O Seu Banco Parceiro
Reunião Pública
com o Mercado
19 de novembro de 2013
www.bip.b.br
Quem Somos Cenário e Perspectivas
Nossa Estratégia
Sustentabilidade
Nosso Desempenho
Contato
Sobre o Banco BI&P
O Banco BI&P é um banco brasileiro, com ações negociadas no Nível 2 da
BM&FBovespa, que utiliza sua experiência de mais de 45 anos de mercado para
se posicionar como uma instituição financeira inovadora, focada em produtos
de crédito, em moeda nacional e estrangeira, títulos agrícolas, produtos de
renda fixa e finanças corporativas para médias e grandes empresas.
Produtos e
Serviços
Operações de Crédito
Títulos Agrícolas
Renda Fixa
Finanças Corporativas
Derivativos
3
Governança Corporativa Forte estrutura de governança corporativa
Conselho Fiscal
Comitê de Remuneração
Comitê de Recursos
Humanos Comitê de
Produtos Comitê de TI e Segurança
de Informação Comitê de Caixa para
Gestão de Ativos e
Passivos
Comitê de Casos
Especiais
Comitê
Jurídico
Comitê de
Crédito
Comitê de
Compliance
Assembleia de Acionistas
Conselho de
Administração
Diretoria Executiva
Comitê de Auditoria Interna
4
Conselho Fiscal e de Administração
Conselho Fiscal
• Francisco de Paula dos Reis Junior | Membro Efetivo
• Jairo da Rocha Soares | Membro Efetivo
• João Verner Juenemann | Membro Efetivo
Conselho de Administração
• Manoel Felix Cintra Neto | Presidente Executivo
• Carlos Ciampolini | Vice Presidente
• Afonso Antônio Hennel | Vice Presidente *
• Roberto de Rezende Barbosa *
• Antonio Geraldo da Rocha
• Jair Ribeiro da Silva Neto
• Luiz Masagão Ribeiro
• Alain J.P. Belda | Conselheiro Independente
• Alfredo de Goeye Junior | Conselheiro Independente
• Guilherme Affonso Ferreira | Conselheiro Independente
• Walter Iório | Conselheiro Independente
5 * Após aprovação na AGE de 28.11.2013
Manoel Felix Cintra Neto Presidente do Conselho de Administração do BI&P e Presidente da
ABBC, durante 12 mandatos foi Presidente do Conselho de Administração da BM&F. Foi também Presidente da ANCORD e da
ANBID, além de ter participado também da FEBRABAN , FGC e CBLC.
Luiz Masagão Ribeiro Co-Presidente do BI&P, foi Presidente da Indusval Corretora,
Presidente e Membro do Conselho de Administração da BM&F e
Bovespa. Atualmente é também Diretor da Anbima.
Jair Ribeiro da Silva Neto Co-Presidente do BI&P, foi Presidente do Banco Patrimônio e do
Chase Manhattan Brasil, Diretor Executivo do J.P. Morgan Chase (NY)
e CEO da CPM Braxis.
Nossos Principais Executivos
6
Diretoria Executiva
Presidência da Diretoria Executiva
Comercial
Produtos e
Operações
Estruturadas
Tesouraria
Relações com
Investidores
Captação Externa
Risco de Crédito
Captação Local
Crédito
Jurídico
Recursos Humanos & MKT
Compliance e
Controles
Internos
Contabilidade e
Controladoria
Gestão de Risco
Administrativo
Tecnologia da
Informação
Presidente do Conselho de Administração
Manoel Felix Cintra Neto
Gil Faiwichow André Mesquita
Corporate Finance
Renda Fixa
Alexandre Dória
Rodrigo Rocha
Rogério Pacheco
Samuel Oliveira
Luiz Masagão Ribeiro Jair Ribeiro
Jair Balma
Claudio Cusin
7
Nossa Visão
Tese de Investimento
8
Nossa Visão
consiste em
sermos um banco
inovador e de
excelência...
em crédito corporativo para empresas Emergentes e Corporate, com
ampla gama de produtos financeiros e serviços, buscando realizar
operações recorrentes junto à nossa base de clientes (“cross sell”),
com o objetivo de atendê-los em todas suas necessidades financeiras
com forte time de investment bank atuando no crescente mercado de
renda fixa, captação de recursos de longo prazo, fusões e aquisições e
operações estruturadas
O Brasil é um dos países com maior concentração bancária do mundo, com significativa demanda pelas
empresas por relacionamentos bancários de qualidade, principalmente nos segmentos em que atuamos.
