Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 20121
Παρουσίαση ΑναλυτώνΙούνιος 2012
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 20122
Περιεχόµενα
1. Όραµα 3
2. Σκοπός 4
5. Η ΕΥΑΘ Α.Ε. Σήµερα 12
6. Οικονοµικά Αποτελέσµατα & Μετοχή 21
7. Στρατηγική Ανάπτυξης 54
8. Απολογιστικός Πίνακας Επιχειρηµατικού Σχεδίου 60
3. Στρατηγική 5
4. Ευρωβαρόµετρο 6
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 20123
Όραµα
Η διοίκηση έχει υιοθετήσει σύγχρονες τεχνολογίες ελέγχου
ποιότητας νερού καθώς και την αναβάθµιση των µεθόδων
επεξεργασίας λυµάτων.
Με σεβασµό στο περιβάλλον και τους υδάτινους πόρους έχει
θέσει στόχο την προστασία του Θερµαϊκού κόλπου.
Βιολογικός Σίνδου
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 20124
Σκοπός
∆ιαρκής βελτίωση των παρερχοµένων υπηρεσιών
∆ιασφάλιση της τροφοδοσίας µε εξαιρετικής ποιότητας πόσιµο νερό
Αποτελεσµατικότερη προστασία του περιβάλλοντος
Βελτίωση των οικονοµικών µεγεθών της εταιρίας
∆ιυλιστήριο
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 20125
Στρατηγική
Η Στρατηγική της Εταιρίας στοχεύει στην εκπλήρωση των
υποχρεώσεών της ως Επιχείρησης Κοινής Ωφελείας σε
συνδυασµό µε την αύξηση της περιουσίας των µετόχων
∆ιυλιστήριο
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 20126
ΕυρωβαρόµετροΕυρωβαρόµετρο 20122012
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 20127
ΕΥΑΘ Α.Ε.Πανευρωπαϊκή Μελέτη σχετικά µε τις απόψεις των πολιτών σε θέµατα νερού
Σκοπός : Ο προσδιορισµός σηµερινών κενών και µελλοντικών προτεραιοτήτωνστη διαχείριση του νερού
Στόχος του ερωτηµατολογίου:Το επίπεδο της γνώσης σε θέµατα νερούΤη σοβαρότητα των προβληµάτων και τις αλλαγές στην ποιότητα του νερούΑπόψεις σχετικά µε την ανθρώπινη δραστηριότητα στην ποιότητα του νερούΟι βασικές απειλές στην ποιότητα του νερούΗ τιµολογιακή πολιτικήΟι πιο αποδοτικοί τρόποι στην επίλυση των προβληµάτωνΝοµοθεσία που πρέπει να αποφασισθεί από την ΕΕ
Πηγή: http://ec.europa.eu/public_opinion/index_en.htm
Ευρωβαρόµετρο 2012
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 20128
Πολύ καλή
Πληροφόρηση
Καλή
Όχι Καλή
Καθόλου
∆εν γνωρίζω
Πτώση Πανευρωπαϊκάκατά 6% από το 2009στην κατηγορία΄Πολύ Καλή΄
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 20129
Μεταβολές στην ποιότητα του Νερού
Βελτιώθηκε
Ίδια
Χειροτέρεψε
∆εν γνωρίζω
Η πλειοψηφείαπιστεύει ότιβελτιώθηκε ήπαρέµεινε ίδια
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201210
Ενιαία Τιµολογιακή Πολιτική
Για όλους
Με κοινωνική προβολή
Όχι
∆εν γνωρίζω
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201211
Τιµολογιακή Πολιτική προς όφελος Περιβάλλοντος
Συµφωνώ
∆εν Συµφωνώ
∆εν γνωρίζω
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201212
ΗΗ ΕΥΑΘΕΥΑΘ ΑΑ..ΕΕ. . σήµερασήµερα
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201213
ΕΥΑΘ Α.Ε.
Ολοκλήρωση του Επενδυτικού Σχεδίου 2007-2011 µε συνολικές επενδύσειςύψους € 93,7 εκ.
Σχεδιασµός και υλοποίηση του ενηµερωµένου Eπενδυτικού Σχεδίου 2012-2016
Περαιτέρω διεύρυνση της πελατειακής βάσης
Υπηρεσίες Τηλεπικοινωνιών µέσω των δικτύων & εγκαταστάσεων
Εκµετάλλευση ΑΠΕ για παραγωγή ενέργειας
Με µία µατιά
ΕΥΑΘ Α.Ε.
