RAPPORTFINANCIERDU PÔLE PORTUAIRE2019
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Tanger Med est un hub logistique mondial situé sur le Détroit de Gibraltar et connecté à plus de 180 Ports mondiaux, offrant des capacités de traitement pour 9 millions de conteneurs, 7 millions de passagers, 700 000 camions et 1 million de véhicules.
Tanger Med constitue une plateforme industrielle pour plus de 1 000 entreprises qui représentent un volume d’affaires annuel de de 8 000 MEUR dans différents secteurs tel que l’automobile, l’aéronautique, la logistique, le textile et le commerce.
Tanger Med est un pont maritime liant l’Europe à l’Afrique, distant de 14 km, grâce au port dédié pour les flux de camions pour l’import/export, et pour les véhicules et les passagers.
Plus qu’un port, Tanger Med est une plateforme intégrée, connectée à un réseau de transport multimodal (liaisons ferroviaires, autoroutes et voie express) pour le traitement des flux conteneurisés, rouliers, ferroviaire pour le transport des marchandises et des personnes.
Tanger Med constitue ainsi un hub logistique pour des acteurs internationaux visant l’optimisation de leurs opérations logistiques d’export et de distribution régionale pour les marchés d’Europe, d’Afrique et d’Amérique.
Le pôle Portuaire du groupe TMSA englobe la société TMPA chargée de l’exploitation du Port Tanger Med 1 et du Port Passagers et Rouliers, ainsi que la société TM2 porteuse du projet Tanger Med 2.
I. PRÉSENTATION DU PÔLE PORTUAIRETANGER MED
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LANCEMENT DU PORT TANGER MED 2
Le vendredi 28 juin 2019, Le Prince Héritier Moulay El Hassan, a représenté Sa Majesté le Roi Mohammed VI, à la cérémonie de lancement des opérations portuaires du nouveau port Tanger Med 2, une plateforme qui a permis d’ériger le complexe portuaire comme première capacité portuaire en Méditerranée.
Le port Tanger Med 2 constitue la troisième phase de développement du complexe portuaire Tanger Med et ce aux côtés du port Tanger Med 1 et du port Passagers & Rouliers. Il correspond à un investissement public en infrastructures de l’ordre de 14 Milliards de dhs.
Ce nouveau port comporte deux nouveaux terminaux à conteneurs d’une capacité additionnelle de 6 millions de conteneurs EVP. Il vise à renforcer davantage la position du complexe portuaire de Tanger Med en tant que Hub de référence en Afrique et dans le monde pour les flux logistiques et le commerce international, avec une capacité totale de plus de 9 millions de conteneurs.
II. FAITS MARQUANTS
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65 M de tonnes de marchandises traitées en 2019
500 465 véhicules ont été manutentionnés sur les deux terminaux à véhicules en 2019 soit une croissance de +5%
14 305 navires ont accosté au port Tanger Med en croissance de +7%
4,8 M de conteneurs EVP manutentionnés à fin 2019, soit une progression de +38 %
357 214 camions TIR ont été traités en 2019 soit une croissance de +9%
BILAN DE L’ACTIVITE PORTUAIRE
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OPÉRATIONS PORTUAIRES
• Démarrage de 19 services maritimes touchant les ports Tanger Med 1 et 2 • Démarrage des exports à travers le port Tanger Med des premières voitures PSA produites au Maroc • Démarrage de l’activité de soutage par Minerva bunkering au terminal hydrocarbures du port Tanger Med
CAMPAGNE MARHABA• Tanger Med a mis en place un dispositif spécial pour accompagner l’opération Marhaba 2019• Tanger Med renforce son offre de services au profit des passagers par l’ouverture d’un nouvel hôtel opéré par ONOMO
PLATEFORME DE FACILITATION DANS LE DÉTROIT• Mise en place d’un accord de collaboration avancée pour la mise en œuvre du dispositif de facilitation des flux du commerce et des passagers dans le Détroit de Gibraltar entre l’autorité portuaire de Tanger Med et l’Autorité Portuaire de la Baie d’Algésiras
PLATEFORME LOGISTIQUE MONDIALE• Installation de DHL, Nippon Express, KASAI, SEWS, TEXLA acteurs logisticiens mondiaux de référence dans la zone logistique de Tanger Med
POURSUITE DE LA DIGITALISATION DE TANGER MED ET RENFORCEMENT DU PORT COMMUNITY SYSTEM
• Mise en ligne des fonctionnalités de paiement multicanal sur le Tanger Med Port Community System • Dématérialisation du passage portuaire fret • Dématérialisation du processus d’exportations des produits agroalimentaires sur le Tanger Med Port Community System • Journée d’information au profit des entreprises agroalimentaires et de transports de la région SOUSS MASSA DRAA
VISITES OFFICIELLES• Visite officielle de la mission économique luxembourgeoise présidée par sar le grand-duc héritier de luxembourg• Visite officielle du président du Sénégal Macky Sall au port Tanger Med• Visite officielle du président du Sierra Léone Julius Maada bio au port Tanger Med
ORGANISATION DE LA PREMIERE EDITION DU FORUM AFRICAIN DES PORTS ET CREATION D’UNE TASK FORCE • Participation au forum de plus de 400 participants sur 2 jours • En marge du forum et dans la lignée du lancement des opérations portuaires de Tanger Med 2, Tanger Med a réuni les autorités portuaires africaines de plus de 30 pays
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ETATS DE SYNTHÈSE DES COMPTES CONSOLIDÉS
BILAN CONSOLIDÉ ACTIF AU 31.12.2019 EN MILLIERS DE DH
ACTIF IMMOBILISÉÉcart d'AcquisitionImmobilisations IncorporellesImmobilisations CorporellesImmobilisations FinancièresActif d’Impôts DifférésTitres mis en équivalenceACTIF CIRCULANTStocks et encoursClients et comptes rattachésAutres créances et comptes de régularisationValeurs mobilières de placementTrésorerie et équivalents de trésorerieTOTAL DE L'ACTIF
19 341 752 -
12 068 19 287 122
44 795 -2 233
- 1 154 303
6 187 478 556
72 287 143 943 453 330
20 496 056
19 203 393 -
8 479 19 140 805
47 294 6 815
- 1 575 197
2 501 374 389
74 552 902 542 221 215
20 778 590
ACTIF Au 31.12.2019 AU 31.12.2018
CAPITAUX PROPRES (PART DU GROUPE)CapitalPrimesRéserves consolidéesRésultat net part GroupeINTERETS MINORITAIRESPROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGESDETTESEmprunts et dettes financièresFournisseurs et comptes rattachésAutres dettes et comptes de régularisationImpôts Différés PassifTrésorerie-PassifTOTAL DU PASSIF
6 097 283 1 800 000
750 000 2 799 004
748 278 2 439 915
71 497 11 887 362 11 058 108
547 020 282 046
- 188
20 496 056
5 432 667 1 800 000
750 000 2 084 922
797 745 2 452 134
59 866 12 833 924 11 651 244
734 143 448 530
- 7
20 778 590
PASSIF Au 31.12.2019 AU 31.12.2018
BILAN CONSOLIDÉ PASSIF AU 31.12.2019 EN MILLIERS DE DH
III. COMPTES CONSOLIDÉS
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COMPTES DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ AU 31.12.2019 EN MILLIERS DE DH
Chiffre d'affairesAutres produits d'exploitationAchats consommésCharges de personnelAutres charges d'exploitationImpôts et taxesDotation d'exploitationRESULTAT D'EXPLOITATIONCharges et produits financiersRESULTAT COURANT DES ENTREPRISES INTEGREESCharges et produits non courantsImpôts sur les résultats différésImpôts sur le résultatRESULTAT NET DES ENTREPRISES INTEGREESQuote-part dans les résultats des entreprises incluses par mises en équivalenceDotations aux amortissements des écarts d'acquisitionRESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDERESULTAT MINORITAIRERESULTAT NET PART GROUPERESULTAT NET CONSOLIDE PAR ACTION EN DIRHAMS
2 388 902 39 068
605 238 88 307
- 11
626 756 1 107 657 -353 482
754 176 -4 144 4 927
80 681 664 423
- -
664 423 -83 855
748 278 41,57
2 019 601 14 048
568 175 80 209
- 17
326 207 1 059 041
-142 339 916 702 -21 360