O mercado financeiro está passando por um ponto de inflexão histórico com o surgimento de um crescente
mercado de renda fixa doméstico, em que cada vez mais as empresas buscarão recursos de longo prazo para
os seus investimentos.
O Brasil continua sendo um grande polo de atração de novos players estratégicos do sistema financeiro
internacional e o Banco BI&P estará preparado para se posicionar como um excelente parceiro, em linha com o
histórico associativo dos nossos sócios controladores.
Nossa Trajetória
1967 1991 2003 2004 2006
2007 2010 2011 2012 2013
Fundação do
Banco
Fundação da
Corretora de
Valores
Fusão com
Banco
Multistock
Venda da
Operação de
CDC
Abertura das
primeiras 4
agências
IPO e abertura
de 6 agências
Reavaliação
Estratégica
Novos
investidores
Nível 2 da BM&Bovespa
JV C&BI Agro
Aquisição VOGA
Aquisição
Banco Intercap
guide
9
Onde Estamos
Matriz em São Paulo
10 Agências, nas regiões de
maior representatividade
econômica
1 Agência offshore
432 funcionários
(Banco + guide)
221 front office
211 middle & back office
10
Estrutura de Capital após Aquisição do Banco Intercap
GRUPO DE CONTROLE
ON = 55,8%
PN = 1,6%
Total = 37,0%
FREE FLOAT
ON = 44,1%
PN = 95,1%
Total = 61,8%
Jair
Ribeiro
Antonio G.
da Rocha
Luiz
Masagão
Carlos
Ciampolini
Manoel
Cintra Warburg
Pincus
ON = 18,3%
PN = 51,3%
Total = 29,7%
Outros
ON = 15,3%
PN = 43,8%
Total = 25,2%
TESOURARIA
PN = 2,4%
Total = 0,8%
Maria
Cecilia
Ciampolini
Roberto
Rezende
Barboza
Afonso
Hennel
Familia Hennel
ON = 10,5%
Total = 6,9%
96,3% 100,0% 17,7%
Serglobal
Cereais
23,8%
Brasil Agrosec
Securitizadora
guide
investimentos
Sertrading
50,0%
C&BI Agro
Partners
Voga
Investment
Banking
99,97%
Banco
Intercap
99,90%
11 * Estrutura final depende do término do período de subscrição de direitos de preferência de ações.
ADMINISTRAÇÃO
ON = 0,1%
PN = 0,9%
Total = 0,4%
Distribuição do Capital após Aquisição do Banco Intercap
12
Grupo de Controle
37%
Tesouraria 1%
Investidores Institucionais
11%
Investidores Estrangeiros
32%
Pessoas Físicas
19%
Dispersão da Base Acionária
Classe Capital Social Controle Administração Tesouraria Circulação Free Float
Ordinárias 58.513.218 32.662.279 57.876
- 25.793.063 44,1%
Preferenciais 31.021.907 507.988 279.489 734.515 29.499.915 95,1%
Total 89.535.125 33.170.267 337.365 734.515 55.292.978 61,8%
* Estrutura final depende do término do período de subscrição de direitos de preferência de ações.
Quem Somos
Cenário e Perspectivas Nossa Estratégia
Sustentabilidade
Nosso Desempenho
Contato
Perspectiva da inflação no Brasil IPCA acumulado 12 meses
14
Taxa de inflação continua alta, em um
nível desconfortável
2,8%
3,8%
4,8%
5,8%
6,8%
7,8%
8,8%ja
n/04
jun/04
nov/04
abr/
05
set/
05
fev/06
jul/
06
dez/
06
mai/
07
out/
07
mar/
08
ago/08
jan/09
jun/09
nov/09
abr/
10
set/
10
fev/11
jul/
11
dez/
11
mai/
12
out/
12
mar/
13
ago/13
• O IPCA acumulado 12 meses em outubro registrou
alta de 5,84%, bem acima do centro da meta de
inflação de 4,5%.
• Nos últimos meses, o índice de difusão tem
acelerado, sinalizando uma trajetória ascendente
para a inflação em novembro e dezembro.
• Nos últimos meses aumentou significativamente o
gap entre os preços administrados e os preços
livres.
