Wiosenny kurs forex:Oscylatory i ich praktyczne zastosowanie
www.xtb.pl
Czym są oscylatory?
Oscylatory to narzędzia, które wspomagają nie tylko w identyfikacji panującego trendu i nastrojów, ale służą również do wyznaczania momentów zwrotnych, momentów wejścia/wyjścia z rynku.
Najpopularniejsze spośród oscylatorów to MACD, ATR, Stochastic, RSI i Momentum.
OSCYLATORY
• Oscylatory wzięły swoją nazwę stąd, że oscylują (w podobny sposób do fali sinusoidalnej) wokół poziomej linii, zwanej linią równowagi, która odpowiada określonym poziomom cenowym i zerowemu impetowi, czyli punktowi w którym impet nie rośnie, ani nie spada.
• Oscylatory posiadają kilka cech wspólnych: o linię równowagi, o poziomy wykupienia i wyprzedania o relację pomiędzy długością okresu i amplitudą wahań.
• Oscylatory traktujemy jako narzędzie pomocnicze ponieważ zdarza się, że dają fałszywe sygnały w trakcie silnego trendu, kiedy wskaźnik przez dłuższy czas przebywa w strefie skrajnej, a ceny nie zmieniają swojego trendu.
Oscylatory są alternatywą dla wskaźników trendu i są szczególnie użyteczne, gdy dany rynek cechuje się brakiem wyraźnego trendu i znajduje się w konsolidacji.
W momentach, gdy trwa silny trend, oscylatory wyznaczają nie tylko strefy wykupienia lub wyprzedania, lecz również określają impet na danym rynku.
Poza ukazywaniem wykupienia i wyprzedania głównym zadaniem inwestora posługującego się oscylatorami jest odnajdywanie dywergencji z ceną.
DYWERGENCJA – nowy szczyt ceny nie jest potwierdzony nowym szczytem oscylatora
CENA WSKAŹNIK
OSCYLATORY
Dywergencje
• Kolejnym podstawowym sposobem wykorzystania oscylatora jest poszukiwanie dywergencji pomiędzy nim a ceną, czyli sytuacji kiedy kierunek ruchu impetu i ceny są rozbieżne.
• Dywergencje pokazują zazwyczaj słabość istniejącego trendu i są wskazówką, że może on ulec zmianie.
• Wyróżniamy dywergencję pozytywną i negatywną.
• Negatywna zazwyczaj występuje na szycie i sygnalizuje spadki (sygnał sprzedaży), a pozytywna na dołku i może być pierwszym sygnałem do wzrostu cen (sygnał kupna).
• Możliwe są dywergencje wielokrotne (krótkoterminowe i długoterminowe).
Poziomy wykupienia i wyprzedania
• Określają kiedy cena jest podatna na korektę (kiedy rynek jest wyczerpany w panującym trendzie).
• Dają sygnał sprzedaży w strefie wykupienia i sygnał kupna w strefie wyprzedania.
Wykupienie
Wyprzedanie
MACD
Oscylator MACD został stworzony przez Geralda Appla. Przedstawia różnicę dwóch wykładniczych średnich kroczących wraz z dziewięciookresową średnią wykładniczą tej różnicy jako linią sygnału.
W rezultacie powstaje wygładzony oscylator który może dawać sygnały do zawierania transakcji: przez przecięcie linii zero, dywergencje, przecięcia linii sygnału oraz wejście w strefy wykupienia lub wyprzedania.
MACD zdobył wielką popularność ze względu na swoją elastyczność jako narzędzie do gry z trendem i przeciw niemu.
MACD łączy cechy wskaźnika trendu i oscylatora.
Obecnie typowy wskaźnik MACD określa się jako 12-26-9, gdzie ze średnich 12 i 26-cio dniowych oblicza się różnicę , a 9-dniowa średnia jest linią sygnału.
Interpretacja wskaźnika MACD
Wskaźnik najlepsze zastosowanie znajduje w inwestycjach długoterminowych. Sygnałami kupna i sprzedaży są przecięcia dwóch linii. Wskaźnik interpretujemy w następujący sposób:
linia MACD przecina linię sygnału od dołu – jest to sygnał do zakupu i zapowiedź trendu wzrostowego.
linia MACD przecina linię sygnału od góry – jest to sygnał do sprzedaży i zapowiedź odwrócenia trendu.
9
MACD
Linia MACD Linia
sygnalna
SELL
BUY
MACD
Dywergencje MACD
Momentum
Wskaźnik impetu – obrazuje wielkość zmiany ceny danego instrumentu w określonym przedziale czasowym.
