Relações com Investidores | pág. 1
Apresentação Institucional
Junho de 2006
Relações com Investidores
Unibanco e Unibanco Holdings, S.A.
Relações com Investidores | pág. 2
Visão Geral do Unibanco
Relações com Investidores | pág. 3
Destaques
Ações negociadas na Bovespa (Brasil) e NYSE (NY)Ações negociadas na Bovespa (Brasil) e NYSE (NY)
Nível III ADR na NYSE e membro do IBOVESPANível III ADR na NYSE e membro do IBOVESPA
Liquidez: R$ 35,6 mm / US$ 16,2 mm ADTV* na Bovespa R$83,9 /US$ 38,6 mm ADTV* na NYSE
Liquidez: R$ 35,6 mm / US$ 16,2 mm ADTV* na Bovespa R$83,9 /US$ 38,6 mm ADTV* na NYSE
Demonstrações Financeiras em US GAAP desde 1997Demonstrações Financeiras em US GAAP desde 1997
Controlado pelo Grupo Moreira SallesControlado pelo Grupo Moreira Salles
Nível I Governança Corporativa na BovespaNível I Governança Corporativa na Bovespa
*No 2T06
Relações com Investidores | pág. 4
• Oferece produtos de investimentos via UAM - Unibanco Asset Management para investidores pessoas física e jurídica e atende clientes com patrimônio elevado no segmento private banking
• Total de ativos administrados: R$41.1 bilhões
• 2º lugar no ranking de private banking (Anbid), acima de 10% de market share
• Prêmio Top Gestão da S&P
Junho 2006
• Joint venture com AIG
• Indivíduos e empresas: vida, auto, ativos, invalidez, fundos de pensão e anuidades
• Emissão da 1º apólice de seguro ambiental no Brasil
• As empresas de seguros e previdência ocupam 4ºlugar no ranking consolidado do mercado de seguros e previdência complementar divulgado pela Susep e ANS, com 7,4% de participação. (Maio 2006)
• Foco no atendimento a pessoas físicas de todos os níveis de renda (exceto private banking) e a empresas com faturamento anual inferior a R$ 150 milhões
• Aproximadamente 22 milhões de clientes
• Líder em Financiamento ao Consumo
• Evolução de 42,9% da carteira de cartões de crédito ao longo dos últimos meses.
Varejo
• Atende mais de 2.000 empresas com faturamento anual superior a R$ 150 milhões além de investidores institucionais no Brasil e no exterior.
• Banco de investimentos: M&A, Mercado de Capitais & Project Finance
• A carteira de crédito do segmento apresentou crescimento de 20,2% nos últimos 12 meses, atingindo R$18.491.
Gestão de Patrimônios
CROSS SELLING
Seguros & Previdência – Unibanco AIG
Atacado
• Mix de negócios equilibrado
• Crescimento agressivo no segmento de Varejo
• Referência em Financiamento ao Consumo e Negócios de Atacado
Unibanco — Modelo de Negócios
Relações com Investidores | pág. 5
Estrutura Organizacional Forte Conselho de Administração Comitê de Auditoria Independente
Pessoas e Comunicação Corporativa
Marcos Caetano
Jurídico, Tributos, Auditoria,Compliance e Riscos
Lucas Melo
Atacado e Gestão de Patrimônios
Demosthenes Madureira
Comitê de Auditoria
Gabriel Jorge FerreiraPresidente
Membros
Conselho de Administração
Pedro Malan Presidente
Pedro Moreira Salles Vice-Presidente
Gabriel J. Ferreira Israel Vainboim Pedro BodinConselheiros
Eduardo A. GuimarãesGuy Almeida Andrade
Armínio Fraga Joaquim F. Castro Neto João Dionisio
Presidente Executivo
Pedro Moreira Salles
Varejo
Márcio Schettini
Tesouraria
Daniel Gleizer
Planejamento, Controle, Operações e RI
Geraldo Travaglia
Gestão de Projetose Eficiência
Marcos Lisboa
Seguros e Previdência
José Rudge
Relações com Investidores | pág. 6
Mais de 80 anos de história no mercado financeiro brasileiro
História
1924 1940 1965/1970
1975/1983
