A COMPANHIA FAZ DECLARAÇÕES SOBRE EVENTOS FUTUROS QUE ESTÃO SUJEITAS A RISCOS E INCERTEZAS
AVISO LEGAL
Tais declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração tomadas dentro do nosso melhor conhecimento e informações a que a
Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como
aquelas dos membros do Conselho de Administração e Diretores da Companhia
As ressalvas com relação a declarações e informações a cerca do futuro também incluem informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos,
bem como declarações que são precedidas, seguidas ou que incluemas palavras “acredita“, "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê",
"pretende", "planeja", "estima“ ou expressões semelhantes
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de circunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados
futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com relação ao futuro.
Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valoresestão além da capacidade de controle ou previsão da CIELO
#1CREDENCIADORA E PROCESSADORA DE MEIOS DE PAGAMENTO NO BRASIL E NA AMÉRICA LATINA
DO PIB É CAPTURADO PELA MÁQUINADA CIELO
DE VALOR DE MERCADO– ENTRE AS 13 MAIORES NO IBOVESPA
BRL 44,0 BILHÕES*
10%**
* Fechamento em 06/06/18
** Baseado no PIB do Brasil referente ao ano de 2017 divulgado pelo IBGE
LÍDER
3
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SUBSTITUIÇÃO DE DINHEIRO E CHEQUE
% Gasto com Cartões*
Despesa de Consumo das Famílias
Gastos com cartões
Volume financeiro [R$ bi]
* Excluindo Private Labels
Fonte: IBGE,ABECS
Volume financeiro [R$ bi]
4
16,1%17,7%
19,1%20,8%
22,8%24,4%
26,2% 27,2% 27,8% 28,4% 29,2%
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
1.6291.857
2.0642.341
2.6372.908
3.2013.547
3.831 4.007 4.161
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
262329
394487
601710
837964
1.0651.137
1.216
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Lançamento do Cielo Mobile Chip e Senha
Lançamento da nova plataformade e-commerce
Aquisiçãoda Braspag
Dezembro
2010
Março
2012
Maio
2011Setembro
2012
Outubro
2013
Parceria comCyberSource
Aquisição da Me-S
Janeiro
2010
FOCO EM INOVAÇÃO
Cielo tem sido ativa para estar bem posicionada para capturar novas avenidas de crescimento
Parceria Cielo e Dotz
Julho
2014Abril
2016
Criação da Catenojunto aoBB
5
Novembro
2014
Participação de 30% na Stelo
Parceria com Smiles
Participação de 91,44% na M4U
Agosto
2015
Novembro
2010
Lançamento do Cielo Mobile
Junho
2015
Lançamento do Cielo Lio
• Comprovantes digitais, consulta do
extrato por período, atendimento
online
CIELO LIO
6
Plataforma aberta que permite personalizar a experiência de venda com
funcionalidades e aplicativos de controle e gestão do negócio
Principais Funcionalidades: • Automação comercial em um
sistema operacional próprio (Cielo
OS)
• Integração entre o mundo físico e e-
commerce (OmniChannel)
• Gerenciar pedidos de mesas e dividir
contas com a calculadora integrada
• Criação de um catálogo de produtos
e serviços
• Registro de pedidos com leitura de
código de barras por meio da câmera
integrada - agilidade na compra
• Controle do estoque do lojista
• Cielo Store: Marketplace de
aplicativos, customizável por cliente
Expectativa de atingir 1
milhão de unidades nos
próximos 4 anos
• Parcerias com Linx, NCR e VTEX
Expansão
de atuação
Base de dados de 1,5 milhão de pontos de venda ativos e mais de 6 bilhões de transações ao ano
BIG DATA NA CIELO
CIELO BIG DATA RESPONDE
Como está o ritmo do Varejo?
Quais são os números mais precisos e recentes do varejo
brasileiro, considerando seus vários setores e regiões?
Como está o meu setor, nas principais métricas de
acompanhamento?
