CONTABILIDAD Y FINANZAS
Módulo 3
3.1 FUENTES DE FINANCIAMIENTO
➤ ¿Para qué?
➤ Capital inicial
➤ Capital de trabajo
➤ Capital de expansión
➤ Expansión por medio de adquisiciones
➤ Situaciones especiales
➤ F.Externos
➤ Investigación y desarrollo
➤ Alcanzar nuevos productos y mercados
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
Otras fuentes:
Venture Capital, Angel Capital, Crowdfunding, Apoyos gubernamentales,
Fondo PYME, MicroFinanciamiento.
FACTORES QUE INFLUYEN EN LAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO
➤ Uso y temporalidad
➤ Costo
➤ Cantidad requerida
➤ Estructura legal y deseo de retener el control
➤ Deudas ya existentes acorde al tamaño de la empresa
➤ Flexibilidad
3.2 EVALUACIÓN DE LA INVERSIÓN
➤ Rentabilidad y deseo de invertir en un proyecto
➤ Flujo anual pronosticado
➤ Periodo de pago
➤ Porcentaje o rango de retorno
➤ Valor presente neto
CAPITAL DE TRABAJO➤ Flujo de capital
➤ Liquidez
➤ Liquidación
➤ Dinero, capital y productividad
➤ Inflow/Outflow
➤ Pronóstico del flujo
➤ Saldo en efectivo (al inicio y al final)
CAUSAS DE LOS PROBLEMAS DE LIQUIDEZ
➤ Falta de planeación
➤ Pobre control sobre el crédito
➤ Permitir demasiado crédito
➤ Gastar demasiado rápido
➤ Eventos inesperados
3.2 COSTOS E INGRESOS➤ Tipos de costos [contables]
➤ Fijos, Variables y Totales
➤ Tipos de costos [producción & rango de productos]
➤ Directos, indirectos y fijos
➤ Costo promedio
COSTOS E INGRESOS
➤ Ingresos [I=Precio X Unidad vendida]
➤ Subvenciones, concesiones, donaciones, recaudaciones, patrocinios, intereses, dividendos, venta de activos
➤ Contribución [CO=Ingresos por ventas-(CDir+CVar)]
➤ Ganancia [Gan=COtotal-CFtotal]
➤ +Gan=
➤ +Ventas
➤ -Costos variables [economías de escala(+unidades producidas)]
➤ -Costos Fijos y -Costos indirectos
3.3 PUNTO DE EQUILIBRIO
➤ Punto de equilibrio [cuando(CT=IT)] | Contribución unitaria = Precio - Costo Variable Promedio |PE=CFT/CU
➤ Financiero (y ganancias)
➤ De producción
➤ Métodos:
➤ Costos e ingresos
➤ Método gráfico
➤ Fórmula
➤ Meta de ingreso y utilidades [ó beneficios]
MÉTODOS PARA OBTENER EL PUNTO DE EQUILIBRIO
➤ Costos e ingresos
➤ Método gráfico
➤ Fórmula
UTILIDAD DE PUNTO DE EQUILIBRIO
CONTABILIDAD Y FINANZAS: ANÁLISIS DE ÍNDICES DE RENTABILIDAD Y LIQUIDEZ
Tema 3.5
ÍNDICES CONTABLES
➤ Indice de utilidad (beneficios)
➤ Margen de utilidad bruta
➤ Margen de utilidad neta
➤ Estrategias
➤ Liquidez
➤ Retorno del capital empleado (ROCE por el Ingles)
➤ Liquidez = activos presentes/pasivos actuales
➤ Acidez=Activos líquidos/pasivos actuales
➤ Activos líquidos=activos presentes-inventarios
FLUJO DE CAJATema 3.7
FLUJO DE CAJA
➤ Efectivo y ganancias
➤ Entradas y salidas
➤ Capital de trabajo
➤ Pasivo actual
➤ Deudores
➤ Pronóstico de efectivo ó de flujo
➤ Pronóstico de entradas (influjos)
➤ Pronóstico de salidas
Ciclo simple de Capital de trabajo
ESTRUCTURA DE LOS PRONÓSTICOS DE FLUJO
➤ Flujo de dinero neto mensual
➤ Balance de capital inicial
➤ Balance de capital de cierre
Causas comunes de los problemas con el flujo de capital
➤ Falta de planeación
➤ Pobre control de crédito
➤ Permitir demasiado crédito a los clientes
➤ Expansión demasiado rápida
➤ Eventos inesperados
RELACIÓN ENTRE INVERSIÓN, UTILIDAD (BENEFICIOS) Y FLUJO DE CAPITAL
➤ Construir una nueva oficina
➤ Abrir nuevos locales
➤ Investigación y desarrollo
➤ Entrar a nuevos mercados
➤ Absorver nuevos negocios
ESTRATEGIASIncrementar el flujo
ESTRATEGIASReducir el flujo
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