Resultados 3T12
2Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Destaques do trimestre
1 Empresa integrada é líder no índice de satisfação do cliente
Margem EBITDA consistente é destaque no setor
Líder indiscutível nos segmentos de maior receita com foco na geração de valor
Melhora sequencial nas receitas do negócio fixo Forte crescimento da receita móvel
Lançamento da oferta de IPTV em Outubro
2
3
4
5
3Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Agenda
Desempenho Operacional01
02 Desempenho Financeiro
03 Destaques Estratégicos
Desempenho Operacional
5Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Continuamos registrando um padrão de qualidade superior nas operações fixa e móvel
01
Expandindo a liderança em satisfação
jul/11 nov/11 mar/12 jul/12
Vivo Embratel GVT Oi
81,7
IDA(Móvel)
72,7
jul/11 nov/11 mar/12 jul/12
Vivo Claro TIM Oi
88,1
IDA(STFC)
98,7
Vivo está entre as 2 melhores do IDA Fixo nos últimos 3 meses
ISC(Móvel)
ISC(Fixo)
set/11 jan/12 mai/12 set/12
Vivo Embratel / NET
7,02
7,49
* Proibição de vendas imposta pela ANATEL para alguns de nossos competidores.** Lançamento da marca Vivo para os serviços fixos.
85,5
56,5
77,2
94,0
set/11 jan/12 mai/12 set/12
Vivo Claro TIM OI
6,97
7,80
6,53
7,31
*
**
6Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Abordagem de mercado mais seletiva e focada em valor
AcessosMilhões
Adições líquidasMilhares
1 Inclui voz fixa, banda larga fixa e TV por assinatura.Fonte: Anatel.
01
3.041-66%
1.035
1.120 777
1.870
309
81
37
11
(31) (40) (57) 3T11 3T12
Pós-pago Pré-pagoBanda Larga Fixa TV por assinaturaVoz Fixa
1
14,6%
-1,6%
YoY
82,490,9 91,9
1,1%
67,0 75,7 76,8
15,315,1 15,1
3T11 2T12 3T12
Móvel Fixo
11,6%Abordagem de
mercado seletivanas adições e desconexões
móveis com foco na geração de
valor
7Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Em telefonia móvel, crescente participação de mercado em segmentos de maior valor com estratégia comercial racional
Acessos MóveisMilhões
Market Share Móvel%
SACR$
01
Fonte: Anatel.
13,9%
16,9%
YoY
14,6%
67,075,7 76,8
1,4%
*
* Dado disponibilizado pela ANATEL desde o 2T12.
-13,5%
YoY
% adições de consumidores pós-pago com smartphones
51,7 58,5 58,9
15,417,2 18,0
3T11 2T12 3T12
Pré-pago Pós-pago
29,5% 29,7%36,8% 36,9%
48,1%
3T11 3T12Blended Pós-pago Placas
59,2 51,2
55%
78%
3T11 3T12
8Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Melhora contínua na evolução do ARPU reflete nosso foco em adquirir e manter os melhores clientes
ARPUR$ Crescimento com eficiência no pré-pago
ARPU excluindo VU-MR$
01
Sólido crescimento de dois dígitos em recargas baseado na melhor qualidade da base de clientes
-9,8%
0,8%
YoY
-7,1%1,1%
-4,6%1,3%
23.9 22.5 22.8
17,7 15,9 16,0
6,1 6,0 6,2
23,9 21,9 22,2
3T11 2T12 3T12
Voz Dados
3T11 2T12 3T12
13% 14%10%21%
3T11 3T12
∆% clientes pré-pago - YoY∆% volume de recarga em R$ - YoY
9Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Melhor churn de voz fixa no trimestre
Acessos de Voz Fixa e Banda LargaMilhões
Adições Líquidas de Voz FixaMilhares
Evolução de Adições Líquidas Corporativas
Voz Fixa
Móvel
Clientes com pacotes de dados
01 Segmento corporativo segue crescendo em todas as frentes
3Q11 3Q12
+63%
3Q11 3Q12
+8p.p.
