1 415 770
Pozostałe należności 492 676 646
Pozostałe aktywa krótkoterminowe 927 1 895 705
Krótkoterminowe należności i pozostałe aktywa
krótkoterminowe razem
123 371 55 015 118 962
Należności wykazywane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wartości netto, tj. pomniejszone o odpisy aktualizujące. Zmiany wartości odpisów aktualizujących zostały zaprezentowane w rozdziale 4.5.14. Salda od jednostek powiązanych zostały przedstawione w nocie 4.5.15. Wzrost salda krótkoterminowych należności handlowych związany jest z sezonowością działalności jednostek Grupy AMBRA, w tym jednostki dominującej AMBRA S.A. opisaną w rozdziale 2.1. – największa część przychodów ze sprzedaży odnotowana jest w drugim kwartale roku obrotowego, tj. czwartym kwartale roku kalendarzowego.
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
49
4.5.7. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i innych instrumentów dłużnych
31.12.2017 30.06.2017 31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów
bankowych
9 773 603 20 068
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu - - 12
Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek
oraz innych instrumentów dłużnych razem
9 773 603 20 080
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów
bankowych
13 891 - 8 427
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu - - -
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek
oraz innych instrumentów dłużnych razem
13 891 - 8 427
Obsługa kredytów bankowych odbywa się we właściwych terminach zgodnie z podpisanymi umowami. Informacje odnośnie do ryzyka kursowego i ryzyka stropy procentowej, na jakie narażona jest Spółka przedstawia nota 4.5.19.
4.5.8. Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe
31.12.2017 30.06.2017 31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych
konsolidowanych
49 9 946 67
Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych
niekonsolidowanych
51 83 99
Zobowiązania handlowe wobec pozostałych jednostek 35 096 25 343 31 588
Zaliczki otrzymane 303 14 52
Rozliczenia międzyokresowe bierne 23 249 16 257 26 222
Zobowiązania z tytułu podatków (z wyłączeniem podatku
dochodowego od osób prawnych)
19 651 3 256 19 766
Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych 742 744 667
Pozostałe 1 120 924 626
Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe razem 80 261 56 567 79 087
Rozliczenia międzyokresowe bierne obejmują głównie rezerwy na opłaty handlowe. Zmiany ich wartości zostały zaprezentowane w rozdziale 4.5.14. Zobowiązania z tytułu podatków obejmują przede wszystkim zobowiązania z tytułu VAT i podatku akcyzowego. Salda wobec jednostek powiązanych zostały przedstawione w nocie 4.5.15.
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
50
4.5.9. Przychody netto ze sprzedaży
1.07.2017 -
31.12.2017
1.07.2016 -
31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Przychody netto ze sprzedaży wyrobów gotowych 144 137 137 802
Przychody netto ze sprzedaży towarów 75 548 72 005
Opłaty handlowe (16 918) (19 797)
Podatek akcyzowy (32 294) (30 506)
Przychody netto ze sprzedaży razem 170 473 159 504
4.5.10. Koszty marketingu, dystrybucji i prowizji
1.07.2017 -
31.12.2017
1.07.2016 -
31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Dystrybucja 9 050 8 898
Marketing 8 400 6 365
Prowizje - 43
Licencje 98 60
Koszty marketingu, dystrybucji i prowizji razem 17 548 15 366
4.5.11. Pozostałe koszty działalności operacyjnej
1.07.2017 -
31.12.2017
1.07.2016 -
31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Czynsze i dzierżawy 2 464 2 404
Energia, media i remonty 2 723 2 323
Flota samochodowa 1 147 1 129
IT i koszty administracyjno-biurowe 1 067 1 081
Doradztwo i badania rynku 559 655
Podatki i opłaty 787 638
Ubezpieczenia 422 439
Podróże służbowe i reprezentacja 458 321
Składki członkowskie 17 48
Pozostałe 591 913
