Banca Naional a Romniei
Banca Naional a Romniei
Cuprins
2
1. Deficienele Basel II reliefate de criza financiar
2. Principalele mbuntiri ale cadrului de reglementare
a. Calitatea i nivelul capitalului reglementat b. Indicatorul efectului de levier (leverage ratio) c. Cerinele de lichiditate d. Utilizarea rating-urilor externe e. Guvernana corporativ i cerinele de remunerare f. Cerine de natur macroprudenial i flexibilitile
naionale
3. Rolul instituiilor europene
4. Aplicarea i tranziia la noile cerine
5. Revizuirea cadrului de reglementare contabil IFRS
Banca Naional a Romniei
1. Deficienele Basel II
Capacitate redus a bazei de capital de absorbie a pierderilor
Nivel calitativ sczut al instrumentelor de
capital
Cerine mai conservatoare n perioadele de criz / mai laxe n perioadele de cretere economic
Caracterul pro-ciclic al cerinelor de capital
Pierderi semnificative generate de lipsa de lichiditate a activelor
Administrarea deficient a corelaiilor dintre riscul de credit i
riscul de pia
3
Banca Naional a Romniei
1. Deficienele Basel II
Asumarea unui nivel excesiv de risc pe fondul unui hazard moral semnificativ
ncrederea excesiv n ratingurile externe
Reglementarea micro-prudenial nu asigur ndeplinirea obiectivelor macro-prudeniale
Ignorarea dimensiunii sistemice
Evaluarea inadecvat a riscului
Utilizarea excesiv a securitizrilor i a
instrumentelor inovative
4
Banca Naional a Romniei
Definiie mai riguroas a capitalului
Introducerea amortizoarelor de capital
Armonizarea deducerilor efectuate asupra fondurilor
proprii
Accent pe fondurile proprii de nivel 1 de baz (calitativ i
cantitativ)
Un nou sistem de limite pentru elementele de capital
Cerine de publicare mbuntite
Creterea calitii, a consistenei i a transparenei bazei de capital
Erodarea bazei de capital i a capacitii de acoperire a pierderilor
2.a) Basel III vs. BASEL II - capitalul reglementat -
5
Banca Naional a Romniei
2.a) Basel III vs. BASEL II - creterea calitii bazei de capital -
TOTAL
Fonduri proprii de nivel 1
Fonduri proprii de nivel 1 de
baz
BASEL II 8%
4%
2%
8%
4,5%
TOTAL
Fonduri proprii de nivel 1
Fonduri proprii de nivel 1 de
baz
BASEL III
6%
6
Banca Naional a Romniei
Directiva privind cerinele de capital (CRD IV)
Directiva privind cadrul de rezoluie bancar (BRR)
Reducerea ponderii acceptate de mprumuturilor subordonate n fondurile proprii (33% din fondurile proprii de nivel 1, vs. un nivel maxim admis n prezent de 100%).
Rol important pentru atingerea cerinei minime de datorii eligibile pentru aplicarea instrumentului recapitalizare intern, cu condiia ndeplinirii anumitor cerine.
