Apresentação Institucional4T114T11
Índice
Perfil e HistóriaO PINEHistória
Estratégias de NegóciosCenário CompetitivoO Foco é o ClienteCrédito CorporativoCrédito CorporativoMesa para ClientesPINE Investimentos e DistribuiçãoPilaresElevação dos Ratings
Destaques e Resultados
Governança Corporativa e PINE4Estrutura OrganizacionalEstrutura OrganizacionalGovernança CorporativaComitêsAumento de Capital, Split e Estrutura AcionáriaDividendos
Anexos
2/34Relações com Investidores | 2011 |
Perfil e História
O PINEEspecializado em prover soluções financeiras para empresas...
Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes31 de dezembro de 2011
Até R$ 150 milhões
15%
> R$ 1 bilhão52%
R$ 150 a R$ 500 milhões
16%
15%
R$ 500 milhões a R$
1 bilhão17%
Perfil
Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo Negócio segmentado em quatro principais linhas de
17%
g pcom clientes
O PINE conhece profundamente as necessidades eestratégias de seus clientes oferecendo uma ampla
g g q p patuação:
• Crédito Corporativo: produtos de crédito efinanciamento
• Mesa para Clientes: produtos de administraçãode riscos e hedgeestratégias de seus clientes, oferecendo uma ampla
gama de produtos financeiros em moeda local eestrangeira
de riscos e hedge• PINE Investimentos: Investment Banking e
Investment/Wealth Management• Distribuição: captação e soluções de
investimentos para investidores locais eestrangeiros
4/34Relações com Investidores | 2011 |
Relacionamentos próximos e penetração de produtos. estrangeiros
História...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.
Final de 2007
1939A família Pinheiro
867
1.015
Final de 2007Foco em expandir o negócio Corporativo
Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado
fundao Banco Central do
Nordeste
Outubro de 2007C i ã d M Cli t
801 827 825
867
Maio de 2007Criação da linha de produtos da PINE
Investimentos1975Noberto Pinheiro se
Criação da Mesa para Clientes
5.747
6.921
335 Carteira de Crédito Empresas (R$ Milhões)
Noberto Pinheiro se torna um dos
controladores do Banco BMC
2005Noberto Pinheiro torna-se o
único acionista do PINE
1.214
2.854 3.070
4.118
62 121 126 140 136 152 171
209 Patrimônio Líquido
1997184 222 341 521 620 755 663 761
1.214
De
z-98
De
z-99
De
z-00
De
z-01
De
z-02
De
z-03
De
z-04
De
z-05
De
z-06
De
z-07
De
z-08
De
z-09
De
z-10
De
z-11
1997Noberto e Nelson Pinheiro vendem
suas participações no BMC e fundam o PINE
5/34Relações com Investidores | 2011 |
Março, 2007IPO
Estratégia de Negócios
Cenário CompetitivoO PINE atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos e que busca uma instituição que entenda completamente suas necessidades.entenda completamente suas necessidades.
MERCADO
Consolidação do setor bancário diminuiu a ofertad li h d édit i t t fi ide linhas de crédito e instrumentos financeirospara empresasProcesso de desalavancagem dos bancosestrangeiros
Grandes BancosMúltiplos
PINE
Completa gama de serviços – Crédito, Hedging eBanco de Investimentos – com espaço para
100% Corporate
100% focado no atendimento completo aempresas oferecendo produtos customizados Banco de Investimentos com espaço para
crescimento
10 a 12 clientes por officer
BancosEstrangeiros
Corporate e PMEs
empresas, oferecendo produtos customizados
Vantagens competitivas:FocoResposta ágil: Forte relacionamento com ocliente, com Comitê de Crédito ocorrendo
PMEs e Varejo
,duas vezes por semana e resposta aosclientes em até uma semanaAtendimento especializadoSoluções sob medida
Varejo
7/34Relações com Investidores | 2011 |
Diversidade de produtos
O Foco é o ClienteO banco desenvolve uma estratégia de diversidade de produtos, com o objetivo de atender às necessidades de cada cliente.de cada cliente.
