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“Algunos Desafíos para el Sistema “Algunos Desafíos para el Sistema Previsional”Previsional”
ASOCIACIÓN DE ASEGURADORES DE CHILE A. G.
Javier Silva G. Gerente Adm. y Operaciones AACH
Santiago, 24 de Abril 2006
1.- Longevidad
2.- Ahorro Previsional Voluntario Colectivo
3.- Incorporación de los Trabajadores Independientes
Temas:
3,3
2
2,8
1,7
2,9
1,7
3,6
1,62
1,4
2,5
1,3
2,5
1,2
-
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
EEUU ReinoUnido
Francia Canadá J apón Alemania Italia
Nacimientos Vitalicios por Mujer
1960 - 1965 1995 - 2000
1.- LongevidadEnvejecimiento dentro del contexto demográfico
Fuente: Naciones Unidas
1.- LongevidadLa situación de los países Latinoamericanos
Tasa de Fertilidad Total (%) Año 2001
1,1 1,2
1,3 1,5
1,6 1,8
2,0 2,2
2,3 2,4
2,5 2,5
2,6 4,6
- 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0
EspañaItalia
AlemaniaP ortugalCanadáFrancia
EEUUBrasil
UruguayChile
P anamaArgentina
MéxicoGuatemala
Fuente: Organización Mundial de la Salud
1.- LongevidadEnvejecimiento dentro del contexto demográfico
30
40
50
60
70
80
1950-55 1955-60 1960-65 1965-70 1970-75 1975-80 1980-85 1985-90 1990-95 1995-2000
Esperanza de vida al nacer
Mundo más desarrolladoMundo en vías de desarrollo
1.- Longevidad¿A qué países afecta más el envejecimiento?
Fuente: Predicciones sobre la Población Mundial, Secretaría de las Naciones Unidas
Porc
enta
je d
e la p
obla
ción a
part
ir d
e los
60
años
de e
dad
2000 2050
1.- LongevidadLa situación de los países Latinoamericanos
Porcentaje de la población con edades 60 años y más Año 2001
24,3 23,7
22,0 21,0
20,5 17,2
16,9 16,2
13,4
8,2 8,0
7,1 5,3
11,4
- 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 30,0
ItaliaAlemania
EspañaP ortugalFranciaUruguayCanadá
EEUUArgentina
ChileP anama
BrasilMéxico
Guatemal
Fuente: Organización Mundial de la Salud
1.- Longevidad¿A qué países afecta más el envejecimiento?
Asia
Fuente: Predicciones sobre la Población Mundial, Secretaría de las Naciones Unidas
1.- LongevidadLa situación de los países Latinoamericanos México
1.- LongevidadLa situación de los países LatinoamericanosBrasil
1.- LongevidadLa situación de los países LatinoamericanosChile
Fuente: INE
1.- LongevidadLa situación de los países LatinoamericanosChile
Fuente: INE
1.- LongevidadImpacto de una población que envejece
Impone una carga significativa a los presupuestos estatales, al reducirse la relación entre aportantes y dependientes.
