PT Ginting Jaya Energi Tbk.WORK OVER WELL SERVICES COMPANY
1 – 14 Oktober 2019
MATERI ROADSHOW
MANAJEMEN & KOMISARIS PT. GINTING JAYA ENERGI, TBK
JIMMY HIDAYATDirektur Utama
TOMMY HIDAYATDirektur
WELLY SUGIHARTODirektur
EDDY HIDAYAT LIMKomisaris Utama
JHON VETER FIRDAUSKomisaris
Visi:
“Menjadi Perusahaan Jasa
Energi yang Profesional,
Terpercaya, dan Terbesar di
Indonesia”
DEWAN KOMISARIS
TANTOWI HIDAYATKomisaris
DIREKSI
SEKILAS
TENTANG
PERSEROAN
KEGIATAN
USAHA
01
02
KEY
INVESTMENT
HIGHLIGHTS
03KINERJA
KEUANGAN
04
DAFTAR ISI
STRUKTUR IPO
DAN INDIKASI
JADWAL
05
SEKILAS
TENTANG
PERSEROAN
SEKILAS TENTANG PERSEROAN
STRATEGI PERSEROAN
• Meningkatkan efisiensi Perseroan dengan
melakukan cost reduction baik pada harga
pokok penjualan maupun biaya-biaya lainnya.
• Mengoptimalkan availability dan utility jasa
WOWS baik dari existing market dan target
market baru yang dibidik.
• Secara berkesinambungan terus
mengoptimalkan tingkat utilitas rig-rig yang
dimiliki dan tingkat tarif sewa yang optimal
dengan tetap memperhatikan dan
meminimalkan biaya.
• Melakukan investasi Rig-Rig WOWS baru
untuk disewakan kepada calon mitra.
• Review kontrak penyewaan rig yang sesuai
dengan kebutuhan mitra-mitra.
• Melakukan ekspansi usaha jasa sewa Rig
WOWS di blok-blok migas yang dialihkelola
oleh PT Pertamina (Persero) seperti Blok
Rokan, (ex-Chevron Riau), Blok Exxon Cepu,
Blok Jambi Merang (ex-Petrochina), dan lain-
lain.
• Menyediakan jasa layanan bidang energi dengan
excellent service
• Mengutamakan aspek kesehatan, keselamatan
operasi kerja, kearifan lokal dan kelestarian
lingkungan sekitar
• Mencapai dan menjaga kepuasan pelanggan
dengan jasa dan produk yang berkualitas sesuai
dengan standar yang diminta oleh pelanggan
berdasarkan program Health, Safety, dan
Environment (HSE)
• Membina hubungan baik dengan stake holder
dan klien
PROFIL PERSEROAN
STRUKTUR KEPEMILIKAN PERSEROAN
PT Ginting Jaya Energi Tbk. (“Perseroan”) didirikan
pada tanggal 7 Maret 2011 berkedudukan di
Palembang, Sumatera Selatan.
Perseroan menjalankan kegiatan usaha di bidang
minyak dan gas bumi (migas) dengan `
91,02
2,13 0,53 0,53 5,79
PT Ginting JayaEddy Hidayat LimTommy Hidayat Jimmy HidayatWelly Sugiharto
Cat: Komposisi Kepemilikan Saham Saat ini
MISI PERSEROAN
PESEBARAN RIG WOWS PERSEROAN
9UNIT
WORKOVERWELLSERVICERIGS
oleh pendiri Ginting Jaya Group
Bpk Eddy Hidayat Lim pada tahun
1988 berfokus pada supplier
stockiest barang-barang migas
dengan 4 gudang spareparts
migas.
(1988)
GJE mulai dirintis
pada tahun 2011 sebagai anak
usaha dari PT Ginting Jaya,
berfokus pada bidang jasa
penyewaan Rig WOWS dan
penyewaan alat berat
(2011)
GJE resmi berdiri Perseroan mengadakan
perkembangan ekspansif dengan
menambah Rig Perseroan
menjadi 6 unit di 2016.
(2016)
Perkembangan Ekspansif
Pada tahun 2019, Perseroan
mengoperasikan 9 rig dan berencana
untuk menambah rig operasional
dengan penggalangan dana..