1 461 76 937
816 943 - -
816 943 19 198
797 745 44,32
LIBELLE Au 31.12.2019 AU 31.12.2018
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TABLETT AU DES FLUX DE TRÉSORERIE Au 31.12.2018Au 31.12.2019
Résultat net des sociétés intégrées
Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité
Dotations nettes consolidées
Reprises nettes consolidées
Variation des impôts différés
Plus ou moins values de cession nettes d'impôt
Ecart de conversion
Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence
Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées
Dividendes reçus de sociétés mises en équivalence
Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité
Flux net de trésorerie généré par l'activité
Acquisitions d'immobilisations, nettes d'impôt
Cessions d'immobilisations, nettes d'impôt
Variation immobilisations financières
Incidence des variations de périmétre
Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement
Dividendes versé aux actionnaires de la société mère
Dividendes versé aux minoritaires des sociétés intégrées
Subvention d'investissement
Augmentations du capital en numéraire
Emissions d'emprunts
Remboursement d'emprunts
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement
Variation de trésorerie
Trésorerie d'ouverture
Trésorerie de clôture
Incidence des variations des monnaies étrangères
Variation de trésorerie
816.943
-
324.565
-
1.461
-
-
-
1.142.969
-
1.309.350
2.452.319
-1.465.181
-
-1.843
-
-1.467.024
-210.271
-100.229
103.681
132.000
2.303
-872.159
-944.675
40.620
180.588
221.208
-
40.620
664.423
-
612.655
-9.429
4.927
-741
-16.479
-
1.255.356
-
490.918
1.746.274
-748.344
1.523
2.499
-
-744.322
-210.271
-100.229
38.409
-
462.516
-960.443
-770.019
231.934
221.208
453.142
-
231.934
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ AU 31.12.2019 EN MILLIERS DE DH
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CAPITAL PRIMES RÉSERVES
CONSOLIDÉES
RÉSULTAT DE
L’EXERCICE
AUTRES
TOTATT L DESCAPITATT UXPROPRESÉCART DE
CONVERSION
TITRES DE L’ENTREPRISE CONSOLIDÉE
TOTAL AUTRES
4.858.422 662.303 1.733. 118 750 000 1.713.000 Situation au 31-12-2017
Affectation du résultat 2017
Distribution par l'entrepriseconsolidante
Résultat consolidé 2017
variation du périmètre
Augmentation du capital
Autres affectations
Situation au 31-12-2018
Affectation du résultat 2018
Distribution par l'entrepriseconsolidante
Résultat consolidé 2019
-
Correction des subventions d'investissement (*)
Correction des IDA TM2 (*) (*)
Situation au 31-12-2019
(*) Maintien des subventions d’investissements dans les capitaux propres(*)(*) Suite au démarrage de l’exploitation en 2019
87.000
1.800.000
1.800.000 750.000
750.000
662.303
-310.500
2.084.922
797.745
-310.500
228.897
-2.060
2.799.003
-662.303
797.745
797.745
-797.745
748.278
748.278
0
-310.500
797.745
0
87.000
-
5.432.667
0
-310.500
748.278
0
228.897
-2.060
6.097.283
PÉRIMÈTRE DE CONSOLIDATION
VARIATION DU PÉRIMÈTRE
Absence de variation du périmètre de consolidation entre 2018 & 2019. Le pourcentage de participation de TMPA dans le capital de TM2 n’a pas varié entre 2018 et 2019.
Sociétés
TMPA Gestion Portuaire Société Mère
50%TM2 Gestion Portuaire Intégration globale
Activités % détention capital Méthodede consolidation
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS EN MILLIERS DE DH
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PRINCIPES ET RÈGLES DE CONSOLIDATION
RÉFÉRENTIEL COMPTABLE Les comptes consolidés sont établis conformément aux Normes Marocaines telles que prescrites par le Conseil National de Comptabilité dans son avis n°5.
DATES DE CLÔTURE Les Sociétés TMPA et TM2 clôturent leurs comptes respectivement au 30 juin et au 31 décembre.
MÉTHODE DE CONSOLIDATION La société contrôlée de manière exclusive est intégrée globalement.
PRINCIPAUX RETRAITEMENTS La consolidation est réalisée à partir des comptes annuels retraités selon les Normes Marocaines. Ces retraitements portent sur :
• Les écarts de conversion • Les provisions à caractère fiscal • Les actifs en non-valeur • Les subventions d’investissement • Les résultats internes (Refacturation intragroupe)
PRINCIPALES RÈGLES D’ÉVALUATION • Immobilisations incorporelles : elles se composent principalement des logiciels et licences enregis-trés au bilan à leur coût d’acquisition et le fonds de commerce. Les logiciels sont amortis linéairement sur une durée de 5 ans• Immobilisations corporelles : elles sont évaluées à leur coût d’acquisition ou à leur coût de produc-tion pour celles produites en interne. Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant le mode linéaire en fonction des durées d’utilisations usuelles au Maroc• Immobilisations financières : les titres de participation non consolidés sont comptabilisés à leur va-leur d’acquisition. A la clôture de l’exercice, les moins-values, le cas échéant, font l’objet de provisions• Subventions d’investissements : les subventions reçues par TMPA et sa filiale consolidée figurent au passif du bilan consolidé parmi les autres dettes• Créances et dettes en monnaie étrangères : les gains latents et les pertes latentes de conversion sont pris en considération dans le compte de résultat • Provisions réglementées : les écritures passées pour la seule application des législations fiscales sont éliminées dans les comptes consolidés
RÉSULTAT PAR ACTIONLe résultat net par action est calculé en divisant le résultat net consolidé par le nombre d’actions en circulation à la clôture de l’exercice.
COMPARABILITÉ DES COMPTES Les données comparatives ont été retraitées et présentées selon les mêmes normes. Aucun change-ment n’est à relever.
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ACTIF EXERCICE EXERCICE PRÉCÉDENT
Brut Amort & provisions
IMMOBILISATION EN NON VALEUR (A)• Frais préliminaires• Charges à repartir sur plusieurs exercices• Primes de remboursement des obligationsIMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B)• Immobilisations en recherche et développement• Brevets, marques, droits et valeurs similaires• Fonds commercial• Autres immobilisations incorporellesIMMOBILISATIONS CORPORELLES (C)• Terrains• Constructions• Installations techniques, matériel et outillage• Matériel de transport• Mobiliers, matériel de bureau et aménagements divers• Autres immobilisations corporelles• Immobilisations corporelles en coursIMMOBILISATIONS FINANCIERES (D)• Prêts immobilises• Autres créances financières• Titres de participation• Autres titres immobilisesECARTS DE CONVERSION - ACTIF (E)• Diminution des créances immobilisées• Augmentations des dettes de financement
TOTAL I (A+B+C+D+E)STOCKS (F)• Marchandises• Matières et fournitures consommables• Produits en cours• Produits interm. et produits resid.• Produits finisCREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G)• Fournis. débiteurs, avances et acomptes• Clients et comptes rattaches• Personnel• Etat• Comptes d'associés• Autres débiteurs• Compte de régularisation actifTITRES ET VALEUR DE PLACEMENT (H)ECART DE CONVERSION - ACTIF (I)• (Eléments circulants)
TOTAL II (F+G+H+I)TRESORERIE - ACTIF• Chèques et valeurs à encaisser• Banques, T.G & CP• Caisses, régies d'avances et accréditifs
TOTAL IIITOTAL GENERAL I+II+III
AC
TIF
IMM
OB
ILIS
ÉA
CT
IF C
IRC
UL
AN
T H
OR
S T
RÉ
SO
RE
RIE
TR
ÉS
OR
ER
IE
Net Net
56 454
56 454
77 345
75 579
1 7669 632 294
8 908 343436 289
9 654147 787
5 418124 803
2 550 321
212 550 300
4 037
4 03712 320 450
6 187
6 187
578 655353
517 966
56 2664 070
4 729
589 571429 312
429 27438
429 31213 339 333
34 884
34 884
65 328
65 328
2 883 058
2 485 637292 845
9 48691 574
3 516
2 983 270
153 458
153 458