Sube el costo de las pensiones de jubilación
Sube la demanda de atención médica
Disminuye la base contribuyente
1.- LongevidadEvolución número de Pensionados en RRVV de Vejez
Fuente: SAFP
Evolución número de RRVV Vejez Edad vs. Vejez Anticipada
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
VEJEZ EDAD VEJEZ ANTICIPADA
1.- LongevidadEvolución del Gasto en Salud en Chile (1990-1999)
AñoAño Gasto Total Gasto Total (MM$ de 1999)(MM$ de 1999)
Población Población BeneficiariaBeneficiaria
Gasto per cápita Gasto per cápita (M$ de 1999)(M$ de 1999)
Variación Porcentual Variación Porcentual Gasto salud PIBGasto salud PIB
19901990 682.700682.700 11.837.32811.837.328 57,757,7 7,9%7,9% 3,7%3,7%
19911991 800.904800.904 11.980.30611.980.306 66,966,9 17,3%17,3% 8,0%8,0%
19921992 964.062964.062 11.788.88011.788.880 81,881,8 20,4%20,4% 12,3%12,3%
19931993 1.101.5611.101.561 11.969.32911.969.329 92,092,0 14,3%14,3% 7,0%7,0%
19941994 1.232.3591.232.359 12.334.35312.334.353 99,999,9 11,9%11,9% 5,7%5,7%
19951995 1.342.0211.342.021 12.400.67112.400.671 108,2108,2 8,9%8,9% 10,6%10,6%
19961996 1.469.5691.469.569 12.486.00312.486.003 117,7117,7 9,5%9,5% 7,4%7,4%
19971997 1.577.4411.577.441 12.635.97912.635.979 124,8124,8 7,3%7,3% 6,6%6,6%
19981998 1.689.1411.689.141 12.546.06512.546.065 134,6134,6 7,1%7,1% 3,2%3,2%
19991999 1.753.3551.753.355 12.300.55312.300.553 142,5142,5 3,8%3,8% -0,8%-0,8%
Cambio 90-95 97% 5% 88% 97% 52%
Cambio 95-99 31% -1% 32% 31% 17%
Cambio 90-99 157% 4% 147% 157% 78%
Fuente: Rodríguez y Tokman (2000) y datos de Cuentas nacionales del Banco Central
1.- LongevidadEvolución costo de siniestros directos en seguros de salud en Chile durante los últimos 10 años
-
10.000.000
20.000.000
30.000.000
40.000.000
50.000.000
60.000.000
70.000.000
80.000.000
Mile
s d
e P
eso
s al
31.
12.2
005
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
Evolución Costo de Siniestros Directos en Seguros de Salud (Individuales y Colectivos)
Fuente: Asociación de Aseguradores
Desafío: aumentar el ahorro previsional
Una de las principales tareas de las autoridades económicas consiste en perfeccionar el sistema previsional que mejoren las condiciones de jubilación de la población.
Necesidad de buscar mecanismos para incrementar el ahorro previsional.
Experiencia de las compañías de seguros en la creación y manejo de fondos previsionales (planes de pensiones).
2.- Ahorro Previsional Voluntario Colectivo Tres Pilares del Sistema de Pensiones en Chile
Primer PilarPrimer Pilar Segundo PilarSegundo Pilar Tercer PilarTercer Pilar
ProgramaPrograma Pensiones Asistenciales Pensiones Asistenciales (PASIS) Pensiones (PASIS) Pensiones
Mínimas Garantizadas por Mínimas Garantizadas por el Estadoel Estado
Ahorro y capitalización Ahorro y capitalización individual individual
Ahorro Previsional Ahorro Previsional VoluntarioVoluntario
AdministraciónAdministración EstadoEstado AFP con un rol del AFP con un rol del Estado regulador y Estado regulador y
supervisorsupervisor
Cías. de Seguros, AFP, Cías. de Seguros, AFP, Fondos Mutuos, Fondos de Fondos Mutuos, Fondos de
Inversión, Corredores de Inversión, Corredores de Bolsa, Bancos y Fondos Bolsa, Bancos y Fondos
para la Viviendapara la Vivienda
ObjetivosObjetivos Cubrir la pobreza en la Cubrir la pobreza en la vejez, invalidez y vejez, invalidez y
sobrevivenciasobrevivencia
Lograr pensiones de Lograr pensiones de reemplazo de la renta reemplazo de la renta
suficientes para rentas de suficientes para rentas de hasta 60 UFhasta 60 UF
Lograr pensión de Lograr pensión de reemplazo adecuada (por reemplazo adecuada (por tope 60 UF); asimismo, tope 60 UF); asimismo,
permite anticipar pensión o permite anticipar pensión o cubrir posible lagunascubrir posible lagunas
FinanciamientoFinanciamiento Presupuesto públicoPresupuesto público Ahorro obligatorio Ahorro obligatorio trabajadores trabajadores dependientesdependientes
Ahorro voluntario más Ahorro voluntario más incentivos tributarios para incentivos tributarios para
las personas de rentas las personas de rentas medias y altasmedias y altas
2.- Ahorro Previsional Voluntario Colectivo
Tres Pilares del Ahorro
AsistencialAsistencialCotizacionesCotizacionesObligatoriasObligatorias
Pilar IIPilar II
Pilar IIIPilar III
AhorroAhorroVoluntarioVoluntario
Pensión Pensión MínimaMínimaVejezVejez
InvalidezInvalidez
PensiónPensiónSaludSalud
Cotización o Cotización o aportes libres aportes libres en distintos en distintos
instrumentosinstrumentos
Cada vez más necesario producto del aumento en las
expectativas de vida de la
población, lo que llevaría a un
aumento de los aportes estatales por concepto de pensión mínima
Pilar IPilar I
2.- Ahorro Previsional Voluntario ColectivoPrincipales Características
Ahorro voluntario adicional a la cotización obligatoria.
