LE CROWDFUNDING OU LE FINANCEMENT PARTICIPATIF :
UNE ALTERNATIVE CONFORME A L’ETHIQUE MUSULMANE ?
SÉMINAIRE AIDIMM
Anass Patel, 7 décembre 2013
Qui sommes-nous ? Jeune Entreprise Innovante
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Concepteur de solutions financières EASI pour le marché français.
Spécialiste des techniques de financement conformes à l’éthique musulmane.
Mise en place d’une plateforme de prescription de besoins, crédit et épargne.
Plus d’informations sur www.570easi.com
Problématique
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Alternative(s) ? - Bancaire - Monétaire - Éthique - Méthodologique - Financière - Opérationnelle - …
Le crowdfunding : des racines très anciennes
Des réseaux (sociaux) et une logique de communauté
Une logique sociale déjà présente dans les sociétés archaïques et pré-modernes : • Potlatch ou don contre don • Tontine ou caisse commune • Informalité…
Les principes qui priment : le lien, la communauté, la confiance, la solidarité plutôt que le prix, le marché
Des réseaux sociaux structurés qui agissent comme moteur de la dynamique de financement :
• Des liens forts : famille, amis proches, frères / sœurs en Dieu • Des liens faibles : connaissances, réseaux professionnels
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Web 2.0 : nouvelles opportunités pour de nouveaux acteurs
Nouveaux acteurs Nouvelles règles Nouvelles pratiques
Une plus grande efficience du système de financement :
• fort pouvoir de diffusion d’internet
• faibles coûts de fonctionnement
Chacun peut se lancer dans le crowdfunding
Emergence de nouvelles formes d’organisations remettant en cause les structures hiérarchiques et bureaucratiques :
• flexibilité accrue des organisations
• ouverture à l’intelligence collective
De nouveaux modes de collaboration sont envisageables
Des nouvelles technologies catalyseurs de la dynamique communautaire : • Groupes personnels • Groupes professionnels • Communautés d’intérêt • Communautés de pratique
Possibilité d’étendre son réseau au-delà de son premier cercle d’amis et de proches
Démultiplication de la force du modèle du crowdfunding qui conserve son principe fondamental : l’humain et la communauté Démocratisation de l’économie et réappropriation de la finance par l’intelligence collective
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Source : S. Bureau (ESCP Europe)
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Crowd : la foule ?
3 C
• Cercles amis • Communautés • Confiance
Quelques règles et hypothèses
Désintermédier
• Transparence • Simplicité • Sens
Le risque
• Atomiser • Mutualiser • Réputation
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Pour des projets qui donnent du sens…qui ont un but et un impact social
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Les formes de participation
L’internaute “investisseur” acquiert une participation dans le projet ou devient coproducteur et a le droit en échange à des contreparties financières en cas de succès commercial du projet. Le porteur de projet peut devoir céder une partie de sa propriété intellectuelle.
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Source : N . Dehorter
Une finance vraiment participative et donc easi ?
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3 leviers de la
communauté
Je te fais confiance car d’autres de la
communauté le font et tu fais preuve de
transparence
Je te donne tant et on partage tant sur
un principe participatif clair
Je peux faire appel à des référents pour
certifier les contrats et arbitrer nos
éventuels différents
La prise de risque et la recherche du profit sont encouragés en Islam : Capital – Travail - Entrepreneuriat
Mais la communauté ne remplace pas le travail
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Source : A. Denaes (HDSI)
HOME BIAS Biais qu'ont les investisseurs de surinvestir dans des sociétés proches de leur domicile et en tout cas de leur nationalité. Exemple : les français investissent à 80 % dans des actions françaises, alors qu'au niveau mondial les actions françaises représentent de l'ordre de 5% de la capitalisation boursière mondiale.
TESTER AVANT DE VENDRE
Le cercle d’or = les référents de la communauté ?
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Le cercle d’or
Haj Saeed Ahmed Lootah pioneered the development of
'Halal Food' and 'Islamic Banking' in UAE that spread
across the Middle East and beyond.
"Head of State Merit Award" on founder and chairman
of Al Islami Foods , and other prominent personalities, in
recognition to his distinctive role in the building of Union.
People don’t buy what you do but why you do it
Quelques avantages perçus par les acteurs du crowdfunding
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Mais monopole bancaire Pas de démarchage financier
Offre publique de titres financiers
PORTEURS DE PROJET
INVESTISSEURS
Mise en scène et transparence Préparation en réel/ coaching
communautaire Feedback plus direct que les
études de marché Love money par internet Canal de communication unique Pas de redondance comme avec
les Business Angels Motivation par confrontation
Sélection par la foule
Voix des référents
Financer par conviction
Accompagner par motivation
Coacher par co-intérêt
Application des filtres halals aux plateformes existantes*
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Sadaqa
Mudaraba
Bay salam
Qard hasan
Riba
* Une fois le projet étant validé comme activité licite
Synthèse des problématiques
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1.
2.
3.
4.
5.
Confiance v. Raison
Asymétrie v. Transparence
Référent v. litiges
Partage v. transfert
Petit v. Gros projets
Certification et arbitrage savant
Fraternité mais éprouvée
Pas d’opacité (gharar - flou)
Partage des risques et profits
Médine ne s’est pas faite en 1 jour
Alternative(s) ? Bancaire mais pas financière Nouvelle méthodologie basée sur la confiance, la solidarité et un filtrage
sur le risque de réputation Possibilité de faire appel à des référents pour réduire les asymétries
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