Neustrukturierung der Passivseite –
der richtige Mix
HÄRTER GRUPPE
25. November 2015
2 Agenda
HÄRTER im Überblick
Gründe für die Neufinanzierung
Das Finanzierungskonzept
Das Ergebnis
25.11.2015
3 Agenda
HÄRTER IM ÜBERBLICK
Gründe für die Neufinanzierung
Das Finanzierungskonzept
Das Ergebnis
25.11.2015
Inhabergeführtes, mittelständisches Unternehmen mit 50-jähriger Historie, tätig
in den Bereichen Automotive, Industrie, Elektronik und Medizintechnik
Strategischer Entwicklungspartner für die wachstumsstarken Innovations-
felder Sicherheit, Konnektivität, Energieeffizienz und Umweltfreundlichkeit
„Preferred Supplier“-Status namhafter Tier-1-Zulieferer
Einer der global führenden Lösungsanbieter in Präzisionsstanztechnik sowie
angrenzenden Technologiefeldern
Transfer von Schlüsseltechnologien als Alleinstellungsmerkmal: vom Werk-
zeugbau entlang der gesamten Wertschöpfungskette hin zu ganzen Baugruppen
Etablierte, internationale Aufstellung ermöglicht räumliche Nähe zu Kunden sowie
hohes Maß an Flexibilität und Effizienz
4 Warum HÄRTER ? 25.11.2015
Stanz- und Folge-
verbundwerkzeuge
5 HÄRTER im Überblick
HÄRTER repräsentiert die gesamte Wertschöpfungskette
PRODUKTE
BRANCHEN
KENNZAHLEN
2014
Umsatz
180 Mio. €
EBITDA
16 Mio. €
EBITDA-
Marge
9 %
Eigenkapital
-quote
60,0 %
STANDORTE
Königsbach
-Stein
Legnica
Grand
Rapids
Dongguan
Präzisions-
stanzteile
Metall-Kunststoff-
Komponenten
Montierte
Baugruppen
D PL USA PRC
Automotive Elektronik Industrie
25.11.2015
Medizintechnik
6 Agenda
HÄRTER im Überblick
GRÜNDE FÜR DIE NEUFINANZIERUNG
Das Finanzierungskonzept
Das Ergebnis
25.11.2015
7
HÄRTER
Werkzeugbau GmbH
Königsbach-Stein
HÄRTER
Stanztechnik GmbH
Königsbach-Stein
Mekutec GmbH &
Co. KG
Albstadt
Alcona
Verwaltungs GmbH
Albstadt
Haerter Asia Ltd.
Hong Kong,
China
Haerter Automatyzacja
Sp. zo. O. sp. k.,
Legnica, Polen
HAERTER Asia
Dongguan Ltd.
Dongguan, China
HAERTER Technika
Wytlaczania Sp.
zo.o.Sp.k.
Legnica, Polen
Haerter Properties
LP (Grundstücke)
Kentwood, USA
HAERTER
Stamping LLC
Kentwood, USA
Haerter Stamping
Company
Inc., Kentwood,
USA
25.11.2015 HÄRTER Gruppe
vor Umstrukturierung
Familie Härter
HAERTER
Stamping LLC
Kentwood, USA
HAERTER Asia
Dongguan Ltd.
Dongguan, China
HAERTER Technika
Wytlaczania Sp.
zo.o.Sp.k.
Legnica, Polen
HÄRTER Holding GmbH
HÄRTER
Werkzeugbau GmbH
Kö.-Stein, Deutschland
HÄRTER Stanztechnik
GmbH & Co. KGaA
Kö.-Stein, Deutschland
8
HÄRTER verfügt über eine transparente, moderne Konzern-Holding-Struktur.
HÄRTER Gruppe
nach Umstrukturierung 25.11.2015
9
Das erfahrene Management-Team hat die Unternehmenskrise erfolgreich bewältigt und die HÄRTER
Gruppe zukunftsfähig aufgestellt.