Βιολογικός Σίνδου
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201214
Πλαίσιο Σχεδιασµού Στρατηγικής
Βασικός άξονας σχεδιασµού της στρατηγικής παραµένει η αειφορία στην ανάπτυξη καιστις επιλογές της ανθρωπότητας
Συνδυασµός της επιχειρηµατικής δραστηριότητας µε την κοινωνική ευθύνη
Παροχή υψηλού επιπέδου υπηρεσιών ύδρευσης και αποχέτευσης µε το ελάχιστοδυνατό κόστος
Προστασία υδάτινων πόρων και παροχή άριστης ποιότητας νερού
Προστασία του περιβάλλοντος
Μηδενική ρύπανση του Θερµαϊκού κόλπου
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201215
Σηµαντικά Γεγονότα 2011
Σχεδιασµός και ∆ροµολόγηση των ακολούθων :
Αναβάθµιση Μονάδας Κατεργασίας Αποβλήτων σε συνεργασία µε την Ε.Τ.Β.Α. ωςφορέας διαχείρισης της Βιοµηχανικής Περιοχής Σίνδου
Ηλεκτρονική παρακολούθηση των ∆ικτύων Ύδρευσης και Αποχέτευσης για ακριβήεικόνα λειτουργίας και συντήρησης
Σταδιακή αντικατάσταση µετρητών νερού για τη διασφάλιση ακριβέστερης καταγραφήςκατανάλωσης νερού
Με στόχο τη διεύρυνση των επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων, εξετάζεται ηδυνατότητα αξιοποίησης του δικτύου αποχέτευσης µε την εγκατάσταση δικτύουοπτικών ινών, για την παροχή ηλεκτρονικών υπηρεσιών
Βιολογικός Σίνδου
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201216
Σηµαντικά Γεγονότα 2011
Αποτέλεσµα της πολιτικής της διοίκησης :
Έλεγχος και σύνταξη προϋπολογισµών την τριετία 2010-2012 µε διασταύρωσηκονδυλίων
Τακτοποίηση υποχρεώσεων προηγουµένων χρήσεων
Βελτίωση υποδοµών και εγκαταστάσεων
∆ιαχείριση του προϊόντος του βιολογικού καθαρισµού µε αποµάκρυνση 17 χιλ. τόνωναφυδατωµένης ιλύος για άµεση αξιοποίηση στη γεωργία.
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201217
Προοπτικές 2012
Προγραµµατισµένη κατασκευή Β΄Κλάδου Κεντρικού Αποχετευτικού ΑγωγούΘεσσαλονίκης (€44 εκ.)
Προγραµµατισµένη κατασκευή Επέκτασης Εγκατάστασης Επεξεργασίας ΝερούΘεσσαλονίκης (€36,5 εκ.)
Εκπόνηση σχετικής προµελέτης διερεύνησης πιθανών τρόπων αξιοποίησης ιλύος σεσυνδυασµό µε τα προϊόντα θερµικής µονάδος που ήδη λειτουργεί.
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201218
Προτεραιότητες 2012
Επαναχρησιµοποίηση επεξεργασµένων υγρών λυµάτων για την άρδευση γεωργικώνκαλλιεργειών
Ενίσχυση µονάδας παραγωγής και εκµετάλλευσης βιοαερίου από λυµατολάσπη καιεκµετάλλευση της θερµογόνου δύναµης που διαθέτει
Αξιοποίηση του δικτύου αποχέτευσης µε την εγκατάσταση δικτύου απτικών ινών γιατην παροχή ηλεκτρονικών υπηρεσιών
Εκσυγχρονισµός υποδοµών και τεχνολογική αναβάθµιση
Επέκταση δράσεων στη Βόρεια Ελλάδα και τη Βαλκανική
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201219
Ύδρευση
175.000 m³ µέση ηµερήσια διαχείριση αποβλήτων
1.700 χλµ. συνολικό µήκος δικτύου
510.000 πελάτες-καταναλωτές
637 τ.χλµ. εξυπηρετούµενη επιφάνεια
250.000 m³ µέση ηµερήσια παραγωγή νερού
510.000 πελάτες-καταναλωτές
2.200 χλµ. µήκος δικτύου διανοµής
120 τ.χλµ. εξυπηρετούµενη επιφάνεια
Αποχέτευση
Η ΕΥΑΘ Α.Ε. σήµερα
∆ιυλιστήριο
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201220
Παροχή ΠόσιµουΎδατος
ΕΥΑΘ Α.Ε.ΕΥΑΘ Παγίων
45∆εξαµενές
Επεξεργασία Νερού
Ποιοτικός Έλεγχος
4 Αντλιοστάσια
Μεταφοράακατέργαστουνερού:
112 Εγκαταστάσεις
∆ιαχείριση,
Συντήρηση,
Αποκατάσταση,
Μείωση των διαρροών και
Βελτίωση του υπάρχοντος δικτύου
Η ΕΥΑΘ Α.Ε. εστιάζει
•Τον Ιούλιο του 2001, η ΕΥΑΘ Παγίων υπέγραψε αποκλειστική συµφωνία διάρκειας 30 ετώνµε την ΕΥΑΘ Α.Ε.
