PREZENTACJA WYNIKOWAza I półrocze 2016 roku
26 sierpnia 2016
24,3 mln złEBITDA
50%udział eksportu
w sprzedaży
12,4 mln zł zysk netto
35,2% h/h124,2% h/h
bardzo dobry wynik zysku netto i zysku EBITDA
istotny wzrost wskaźników rentowności ROA i ROE w stosunku do I półrocza 2015 roku
wzrost marży na sprzedaży o 2,6 p.p.
Rekordowe zyski Grupy PCC EXOL w I półroczu 2016 roku
2
0,5 p.p. h/h
PCC EXOL jest wiodącym producentem środków powierzchniowo czynnych w Europie Wschodniej iŚrodkowo-Wschodniej. Jego oferta obejmuje ponad 300 różnych produktów i formulacjiznajdujących zastosowanie w branżach wspierających praktycznie każdą dziedzinę życia.
1,71,3
4,1
H1 2014 H1 2015 H1 2016
ROA [%]
4,0
3,1
8,8
H1 2014 H1 2015 H1 2016
ROE [%]
251,6 252,8 265,9
12,3
14,917,5
0,0
5,0
10,0
15,0
0
50
100
150
200
250
H1 2014 H1 2015 H1 2016
%mln zł
Przychody i marża na sprzedaży
Przychody
Marża na sprzedaży [%]
Najważniejsze zdarzenia i dokonaniaGrupy PCC EXOL w I półroczu 2016 r.
Konsekwentna praca nad zwiększaniem udziału wysokomarżowychproduktów specjalistycznych w portfolio oraz zwiększaniem marżyproduktów masowych
Uzyskanie pozytywnej decyzji NCBiR o dofinansowaniu pracbadawczo-rozwojowych nad unikalnymi surfaktantamipoprawiającymi właściwości farb i lakierów
Pierwsza emisja obligacji korporacyjnychSpółka w czerwcu br. wyemitowała 200 tys. czteroletnich obligacji seriiA1 o łącznej wartości 20 mln zł. Redukcja zapisów na obligacjewyniosła blisko 60%.
3
Rozpoczęcie inwestycji związanej z rozbudową instalacji i zakupemreaktora przeznaczonego do produkcji nowych serii specjalistycznychproduktów, przede wszystkim o zastosowaniach przemysłowych m.in.:w produkcji papieru, produktów z branży spożywczej (np. cukru),detergentów profesjonalnych oraz w obróbce metalu i w przemyśletekstylnym. W planach jest również budowa instalacji dedykowanejprodukcji specjalistycznych surowców kosmetycznych. W związku zzaplanowanymi inwestycjami, Spółka uzyskała pozwolenie naprowadzenie działalności w Podstrefie Brzeg Dolny, należącej doWałbrzyskiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej.
Wypłata dywidendy za rok 2015 w kwocie 6,9 mln zł
1. PRODUKTY I RYNEK
2. BIZNES
3. STRATEGIA
4. WYNIKI FINANSOWE
4
Surfaktanty – niewidoczne dla oczu, codziennie obecne w naszym życiu
Surfaktanty (z ang. „surfactant” = surface-active agent) są związkami chemicznymi powodującymi obniżanie napięcia powierzchniowego cieczy. Dzięki tej właściwości surfaktanty wykazują wiele przydatnych funkcji, co umożliwia ich zastosowanie praktycznie w każdej dziedzinie przemysłu.
Działanie surfaktantów
… ze wzrostem stężenia surfaktanty wchodzą w głąb roztworu …
… i powodują tworzenie się micel
5
Do wody wlewana jest ciecz zawierająca surfaktanty…
… surfaktanty orientują się na powierzchni wody obniżając jej
napięcie powierzchniowe…
Szerokie portfolio produktów Nasze produkty współtworzą każdą dziedzinę życia
6
Realizujemy plan rozwoju produktów do zastosowań specjalistycznych w segmencie higienyosobistej i detergentów. Produkujemy m.in. wyroby o łagodnym działaniu na skórę i zmniejszająceryzyko reakcji alergicznych, stosowane w produktach do pielęgnacji skóry niemowląt i dzieci.