153 458
3 136 729
21 570
21 570
12 016
10 250
1 7666 749 236
6 422 706143 445
16856 212
1 902124 803
2 550 321
212 550 300
4 037
4 0379 337 179
6 187
6 187
425 197353
364 507
56 2664 070
4 729
436 113429 312
429 27438
429 31210 202 604
30 792
30 792
8 479
8 389
906 948 223
6 666 675171 968
21959 697
2 16847 496
2 552 819
2 5202 550 300
11 830
11 8309 552 144
2 501
2 501
417 945150
374 389
40 0543 352
178 8972 736
602 079185 887
185 86423
185 88710 340 110
BILAN ACTIF AU 31.12.2019 EN MILLIERS DE DH
IV. COMPTES SOCIAUXTANGER MED PORT AUTHORITY (TMPA)
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LE TOTAL DU BILAN ENREGISTRE UNE BAISSE DE 1.3% QUI S’ANALYSE COMME SUIT :
• Baisse de l’actif immobilisé de 215 MDhs qui s’explique principalement par les investissements de la période pour 130 MDhs ainsi que par les dotations aux amortissements au 31 décembre 2019 pour 333 MDhs
• Hausse de la trésorerie nette de 243 Mdhs du fait de l’augmentation du fonds de roulement de 10 Mdhs et la baisse du besoin en fonds de roulement de 233 Mdhs
• Hausse des capitaux propres de 518 Mdhs qui résulte de la constatation du résultat net réalisé au 31 décembre 2019 de 829 Mdhs et des dividendes distribués en 2019 pour 310 Mdhs
• Baisse des dettes de financement de 716 Mdhs due aux remboursements effectués au cours de 2019
PASSIF EXERCICE EXERCICE PRÉCÉDENT
CAPITAUX PROPRES• Capital social ou personnel (1)
• moins: Actionnaires, capital souscrit non appele dont vers..• Moins : Capital appelé • Moins : Dont versé • Prime d'emission, de fusion, d'apport• Ecarts de reevaluation• Reserve legale• Autres reserves• Report à nouveau (2)
• Résultats nets en instance d'affectation (2)
• Resultat net de l'exercice (2)
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)• Subventions d'investissement• Provisions reglementeesCAPITAUX PROPRES ASSIMILES (Ajout)DETTES DE FINANCEMENT (C)• Emprunts obligataires• Autres dettes de financementDETTES DE FINANCEMENT (Ajout)PROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)• Provisions pour charges• Provisions pour risquesECARTS DE CONVERSION - PASSIF (E)• Augmentation des creances immobilisees• Diminution des dettes de financement
TOTAL I (A+B+C+D+E)DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)• Fournisseurs et comptes rattaches• Clients crediteurs, avances et acomptes• Personnel• Organismes sociaux• Etat• Comptes d'associes• Autres creances• Comptes de regularisation - passifAUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)ECARTS DE CONVERSION - PASSIF (H)• (Elements circulants)
TOTAL II (F+G+H)TRESORERIE PASSIF• Credits d'escompte• Credit de tresorerie• Banques ( soldes crediteurs )
TOTAL IIITOTAL I+II+III
(1) Capital personnel debiteur (2) Beneficiaire (+) . deficitaire (-)
TR
ÉS
OR
ER
IE
1 800 000
750 000
167 816
2 532 503
828 9996 079 317
140 019140 019
3 485 6441 300 0002 185 644
14 71710 6814 0375 993
5 9939 725 690
418 364272 142
4 21814 881
12434 388
38 68653 92456 885
1 657
476 906
88
10 202 604
1 800 000
750 000
129 146
2 108 273
773 4005 560 818
146 102146 102
4 201 8371 300 0002 901 837
16 9405 110
11 8304 573
4 5739 930 270
356 110240 155
5 89715 9162 614
36 271
60054 65751 6402 084
409 835
55
10 340 110
PA
SS
IF C
IRC
UL
AN
TF
INA
NC
EM
EN
T P
ER
MA
NE
NT
BILAN PASSIF AU 31.12.2019 EN MILLIERS DE DH
14
PRODUITS D'EXPLOITATION• Ventes de marchandises• Ventes de biens et services produits• Chiffres d'affaires• Variation de stock de produits• Immobilisations produites pour• l'Esep/elle-même• Subvention d'exploitation• Autres produits d'exploitation• Reprises d'exploitation; transfert de charges
TOTAL ICHARGES D'EXPLOITATION• Achats revendus de marchandises• Achat consommes de matières et de fournitures• Autres charges externes• Impôts et taxes• Charges de personnel• Autres charges d'exploitation• Dotations d'exploitation
TOTAL IIRESULTAT D'EXPLOITATION ( I - II )PRODUITS FINANCIERS• Produits des titres de participation et autres titres immobilises• Gains de change• Intérêts et autres produits financiers• Reprises financières; transfert de charges
TOTAL IVCHARGES FINANCIERES• Charges d'intérêts• Pertes de changes• Autres charges financières• Dotations financières
TOTAL VRESULTAT FINANCIER ( IV - V )RESULTAT COURANT ( III + VI)
1) Variation de stocks : stocks final - stocks initial ;augmentation (+) ;diminution (-)2) Achats revendus ou consommes : achats - variation de stocks.
OPÉRATIONSTOTAUX DE L’EXELL RCICE
3=1+2
TOTAUX DE L’EXELL RCICE
PRÉCÉDENT4
PROPRES À L’EXELL RCICE
1
CONCERNANT LES EXERCICES
PRÉCÉDENTS 2
I.
II.II.
III.
IV.VV
V.VVVI.VI.
VII.
I.I.
FIN
AN
CIE
RE
XP
LO
ITA
TIO
N
2 031 9232 031 923
16 20332 599
2 080 725
363 788183 596
183 864
362 206993 455
15 06213 92714 56643 556
195 48629 050
8 765233 302
2 031 9232 031 923
16 20332 599
2 080 725
363 788183 596
183 864
362 206993 455
1 087 270
15 06213 92714 56643 556
195 48629 050
8 765233 302
-189 746897 524
2 019 6012 019 601
12 1227 231
2 038 954
31 813343 603168 234
1374 989
338 572957 224
1 081 730
12 89914 92317 714
45 536
221 79025 093
14 566261 450
-215 913865 817
COMPTE DES PRODUITS ET DES CHARGES HORS TAXE AU 31.12.2019 EN MILLIERS DE DH
15
RESULTAT COURANT ( Report )PRODUITS NON COURANTS• Produits des cessions d'immobilisations• Subventions d'équilibre• Reprises sur subventions d'investissement• Autres produits non courants• Reprises non courantes; transferts de charges
CHARGES NON COURANTES• Valeurs nettes d'amort. des Immo cédées• Subventions accordées• Autres charges non courantes• Dotations non courantes aux amortiss et provision
OPÉRATIONSTOTAUX DE L’EXELL RCICE
3=1+2
TOTAUX DE L’EXELL RCICE
PRÉCÉDENT4
PROPRES À L’EXELL RCICE
1
CONCERNANT LES EXERCICES
PRÉCÉDENTS 2
VII.VIII.
IX.
X.XI.XII.XIII.XIIIXIIIXIV.XV.XV.XVI.
TOTAL IX
TOTAL VIII
RESULTAT NON COURANT (VIII- IV)RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+ X)IMPOTS SUR LES RESULTATS RESULTAT NET (XI - XII) TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII) TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII)RESULTAT NET (XIV - XV)
1 523
6 26133 474
41 258
78222 100
2 9673 252
29 102
897 524
1 523
6 26133 474
41 258
78222 100
2 9673 252
29 10212 157
909 68080 681
828 9992 165 5391 336 540
828 999
865 817
5 3256 611
11 937
16 3569
11 292
27 658-15 721
850 09676 696
773 4002 096 4271 323 027
773 400
COMPTE DES PRODUITS ET DES CHARGES HORS TAXE (SUITE) EN MILLIERS DE DH
• Le chiffre d’affaires a connu une croissance de 0,6% par rapport à décembre 2018 expliqué par :
- La hausse du trafic conteneur de 9% des terminaux de TM1
- La croissance de l’activité TIR de 9% en passant de 326.773 unités à 357.214 unités
- L’arrêt de la facturation de l’eau et de l’électricité
• Le résultat d’exploitation a augmenté de 0,5% par rapport à décembre 2018
• L’amélioration du résultat financier s’explique principalement par la baisse des charges d’intérêt sur emprunts suite aux remboursements sur la période
Note: L’autorité portuaire Tanger Med a mis en oeuvre son plan de continuité d’activité et parallèlement pris les dispositions sanitaires nécessaires en conformité avec les recommendations du Ministère de la Santé et de l’Organisation Mondiale de la Santé.
Toutefois, l’ensemble des services du port Tanger Med demeurent opérationnels, que ce soit la capitainerie, le pilotage, le remorquage ou le lamanage, pour assurer les escales maritimes dans les meilleures conditions.
Les activités portuaires se poursuivent normalement, notamment le trafic de conteneurs en import/ export et en transbordement, les flux de camions TIR en import/export, le trafic du vrac liquide et solide.