•Η ΕΥΑΘ Παγίων οφείλει να παρέχει στην ΕΥΑΘ Α.Ε. τις αναγκαίες ποσότητες νερού, έναντι
τιµήµατος, για την εξυπηρέτηση των πελατών της
Η ΕΥΑΘ Α.Ε. σήµερα
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201221
ΟικονοµικάΟικονοµικά ΑποτελέσµαταΑποτελέσµατα & & ΜετοχήΜετοχή
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201222
Ενοποιηµένα Οικονοµικά Αποτελέσµατα 2011
Ο τζίρος της Εταιρείας ανήλθε στα 75,4 εκατ. € το 2011 έναντι 71,2 εκατ.€ το 2010 σηµειώνοντας αύξηση κατά 6%
Το κόστος πωλήσεων ανήλθε στο ποσό των 42,9 εκατ. € το 2011 έναντι44,9 εκατ. € σηµειώνοντας µείωση 4,46%
Το µικτό κέρδος ανήλθε σε 32,5 εκατ. € το 2011 έναντι 26,3 εκατ. € το2010 σηµειώνοντας αύξηση κατά 23,65%
Τα προ φόρων κέρδη ανήλθαν στα 26,1 εκατ. € το 2011 έναντι 20.9 εκατ.€ το 2010 σηµειώνοντας αύξηση 24%.
Τα µετά φόρων κέρδη ανήλθαν στα 20,6 εκατ. € το 2011 από 12,4 εκατ. €το 2010 σηµειώνοντας αύξηση κατά 66%.
Τα EBITDA ανήλθαν σε 28,8 εκατ. € το 2011 έναντι 24,8 εκατ. € το 2010σηµειώνοντας αύξηση κατά 16%
Τα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ανήλθαν σε 23,1 εκάτ. € το 2011έναντι 14,4 εκατ. € το 2010 σηµειώνοντας αύξηση κατά 61%.
Ο τραπεζικός δανεισµός ανήλθε σε 0,6 εκατ. € το 2011 από €1,2 εκατ. € το2010 σηµειώνοντας µείωση 50,1%
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201223
Οικονοµικά Αποτελέσµατα 2011
Ο τζίρος του Οµίλου προήλθε από πωλήσεις υπηρεσιώνύδρευσης και αποχέτευσης.
Η αύξηση του τζίρου, οφείλεται κυρίως στην αναπροσαρµογήτων τιµών στα επίπεδα του έτους 2010.
Η αύξηση των Καθαρών Κερδών οφείλεται στην αύξηση τουτζίρου, στην περαιτέρω µείωση των λειτουργικών δαπανών καιστον µειωµένο φόρο εισοδήµατος, δεδοµένου ότι ηπροηγούµενη χρήση επιβαρύνθηκε από την έκτακτη εισφοράτου Ν.3845/2010 και από την πρόβλεψη για διαφορέςφορολογικού ελέγχου όπως αυτός ολοκληρώθηκε τον Αύγουστοτου 2010.
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201224
Κατάσταση Εσόδων 2011
Πωλήσεις (€ εκ)
77,471,2 75,4
0
20
40
60
80
2009 2010 2011
5,93%-8%
Μικτό Κέρδος (€ εκ)
30,326,3
32,5
0
10
20
30
40
2009 2010 2011
-13.2%23,65%
EBITDA (€ εκ)
26,1 24,828,8
05
1015
2025
30
2009 2010 2011
16,12%-4.8%
EBIT (€ εκ)
20,619,0
23,4
0
5
10
15
20
25
2009 2010 2011
4,35%-7,52%
Κέρδη Μετά Φόρων (€ εκ)
14,412,4
20,6
0
5
10
15
20
2009 2010 2011
66%-13.82%
EPS (€)
0,40,34
0,57
0,0
0,1
0,2
0,3
0,4
0,5
0,6
2009 2010 2011
2011 2010 Μεταβολή
Τζίρος 75,400 71,182 5,93%
Κόστος Πωλήσεων 42,876 44,878 -4,46%
Κέρδη προ φόρων 26,008 20,878 24,57%
Κέρδη µετά φόρων 20,595 12,402 66,06%
Μικτό κέρδος 32,524 26,304 23,65%
EBITDA 28,792 24,83 15,96%
Καθαρή Θέση 124,653 108,196 15,21%
Ταµειακά διαθέσιµα και
ισοδύναµα έναρξης χρήσης
23,159 14,364 61,23%
Συνοπτικά Στοιχεία Αποτελεσµάτων (€ χιλ.)