1991 1995/1998
2000/2004
2005/2006
Relações com Investidores | pág. 7
Segmentação e Distribuição
Mais de 17 mil pontos-de-vendas
(Junho 2006)
Agências
NorteNordeste
Sudeste
Sul
Centro-Oeste
1169
688
119
44
Brasil 931
PABs
841
30224
42
345
73383
1342.000
251
2.841
323
1.6911.064
6.0952.977
Pontos de Venda
12.150
6
4219
19631
Lojas
294
Centro-Oeste 42
Sudeste 553Sul 118
Lojas
Brasil
Empresas de Financiamento ao Consumo
Brasil Brasil
Brasil BrasilPequenas Empresas
Grandes Empresas
Empresas Médias
Private Bank
Segmento UniClass
Segmento Exclusivo / Especial
Pessoa Jurídica Pessoa Física
EmpresasFOLHAS
DEPAGAMENTOS
Atacado Varejo Private
NorteNordeste
Sudeste
Sul
Centro-Oeste
NorteNordeste
Sudeste
Sul
Centro-Oeste
NorteNordeste
Sudeste
Sul
Centro-Oeste
NorteNordeste
Sudeste
Sul
Centro-Oeste
Segmentação de Clientes Distribuição Nacional
713
Relações com Investidores | pág. 8
Modelo Universal
Agências
Financiamentoao
ConsumoCartão deCrédito
Autos
Seguros &Previdência
Gestão dePatrimônio
Private
Foco nos negócios com margem maior e rápido crescimento
Alta
Baixa
Marg
em
Baixa AltaCrescimento
Atacado
PMEs
Varejo
Atacado & Gestão de Patrimônio
Seguros &Previdência
Relações com Investidores | pág. 9
Financiamento ao Consumo
Relações com Investidores | pág. 10
Cartões de Crédito
Carteira de Crédito (R$ milhões)
42,9%
2.881
4.117
Jun-05 Jun-06
• Adquirente, emissor e processador• Aceito por mais de 144 mil varejistas
• Emissor dos cartões Visa e Mastercard • Aliança com varejistas
Destaques
Relações com Investidores | pág. 11
PMEs (R$ milhões) Financiamento de Veículos (R$ milhões)
PMEs & Financiamento de Veículos
15,1%
4.143
4.768
Jun-05 Jun-06
• Presente em todo território nacional, por
meio das agências do Unibanco e da rede
de revendedores/ dealers conveniados.
• Melhor qualificação, treinamento e
remuneração da força de venda
• Líder no segmento de veículos pesados
22,9%
6.414
7.886
Jun-05 Jun-06
• Aproximadamente 542 mil empresas
• Sinergias com o grupo (Fininvest, Unicard,
Hipercard)
• Amplo portfolio de serviços bancários
• Significativa contribuição para o crescimento
de core deposits
Relações com Investidores | pág. 12
Fundamentos
Relações com Investidores | pág. 13
Mix da Carteira de Crédito
Varejo
Atacado
Migração para segmentos de maiores margem e rentabilidade
Jun-06Jun-05
50%
Jun-04Dez-99
33%
67% 50%44%
56%
44%
56%
44%
56%
Relações com Investidores | pág. 14
Estrutura de Captação mais Eficiente
R$ milhõesPrincipais ações
• Desenvolvimento de fontes alternativas de captação como o SuperPoupe
• Remuneração variável nas agências relacionada à captação de Core Deposits
• Foco em serviços de Cash Management, como Folha de Pagamento e Cobrança
Core Deposits 1 Fonte: Bacen, dados preliminares
19,6%
7,3%SFN 1
Arena Competitiva – Core DepositsJun 06
vs Jun 05
CDBs Core DepositsJun 06
vsMar 06
7,7%
0,2%
R$ Milhões
403
2.350
Jun-04 Jun-05
4.201
Jun-06
Jun 06vs
Jun 04
47,9%
17,2%
Sistema Financeiro Nacional Unibanco
Dez-04 Mar-05 Jun-05 Set-05 Dez-05 Mar-06 Jun-06
Dez-04=100
Crédito Core Deposits Core/Crédito
Dez-04=100106
47% 38%
Dez-04 Mar-05 Jun-05 Set-05 Dez-05 Mar-06 Jun-06
128
132
34%33%
132
Relações com Investidores | pág. 15
Administração de Custos
R$ MilhõesEvolução do Índice de Eficiência
1S05 1S06
47,8%
53,2%
48,1%49,2%51,3%52,8%
53,7%
59,5%61,2%63,4%
1.961 2.136 2.293 2.212 2.337 2.579 2.745 2.815
1.2421.308 1.365 1.187
1.2331.323 1.351 1.355
2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06