CDIs
Juros
M d
CDs
RDBs
LCIsCCBs Private
PlacementsMoedas
Commodities
Renda Variável
CDBs
RDBs
LCAs
CRIs
Eurobonds
LetrasFinanceiras
Moeda Local Pricingde Ativose Passivos
G tã d
Underwriting Conta Garantida
Capital de Giro
Renda Variável
Debêntures
CRIs
TesourariaDistribuição
Mercado de
Moeda EstrangeiraGestão deLiquidez
Trading
Moeda LocalUnderwritingRepasses BNDES
Fianças
Compror/Vendor
ACC/ACE
ClienteCrédito
Corporativo
Mesa para Clientes
PINEInvestimentos
Mercado de Capitais
AssessoriaFinanceira
Investment/Wealth
Moeda LocalRepasses
Moeda Estrangeira
Trade Finance
Financiamentos
PrivatePlacements
Assessoria Financeira
Fianças
Fundos Exclusivos
Gestão de Carteiras
Exportação
Finimp
Carta de Crédito
Resolução 2.770Empréstimos
ClientesManagement
Juros Moedas
FinanciamentosEstruturados
Fundos deCrédito Privado
Structured/ ProjectFinance
Gestão de Carteiras
Swap NDFSwaps Estruturados
pSindicalizados e Estruturados
Commodities
8/34Relações com Investidores | 2011 |
Opções
Crédito CorporativoSólido processo de originação e aprovação de crédito.
Reuniões duas vezes por semana – analisando 20 propostasem média
Atuação Comitê de Crédito
Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graçasao baixo número de clientes por officer: cada um atendede 10 a12 grupos econômicos em média
Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença doPresidente do Conselho ou do Presidente Executivo
Membros:
de 10 a12 grupos econômicos em média
Equipe de originadores organizados regionalmente, o quegarante informações de crédito extremamente atualizadas
Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos
Presidente do ConselhoCEOVice-Presidente de Corporate BankingVice-Presidente de OperaçõesVi P id t d C édit
econômicos
Originação organizada em 11 agências, divididas em 14plataformas de negócios, nos principais centroseconômicos do país
Vice-Presidente de Crédito
Participantes:Vice-Presidente de FinançasAnalistas de Crédito
O PINE possui um time de mais de 30 analistas de crédito,que garantem uma análise fundamentalista e baseada eminteligência setorial
Processos eficientes de empréstimo, garantias,Outros membros da área de Originação (CorporateBanking)
Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica
Processos eficientes de empréstimo, garantias,documentação e controles, que resultam em um baixoíndice de inadimplência historicamente
Officer de OriginaçãoOfficer de Originação
Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes,
Analista de CréditoAnalista de Crédito
Opinião sobre o volume da
Superintendentes de Originação e Análise de
Crédito
Superintendentes de Originação e Análise de
Crédito
Exposição das propostas ao comitê
Diretor e Analistas de Crédito
Diretor e Analistas de Crédito
Processo de tomada de decisão
COMITÊ DE CRÉDITOCOMITÊ DE CRÉDITO
9/34Relações com Investidores | 2011 |
atualização de dados, interação com a equipe interna de análise
operação, garantias, estruturas etc.
centralizada e unânime
Mesa para ClientesO PINE é o segundo maior provedor de termo de commodities para clientes*, com forte atuação em Hedging...Hedging...
Perfil do Portfólio Valor Nocional de Derivativos com Clientes por Setor
Juros: Pré-Fixado vs Pós-Fixado, Inflação, Libor
M d Dól E I Lib Dól C d Dól
Transportes e Logística
10%
Bebidas e Fumo9%
Metalurgia8%
Têxtil e Vestuário
5% Energia Elétrica e Renovável
5%Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, DólarAustraliano, Spot
Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,Algodão, Metais, Energia e Café.
Comércio Exterior
10% 5%
Construção Civil2%
Processamento de Carne
2%
Açúcar e Álcool
12% Infra Estrutura1%
Outros6%
Valor Nocional por Mercado de Atuação*Fonte: Cetip Report de dezembro.