Πτώση του κόστους πωλήσεων ωςαποτέλεσµα της ορθολογικότερηςδιαχείρισης εξόδων παραγωγής
Αύξηση της καθαρής θέσης
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201225
Κατάσταση Ισολογισµού 2011
2011 2010
(χιλ. €)
Ενεργητικο
Μη κυκλοφορούν ενεργητικό 90.973 92.310
Κυκλοφορούν Ενεργητικό 89.033 75.232
Σύνολο Ενεργητικού 181.542 167.542
Συνολο ιδίων κεφαλαίων 124.653 108.196
Σύνολο υποχρεώσεων 56.890 59.346
Σύνολο Παθητικού 181.542 167.542
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201226
Κατάσταση Ταµειακών Ροών 2011
2011 2010(χιλ. €)
Λειτουργικές δραστηριότητες 16.954 9.398
Επενδυτικές δραστηριότητες - 3.453 - 4.984
Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες - 4.707 - 5.217
Ταµειακά διαθέσιµα - έναρξη 14.364 15.166
Ταµειακά διαθέσιµα - τέλος 23.159 14.364
Ταµειακά διαθέσιµα - αύξηση / µείωση - 8.795 802
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201227
Οικονοµικοί ∆είκτες 2011
2011 2010 2009 2008∆είκτες Απόδοσης & Αποδοτικότητας
Περιθώριο Μικτού Κέρδους 43,14% 36,95% 39,19% 40,97%ΕΒΙΤ 31,06% 26,71% 26,57% 26,82%
∆είκτες Αποδοτικότητας Κεφαλαίων
ROE 20,86% 19,30% 21,96% 24,11%ROA 14,33% 12,46% 13,99% 14,85%
∆είκτης Ρευστότητας
Γενική Ρευστότητα 2,76% 2,18% 2,28% 2,02%∆είκτης Κεφαλαιακής ∆ιάρθρωσης
Ιδια / Ξένα Κεφάλαια 219,11% 182,32% 175,52% 160,31%∆είκτης Επενδύσεων
Κέρδη ανα µετοχή 0,57 0,34 0,40 0,42
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201228
Εξέλιξη Αποτελεσµάτων 2011
20,623,4
35,1
75,4
2632,5
42,9
5,4
2,6 11,72,6
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Πωλή
σεις
Κόστ
ος
Μικτό
Λοιπά
Σύνο
λο
Έξο
δα
Λειτου
ργικά
Χρηµ
ατοο
ικον
οµικά
ΚΠΦ
Φόρ
οι
ΚΜΦ
€ εκ.
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201229
Ανάλυση Πωλήσεων
Ανάλυση Πωλήσεων
47.981 50.670
23.201 24.730
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
2010 2011
€ χιλ
.
Υδρευση Αποχέτευση
2010
67%
33%
2011
67%
33%
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201230
Ανάλυση Μικτού Κέρδους
Ανάλυση Μικτού Κέρδους
19.294
23.688
7.011
8.836
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
2010 2011
€ χιλ
.
Υδρευση Αποχέτευση
2010
73%
27%
2011
73%
27%
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201231
EBITDA
16% αύξηση σε επίπεδο EBITDA το 2011 σε σχέση µε το 2010
28.792 24.830
3.962
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
EBITDA 2010 Προσθήκες EBITDA 2011
€ χιλ
.
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201232
Ταµειακή Απεικόνιση
Ίδια Κεφάλαια € εκ.
108
125
100
105
110
115
120
125
130
€ εκ
.
2010 2011
Σύνολο Υποχρεώσεων € εκ.
59
57
56
56
57
57
58
58
59
59
60
€ εκ
.
2010 2011
Ταµειακά ∆ιαθέσιµα € εκ.
14
23
0
5
10
15
20
25
€ εκ
.
2010 2011
Μέρισµα € εκ.
4,2
6,8
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
€ εκ
.
2010 2011
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201233
Ανάλυση ΚΠΦ
Ανάλυση Κέρδων προ Φόρων
14.386
19.304
6.942 6.704
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
2010 2011
€ χιλ
.
Υδρευση Αποχέτευση
2010
67%
33%
2011
74%
26%
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201234
Ανάλυση ΚΜΦ
Ανάλυση Κέρδων µετά Φόρων
8.546
15.286
3.856
5.309
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
2010 2011
€ χιλ
.
Υδρευση Αποχέτευση
2010
69%
31%
2011
74%
26%
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201235
Ανάλυση Εξόδων 2011
Ανάλυση Εξόδων
44.878
3.081 5.249
541 446
4.542 4.365
42.876
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000
50.000
Κόστος Παραγωγής Έξοδα ∆ιάθεσης &∆ιανοµής
Έξοδα ∆ιοικιτικήςΛειτουργίας
Έξοδα 'Ερευνας &Ανάπτυξης
€ χιλ
.
2010 2011
2010
83%
6%
10%1%
2011
82%
8%
9% 1%
Κόστος Παραγωγής Έξοδα ∆ιάθεσης & ∆ιανοµήςΈξοδα ∆ιοικιτικής Λειτουργίας Έξοδα 'Ερευνας & Ανάπτυξης
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201236
Ανάλυση Εξόδων
53.74952.229
957071.2842.002
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
Έξοδα 2010 ΚόστοςΠαραγωγής
Έξοδα∆ιάθεσης &∆ιανοµής
Έξοδα∆ιοικητικήςΛειτουργίας
Έξοδα'Ερευνας &Ανάπτυξης
Έξοδα 2011
€ χιλ
.