16
ETAT DES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION (E.S.G)Société Tanger Med Port Authority
EXERCICEPRECEDENT
EXERCICE
III
III
IV
V
VIVIIVIIIIX
X
12
345
67
8910
11121314
15
- = +
-
= + - - = + - + - =
=
- =
Ventes de marchandises ( en l'etat )Achats revendus de marchandisesMARGE BRUTE SUR VENTES EN L'ETATPRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)Ventes de biens et services produitsVariation de stocks de produitsImmobilisations produites par lEse pour elle mêmeCONSOMMATION DE L'EXERCICE (6+7)Achats consommes de matieres et fournituresAutres charges externesVALEUR AJOUTEE ( I+II+III )Subventions d'exploitationImpôts et taxesCharges de personnelEXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION ( E.B.E ) OU INSUFFISANCE BRUT D'EXPLOITATION ( I.B.E )Autres produits d'exploitationAutres charges d'exploitationReprises d'exploitation: transfert de chargesDotations d'exploitationRESULTAT D'EXPLOITATION ( + ou - )RESULTAT FINANCIERRESULTAT COURANT ( + ou - )RESULTAT NON COURANT ( + ou - )Impôts sur les resultatsRESULTAT NET DE L'EXERCICE ( + ou - )
---
2 031 9232 031 923
--
547 384363 788183 596
1 484 539-1
83 8641 400 673
16 203-
32 599362 206
1 087 270-189 746897 524
12 15780 681
828 999
-31 813
-31 8132 019 6012 019 601
--
511 837343 603168 234
1 475 950-
1374 989
1 400 94912 122
-7 231
338 5721 081 730-215 913865 817-15 72176 696
773 400
TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS (T.F.R )
CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT (C.A.F) - AUTOFINANCEMENT
EXERCICEPRECEDENT
EXERCICE
I
II
1
23456789
10
+ + + - - - - +
-
RESULTAT NET DE L'EXERCICE ( + ou - )Benefice +Perte -Dotations d'exploitationDotations financieresDotations non courantesReprises d'exploitationReprises financieresReprises non courantes (2)(3)Produits des cessions d'immobilisation (1)Valeurs nettes des immobilisations cedeesCAPACITE D'AUTOFINANCEMENT ( C.A.F )Distributions de beneficesAUTOFINANCEMENT
828 999--
348 5344 037
-9 429
11 8306 2611 523
7821 153 308
310 500842 808
773 400--
336 92911 830
--
16 6275 325
--
1 100 207310 500789 707
17
Décomposition par échéance du solde des factures fournisseurs
Montant des dettes Fournisseurs
31/12/2019 272 142 246 805 515 9 024 3 764 12 034
31/12/2018 240 155 198 610 667 3 535 4 199 33 143
Montant des dettes non échues
Montant des dettes échues moins
de 30 jours
Montant des dettes échues entre
31 jours et 60 jours
Montant des dettes échues entre
61 jours et 90 jours
Montant des dettes échues plus de 90 jours
9 725 690
9 337 179
388 511
436 113
476 906
-40 793
429 304
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
127 591
7 845
119 746
-
-
-
-
710 827
-
2 053
-
840 471
-
-
243 422
1 083 894
842 808
1 153 308
310 500
4 022
-
-
1 523
-
2 499
178
-
-
178
-
3 848
3 848
-
850 856
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
233 037
-
1 083 894
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
183 589
2 150
94 439
87 000
-
-
-
621 110
-
3 551
-
808 250
-
79 804
24 758
912 813
789 707
1 100 207
310 500
-
-
-
-
-
-
120 803
-
87 000
33 803
-
2 303
2 303
-
912 813
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
912 813
9 930 270
9 552 144
378 126
602 079
409 835
192 244
185 881
204 580
-
-
-
-
-
243 422
-
214 965
10 385
165 967
67 071
233 037
-
Financement Permanent
Moins actif immobilisé
= Fonds de Roulement Fonctionnel (1-2) (A)
Actif circulant
Moins passif circulant
= Besoin de Financement global (4-5) (B)
TRESORERIE NETTE (Actif-Passif) = A-B
1
2
3
4
5
6
7
* AUTOFINANCEMENT (A)
+ Capacité d'autofinancement
- Distributions de bénéfices
* CESSIONS ET REDUCTIONS
D'IMMOBILISATIONS (B)
+ Cessions d'immobilisations incorporelles
+ Cessions d'immobilisations corporelles
+ Cessions d'immobilisations financières
+ récupérations sur créances immobilisées
* AUGMENTATION DES CAPITAUX
PROPRES ET ASSIMILES (C)
+ Augmentation du capital , apports
+ Subventions d'investissement
AUGMENTATION DES DETTES
DE FINANCEMENT (D)
(nettes de primes de remboursement)
TOTAL RESSOURCES STABLES
(A+B+C+D)
II EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)
ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS
D'IMMOBILISATIONS (E)
+ Acquisitions d'immobilisations incorpor.
+ Acquisitions d'immobilisation corporelles
+ Acquisitions d'immobilisation financières
+ Augmentation des créances immob.
* REMBOURSEMENT DES CAPITAUX
PROPRES (F)
* REMBOURSEMENTS DES DETTES
DE FINANCEMENT (G)
* EMPLOIS EN NON VALEURS (H)
TOTAL II - EMPLOIS STABLES
(E+F+G+H)
III VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT
GLOBAL (B.F.G)
IV VARIATION DE LA TRESORERIE
TOTAL GENERAL
II. EMPLOIS ET RESSOURCES
Financement Permanent
Moins actif immobilisé
= Fonds de Roulement Fonctionnel (1-2) (A)
Actif circulant
Moins passif circulant
= Besoin de Financement global (4-5) (B)
TRESORERIE NETTE (Actif-Passif) = A-B
1
2
3
4
5
6
7
* AUTOFINANCEMENT (A)
+ Capacité d'autofinancement
- Distributions de bénéfices
* CESSIONS ET REDUCTIONS
D'IMMOBILISATIONS (B)
+ Cessions d'immobilisations incorporelles
+ Cessions d'immobilisations corporelles
+ Cessions d'immobilisations financières
+ récupérations sur créances immobilisées
* AUGMENTATION DES CAPITAUX
PROPRES ET ASSIMILES (C)
+ Augmentation du capital , apports
+ Subventions d'investissement
AUGMENTATION DES DETTES
DE FINANCEMENT (D)
(nettes de primes de remboursement)
TOTAL RESSOURCES STABLES
(A+B+C+D)
II EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)
ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS
D'IMMOBILISATIONS (E)
+ Acquisitions d'immobilisations incorpor.
+ Acquisitions d'immobilisation corporelles
+ Acquisitions d'immobilisation financières
+ Augmentation des créances immob.
* REMBOURSEMENT DES CAPITAUX
PROPRES (F)
* REMBOURSEMENTS DES DETTES
DE FINANCEMENT (G)
* EMPLOIS EN NON VALEURS (H)
TOTAL II - EMPLOIS STABLES
(E+F+G+H)
III VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT
GLOBAL (B.F.G)
IV VARIATION DE LA TRESORERIE
TOTAL GENERAL
MASSESA B
EMPLOISI RESSOURCES STABLES DE
L'EXERCICE (FLUX)
MASSES
I RESSOURCES STABLES DE L’XERCICE (FLUX)
EXERCICEA
EXERCICE PRÉCÉDENTB
RESSOURCESD
VARIATION (A-B)
EMPLOISC
EXERCICE EXERCICE PRÉCÉDENTEMPLOIS RESSOURCES EMPLOIS RESSOURCES
TABLEAU DE FINANCEMENT
18
AVIS DE REUNION DE L’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE
Les actionnaires de la société TANGER MED PORT AUTHORITY S.A par abréviation TMPA , Société Anonyme, au capital de 1.800.000.000,00 Dirhams convertibles, ayant son siège à la Zone Franche de Ksar El Majaz, Oued R’Mel, sont convoqués en Assemblée Générale Ordinaire Annuelle, qui se tien-dra le 27 avril 2020 à 10 heures au bureau de TMSA, Route de Rabat à Tanger, en vue de délibérer sur l’ordre du jour suivant :
1. Ratification des modalités de la convocation à l’Assemblée Générale Ordinaire Annuelle des ac-tionnaires
2. Présentation de l’activité de l’exercice 2019 et examen du rapport du Conseil d’Administration à l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires
3. Rapports des Commissaires aux Comptes sur les comptes de l’exercice 2019 et sur les conventions visées à l’article 56 loi n° 17-95 relative aux sociétés anonymes telle que modifiée et complétée
4. Approbation des conventions réglementées conformément à l’article 56 et suivant de la loi n° 17-95 relative aux sociétés anonymes telle que modifiée et complétée
5. Approbation des comptes de l’exercice annuel clos le 31 décembre 2019
6. Quitus aux membres du Conseil d’Administration
7. Affectation du résultat de l’exercice 2019
8. Désignation de l’administrateur indépendant
9. Questions diverses.
Tout actionnaire remplissant les conditions prévues par la loi n°17-95 relative aux sociétés anonymes telle que modifiée et complétée, a la faculté de requérir l’inscription d’un ou plusieurs projets de ré-solutions à l’ordre du jour. La demande d’inscription de ces projets de résolutions doit être adressée au siège social par lettre recommandée avec accusé de réception 20 jours au moins avant la date de la tenue de l’Assemblée.