Es grupal
Ahorro es tripartito: trabajador, empleador y Estado.
“Matching” de aportes
Postergación de una parte de la recaudación impositiva
2.- Ahorro Previsional Voluntario Colectivo
Bases del APVC
No DiscriminaciónNo Discriminación
Postergación de ImpuestosPostergación de Impuestos
Aporte de EmpleadoresAporte de Empleadores
2.- Ahorro Previsional Voluntario Colectivo
¿A quiénes beneficia el APVC?
Trabajadores que ingresen al Sistema; especialmente a ingresos medios y bajos
Empleadores
Estado
Economía Nacional
2.- Ahorro Previsional Voluntario Colectivo
Beneficia a los Trabajadores
Trabajadores Menores Ingresos
Mejorar las pensiones.
Enfrentar grandes inversiones o fuertes desembolsos de dinero (casa, educación hijos, enfermedades catastróficas).
Trabajadores Mayores Ingresos
Enfrentar desembolsos en salud, educación o vivienda.
Mejorar la relación entre la pensión y el salario activo.
2.- Ahorro Previsional Voluntario Colectivo
Beneficia a los Empleadores
Representa una forma alternativa de pagar remuneraciones al ser estos aportes considerados como gastos para efectos tributarios.
Genera un vínculo trabajador – empleador que permite:
- Mejorar el clima laboral al interior de la empresa.
- Disminuir la tasa de rotación.
- Aumentar la productividad y compromiso de los empleados.
- Mejorar las pensiones de todo el espectro laboral.
2.- Ahorro Previsional Voluntario Colectivo
Beneficia al Estado
Disminuye contingencia fiscal en pensiones mínimas y asistenciales.
Disminuyen el gasto en salud en la medida que algunos planes de APVC contemplen este tipo de seguros.
Sacrificio tributario que este ahorro implica debería ser pequeño, ya que el grueso de los trabajadores se encuentra exento.
Solución al problema dinámico del envejecimiento
2.- Ahorro Previsional Voluntario Colectivo
Beneficia a la Economía Nacional
Efecto educacional en el tema previsional: beneficio social
Incrementa los niveles de ahorro a nivel nacional
Mayor inversión
Mayor crecimiento del país.
Mayor desarrollo del mercado de capitales al permitir acceder a portafolios con un mayor nivel de riesgo-retorno que el segundo pilar.
2.- Ahorro Previsional Voluntario Colectivo
¿Quiénes deben aumentar su ahorro previsional?
Todos los trabajadores dependientes que cotizan en el sistema de AFP.
Los trabajadores independientes.
2.- Ahorro Previsional Voluntario Colectivo
Funcionamiento del APVC
Administradores de Planes
• Administración de Fondos
• Mantención de Cuentas
Instituciones AutorizadasTrabajador Aportes exentos de impuesto.
• Recursos pagan impuesto al Recursos pagan impuesto al momento de recibir jubilación.momento de recibir jubilación.
• Liquidez a través de retiros que Liquidez a través de retiros que pagan impuestos con pagan impuestos con
sobretasa.sobretasa.