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
8,0%
9,0%
jan/08
abr/
08
jul/
08
out/
08
jan/09
abr/
09
jul/
09
out/
09
jan/10
abr/
10
jul/
10
out/
10
jan/11
abr/
11
jul/
11
out/
11
jan/12
abr/
12
jul/
12
out/
12
jan/13
abr/
13
jul/
13
out/
13
Preços administrados Preços Livres
Fonte: IBGE e projeções Departamento Econômico BI&P
dez/13
Perspectiva do mercado para a taxa de juros Taxa de juros futura*
15
7,0
8,0
9,0
10,0
11,0
12,0
13,0
jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13
jan/15 jan/16 jan/17
Fonte: Broadcast; *Dados até o dia 18/11/2013.
Dada as altas taxas de inflação, a expectativa é de
continuidade do ciclo de aperto monetário A estrutura a termo de taxa de juros (com base no mercado futuro - BM&F) indica
que a Selic poderia atingir 12% ao final de 2014 e permanecer por volta de 12,50%
(FRA de juros anuais) ao longo dos primeiros anos do novo governo.
Evolução do crédito no Brasil O volume de crédito continua se expandindo, tanto para PF quanto PJ
16 Fonte: Banco Central do Brasil *Set/13
• Relação Crédito/PIB ultrapassa 50%
• Pessoas físicas respondem por 46% do crédito no
sistema financeiro, aumento de 19% com relação as
primeiros nove meses de 2012, destaque para o crédito
habitacional.
• Pessoas jurídicas representaram 54% do total de
crédito, crescimento de 15% em comparação com os
nove primeiros meses de 2012, impulsionado pelo
crédito direcionados, principalmente recursos do
BNDES.
Perspectivas para o crédito Pior momento para inadimplência já ultrapassado, dados apontam para
melhora nos próximos meses
17
Queda da taxa média de juros das operações de
crédito Queda da inadimplência potencial, ainda que marginal
(entre 15 e 90 dias)
Fonte: IBGE , Banco Central do Brasil e projeções Departamento Econômico BI&P
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
PJ 15-90 dias PJ> 90 dias PF 15-90 dias PF>90 dias
-0,5%
0,0%
0,5%
1,0%
1,5%
PIB – variação trimestral Projeção
17%
19%
21%
23%
25%
27%
mar/
11
mai/
11
jul/
11
set/
11
nov/11
jan/12
mar/
12
mai/
12
jul/
12
set/
12
nov/12
jan/13
mar/
13
mai/
13
jul/
13
set/
13
Perspectivas para o crédito Crescimento do crédito deve permanecer entre 15% e 18%
18
Fonte: BACEN e projeções Depto. Econômico BI&P
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
35,0%
mar/
08
mai/
08
jul/
08
set/
08
nov/08
jan/09
mar/
09
mai/
09
jul/
09
set/
09
nov/09
jan/10
mar/
10
mai/
10
jul/
10
set/
10
nov/10
jan/11
mar/
11
mai/
11
jul/
11
set/
11
nov/11
jan/12
mar/
12
mai/
12
jul/
12
set/
12
nov/12
jan/13
mar/
13
mai/
13
jul/
13
set/
13
nov/13
Crescimento do crédito – variação anual Cenário base
dez/
13
Quem Somos
Cenário e Perspectivas
Nossa Estratégia Sustentabilidade
Nosso Desempenho
Contato
Março 2011
Os acionistas definiram como nova visão ser um banco inovador, com excelência em
crédito corporativo e profundo conhecimento dos negócios dos clientes e seus
respectivos setores; também se tornar um dos líderes do crescente mercado de renda
fixa no Brasil
Nova Visão
Abril 2011 Definição de 30 profissionais para o management, todos com participação em programa
de Stock Option, representando aproximadamente 10% do capital do banco;
reestruturação da área comercial
Nova
Administração
A partir de
Abril 2011
Reposicionamento do foco do banco para empresas de maior qualidade: migração de
low middle para empresas “emergentes” e mercado corporate, de menor risco (e
spreads menores)
Reposicionament
o de Mercado
A partir de
Abril 2011
Foco em ativos do agronegócio, dada a expertise advinda das atividades de títulos
agrícolas adquiridas da Sertrading (atualmente 23% dos ativos originam-se do setor
agropecuário)
Foco no
Agronegócio
A partir de
Abril 2011
Nova política voltada para a análise da capacidade operacional da companhia de honrar
suas dívidas vs. política antiga mais voltada para garantias (duplicatas e trava de