2.a) BASEL III/CRD IV vs. BRR - mprumuturile subordonate -
7
Banca Naional a Romniei
8%
2,5%
Cerine minime de capital
Amortizorul de conservare a capitalului
0 - 2,5% Amortizorul anticiclic
de capital
1 - 5% Amortizorul de risc
sistemic
GSIIs: 1 - 3,5% OSIIs: 0 2%
Amortizorul aferent instituiilor GSI/OSI
8
Specific fiecrei entiti de tip GSII/OSII
Vizeaz ntregul sistem financiar / numai unul sau mai multe subansambluri ale acestuia (la decizia autoritii se poate seta > 5%)
n funcie de evoluia economic cretere economic, scdere economic
Restricii privind distribuirea profiturilor
2.a) Basel III/CRD IV - creterea nivelului bazei de capital -
Banca Naional a Romniei
2.a) Pro-ciclicitatea BASEL II - perioad de cretere economic -
Valoarea activelor
Profit
Capital
Posibilitate de cretere a bilanului
Achiziia de noi active
9
Banca Naional a Romniei
Valoarea activelor
Pierderi
Capital
Necesitatea diminurii bilanurilor
Vnzri forate ale activelor
10
2.a) Pro-ciclicitatea BASEL II - perioad de declin economic -
Banca Naional a Romniei
Amortizorul anticiclic de capital
Majoreaz cerinele de capital n perioadele de cretere economic se diminueaz posibilitatea de extindere a bilanului
Diminueaz cerinele de capital n perioadele de declin economic scade presiunea de contractare a bilanului
11
2.a) Pro-ciclicitatea BASEL II - soluii BASEL III/CRD IV -
Banca Naional a Romniei
Context
abordarea Basel II (i III) n ceea ce privete riscul de credit
= % %
Critic
activele crora le corespunde o pondere de risc sczut sau 0% pot fi achiziionate n proporii semnificative, fr ca aceasta s implice creterea capitalului (sau cu un cost de capital extrem de sczut)
2.b) Indicatorul efectului de levier (leverage ratio)
12
Banca Naional a Romniei 13
2.b) Indicatorul efectului de levier (leverage ratio)
x Pondere risc (%) =
0 %
35 %
50 %
100 %
x Cerin capital (%) =
Capital necesar
0 %
35 %
50 %
100 %
Banca Naional a Romniei
Msur de remediere indicatorul efectului de levier
( )
() %
Simplu indicator simplificat de solvabilitate
Bazat pe date contabile, fr a mai fi supus unor ajustri ulterioare
Msur de stopare a expansiunii exagerate a bilanului
2.b) Indicatorul efectului de levier (leverage ratio)
*) valoare supus revizuirii pn la aplicarea efectiv; potrivit CRD IV pot fi stabilite valori diferite funcie de modelul de afacere
14
Banca Naional a Romniei
%100 netenumerardeiesiri
ridicatcalitateodelichideactiveLCR
pe termen scurt - 30 de zile Indicatorul de acoperire a necesarului de lichiditate (LCR Liquidity coverage Ratio)
Obiectiv acoperirea nevoilor de lichiditate pe un orizont de timp de 30 de zile n condiiile unui scenariu de criz combinat (instituie i pia)
2.c) Standardele de lichiditate
15
Banca Naional a Romniei
%100 NSFR stabilfinantareonecesitcareelemente
stabilfinantareofurnizeazcareelemente
pe termen mediu - 1 an Indicatorul de finanare stabil net (NSFR - Net Stable Funding Ratio)
Obiectiv evitarea utilizrii excesive a unei finanri pe termen scurt n perioade caracterizate de o lichiditate ampl
2.c) Standardele de lichiditate
16
Banca Naional a Romniei
Sucursalele (bncilor din alte SM) - supravegherea riscului de lichiditate trece de la statul membru gazd (host) la statul membru de origine (home)
Filialele (bncilor din alte SM) - opiune naional privind posibilitatea exercitrii supravegherii riscului de lichiditate la nivel individual de ctre statul gazd (host)
Sub-grupuri de lichiditate apare posibilitatea supravegherii lichiditii la nivel consolidat pentru grupuri/subgrupuri bancare
2.c) Supravegherea lichiditii sucursalelor i filialelor
17
Banca Naional a Romniei
2.d) Utilizarea rating-urilor de credit externe Experiena crizei financiare
asumarea excesiv i imprudent de riscuri
falimentul unor instituii
probleme sistemice
ncrederea excesiv n rating-urile externe
Soluii (Financial Stability Board: Principles for Reducing Reliance on CRA Ratings): reducerea ncrederii excesive n rating-urile externe