Agricultura21%
Açúcar e Álcool19%
Valor NocionalR$ Milhões31 de dezembro de 2011
Risco de Crédito da Contraparte - MtM
Juros
Valor Nocional
Cenário de Stress*:Teste de estresse MtM(risco de crédito) da contraparte: R$ 333 milhões.
Juros31%
Moeda61%
91
106
84
178
157
10/34Relações com Investidores | 2011 |
Commodities8% Dez-10 Mar-11 Jun-11 Sep-11 Dez-11Valor Nocional: R$3,7 bilhões
Duration: 273 dias * Dolar: +20% e Preços de Commodities: -30%
PINE Investimentos e Distribuição...adicionando valor para os clientes e otimizando o uso do capital do Banco.
Segmentos de Mercado Operações Selecionadas
Mercado de Capitais: Estruturação e colocação de títulos
A i Fi i M&A P j t Fi
Debêntures e Bônus de Subscrição
Debêntures e ICVM 476
BondUS$ 75.000.000
11.50% Senior Secured Notes due 2016
Assessoria Financeira: M&A, Project Finance eEmpréstimos Mezanino.
Gestão e Administração de Recursos: Créditos e Fundosde renda fixa
R$ 25.000.000,00
Coordenador
R$ 242.400.000,00
Coordenador LíderCo-Manager
US$ 300.000.000,00Global Medium Term Note Program
Wealth Management: Alocação de ativos
Junho/11 Junho/11
Debêntures Debêntures e ICVM 476
Maio/11
M&A
R$ 80.000.000,00
Junho/11
Coordenador Líder
R$ 30.000.000,00
Dezembro/11
Coordenador Líder
R$ 540.000.000,00
Março/12
Assessor Exclusivo
Mesa de Distribuição
Investidores nacionais e estrangeiros
ç
11/34Relações com Investidores | 2011 |
Investidores EstrangeirosFamily Offices
Pessoas Físicas de Alta Renda
Empresas
Asset Managers
Instituições Financeiras
Fundos de Pensão
PilaresUma estratégia apoiada em bases sólidas, construídas e conquistadas ao longo dos anos...
Equipe preparada e incentivadaCapitalização adequadaÍ Meritocracia
Incentivos corretosTime altamente qualificado
18,5% de Índice de Basiléia Patrimônio de Referência: R$ 1,3 bilhãoParceria DEG e PINEEmissão de US$ 125 milhões de dívida subordinada, aprovada como Tier II pelo Banco Centralp p C
Clientes corporativosRelacionamentos fortesAtendimento personalizado
Estrutura de captação eficienteAlongamento: prazo médio de 18 meses (dez/11)Maior diversificação das fontes de captação
Profundo entendimento das necessidades dos clientesDiversidade de produtos
Captação de 10 anos com o Proparco, no valor de US$ 25 milhõesCaptação no formato islâmico, no valor de US$ 37,5 milhões junto ao banco saudita Al RajhiA/B Loan de US$ 106 milhões com IIC (jan/11)
12/34Relações com Investidores | 2011 |
A/B Loan de US$ 106 milhões com IIC (jan/11)
Elevação dos Ratings...reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating.
7 de Dezembro de 2011:Rating de Moeda estrangeira, de
24 de Maio de 2010:IDR de Longo Prazo em MoedaRating de Moeda estrangeira, de
BB- para BB+ (dois notches)Rating de Moeda local, de brApara brAA (três notches)
23 de Agosto de 2011:
IDR de Longo Prazo em MoedaLocal e Estrangeira de ‘B+’ para‘BB-’Rating Nacional de Longo Prazode ‘A-(bra)’ para ‘A(bra)’Rating Nacional Curto Prazo de23 de Agosto de 2011:
Rating de Moeda local, de brA-para brAAfirmação do Rating em MoedaEstrangeira em BB-R i ã d ti d PINE
Rating Nacional Curto Prazo de‘F2(bra)’ para ‘F1(bra)’Rating Individual de ‘D’ para‘C/D’
Revisão da perspectiva do PINEpara positiva
Segundo a agência, desde o segundo semestre de2009, o PINE retomou o foco no crescimento dacarteira de crédito a empresas e ampliou tambémas receitas oriundas do cross-selling com a Mesade Clientes e de serviços de assessoria financeira.