Wskaźnik Momentum pokazuje, czy trend przyspiesza, zwalnia, czy też tempo wzrostu/ spadku jest stałe.
Sygnałem wykupienia rynku jest wejście oscylatora w górne rejony pola wskaźnika, a wyprzedania w dolne. Im bliżej granicy pola, tym silniejszy sygnał. Możliwa jest również interpretacja poprzez poszukiwanie dywergencji pomiędzy wykresem wskaźnika a wykresem kursu danego instrumentu.
Sygnały Momentum
• Sygnałem wykupienia rynku jest po prostu wejście Momentum w górne rejony pola wskaźnika, a wyprzedania w dolne. Im bliżej granicy pola, tym silniejszy sygnał.
• Czułość momentum ustalamy regulując liczbę okresów. Zbyt mała będzie generowała nam szum, zbyt duża nie będzie miała sensu (bo jakie znaczenie dla daytradingu ma różnica ceny między 300 okresami?), a wskaźnik będzie podążał za zmianami z olbrzymim opóźnieniem (i wyglądał prawie jak cena).
Momentum
RSI
• RSI został opracowany przez Welles Wildera, chcącego skorygować pewne niedoskonałości cechujące dotychczasowe oscylatory impetu (mylne sygnały i brak jednej skali, gdzie obszary wykupienia i wyprzedania były różne dla różnych instrumentów finansowych).
• RSI jest dość ciekawy ponieważ zawiera wewnętrzny mechanizm wygładzania pozwalający zmniejszyć wpływ ekstremów cenowych.
• Tworzy stałą skalę osi y od 0 do 100.
• Obliczanie RSI polega na porównaniu średniego ruchu w górę (impetu wzrostowego) do średniego ruchu w dół (impetu spadkowego) w danym okresie.
• Wilder ustalił dla RSI okres 14 dni z poziomami wykupienia i wyprzedania na wysokości 70 i 30.
• Kiedy RSI przebija od dołu górną linię odniesienia, świadczy to o tym, że byki są silne, ale rynek jest wykupiony i wchodzi w strefę sprzedaży.
• Na krótko należy inwestować gdy RSI zwyżkuje ponad swoją linię wykupienia, a następnie spada, przełamując ją od góry.
• Sygnał kupna w trendach spadkowych otrzymujemy przy odwrotnym układzie, czyli w momencie kiedy RSI przebija od góry dolną linię odniesienia, świadczy to o tym, iż tym razem niedźwiedzie są silniejsze na rynku, ale pojawia się „sygnał” iż rynek jest wyprzedany. W momencie kiedy RSI spadło poniżej swojej linii odniesienia a następnie rośnie przełamując ją od dołu jest to dla nas sygnał zakupów na rynku.
Interpretacja RSI
RSI
K
S
RSI
RSI można analizować jak wykres
Oscylator stochastyczny• Oscylator Stochastyczny został spopularyzowany
przez George’a Lane’a.
• Stochastic jest wygładzonym, znormalizowanym wskaźnikiem impetu z dolną granicą na poziomie 0 i górną na poziomie 100.
Składa się z dwóch linii:
• %K, która mierzy względną pozycję bieżącej ceny zamknięcia w zakresie cenowym zdefiniowanym przez użytkownika, oraz
• %D, służącej jako linia sygnału trzydniowej średniej z %K. Kiedy %K przecina %D jest to sygnał możliwej zmiany trendu.
Oscylator stochastyczny
• Oscylator stochastyczny na ogół nazywamy szybkim oscylatorem. W programach komputerowych jednak stosuje się wygładzoną wersję nazywaną wolnym oscylatorem stochastycznym.
• Linia równowagi przebiega na poziomie 50, natomiast strefy wykupienia i wyprzedania ustalane są na poziomach 80 i 20. Oscylator stochastyczny chwyta zwykle mniej szumu niż podobne wskaźniki o tej samej długości.
Oscylator stochastyczny
Sygnały oscylatora stochastycznego
• Sygnał kupna, gdy oscylator zaczyna rosnąć po osiągnięciu wartości 20 lub niższej/ Sygnał sprzedaży, gdy zaczyna spadać po osiągnięciu wartości 80 lub wyższej.
• Sygnał sprzedaży, gdy linia %K przecina od góry linię %D, sygnał kupna, gdy przecina ją od dołu.
• Idealna sytuacja, gdy oba warunki są spełnione jednocześnie.
Oscylator stochastyczny
Williiams’ Percent R (%R) • Wskaźnik opracowany przez Larrego Williamsa.
• Bada poziomy wykupienia / wyprzedania rynku, pokazując zależność bieżącej ceny zamknięcia w relacji do ceny minimalnej lub maksymalnej sprzed k dni.
