Oportunidades de Inversión y
Asociaciones Público Privadas en
Uruguay
MOSCU Marzo 2011
• Tendencias
• La estrategia de desarrollo y la estrategia de
promoción de inversiones
• Un nuevo marco normativo para el desarrollo
infraestructural: PPPs
– Por qué PPPs en Uruguay
– Factores críticos de éxito y Proyecto de Ley
Tendencias
• Crecimiento de los BRIC
– Ejemplo China
• Demanda mundial de alimentos y energéticos
• Perspectivas Región sudamericana
• Uruguay en la región
• Tendencias
• La estrategia de desarrollo y la estrategia de
promoción de inversiones
• Un nuevo marco normativo para el desarrollo
infraestructural: PPPs
– Por qué PPPs en Uruguay
– Factores críticos de éxito y Proyecto de Ley
Biodiesel
ESTABILIDADSOCIAL Y REGLAS
DE JUEGO
POLÍTICASPRODUCTIVAS Y
SOCIALESACTIVAS PARA EL
DESARROLLO DE CAPACIDADES
BIENESTAR
DE LOS URUGUAYOS
REFORMAS INSTITUCIONALES Y CLIMA DE NEGOCIOS
REDUCCIÓN DE VULNERABILIDADES Y RIESGOS
Objetivo: incremento de la relación I / PBI de forma de incrementar la productividad total de factores y la relación capital trabajo
Definición de prioridades: atraer inversiones que aporten a los objetivos generales del desarrollo
» incremento de empleo
» incremento de las exportaciones
» incorporación de tecnología
» fortalecimiento de encadenamientos y valor agregado nacional
» desarrollo de regiones de menor desarrollo relativo (descentralización)
» cuidado del medio ambiente
Actividades Prioritarias: » Software
» Centros de Atención a Distancia: Call Centers, Back Office, Outsourcing, etc.
» Biocombustibles
» …..
INVERSION
Rentabilidad/Riesgo Rentabilidad/Riesgo
Capacidades InternasCapacidades Internas
RelacionamientoRelacionamiento
Clima de NegociosClima de Negocios
Acceso a Recursos Acceso a Recursos
DISEÑO DE POLITICAS
• Vinculados a la rentabilidad esperada y riesgo por la localización en Uruguay– Reducción de vulnerabilidad fiscal y financiera
– Reducción de vulnerabilidad externa (diversificación comercial)
– Reforma Tributaria (reducción de IRAE para quienes no reparten utilidades)
– Regímenes Promocionales: Zonas Francas, Puerto Libre, Parques Industriales, Ley General
– Acuerdos Comerciales Preferenciales, Admisión Temporaria
• Vinculados al clima de negocios por la localización en Uruguay– Reforma de la DGI
– Ley de bancarrota
– Ley de promoción y defensa de la competencia
• Vinculados a las ventajas de relacionamiento– Programa de Apoyo a la Competitividad de Cadenas Productivas
– PACPYMES
• Vinculados a las ventajas específicas de las firmas(desarrollo de capacidades)– Fortalecimiento INACAL
– Agencia de la Innovación
– Estrategia Nacional de Exportaciones
– Creación de la Unidad de Desarrollo del Sector Privado MEF
– ....
– 43 programas en 7 Ministerios www.uruguayfomenta.com.uy
• Vinculados al acceso a recursos por la localización en Uruguay– Prioridad presupuestal en la educación
– Creación de la Corporación de Protección al Ahorro Bancario y nueva Carta Orgánica del BCU
– Fondo de garantía de crédito y programas de microcrédito (en preparación por la CND)
– Nueva Ley de Mercado de Valores (en elaboración por MEF y BCU)
– Prioridad en las inversiones en infraestructura
GRANDES DESAFÍOS:�Nuevo modelo de crecimiento liderado por las exportaciones y las
manufacturas requiere de más infraestructura
Tasa de Crecimiento por SectorTasa de Crecimiento por SectorTasa de Crecimiento por SectorTasa de Crecimiento por Sector
Fuente: BCU
Global Competitiveness Index 2009-10
Ranking/ 133
Suiza 1
Estados Unidos 2
Singapur 3
Chile 30
Brasil 56
Uruguay 65
Argentina 85
Ecuador 105
Bolivia 120
Paraguay 124
Fuente: World Economic Forum, 2009-2010
• La estrategia de desarrollo y la estrategia de
promoción de inversiones
• Un nuevo marco normativo para el desarrollo
infraestructural: PPPs
– Por qué PPPs en Uruguay
– Factores críticos de éxito y Proyecto de Ley
1. ¿Es Uruguay apropiado para PPPs?