47,5%
2.891
1.373
2T06
2.420
4.549
5.706
2.728
ReceitasÍndice de Eficiência Despesas
Relações com Investidores | pág. 16
Performance Financeira
Relações com Investidores | pág. 17
RPLM Anualizado (%) Patrimônio Líquido (R$ bi)
Lucro Líquido + 21%
+ 27%
2T06/2T052T06
548
869Resultado Operacional
Performance
24,0%
9,5
1T06
23,0%
8,7
2T052T04
17,3%
7,7
24,7%
9,8
2T06
1S06
1.068
1.703
1S05 1S061S04
R$ Milhões
8,7
7,7
9,8
1S06/1S05
+ 25%
+ 22%
21,4%
16,4%
23,6%
Relações com Investidores | pág. 18
Destaques
Resultado
Units
UBBR11
Administraçãode Custos
Crescimento de 25% do lucro líquido no 1S06 em relação ao 1S05
Evolução da margem financeira (antes de provisões) para 10,6% no 1S06 vis-a-vis 10,1% do 1S05 - não obstante a queda da taxa de juros
Crescimento de 5,7% no trimestre Evolução de 19,3% no ano. Destaque para cartões de crédito: 42,9%
Valorização de aproximadamente 60% nos últimos 12 meses
Participação crescente no Ibovespa: 1,825%(1)
Bonificação de ações visando aumentar a liquidez
Melhora de 5,3 p.p. no índice de eficiência: de 52,8% no 2T05 para 47,5% no 2T06
Variação de 1,3% nas despesas de pessoal e administrativas, 2T06 versus 1T06
Carteira de Crédito
(1) 1a Prévia da Carteira Teórica de Setembro a Dezembro de 2006
Seguros
ROAE: 29,3% no 2T06
Índice combinado: 93,9% no 1S06, ante 99,2% no 1S05
Índice de sinistralidade: 47,3% no 2T06 versus 55,6% no 1T06
Relações com Investidores | pág. 19
Indicadores
Resultado da Intermediação Financeira
Ativos Totais Carteira de Crédito
Lucro por Ação (R$)
2T05 3T05 4T05 1T06
82.884
88.423
91.83193.770
Jun-05 Set-05 Dez-05 Mar-06
35.154
36.872
39.875 39.684
Jun-05 Set-05 Dez-05 Mar-06
2.0052.159
2.262
2.357
2T05 3T05 4T05 1T06
2.392
2T06
98.217
Jun-06
41.929
Jun-06
2T06
0,16
0,17
0,18
0,190,20
R$ Milhões
Relações com Investidores | pág. 20
Demonstração do Resultado
R$ Milhões
2T06 1T06 2T05
Resultado da Intermediação Financeira 1.724 1.715 1.570
(+) Receitas de Prestação de Serviços 901 863 783
(-) Desp. de Pessoal e Administrativas (1.373) (1.355) (1.233)
(+/-) Outras Receitas e Despesas Oper. (383) (389) (435)
(=) Resultado Operacional 869 834 685
(+/-) Resultado não Operacional 1 (3) 22
(+/-) Imposto de Renda e Contrib. Social (159) (147) (129)
(Alíquota Efetiva de IR/CS)
(-) Participação Lucros/Participação Minoritária (163) (164) (125)
Lucro Líquido 548 520 453
21% 20% 21%
3.439 3.103
1.764 1.534
(2.728) (2.420)
(772) (818)
1.703 1.399
(2) 16
(306) (295)
(327) (266)
1.068 854
21% 24%
1S06 1S05
Relações com Investidores | pág. 21
100
Operações de Crédito
100
Receitas dePrest. de Serviços
100
Core Deposits
108
100
Despesas Administrativas
101
100
Margem antes de PDD
102
100
Resultado Operacional
100
DespesaPDD
104
100
Lucro Líquido
105
2T061T06
Base 100 = 1T06
104 104
106
Performance – 2T06 versus 1T06
Relações com Investidores | pág. 22
100
Operações de Crédito
100
Receitas dePrest. de Serviços
100
Core Deposits
120
100
Despesas Administrativas
111
100
Margem antes de PDD
119
100
Resultado Operacional
100
DespesaPDD
154
100
Lucro Líquido
121
2T062T05
Base 100 = 2T05
Performance – 2T06 versus 2T05
115
127
119
Relações com Investidores | pág. 23
Evolução da Carteira de Crédito
19,3%
Mar-06 Jun-06
5,7%
2,8%
Jun-05
Atacado
Varejo(1)
R$ Milhões
35.154
39.684
23.281
16.403
41.929
9,7%
23.934
20.100
17.99515.054
(1) Inclui créditos de pessoas físicas adquiridos com coobrigação de instituições financeiras cedentes.