LE CONSEIL D’ADMINISTRATION
19
PROJETS DE RESOLUTION
PREMIÈRE RÉSOLUTIONL’Assemblée Générale ratifie la convocation à l’Assemblée Générale Ordinaire Annuelle et la consi-dère valable dans tous ses effets.
DEUXIÈME RÉSOLUTIONL’Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du conseil d’administra-tion et du rapport des commissaires aux comptes sur l’exercice clos le 31 décembre 2019, approuve tels qu’ils ont été présentés les comptes de cet exercice faisant apparaître un résultat net bénéfi-ciaire de 828 999 006,29 Dirhams.L’Assemblée Générale donne, en conséquence, aux membres du Conseil d’Administration quitus entier et définitif de l’exécution de leur mandat pour l’exercice écoulé.
TROISIÈME RÉSOLUTION L’Assemblée Générale décide, sur proposition du Conseil d’administration, d’affecter le résultat de l’exercice 2019 comme suit :
• Bénéfice net comptable : 828 999 006,29 Dirhams • Réserve légale : 12 184 075,69 Dirhams • Solde : 816 814 930,60 Dirhams • Dividendes : 310 500 000,00 Dirhams• Report à nouveau : 506 314 930,60 Dirhams
Elle décide en conséquence de distribuer un dividende total de 310 500 000,00 Dirhams et d’affecter au compte report à nouveau le solde non distribué. La date de mise en paiement du dividende est fixée à quatre-vingt-dix jours après la présente Assem-blée Générale Ordinaire.
QUATRIÈME RÉSOLUTIONL’Assemblée Générale après avoir entendu lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions relevant de l’article 56 de la loi n° 17-95 relative aux sociétés anonymes telle que modifiée et complétée, approuve les conclusions dudit rapport et les conventions qui y sont men-tionnées.
CINQUIÈME RÉSOLUTIONl’Assemblée Générale décide, conformément aux dispositions de la loi n°17-95 relative aux sociétés anonymes telle que modifiée et complétée, de désigner Monsieur Mustapha Bakkoury en qualité d’ad-ministrateur indépendant et ce pour une durée de deux années qui prendra fin à l’issue de la réunion de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires devant statuer sur l’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2021
SIXIÈME RÉSOLUTIONTous les pouvoirs sont donnés au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait des présentes pour accomplir toutes formalités prévues par la loi.
20
Mandats des membres du Conseil d’Administration de TMPADans les conditions prévues par l’article 142 de la loi n° 17-95 relative aux sociétés anonymes telle que modifiée et complétée
Fouad BRINIPrésident du Conseil d’Administration
Membresdu Conseil d’Administration
Mandats des membres du conseil d’Administration dans d’autres conseils
Fin du mandat
Dounia BEN ABBES TAARJI Président du Directoire du Fonds Hassan II
pour le Développement Économique et Social. Administrateur représentant Fonds Hassan II
Actionnaire
Abdellatif ZAGHNOUN Directeur Général Caisse de Dépôt et de Gestion Administrateur représentant CDG Actionnaire
Abderrahmane SEMMAR Directeur des Entreprises Publiques
et de la PrivatisationAdministrateur représentant l’Etat Actionnaire
Mandats exercés dans les conseils de : TMSA, Tanger Med 2, MEDHUB, TMZ, TAC, TOS, TFZ, NWM, TMSA Participations, TMU, TMI, TME, NOVEC Maritimes, CIRES TECHNOLOGIES, CTHZF
Mandats exercés dans les conseils de : TMSA, Tanger Med 2, NWM, Société de Développement de la lagune de MARCHI-CA MED, MASEN, SIE, ADM, société Casablanca Transport, Société Ithmar Al Mawarid, SONADAC, MASCIR, Holding Al OMRANE, Royal Air Maroc, BMCI
Mandats exercés dans les conseils de : TMSA, CIH, BMCE, BARID AL MAGHRIB, AL BARID BANK, SCR, CFCA, CDG Cap-ital, Fipar Holding, CDG Invest, CIMAR, ORANGE, Fonds marocain de Placement, MADAEF, Société Marocaine de Valorisation des Kasbahs, UIR, Foncière Chellah, FONDA-TION CDG, FONDATION AHLY, IMA, Société d’Aménagement Ryad, CDG Développement, NOVEC, MEDZ, CGI, SONADAC, AUDA, Société d’Aménagement de Zenata, PATRILOG, So-ciété de Développement de Saidia, Société d’Aménage-ment et de Promotion de la Station de Taghazout, Oued Chbika Developpement
Mandats exercés dans les conseils de : Tanger Med 2, TMSA Participations, NWM, TMZ, TAC , TOS, TFZ, Al Barid Bank, Crédit Agricole du Maroc, CGI, Foncière UIR, FIPAR –Hold-ing, IAM, SAPT, SGPTV, SNED, SNRT, STAVOM, STRS, SODEA, SOGETA, Société de Développement de la lagune de MAR-CHICA MED, MASEN, SIE, société Casablanca Transport, Société Ithmar Al Mawarid, SONADAC, Holding Al OM-RANE, Royal Air Maroc
2018
2018
2018
2018
2023
2023
2023
2023
Début du mandat
Khalid ZIANEDirecteur Général de Fipar-holding
Administrateur représentant Fipar-holding Actionnaire
Mehdi TAZI RIFFI Président du Directoire de
l’Agence Spéciale Tanger Méditerranée Administrateur représentant TMSA Actionnaire
Khalid CHERKAOUI Secrétaire Général du Ministère
de l’Équipement, du Transport, de la Logistique et de l’Eau
Mandats d’Administrateur : Tanger Med 2, CDG Invest, CIMENTS DU MAROC, CMVT INTERNATIONAL, TCM, MEDI1 TV, MEDI TELECOM, ACACIA PARTICIPATIONS, OGIF, LYDEC, AIR LIQUIDE MAROC, AFRIQUIA SMDC, CROWN PACKAGING MAROC, PEUGEOT CITROEN AUTOMOBILES, FONDATION CDG, JORF FERTILIZERS COMPANY V, AFMA, DOMAINES ZNIBER, SCE CHEMICALS
Mandats exercés dans les conseils de : TMSA, Tanger Med 2, MEDHUB, TMZ, TAC, TOS, TFZ, NWM, TMSA Participations, TMU, TMI, TME, NOVEC Maritimes, CIRES TECHNOLOGIES, CTHZF
Mandats exercés dans les conseils de : Tanger Med 2, NWM, SNED, Société d’Exploitation des Ports (SODEP / Marsa Maroc), SNTL, ADM, LPEE, CID
2018
2018
2018
2023
2023
2023
21
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES SOCIAUX
22
RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS REGLEMENTEES
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
ETAT DES HONORAIRES VERSES AUX COMMISSAIRES AUX COMPTES
RAPPORT ESG
Rapport RSE 2019 disponible pour téléchargement sur le site web
www.tangermed.ma
2019 2018 20172019 2018 20172019 2018 20172019 2018 2017
EMETTEUR
FILIALES
210
70
125
70
125
70
75
-
355
-
355
75
-
270
-
-
-
270
75
-
270
-
-
-
270
21%
-
-
-
-
-
100%
28%
-
-
-
-
-
100%
28%
-
-
-
-
-
100%
125
-
405
-
-
-
405
125
-
320
-
-
-
320
125
-
320
-
-
-
320
31%
-
-
-
-
-
100%
39%
-
-
-
-
-
100%
39%
-
-
-
-
-
100%
59%
20%
46%
26%
46%
26%
52%
17%
39%
22%
39%
22%
210
70
125
70
125
70
SOUS.TOTAL
AUTRES PRESTATIONS RENDUES
AUTRES
SOUS.TOTAL
TOTAL
DELOITTE FIDAROCMontant Année Pourcentage/année Montant Année Pourcentage/année
COMMISSARIAT AUX COMPTES, CERTIFICATION, EXAMEN DES COMPTES INDIVIDUELS ET CONSOLIDÉS
AUTRES DILIGENCES ET PRESTATIONS DIRECTEMENT LIÉES À LA MISSION DU COMMISSAIRE AUX COMPTES
EMETTEUR
FILIALES
36
ETATS DE SYNTHÈSE DES COMPTES SOCIAUX
ACTIF EXERCICE EXERCICE PRÉCÉDENT
Brut Amort & provisions Net Net
IMMOBILISATIONS EN NON VALEURS (A) • Frais préliminaires• Charges à repartir sur plusieurs exercices• Primes de remboursement des obligationsIMMOBILISATIONS INCORPORELLES (B) • Immobilisation en recherche et développement• Brevets, marques, droits et valeurs similaires• Fonds commercial• Autres immobilisations incorporellesIMMOBILISATIONS CORPORELLES (C) • Terrains• Constructions• Installations techniques, matériel et outillage• Matériel transport• Mobilier, matériel de bureau et aménagements divers• Autres immobilisations corporelles• Immobilisations corporelles en coursIMMOBILISATIONS FINANCIERES (D) • Prêts immobilisés• Autres créances financières• Titres de participation• Autres titres immobilisésECARTS DE CONVERSION -ACTIF (E) • Diminution des créances immobilisées• Augmentation des dettes financières