Como está o desempenho dos meus concorrentes?
Por que minha loja da cidade/bairro X não tem bom
desempenho? É o gestor ou é a região?
Qual é o perfil dos clientes da minha loja? Por que estou
perdendo clientes? Como faço para trazê-los de volta?
Qual microrregião de maior potencial de faturamento que
eu ainda não explorei? Em que ponto abro minha próxima
loja?
PRODUTOS BIG DATA
ICVA
BenchmarkPromo
customizado
E-commerceSetorial
Shoppings Sob Demanda
7
Fonte: CIELO
ÍNDICE CIELO DO VAREJO AMPLIADO (ICVA)CRESCIMENTO RECEITA NOMINAL DE VENDAS (YOY)
DIFERENCIAL
Cobertura territorial de 99%
do país
Abrangência de porte de empresas: desde
pequenos lojistas a grandes varejistas
Baseado em informações reais e não pesquisas
amostrais
Modelo Dinâmico, baseado em um mix de cada setor da economia
Mais de 20 setores da economia, incluindo serviços
como cias aéreas, restaurantes e E-commerce
Agilidade na divulgação
8
2,4%
0,9%
1,8%
0,8%
1,7%
3,3%
1,3%
3,0%
2,0%
2,6%
2,1%
4,7%
3,2%
3,3%
0,7%
1,2%
1,5%
1,3%1,6%
1,6%
3,3%
2,6%3,2%
3,0%
3,7%3,8%
-0,6% -1,4%
-0,1%
0,0%
1,5%
2,4%
0,4%
2,3%
1,1%1,3%
0,7%
3,1%
2,1%
0,3%
-1,6%
-0,6%
0,8%1,1%
0,7%
0,7%
2,6%
1,7%
1,9%
1,5% 2,2%
2,6%
abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 abr/18
ICVA Nominal
ICVA Nominal c/ ajuste calendário
ICVA Deflacionado*
ICVA Deflacionado* c/ ajuste calendário
*Deflação pelo IPCA ajustado ao mix e pesos dos setores contidos no ICVA
EvoluçãoAnual(R$ bilhões)
Crédito
Débito
Volume Financeiro não contempla as transações da Merchant E-Solutions, ou seja, trata-se do volume financeiro apenas do mercado doméstico.
VOLUME FINANCEIRO DE TRANSAÇÕES
245,0 279,6 312,6 320,5 329,3 344,1
138,4169,1
205,0 227,6 255,6 281,5517,6
CAGR: 10,3%
548,2584,9
2014 2015 201620132012
448,7383,3
9
EvoluçãoTrimestral(R$ bilhões)
4T171T17 1T18
79,6 95,3 87,6
65,0
76,465,0
144,6 152,7171,7
5,6%
-11,1%
625,6
2017
2.062 2.283 2.525 2.663 2.772 2.886
2.2402.618
3.1343.537
3.959 4.438
7.324
4.3024.902
5.6596.200
6.731
QUANTIDADE DE TRANSAÇÕES
Quantidade de transações não contempla as transações da Merchant E-Solutions, ou seja, trata-se da quantidade de transações apenas do mercado doméstico.
EvoluçãoAnual(milhões)
2013 2014 20152012 2017
10
4T17
EvoluçãoTrimestral(milhões)
1T181T17
676 765 737
1.0451.159
1.008
1.7451.721
1,4%
1.924
-9,3%
CAGR: 11,2%
Crédito
Débito
2016
INDICADORES OPERACIONAIS
* Pontos de venda ativos correspondem àqueles que realizaram pelo menos 1 transação nos últimos 30 dias.