Requerimientos Uruguay
Estabilidad Macroeconómica ����
Seguridad Jurídica ����
Fortaleza Institucional ����
Marco Legal y Regulatorio ���� Nueva Ley (a continuación)
Diseño y Evaluación ���� Expertise CND–BID-FOMIN-BM
Incentivos y Penalidades ���� Diseño Mecanismos
Proceso de Selección ���� Mecanismos de Subastas
Criterio de Adjudicación ���� Expertise CND–BID-FOMIN-BM
Gestión de riesgos ���� Matriz de riesgos
Financiamiento ���� Expertise Internacional apoyo BID-FOMIN-BM
Garantías ���� Idem
Monitoreo y Contabilidad ���� Idem
1.1. Una economía fuerte y estable
5,0%
7,5%
4,6%
7,6%
8,9%
2,9%
8,5%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 E
Tasa compuesta de crecimiento anual (2004–2009): 6,1%
Fuentes: Banco Central del Uruguay; 2010E: FMI, World Economic Outlook,
octubre 2010
1,7%
2,6%
2,8%
3,3%
4,0%
5,0%
5,0%
7,5%
7,5%
8,3%
8,5%
9,7%
10,5%
0% 10% 20%
Eurozona
EE.UU.
Japón
Alemania
Rusia
Chile
México
Brasil
Argentina
Perú
Uruguay
India
China
Tasa de crecimiento real del PIB
Fuente: FMI, World Economic Outlook, octubre 2010
Tasa de crecimiento esperada del
PIB en 2010
Estado de Derecho 2008
(Escala: -2.5 a 2.5)
Fuente: World Bank Institute: Governance Matters
Derechos de Propiedad 2009
(Escala: 0-100)
Fuente: The Heritage Foundation
1.2 Seguridad Jurídica
1.3 Fortaleza Institucional
Baja Corrupción(Transparencia Internacional 2009)
Nueva Zelanda 1
Noruega 11
EE.UU. 19
Francia 24
Uruguay 25
Chile 25
España 32
Portugal 35
Costa Rica 43
Sudáfrica 55
Italia 63
Brasil 75
Argentina 106
Índice de Democracia (Economist Intelligence Unit 2008)
Noruega 2
Nueva Zelanda 7
España 15
EE.UU. 18
Uruguay 23
Francia 24
Portugal 25
Costa Rica 27
Italia 29
Sudáfrica 31
Chile 32
Brasil 41
Argentina 56
Libertad Económica (Heritage Foundation 2010)
Nueva Zelanda 4
EE.UU. 8
Chile 10
Uruguay 33
España 36
Noruega 37
Costa Rica 54
Portugal 62
Francia 64
Sudáfrica 72
Italia 74
Brasil 113
Argentina 135
1.4 Diseño/Evaluación/Incentivos: CNDCND = Unidades Especializadas de PPP
• Potencia la capacidad del estado de manejar adecuadamente los riesgos asociados a múltiples y millonarios proyectos de APP. Dados los altos montos y la extensa duración del contrato, la gestión de riesgos es clave y muy compleja. Requiere de un alto nivel de capacidad y especialización.
• Contar con personal calificado y motivado unido en una unidad PPP ayuda a definir el correcto rol del sector publico en este tipo de proyecto y genera capacidad institucional en todos los niveles de la administración.
• La existencia de la Unidad muestra el compromiso del gobierno con la implementación de proyectos PPP. También muestra a los inversores que el país tiene las capacidades necesarias.
Ventajas de las unidades especializadas:
1.5 Diseño/Financiamiento/Garantías: FOMIN
2. Marco Regulatorio de las PPP
Eventual procedimiento de contratación para iniciativas públicas: 1
Procedimiento a
tramitarse para
la celebración de
contratos de PPP
puede iniciarse de oficio o por iniciativa privada
1- Perfil2-Elegibilidad (si se aplica)3- Prefactibilidad y Factibilidad (Incluye Impacto Económica y social)4-Valor por Dinero5-AnalisisMulticriterio(si se aplica)
Aprobación de los estudios previos y las
bases de
contratación por
parte de la
Oficina de
Planeamiento y
Presupuesto y el
Ministerio de
Economía
Finanzas
Llamado público a interesados mediante cualquier método competitivo tal
como, el
mecanismo del
DIALOGO COMPETITIVO para
definir aspectos
técnicos
•Personas físicas ó
jurídicas nacionales o extranjeras•Acreditada solvencia económica, financiera
y técnica
•Incompatibilidades: personal/asesores de
la Adm. Publica
contratante, carecer de
legitimidad,
incumplimientos
pasados, etc.