Portfolio produktów w zastosowaniach przemysłowych
7
Elastyczność produkcji, rozwój zaplecza badawczo-rozwojowego i dobre relacje z klientamipozwoliły nam na dynamiczny rozwój oferty wysokomarżowych produktów specjalistycznych,także do aplikacji przemysłowych. Inwestując w rozbudowę instalacji, dążymy do zapewnienia jaknajszerszego portfolio produktów swoim klientom.
1. PRODUKTY I RYNEK
2. BIZNES
3. STRATEGIA
4. WYNIKI FINANSOWE
8
PCC EXOL- nowoczesna i elastyczna baza produkcyjna
5 wytwórni, których obecny potencjał produkcyjny wynosi: ok. 117 tys. t/r*
* w zależności od produkowanego portfela produkcyjnego
Znacząca elastyczność produkcji: w wykorzystaniu surowców, w produkcji różnych surfaktantów oraz w produkcji wyrobów dla różnych branż 10
40
1989 2015
Moce produkcyjne Wytwórni Siarczanowane I i II [tys. ton/r]
20
70
lata 90-te 2015
Moce produkcyjne Wytwórni Etoksylacja I i II [tys. ton/r]
9
Sprzedaż
Struktura klientów
10
W I półroczu 2016 r. Grupa odnotowała wzrost sprzedaży narynkach Europy Zachodniej (wzrost o 37% h/h), w Polsce i narynkach Ameryki Płn. i Reszty Świata.
50%
19%
4%
9%
18%
Przychody ze sprzedaży wg obszarów geograficznych
Polska
Europa Zachodnia
Bliski Wschód i Afryka (w tym Turcja)
Europa Środkowo-Wschodnia
Ameryka Północna i Reszta świata
15%
85%
Odbiorca 1 Pozostali odbiorcy
Koncentracja na produktach specjalistycznych
Kluczowa dla jakości i atrakcyjności produktów specjalistycznych jest technologia ich wytwarzania i aplikacji
Produkty specjalistyczne – produkty indywidualnie dostosowane do specyficznych potrzeb odbiorcy, przygotowywane wg ściśle określonych norm i wymagań
Specyfika tych produktów przekłada się na wyższe marże
11
Grupa PCC na świecie
Afryka
EuropaAmeryka
Północna
Islandia
Bośnia i Hercegowina
Bułgaria
USA
Niemcy
Ghana
Polska Łotwa
Słowacja
Rumunia
Czechy TurcjaUkraina
Białoruś
Rosja
Macedonia
Tajlandia
Azja
Segmenty działalności Grupy PCC
Energia LogistykaChemia
89,2% 1,7% 7,9%
570 mln €przychody w 2015 *
160 mln €inwestycje w 2015*
3 000pracowników
12
Akcjonariat i Władze
89%
11%
PCC SE Pozostali
93%
7%
PCC SE Pozostali
Udział w kapitale Udział w głosach
Zarząd
Mirosław Siwirski – Prezes Zarządu
Rafał Zdon – Wiceprezes Zarządu
Rada Nadzorcza
Waldemar Preussner – Przewodniczący
Wiesław Klimkowski – Wiceprzewodniczący
Alfred Pelzer – Członek
Kamilla Spark – Członek
Daniel Ozon – Członek
13
1. PRODUKTY I RYNEK
2. BIZNES
3. STRATEGIA
4. WYNIKI FINANSOWE
14
Budowanie wartości poprzez zrównoważone wykorzystanie posiadanego potencjału i przewag konkurencyjnych
elastyczność produkcji, w tym możliwość wytwarzania wysoce specjalistycznych surfaktantów w małych partiach produkcyjnych
dynamiczny rozwój portfela produktów oraz dobra reputacja PCC EXOL jako organizacji realizującej długofalową strategię zrównoważonego rozwoju
przynależność do międzynarodowej grupy kapitałowej o silnej i stabilnej pozycji rynkowej
zabezpieczenie dostaw głównych surowców
korzystne położenie geograficzne względem portów i sieci kolejowej
15
Plany inwestycyjne w nowe zdolności produkcyjne
Produkty znajdujące zastosowanie w wielu specjalistycznych aplikacjach przemysłowych m.in.: w produkcji papieru, produktów z branży spożywczej (np. cukru), detergentów profesjonalnych oraz w obróbce metalu i w przemyśle tekstylnym.