Relações com Investidores | pág. 24
Evolução da Carteira de Crédito – PF / PJ
Pessoa Jurídica
Pessoa Física (1)
Financeiras de Crédito ao Consumidor
Rede de Agências
Cartões de Crédito
PMEs
Grandes Empresas
R$ Milhões
R$ Milhões
Veículos
Jun-05 Mar-06
1,6%
13.686
15.793
Jun-06
16.048
17,3%
20,6%
21.468
8,3%
23.891
Principais destaques:
25.881
-2,1%
4,9%
3,3%
5,3%
9,7%
-1,7%
Tri
14,0%
8,1%
42,9%
22,9%
19,5%
14,4%
Ano
Jun-05 Mar-06 Jun-06
(1) Inclui créditos de pessoas físicas adquiridos com coobrigação de instituições financeiras cedentes.
Relações com Investidores | pág. 25
Qualidade da Carteira de Crédito
Composição da Carteira de Crédito
8,0% 6,9%
92,0% 93,1%
Jun-05 Mar-06 Jun-06
AA-C
D-H
92,8%
7,2%
Jun-05 Mar-06
Saldo de Provisão Adicional (R$ Milhões)
Jun-06
412
494
548
+33%
Relações com Investidores | pág. 26
Cobertura da Carteira de Crédito
Jun-06 Mar-06 Jun-05
Financeiras de Crédito ao Consumo 10,1%
Cartões de Crédito 7,7%
Banco Múltiplo - Pessoas Físicas 9,1%
Veículos 4,4%
PMEs 5,2%
Varejo 6,7%
Atacado 4,0%
Unibanco Consolidado 5,6%
Saldo de PDD / Carteira Total
11,0%
8,5%
8,8%
4,8%
5,7%
7,2%
3,6%
5,6%
9,4%
4,5%
7,6%
2,8%
4,0%
5,2%
4,6%
4,9%
Relações com Investidores | pág. 27
Margem Financeira
Margem Financeira Margem Financeira após Provisões Despesa de Prov. para Perdas com Créditos/Margem Financeira
2T05
21,7%
1T06
27,2%
2T06
27,9%
10,7%
10,5%
10,9%
8,1% 7,9%7,6%
10,6%10,1%
8,1%
1S05 1S06
19,4% 27,6%
7,6%
Relações com Investidores | pág. 28
Receita de Prestação de Serviços
R$ MilhõesR$ Milhões
1T06
2T05
Tarifas bancárias 453
Cartões de crédito 246
Administração de recursos de terceiros 84
Total 783
491
282
90
863
2T06
525
294
82
901
Receitas de Prestação de Serviços / Despesas de Pessoal e Administrativas
63,5%63,7%
65,6%
2T05 1T06 2T06
63,4%
64,7%
1S05 1S06
1S061S05
890
476
168
1.534
1.016
576
172
1.764
Relações com Investidores | pág. 29
Despesas Administrativas
R$ Milhões
1T06
Banco Múltiplo 888
Controladas 467
Total 1.355
2T05
795
438
1.233
2T06
893
480
1.373
766
467
2T05
829
544
2T06
813
542
1T06
Outras Despesas Administrativas
Despesas de Pessoal
1.233
1.3731.355
1,3%
2S05
1.718
954
2.672
1S05
1.567
853
2.420
1S06
1.781
947
2.728
1.507
913
1S05
1.642
1.086
1S06
1.674
998
2S05
2.420
2.7282.672
2,1%
Relações com Investidores | pág. 30
Seguros e Previdência Privada
R$ Milhões
Índice Combinado
94,0%93,7%
100,0%
Reservas TécnicasLucro Líquido
Índice de Sinistralidade
47,3%
55,6%
53,3%
84
92
97
2T05 1T06 2T06
15,5%
2T05 1T06 2T06 2T05 1T06 2T06
4.848 5.628 5.864
1.4241.676 1.7296.272
7.5937.304
21,1%
Previdência
Seguros
Jun-05 Mar-06 Jun-06
Relações com Investidores | pág. 31
Ações
Relações com Investidores | pág. 32
Units e GDSs
As Unit valorizaram-se aproximadamente 60% nos últimos 12 meses