Pozostałe koszty działalności operacyjnej razem 10 235 9 951
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
51
4.5.12. Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
1.07.2017 -
31.12.2017
1.07.2016 -
31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Wynagrodzenia 17 708 16 801
Ubezpieczenia społeczne 2 291 2 341
Nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne 3 39
Pozostałe świadczenia na rzecz pracowników 1 058 1 006
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników razem 21 060 20 187
4.5.13. Pozostałe przychody i koszty operacyjne Pozostałe przychody operacyjne
1.07.2017 -
31.12.2017
1.07.2016 -
31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Przychody ze sprzedaży usług 509 469
Zyski ze sprzedaży aktywów trwałych 448 102
Otrzymane odszkodowania 30 69
Pozostałe 37 60
Pozostałe przychody operacyjne razem 1 024 700
Pozostałe koszty operacyjne
1.07.2017 -
31.12.2017
1.07.2016 -
31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Koszty sprzedanych usług 212 150
Odpisy aktualizujące wartość aktywów 130 254
Darowizny 50 72
Odszkodowania, kary i roszczenia - 1 688
Strata ze sprzedaży aktywów trwałych - 4
Pozostałe 35 131
Pozostałe koszty operacyjne razem 427 2 299
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
52
4.5.14. Informacja o istotnych zmianach wielkości szacunkowych
1.07.2017 -
31.12.2017
1.07.2016 -
30.06.2017
1.07.2016 -
31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Stan na początek okresu 7 055 9 266 9 266
Zmiana (2 949) (2 211) 464
Stan na koniec okresu 4 106 7 055 9 730
Odpisy aktualizujące wartość rzeczowego majątku
Stan na początek okresu 944 944 944
Zmiana - - -
Stan na koniec okresu 944 944 944
Odpisy aktualizujące wartość zapasów
Stan na początek okresu 4 477 3 973 3 973
Zmiana 46 504 403
Stan na koniec okresu 4 523 4 477 4 376
Odpisy aktualizujące wartość należności
Stan na początek okresu 1 819 2 023 2 023
Zmiana (149) (204) (32)
Stan na koniec okresu 1 670 1 819 1 991
Rezerwy na opłaty handlowe
Stan na początek okresu 7 548 9 569 9 569
Zmiana 8 417 (2 021) 8 648
Stan na koniec okresu 15 965 7 548 18 217
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
53
4.5.15. Transakcje z podmiotami powiązanymi Jednostka bezpośrednio dominująca i kontrolująca spółkę AMBRA S.A. to Schloss Wachenheim AG zarejestrowana w Niemczech. Szczegółowe informacje o transakcjach między spółką AMBRA S.A. i jej jednostkami powiązanymi oraz o kwotach nierozliczonych sald należności i zobowiązań przedstawiono w poniższej tabeli.
Należności, w
tym z tytułu
udzielonych
pożyczek
Zobowiązania
Sprzedaż
towarów,
wyrobów
gotowych i
usług
Zakup
towarów,
wyrobów
gotowych i
usług
Dywidendy
należne i
zapłacone
Odsetki
należne i
zapłacone
Główny akcjonariusz
Schloss Wachenheim AG 21 26 2 - 9 244 -
Jednostki powiązane konsolidowane
PH Vinex Slaviantsi Poland Sp. z o.o. 6 - 34 - 695 -
TIM S.A. 3 588 5 3 006 12 3 315 -
IP Brand Management Sp. z o.o. - - 7 - - -
IP Brand Management Sp. z o.o. Sp. k. 495 - 7 - - -
Winezja.pl Sp. z o.o. 405 - 1 755 - - -
Soare Sekt a.s. 4 851 - 5 358 46 - -
Soare Sekt Slovakia s.r.o. 2 312 - 3 232 - - -
Vino Valtice s.r.o. 7 - - - - -
Karom Drinks s.r.l. 11 273 - - - - 647
Zarea s.a. 3 950 44 4 135 - 1 165 -
Jednostki powiązane niekonsolidowane
Material Einkaufskontor GmbH 423 - 544 145 - -
Compagnie Européenne des Vins
Mousseux SAS
- 25 - 227 - -
Pierwsze półrocze 2017/2018
Transakcje z podmiotami powiązanymi przeprowadzane są na zasadach rynkowych. Kwoty nieuregulowanych płatności nie są zabezpieczone i zostaną rozliczone w środkach pieniężnych, za wyjątkiem pożyczki udzielonej spółce Karom Drinks s.r.l., która jest zabezpieczona hipoteką. Nie udzielono i nie otrzymano żadnych gwarancji. W okresie obrachunkowym nie ujęto kosztów z tytułu należności wątpliwych i zagrożonych wynikających z transakcji ze stronami powiązanymi.