domicílio)
Nova Política
de Crédito
No período de abril 2011 a outubro 2012 o foco foi em reposicionar o core business do banco
Reestruturação Estratégica | Fase 1 Reposicionamento do Core Business
20
• Nova estrutura de remuneração variável
• Avaliação 360º e Plano de Carreira Individual
• Curva ABCD Forçada
• Programa com 40 estagiários
Recursos
Humanos
• Pesquisa de clima interno e equipes focadas nos
principais desafios
• Programa de trainees (10 candidatos
selecionados entre 3.500 inscritos)
Comercial
• Desenvolvimento da Unidade de Inteligência de
Mercado (BI): monitoramento de mercado
• Relatórios de visitas, índices de conversão,
pipeline, backlog
• Integração Comercial e Crédito: novos processos
• Troca de 85% da equipe
• Maiores volumes de visitas e carteira / officer
• Implementação do sistema de Sales Force
Melhorias de
Controles • Relevantes investimentos em infraestrutura e equipamentos
• Novas plataformas de Inteligência de Mercado (COGNOS - BI) e CRM (Salesforce.com) em implementação
Produtos e Finanças
Corporativas
• Formação de equipe de produtos e derivativos
• Implementação de diversos novos produtos, com destaque para a mesa de derivativos
• Integração total com a área comercial
• Meta da receita de serviços: representar 23-30% das receitas totais do BI&P em 2-3 anos
Tesouraria e
Posições
Proprietárias
• Coordenação de risco de mercado e precificação de produtos a clientes de mercados nacionais e
internacionais: juros em R$ e US$, futuros e opções para juros, moedas e commodities, índices de inflação
e de câmbio pronto
• Gerenciamento de posições proprietárias: mercados nacionais e internacionais de futuros e opções de
juros, moedas, commodities, ações, índices de preço; à vista: moedas, títulos públicos e ações
Reestruturação Estratégica | Fase 1 Reposicionamento do Core Business
21
No período de abril 2011 a outubro 2012 o foco foi em reposicionar o core business do banco
Reestruturação Estratégica | Fase 2 Investment Banking e Ganho de Escala
22
No período de outubro 2012 a novembro 2013 o foco foi reforçar a área de investment banking,
ganhar escala e diversificar estrutura de funding
Dezembro 2012 JVs: já geraram mais de R$400 milhões de ativos para o Banco JV para
geração de ativos
Fevereiro 2013 Aquisição da Voga (investment banking) – incorporada em maio 2013 – com
fortalecimento do time de distribuição
52 mandatos em andamento ao longo do terceiro trimestre de 2013
Aquisição
Time de IB
Março 2013 Provisão adicional de R$111 MM sobre créditos concedidos antes de Abril 2011,
liquidando pendências da antiga política de crédito
Provisão
Adicional
Março 2013 Aumento de capital de R$90 MM subscrito pela Warburg Pincus, acionistas controladores
e mercado
Aumento de
Capital
Junho 2013 Aquisição do Banco Intercap, com Afonso Hennel (Grupo Semp Toshiba) e Roberto de
Resende Barbosa (NovAmerica/Cosan) passando a integrar o Conselho de Administração
e Grupo de Controle
Aquisição
Intercap
Novembro 2013 Reestruturação da Corretora Indusval, ampliando base de distribuição com arquitetura
aberta, institucional e varejo alta renda
Lançamento da
guide
investimentos
Layout Estratégico Banco BI&P
BANCO COMERCIAL
CRESCIMENTO DE 68% DOS ATIVOS
FORTE GERAÇÃO DE ATIVOS DE
QUALIDADE
DIVERSIFICAÇÃO DO FUNDING
CARTEIRA DE CRÉDITO SÓLIDA E MUITO
BEM PROVISIONADA
Novo Management
Novo Time comercial
Novas Políticas de crédito e RH
Nova estrutura de controles
Reposicionamento de mercado
Oferta multiprodutos
Tesouraria e Mesa derivativos
ativa/criativa
JOINT VENTURES
PARA
GERAÇÃO DE ATIVOS
+ DE R$400 MILHÕES DE ATIVOS
ORIGINADOS
Novas Joint Ventures
3 novas parcerias em
negociação, com foco nos
segmentos:
- Agrícola
- Imobiliário
Novo time adquirido
Nova estratégia em curso
Robusto pipeline e backlog
Parceria com a Moelis & Co.
