GLOBAL PULSE MARKETS:GLOBAL PULSE MARKETS:situation and outlooksituation and outlook
����������������������� ����� ������ ���������� ����� ������ �
������������������
���� ����������� �������
��������������� ���������������� �
���������� ����������� ������������ ����������� ��
������������������������������������������ ���� ������������������������������������������ ����
!���"#���$!���"#���$
Presentation outlinePresentation outline
� %����������&�� �
� �� ��&�����&�� �
� #���������������&�� �
� ����������'(�������
� ��� ����)�����������������
� ������ ��������&�� ������
� ����� ��
Global pulse production (1)Global pulse production (1)
0
10
20
30
40
50
60
70
8019
90
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
million ha
0
10
20
30
40
50
60
70
80million tonnes
Area Production
Global pulse production (2)Global pulse production (2)
0
10
20
30
40
50
60
70
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
million tonnes
Developing countries Developed countries
Pulse yieldsPulse yields
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
2.5019
85
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
tonne/ha
Developing countries Developed countries
����������� �!���� ���"��#$��� ���%&��!���� ����"�#$�� ���%&�
Sources of pulse output growthSources of pulse output growth
�� ������ ������$������������������*�������� ������$������������������*��������&����������&��������� "*����������&����������&��������� "*�����������+,-�+..+�������+,-�+..+))+../+../
�� ���&�����*���������&��������� � ���&�����*���������&��������� � ��������������0&� ��1$���� �����������������0&� ��1$���� ��� ����� �����
�� �������&��������� "�$����� �"���&���������&��������� "�$����� �"���&�����*���� �����������������0������*���� �����������������0����$$������&������� �$$������&�������
Pulse production in 2004Pulse production in 2004a record 61.4 million tonnes!a record 61.4 million tonnes!
Dry Beans31%
Dry Peas20%Chickpeas
14%
Dry Broad Beans
7%
Cow Peas6%
Lentils6%
Pigeon Peas5%
Other pulses11%
Pulse utilizationPulse utilization�� �������$"���������&�� � � ��������������$"���������&�� � � ��������� ��&����+23 ��� � ����� �������� ��&����+23 ��� � ����� ������ �������������������42/ �������������������42/
�� ������&��������� ������������������������&��������� �����������������������&�� ������������56-7 "*������������&�� ������������56-7 "*�������������&��������� �������������� �������&��������� �������������� �
�� �+../"������&�� ������������ � ��������+../"������&�� ������������ � ����������������-8,9��������� "� ��� ������������-8,9��������� "� ��� ���������� ��&��������������� ��&��������:: 6.7� ����� �6.7� ����� ���++7� ����� ���++7� ����� �
Global trade in pulsesGlobal trade in pulses�� *�����0&��� ��&�� � ��������������*�����0&��� ��&�� � ���������������������&� �+.$��� "����� ������/,-�������&� �+.$��� "����� ������/,-��������� ���������������� �������));. �� ���4.;. �� ���4.��������� �������$��������� �������$
�� ������������&�� ��0&��� � � ���������������������&�� ��0&��� � � ����������<=+,;��������+..3 �<=+,;��������+..3
�� &�� ���$"�����4-7��������&��������&�� ���$"�����4-7��������&��������� �����������������$"���&������4.7� �����������������$"���&������4.7�*��$$��� ����*��$$��� ���
�� ����������&�� �������� ����������$����������&�� �������� ����������$���������"*��������������� �����������������"*��������������� ��������
Global pulse exports in 2003Global pulse exports in 2003
Lentils12%
Chickpeas10%
Dry peas26%
Dry beans33%
Broad beans
6%
Lupins9%Other
pulses4%
Lentils15%
Chickpeas13%
Broad beans
4%
Lupins5%
Other pulses
4%
Dry beans41%
Dry peas18%
� ��'�"�(#)�'���� ��� ��� �����"�*�+�#(�,���� �
Pulse exports in 2003Pulse exports in 2003
.,.6.,.6.,/6.,/6.,-/.,-/��$�������$�����
��� ���
.,-6.,-6.,+8.,+8.,;9.,;9�����&�� �����&��
.,/..,/..,-;.,-;4,..4,..>���� >����
.,.;.,.;+,4-+,4-+,+3+,+3��$&�� ��$&��
4,8-4,8-.,;-.,;-+,;.+,;.��$��� ��$���
������&��������&��
������� ������� ������&��������&��
������� ������� ?����?����%�� ��$&�%�� ��$&�
�����������
<�����@���<���"'�$+..-1���������� (�����)�����
Pulse imports in 2003Pulse imports in 2003
.,/4.,/4.,+6.,+6.,9;.,9;��$�������$�����
��� ���
.,63.,63.,4-.,4-.,;;.,;;�����&�� �����&��
.,;+.,;+.,+3.,+34,.-4,.->���� >����
4,3;4,3;4,.84,.8+,/6+,/6��$&�� ��$&��
4,664,664,.94,.9+,;3+,;3��$��� ��$���
������&��������&��
������� ������� ������&��������&��
������� ������� ?����?����%�� ��$&�%�� ��$&�
�����������
<�����@���<���"'�$+..-1���������� (�����)�����
A close look at the MENA regionA close look at the MENA region
�� '(��� ����$��&�������������&�� �'(��� ����$��&�������������&�� ������� ,%�� � ��&�� ���� ���������������� ,%�� � ��&�� ���� ������������������� ,���$��������������&���������������� ,���$��������������&�����������$����� ���������&��&��,����$����� ���������&��&��,
�� '� ������&�����������$����� ����� '� ������&�����������$����� ����� ������������&������ @���$��������������������������&������ @���$��������������6-6-));.7��&����� ��8.7������$,;.7��&����� ��8.7������$,
�� ������&�� � &����������� �����������&�� � &����������� �����'(��������� @�����&�� "����� "��$�����'(��������� @�����&�� "����� "��$�������� ����$��� ,��� ����$��� ,
�� '����� ���@&�&�������+../� �����/96'����� ���@&�&�������+../� �����/96������ ������
Pulse production in MENA regionPulse production in MENA region
0
1
2
3
4
5
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
million tonnes
Chickpeas Lentils Broad beans Dry beans Other pulses
MENA pulse production in 2004MENA pulse production in 2004
��� #��--���� #��--�
�� �����&�� @�����&�� @))4+74+7
�� >���� @>���� @))4/74/7
�� ��$�������� @��$�������� @
A4-7A4-7
�� ��$��� @A3-7��$��� @A3-7
./#$�'���� ��� ��� 0
Lentils23%
Dry broad beans20%
Chickpeas29%
Other pulses
13%
Dry beans15%
UAE (28%); Algeria (21%); Morocco UAE (28%); Algeria (21%); Morocco (14%); Sudan (10%); S. Arabia (9%)(14%); Sudan (10%); S. Arabia (9%)Egypt (7%)Egypt (7%)
17.117.14646Dry peasDry peas
Algeria (36%); Turkey (20%); Egypt Algeria (36%); Turkey (20%); Egypt (8%); UAE (7%); Tunisia (6%)(8%); UAE (7%); Tunisia (6%)72.672.6137137Dry beansDry beans
Algeria (27%); UAE (17%); Jordan Algeria (27%); UAE (17%); Jordan (12%); S. Arabia (11%); Tunisia (10%)(12%); S. Arabia (11%); Tunisia (10%)93.093.0186186ChickpeasChickpeas
Egypt (30%); Algeria (19%); Turkey Egypt (30%); Algeria (19%); Turkey (15%); UAE (7%); Saudi Arabia (6%)(15%); UAE (7%); Saudi Arabia (6%)134.1134.1301301LentilsLentils
Egypt (82%); Saudi Arabia (5%); Egypt (82%); Saudi Arabia (5%); Sudan (4%)Sudan (4%)96.096.0341341Broad beansBroad beans
Egypt (36%); Algeria (16%); UAE Egypt (36%); Algeria (16%); UAE (8%); Turkey (8%); Saudi Arabia (7%)(8%); Turkey (8%); Saudi Arabia (7%)438.4438.41 0801 080Pulses, TotalPulses, Total
Major importing countriesMajor importing countriesValueValue(millions US$)(millions US$)
VolumeVolume(1000 tonnes)(1000 tonnes)Pulse typePulse type
Pulse imports by MENA countriesPulse imports by MENA countries
<�����@���<���"'�$+..-,��������� ��+..4)+..3�������
FAO market outlook for 2005FAO market outlook for 2005
�� � � ���� �� ������������� � ���� �� ����������������������&��'�$+..-����������&��'�$+..-
�� ����������$����������&�� � � ������������$����������&�� � � ���� $��������� $�������
�� ����������� ��� �����*����������������� ��� �����*������������� ������������������������������ �������������������������� �� � ��� �� �
�� ��*����"������ ��*�$ ��������$��*����"������ ��*�$ ��������$� �������*����$�������������� �������*����$�������������
2005 global output seen sliding a bit 2005 global output seen sliding a bit
.�#�#�#�#�#�'���� ��� ��� �#�#�#�#�#�0.�#�#�#�#�#�'���� ��� ��� �#�#�#�#�#�0
�)#$�)#$�)#��)#���#$��#$�/#(�/#(!���� ����1 ������ !���� ����1 ������
��#��#��#��#�/#�/#�#$�#$!���� �����1 ������ !���� �����1 ������
)#-)#-)�#�)�#��$#$�$#$�)#��)#�� ���� ���
#�#��#/�#/##�#/�#/21�����21�����
)#)#)#�)#��#��#��#�#3 ��&�4'���1�3 ��&�4'���1�
(#�(#�(#(#$#($#((#�(#���� ����� ��
)#)#)#�)#�)#()#()#))#)������4'��#�5�����,,���������4'��#�5�����,,���
-#�-#�-#)-#)-#�-#�-#/-#/46��1�46��1�
(#((#(-#$-#$$#$#$#�$#�4 ��4 ��
�6�6��//7��� �7��� �
total pulse utilization also to sliptotal pulse utilization also to slip
�� ����*���������&��������"����������������*���������&��������"������������&�� � � �0&�����������&�� � � �0&�����������
�� �� ��&�����&�� � ��&�� ���������� ��&�����&�� � ��&�� ���������0�������� ���&��������"� &������$��0�������� ���&��������"� &������$���*������������ ��*������������
�� �+..-"������&�� ������������ ������ ��+..-"������&�� ������������ ������ ��� ���-8��������� @�� ���-8��������� @
BB 6 ��� �"���'���� ��� ��� 6 ��� �"���'���� ��� ���
BB 6����� �"��/�'���� ��� ��� 6����� �"��/�'���� ��� ���
BB �&���� �"� �&���� � �. �����8� ��0�&���� �"� �&���� � �. �����8� ��0
global pulse utilizationglobal pulse utilization
0
10
20
30
40
50
60
70
2000 2001 2002 2003 2004 2005
million tonnes
Food use Feed use Other uses
�/#� �#���#� �)#
�-#) �-#
... still global trade could rise... still global trade could rise
�� ����������� �&&��� �����&����� ����������������� �&&��� �����&����� ������
�0&������������ "���&���*���&���������0&������������ "���&���*���&��������
�������� � �����C����&������������ " �������� � �����C����&������������ "
������&�� �������+..-� ���&������&�� �������+..-� ���&
�� *�����0&��� ��&�� � �+..-� ������ ���*�����0&��� ��&�� � �+..-� ������ ���
��� ���4.��������� " ���-7�������� ���4.��������� " ���-7�����
�� �$����� �$���
�� &�� ���&��� ����0&������������ ��&�� ���&��� ����0&������������ ��
<����� ��"���'�����(� ��������������<����� ��"���'�����(� ��������������
��>������������>����������
recent trends in U.S. pricesrecent trends in U.S. prices
0100200300400500600700800
01/0
402
/04
03/0
404
/04
05/0
406
/04
07/0
408
/04
09/0
410
/04
11/0
412
/04
01/0
502
/05
03/0
5
US$/Mt
dry beans green peas yellow peas lentils
Dealer prices, except dry beans grower pricesSource: USDA, April 2005
... and in Canadian prices... and in Canadian prices
0100200300400500600700800900
1000Ja
n-04
Feb-
04M
ar-0
4Ap
r-04
May
-04
Jun-
04Ju
l-04
Aug-
04Se
p-04
Oct
-04
Nov-
04De
c-04
Jan-
05Fe
b-05
Mar
-05
Apr-0
5
CAN$/tonne
yellow peas green peas large green lentils large kabuli
All grower pricesSource: Agriculture and Agri-Food Canada, May 2005
the outlook, will prices weaken?...the outlook, will prices weaken?...
�� !���,��� "!���,��� "&���� ����0&������������ �����&���� ����0&������������ �����
��������+��������+))3���� ,<���������$������� ��3���� ,<���������$������� ��
��*�������$���*�������������*���& ��������*�������$���*�������������*���& ������
�������,�������,
�� �&�19��� "�&�19��� "�����$������������**���&�� ��������$������������**���&�� ���
� ��� ���������� �����&��� ������������� � ��� ���������� �����&��� �������������
��� ������"#���"'�0���"�����$"<$��� ,��� ������"#���"'�0���"�����$"<$��� ,
�� ������ "������ "��������������&�� ���"�������������������������&�� ���"�����������
���& �0&�������� ������������<�"����*������& �0&�������� ������������<�"����*���
��&������$���� ���� ������,��&������$���� ���� ������,
�� !������ "!������ "&���� ������������"�������� ������&���� ������������"�������� ������
���& � ���������� "� &������$����&�����������& � ���������� "� &������$����&��������
&���� ���� �������������� ������$���&���� ���� �������������� ������$���
factors to affect pulse tradefactors to affect pulse trade�� ���&�������� � ���C���0&������������ ���&�������� � ���C���0&������������ �����������"�,�,�� ������"�����"�������������������"�,�,�� ������"�����"��������<���� "�����"����"'$����"�����$<���� "�����"����"'$����"�����$
�� ������&��� �������������� @���� ������������&��� �������������� @���� ���������������� �� &������$����������������� �� &������$�������))�$&�&�� � �$&�&�� �
�� �0��������� @���$�����������&����� ���0��������� @���$�����������&����� ��&�*������&����� "� &������$�������������&�*������&����� "� &������$���������������&��� ��������$������&��������� *����&��� ��������$������&��������� *�������������0����������������0�����
�� ����������� @���$����������&����� �1��������������� @���$����������&����� �1���������� �������������� �������������������� �������*���*��������������
ConclusionConclusion�� ���������������*���#�#><���������������*���#�#><))#%�#���#%�#������� �0������$��&��������� �0������$��&�����
�� �������������������������������������������������������������������@���������������������$ � ���������@���������������������$ � ���������*������������*���
� ���1�"� ���1�"��������������� ���������������� �
���������� ����������� ������������ ����������� ��
������������������������������������������ ���� ������������������������������������������ ����
!���"#���$!���"#���$
���@�A38 .9-6.--3;-���@�A38 .9-6.--3;-
(����@(����@��������,������� �D���,�����������,������� �D���,���