Cerrado el
diálogo
competitivo una Comisión Técnica o la CND definirán el pliego de condiciones aplicable y
convocará la
presentación de
ofertas
Aprobación de Estudios (MEF/OPP)
Estudios: Evaluación
(VFM)
Iniciativa: De oficio o Privada
Llamado: Dialogo Competitivo
Aptitudes de los contratantes
Definir Pliegos (CT/CND)
2. Marco Regulatorio de las PPPEventual procedimiento de contratación para iniciativas
públicas: 2
Los criterios
de evaluación
deberán ser
estipulados en el pliego. Vinculados a
calidad,
precio, plazos,
costos,
tecnicidad
Se realizará a la
oferta más
conveniente lo
que podráhacerse de forma provisoria.Será aprobada por: 1-MEF2-TRIBUNAL DE CUENTAS
Retener
garantías de mantenimien-to de obra y
cumplimiento de contrato hasta el término
del contrato.
Responden a sanciones, término del contrato, etc.
% de contrato
La Adm. Pública contratante será la encargada de
controlar la
ejecución.
Abarcan
aspectos técnicos, operativos, legales, financieros, y contables
Sanciones por incumpli-miento pueden ser:
medidas cautelares, indemniza-ciones o
interven-ciones y retenciones en casos mas
graves.
Dos causas de
renegociación: hecho del príncipe y razones de fuerza mayor.El contratista podráceder el contrato a un tercero, con la
autorización.
Modificaciones deben ser fundadas y aprobadas
Examen Ofertas
Adjudicación Garantías Control SancionesRenegociación /Cesión / Modificación
Extinción
Contratos se
extinguen por
cumplimiento, vencimiento del plazo, resolución unilateral, fuerza mayor, mutuo acuerdo.
Para la solución de los conflictos las partes podrían recurrir al
arbitraje, designado entre las partes. El laudo del Tribunal
arbitral debe ser inapelable
Para la solución de los conflictos las partes podrían recurrir al
arbitraje, designado entre las partes. El laudo del Tribunal
arbitral debe ser inapelable
• La Administración Pública podría recibir iniciativas privadas para el desarrollo de proyectos de Participación Público-Privada comprendidos dentro de sus respectivos ámbitos de competencia
• La CND también podría encargarse de recepcionar las iniciativas privadas
• Toda la información relativa a la iniciativa privada deberá ser confidencial.
2. Marco Regulatorio de las PPP
Eventual procedimiento de contratación para iniciativas públicas
Posibles etapas del procedimiento
3. Cartera de Proyectos
• Una ubicación estratégica,
con las mejores conexiones
para establecer una base
logística en el corazón de la
región más rica del
continente
• Acceso a un mercado de
consumo grande y en
crecimiento gracias a la
integración del MERCOSUR
y a nuestra economía
abierta
Río de Janeiro2.400 km
São Paulo1.970 km
Porto Alegre870 km
MontevideoBuenos Aires
250 km
Asunción1.550 km
Santiago1.900 km
3. Cartera de Proyectos
• 3.1 Infraestructura de transporte
� Red vial
� Red ferroviaria� Puerto de aguas profundas
• 3.2 Infraestructura social
� Escuelas de tiempo completo
� Hospitales� Cárceles
• 3.3 Infraestructura turística
� Centros de Convenciones y predios feriales
� Puertos Náuticos Fluviales
Fuente: Elaboración propia en base a MTOP
Inversión Necesaria
Circuito US$*
Ruta 3 Norte 100.000.000
Rutas 31 & 4 120.000.000
Ruta 26 300.000.000
Rutas 6, 7 & 8 270.000.000
Rutas 13 & 15 110.000.000
Ruta 14 100.000.000
Rutas 21 & 24 250.000.000
TOTAL 1.250.000.0001.250.000.0001.250.000.0001.250.000.000
De no realizarse la inversión se estaría
postergando una inversión de US$ 500
millones y la baja calidad de las rutas…
3.1 Transporte: Red Vial
*Nota: Valores estimados en base a las características
del proyecto y a contratos de pago por disponibilidad a
20 años
Años
$
Construcción Operación
$
AñosConstrucción Operación
Pago POR DISPONIBILIDAD
OBRA 100% PÚBLICA
PPP
Pago Por Disponibilidad
3.1 Red Vial: Tipo de Contrato
• Características de las PPPs:
• El Privado puede llevar adelante diversas etapas del proyecto: financiación, construcción, mantenimiento y operación
• El Público paga por la disponibilidad y por una calidad definida
• La obra queda en manos del estado finalizado el contrato.