A agência baseou seus ratings na forte qualidadeda carteira de crédito, adequados patamares deliquidez, capital e resultados. A S&P ainda destacaa gradual diversificação das fontes de fundingatravés de emissões externas, securitizações e orecente aumento de capital subscrito pelo DEG
13/34Relações com Investidores | 2011 |
recente aumento de capital subscrito pelo DEG.
Destaques e Resultados
Destaques Financeiros de 2011Forte desempenho e crescimento em todas as dimensões do balanço...
Cobertura da Carteira de Crédito
1,1 p.p.1,1 p.p.
Carteira de Crédito de Empresas Expandida*
(R$ Milhões)
20,4%
(*) Inclui Títulos Privados
Funding Total(R$ Milhões)
18,1%
3,6%6.921 5 589
6.600
2,5%5.747 .9 5.589
Dez-10 Dez-11Dez-10 Dez-11
ROAE
3,2 p.p.
Dez-10 Dez-11
Lucro Líquido(R$ milhões)
36 6%
Patrimônio Líquido(R$ milhões)
17,1% , p p36,6%
1 015
14,0%
17,2%
118,3
161,5
867
1.015
15/34Relações com Investidores | 2011 |
2010 20112010 2011Dez-10 Dez-11
Diversificação de Produtos e Receitas...com contribuições de todas as linhas de negócios, resultado do eficiente uso do capital do banco através da estratégia de cross-sell.
Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um ProdutoMais de 1 produto 1 produto
65%53%
41%
2,9 3,0
35%47%
59%
2,42,9
D 11
Abertura das Receitas de Empresas
Dez-09 Dez-10 Dez-11
2010 2011
Dez-09 Dez-10 dez/11Dez-11
Crédito Corporativo
67,0%
PINE Investimentos
2,9%
Crédito Corporativo
63,7%
PINE Investimentos
3,0%
Tesouraria7,3% Tesouraria
8,6%
16/34Relações com Investidores | 2011 |
Mesa para Clientes22,9%
Mesa para Clientes24,7%
Carteira de CréditoA carteira manteve o desenvolvimento positivo...
746 778
Mix da Carteira de Crédito Empresas Expandida*(R$ Milhões)
d5 792
6.2736.703
6.921
1.022 1.117 1.372
1.534 1.687
705
558
534 601
751
746 Trade finance
Fiança
4 1184.462
4.794
5.2655.747 5.792
71 122 251 297
176 242 455
629 833 871 902
872 873
511 634
842
827
728 764
705
Repasses BNDES
4.118
2.703 2.821 2.792 3.251 3.358 3.132 3.126 3.300 3.286
Títulos Privados*
Capital de giro
(*) Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos.
Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
Capital de giro
Crescimento de 20,4% em doze meses
( ) Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos.
17/34Relações com Investidores | 2011 |
Diversificação da Carteira de Crédito...com alocação a setores e regiões com grande potencial de crescimento...
C i d C édi S C i d C édi R iãCarteira de Crédito por Setor Carteira de Crédito por Região
Centro- Norte1%
Energia Elétrica e Renovável
Agricultura7%
Comércio Exterior
6%
Transportes e Logística
6%Processamento
de Carne4%
Ali t
Nordeste5%
Oeste10%
1%
Construção Civil9%
e Renovável8% Alimentos
3%
Telecomunicações3%
Serviços
Sul6%
Infra Estrutura10%
Especializados3%
Metalurgia3%
Sudeste78%
Açúcar e Álcool19%
Veículos e Peças3%
Bebidas e Fumo2%
Instituição Fi iQuímica e Financeira
2%Química e
Petroquímica2%
Outros10%
18/34Relações com Investidores | 2011 |
Qualidade da Carteira de Crédito...o que conduz a uma forte qualidade de crédito.