POS Instalado + LIO Pontos de venda ativos (30 dias)*2010
1.7271.831
2.0232.146
1.946
1.649
1.2821.426
1.6161.800
1.648
1.413
EvoluçãoAnual(Mil)
20172012 2013
CAGR: 2,0%
CAGR -0,9%
20152014
11
1T17 4T17 1T18
EvoluçãoTrimestral(Mil)
POS sem fio (GPRS + LIO)
Corresponde a 75,4% da
base instalada da Cielo
(1T18)
1.8461.685 1.594
1.4331.244 1.151
-5,4%
-19,7%
-7,5%
-13,6%
2016
5.385,3
6.734,27.725,6
11.122,312.300,8
11.600,3
RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA
EvoluçãoAnual(R$ milhões)
CAGR: 16,6%
2013 20142012 20172015
12
1T17 4T17 1T18
EvoluçãoTrimestral(R$ milhões)
2.801,33.037,2
2.784,7
-0,6%-8,3%
2016
26,4
44,3
56,162,0
66,763,3
10,8%15,9% 17,9% 19,4% 20,3% 19%
16,1 16,015,3
20,3% 16,8% 17,5%
2013 2015
INDICADORES DE AQUISIÇÃO DE RECEBÍVEIS
2012 2017
EvoluçãoAnual(R$ bilhões)
2014
CAGR: 19,1%
%Volume Adquirido
Crédito Parcelado
Volume adquirido
como % do volume de
crédito
Total Volume Adquirido
1T17 4T17 1T18
EvoluçãoTrimestral(R$ bilhões)
-5,1%-4,3%
13
2016
3.097,9
3.575,23.838,9
5.233,55.535,1
5.277,9
57,5%53,1%
49,7% 47,1% 45,0% 45,5%
1.322,1 1.378,31.242,7
47,2%45,4% 44,6%
EBITDA
2014 2015
EvoluçãoAnual(R$ milhões)
Margem EBITDA %
EBITDA
CAGR: 11,2%
20132012* 2016
* O número de 2012 só foi impactado pela Merchant E-Solutions no 4T1214
EvoluçãoTrimestral(R$ milhões)
1T17 4T17 1T18
-9,8%-6,0%
2017
LUCRO LÍQUIDO
2.3262.674
3.2203.511
4.006 4.056
2014 2015
43,2%39,7% 41,7%
31,6% 32,6% 35,0%
EvoluçãoAnual(R$ milhões)
CAGR: 11,8%
20132012* 2016
* O número de 2012 só foi impactado pela Merchant E-Solutions no 4T1215
1T17 4T17 1T18
EvoluçãoTrimestral(R$ milhões)
1.001,8 1.042,9 1.007,1
-3,4%0,5%
35,8%34,3% 33,5%
Margem Líquida %
Lucro Líquido
2017
Guidance 2018
Crescimento do Volume Financeiro
Cielo Brasil*¹5% a 7% 8,2%
Cielo Brasil e Cateno: Custos e
Despesas Totais²2% a 4% -4,1%
CAPEX (compra de terminais de
captura)
R$300mn a
R$400mn R$28mn
Indicadores
*Considerando volume de crédito e débito¹ Ajustando os números pelos volumes de Elo capturados na modalidade multivan (R$5,0 bilhões no 1T17 e R$1,6bilhão no 1T18).
² Para fins de comparabilidade, os números devem ser ajustados pela nova estrutura de remuneração de bandeira,em vigor a partir do 3T17 (maiores gastos com fee de bandeira de R$72,3 milhões no 1T18, sem equivalente no1T17).