STOCKS (F) • Terrains Zones franches• Matières et fournitures, consommables• produits intermédiaires et produits résiduels• Produits finisCREANCES DE L'ACTIF CIRCULANT (G) • Fournis. débiteurs, avances et acomptes• Clients et comptes rattachés• Personnel• Etat• Comptes d'associés• Autres débiteurs• Comptes de régularisation-ActifTITRES VALEURS DE PLACEMENT (H) ECARTS DE CONVERSION-ACTIF ( I ) • (Eléments circulants) TRESORERIE-ACTIF• Chèques et valeurs à encaisser• Banques, TG et CCP• Caisse, Régie d'avances et accréditifs
AC
TIF
IMM
OB
ILIS
ÉA
CT
IF C
IRC
UL
AN
T H
OR
S T
RÉ
SO
RE
RIE
TR
ÉS
OE
RIE
TOTAL I (A+B+C+D+E)
TOTAL II ( F+G+H+I )
TOTAL IIITOTAL GENERAL I+II+III
88 582
88 582
253
253
12 813 438
10 882 2557 502
696
1 922 98544 774
44 774
61 050
61 05013 008 097
139 6156 686
114 478
4 247
11 4472 758
143 943420
283 97824 018
23 98335
24 01813 316 093
49 206
49 206
201
201
275 552
274 598712
242
324 959
429
429
325 388
39 376
39 376
52
52
12 537 886
10 607 6576 790
454
1 922 98544 774
44 774
61 050
61 05012 683 138
139 1866 686
114 049
4 247
11 4472 758
143 943420
283 54924 018
23 98335
24 01812 990 705
47 092
47 092
12 192 582
92
12 192 49044 774
44 774
72 430
72 43012 356 878
39 464
3 799
22 95712 708
723 644300
763 40935 328
35 27950
35 32813 155 615
BILAN ACTIF AU 31.12.2019 EN MILLIERS DE DH
V. COMPTES SOCIAUX TANGER MED 2 (TM2)
37
LE TOTAL DU BILAN ENREGISTRE UNE BAISSE DE 1% QUI S’ANALYSE COMME SUIT :
• Augmentation de l’actif immobilisé de 326 MDhs qui s’explique principalement par les investisse-ments de la période pour 631 MDhs ainsi que par les dotations aux amortissements au 31 décembre 2019 pour 293 MDhs
• Baisse de l’actif circulant de 480 Mdhs qui s’analyse par la diminution des titres et valeurs de place-ments de 580 Mdhs (Paiements des investissements) et l’augmentation des créances circulantes pour 110 Mdhs (démarrage de l’activité en 2019)
• Baisse des capitaux propres de 183 Mdhs qui résulte de la constatation du résultat net réalisé au 31 décembre 2019
• Baisse des dettes du passif circulant de 203 Mdhs qui s’explique principalement par la baisse des dettes fournisseurs
PASSIF EXERCICEEXERCICE
PRÉCÉDENT• Capital social ou personnel (1)
• Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé; capital appelé dont versé......5 100 300 000,00• Prime d'émission, de fusion, d'apport• Ecarts de réévaluation• Réserve légale• Autres réserves• Report à nouveau (2)
• Résultat nets en instance d'affectation (2)
• Résultat net de l'exercice (2)
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES (A)CAPITAUX PROPRES ASSIMILES (B)• Subvention d'investissement• Provisions réglementéesDETTES DE FINANCEMENT (C)• Emprunts obligataires• Autres dettes de financementPROVISIONS DURABLES POUR RISQUES ET CHARGES (D)• Provisions pour risques• Provisions pour chargesECARTS DE CONVERSION-PASSIF (E)• Augmentation des créances immobilisées• Diminution des dettes de financement DETTES DU PASSIF CIRCULANT (F)• Fournisseurs et comptes rattachés• Clients créditeurs, avances et acomptes• Personnel• Organisme sociaux• Etat• Comptes d'associés• Autres créanciers• Comptes de régularisation passifAUTRES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES (G)ECARTS DE CONVERSION-PASSIF (Eléments circulants) (H) TRESORERIE-PASSIF• Crédits d'escompte• Crédits de trésorerie• Banques de régularisation
(1) Capital personnel débiteur(2) Bénéficiaire (+). déficitaire (-)
FIN
AN
CE
ME
NT
PE
RM
AN
EN
TT
RÉ
SO
RE
RIE
Total II (F+G+H)
Total I(A+B+C+D+E)
Total IIITOTAL GENERAL I+II+III
5 100 300
660
-206 390
-183 5604 711 010
144 159144 159
7 572 4643 775 0003 797 464
61 05061 050
67 673
67 67312 556 356
424 243288 418
4902
14301
7 500127 104
9 080848
434 170
180180
12 990 705
5 100 300
660
-210 789
4 3994 894 571
109 172109 172
7 389 5423 775 0003 614 542
72 43072 430
52 925
52 92512 518 639
630 713502 457
1 628134367
1126 125
6 152110
636 975
11
13 155 615
PA
SS
IF C
IRC
UL
AN
TBILAN PASSIF AU 31.12.2019 EN MILLIERS DE DH
38
COMPTE DES PRODUITS ET CHARGES
PRODUITS D'EXPLOITATION• Ventes de marchandises (en l'état)• Ventes de biens et services produits• Chiffre d'affaires• Variation de stocks de produits (1)
• Immobilisations produites par l'entreprise pour elle-même• Subventions d'exploitation• Autres produits d'exploitation• Reprises d'exploitation: Transferts de charges
TOTAL I CHARGES D'EXPLOITATION• Achats revendus(2) de marchandises• Achats consommés(2) de matières et fournitures• Autres charges externes• Impôts et taxes• Charges de personnel• Autres charges d'exploitation• Dotations d'exploitation
TOTAL IIRESULTAT D'EXPLOITATION (I-II)PRODUITS FINANCIERS• Produits des titres de partic. et autres titres immobilisés• Gains de change• Intérêts et autres produits financiers• Reprises financier : transfert charges
TOTAL IV CHARGES FINANCIERES• Charges d'intérêts• Pertes de change• Autres charges financières• Dotations financières
TOTAL V RESULTAT FINANCIER (IV-V) RESULTAT COURANT (III+VI)
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
1) Variation de stocks :stock final - stock initial ; augmentation (+) ; diminution (-)2) Achats revendu ou consommés : achats -variation de stocks
OPÉRATIONSTOTAUX DE L’EXELL RCICE
3=1+2
TOTAUX DE L’EXELL RCICE
PRÉCÉDENT4
PROPRES À L’EXELL RCICE
1
CONCERNANT LES EXERCICES
PRÉCÉDENTS 2
I.
II.
III.
IV.VV
V.VV
VI.VI.
VII.
I.
FIN
AN
CIE
RE
XP
LO
ITA
TIO
N
--
356 979356 979
--
---
3 806360 786
--
47 047
12 29511
4 443-
293 541357 336
----
8 6189 479
151 416169 512
-279 599
8 658-
61 469349 726
--
--
356 979356 979
--
---
3 806360 786
--
47 047
12 29511
4 443-
293 541357 336
3 449---
8 6189 479
151 416169 512
-279 599
8 658-
61 469349 726
-180 214-176 765
------
---
10 18310 183
--
16 794
11 7445
5 220-
15 80749 570
-39 387---
4 08743 677
355 074402 838
-280 756
5 010-
72 731358 497
44 3414 954
COMPTE DES PRODUITS ET DES CHARGES HORS TAXE AU 31.12.2019 EN MILLIERS DE DH
39
• Hausse du résultat d’exploitation de 109%, qui est passé de -39 Mdhs en décembre 2018 à +3,5 Mdhs en décembre 2019, et qui s’explique par le démarrage de l’activité en 2019
• La baisse du résultat financier de -224 Mdhs qui résulte du démarrage de l’exploitation en 2019 (les charges d’intérêts ne sont plus incorporées dans le coût du projet)
RESULTAT COURANT (reports)+C57:C77 PRODUITS NON COURANTS• Produits des cessions d'immobilisations• Subventions d'équilibre• Reprises sur subventions d'investissement• Autres produits non courants• Reprises non courantes ; transferts de charges
Total VIII CHARGES NON COURANTES• Valeurs nettes d'amortissements des immobilisations cédées• Subventions accordées• Autres charges non courantes• Dotations non courantes aux amortissements et aux provisions
Total IX
OPÉRATIONSTOTAUX DE L’EXELL RCICE
3=1+2
TOTAUX DE L’EXELL RCICE
PRÉCÉDENT4
PROPRES À L’EXELL RCICE
1
CONCERNANT LES EXERCICES
PRÉCÉDENTS 2
VII.