Qualidade da Carteira de Crédito – Dezembro 2011 Non Performing Loans > 60 dias
Contrato em Atraso
Parcelas em Atraso
B28,6%
1,1% 1,0%
Parcelas em Atraso
C8 5%
0,7%0,7%
0,5%
0,1%
0,4%
0,2%
0,5%0,4%
D 10 M 11 J 11 S t 11 D 11
AA-A59,0%
8,5%
D-E1,4%
F-H2,5%
Cobertura da Carteira Total Garantias
Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
Fiança1,1 p.p.
0,7 p.p.
Alienação Fiduciária de
Produtos46%
Aplicações Financeiras
3%
Fiança2%
2,5%2,9%
3,6%
Alienação Fiduciária de
Imóveis18%
19/34Relações com Investidores | 2011 |
Dez-10 Set-11 Dez-11Recebíveis
31%
FundingO funding continua crescendo com qualidade e diversificação...
867 867
Mix do Funding (R$ Milhões)
BNDES
Trade Finance
5 1825.437 5.355
5,9366.248
6.544
23 246 267 310 353
166 158 102 86
250
413 377 435
596 814
753
242 453
626 829 867
898 867
Private Placements
Multilaterais
Mercado de Capitais
5.182
4.6224.3044.112
1 287 1.253 1.196 91 85 175
198 214 218
212 228 250
206 248 201
224 320 272
210 165 106
39 50 36
46 42 41
53 66 112
- --
- 21 33
247 256 281
75 276 203
194 194 201
220 237 246
230 239 227
200 160 282
267
77 87 151
166 158 172
525 448 405 176 242 Mercado de Capitais
Internacional
Mercado de Capitais Local
Depósitos à Vista
1 570 1 566 1 646 1 654 1 592 1.720 1.845 1.965 2.130
1.123 1.064 1.124 1.463 1.530 1.114
1.287 Depósitos a Prazo Interfinanceiros
Dépositos a Prazo Pessoas Físicas
Dépositos a Prazo 1.570 1.566 1.646 1.654 1.592 1.720
Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
Dépositos a Prazo Pessoas Jurídicas
Déposito a Prazo de Institucionais
Captação Islâmica(Dezembro, 2011)
Empréstimo Multilateral(Dezembro, 2011)
20/34Relações com Investidores | 2011 |
US$ 37,5 MilhõesPrazo de 1 ano
US$ 25,0 MilhõesPrazo de 10 anos
Gestão de Ativos e Passivos...apresentando um gap positivo de 4 meses entre a carteira de crédito e o funding...
CRÉDITO FUNDING
ALM Índice de Crédito sobre Funding Total
BNDES BNDES
Trade Finance Trade Finance
Depósitos a Prazo 89%
88%
2% 0% %Depósitos a Prazo
Capital de Giro, Títulos Mercado de Capitais Local
Privados* e Caixa Mercado de Capitais Internacional
Private Placements
8 80 76%
5,4374,112 6,544
Multilaterais Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
ALM Dépositos vs. Funding Total
(*) Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos.
R$ MilhõesPrazo Médio
26,3% 32,0%42,0%
Outros
R$ milhões
Crédito
Funding
R$ MilhõesPrazo Médio
Crédito: 14 meses
Funding: 18 meses
73,7% 68,0%58,0%
Depósitos Totais3.
193
1.51
0
1.52
1
3 9 2
1.94
3
1.79
0
1.54
7
64
8
21/34Relações com Investidores | 2011 |
Dez-09 Dez-10 Dez-11
- 383
119
112
76 388
Sem Vencimento
Até 3 meses (inclui Caixa)
De 3 a 12 meses
De 1 a 3 anos De 3 a 5 anos Acima de 5 anos
Basileia...e forte capitalização.