(banco de investimento global)
BANCO DE INVESTIMENTO
ESTRUTURAÇÃO E DISTRIBUIÇÃO
DE RENDA FIXA
52 MANDATOS EM ANDAMENTO
+ DE 65 PROPOSTAS APRESENTADAS
CORRETORA
DISTRIBUIÇÃO
FUNDING DE VAREJO
NOVA PLATAFORMA DE DISTRIBUIÇÃO
INCREMENTO DE 100% NA BASE DE
CLIENTES NOS ÚLTIMOS 12 MESES
Novo management contratado
Estratégia e modelo de
negócios redefinidos
Novos sistemas adquiridos
Lançada em novembro de 2013
23
guide investimentos
24
A guide investimentos: plataforma de investimentos inovadora
Atua na distribuição e alocação de ativos financeiros para investidores pessoas físicas de alta
renda.
Foco de
Atuação
Fundos de investimentos (de terceiros), renda fixa, crédito, fundos imobiliários, fundos de
previdência, produtos estruturados, ações, mercado futuro e commodities.
Portfólio
de Produtos
Recomendar carteiras customizadas para cada cliente, sem cobrar rebates, eliminando
eventuais conflitos de interesse e permitindo que sejam oferecidos produtos mais adequados
para cada perfil de investimento.
Proposta de
Valor
Consultoria e aconselhamento de investimentos, oferta de produtos selecionada por analistas e
economistas, conteúdos e inteligência financeira, além de uma oferta customizada para cada
cliente.
Serviços
Aquisição do Banco Intercap
25
Operação concluída em novembro de 2013
No valor de R$107 milhões, a serem subscritos pelos acionistas do Banco Intercap Aumento
de Capital
Acionistas de 2 fortes grupos passam a participar do grupo de controle e do Conselho de
Administração: Afonso Antônio Hennel (Grupo Semp) e Roberto de Rezende Barbosa
(NovAmerica / Cosan)
Governança
Corporativa
Absorção da operação do Intercap em nossa infraestrutura tecnológica com previsão de término
em 01/jan/14 Tecnologia
Integração iniciada, com previsão de término em dezembro de 2013
Ao final do processo, o Banco BI&P terá uma equipe menor do que em junho de 2013 Pessoas
Índice de 15,4%, caso a conclusão da aquisição tivesse ocorrido em setembro de 2013 Basileia
Quem Somos
Cenário e Perspectivas
Nossa Estratégia
Sustentabilidade Nosso Desempenho
Contato
Nossos Pilares Incentivo à adoção de posturas responsáveis quanto ao desenvolvimento econômico,
apoio a cidadania e respeito ao meio ambiente
CLIENTES
A POLÍTICA SOCIOAMBIENTAL DO BANCO BI&P É APLICADA EM TODOS OS NOSSOS PILARES
Econômico A sustentabilidade dos negócios
está diretamente atrelada às
ações, ética e resultados
produzidos pelos diversos
grupos de interesses com que
convive e se relaciona.
Assim como a saúde financeira
de nossos clientes é importante
para os negócios do Banco BI&P, ter uma equipe ética e
engajada também é
fundamental para a composição
do seu sucesso.
Social Os projetos apoiados pelo Banco
BI&P beneficiaram diretamente
mais de 57.000 crianças, jovens,
adultos e educadores.
O Banco direciona os
investimentos para patrocinar
projetos nas áreas de educação,
esporte, cultura,
desenvolvimento comunitário,
meio ambiente e geração de
renda.
Ambiental Preocupado com o impacto que
suas operações podem causar
no ambiente, o Banco BI&P
mensura e controla o consumo
de seus negócios para, assim,
traçar estratégias inteligentes
para aperfeiçoar a utilização de
recursos de energia e materiais,
além de incentivar a diminuição
de consumo.
27
Quem Somos
Cenário e Perspectivas
Nossa Estratégia
Sustentabilidade
Nosso Desempenho Contato
Destaques
29
Volume de originação da equipe comercial do Banco BI&P: a Carteira de Crédito Expandida, incluindo os créditos cedidos
ao Banco Intercap, totalizou R$3,4 bilhões, +3,9% no trimestre e +12,2% em relação a setembro de 2012. Considerando a
carteira do Banco Intercap, a Carteira de Crédito Expandida consolidada foi de R$3,6 bilhões, +21,5% em 12 meses.
Os segmentos empresas Emergentes e Corporate representavam 48,7% e 50,5%, respectivamente.
Os créditos classificados entre AA e B totalizaram 84,5% da carteira de crédito expandida do Banco BI&P. Destacam-se
os desembolsos do período: 99,9% classificados entre os ratings AA e B.