ncurajarea instituiilor financiare de a consolida propriile procese de evaluare a riscului de credit care s nlocuiasc dependena de rating-urile externe
CRD IV sprijin redus pentru utilizarea rating-urilor externe ncurajarea dezvoltrii i utilizrii propriilor modele de evaluare a
riscului i calculare a cerinelor de capital
18
Banca Naional a Romniei
2.e) Guvernana corporativ Experiena crizei financiare
asumarea excesiv i imprudent de riscuri
falimentul unor instituii
probleme sistemice
Deficiene
(puin reglementat)
CRD IV definirea structurilor de conducere
continuarea aplicrii principiului proporionalitii
funcia de administrare a riscurilor i comitetul de risc
comitetul de nominalizare
dedicarea de timp suficient
cerine de instruire permanent
promovarea diversitii
19
Banca Naional a Romniei
2.e) Politicile de remunerare Experiena crizei financiare
au stimulat asumarea de riscuri excesive
hazard moral Concepute
deficitar
CRD IV componenta variabil - cel mult 100% din componenta fix (200%, cu
aprobarea AGA i cu respectarea unei proceduri stricte)
politica de remunerare - distincie clar ntre criteriile de stabilire a remuneraiei fixe i a remuneraiei variabile
pn la 100% din remuneraia variabil (n condiii bine definite) - acorduri de tip malus sau de tip clawback
transparen - publicarea numrului de persoane cu remuneraie total de cel puin 1 mil EUR / exerciiu financiar
20
Banca Naional a Romniei
2.f) Msuri de reglementare macro-prudenial
Obiectiv imediat
Obiectiv final
Corelarea i expunerea la ocuri comune
Accentul pus pe
Micro-prudenial
Evitarea dezechilibrelor pentru instituia de credit
Protecia deponenilor/ investitorilor
Importan minor
Riscul idiosincratic
Macro-prudenial
Evitarea dezechilibrelor la nivelul sistemului
financiar
Minimizarea costurilor macroeconomice
Importan major
Riscul sistemic
21
Banca Naional a Romniei
2.f) Msuri macro-prudeniale
autoritatea competent impune amortizoare de capital destinate contracarrii unor anumite tipuri de riscuri sistemice/macroprudeniale
Instrumente de maxim
armonizare
funcie de specificul riscului macroprudenial, autoritatea opteaz pentru un anumit instrument dintr-un set predefinit
Instrumente de flexibilizare, la
discreia autoritii competente
22
Banca Naional a Romniei
2.f) Msuri macro-prudeniale - amortizoarele de capital -
Amortizoarele de capital
Amortizor anti-ciclic de capital - contracararea perioadelor de cretere excesiv a creditului
Amortizor pentru riscul sistemic contracararea riscului sistemic
Amortizor pentru instituii sistemice - contracararea riscului aferent dimensiunii sistemice a instituiei
23
Banca Naional a Romniei
2.f) Msuri macro-prudeniale - flexibilizare naional-
nivelul fondurilor proprii
ponderile de risc sectoriale
cerine mai stricte de lichiditate
cerine mai stricte pentru expuneri mari
cerine mai conservatoare de transparen
Msuri la latitudinea autoritii competente
24
Banca Naional a Romniei
3. Pachetul CRD IV rolul EBA
aplicarea consecvent a
CRD
mediere ntre autoritile naionale
alte atribuii
standarde tehnice de reglementare (RTS)
standarde tehnice de implementare (ITS)
ghiduri i recomandri
calibrarea indicatorul efectului de levier clasificri ale modelelor de activitate
calibrri ale indicatorilor de lichiditate
25
Banca Naional a Romniei
3. Pachetul CRD IV rolul ESRB
monitorizarea riscului sistemic la nivel european
recomandri pentru determinarea amortizorului de capital anti-ciclic
supervizarea autoritilor naionale n msurile luate n vederea tratrii riscurilor macroprudeniale
medierea diferendelor dintre autoritile naionale
26
Banca Naional a Romniei
CRD IV
4. Aplicarea BASEL III/CRD IV
CRD III Transpunere Reglementri
naionale Aplicare
CRD Transpunere Aplicare
CRR Aplicare
72 BTS Aprobare Aplicare Regulament
27
Reglementri naionale
Banca Naional a Romniei