Unternehmensentwicklung
0
50
100
150
200
250
300
2000 2004 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015e Ziel
Umsatz Sonstige Umsatz Automotive
21%
79% 81%
19% 20%
80% 80%
20%
40%
60% 25%
75%
Wegfall
Ankerkunde
Nokia
------
Weltfinanzkrise
Portfolio-
wechsel von
Tele-
kommunikation
hin zu
Automotive
Restrukturierung
--------
Effizienz-
steigerung
in Mio. €
21%
79%
Neustrukturierung
Passivseite
21%
79%
30%
70%
300 Mio. €
ERKLÄRUNG
Umsetzung
Unternehmensstrategie
25.11.2015
Verlust
Hauptkunde
10
WESENTLICHE KRISENURSACHEN
Turnaround Elevator
Umsatz um
jeden Preis $$$
Negative
Deckungs-
beiträge
Management-
Fluktuation
Fehlende
Steuerungs-
instrumente
Umklammerung der
Banken
- - -
Einschränkung
unternehmerischer
Freiheit
25.11.2015
Verlust
Hauptkunde
11
WESENTLICHE KRISENURSACHEN
Turnaround Elevator
Umsatz um
jeden Preis $$$
Negative
Deckungs-
beiträge
Management-
Fluktuation
Fehlende
Steuerungs-
instrumente
Umklammerung der
Banken
- - -
Einschränkung
unternehmerischer
Freiheit
25.11.2015
TURNAROUND HEBEL
Reduzierung
Komplexität
- - -
Bereinigung
Produkt-
sortiment
Gesellschafts-
rechtlicher
Umbau
in Konzern-
Holding-
Struktur
Ausbau IT
- - -
Controlling,
Finanzen auf
state-of-the-art
Niveau
Neuformierung
eines
schlagkräftigen
Management-
Teams
Neu-
strukturierung
der
Passivseite
Ablösung
sämtlicher Alt-
banken
- - -
Rückgewinnung
unternehmerischer
Freiheit Umstrukturierung
12 Agenda
HÄRTER im Überblick
Gründe für die Neufinanzierung
DAS FINANZIERUNGSKONZEPT
Das Ergebnis
25.11.2015
Ausgangslage 13
KUNDEN MITARBEITER
WARENKREDIT-
VERSICHERER
ALT-
BANKEN
FINANZ-
PARTNER
(Leasing, Factoring) (Senior)
25.11.2015
Kein bestehendes Engagement
bei HÄRTER
Masterplan 14 25.11.2015
TRANSAKTIONSSICHERHEIT
Anforderungen an Financial Advisor
Mezzanine
Factoring
Bestände Leasing
Private Debt
Capex Leasingrahmen
Plan
A
Plan
B
Senior Debt
Erfahrung & Track Record in
Corporate Structured Finance für
den Mittelstand
Spezialwissen in der
Automobilbranche
Neutraler Dritter und dennoch
100 % HÄRTER committed
Anleihe
Projektleiter muss persönlich
überzeugen
Lösungskonzept 15
KUNDEN MITARBEITER
WARENKREDIT-
VERSICHERER
PASSGENAUER
TRANSAKTIONS-
PARTNER
HÄRTER
FINANZIERUNGS-
BAUSTEINE
(Leasing, Factoring,
Private Debt, Senior
Debt, Mezzanine)
25.11.2015
IKB
MEZZANINE-
SENIOR-
ARRANGER
Ergebnis 16
KUNDEN MITARBEITER
WARENKREDIT-
VERSICHERER
NEUE FINANZ-
PARTNER
(Mezzanine, Senior)
25.11.2015
(Leasing, Factoring,
Private Debt, Senior
Debt, Mezzanine)
IKB
17
Umsetzungsstarkes
Management
Exzellentes Finanzwesen
Gelebtes Investor Relations
Passgenauer
Transaktionspartner
Ausgeprägte
Resilienz
Eindeutige Unternehmensvision
Die HÄRTER-Bausteine -
das Fundament 25.11.2015
Klare Unternehmensstrategie
IKB
18 Die Finanzierungbausteine -
der richtige Mix
Factoring
Senior Kapital
Off-Balance Bestände Leasing
Private Debt
Alternativ-Bausteine
Mezzanines Kapital
25.11.2015
20,0 Mio. €
4,0 Mio. €
20,0 Mio. €
27,5 Mio. €
11,5 Mio. €
19 Agenda
HÄRTER im Überblick
Gründe für die Neufinanzierung
Das Finanzierungskonzept
DAS ERGEBNIS
25.11.2015
€ Neue Finanzierungsstruktur mit
langfristiger Laufzeit
Starke Finanzpartner mit
unternehmerischer Denke
Eigenkapitalquote von ca. 60 %
nachhaltig gestärkt
20 Das Ergebnis
%
€ € Liquiditätsbasis deutlich verbessert
Passivseite sowie Finanzkennzahlen
auf Niveau Excellent
Finanzstruktur ermöglicht konsequente
Nutzung von Wachstumspotentialen
25.11.2015
21
Als integrativer Partner, von der Produktentstehung bis zur Auslieferung des Bauteils, sind wir Teil
des Erfolgs unserer Kunden.
HÄRTER heute 25.11.2015
22 Vielen Dank! 25.11.2015
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