(2019)
Initial Public Offering
PT. Ginting Jaya Energi Tbk
REKAM JEJAK PERSEROAN
KEGIATAN USAHA
KEGIATAN USAHA PERSEROAN
1 2
EXPLORATION
STAGE
DEVELOPMENT
STAGE
PRODUCTION
SERVICES
3
PRODUCTION
STAGE
OIL LIFE CYCLE
Perawatan pada sumur-sumur yang masih berproduksi;
memastikan setiap sumur bekerja optimal
Intervensi pada sumur yang sudah ada dengan cara
berpindah-pindah area produksi
Proses pengambilan benda-benda dari sumur
minyak untuk memastikan sumur tidak tersumbat
Meningkatkan output setiap sumur dengan teknologi
Injeksi fluida
WELL SERVICES
WORKOVER
FISHING JOB
ENHANCED OIL RECOVERY
PROYEK DAN RIG PERSEROAN
GJE #01 GJE #03 GJE #04 GJE #05 GJE #06 GJE #09 GJE #10 GJE #11 GJE #12
250HPPENDOPO
FIELD
350HPADERA
FIELD
350HPRAMBA
FIELD
550HPPRABUMULIH
FIELD
350HP 350HPRAMBA
FIELD
250HPLIRIK
FIELD
550HPADERA
FIELD
450HPPENDOPO
FIELD
PRABUMULIH
FIELD
INDUSTRY OUTLOOK
109400129702
168151
58120(4 bulan)
5460
45
64
0
10
20
30
40
50
60
70
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
180000
2016 2017 2018 30-Apr-19
Revenue (Rp Juta) Oil Price (US$/Bbl)
Pendapatan Perseroan tidak terpengaruh oleh harga
minyak, karena fee yang dibayarkan oleh mitra
bukan berasal dari produksi minyak, tetapi saat Rigdipakai untuk pekerjaan Work Over / Well Service
OUTLOOK INDUSTRI MIGAS INDONESIA (SKK MIGAS SEMESTER I 2019)PENDAPATAN PERSEROAN VS HARGA MINYAK
KEY INVESTMENT HIGHLIGHTS
Penyedia Jasa Rig WOWS Swasta Terbesar di
Sumatera Selatan
Permintaan Industri Tinggi
.
Portofolio Kontrak Jangka Panjang dan
Berkelanjutan
Tim Berpengalaman dan Terpercaya
High Entry Barrier
Berhasil Menjadi Penyedia Jasa Rig WOWS swasta terbesar
di Sumatera Selatan
INVESTMENT HIGHLIGHTS 1/5
PETA PESEBARAN RIG WOWS 9 RIG OPERASIONAL PERSEROAN PENJELASAN
TULANG PUNGGUNG PRODUKSI MINYAK
Perseroan beroperasi di Pertamina EP Asset 1
(Sumatera Tengah) & Aset 2 (Sumatera
Selatan) yakni sumur minyak tua dengan
cadangan minyak paling kaya di wilayah kerja
Pertamina EP (3874 MMtsb) yang merupakan
tulang punggung dari produksi minyak
nasional
Sumber: SKK Migas 2018Oil Recoverable Resources (MMstb)
Gas Recoverable Resources (Tscf)
30.225 ACTIVITIES
700 UNIT RIGS WOWS DEMAND
400 UNIT RIGS WOWS EXISTING
300 UNIT RIGS WOWS
SHORTAGE
Permintaan Industri Tinggi
INVESTMENT HIGHLIGHTS 2/5
High Entry Barrier
INVESTMENT HIGHLIGHTS 3/5
INVESTASI WAKTU TINGGIMODAL TINGGI SYARAT PENGALAMAN KERJA
Rata-Rata Harga 1 Rig
USD 3 – 5 Juta(NEW)
Membutuhkan waktu 6 bulan –
1 tahun (Indent &
Assembly Time, sertifikasi
migas, & Lelang Kontrak
sampai Rig Siap dipakai)
Disyarakatkan Pengalaman Kerja
7 Tahundi Bidang Minyak dan Gas
Perseroan mengoperasikan 9 Unit Rig
yang angkanya terus bertumbuh
Perseroan didirikan pada tahun 2011, namun pengalaman Perseroan
dirintis oleh induk Perseroan, PT Ginting Jaya sejak tahun 1988
Portofolio Kontrak Jangka Panjang Berkelanjutan
INVESTMENT HIGHLIGHTS 4/5
PORTOFOLIO KONTRAK PERSEOAN KONTRAK BERKELANJUTAN
PENDAFTARAN
COSTINGPELELANGANPEKERJAAN
PENUNJUKAN/SIGN KONTRAK
- Daftar Perseroan sebagai Kontraktor Mitra
- Mendaftar pelelangan melalui e-
procurement
PENGERJAAN/INVOICING
KONTRAK BERAKHIR
- Penunjukan Pemenang Lelang
- Menerima Surat Kontrak Kerja
- Melaksanakan Kontrak Kerja
- Melakukan Invoicing Berkala
Per Kontrak Kerja
Rp 18-50MILIAR
Total Nilai
Kontrakper 30 April 2019
Rp 390MILIAR
95%Manajemen selalu
memastikan setiap
rig milik GJE
mendapatkan
kontrak dari
Pertamina EP atau
mitra lain, untuk
mencapai 100%
utilization rate
UTILIZATION
RATE
100%Perseroan
memiliki
rekam jejak yang
baik
sehingga selalu
dipercaya untuk
mengerjakan
sumur-sumur milik
Pertamina EP
CONTRACT
RENEWAL
RATE
1
2
3
4
5
CO
NTR
AC
T REN
EWA
LTariff Standby
With Crew
75%
Tim Berpengalaman dan Terpercaya
INVESTMENT HIGHLIGHTS 5/5
Perusahaan memiliki sertifikat kompetensi dan kualifikasi perusahaan jasa
WOWS non konstruksi, sertifikasi kualifiikasi System Management Health,
Safety and Environment (SMHSE) kontraktor sebagai vendor lulus
kategori risiko menengah dan tinggi, OHSAS 18001:2007 untuk
Occupational Health and Safety Management System, ISO 14001:2015
untuk Environment Management System dan ISO 9001:2015 untukQuality Management System.