Aumento de participação da Unit no Ibovespa. Desde sua inclusão no índice, em maio de 2005, teve sua participação incrementada em mais de 65%
No último trimestre, o volume financeiro
médio diário atingiu R$ 35,6 milhões na Bovespa e US$ 38,6 milhões na NYSE
Units (UBBR11) versus Ibovespa
GDSs (UBB) versus Dow Jones
Índices de Ações do Mercado Brasileiro
UBBR11 158
Ibovespa 146
jun- 05 set- 05 dez- 05 mar- 06 jun- 06
UBB 172
Dow Jones
109
jun-05 set-05 dez-05 mar-06 jun-06
Peso (% )
Mai a Ago-06
Ibovespa 1,623 IBrX-50 3,615 IBrX-100 3,111 Índice de Governança Corporativa IGC 4,523 Índice de Sustentabilidade Empresarial ISE* 9,569
(*) Válida para o período de dezembro 2005 a dezembro 2006.
Í ndice
Relações com Investidores | 33Relações com Investidores | 33
Bonificação de Ações
Aumento da liquidez das ações do Unibanco e da Unibanco Holdings no mercado brasileiro por meio de um valor da cotação mais acessível aos pequenos investidores
Antes(fechamento em 17/07)
Após(abertura em 18/07)
Cotação Unit (R$) 26,30 13,15
Ações em Circulação (milhões) 1.398,9 2.797,8
Valor de Mercado (R$ Bi) 18,4 18,4
Cotação GDS (US$) 59,91 59,91
Ratio (Units por GDS) 5 : 1 10 : 1
Atual
16, 00
2.797,8
22,3
74,49
10 : 1
(fechamento em 15/08)
Relações com Investidores | pág. 34
Perspectivas - 2006
Relações com Investidores | pág. 35
Perspectivas Macroeconômicas
2005 2006 (E)
Crescimento PIB 2,3% 3,5%
Câmbio R$/US$ (final de ano) 2,34 2,20
SELIC (final de ano) 18,00% 14,00%
IPCA 5,7% 4,8%
Superávit Comercial (US$) 44,8 bi 39,0 bi
Perspectivas Macroeconômicas
Relações com Investidores | pág. 36
Anexo I
Dividendos
Relações com Investidores | pág. 37
Histórico de Dividendos
35% 38% 37% 38% 35% 35% 36% 37%
Pay Out Ratio
35%
54 82 102 131 152 160 166204
283
8982
108133
171 180 196
244
334
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
1º semestre2º semestre
143164
210
264
323 340 362
448
617
CAGR = 20%
R$ milhões
• O Unibanco paga dividendos semestrais há mais de 3 décadas• Em 2005 adotou política de pagamentos trimestrais
1H06
354
Relações com Investidores | pág. 38
Anexo II
Ratings
Relações com Investidores | pág. 39
Unibanco Ratings
Fitch Ratings
Unibanco
BB
Moeda Estrangeira
Brasil
BB+
B
B
BB
Moeda Local
Brasil -
Unibanco BB+ B
Standard and Poor’s
Unibanco
BB
Moeda Estrangeira
Brasil
Longo Prazo Curto Prazo
BB
-
B
BB+
Moeda Local
Brasil
Longo Prazo Curto Prazo
-Unibanco BB B
Moody’s
Dívida de Longo Prazo
Depósitos de Longo Prazo
Depósitos de Curto Prazo
Fortaleza Financeira
Unibanco Ba1 NP C-B1
Brasil Ba3 B1 NP -
Escala Global: Moeda Estrangeira Escala Global: Moeda Local
Depósitos de Longo Prazo
Depósitos de Curto Prazo
Unibanco P-2A3
Brasil - -
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