16
Estimativas 1T18
PONTOS FORTES DE INVESTIMENTO
Líder em um mercado emcrescimento
Alta geração de caixa e baixa necessidade de capex
Dividendo mínimo de 70%do lucro líquido* e distribuído 2 vezes ao ano
Foco em inovação, diversificação e crescimento contínuo
** 5% para a constituição da reserva legal, até que esta atinja 20% do capital social. 17
1995 2009 2017
Junho de 2009
Credenciadora preferencial de Visa
IPO de R$ 8,4 bilhões
+
HISTÓRICO
4 Instituições Financeiras
Cenário multi-bandeira
19
BLOCO DE CONTROLE
2.716.815.061 ações ordinárias
b. 28,65%
a. 28,65%
a+b= 57,3%
20
Tempo
Serviços*
1,41%
*Tempo Serviços LTDA é uma subsidiária do Bradesco S.A., suas ações não fazem parte do Acordo de Acionistas entre
Columbus e BB Banco de Investimentos
Free Float:
41,18%
Tesouraria:
0,11%
BRASIL | FLUXO ECONÔMICO
Taxa bruta de
Administração
Taxa líquida de
administração Taxa de Intercâmbio
A bandeira define
a taxa de
intercâmbioA adquirente negocia a
taxa de administração
bruta com o lojista
Lojista
Portador de
Cartão
Emissores
21
BRASIL | TAXA BRUTA DE ADMINISTRAÇÃO
Fonte: Banco Central, ABECS 22
Evolução Gross MDR Mercado Crédito e Débito (%)
% Gross MDR Crédito - Mercado% Gross MDR Crédito - Cielo
% Gross MDR Débito - Mercado% Gross MDR Débito - Cielo
1,611,63
1,58
1,61
1,64
1,61
1,64
1,601,61
1,60 1,61
1,561,58
1,59
1,561,58
1,511,52
4T08 4T09 4T10 4T11 4T12 4T13 4T14 4T15 4T16
2,96 2,96
2,832,79 2,78 2,77
2,84
2,75
2,53
3,02 3,04
2,92
2,822,78
2,74 2,75
2,682,58
INDICADORES DE AQUISIÇÃO DE RECEBÍVEIS
23*Assumindo o custo de 104% do CDI no Volume Financeiro de Aquisição de Recebíveis
Aquisição de recebíveis 1T18 1T17 Var. % 4T17 Var. %
% Aquisição sobre volume financeiro de crédito 17,5% 20,3% -2,8pp 16,8% 0,7pp
Volume financeiro de aquisição de recebíveis (R$ milhões) 15.312,0 16.136,0 -5,1% 16.004,0 -4,3%
Prazo médio (dias corridos) 53,0 49,4 3,6 51,4 1,6
Prazo médio (dias úteis) 36,1 33,3 2,8 33,8 2,3
Aquisição de recebíveis (R$ milhões) 484,9 648,6 -25,2% 547,5 -11,4%
PIS / COFINS (R$ milhões) (21,6) (29,3) -26,4% (23,8) -9,4%
Aquisição de recebíveis líquida sem custo de captação (R$ milhões) 463,3 619,3 -25,2% 523,7 -11,5%
Exercício gerencial (R$ milhões) 1T18 1T17 Var. % 4T17 Var. %
Aquisição de recebíveis líquida 463,3 619,3 -25,2% 523,7 -11,5%
Custo de captação gerencial* (139,7) (245,0) -43,0% (147,3) -5,2%
Aquisição de recebíveis com custo de captação pro-forma 323,6 374,3 -13,5% 376,4 -14,0%
Crescimento da
indústria yoy (%)
MARKET SHARE VOLUME TOTAL – TOP 4Volume Capturado [R$ Bi], share [%]
Fonte: Relatórios de Investidores (Cielo, Rede/Itaú, Santander e Banrisul); Análises Cielo24
5,6%
5,5%
30,0%
15,5%
Cresc. Volume 1T18