KATEGORI PENGHARGAAN PEMBERI PENGHARGAAN TAHUN
Rig Service Lomba Good Housekeeping PT Pertamina EP Asset 2 Prabumulih 2019
Zero Accident 2 Juta Jam Kerja Selamat Disnaker - PT Pertamina EP Prabumulih
Field
2019
Collaboration for the Best Result:
Penyedia Barang dan Jasa Terbaik 2018 –
Usaha Besar
PT Pertamina EP Asset 2 2018
The Most Commited Contractor PT Pertamina EP Field Ramba 2017
The Most Commited Contractor PT Pertamina EP Field Adera 2017
The Most Commited Contractor, Zero
Accident
Disnaker - PT Pertamina EP Field Pendopo 2017
Penghargaan Kontribusi kewajiban
perpajakan 2016
Kanwil DJP Sumsel dan Kep. Babel 2017
PENGHARGAAN YANG TELAH DIPEROLEHTIM BERPENGALAMAN
Perseroan dalam menjalankan kegiatan usahanya didukung oleh
tim yang berpengalaman mulai dari ahli engineering, operating,
safety, procurement, serta marketing yang handal.
Perseroan dipimpin oleh jajaran tim yang memiliki pengalaman
lebih dari 30 tahun dalam industri migas. Founder dan
beberapa Manajemen bahkan mengawali karirnya di beberapa
perusahaan kontraktor migas ternama di Indonesia.
Pengalaman bertahun-tahun di industri migas menjadi kekuatan
Perseroan karena dengan pengalaman tersebut memberikanwawasan dan pemahanan di industri migas
Untuk menangkap momentum di depan terutama
meningkatnya peranan perusahaan lokal untuk
industri minyak dan gas di Indonesia maka PT.
Ginting Jaya Energi, Tbk membutuhkan dukungan
untuk dapat melakukan ekspansi selama 5
tahun kedepan. Dengan rencana ekspansi ini
maka Perseroan akan dapat menguasai sekitar
5% rig WOWS secara nasional.
4 Unit Rig WOWS bekas dengan spesifikasi 350 HP dan 450 HP
3 Unit Rig WOWS baru dengan spesifikasi 350 HP dan 450 HP
Lengkap dengan peralatan pendukung
PEMBELIAN 7 RIG
PEMBELIAN YARD WORKSHOP
PELUNASAN UTANG LEASING
MODAL KERJAMenunjang biaya operasional pengembangan usaha
Selama 5 tahun ke depan
Pembelian Tanjung Api-Api Yard (yang saat ini sudah dipakai menjadi
kantor pusat Perseroan) dan Prabumulih Yard untuk mendukung
operasional
Pelunasan beberapa utang leasing yakni pada pihak PT Indomobil
Finance, BCA Finance, PT Mitsui Leasing Capital, BFI Finance, Mitra
Pinasthika Mustika Finance, dan PT Dipostar Finance
PENGGUNAAN DANA HASIL IPO
61,0%
16,4%
10,0%
12,6%
KINERJA
KEUANGAN
FINANCIAL HIGHLIGHTS
285,82 302,64
450,09
696,24800,68
916,76
1076,66
1241,55
0,00
200,00
400,00
600,00
800,00
1000,00
1200,00
1400,00
2016 2017 2018 2019F 2020F 2021F 2022F 2023F
Total Asset
109,4 129,70 168,15 185,00
280,20
368,79
435,34
515,67
0
100
200
300
400
500
600
2016 2017 2018 2019F 2020F 2021F 2022F 2023F
Revenue
Net Profit
174,76201,40
228,00
31,04
63,6391,13
110,90 120,85
60,99 25,67
62,57
49,15
48,2348,58
90,24
129,15
0,00
50,00
100,00
150,00
200,00
250,00
300,00
350,00
2016 2017 2018 2019F 2020F 2021F 2022F 2023F
CURRENT LIABILITY LT LIABILITY
Liabilities
CAGR 0,84%
in B
illio
ns R
up
iah
in B
illio
ns R
up
iah
in B
illio
ns R
up
iah
in B
illio
ns R
up
iah
26,9
57,0
0,34 0,19 0,41
6,43
1,95
1,32 1,441,20
- 0,01 0,02
2,56
0,400,15 0,11 0,15
0,17 0,16 3,49 8,68