4,46% µείωση εξόδων 2011 σε σχέση µε το 2010
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201237
Κατανοµή κατανάλωσης
Κατανοµή Κατανάλωσης Νερού 2010
Οικιακοί Χρήστες69%
∆ηµόσιο4%
ΟΤΑ10%
Βιοµηχανίες7%
ΕΛ.ΠΕ5%
Επαγγελµατίες5%
κ.µ. (εκ.) 2011 2010 %
Οικιακοί Χρήστες 43,4 43,4 0,00%
∆ηµόσιο 2,4 2,4 0,00%
ΟΤΑ 6 6 0,00%
Βιοµηχανίες 3,9 4,2 -7,14%
ΕΛ.ΠΕ 2,5 2,9 -13,79%
Επαγγελµατίες 3 3,1 -3,23%
Σύνολο 60,8 62 -1,94%
Κατανοµή Κατανάλωσης 2011
Οικιακοί Χρήστες
71%
∆ηµόσιο
4%
ΟΤΑ
10%
Βιοµηχανίες
6%
ΕΛ .ΠΕ
4% Επαγγελµατίες
5%
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201238
Ανάλυση Έργων που Ολοκληρώθηκαν
Έργα που ολοκληρώθηκαν 2011
Κατασκευή Ιδιωτικών
∆ιακλαδώσεων11%
Επεκτάσεις ∆ικτύου
'Υδρευσης31%
Επειγόντων Αποχέτευσης
38%
Επεκτάσεις Υποδοµών
8%
Συντήρηση Εγκαταστάσεων
12%
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201239
Ανάλυση Έργων σε Εξέλιξη
Εργα σε εξέλιξη 2011Συντήρηση
5%
Επεκτάσεις ∆ικτύου Ύδρευσης
47%
Έργα ∆ικτύου Αποχέτευσης
9%
Συµπληρωµατκά Έργα14%
Επεκτάσεις ∆ικτύου Υπονόµων
11%
Κατασκευή Ιδιωτικών
∆ιακλαδώσεων14%
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201240
Ενοποιηµένα Οικονοµικά Αποτελέσµατα 3M 2012
Ο τζίρος ανήλθε στα 19,3 εκατ. € το 1ο τρίµηνο του 2012 έναντι 19,6 εκατ. € το 1ο
τρίµηνο του 2011 σηµειώνοντας µείωση κατά 1,63%.
Το κόστος πωλήσεων ανήλθε στα 10,4 εκατ. € το 1ο τρίµηνο του 2012 έναντι 10,7εκατ. € το 1ο τρίµηνο του 2011 σηµειώνοντας µείωση 2,25%.
Το µικτό κέρδος ανήλθε στα 8,8 εκατ. € το 1ο τρίµηνο του 2012 έναντι €8,9 εκατ. € το1ο τρίµηνο του 2011 σηµειώνοντας µείωση 0,90%.
Τα λειτουργικά αποτελέσµατα ανήλθαν στα 7,1 εκάτ. € το 1ο τρίµηνο του 2012 έναντι6,8 εκατ. € το 1ο τρίµηνο του 2011 σηµειώνοντας αύξηση κατά 4,9%.
Τα προ φόρων κέρδη ανήλθαν σε 7,9 εκατ. € το 1ο τρίµηνο του 2012 έναντι 7,3 εκατ. €το 1ο τρίµηνο του 2011 σηµειώνοντας αύξηση κατά 8,2%.
Τα κέρδη µετά φόρων ανήλθαν σε 6,3 εκατ. € το 1ο τρίµηνο του 2012 έναντι 5,5 εκατ. € το 1ο τρίµηνο του 2011 σηµειώνοντας αύξηση κατά 12,8%.
Τα κέρδη ανά µετοχή ανήλθαν σε €0,1726 το 1ο τρίµηνο του 2012 έναντι €0,1530 το 1ο
τρίµηνο του 2011.
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201241
Κατάσταση Εσόδων 3M 2012
3M 2012 3M 2011 Μεταβολή
Τζίρος 19,256 19,576 -1,63%
Κόστος Πωλήσεων 10,430 10,670 -2,25%
Μικτό κέρδος 8,826 8,906 -0,90%
Κέρδη προ φόρων 7,886 7,285 8,25%
Κέρδη µετά φόρων 6,266 5,555 12,80%
Κέρδη ανα µετοχή 0,1726 0,153 12,81%
Συνοπτικά Στοιχεία Αποτελεσµάτων (€ χιλ.)
Πωλήσεις 3Μ
19.576
19.256
18.000
18.500
19.000
19.500
20.000
3Μ 2011 3Μ 2012
€ χιλ
.
-1,63%
Μικτό Κέρδος 3Μ
8.906 8.826
7.000
7.500
8.000
8.500
9.000
9.500
3Μ 2011 3Μ 2012
€ χιλ
.
-0,90%
Συνέχιση της ορθολογικότερηςδιαχείρισης εξόδων παραγωγής µεαποτέλεσµα την πτώση του κόστουςπωλήσεων
Αύξηση της κερδών ανά µετοχή
ΚΠΦ 3Μ
7.285
7.886
5.000
5.500
6.000
6.500
7.000
7.500
8.000
3Μ 2011 3Μ 2012
€ χιλ
.
+8,25%
ΚΜΦ 3Μ
5.555
6.266
4.000
4.500
5.000
5.500
6.000
6.500
3Μ 2011 3Μ 2012
€ χιλ
.
+12,80%
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201242
Τιµολογιακή Πολιτική 2007-2011
Nέα τιµολογιακή πολιτική για την πενταετία 2007 – 2011 που εφαρµόζεται από τον Μάιο του 2007και αφορά σε καταναλώσεις νερού από 1/1/2007 µε ετήσια αναπροσαρµογή του κόστους τωνπάσης φύσεως υπηρεσιών ύδρευσης και αποχέτευσης.