4.5.16. Segmenty operacyjne Na poziomie sprawozdania finansowego jednostki dominującej segmenty operacyjne nie są identyfikowane. Segmenty operacyjne dla Grupy AMBRA S.A. zostały zaprezentowane w rozdziale 3.6.14.
4.5.17. Pozycje pozabilansowe W okresie od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego, tj. pierwszego kwartału roku obrotowego 2017/2018 stan zobowiązań warunkowych nie zmienił się. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego prawdopodobieństwo wypływu środków z tytułu wypełnienia obowiązków dotyczących zobowiązań warunkowych z tytułu gwarancji i poręczeń szacowane jest jako niskie. Na dzień 31 grudnia 2017 r. nie wystąpiły aktywa warunkowe.
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
54
4.5.18. Zarządzanie kapitałem
Spółka zarządza kapitałem, aby zagwarantować, że będzie zdolna kontynuować działalność przy jednoczesnej
maksymalizacji rentowności dla interesariuszy dzięki optymalizacji relacji zadłużenia do kapitału własnego.
Ogólna strategia działania Spółki nie zmieniła się od poprzedniego roku obrotowego.
Struktura kapitałowa Spółki obejmuje zadłużenie, na które składają się kredyty bankowe, środki pieniężne i ich
ekwiwalenty oraz kapitał własny, w tym wyemitowane akcje, kapitały rezerwowe i zysk zatrzymany. Wskaźniki udziału zadłużenia w kapitale własnym oraz udział kapitału własnego na dzień 31 grudnia 2017 r., 30 czerwca 2017 r. i 31 grudnia 2016 r. są przedstawione poniżej.
31.12.2017 30.06.2017 31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek
oraz innych instrumentów dłużnych
9 773 603 20 080
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek
oraz innych instrumentów dłużnych razem
13 891 - 8 427
Zadłużenie razem 23 664 603 28 507
Kapitał własny 229 252 219 891 220 544
Udział zadłużenia w kapitale własnym 0,10 0,00 0,13
Kapitał własny 229 252 219 891 220 544
Suma bilansowa 339 420 278 799 333 236
Udział kapitału własnego 0,68 0,79 0,66
Kapitał obcy razem 110 168 58 908 112 692
Suma bilansowa 339 420 278 799 333 236
Udział kapitału obcego 0,32 0,21 0,34
Na spółce AMBRA S.A. w roku obrotowym 2017/2018 spoczywa wymóg utrzymywania udziału kapitału własnego w sumie bilansowej na poziomie nie niższym niż 40%.
4.5.19. Instrumenty finansowe i zarządzanie ryzykiem Pomiar wartości godziwej instrumentów finansowych został sklasyfikowany na podobnych poziomach w hierarchii wartości godziwej jak miało to miejsce w raporcie rocznym za poprzedni rok obrotowy 2016/2017 zakończony 30 czerwca 2017 r. Klasyfikacja instrumentów finansowych nie uległa zmianie od końca poprzedniego okresu sprawozdawczego, tj. pierwszego kwartału bieżącego roku obrotowego 2017/2018 zakończonego 30 września 2017 r. Szczegółowe zestawienie klasyfikacji instrumentów finansowych zostało zaprezentowane w raporcie rocznym spółki AMBRA S.A. za poprzedni rok obrotowy 2016/2017 zakończony w dniu 30 czerwca 2017 r. Wartość księgowa instrumentów finansowych na dzień 31 grudnia 2017 r. jest zbliżona do ich wartości godziwej.