VIII.
IX.
X.
XI.
XII.
XIII.
XIV.VV
XV.XVXV
XVXVII.
RESULTAT NON COURANT (VIII-IX)RESULTAT AVANT IMPOTS (VII+X)IMPOTS SUR LES RESULTATSRESULTAT NET (XI-XII
TOTAL DES PRODUITS (I+IV+VIII)TOTAL DES CHARGES (II+V+IX+XIII)
RESULTAT NET(total des produits-total des charges)
----
3 244269
-3 513
--
7 5000
2 809
10 309--------
-176 765---
3 244269
-3 513
--
7 500-
2 809
10 309-
-6 795-183 560
--183 560
533 811717 371
-183 560
4 954----
458-
458--
--
772
772-
-3144 640
2414 399
413 480409 081
4 399
COMPTE DES PRODUITS ET DES CHARGES HORS TAXE (SUITE) EN MILLIERS DE DH
Note: L’autorité portuaire Tanger Med a mis en oeuvre son plan de continuité d’activité et parallèlement pris les dispositions sanitaires nécessaires en conformité avec les recommendations du Ministère de la Santé et de l’Organisation Mondiale de la Santé.
Toutefois, l’ensemble des services du port Tanger Med demeurent opérationnels, que ce soit la capitainerie, le pilotage, le remorquage ou le lamanage, pour assurer les escales maritimes dans les meilleures conditions.
Les activités portuaires se poursuivent normalement, notamment le trafic de conteneurs en import/ export et en transbordement, les flux de camions TIR en import/export, le trafic du vrac liquide et solide.
40
ETAT DES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION
EXERCICEPRECEDENT
EXERCICE
III
III
IV
V
VIVIIVIIIIX
X
12
345
67
8910
11121314
15
+-=+
-
=+--=
+-+-=+/-=+/--=
Ventes de Marchandises ( en l'état)Achats revendus de marchandisesMARGE BRUTES VENTES EN L'ETATPRODUCTION DE L'EXERCICE (3+4+5)Ventes de biens et services produitsVariation stocks produitsImmobilisations produites par l'entreprise pour elle mêmeCONSOMMATIONS DE L'EXERCICE (6+7)Achats consommés de matières et fournituresAutres charges externes VALEUR AJOUTEE (I+II+III)Subventions d'exploitationImpôts et taxesCharges de personnelEXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION (EBE)OU INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION(IBE)Autres produits d'exploitationAutres charges d'exploitationReprises d'exploitation, transferts de chargesDotations d'exploitationRESULTAT D'EXPLOITATION (+ ou -)RESULTAT FINANCIERRESULTAT COURANTRESULTAT NON COURANT (+ ou -)Impôts sur les résultatsRESULTAT NET DE L'EXERCICE
---
356 979356 979
--
59 34247 04712 295
297 638-
114 443
293 184---
3 806293 541
3 449-180 214-176 765
-6 795-
-183 560
-------
28 53916 79411 744
-28 539-5
5 220-33 763
---
10 18315 807
-39 38744 341
4 954-314
2414 399
1. TABLEAU DE FORMATION DES RÉSULTATS (T.F.R )
2. CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT (C.A.F) - AUTOFINANCEMENT
EXERCICEPRECEDENT
EXERCICE
I
II
1
23456789
10
+ + + - - - -+
Résultat net de l'exerciceBénéfice +Perte -Dotations d'exploitation (1)Dotations financières (1)Dotations non courantes (1)Reprises d'exploitation (2) (3)Reprises financières (2)Reprises non courantes (2) (3)Produits des cessions d'immobilisationValeurs nettes d'amortiss. des immo. cédéesCAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (C.A.F.)Distributions de bénéficesAUTOFINANCEMENT
--
-183 560293 11261 050
--
72 4303 244
--
94 927-
94 927
-4 399
-15 80772 430
--
74 263---
18 374-
18 374
41
TABLEAU DE FINANCEMENT
12 556 356
12 683 138
-126 783
283 549
434 170
-150 621
23 838
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
620 752
58
620 694
-
-
-
-
249 616
-
10 000
-
880 369
-
-
-
880 369
94 927
94 927
-
-
-
-
-
-
-
38 231
-
-
38 231
-
458 668
-
-
591 825
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
=
=
277 055
11 488
880 369
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1 370 435
-
1 368 593
1 843
-
-
-
251 048
-
7 923
-
1 629 407
-
-
15 862
1 645 269
18 374
18 374
-
-
-
-
-
-
-
201 878
-
132 000
69 878
-
-
-
-
220 253
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1 425 016
-
1 645 269
12 518 639
12 356 878
161 761
763 409
636 975
126 434
35 327
-
326 260
288 543
-
202 805
-
-
37 716
-
-
479 860
-
277 055
11 488
TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICEEN MILLIERS DE DHI. SYNTHÈSE DES MASSES DU BILAN
II. EMPLOIS ET RESSOURCES
TABLEAU DE FINANCEMENT DE L'EXERCICE EXERCICE CLOS LE 31.12.2019I. SYNTHÈSE DES MASSES DU BILAN
MASSESA B
EMPLOISI RESSOURCES STABLES DE
L'EXERCICE (FLUX)
MASSES
I RESSOURCES STABLES DEL’XERCICE (FLUX)
EXERCICEA
EXERCICE PRÉCÉDENTB
RESSOURCESD
VARIATION (A-B)
EMPLOISC
EXERCICE EXERCICE PRÉCÉDENTEMPLOIS RESSOURCES EMPLOIS RESSOURCES
* AUTOFINANCEMENT (A)
+ Capacité d'autofinancement
- Distributions de bénéfices
* CESSIONS ET REDUCTIONS
D'IMMOBILISATIONS (B)
+ Cessions d'immobilisations incorporelles
+ Cessions d'immobilisations corporelles
+ Cessions d'immobilisations financières
+ récupérations sur créances immobilisées
* AUGMENTATION DES CAPITAUX
PROPRES ET ASSIMILES (C)
+ Augmentation du capital , apports
+ Subventions d'investissement
AUGMENTATION DES DETTES
DE FINANCEMENT (D)
(nettes de primes de remboursement)
TOTAL RESSOURCES STABLES
(A+B+C+D)
II EMPLOIS STABLES DE L'EXERCICE (FLUX)
ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS
D'IMMOBILISATIONS (E)
+ Acquisitions d'immobilisations incorpor.
+ Acquisitions d'immobilisation corporelles
+ Acquisitions d'immobilisation financières
+ Augmentation des créances immob.