18/11/2008 - πάγωµα του τιµολογίου ύδρευσης (τιµή νερού) και αποχέτευσης (ποσοστόαποχέτευσης) για το 2009 στις τιµές του 2008 για τις τρεις πρώτες κλίµακες κατανάλωσης (χαµηλάκαι µεσαία εισοδήµατα) και την µείωση κατά 20% για το 2009 του τιµολογίου για τις πολύτεκνεςοικογένειες.
30/6/2010 – διατήρηση των ίδιων τιµών που αφορούν το οικιακό τιµολόγιο για ένα ακόµητετράµηνο, δηλαδή µέχρι την 31 Αυγούστου του 2010 και από τον Σεπτέµβριο του 2010, τηνεφαρµογή των τιµών που ισχύουν για το 2010
4/8/2011 - θα ισχύουν καθ’ όλη τη διάρκεια του έτους 2011 οι τιµές όπως και για το 2010.
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201243
Τιµολογιακή Πολιτική
Τιµολογιακή Πολιτική (€)
0,490,640,770,961,16 1,2 1,211,231,25
1,691,95
2,282,372,552,733 3,083,17
3,784,03
4,91
6,68
0
1
2
3
4
5
6
7
8
Βελιγρ
άδι
Μόσ
χαΜιλάν
ο Ρώ
µηΛισα
βόναΕΥ
ΑΘ
Μαδ
ρίτη
Στόκ
χολµ
ηΕΥ
∆ΑΠ
Βαρκ
ελώνη
Βουδ
απέσ
τη
Κωνσ
ταντ
ινού
ποληΕλ
σίνκ
ιΛο
νδίνοΌσλ
οΠαρ
ίσι
Βρυξ
έλες
Μόν
αχο
Μπρ
ίστο
λΓε
νέυη
Βερο
λίνο
Κοπε
νχάγ
η€
Πηγή: Πανευρωπαϊκή Έρευνα Ταριφών – GWI/OECD 2009
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201244
Οικονοµικά Αποτελέσµατα 5ετίας
Κατάσταση Αποτελεσµάτων Περιόδου 2007 2008 2009 2010 2011
Πωλήσεις 70.100 75.919 77.376 71.182 75.400
Κόστος Πωλήσεων 45.757 44.693 47.054 44.878 42.876
Μικτό Κέρδος 24.343 31.226 30.322 26.304 32.524
Λοιπά Έσοδα Εκµετάλλευσης 7.188 4.037 4.748 3.406 2.635
31.531 35.263 35.070 29.710 35.159
Έξοδα ∆ιοικητικής Λειτουργίας 7.596 7.668 7.489 5.249 4.542
Έξοδα Λειτουργίας Έρευνας και Αναπ. 1.094 496 314 541 446
Έξοδα Λειτουργίας ∆ιαθέσεως 3.737 3.871 5.745 3.081 4.365
Λοιπά Λειτουργικά Έξοδα 2.271 2.888 962 1.826 2.389
Λειτουργικά Αποτελέσµατα 16.833 20.340 20.561 19.013 23.416
Κόστος Χρηµατοδότησης 653 1.660 1.533 1.865 2.592
Αποτελέσµατα Συνήθων Εργασιών 17.486 22.000 22.093 20.878 26.008
Έσοδα Επενδύσεων 0 0 0 0 0
Αποτελέσµατα προ Φόρων 17.486 22.000 22.093 20.878 26.008
Φόρος Είσοδήµατος 4.745 6.885 7.703 8.475 5.413
Αποτελέσµατα µετά Φόρων 12.741 15.116 14.390 12.402 20.595
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201245
Πωλήσεις 5ετίας
70,1
75,9 77,4
71,275,4
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
2007 2008 2009 2010 2011
Πωλήσεις
(€ εκ.)
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201246
Μικτό Κέρδος 5ετίας
24,3
31,230,3
26,3
32,5
0
5
10
15
20
25
30
35
2007 2008 2009 2010 2011
Μικτό
Κέρδος
(€ εκ.)
