12
INGRESOS Nuevos soles MES AÑOIngresos por ventas 10,000.00 7.00 70,000.00 ###
EGRESOS1) Costos Venta ###
1 Costos Directos 10,000.00 1.5 15,000.00 ###Materia Prima 10,000.00 0.3 3,000.00 36,000.00 Mano de Obra DirectaMateriales Directo
1 Costos IndirectosMano de Obra IndirectoMateriales Indirectos
2) Gastos Administrativos y Ventas ###2 Planilla 1,500.00 800.00 2,300.00 27,600.00 2 Servicios 3,000.00 36,000.00 2 Movilidad 500.00 6,000.00 2 Arbitrios 100.00 1,200.00 3 Utiles de Oficina 300.00 3,600.00 3 Alquiler 600.00 7,200.00
3) Gastos Generales 4,800.00 3 Utiles de Limpieza 100.00 1,200.00 3 Mantenimiento y Repuestos 300.00 3,600.00
4) Depreciación y APCD4 Depreciación 5,278.00
Maquinaria y Equipo 10% 1450 4350 4,350.00 Muebles y Enseres 20% 87.334 262.002 262.00 Movilidad 20%
4 APCD 20% 222 666 666.00 5) Gastos Financieros
5 Intereses Pagados 0 0 0 0
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
Ingresos por Ventas ###ITEMS(-) Costo de Venta ###
Utilidad Bruta ###(-) Gastos Administrativos 80,400.00 (-)(-) Gastos Generales 4,800.00 (-)(-) Depreciación y APCD 5,278.00 (-)
Utilidad Operativa ### (-)(-) Gastos Financieros 0
Utilidad antes de Impuestos ### FLUJO ECONOMICO NETO(-) Impuesto a la Renta ###
Utilidad Neta Despues de Impuestos ###
ITEMSAÑOS
0 1 2 3Ingresos por Ventas ### ### ###Gastos Administrativos ### ### ###Gastos Administrativos 80,400.00 80,400.00 80,400.00 Gastos Generales 4,800.00 4,800.00 4,800.00 Impuesto a la Renta ### ### ###Inversión Inicial -72000
FLUJO ECONOMICO NETO -72000 ### ### ###COK 40%VAN $ 529,793.45 -72000 ### ### ###TIR 524%PRI 3 meses y 6 días
Recupero del capital 22,544.25 22,544.25 22,544.25 67,632.75 3 meses
751.48 751.48 751.48 72,141.60 751.48 751.48 751.48 4,508.85 6 dias
EXAMEN FINAL
PRESUPUESTO
A Ñ O1
INGRESOS 840,000Ingresos por Ventas
EGRESOS
Costo de Ventas = 18,000 216,000Costo DirectoMateria Prima (1,5 x 1,000=15,000) 180,000MOD (0,3 x 10,000= 3000) 36,000
Gastos Administrativos = 6,800 81,600Planilla (1500; 800)Servicios (luz, agua, telf = 3000)Movilidad (500)Arbitrios (100)Utiles de Oficina (300)Alquiler de Local (600)
Gastos Generales= 400 4,800Utiles de Limpieza (100)Mantenimiento (300)
Depreciación y APCD 1908DepreciaciónMaquinarias y equipos (18,000x10%) 1800Muebles (540x20%) 108
ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDASA Ñ O
1Ingreso por Ventas 840,000 (-) Costo por Ventas (216,000)Utilidad Bruta 624,000 (-) Gastos Administrativos (81,600)
(-) Gastos Generales (4,800)(-) Depreciación y APCD (1,908)Utilidad Operativa 535,692 (-) Gastos Financieros 0 Utulidad antes del Impuesto 535,692 (-) Impuesto a la Renta (30%) (160,708)Utilidad Neta despues del Impuesto 374,984
FLUJO DE CAJAA Ñ O
0Ingreso por Ventas(-) Costos Ventas(-) Gastos Administrativos(-) Gastos Generales(-) Impuesto a la RentaInversión Inicial 72,000Flujo Neto Económico (72,000)
CALCULO DEL VANVAN = Cuota Inicial + Utilidad/(1+Td) + Utilidad/(1+Td) + Utilidad/(1+Td)
526,852.36
CALCULO DEL TIRTIR = Utilidad/(1+Tmax) + Utilidad/(1+Tmax) + Utilidad/(1+Tmax)
38.12
CALCULO DEL PRIN
AÑO 0 (72,000.00)AÑO 1 269,208.86 AÑO 2 192,292.04 AÑO 3 137,351.46
526,852.36
Periodo de Recupero del Capital Inicial 97.61937359
3 meses y 7 dias
PRESUPUESTO
A Ñ O2 3 4
840,000 840,000 840,000
216,000 216,000 216,000
180,000 180,000 180,00036,000 36,000 36,000
81,600 81,600 81,600
4,800 4,800 4,800
1908 1908 1908
1800 1800 1800108 108 108
ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDASA Ñ O
2 3 4840,000 840,000 840,000 (216,000) (216,000) (216,000)624,000 624,000 624,000 (81,600) (81,600) (81,600)
(4,800) (4,800) (4,800)(1,908) (1,908) (1,908)
535,692 535,692 535,692 0 0 0
535,692 535,692 535,692 (160,708) (160,708) (160,708)374,984 374,984 374,984
FLUJO DE CAJAA Ñ O
1 2 3840,000 840000 840000
(216,000.00) (216,000.00) (216,000.00)(81,600.00) (81,600.00) (81,600.00)(4,800.00) (4,800.00) (4,800.00)
(160,707.60) (160,707.60) (160,707.60)
376,892 376,892 376,892
VAN = Cuota Inicial + Utilidad/(1+Td) + Utilidad/(1+Td) + Utilidad/(1+Td) Tmax 40%
TIR = Utilidad/(1+Tmax) + Utilidad/(1+Tmax) + Utilidad/(1+Tmax) Tmax 521%
Inversion Inicial Recupero en el 1er Año.