A Despesa de PDD gerencial anualizada no 3T13 foi de 0,75% da carteira de crédito expandida (1,1% no 2T13), em linha
com a política conservadora de crédito adotada pelo Banco e abaixo do previsto pela Administração.
A Captação totalizou R$3,1 bilhões e Caixa Livre somou R$657,9 milhões ao final do 3T13, alinhados ao crescimento da
carteira de crédito.
A Receita de Operações de Crédito e CPR ajustada, que reflete a atividade “core” do banco, apresentou incremento de
12,7% no trimestre e 32,7% em 12 meses, totalizando R$78,0 milhões no período.
As Receitas de Prestação de Serviços, que incluem fees de estruturação de operações de finanças corporativas, tiveram
incremento de 16,7% no 3T13 e 31,6% em 12 meses.
O Lucro Líquido do 3T13 foi de R$2,0 milhões, devido, em especial, ao incremento nas receitas com operações de crédito e CPR.
No início de nov/13 anunciamos o lançamento da guide investimentos, que atuará na gestão de recursos para
investidores pessoas físicas de alta renda, através de uma plataforma de investimento que engloba consultoria e
aconselhamento de investimentos, conteúdos e inteligência financeira e oferta customizada de produtos selecionada por
analistas e economistas.
Concluímos em nov/13, concluímos a aquisição do Banco Intercap S.A., e, em consequência, anunciamos um aumento
de capital no valor de R$107 milhões a serem subscritos pelos acionistas do Banco Intercap. Os Srs. Roberto de Rezende
Barbosa e Afonso Antônio Hennel passarão a compor o grupo de controle do Banco e, após a aprovação em assembleia
geral extraordinária, ingressarão no Conselho de Administração do Banco BI&P, como vice-presidente e membro,
respectivamente.
2.991 3.068 3.048 3.229 3.355
3.635
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 3T13*
R$ m
ilhões
Carteira de Crédito Expandida Crescimento de 21,5% em 12 meses.
30 * Considera a carteira de crédito expandida consolidada, que inclui a carteira de crédito expandida do Banco Intercap.
1.253 1.200
1.445 1.538 1.586
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
R$ m
ilhões
Empresas Emergentes
1.682 1.820 1.567 1.659 1.644
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
R$
milh
ões
Corporate
Segmentação de Clientes Participação dos segmentos na carteira expandida do BI&P próxima do mix
estratégico de 50%-50%...
31 Nota: Outros correspondem a operações de CDC Veículos, Empréstimos e Financiamentos Adquiridos, e Financiamento de BNDU).
Migração de carteira de Empresas Emergentes para Corporate para ajuste de segmentação de porte (~R$260mm em set/12)
Faturamento anual entre R$80mm e R$400mm Faturamento anual entre R$400 mm e R$2 bi
Exposição média por cliente
R$ mm 2T13 3T13
Corporate 8,1 8,4
Empresas Emergentes 3,6 3,2
47,6%
48,7%
51,4%
50,5%
1,0%
0,8%
2T13
3T13
Empresas Emergentes Corporate Outros
Evolução da Carteira de Crédito Expandida ...com foco em ativos de maior qualidade...
32
687 728 589
773 685
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
R$ m
ilhões
Novas Operações
3.229 3.258 685 (582)
(63) (11)
2T13 OperaçõesLiquidadas
Saídas deCrédito
Writeoffs
Novasoperações
3T13
R$ m
ilhões
99% das novas
operações dos
últimos 12 meses
estão classificadas
entre AA e B.
Empréstimos 30,8%
Cessão Recebíveis Clientes
5,7%
Confirming 0,0%
Desconto 0,3%
NCE 5,9%
CCE 3,3%
CCBI 2,5%
Emprést. e Descontos em Reais
49%
Trade Finance
12%
BNDES 10%
Garantias Emitidas
6% Títulos Agrícolas
21%
Títulos Crédito Privado
0,9%
Outros 1%
3T13
Empréstimos 32,8%
Cessão Recebíveis Clientes 16,5%
Confirming 0,6%
Desconto 0,2%
NCE 1,9%
CCE 2,2%
CCBI 1,8%
Carteira de Crédito Expandida ...e ampliação da participação dos novos produtos...