yoy [%]
1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
4
156(52,4%)
106(34,8%)
5(1,9%)
304
2
142(52,6%)
94(34,1%)
5(1,9%)
275
33(11,7%)
155(53,6%)
6(1,9%)
35(12,0%)
328
299
261
6(2,4%)
7(2,5%)
6(2,0%)
23(8,7%)
4
169(51,9%)
1
108(33,9%)
94(33,2%)
147(53,3%)
4
151(51,1%)
99(33,1%)
93(35,5%)
25(9,2%)
136(53,4%)
3 7
136(53,4%)
267
93(35,0%)
7(2,4%)
6(1,9%)
28(10,2%)
42(12,8%)
41(13,7%)
4
95(34,9%)
273
6(2,0%)
33(10,9%)
139(52,5%)
283 2953
96(32,5%)
31(11,4%)
8,7% 8,1%6,2% 4,9% 5,3% 6,1%
8,0% 7,9% 8,5%
POSICIONAMENTO COMÉRCIO ELETRÔNICO
Cartão
Boleto
Adquirente
Gateways
Bancos
Débito
Fonte: Empresa, Relatórios de Brokers, Cybersource
Subadquirente/
Carteira Digital
26
Avaliada em R$
11,6 bilhões
CieloAporte de
Capital: R$ 8,1
bilhões
30% 70%
Área de cartões do Banco do Brasil (antes da associação)
CATENO
Responsabilidades
Marketing
Análise e concessão de crédito
Relacionamento com o portador
Programa de Fidelidade
Cobrança
Ativação de clientes
Gestão de contas de pagamento
Gerenciamento e controle da
segurança das transações
Pagamento de tarifas às
bandeiras e arranjos de
pagamento
Receitas
Tarifa sobre a emissão de cartões
Anuidade
Tarifas de contas pré-pagas
Tarifas do programa de relacionamento
Receita sobre operações de
parcelamento da fatura de cartão
Intercâmbio do arranjo Ourocard*
BBAporte da gestão
de parte do
Arranjo de
pagamento
Ourocard*
As
so
cia
çã
o
*Escopo da Associação do Arranjo de Pagamento Ourocard: Transações de compras de todos os cartões de crédito e débito
emitidos pelo Banco do Brasil nas bandeiras Visa, Mastercard, American Express e Elo, excluindo cartões pré-pagos, cartões
governamentais e cartões private label
CATENO AVALIADA EM R$11,6 BILHÕES
27
28* Amortização de R$ 11,6 bilhões em ativos intangíveis no prazo de 30 anos.
DRE
R$ milhões 1T18 1T17 Var. % 4T17 Var. %
Receita operacional bruta 717,4 672,2 6,7% 823,0 -12,8%
Impostos sobre serviços (96,7) (73,7) 31,1% (90,4) 7,0%
Receita operacional líquida 620,7 598,5 3,7% 732,7 -15,3%
Custo dos serviços prestados (271,2) (290,8) -6,7% (305,6) -11,3%
Depreciações e amortizações* (96,4) (96,4) 0,0% (96,4) 0,0%
Lucro bruto 253,1 211,3 19,8% 330,6 -23,5%
Despesas operacionais (27,8) (27,2) 2,0% (32,6) -14,8%
Depreciações e amortizações (0,1) (0,1) 0,0% (0,1) 0,0%
Equivalência patrimonial - - - - -
Gastos totais (395,5) (414,5) -4,6% (434,7) -9,0%
Lucro operacional 225,2 184,0 22,4% 297,9 -24,4%
EBITDA 321,8 280,6 14,7% 394,5 -18,4%
Margem EBITDA 51,8% 46,9% 5,0pp 53,8% -2,0pp
Resultado financeiro 25,6 36,0 -28,9% 26,6 -3,6%
Lucro antes do IRPJ e CSLL 250,8 220,1 14,0% 324,5 -22,7%
IRPJ e CSLL (85,3) (74,8) 14,0% (110,5) -22,8%
Lucro líquido 165,6 145,2 14,0% 214,0 -22,7%