Empleador
Compañías de Seguros de Vida Otras instituciones autorizadas
Administran Fondos Mínimos
Fondos Adicionales
2.- Ahorro Previsional Voluntario Colectivo
Planes de APV Colectivos
El contrato de APVC es una iniciativa de la empresa
Define, contrata y fiscaliza su plan.
Define “Vesting” y Aportes del Empleador (“Matching”).
Adhesión tantos planes como ésta decida (1 plan por RUT de empresa).
Número mínimo de trabajadores.
Cobertura mínima de trabajadores que debe cumplir un plan.
Accesibles a todos los trabajadores que califiquen (no discriminación) y ser fácil de medir y fiscalizar.
Administración del plan en entidades autorizadas.
2.- Ahorro Previsional Voluntario Colectivo
Experiencia Internacional: Planes de pensión ocupacional
PaísPaís Porcentaje de la Fuerza de Porcentaje de la Fuerza de trabajo cubierta por plan de trabajo cubierta por plan de
pensión ocupacionalpensión ocupacional
Porcentaje de personas Porcentaje de personas sobre 65 años sobre 65 años
recibiendo pensión recibiendo pensión ocupacionalocupacional
Activos financieros de Activos financieros de planes de pensión planes de pensión
ocupacional como % del ocupacional como % del PIB NacionalPIB Nacional
Estados UnidosEstados Unidos 5555 2525 6666
CanadáCanadá 4545 4242 3535
AlemaniaAlemania 6565 1818 44
FranciaFrancia 8080 NDND 33
HolandaHolanda 8282 7272 7676
SuizaSuiza 9292 2828 7070
InglaterraInglaterra 5555 3333 7373
JapónJapón 3838 1010 88
Fuente: World Bank “Averting the Old Age Crisis”. 1994
2.- Ahorro Previsional Voluntario Colectivo
Evolución de Planes 401k en EEUU
ACTIVOS PLAN 401(k) 1984-1999(millones US$)
-
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
1.400.000
1.600.000
1.800.000
2.000.000
1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999
Fuente: US Department of Labor (1999)Fuente: US Department of Labor (1999)
2.- Ahorro Previsional Voluntario Colectivo
Principales Éxitos Internacionales
Impacto positivo sobre el ahorro agregado EEUU: aumento del ahorro agregado de 40 centavos por cada dólar ahorrado en el sistema 401k. (1)
Suiza: aumento de 80 centavos por cada franco suizo ahorrado en planes de ahorro.(2)
En Australia: 50 centavos por cada dólar australiano ahorrado en planes de pensión ocupacionales. (3)
(1) (Munnel y Ion 1992; Pesando 1991).(2) (OECD 1988).(3) (Bateman y Pigot, 1992).
3.- Incorporación de Independientes
Antecedentes
Trabajador independiente: persona económicamente activa que no tiene dependencia laboral alguna, a menos que ésta sea con sí mismo.
Cuantificación:
INE (feb.2006): 1.647.780 total de ocupados a nivel nacional correspondientes a las categorías de empleadores y trabajadores por cuenta propia.
Representan cerca del 27% de la fuerza laboral nacional.
3% de total de cotizantes de las Isapres.
1 de c/ 41 trab. independientes cotiza en una Isapre.
2% de total de los cotizantes de las AFP.
1 de c/ 26 trab. independientes cotiza en una AFP.
3.- Incorporación de Independientes
Motivación
Falta de incentivos del sistema previsional a la incorporación:
Aportes efectuados en AFP y salud: base imponible.
Ahorro Previsional Voluntario (APV): aportes a las AFP.
Independientes que no imponen: carga para el Estado.
3.- Incorporación de Independientes
Propuesta
Autorizar que las compañías de seguros de vida, entre otras entidades, puedan ofrecer soluciones previsionales integrales con los mismos beneficios tributarios que los dependientes.
Planes especiales de APV que incorporen otras coberturas, como indemnización por invalidez, y eventualmente indemnización por enfermedad que impida temporalmente generar recursos, y que sus costos asociados, puedan ser deducidos de la base imponible.
Gracias por su AtenciónGracias por su Atención
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