3Q11 3Q12
+40%
-3,4%
5,7%
YoY
-50%-41%
Crescimento de clientes com linhas clássicas
11,1 10,8 10,7
3,6 3,7 3,8
3T11 2T12 3T12
Voz Fixa Banda Larga Fixa
(97) (114)(57)
1T12 2T12 3T12
15,3 15,1 15,1-0,1%
-1,2%
10Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Resultados consistentes no trimestre refletem nosso foco em geração de valor
Negocios
R$ milhões 3T12 3T11 ∆% YoY
Receita Operacional Líquida 8.463,3 8.293,1 2,1%
Receita Operacional Líquida de Serviços 8.200,6 8.067,7 1,6%
Receita de Serviços Móvel 5.078,2 4.697,9 8,1%
Receita de Serviços Fixa 3.122,4 3.369,8 -7,3%
Receita de Aparelhos 262,7 225,4 16,6%
EBITDA 2.911,2 2.824,5 3,1%
Margem EBITDA 34,4% 34,1% +0.3 p.p.
Resultado Líquido 935,8 1.332,2 -29,8%
01
Desempenho Financeiro
12Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Receita Líquida de Serviços MóveisR$ Milhões
Crescimento da receita líquida móvel segue fortalecido no trimestre mesmo com a redução da VU-M e uma abordagem comercial racional
Para simplificação da análise, o gráfico não inclui a linha “Outros”.
Uso da redeVoz e acessos Dados e SVA
Evolução Receita Móvel∆% QoQ
% Receita Líq. Móvel / Receita TotalCrescimento QoQ excluindo o impacto da redução da VU-M
11,4%
-6,1%
17,2%
62,2%61,4% 63,1%
Impacto da redução da VU-M
2,4% 2,5%-2,5%
2.440 2.650 2.717
997 942 936 1.206 1.351 1.414
3T11 2T12 3T12
YoY4.698 4.960 5.078
8,1%
2,4%
4.924 4.960 5.078
1T12 2T12 3T12
02
13Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
A receita de Dados e SVA ainda é a principal alavanca de crescimento, representando 28% da receita líquida de serviços móveis
Receita da Dados e SVAR$ Milhões
InternetMessaging P2P Outros
% Dados / Receita Líquida de Serviços Móvel
18,5%
16,4%
17,2%
4,7%
YoY
17,2%
1,2061,351 1,414
407 465 482
606 675 705
193 211 227
3T11 2T12 3T12
22,5%
25,0% 25,7% 26,2% 26,8% 27,2% 27,8%
1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12
02
14Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Nossos esforços para melhorar o negócio fixo já podem ser notados através do crescimento trimestral de receita
* Inclui voz, acessos e uso da rede.
Receita Líquida FixaR$ Milhões
Dados e TV por assinatura Voz* Outros
Evolução Receita Fixa∆% QoQ
-12,4%
-2,1%
17,2%
YoY
Crescimento QoQ
-2,9% 0,2%-3,9%
-7,3%
0,2%
3.3703.115 3.122
02
3.209 3.115 3.122
1T12 2T12 3T12
2.102 1.839 1.841
1.054 1.038 1.031
214 239 251
3T11 2T12 3T12
15Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Eventos não recorrentes + R$40.4
3T12 YoY ajustado
+2,3%-505%-5,5%+9,0%+3,2%-4,8%+0,2%
02 Despesas consolidadas permaneceram controladas pela estratégia comercial racional e redução das despesas administrativas
R$ Milhões
6M12 YoY ajustado
+5,5%n.a.+27,3%+6,1%-8,1%-1,0%+2,9%
+1,5%-326%-5,5%+9,0%+3,2%-4,8%+0,2%YoY
5.469 5.552 1 129 15 138 14 73
3T11 Pessoal Serv. prestados CMV Comerc. serviços G&A Outros 3T12
16Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Crescimento da margem recorrente mesmo com intensificação do cenário competitivo
EBITDA Recorrente EBITDA
02
R$ Milhões
EBITDA e Margem EBITDA recorrentes crescem no trimestre, reforçando o desempenho consistente do negócioMargem Recorrente EBITDA Recorrente
R$ Milhões
2.783 2.731 2.871
33,5% 33,1%33,9%
1T12 2T12 3T12
2.825 2.911
34,1% 34,4%
3T11 3T12
EBITDA Margem EBITDA
17Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
EBIT do 3T12 atinge R$1,5 bilhão, crescimento de 7% yoy
Resultado Líquido
Resultado FinanceiroEBIT
Build-up do Resultado Líquido
02
R$ Milhões R$ Milhões
1.429 1.526
3T11 3T12
1.332 936
3T11 3T12
-29,8%
(41) (36)
3T11 3T12
1.332
936
87 11 5 499
3T11 EBITDA D&A Impostos 3T12Result. Financ.