Budowa reaktora przeznaczonego do produkcji surfaktantów do zastosowań przemysłowych
zwiększenie zdolności produkcyjnych
poszerzenie portfolio produktowego
pozyskanie nowych klientów z branży
wzrost przewagi konkurencyjnej w branży środków higieny osobistej
Budowa reaktora do syntezy glicynianów
Specjalistyczne surowce kosmetyczne, wyjątkowo delikatne dla skóry; wykorzystywane do produkcji szamponów, żeli pod prysznic, płynów do kąpieli, kosmetyków do mycia twarzy oraz preparatów myjących do ciała a także detergentów.
16
Pozostałe inicjatywy strategicznie
Dalsza ekspansja geograficzna m.in. na terenie Turcji orazkrajów Środkowego Wschodu i Afryki (pod koniec 2012 r.utworzona została w tym celu spółka PCC EXOL KýmyaSanayý Ve Týcaret Lýmýted Ţýrketý z siedzibą w Turcji) orazna rynkach Ameryki Północnej (poprzez spółkę PCC Chemax)
Rozwój zaplecza badawczo-rozwojowego oraz intensywnedziałania z zakresu R&D, mające na celu profesjonalnewsparcie Działu Handlowego Spółki oraz Działu Marketingu,poprzez doradztwo w zakresie dopasowywania produktów iróżnych rozwiązań technologicznych do wymogów klientów.
Umocnienie pozycji na rynkach obecnie obsługiwanych przez PCC EXOL
17
1. PRODUKTY I RYNEK
2. BIZNES
3. STRATEGIA
4. WYNIKI FINANSOWE
18
Podstawowe dane finansowe w mln zł (działalność kontynuowana)
19
Wyszczególnienie (mln zł) 31.06.2015 31.06.2016
Przychody ze sprzedaży 252,8 265,9
Wynik brutto na sprzedaży 37,5 46,5
Koszty sprzedaży - 11,1 - 11,8
Koszty ogólnego zarządu - 12,7 - 15,4
Zysk ze sprzedaży 13,8 19,3
Pozostałe przychody operacyjne 0,3 0,3
Pozostałe koszty operacyjne - 1,1 - 0,4
Zysk na działalności operacyjnej 13,0 19,2
Przychody finansowe 0,1 0,3
Koszty finansowe - 6,1 - 4,6
Wynik brutto 6,9 14,9
Wynik netto 5,5 12,4
EBITDA 17,9 24,3
Dane finansowe w mln zł odnoszące się do bilansu i rachunku przepływów pieniężnych
20
Bilans (mln zł) 31.12.2015 31.06.2016
Suma bilansowa 522,6 528,2
Aktywa trwałe 386,9 382,5
Aktywa obrotowe 135,7 145,7
Kapitał własny 238,8 244,7
Zobowiązania i rezewy długoterminowe 178,6 187,6
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe 105,2 95,9
Rachunek Przepływów Pieniężnych (mln zł) 31.06.2015 31.06.2016
Przepływy netto z działalności operacyjnej 32,9 -0,3
Przepływy netto z działalności inwestycyjnej -10,9 -0,6
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -22,0 -5,2
Przepłwy pieniężne netto razem 0,1 -6,2
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 9,8 7,3
21
Top Related