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201247
Οικονοµικά Αποτελέσµατα 5ετίας
9,61
6,16
8,30
1,92
5,93
10,20
2,34
5,28
-4,46
8,40
17,00
23,65
-2,33
28,28
-2,90
-10
-5
0
5
10
15
20
25
30
2006-2007 2007-2008 2008-2009 2009-2010 2010-2011
% µεταβολή
Πωλήσεις Κόστος Πωλήσεων Μικτό Κέρδος
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201248
Η ΕΥΑΘ Α.Ε. σε αριθµούς
Μεταβολή Προσωπικού
610638
614 615 627606
584561 549
509
439405
327287
250
300
350
400
450
500
550
600
650
700
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
12% µείωση προσωπικού το 2011 σε σχέση µε το 2010
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201249
Η ΕΥΑΘ Α.Ε. σε αριθµούς
Κύκλος Εργασιών ανά Εργαζόµενο
95107
120138
173191
218
263
77 86 94106 116 116
130 123
0
50
100
150
200
250
300
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
χιλ
. €
ΕΥΑΘ ΕΥ∆ΑΠ
21% αύξηση στο τζίρο ανά εργαζόµενο το 2011 σε σχέση µε το 2010
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201250
Η ΕΥΑΘ Α.Ε. σε αριθµούς
Καθαρά Κέρδη ανά Εργαζόµενο
8
1518
2427 29
38
72
15
912
9
24
10
0
10
20
30
40
50
60
70
80
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
χιλ
. €
ΕΥΑΘ ΕΥ∆ΑΠ
89% αύξηση στα κέρδη ανά εργαζόµενο το 2011 σε σχέση µε το 2010
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201251
Μετοχή
Ίδρυση: 1998IPO: 2001Reuters Code: TWSr.ATBloomberg Code: EYAPS:GAΚεφαλαιοποίηση 31/12/2011: € 116,1 εκΑρ. Μετοχών: 36.300.000Κατηγορία Χ.Α.: Κύρια Αγορά
40
60
80
100
120
140
3/1/11 30/12/11
Ε.Υ.Α.Θ. Ε.Υ.∆.Α.Π. Γ.∆.
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
3/1/11 30/12/11Όγκος
('0
00
)
2,00
4,00
6,00
8,00
Κλείσιµο
(€
)
Όγκος Τιµή
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201252
Μετοχική Σύνθεση
Ελληνικό ∆ηµόσιο; 74,02%
Suez Environment
Company; 5,46%
Λοιποί Μέτοχοι; 20,52%
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201253
Μετοχή
$ 3,9 δισ.
€ 5,5 δισ.
$ 3,1 δισ.
$ 2,6 δισ.
€ 331 εκ.
€ 119 εκ.
Κεφαλαιο-ποίηση
Πηγή: Bloomberg
Severn Trent (Αγγλία)
Veolia (Γαλλία)
Acqua America(Αµερική)
Pennon Group (Αγγλία)
ΕΥ∆ΑΠ
ΕΥΑΘ 5,73,256,85,8
4,58,419,216,3
6,79,915,2-
2,712,123,224
3,4--15,3
5,5612,912,9
ΜερισµατικήΑπόδοση (%)
EV/EBITDA 11(x)P/E 12(x)πρόβλεψη
P/E 11(x)
Κλάδος
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201254
ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΕΥΑΘΕΥΑΘ ΑΑ..ΕΕ..
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201255
Στρατηγική – Άξονες ∆ράσης
Στρατηγική που να διασφαλίζει τη βιωσιµότητα της Εταιρίας µε στόχο την
εξυπηρέτηση του Πολίτη και την προστασία του Περιβάλλοντος
Επέκταση των δραστηριοτήτων της εταιρείας προβλέπεται να γίνει κατ’ αρχήν στις
περιοχές που η ΕΥΑΘ ήδη παρέχει υπηρεσίες και ακολούθως σε νέες περιοχές.
Αυτοµατοποίηση των εγκαταστάσεων της µε την εγκατάσταση εξελιγµένων
συστηµάτων αυτοµάτου ελέγχου και ενιαίου κέντρου λειτουργίας – διοίκησης των
εγκαταστάσεων
Ανάπτυξη επιχειρηµατικών πρωτοβουλιών σε νέες δραστηριότητες
Αύξηση της πραγµατικής αξίας της ΕΥΑΘ Α.Ε. µε την απόκτηση τεχνογνωσίας αλλά
και υποδοµών υψηλής τεχνολογίας
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201256
Συνεργασία µε ‘Aquas de Portugal’
Προθέσεις συνεργασίας:
∆ιερεύνηση ανάπτυξης κοινών δράσεων στη Βόρεια Ελλάδα και την ευρύτερηπεριοχή των Βαλκανίων
Ανταλλαγή Τεχνογνωσίας και Εκπαίδευσης Προσωπικού
Παροχή λειτουργικών και συµβουλευτικών υπηρεσιών στους τοµείς νερού, λυµάτων, στερεών αποβλήτων και ανανεώσιµων πηγών ενεργείας
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201257
Στρατηγική Οργανικής Ανάπτυξης
Στόχοι Στρατηγική