-11,2%
+6,8%
18Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Capex realizado no trimestre focado em expansão da rede, integração e qualidade
Dívida Líquida
Capex
02
R$ Milhões
R$ Milhões
-43,7%-65,2%
2.977 3.271
812
12,1%
13,1%
9M11 9M12
LicençasCapex% Capex (-) Licenças / Receita Líquida
1.923 3.116
1.083
3T11 2T12 3T12
Destaques Estratégicos
20Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
No 3T12, evoluímos substancialmente em ações contidas em nossos 5 pilares estratégicosQ
ualid
ade
e sa
tisfa
ção
do c
lient
e in
com
pará
veis
1
2
3
4
5
03
Oferecer uma experiência VIVO única e integrada para cada cliente
Fortalecer nossa infraestrutura convergente, focando na qualidade
Continuar estimulando o crescimento com rentabilidade
Promover a inovação e capturar novas oportunidades
Transformar nosso modelo operacional
21Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
03
Canais e ofertas integrados já estão gerando resultados
Canais de serviço
Lojas integradas
Call center – inteligência do cliente unificada já está sendo utilizada
comercialmente
Maior comunidade Vivo gerando benefícios bilaterais
Vivo Valoriza
11 milhões de clientes cadastrados
Vivo Favoritos
Pacote de 300 minutos de fixo para 3 números Vivo Móvel
Descontos para up selling de banda larga fixa e móvel
1. Oferecer uma experiência VIVO única e integrada para cada cliente
22Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
2. Fortalecer nossa infraestrutura convergente, focando na qualidade
03
Novo Data Center
Iniciamos no 3T12 as operações do novo Data Center de última geração
Melhor disponibilidade e capacidade para suportar o crescimento do negócio nos próximos 10 anos
Possibilitando a oferta de novos serviços virtuais (serviços em nuvem)
Sustentabilidade: consumo de energia 60% menor em comparação aos sites atuais
Parte do plano para reduzir de 8 para 3 data centers
23Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
03
Evoluindo tecnologicamente com rentabilidade
Expansão rentável de cobertura para a maioria da população (retornos bem acima do custo de capital)
Queda contínua do custo de equipamentos e estratégia racional de preços com planos limitados
3G Plus
3G
Capex marginal para atender 86% da população
Monetizando uma melhor experiência: elevação do ARPU (+ R$15 / mês)
Importando experiência do Grupo e da nossa operação 3G:
lançamento na Alemanha em Jul/12 Lançamento do 4G suportado pela rede
HSPA+ Construção de torres sustentáveis
4G
3. Continuar estimulando o crescimento com rentabilidadeManter o ‘momento’ no Móvel
Aumentando a atratividade com foco em internet
Maior capacidade nos planos 3G Plus para melhorar a experiência do cliente
Lançamento da placa 3G Plus e migração da base atual de clientes 3G
40% das adições líquidas já foram em 3G Plus
Pós-pago
Vivo Sempre Internet: a melhor oferta do mercado. Relançamento no 2T12 com maior franquia mensal
Vendas aceleradas desde o trimestre passado (mais de 1 milhão de adições em um mês)
Pré-pago
24Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
03 3. Continuar estimulando o crescimento com rentabilidade
Entregando resultados através de serviços inovadores
Consolidar liderança no corporativo
3T11 3T12
Adições líquidas de M2M : +70% yoy
30% maiores que o crescimento do mercado
+70%
Adições líquidas de PTT praticamente dobrou yoy