• Przyjmuje wartości od 0 do -100.
• Williams proponował oparcie wskaźnika na 10 dniach. Wartość poniżej -80 uważał za wyprzedania, zaś powyżej -20 za wykupienie.
• Sygnał kupna zostaje wygenerowany przy wzroście wskaźnika ponad poziom wyprzedania.
• Sygnał sprzedaży zostaje wygenerowany przy spadku wskaźnika poniżej poziomu wykupienia.
• Jest wskaźnikiem wyprzedzającym. Swoje maksima oraz minima, osiąga przed wystąpieniem lokalnych szczytów / dołków.
Williiams’ Percent R (%R)
K
S
K
S
K
S
Williiams’ Percent R (%R)
TRIX OSCILLATOR
• Wskaźnik opracowany przez Jacka Hutsona na początku lat osiemdziesiątych.
• TRIX to jednookresowe momentum z potrójnie wygładzonej wykładniczej średniej kroczącej.
• Podstawowe sygnały pojawiają się w przypadku występowania wyraźnych trendów, kiedy możliwe jest prognozowanie dzięki niemu potencjalnych punktów zwrotnych tychże trendów.
Interpretacja :
• Poszukiwanie momentów zmiany kierunku wskaźnika po osiągnięciu lokalnych ekstremów. Wzrost wskaźnika jest sygnałem kupna, sprzedaż jest sygnalizowana przez spadek wskaźnika.
• Poszukiwanie dywergencji pomiędzy wykresem wskaźnika, a wykresem kursu danego instrumentu finansowego.
TRIX OSCILLATOR
TRIX OSCILLATOR
Zarzuty wobec oscylatorów
• Bardzo często powtarzana jest opinia, że oscylatory doskonale spisują się w konsolidacjach, natomiast generują błędne sygnały w silnych trendach.
• Zwolennicy tzw. Price Action twierdzą, że sam wykres cenowy jest wystarczającą informacją na temat zachowania rynku.
Odpowiedź na zarzuty
• Wprawdzie wykres ceny zawsze powinien być dla nas podstawową informacją, jednak inne przedstawienie ceny może pomóc nam zaobserwować zjawiska, które ciężko na nim zauważyć.
• Dobrym przykładem są np. sytuacje, gdy na oscylatorze tworzą się formacje zwrotne, choćby RGR lub podwójny szczyt, których nie widać na cenie.
Podwójny szczyt w strefie wykupienia RSI
Oscylatory a trend
• Używanie tradycyjnych sygnałów wykupienia w silnych trendach wzrostowych czy wyprzedania w silnych trendach spadkowych jest błędem.
• Nie oznacza to jednak, że oscylatory nie mogą być doskonałym źródłem sygnałów wejścia również w trendach.
• Inwestorzy, którzy grają również przeciwko trendom mogą np. dostosować wykorzystywane przez siebie RSI tak, by w trendzie wzrostowym stosować wyłącznie bardzo radykalne sygnały wykupienia, czyli np. poziom 90 zamiast 70.
Oscylatory a trend
RSI w trendzie wzrostowym
Oscylatory a trend
• Tak naprawdę jednak problem wejść w trendzie jest fikcyjny – oscylator powinien być jedynie elementem systemu, na który muszą składać się również jakieś narzędzia analizy trendu.
• Jeżeli trend zostanie przez nas zidentyfikowany, możemy stosować wyłącznie sygnały zbieżne z jego kierunkiem, czyli sygnały kupna dla trendu wzrostowego i sprzedaży dla trendu spadkowego.
Stochastic podczas wzrostów
Momentum podczas spadków
Podsumowanie
• Podczas stosowania oscylatorów należy pamiętać, że pełnią one rolą pomocniczą przy podejmowaniu decyzji o otworzeniu pozycji.
• Same w sobie w długim okresie raczej nie będą generowały wysokich zysków, ale w połączeniu z narzędziem identyfikacji trendu mogą istotnie podnosić skuteczność systemu.
• Aby oscylatory były skuteczne, należy poświęcić czas na ich optymalizację. Niemożliwym jest, żeby jeden wskaźnik w niezmienionej formie działał doskonale na wszystkich rynkach.
• Przy optymalizacji należy szukać takiej czułości oscylatora, która przy uwzględnieniu innych parametrów systemu generowała w ostatnim czasie możliwie duży odsetek trafnych sygnałów.
Podsumowanie
Dziękuję za uwagę
Dealer walutowy
22 601 95 70
22 601 95 70
X-Trade Brokers Dom Maklerski SA
ul. Ogrodowa 58
00-876 Warszawawww.xtb.pl
Konrad Sobieski
Top Related