Γεωγραφική εξάπλωσηδικτύου
Προστασία του ΘερµαϊκούΚόλπου
Επενδύσεις προς αύξησηπαραγωγής
Εκµετάλλευση εναλλακτικώνυδάτινων πόρων
Βελτιστοποίηση ΠοιοτικούΕλέγχου
Εφαρµογή καινοτόµωντεχνολογικών µεθόδων
Κατασκευή αποχετευτικού δικτύου
Συνεχές πρόγραµµα συντήρησηςκαι πρόληψης
Εφαρµογή τεχνολογιών φιλικώνπρος το περιβάλλον
Αντιπληµµυρική προστασία
Αποδοτική ∆ιαχείρισηΠόρων
Εκσυγχρονισµός ∆ικτύου
Παροχή Νερού
Αποχετευτικό∆ίκτυο
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201258
Στρατηγική Οργανικής Ανάπτυξης
Προγράµµατα ∆ιαχείρισηςΑνθρώπινων Πόρων
Εξυπηρέτηση Πελατών
∆ιαχείριση Κόστους
Υιοθέτηση δείκτηικανοποίησης πελάτη
Ηλεκτρονική εξυπηρέτηση καιαναβάθµιση του δικτύουεπικοινωνίας
Αναδιάρθρωση και έλεγχοςτου κόστους παραγωγής καιδιαχείρισης
Εφαρµογή ΑναλυτικούΛογιστικού Συστήµατος
Αναβάθµιση τωνΠληροφοριακών Συστηµάτων
ΛειτουργικέςΜεταρρυθµίσεις
Σεµινάρια – Συνέδρια
ΕκπαιδευτικάΠρογράµµατα
Ενδυνάµωση ∆ιοίκησης καιΠαραγωγικότητας
Στόχοι Στρατηγική
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201259
Στρατηγική Μη Οργανικής Ανάπτυξης
Αύξηση καταναλωτικούκοινού
Νέες υπηρεσίες βασισµένεςστα στρατηγικάπλεονεκτήµατα της ΕΥΑΘΑ.Ε. και στο υπάρχονκαταναλωτικό κοινό
Επέκταση σε δήµους εκτόςαποκλειστικής µας ευθύνης
Στρατηγικές Συµµαχίες
Ενέργεια
Τηλεπικοινωνίες
Εφαρµογή σύγχρονωνµεθόδων στη κατασκευή καισυντήρηση δικτύων
ΝέεςΕπιχειρηµατικές
Μονάδες
ΣτρατηγικήΣτόχοι
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201260
ΑπολογιστικόςΑπολογιστικός ΠίνακαςΠίνακαςΕπιχειρηµατικούΕπιχειρηµατικού ΣχεδίουΣχεδίουτηςτης ΕΥΑΘΕΥΑΘ ΑΑ..ΕΕ. 2007 . 2007 –– 20112011
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201261
Επιχειρηµατικό – Επενδυτικό Σχέδιο
ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ 2007 2008 2009 2010 2011
1 Κτίρια 335.064,67 465.403,36 0,00 0,00 0,00
2αΜηχανήµατα-τεχνικές εγκαταστάσεις & Λοιπός
µηχανολογικός εξοπλισµός 256.211,87 125.305,97 142.205,70 759.200,07 664.109,04
2β Τοποθετηµένοι υδροµετρητές 575.700,67 924.146,09 280.298,40 128.586,01 114.950,44
3 Μεταφορικά µέσα 0,00 4.865,95 0,00 0,00 0,00
4 Έπιπλα & λοιπός εξοπλισµός 193.207,02 441.486,74 306.516,68 116.552,52 137.374,43
5Αγωγοί & Τεχνικές εγκαταστάσεις
δικτύου ύδρευσης 4.683.776,70 3.475.380,79 3.604.693,41 2.540.830,35 2.698.163,78
6Αγωγοί & Τεχνικές εγκαταστάσεις
δικτύου αποχέτευσης 4.517.404,79 3.913.417,83 3.101.196,74 3.263.220,01 2.247.701,52
7Συντηρήσεις δικτύων και εγκαταστάσεων ύδρευσης-
αποχ/σης11.143.004,24 9.387.363,26 9.879.692,10 10.216.785,64 11.698.814,67
8 Εξοδα Μελετών - Ερευνών 752.632,49 246.351,13 186.281,76 16.413,13 139.358,35
ΣΥΝΟΛΑ 22.457.002,45 18.983.721,12 17.500.884,79 17.041.587,73 17.700.472,23
93.683.668,32
ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΠΕΝ∆ΥΣΕΩΝ & ΣΥΝΤΗΡΗΣΕΩΝ 2007 - 2011
ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201262
Επισήµανση
Οι πληροφορίες που παρατίθενται σε αυτή τη παρουσίαση περιλαµβάνουνπροβλέψεις οικονοµικών µεγεθών που αντικατοπτρίζουν εκτιµήσεις της ∆ιοικήσεωςτης εταιρείας οι οποίες βασίζονται στις σηµερινές οικονοµικές συνθήκες καιδεδοµένα. Η εκπόνηση της παρούσας παρουσίασης έγινε για καθαράενηµερωτικούς σκοπούς και καµία πληροφορία δεν αποτελεί ούτε µπορεί ναερµηνευτεί σαν προτροπή ή παρότρυνση αγοράς, πώλησης ή διακράτησης µετοχώνκαι λοιπών αξιών (οµόλογα, παράγωγα κλπ.). Η παρούσα παρουσίαση αποτελείπροϊόν της ‘E.Y.A.Θ. A.E.’. Απαγορεύεται η αναπαραγωγή, η χρησιµοποίηση καιδιανοµή του εν λόγω προϊόντος χωρίς την έγγραφη άδεια της.
Εταιρική Παρουσίαση Αποτελεσµάτων Έτους 2011 - Ιούνιος 201263
Top Related