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
55
W okresie, który obejmuje niniejszy raport nie wystąpiły zmiany warunków prowadzenia działalności i sytuacji gospodarczej, które miałyby wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych spółki AMBRA S.A. Aktywa finansowe
31.12.2017 30.06.2017 31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Długoterminowe należności handlowe i pozostałe 172 170 177
Długoterminowe pożyczki udzielone 11 273 12 984 14 269
Udziały i akcje w jednostkach pozostałych 28 28 28
Krótkoterminowe należności i pozostałe aktywa
krótkoterminowe
122 222 51 705 117 487
Krótkoterminowe pożyczki udzielone 418 - -
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 592 7 548 1 038
Aktywa finansowe razem 135 705 72 435 132 999
Zobowiązania finansowe
31.12.2017 30.06.2017 31.12.2016
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Długoterminowe kredyty i pożyczki 9 773 603 20 068
Długoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe 320 320 389
Krótkoterminowe kredyty i pożyczki 13 891 - 8 427
Krótkoterminowe zobowiązania handlowe i pozostałe (z
wyjątkiem zobowiązań podatkowych)
59 868 52 567 58 654
Zobowiązania finansowe razem 83 852 53 490 87 538
Ryzyko kredytowe Spółka narażona jest na ryzyko kredytowe rozumiane jako ryzyko, że dłużnicy nie wywiążą się ze swoich zobowiązań i tym samym spowodują poniesienie strat przez Spółkę. Maksymalne ryzyko kredytowe jest oszacowane jako wartość bilansowa należności handlowych i pozostałych należności oraz udzielonych pożyczek. Zdaniem Zarządu występuje umiarkowana koncentracja ryzyka kredytowego, gdyż Spółka posiada wielu odbiorców. Spółka podejmuje działania mające na celu ograniczenie ryzyka kredytowego polegające na sprawdzaniu wiarygodności odbiorców, ustalaniu limitów kredytowych, monitorowaniu sytuacji odbiorcy, uzyskiwaniu zabezpieczeń (weksle, zabezpieczenia na ruchomościach i nieruchomościach) oraz ubezpieczenia należności. Uwzględniając powyższe w ocenie Zarządu ryzyko kredytowe zostało ujęte w sprawozdaniu finansowym poprzez utworzenie odpisów aktualizujących. Ryzyko związane z płynnością Spółka jest narażona na ryzyko utraty płynności rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Ryzyko wynika z potencjalnego ograniczenia dostępu do rynków finansowych, co może skutkować brakiem możliwości pozyskania nowego finansowania lub refinansowania swojego zadłużenia. Maksymalna ekspozycja na ryzyko płynności jest oszacowane jako wartość bilansowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek.
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
56
W ocenie Zarządu wartość środków pieniężnych na dzień bilansowy, dostępne linie kredytowe oraz dobra kondycja finansowa Spółki powodują, że ryzyko utraty płynności należy ocenić jako nieznaczne. Ryzyko kursowe Spółka ponosi ryzyko kursowe związane przede wszystkim z zakupami surowców, materiałów i towarów, które są dokonywane w walutach obcych. Ryzyko stopy procentowej Maksymalna ekspozycja na ryzyko stopy procentowej jest oszacowana jako wartość bilansowa zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek.
4.5.20. Informacje na temat istotnych rozliczeń z tytułu spraw sądowych Nie wystąpiły.
4.5.21. Wybrane dane finansowe Wybrane dane finansowe spółki AMBRA S.A. prezentowane w niniejszym raporcie półrocznym przeliczono na walutę euro w następujący sposób: - Poszczególne pozycje sprawozdania z wyniku finansowego i pozostałych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych za poszczególne okresy – wg kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca danego roku obrotowego. Kursy te wynosiły: 4,2419 zł za pierwsze półrocze roku obrotowego 2017/2018, 4,3091 zł za rok obrotowy 2016/2017 i 4,3708 zł za pierwsze półrocze roku obrotowego 2016/2017. - Poszczególne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej – wg średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na dany dzień raportowy. Kursy ten wynosiły: 4,1709 zł na dzień 31 grudnia 2017 r., 4,2265 zł na dzień 30 czerwca 2017 r. i 4,4240 zł na dzień 31 grudnia 2016 r.