33
Emprést. e Descontos em Reais
56%
Trade Finance
16%
BNDES 10%
Garantias Emitidas
6% Títulos Agrícolas
10%
Títulos Crédito Privado
1,4%
Outros 1%
3T12
12,8%
1,8%
2,3%
2,4%
2,6%
2,6%
2,7%
3,4%
3,7%
3,7%
4,3%
4,4%
5,5%
7,5%
7,9%
8,7%
23,6%
Outros Setores*
Atividades financeiras
Metalurgia
Educação
Insumos
Química e Farmacêutica
Têxtil, Confecção e Couro
Geração e Distribuição de energia
Transporte e Logística
Comércio por atacado e varejo
Pecuária
Infraestrutura
Automotivo
Derivados petróleo e biocom. e Açúcar
Alimentos e bebidas
Construção
Agricultura
3T13
7,5% 1,4% 1,5% 1,8% 2,0% 2,4% 2,8% 3,0% 3,0% 3,4% 3,5% 3,9% 3,9% 3,9% 4,0%
5,2% 6,9%
7,6% 8,1%
8,9% 15,3%
Outros Setores*
Informática, Comunicação e Tecn. Infor.
Eletro-Eletrônicos
Máquinas e Equipamentos
Geração e Distribuição de energia
Educação
Química e Farmacêutica
Comércio internacional
Têxtil, Confecção e Couro
Transporte e Logística
Infraestrutura
Papel e celulose
Comércio por atacado e varejo
Atividades financeiras
Metalurgia
Derivados petróleo e biocom. e Açúcar
Alimentos e bebidas
Pecuária
Automotivo
Construção
Agricultura
3T12
Carteira de Crédito Expandida ...com destaque para o setor de agricultura...
34 * Outros setores com participação individual inferior a 1,4%.
Carteira de Crédito Expandida ...e promovendo pulverização do risco.
35
18,5%
13,3%
11,7%
32,0%
29,6%
28,6%
26,9%
27,0%
26,0%
22,2%
30,0%
33,7%
3T11
3T12
3T13
Concentração por Cliente
10 maiores 11 - 60 maiores 61 - 160 maiores Demais
A redução na concentração é reflexo da diversificação promovida pela
nova politica de crédito, adotada a partir de abril de 2011.
Qualidade da Carteira de Crédito 99,9% dos créditos concedidos no trimestre classificados entre AA e B
36
Créditos classificados entre D e H equivalem a
R$317,8 milhões no fechamento do 3T13:
− R$247,6 milhões (78% da carteira de crédito entre
D-H) em curso normal de pagamento;
− Apenas R$70,1 milhões com atrasos +60 dias; e
− 66,2% dos créditos D-H totalmente provisionados. 6%
3%
2%
37%
42%
36%
35%
38%
42%
14%
7%
7%
8%
11%
13%
3T12
2T13
3T13
AA A B C D - H
79,7%
81,7%
78,4%
AA 2%
AA 2%
AA 3%
A 36%
A 42%
A 3%
B 42%
B 48%
B 11%
C 7%
C 4%
C 23% D - H
13% D - H 3%
D - H 60%
3T13
* Nova Política de Crédito: adotada a partir de abril de 2011.
Clientes Nova Política*
Carteira Clássica
Clientes Política Antiga
Carteira Clássica
Em set/13
cobertura de 66,2%
dos créditos D a H
Desempenho Operacional e Rentabilidade
37
Receita de Operações de Crédito e CPR ajustada 3T13 2T13 3T13/2T13 3T12 3T13/3T12
A. Receita de Operações de Crédito e CPR 79,4 60,0 32,4% 62,9 26,3%
B. Recuperações de créditos em perda 3,0 1,7 75,2% 5,9 -49,1%
C. Descontos concedidos em operações liquidadas (1,6) (11,0) 85,5% (1,8) -11,4%
Receita de Operações de Crédito e CPR ajustada (A-B-C) 78,0 60,7 12,7% 74,3 32,3%
5,8% 5,3% 5,4% 3,2% 5,6% 5,9% 4,7%
4,5% 4,4% 4,1% 4,1% 4,1% 4,8% 4,1%
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
Margem Financeira Líquida (NIM)
NIM sem efeitos de descontos e da descontinuidade da designação de hedge accounting *
NIM Gerencial com Clientes*
* Inclui as receitas das operações de CPR.
Qualidade da Carteira de Crédito
38
1 Despesa de PDD Gerencial = Despesa de PDD + Descontos concedidos nas operações liquidadas - Recuperações de Créditos em prejuízo
* Nova Política de Crédito: adotada a partir de abril de 2011.