Índice de Basileia Simulação da Basileia com possíveis efeitos da BIS3
Tier II Tier I
Basiléia Tier II Tier I
15,6%14,9%
18,5% 18,4%17,4% 17,1%
Capital Regulatório Mínimo (11%)
16 6%
19,6%18,5%
1,3%
4,2%
18,5%
14,0%
15,1% 14 4% 14 6% 14,8% 13 8% 13 4% 13 2%15,1% 14 3%
0,5%0,5% 3,9% 3,6%
3,6% 3,7% 3,4%4,5% 4,2%
,9% 16,6%
14 3%
1,6%
, 14,4% 14,6% 14,8% 13,8% 13,4% 13,2%, 14,3%
Dez-09 Mar-10 Jun-10 Set-10 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
14,3% 14,0%
R$ milhares Basiléia (%)
Tier I 14,3%
Tier II 4,2%
1.016.629
297.045 asile
ia -
De
z/11
Bu
ffer R
ep
o
éd
ito
Trib
utá
rio
Co
re C
apit
al
Tier II 4,2%
Total 18,5% 1.313.674
B
Ne
t Cré
22/34Relações com Investidores | 2011 |
Solidez de BalançoEm resumo, o PINE possui colchões de liquidez, capital, e provisões para escalar os seus negócios e seu balanço de forma consistente.ç
Gap Positivo de LiquidezCobertura da Carteira Total
18 18 19
18 18
% % % 3,6%
15 16
15 15 14
2,5% 2,7%
2,7% 2,9%
Prazo Médio do Funding (meses)
Prazo Médio do Crédito (meses)
Caixa / Depósitos a PrazoCapital
Capital Regulatório Capital Regulatório Mínimo (11%)
Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
p g
43% 42% 42% 41% 41%
17,4
%
17,1
%
16,6
%
19,6
%
18,5
%
23/34Relações com Investidores | 2011 |
Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11
Guidance 2012O PINE está pronto para expandir seus negócios, mantendo o foco no cliente, na gestão do balanço e em um adequado perfil de risco e retorno.um adequado perfil de risco e retorno.
iGuidance
Carteira de Crédito Expandida 17% - 22%
D d P l Ad i i i 8% 2%Despesas de Pessoal e Administrativas 8% - 12%
Margem Financeira 5,5% - 7,5%
ROAE 17% - 20%
24/34Relações com Investidores | 2011 |
Governança Corporativa e PINE4
Estrutura OrganizacionalCultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal, acelerando o processo de decisão.processo de decisão.
Noberto Pinheiro Presidente
Noberto N. Pinheiro Jr.Vice-Presidente
Maurizio MauroMembro
Independente
Antonio HermannMembro
Independente
Mailson da NóbregaMembro
Independente
Gustavo JunqueiraMembroExterno
Conselho de Administração
Auditoria InternaTikara Yoneya
Auditoria InternaTikara Yoneya
Auditoria ExternaPwC
Auditoria ExternaPwC
Comitê de AuditoriaComitê de Auditoria
Comitê de Remuneração
Comitê de Remuneração
Risco Operacional& Compliance
Risco Operacional& Compliance
PwCPwC
CEONoberto N. Pinheiro Jr.
CEONoberto N. Pinheiro Jr.
RemuneraçãoRemuneração
& Compliance& ComplianceRecursos Humanos
Sidney VilhenaRecursos Humanos
Sidney Vilhena
Planejamento & Planejamento & Risco & Análise de Risco & Análise de
Asset ManagementDan Cohen
Asset ManagementDan Cohen
OperaçõesUlisses Alcantarilla
OperaçõesUlisses Alcantarilla
Processamento e FormalizaçãoAdm. Ativos EspeciaisJurídico
Planejamento & Controle
Susana Waldeck
Planejamento & Controle
Susana Waldeck
Sales & TradingNorberto Zaiet Jr.Sales & Trading
Norberto Zaiet Jr.Corporate Banking
Clive BotelhoCorporate Banking
Clive Botelho
Risco & Análise de Crédito
Gabriela Chiste
Risco & Análise de Crédito
Gabriela Chiste
Originação:• São Paulo• C i
Crédito Empresas• Análise e concessão
de crédito• Monitoramento dos
Riscos & Controladoria• Controladoria• Riscos de Mercado e
Liquidez
TesourariaMesa para Clientes• Juros• Moedas
Structured Finance• Project Finance• Ad i Jurídico• Campinas
• Ribeirão Preto• São José do Rio Preto• Rio de Janeiro• Curitiba• Porto Alegre• Belo Horizonte
riscos de crédito e análise setorial
Research Renda Fixa
q
ContabilidadePlanejamento TributárioProduct ControlContas a PagarTecnologiaServiços & Patrimônio
• Moedas• Commodities
Mercado de CapitaisDistribuição InternacionalDistribuição LocalWealth ManagementRelações com Investidores
• Advisory• M&A
26/34Relações com Investidores | 2011 |
• Recife• Fortaleza• Tangará da Serra
Serviços & PatrimônioMarketing
Relações com InvestidoresResearch Macro / CommoditiesBNDESProdutos
Governança CorporativaO PINE tem as melhores práticas de Governança Corporativa...