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok
obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2017/2018
Rok
obrotowy
2016/2017
Pierwsze
półrocze
2016/2017
Przychody netto ze sprzedaży
(pomniejszone o akcyzę i opłaty
handlowe)
170 473 252 371 159 504 40 188 58 567 36 493
Marża ze sprzedaży 80 823 115 993 72 991 19 053 26 918 16 700
Zysk brutto ze sprzedaży 63 275 87 460 57 625 14 917 20 297 13 184
EBITDA 32 577 26 758 25 888 7 680 6 210 5 923
EBIT 28 195 18 496 21 693 6 647 4 292 4 963
Zysk netto 24 485 21 182 21 835 5 772 4 916 4 996
Przepływy pieniężne netto razem (5 956) 5 535 (975) (1 404) 1 284 (223)
Aktywa trwałe 157 884 159 593 162 915 37 854 37 760 36 825
Aktywa obrotowe 181 536 119 206 170 321 43 524 28 204 38 499
Aktywa razem 339 420 278 799 333 236 81 378 65 965 75 325
Zobowiązania długoterminowe 10 524 1 354 20 680 2 523 320 4 675
Zobowiązania krótkoterminowe 99 644 57 554 92 012 23 890 13 617 20 798
Kapitał własny 229 252 219 891 220 544 54 965 52 027 49 852
Kapitał zakładowy 25 207 25 207 25 207 6 044 5 964 5 698
Zysk netto na jedną akcję zwykłą 0,97 0,84 0,87 0,23 0,20 0,20
Rozwodniony zysk netto na jedną akcję
zwykłą
0,97 0,84 0,87 0,23 0,20 0,20
Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą 9,09 8,72 8,75 2,18 2,06 1,98
Rozwodniona wartość księgowa na jedną
akcję zwykłą
9,09 8,72 8,75 2,18 2,06 1,98
Zadeklarowana lub wypłacona
dywidenda na jedną akcję zwykłą
0,60 0,52 0,52 0,14 0,12 0,12
w tys. zł w tys. EUR
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
57
4.5.22. Informacje na temat ujawnień Wymagane zgodnie z MSR 34 ujawnienia nie zaprezentowane w śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym spółki AMBRA S.A. zostały ujawnione w śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy AMBRA S.A. (rozdział 3 niniejszego raportu). Skrócone półroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe nie zawiera wszystkich ujawnień i informacji wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym w związku, z tym powinno być odczytywane razem z jednostkowym raportem rocznym za poprzedni rok obrotowy 2016/2017 zakończony w dniu 30 czerwca 2017 r. zbadanym przez biegłego rewidenta i opublikowanym w dniu 13 września 2017 r.
4.5.23. Informacje o zdarzeniach następujących po zakończeniu okresu śródrocznego, które nie zostały uwzględnione w sprawozdaniu finansowym za pierwsze półrocze 2017/2018
Nie wystąpiły.
Warszawa, dnia 19 lutego 2018 r.
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
58
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA SKONSOLIDOWANEGO I JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Zarząd oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, załączone półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej AMBRA S.A. oraz półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe spółki AMBRA S.A. za okres od 1 lipca 2017 r. do 31 grudnia 2017 r. i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, w zakresie zatwierdzonym przez Unię Europejską, a w sprawach nie uregulowanych powyższymi standardami, zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości oraz wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych oraz zgodnie z wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów wartościowych dopuszczonych do obrotu na rynku oficjalnych notowań giełdowych. Sprawozdanie finansowe odzwierciedla w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wyniki finansowe. Niniejsze sprawozdanie Zarządu zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Kapitałowej AMBRA S.A. i spółki AMBRA S.A., w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Warszawa, dnia 19 lutego 2018 r.
GRUPA KAPITAŁOWA AMBRA S.A. SKONSOLIDOWANY RAPORT ŚRÓDROCZNY
I PÓŁROCZE 2017/2018
59
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE FIRMY AUDYTORSKIEJ Zarząd oświadcza również, że firma audytorska, tj. Mazars Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, dokonująca przeglądu skróconego półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej AMBRA S.A. oraz skróconego półrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego AMBRA S.A. za okres od 1 lipca 2017 r. do 31 grudnia 2017 r. została wybrana zgodnie z przepisami prawa oraz że firma ta oraz biegli rewidenci dokonujący tego przeglądu spełniają warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu, zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.
Warszawa, dnia 19 lutego 2018 r.
Top Related