Margem líquida 26,7% 24,3% 2,4pp 29,2% -2,5pp
Lucro atribuível aos controladores 115,9 101,7 13,9% 149,8 -22,7%
Lucro atribuível a outros acionistas que não a Cielo 49,7 43,6 14,0% 64,2 -22,7%
Cateno
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NÚMEROS 1T18 (em R$ milhões)
29
DRE
R$ milhões 1T18 1T17 Var. % 1T18 1T17 Var. % 1T18 1T17 Var. % 1T18 1T17 Var. %
Receita operacional bruta 1.852,4 1.884,2 -1,7% 717,4 672,2 6,7% 555,2 529,8 4,8% 3.125,0 3.086,2 1,3%
Impostos sobre serviços (227,1) (194,9) 16,5% (96,7) (73,7) 31,1% (16,5) (16,3) 1,6% (340,3) (284,9) 19,4%
Receita operacional líquida 1.625,3 1.689,3 -3,8% 620,7 598,5 3,7% 538,7 513,5 4,9% 2.784,7 2.801,3 -0,6%
Custo dos serviços prestados (519,0) (452,2) 14,8% (271,2) (290,8) -6,7% (425,8) (401,5) 6,0% (1.215,9) (1.144,4) 6,2%
Depreciações e amortizações (96,1) (102,9) -6,6% (96,4) (96,4) 0,0% (25,9) (23,9) 8,5% (218,4) (223,2) -2,1%
Lucro bruto 1.010,3 1.134,2 -10,9% 253,1 211,3 19,8% 87,0 88,2 -1,3% 1.350,4 1.433,7 -5,8%
Despesas operacionais (217,2) (230,7) -5,9% (27,8) (27,2) 2,0% (88,6) (81,3) 9,0% (333,6) (339,2) -1,7%
Depreciações e amortizações (2,1) (6,6) -68,4% (0,1) (0,1) 0,0% (11,7) (10,7) 9,4% (13,9) (17,4) -20,1%
Equivalência patrimonial 7,5 4,5 69,6% - - - - - - 7,5 4,5 69,6%
Gastos totais (834,4) (792,5) 5,3% (395,5) (414,5) -4,6% (551,9) (517,3) 6,7% (1.781,8) (1.724,2) 3,3%
Lucro operacional 798,5 901,3 -11,4% 225,2 184,0 22,4% (13,2) (3,8) 248,6% 1.010,5 1.081,6 -6,6%
EBITDA 896,7 1.010,8 -11,3% 321,8 280,6 14,7% 24,3 30,7 -20,7% 1.242,7 1.322,1 -6,0%
Margem EBITDA 55,2% 59,8% -4,7pp 51,8% 46,9% 5,0pp 4,5% 6,0% -1,5pp 44,6% 47,2% -2,6pp
Resultado financeiro 374,1 378,4 -1,2% 25,6 36,0 -28,9% (10,3) (10,5) -1,8% 389,4 404,0 -3,6%
Lucro antes do IR e CSLL 1.172,5 1.279,7 -8,4% 250,8 220,1 14,0% (23,5) (14,3) 64,8% 1.399,9 1.485,5 -5,8%
IR e CSLL (337,6) (367,7) -8,2% (85,3) (74,8) 14,0% 80,0 2,9 2703,7% (342,9) (439,7) -22,0%
Lucro líquido 834,9 912,0 -8,4% 165,6 145,2 14,0% 56,5 (11,3) -599,8% 1.057,0 1.045,8 1,1%
Margem líquida 51,4% 54,0% -2,6pp 26,7% 24,3% 2,4pp 10,5% -2,2% 12,7pp 38,0% 37,3% 0,6pp
Lucro atribuível aos controladores 834,9 912,0 -8,4% 115,9 101,7 13,9% 56,2 (11,9) -572,1% 1.007,1 1.001,8 0,5%
Lucro atribuível a outros acionistas que não a Cielo - - - 49,7 43,6 14,0% 0,2 0,5 -53,6% 49,9 44,1 13,2%
Cielo Brasil Cateno - Contábil Outras Controladas Cielo Consolidada
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CATENO E LUCRO AJUSTADO 4T17
* Amortização de R$11,6 bilhões em ativos intangíveis no prazo de 30 anos 30
DRE
R$ milhões 1T18 1T17 Var. % 4T17 Var. %
Receita operacional líquida 2.164,0 2.202,8 -1,8% 2.304,6 -6,1%