Três Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de AdministraçãoMailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990Maurizio Mauro: ex-CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo AbrilAntonio Hermann: ex-CEO do Banco Itamarati, Diretor da FEBRABAN e eleito Diretor daA i ã B á i B il iAssociação Bancária Brasileira.Gustavo Junqueira: ex-Vice-Presidente da PINE Investimentos, Membro do Conselho deAdministração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e DiretorFinanceiro da Gradiente Eletrônica.
Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBovespa
Comitê de Auditoria a ser instalado em 2012
Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais
Primeiro Banco a publicar trimestral e simultaneamente seus resultados em BR GAAP e IFRS
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Comitês...privilegiando decisões tomadas de forma colegiada.
Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicosTroca intensa de conhecimento, ideias e informaçõesTransparênciaTransparência
Conselho de AdministraçãoConselho de
AdministraçãoAdministraçãoAdministração
Comitê de AuditoriaComitê de Auditoria
Comitê de Remuneração
Comitê de Remuneração
PwC
çç
Comitê Executivo
Comitê Executivo
Comitê de Tesouraria
(ALCO)
Comitê de Tesouraria
(ALCO)Comitê de ProdutosComitê de Produtos Comitê de
CréditoComitê de
Crédito
Comitê de Controles Internos e Auditoria
Comitê de Controles Internos e Auditoria
Comitê de ContenciosoComitê de
ContenciosoComitê de
UnderwritingComitê de
Underwriting
Comitê de Cayman
Comitê de Cayman
Comitê de Avaliação de Performance
Comitê de Avaliação de Performance
Comitê de Conduta Ética
Comitê de Conduta Ética
Comitê de TecnologiaComitê de Tecnologia
Comitê de Recursos Humanos
Comitê de Recursos Humanos
Comitê de Riscos
Comitê de Riscos
Comitê de AssetManagement
Comitê de AssetManagement
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Aumento de Capital, Split e Estrutura AcionáriaO aumento de capital realizado em setembro foi homologado pelo Banco Central em Dezembro.
O aumento de capital do PINE é o primeiro e único investimento do DEG em equity de uma instituição financeira brasileira. O acordo amplia a estrutura de capital do PINE e a colaboração entre as duas instituições.
Preço por Ação, após split: R$ 15,06 Total de Ações: 2.904.228 ações preferenciaisValor Total: R$ 43.749.988,80
Split de, aproximadamente, 14% em 27 de fevereiro
P ã d lit 14 18
Estrutura acionária:
Proporção do split: 14,18Novas ações emitidas: 12.274.776
Base 13/03/12
ON PN Total %
Controlador 51.886.766 15.595.863 67.482.629 68,3%
Administradores - 5.117.431 5.117.431 5,2%Administradores 5.117.431 5.117.431 5,2%
Free Float - 26.252.714 26.252.714 26,6%
Pessoas Físicas - 3.769.922 3.769.922 3,8%
Institucionais Locais - 10.359.447 10.359.447 10,5%
Estrangeiros - 12.123.345 12.123.345 12,3%
29/34Relações com Investidores | 2011 |
Total 51.886.766 46.966.008 98.852.774
DividendosO PINE pagou proventos atrativos, distribuindo dividendos e juros sobre capital próprio trimestralmente.