5,5% 4,5%
8,5% 8,2%
12,4%
1,9% 1,2% 2,2% 2,1% 2,6%
0,3% 0,1% 0,4% 0,5% 0,6%
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
NPL 90 dias / Carteira de Crédito
Clientes Antiga Política de Crédito
Total
Clientes Nova Política de Crédito*
7,5%
4,9%
9,4% 10,6%
14,0%
3,1% 1,5%
2,3% 2,6% 2,9%
1,1% 0,4% 0,4% 0,5% 0,6%
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
NPL 60 dias / Carteira de Crédito
Clientes Antiga Política de Crédito
Total
Clientes Nova Política de Crédito*
Despesa de PDD Gerencial1 do 3T13,
anualizada, foi de 0,75%
da Carteira de Crédito Expandida
1,10%
0,75%
2T13 3T13
Despesa de PDD Gerencial
CDB 23%
DPGE 30%
LCA 19%
LF e LCI 3%
Interf. e Dep. vista
2%
Repasses no país
11%
Emprest. Exterior
12%
3T13
2.936 2.999 3.170 3.142 3.082
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13
R$ m
ilhões
Moeda Local Moeda Estrangeira
Captação Mix de produtos colabora com a redução de custo
39
CDB 23%
DPGE 35%
LCA 11%
LF e LCI 1%
Interf. e Dep. vista
5%
Repasses no país
10%
Emprest. Exterior
15%
3T12
40
Evolução do Número de Depositantes
Parcerias com as corretoras guide, XP, Ativa, Alfa, Um e outras 24
tem aumentado a capilaridade dos nossos produtos de captação.
1.038 1.193 1.330
1.483
1.871
2.538 2.724
3.389
2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 out/13 nov/13
PF PJ PRIVATE INSTITUCIONAL BANCO CORRETORAS
Desempenho Operacional e Rentabilidade
41 n.r.= não representativo
3,1 3,6 2,0
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
R$ m
ilhões
Lucro Líquido
-110,1
2,2 2,5 1,4
2,4
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13
Retorno sobre PL Médio (ROAE) %
n.r.
-91,4
n.r.
-20,6
n.r.
10,8
587,6 587,2 498,4
569,6 574,5
683,0
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 3T13*
R$ m
ilhões
Patrimônio Líquido
15,8% 14,9% 14,2% 14,6% 14,5% 15,4%
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 3T13*
Índice de Basileia (Tier I)
5,1x 5,2x 6,1x
5,7x 5,7x 5,3x
3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 3T13*
Alavancagem Carteira de Crédito Expandida / PL
Estrutura de Capital e Classificação de Riscos
42
Agência Classificação de Risco Último
Relatório
Standard
& Poor’s
Global: BB/Negativo/ B
Nacional: brA+/Negativo/brA-1 Ago/13
Moody’s Global: Ba3/Negativo/Not Prime
Nacional: A2.br/Negativo/BR-2 Jul/13
Fitch
Ratings Nacional: BBB/Estável/F3 Set/13
RiskBank Índice: 9,80
Baixo Risco Curto Prazo Out/13
* Simula a conclusão da associação com o Banco Intercap.
BI&P+
Intercap
BI&P+
Intercap
BI&P+
Intercap
Desempenho das Ações
IDVL4 no 3T13
Cotação Máxima no período R$ 6,60
Cotação Mínima no período R$ 6,30
Cotação 28.06.2013 R$ 6,99
Cotação 30.09.2013 R$ 6,30
Variação no período -9,9%
IBOV variação no período 10,3%
IDVL4
Volume Médio Diário
- em setembro de 2013 R$ 171.047
- no 3T12 R$ 99.089
- em 12 meses R$ 103.902
60
70
80
90
100
110
120
130
IBOVESPA IDVL4 ajustado a proventos IDVL4
43
Quem Somos
Cenário e Perspectivas
Nossa Estratégia
Sustentabilidade
Nosso Desempenho
Contato
Contato
Relações com Investidores
F: (55 11) 3315-6821/ 6677
Disclaimer
Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de resultados, planos de
crescimento e estratégias futuras do BI&P.
Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e refletem o que os administradores
acreditam, de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado previsíveis. Estando
muitos destes fatores fora do controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as
expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas.
Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a dimensão dos aspectos
econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectos competitivos,
governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos.
Portanto, recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da CVM e de nosso site
de Relações com Investidores (www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação.
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Banco Indusval S/A
Rua Iguatemi, 151 – 6º andar
01451-011 São Paulo – SP – Brasil
Website: www.bip.b.br/ri
O Seu Banco Parceiro
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