3T11 3T12
+94%
Líder no volume de mercado on-line (63 mil clientes)
3T11 3T12
+53%
25Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
03
Melhorando a tendência do negócio de voz fixa Novos lançamentos na Fibra e IPTV
Aumentando a migração para linhas clássicas
através do Vivo Favoritos
Altos índices de adesão à promoção
Revertendo a tendência de adições líquidas de
linhas clássicas com maior ARPU
Reduzindo o churn fixo-móvel
Maior qualidade
Empacotamento e cross-selling fixo + móvel
(ex. fibra+linha clássica+favoritos)
Velocidade inigualável de
banda larga
Lançamento de IPTV em Outubro
Experiência com uma plataforma ímpar
Descontos para clientes da móvel
Já disponível para 1 milhão de casas
através da fibra e deve atingir
1,5 milhão de casas no 1T13
considerando cabo e fibra
R$39,90R$29,90
Proteger valor nos serviços fixos
3. Continuar estimulando o crescimento com rentabilidade
26Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
03
Vivo Chamada e Vivo Escolha Inteligente: soluções fixo-móvel inovadoras
Soluciona Câmera: oferta end-to-end de vigilância
Segurança Online: completo aplicativo de segurança para smartphones e tablets
Vivo Gestão Integrada: visão integrada dos serviços
M2M Smart Center: completa solução de gerenciamento
VOZ
SEGURANÇA
SERVIÇOS GERENCIADOS
Evoluindo nosso plano inovador de atuação para o corporativo…
…e consumidores
210.000 clientesR$3,90 / mês
Lançamento em AgostoR$2,90 / mês3 milhões de clientes com aplicativos de línguas *
4. Promover a inovação e capturar novas oportunidades
* Somando todos os aplicativos Kantoo.
27Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
03 5. Transformar nosso modelo operacional
CANAIS VIRTUAIS
57% 42%
43% 58%
2011 2012 E
Canais tradicionais
Canais virtuais
Transformando a Vivo em uma empresa virtual
Maioria dos atendimentos a clientes já é efetuada através de novos canais virtuais
Otimizar a gestão dos clientes Auto-atendimento Produtividade das lojas próprias Política de desconexão rigorosa
Promover eficiência da rede Compartilhamento de torres Parcerias para compartilhamento de
backbone e backhaul Análise contínua de outros modelos de
compartilhamento de rede
Criar uma cultura de excelência Centrada no cliente e na qualidade Orientada para a inovação Ágil
Melhorias operacionais para levar nossa eficiência a um patamar mais elevado
Melhorar infraestrutura de TI Virtualização/private cloud Data center unificado Infraestrutura de cobrança unificada
28Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Disclaimer03
Esta apresentação pode conter declarações baseadas emestimativas a respeito dos prospectos e objetivos futuros decrescimento da base de assinantes, um detalhamento dosdiversos serviços a serem oferecidos e seus respectivosresultados. O único objetivo dessas declarações é indicarcomo pretendemos expandir nosso negócio e, portanto, elasnão devem ser consideradas garantias da performance futura.
Nossos resultados reais podem diferir substancialmentedaqueles contidos nessas declarações devido auma série de fatores, entre eles fatores políticos e econômicosbrasileiros, desenvolvimento de tecnologias competitivas,acesso ao capital necessário para alcançar esses resultados e osurgimento de concorrentes fortes nos mercados ondeoperamos.
29Relações com InvestidoresTelefônica Brasil S.A.
Top Related