4. Aplicarea i tranziia la BASEL III/CRD IV
CRD IV aplicabil ncepnd cu 2014
textul CRD IV publicat n Jurnalul Oficial la sfritul lunii iunie
2013 (JO L 176/27.06.2013)
Directiva 2013/36/UE
Regulamentul 575/2013
Perioad de implementare a noilor cerine 2014 - 2019
Perioad de eliminare a actualelor cerine (grandfathering)
2014 - 2021
28
Banca Naional a Romniei
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Fonduri proprii totale
Fonduri proprii de nivel1
Amortizor deconservare a capitalului
Fonduri proprii de nivel1 de baz
Cerin de modificare a structurii
Impactul amortizorului de conservare a capitalului
4. Tranziia la BASEL III/CRD IV - Fondurile proprii i amortizorul de conservare a
capitalului-
29
Banca Naional a Romniei
4. Tranziia la BASEL III/CRD IV 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Cerin minim a fondurilor proprii de nivel 1 de baz
4,0% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5%
Amortizor de conservare a capitalului
(fonduri proprii de nivel 1 de baz) 0,625% 1,25% 1,875% 2,5%
Cerin minim a fondurilor proprii de nivel 1 de baz + Amortizorul de conservare a capitalului
4% 4,5% 5,125% 5,75% 6,375% 7%
Amortizorul anticiclic de capital 0,625% 1,25% 1,875% 2,5%
Eliminarea deducerilor naionale 20% 40% 60% 80% 100% 100%
Cerin minim a fondurilor proprii de nivel 1 5,5% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0% 6,0%
Cerin minim de capital 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0% 8,0%
Cerin minim de capital + Amortizorul de conservare a capitalului
8,0% 8,0% 8,625% 9,125% 9,875% 10,5%
Amortizorul aferent GSII 25%*GSII1
50%*GSII
75%*GSII
100%*GSII
Amortizorul aferent OSII (opional) Max. 2%
Amortizorul de risc sistemic (opional) 1% - 3% (5% sau mai mult)
Indicatorul de acoperire a necesarului de
lichiditate (LCR) Obs. 60% 70% 80%
90% /
100% 100%
Indicatorul de finanare stabil net (NSFR) Propunerea
CE 1Nivelul GSII variaz n intervalul [1%,3.5%], n funcie de clasa de importan sistemic la nivel global n care este ncadrat instituia.
30
Banca Naional a Romniei
4. Tranziia la BASEL III/CRD IV - sistemul bancar romnesc -
n prezent, BNR mpreun cu ARB deruleaz un exerciiu de aplicare a cerinelor CRD IV privind capitalul i lichiditatea, ce urmrete:
determinarea impactului efectiv al CRD IV
identificarea problemelor operaionale
fundamentarea deciziilor autoritii de reglementare privind
strategia n perioada de tranziie
accelerarea calendarului de implementare?
momentul nlocuirii actualelor cerine naionale privind
lichiditatea?
31
Banca Naional a Romniei
Deficiene IAS 39
Recunoaterea ntrziat a
provizioanelor (too little too
late)
Nerecunoaterea pierderilor ateptate,
chiar dac sunt probabile
Recunoaterea modific rilor riscului
de credit numai n momentul generrii
pierderilor - cliff effect
Supradimensionarea veniturilor din
dobnzi anterior apariiei
evenimentului generator de pierderi
Complexitate ridicat, diversitate n
aplicare, comparabilitate
redus etc.
32
5. Revizuirea reglementrilor contabile
- Instrumentele financiare -
Banca Naional a Romniei
33
Nov. 2009
Primul proiect - Instrumente financiare: Costul amortizat i
deprecierea
Ian. 2011
Document adiional Proiect actual - Instrumente
financiare: Pierderile de credit ateptate
Mar. 2013
Consultri publice, deliberri IASB
Conceptual solid, ns greu de implementat
Aproximeaz rezultatul primului proiect, ncercnd s nlture
dificultile operaionale
5. Revizuirea reglementrilor contabile - deprecierea/provizionarea -
Banca Naional a Romniei
Ajustri pentru depreciere (provizioane)
Deteriorarea calitii de credit de la recunoaterea iniial
Deteriorare semnificativ
5. Recunoaterea pierderilor ateptate
Pierderi ateptate economice (proiect 2009)
Pierderi ateptate potrivit proiectului actual
Dovad depreciere (IAS 39)
Pierderi generate (IAS 39)
Cliff effect
Sursa: www.ifrs.org, prelucrare proprie
34
Banca Naional a Romniei
V mulumesc!
35
Top Related