• El sector privado asume obligaciones por un plazo de 15-20 años
• Los ingresos serán en su gran mayoría peaje sombra y en menor proporción pago de los usuarios
Educación Primaria:
La escuela no es un lugar para
“guardar niños” sino el lugar para
combatir desigualdades sociales
desde la educación.
Para esto se necesita:
1.Extensión, profundización y
desarrollo de escuelas de tiempo
completo,
2.Modelos alternativos de extensión
de la jornada
Se requiere más infraestructura y tiene un alto costo de espera
3.2 Social: Educación
Dos aspectos preocupan a los directores
de escuelas con niños de educación
inicial :
1.Más del 60% manifiesta que los bancos en el aula y los baños resultan problemáticos para el desarrollo de la
escuela.
2.Cerca del 50% manifiesta preocupación respecto a las condiciones de la capacidad locativa y patios de recreo
Fuente: Encuesta realizada por ANEP
Objetivo: proyectos por US$ 300 millones para construir 170 centros de educación y reacondicionar 132 centros
Objetivo: proyectos por US$ 300 millones para construir 170 centros de educación y reacondicionar 132 centros
Educación Inicial:
DEMANDA:Evolución del número de personas
privadas de libertad
Fuente: INACRI
OFERTA:1. Cada una de las Jefaturas
Departamentales (19) tiene su
propio centro de reclusión que
depende del jefe de Policía del
departamento
2. Cuatro centros —Libertad,
COMCAR, Centros de Recuperación
y Cárcel de Mujeres— que
dependen de la DNC.
La capacidad carcelaria del país es de
aprox. 4.500 lugares
El total de reclusos en junio de 2009 era de 8.200, lo que
representa niveles de superpoblación que rondan el 150%.
Es necesaria más infraestructura para mejorar los niveles de
hacinamiento.
3.2 Social: Cárceles
Proyecto en marcha por US$ 120 millones para 1 o 2
cárceles para 1800 reclusos
Proyecto en marcha por US$ 120 millones para 1 o 2
cárceles para 1800 reclusos
• 2 millones de turistas por año
• El turismo representa más del 6% del PIB
• Entrada de divisas en US$ se duplicó en 4 años
• Vuelos directos a Miami, Madrid y Ciudad de Panamá
• Montevideo nombrada capital del MERCOSUR hace que el turismo sea menos estacional
• Inversiones continuas: Intercontinental (US$ 45 M); SetaiGroup (US$ 40 M)
• Uno de los pocos países donde el número de visitantes y gastos crecieron en 2009
• Inversiones de US$ 1.5 billones en bienes inmuebles relacionados con el turismo en los últimos 5 años (segundas residencias y hoteles)
• Ejemplos: Four Seasons, Conrad, Radisson, Sheraton
3.3 Turismo
3.3 Turística: Centro de convenciones
• La creación de centros de convenciones y exhibiciones es una prioridad del Ministerio de Turismo.
• Proyectos en marcha:
� Centro de Convenciones “El Jaguel” (Punta del Este). Monto: US$ 30 millones
� Centro de Convenciones y Complejo Deportivo en Montevideo. Monto: US$ 200 millones
Parque “El Jaguel”
Biodiesel
ESTABILIDADSOCIAL Y REGLAS
DE JUEGO
POLÍTICASPRODUCTIVAS Y
SOCIALESACTIVAS PARA EL
DESARROLLO DE CAPACIDADES
BIENESTAR
DE LOS URUGUAYOS
REFORMAS INSTITUCIONALES Y CLIMA DE NEGOCIOS
REDUCCIÓN DE VULNERABILIDADES Y RIESGOS
Gracias!
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