* REMBOURSEMENT DES CAPITAUX
PROPRES (F)
* REMBOURSEMENTS DES DETTES
DE FINANCEMENT (G)
* EMPLOIS EN NON VALEURS (H)
TOTAL II - EMPLOIS STABLES
(E+F+G+H)
III VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT
GLOBAL (B.F.G)
IV VARIATION DE LA TRESORERIE
TOTAL GENERAL
Financement Permanent
Moins actif immobilisé
= Fonds de Roulement Fonctionnel (1-2) (A)
Actif circulant
Moins passif circulant
= Besoin de Financement global (4-5) (B)
TRESORERIE NETTE (Actif-Passif) = A-B
1
2
3
4
5
6
7
Décomposition par échéance du solde des factures fournisseurs
Montant des dettes Fournisseurs
31/12/2019 288 418 284 143 219 216 95 3 744
31/12/2018 502 457 501 783 - - - 675
Montant des dettes non échues
Montant des dettes échues moins
de 30 jours
Montant des dettes échues entre
31 jours et 60 jours
Montant des dettes échues entre
61 jours et 90 jours
Montant des dettes échues plus de 90 jours
42
AVIS DE REUNION DE L’ASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRELes actionnaires de la société Tanger Med 2 par abréviation « TM2 », Société Anonyme, au capital de 5.100.300.000,00 Dirhams convertibles, ayant son siège à la Zone Franche de Ksar El Majaz, Oued R’Mel-Tanger, sont convoqués en Assemblée Générale Ordinaire Annuelle, qui se tiendra le 27 avril 2020 à 11 heures au bureau de TMSA, Route de Rabat à Tanger, en vue de délibérer sur l’ordre du jour suivant :
1. Ratification des modalités de la convocation à l’Assemblée Générale Ordinaire Annuelle des ac-tionnaires
2. Présentation de l’activité de l’exercice 2019 et examen du rapport du Conseil d’Administration à l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires
3. Rapports des Commissaires aux Comptes sur les comptes de l’exercice 2019 et sur les conventions visées à l’article 56 loi n° 17-95 relative aux sociétés anonymes telles que modifiée et complétée
4. Approbation des conventions réglementées conformément à l’article 56 et suivant de la loi n° 17-95 relative aux sociétés anonymes telle que modifiée et complétée
5. Approbation des comptes de l’exercice annuel clos le 31 Décembre 2019
6. Quitus aux membres du Conseil d’Administration
7. Affectation du résultat de l’exercice 2019
8. Ratification de la cooptation d’un Administrateur
9. Désignation de l’administrateur indépendant
10. Désignation du commissaire aux comptes
11. Questions diverses
Tout actionnaire remplissant les conditions prévues par la loi n°17-95 relative aux sociétés anonymes telle que modifiée et complétée, a la faculté de requérir l’inscription d’un ou plusieurs projets de résolutions à l’ordre du jour. La demande d’inscription de ces projets de résolutions doit être adressée au siège social par lettre recommandée avec accusé de réception 20 jours au moins avant la date de la tenue de l’Assemblée.
LE CONSEIL D’ADMINISTRATION
43
PROJETS DE RESOLUTION
PREMIÈRE RÉSOLUTIONL’Assemblée Générale ratifie la convocation à l’Assemblée Générale Ordinaire Annuelle et la consi-dère valable dans tous ses effets.
DEUXIÈME RÉSOLUTIONL’Assemblée générale, après avoir entendu la lecture du rapport de gestion du conseil d’administra-tion et du rapport des commissaires aux comptes sur l’exercice clos le 31 décembre 2019, approuve tels qu’ils ont été présentés les comptes de cet exercice faisant apparaître un résultat net déficitaire de -183 560 274,97 dirhams.L’Assemblée Générale donne, en conséquence, aux membres du Conseil d’Administration quitus entier et définitif de l’exécution de leur mandat pour l’exercice écoulé.
TROISIÈME RÉSOLUTIONL’Assemblée Générale décide d’affecter le résultat déficitaire de l’exercice clos le 31 décembre 2019 d’un montant -183 560 274,97 dirhams en report à nouveau, ce dernier s’établira ainsi à – 389 949 816,54 dirhams.
QUATRIÈME RÉSOLUTION L’Assemblée Générale après avoir entendu lecture du rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions relevant de l’article 56 de la loi n° 17-95 relative aux sociétés anonymes telle que modifiée et complétée, approuve les conclusions dudit rapport et les conventions qui y sont men-tionnées.
CINQUIÈME RÉSOLUTIONL’Assemblée Générale ratifie la cooptation en qualité d’administrateur de Monsieur Younes Aladlouni en remplacement de Monsieur Rachid Laaziri.
SIXIÈME RÉSOLUTIONl’Assemblée Générale décide, conformément aux dispositions de la loi n°17-95 relative aux sociétés anonymes telle que modifiée et complétée, de désigner Monsieur Mustapha Bakkoury en qualité d’ad-ministrateur indépendant et ce pour une durée de deux années qui prendra fin à l’issue de la réunion de l’Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires devant statuer sur l’approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2021.
SEPTIÈME RÉSOLUTIONL’Assemblée Générale constate que la mission du commissaire aux comptes « FIDAROC Grant Thorn-ton » est arrivée à son terme et décide de nommer et de déterminer les honoraires d’un commissaire aux comptes pour la durée légale de trois (3) années 2020, 2021 et 2022
HUITIÈME RÉSOLUTION Tous les pouvoirs sont donnés au porteur d’un original, d’une copie ou d’un extrait des présentes pour accomplir toutes formalités prévues par la loi.
44
Mandats des membres du Conseil d’Administration de TM2Dans les conditions prévues par l’article 142 de la loi n° 17-95 relative aux sociétés anonymes telle que modifiée et complétée
Fouad BRINIPrésident du Conseil d’Administration
représentant TMPA ActionnairePrésident Directeur Général représentant
TMSA Participations Actionnaire
Membresdu Conseil d’Administration
Mandats des membres du conseil d’Administration dans d’autres conseils
Abderrahmane SEMMARDirecteur des Entreprises Publiques
et de la PrivatisationAdministrateur représentant l’Etat Actionnaire
Dounia BEN ABBES TAARJIPrésident du Directoire du Fonds Hassan II pour
le Développement Économique et Social. Administrateur représentant Fonds Hassan II
Actionnaire
Khalid ZIANE Directeur Général de Fipar-holding
Administrateur représentant Fipar-holding Actionnaire
Mandats exercés dans les conseils de : TMSA, TMPA, MED-HUB, TMZ, TAC, TOS, TFZ, NWM, TMSA Participations, TMU, TMI, TME, NOVEC Maritimes, CIRES TECHNOLOGIES, CTHZF
Mandats exercés dans les conseils de : TMPA, TMSA Par-ticipations, NWM, TMZ, TAC, TOS, TFZ, Al Barid Bank, Crédit Agricole du Maroc, CGI, Foncière UIR, FIPAR –Holding, IAM, SAPT, SGPTV, SNED, SNRT, STAVOM, STRS, SODEA, SOGE-TA, Société de Développement de la lagune de MARCHICA MED, MASEN, SIE, société Casablanca Transport, Société Ithmar Al Mawarid, SONADAC, Holding Al OMRANE, Royal Air Maroc
Ligne Dounia: Mandats exercés dans les conseils de : TMSA, TMPA, NWM, Société de Développement de la lagune de MARCHICA MED, MASEN, SIE, ADM, société Casablanca Transport, Société Ithmar Al Mawarid, SONADAC, MASCIR, Holding Al OMRANE, Royal Air Maroc, BMCI
Mandats d’Administrateur : TMPA, CDG Invest, CIMENTS DU MAROC, CMVT INTERNATIONAL, TCM, MEDI1 TV, MEDI TELECOM, ACACIA PARTICIPATIONS, OGIF, LYDEC, AIR LIQ-UIDE MAROC, AFRIQUIA SMDC, CROWN PACKAGING MA-ROC, PEUGEOT CITROEN AUTOMOBILES, FONDATION CDG, JORF FERTILIZERS COMPANY V, AFMA, DOMAINES ZNIBER, SCE CHEMICALS
2019
2019
2019
2019
2024
2024
2024
2024
Fin du mandat
Début du mandat
Khalid CHERKAOUI Secrétaire Général du Ministère
de l’Équipement, du Transport, de la Logistique et de l’Eau
Mehdi TAZI RIFFIPrésident du Conseil d’Administration de TM2
Président du Directoire représentant TMSA Actionnaire
Younes ALADLOUNI Directeur Investissement Fipar-Holding
Mandats exercés dans les conseils de : TMPA, NWM, SNED, Société d’Exploitation des Ports (SODEP / Marsa Maroc), SNTL, ADM, LPEE, CID
Mandats exercés dans les conseils de : TMSA, TMPA, MED-HUB, TMZ, TAC, TOS, TFZ, NWM, TMSA Participations, TMU, TMI, TME, NOVEC Maritimes, CIRES TECHNOLOGIES, CTHZF
Mandats exercés dans les conseils de : Lydec
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RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES SOCIAUX
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RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES CONVENTIONS REGLEMENTEES
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ETAT DES HONORAIRES VERSES AUX COMMISSAIRES AUX COMPTES
RAPPORT ESG
Rapport RSE 2019 disponible pour téléchargement sur le site web
www.tangermed.ma
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COMMISSARIAT AUX COMPTES, CERTIFICATION , EXAMEN DES COMPTES INDIVIDUELS ET CONSOLIDÉS
AUTRES DILIGENCES ET PRESTATIONS DIRECTEMENT LIÉES À LA MISSION DU COMMISSAIRE AUX COMPTES
EMETTEUR
FILIALES
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LISTE DES COMMUNICATIONS FINANCIERES
. Indicateurs du deuxième trimestre de l’exercice 2019
. Indicateurs du troisième trimestre de l’exercice 2019
. Indicateurs du quatrième trimestre de l’exercice 2019
. Communication de la clôture des comptes du premier semestre 2019
. Communication de l’arrêté des comptes annuels de l’exercice 2019
www.tangermed.ma
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