55
Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio
33
45
30
35
40
35
Valor Total (R$ Milhões)
16
25 25
30
1S07 2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11
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Anexos
Responsabilidade e Investimento SocialO PINE apoia e divulga a cultura brasileira e os esportes
Social
Instituto Alfabetização SolidáriaInstituto Casa da Providência
Cultura
Paulo von Poser: exposição de um dosprincipais expoentes da arte brasileira
Esporte
Quebrando o Tabu: apoiador dodocumentário com a análise do ex-presidenteFernando Henrique sobre combate às drogasAlém da Estrada: apoiador do filme, querecebeu prêmio de melhor diretor no Festivald Ri 20 0Esporte
Minas Tênis Clube: programa de formação deatletas para as equipes de base de diversasmodalidades esportivas
do Rio, em 2010
Most Green Bank
Crédito Responsável
“Listas de exclusão” no financiamento, deprojetos ou organizações que agridam o meioambiente que tenham práticas trabalhistasambiente, que tenham práticas trabalhistasilegais ou que envolvam produtos ou atividadesconsiderados nocivos à sociedade
Sistema, financiado pelo BID e coordenadopela FGV de monitoramento ambiental e
Reconhecido pelo International Finance Corporation(IFC), agência de programas privados do Banco Mundial,como o banco mais “verde” em decorrência de suasoperações no âmbito do Global Trade Finance Program(GTFP) e voltadas para empréstimos a empresas focadas
pela FGV, de monitoramento ambiental erelatórios internos de sustentabilidade paraempréstimos corporativos
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em energia renovável e mercado de etanol.
Principais Indicadores4T11 3T11 4T10 2011 2010
R lt d t bilid dResultado e rentabilidade
Lucro líquido (R$ milhares) 55.919 38.061 14.898 161.514 118.270
ROAE anualizado 24,4% 17,3% 7,0% 17,2% 14,0%
ROAAp 1 3,5% 2,5% 1,1% 2,6% 2,3%
Margem financeira antes de PDD 7,3% 6,0% 8,5% 6,4% 7,4%
Margem financeira após PDD 4,3% 5,2% 4,8% 5,1% 6,0%
Balanço patrimonial (R$ milhares)
Ativos totais 11.143.527 10.173.058 9.150.547 11.143.527 9.150.547
é 2Carteira de crédito total 2 7.020.528 6.827.490 6.015.846 7.020.528 6.015.846
Carteira de crédito de empresas expandida 3 6.920.526 6.703.028 5.746.649 6.920.526 5.746.649
Ativos ponderados pelo risco 6.913.560 6.214.582 5.473.250 6.913.560 5.473.250
Depósitos totais 4 3.794.166 3.676.446 3.698.360 3.794.166 3.698.360
Captação total 6.600.375 6.318.742 5.588.883 6.600.375 5.588.883p ç
Patrimônio líquido 1.015.081 981.779 867.132 1.015.081 867.132
Qualidade da carteira
Non performing loans - 15 dias 0,4% 0,7% 0,3% 0,4% 0,3%
Non performing loans - 60 dias 0,4% 0,5% 0,1% 0,4% 0,1%
Non performing loans - 90 dias 0,3% 0,3% 0,1% 0,3% 0,1%
Cobertura da carteira 3,6% 2,9% 2,5% 3,6% 2,5%
DesempenhoDesempenho
Índice da Basiléia 18,5% 19,6% 17,4% 18,5% 17,4%
Índice de eficiência 38,6% 38,3% 30,9% 37,2% 32,4%
Lucro por ação (R$) 0,65 0,44 0,18 1,87 1,41
Valor patrimonial por ação (R$) 11,72 11,34 10,33 11,72 10,33 (1) Ativos ponderados pelo risco
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(1) Ativos ponderados pelo risco.(2) Inclui fianças, títulos privados e carteira remanescente do varejo .(3) Inclui fianças e títulos privados.(4) Inclui LCA e LCI.
Relações com Investidores
Noberto Pinheiro Jr.
CEO
Norberto Zaiet Junior
CFO
Nira Bessler
Superintendente de Relações com Investidores
Alejandra HidalgoAlejandra Hidalgo
Gerente de Relações com Investidores
Fone: +55-11-3372-5553
www.bancopine.com.br/ri
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As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento doPINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, dascondições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediaçãofinanceira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.