Gasto total (1.378,7) (1.305,3) 5,6% (1.457,7) -5,4%
Lucro operacional 785,2 897,6 -12,5% 846,9 -7,3%
Resultado financeiro 363,8 368,0 -1,1% 411,3 -11,6%
Lucro antes do IR e CSLL 1.149,0 1.265,4 -9,2% 1.258,2 -8,7%
IR e CSLL ajustados por desp. f in. relacionadas a Cateno (257,6) (364,9) -29,4% (364,0) -29,2%
(+) Despesas financeiras relacionadas a Cateno (56,9) (143,4) -60,4% (62,7) -9,4%
(-) Lucro atribuível aos Minoritários 0,2 0,5 -53,6% 1,1 -78,8%
Lucro líquido 834,3 756,6 10,3% 830,4 0,5%
(1) Cielo Brasil + Outras Controladas
DRE
R$ milhões 1T18 1T17 Var. % 4T17 Var. %
Receita operacional líquida 620,7 598,5 3,7% 732,7 -15,3%
Gasto total (ex amortização) (299,0) (318,0) -6,0% (338,3) -11,6%
Resultado operacional 321,6 280,4 14,7% 394,4 -18,4%
Resultado financeiro 25,6 36,0 -28,9% 26,6 -3,6%
Lucro antes do IRPJ e CSLL 347,3 316,4 9,7% 421,0 -17,5%
IRPJ e CSLL ajustados com efeito sobre amotização (85,3) (74,8) 14,0% (110,5) -22,8%
Lucro líquido 262,0 241,6 8,4% 310,5 -15,6%
Participação Cielo 70% 183,4 169,2 8,4% 217,3 -15,6%
(-) Despesas financeiras líquida de impostos (56,9) (143,4) -60,4% (62,7) -9,4%
Lucro líquido ajustado (cash basis) 126,5 25,7 391,6% 154,6 -18,2%
Cateno Gerencial
DRE
R$ milhões 1T18 1T17 Var. % 4T17 Var. %
Lucro líquido da Cielo e Outras Controladas 834,3 756,6 10,3% 830,4 0,5%
Lucro líquido ajustado da Cateno (cash basis) 126,5 25,7 391,6% 154,6 -18,2%
Lucro líquido consolidado (cash basis) 960,9 1.056,6 -9,1% 985,0 -2,4%
(1) + (2) Contribuição líquida Cateno
ENDIVIDAMENTO
1. Debêntures Públicas: 1,62. Debênture Privada: 3,43. Bonds: 2,94. FINEP: 0,25. Operação de Empréstimo: 1,06. Obrigações com cota sênior FIDC Plus: 2,0Total: 11,1
Índice de Endividamento
A relação dívida líquida/EBITDA LTM ajustado ao resultado de aquisição de recebíveis, em 31 de março 2018 era de
0,7x.
Total Endividamento (R$ billhões) Evolução da Dívida Líquida (R$ milhões)
32
AMORTIZAÇÃO DA DÍVIDA PÓS-EMISSÃO
* Os valores das dívidas consideram juros até 31/03/2018
¹ Debêntures Públicas.
² Debêntures Privadas com Banco do Brasil: amortização em 2023 com put/call de 5 anos.
1,1
Calendário de amortização da dívida* (Principal + Juros) (R$ Milhões)
33
1.639,3
17,0
2.209,6
22,3 22,3
3.359,4
22,3
1.060,1 2.897,5
Curto Prazo 2T19 -> 4T19 2020 2021 2022 2023 2024
BRL USD (EM BRL)
BTMU USD322
Finan. P&D 23,1Debentures Públicas1 1.616,2
Finan. P&D
Finan. P&D 22,3Cotas Sr. FIDC 2.187,3
Finan. P&D
Ten-Year USD872
Finan. P&D
Finan. P&D 22,3Debêntures Privadas2 3.337,1
Finan. P&D
2.699,4 2.919,8
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Fone: + 55 11 2596-8453
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