42,7844,76
34,17
31,10
-
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
40,00
45,00
50,00
-
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
2016 2017 2018 2019F 2020F 2021F 2022F 2023F
Current Asset/Current Liability (X)
Cash and Equivalents/Current Liability (X)
EBITDA/Interest (X)
7,0 7,3
8,4
10,9
12,512,8
12,4
13,8
0,3
2,8 2,5
3,6
9,2
10,5 10,5 10,8
5250
4239
22 2224 25
0
10
20
30
40
50
60
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
16,0
2016 2017 2018 2019E 2020F 2021F 2022F 2023F
Revenue / Average Receivables (X) Cost of Revenue / Average Stock (X)
Age of Account Receivables (days)
Financial Ratios
Liquidity Ratios Working Capital Ratios
(x)
da
ys
4,3
1,6
1,01
0,07
0,05 0,06 0,10 0,12
1,211,33
1,55 1,13 1,16 1,18 1,23 1,25
4,71
3
1,82
0,13
0,16 0,18 0,23 0,25
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
4,5
5
2016 2017 2018 2019F 2020F 2021F 2022F 2023F
Interest Bearing Debt / Equity (X)
Total Asset/Equity (X)
Liability/Equity (X)
44,43%47,60% 48,38% 48,38%
48,38%48,38% 48,38%48,38%
9,72%18,14%
16,01%
20,91%
29,34% 29,43% 28,80% 28,53%21,21%
31,13%
16,87%
6,33%
11,98%
14,01% 14,36% 14,87%
3,72%7,77% 5,98%
5,56%
10,27%11,84% 11,64% 11,85%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
2016 2017 2018 2019F 2020F 2021F 2022F 2023F
Gross Profit Margin Net Profit Margin ROE ROA
Solvability Ratios Profitability Ratios
Financial Ratios
STRUKTUR IPO
DAN INDIKASI
JADWAL
Emiten PT Ginting Jaya Energi Tbk
Jenis Penawaran Penawaran Umum Perdana Saham (“IPO”).
Jumlah Saham yang ditawarkan
Sebanyak-banyaknya 750.000.000 (tujuh ratus lima puluh juta) lembar saham biasa atas nama yang mewakili sebanyak-banyaknya sebesar 30,29% (tiga puluh koma dua sembilan persen) dari modal ditempatkan dan disetor dalam Perseroan setelah Penawaran Umum Saham Perdana.
Rencana PenggunaanDana
Seluruh dana dari hasil IPO setelah dikurangi dengan biaya emisi akandigunakan untuk :
Pembelian Rig WOWS;
Pembelian Yard Workshop;
Pelunasan sebagian utang leasing;
Modal Kerja.
Sifat Penjaminan Full Commitment berdasarkan hasil bookbuilding dan kondisi pasar
Buku LaporanKeuangan
30 April 2019.
Pencatatan Saham PT Bursa Efek Indonesia (“BEI”)
STRUKTUR IPO
LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG
Penjamin PelaksanaEmisi Efek
PT MNC Sekuritas
Konsultan Hukum Bambang Sugeng & Associates
Notaris Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH
Kantor Akuntan Publik HLB Hadori Sugiarto Adi dan Rekan
Penilai Independen Felix Sutandar & Rekan
Biro Administrasi Efek PT BSR Indonesia
INDIKASI JADWAL PENTING
Masa Penawaran Awal 1 -14 Oktober 2019
Tanggal Efektif 24 Oktober 2019
Masa Penawaran Umum 28 – 31 Oktober 2019
Penjatahan 1 November 2019
Pembayaran dari Investor kepada PPE 4 November 2019
Pembayaran dari PPE kepada Emiten 5 November 2019
Pengembalian Uang Pemesanan 5 November 2019
Distribusi Saham Secara Elektronik 5 November 2019
Pencatatan di Bursa Efek Indonesia 6 November 2019
PT Ginting Jaya Energi Tbk.WORK OVER WELL SERVICES COMPANY
1 – 14 Oktober 2019
MATERI ROADSHOW