dias
3 meses y 7 dias
Indicadores de RentabilIdad:
VAN= + + +(1+td)^1 (1+td)^2 (1+td)^3
VAN= - 72 +375
+375
+375
(1+0.40)^1 (1+0.40)^2 (1+0.40)^3
VAN= - 72 +375
+375
+375
1.4 1.96 2.744
VAN= -72 + 268 + 191 + 137 = 524
td= 40%
TIR=+ + +(1+tm)^1 (1+tm)^2 (1+tm)^3
- 72 +375
+375
+375
(1+0.519)^1 (1+0.519)^2 (1+0.519)^3
- 72 +375
+375
+375
6.19 38.3161 237.176659
TIR= -72 + 61 + 10 + 2 = 0
tm= 519%
PRI= En el primer año se recupero la inversion con excedentes.267.86 frente a los 72 de inversion inicial
3.72 ( 3 meses y fraccion)22
PRI= 3 meses 22 días.
- Io
B1 B2 . B3
- Io
B1 B2 . B3
PERIODO 0 1 2 3
VAN -72 375 375 375 VAN40 -72 267.86 191.33 136.66 523.85
PERIODO 0 1 2 3
TIR -72 375 375 375 VAN1 -72 371.29 367.61 363.97 1,030.87
100 -72 187.50 93.75 46.88 256.13400 -72 75.00 15.00 3.00 21.00600 -72 53.57 7.65 1.09 -9.68550 -72 57.69 8.88 1.37 -4.07525 -72 60.00 9.60 1.54 -0.86510 -72 61.48 10.08 1.65 1.21515 -72 60.98 9.91 1.61 0.50520 -72 60.48 9.76 1.57 -0.19516 -72 60.88 9.88 1.60 0.36517 -72 60.78 9.85 1.60 0.23518 -72 60.68 9.82 1.59 0.09519 -72 60.58 9.79 1.58 -0.05
PERIODO 0 1 2 3
PRI -72 375 375 375
40 -72 267.86 191.33 136.66 DATOS DEL VAN
FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS
PRESUPUESTO A Ñ O1 2 3 4
INGRESOS 840,000 840,000 840,000 840,000
Ingresos por Ventas
EGRESOS
Costo de Ventas = 18,000 216,000 2592000 31104000 373248000Costo Directo
Materia Prima (1,5 x 1,0 180,000 2160000 25920000 311040000MOD (0,3 x 10,000= 3000 36,000 432000 5184000 62208000
Gastos Administrativos = 6 81,600 979200 11750400 141004800Planilla (1500; 800)
Servicios (luz, agua, telf = 3000)
Movilidad (500)
Arbitrios (100)
Utiles de Oficina (300)
Alquiler de Local (600)
Gastos Generales= 400 4,800 57600 691200 8294400Utiles de Limpieza (100)
Mantenimiento (300)
Depreciación y APCD 1908 22896 274752 3297024Depreciación
Maquinarias y equipos (1 1800 21600 259200 3110400Muebles (540x20%) 108 1296 15552 186624
ESTADOS DE GANANCIAS Y PERDIDAS
A Ñ O1 2 3 4
Ingreso por Ventas 840,000 10080000 120960000 1451520000
(-) Costo por Ventas -216000 -2592000 -31104000 -373248000
Utilidad Bruta 624,000 7488000 89856000 1078272000
(-) Gastos Administrativos -81600 -979200 -11750400 -141004800
(-) Gastos Generales -4800 -57600 -691200 -8294400
(-) Depreciación y APCD -1908 -22896 -274752 -3297024
Utilidad Operativa 535,692 6428304 77139648 925675776
(-) Gastos Financieros 0 0 0 0
Utulidad antes del Impues 535,692 6428304 77139648 925675776
(-) Impuesto a la Renta ( -160707.6 -1928491.2 -23141894.4 -277702733
Utilidad Bneta despues 374,984 4499812.8 53997753.6 647973043.2
FLUJO DE CAJA
A Ñ O0 1 2 3
Ingreso por Ventas 840,000 840000 840000
(-) Costos Ventas -216,000 -2592000 -31104000
(-) Gastos Administrativos -81,600 -979200 -11750400
(-) Gastos Generales -4,800 -57600 -691200
(-) Impuesto a la Renta -160,707.60 -1928491.2 -23141894.4
Inversión Inicial 72,000
Flujo Neto Económico -72,000 376,892 4522708.8 54272505.6
Formula :
VAN = - I + B +
VAN = -72 + 375 +( 1+0,4 )
VAN = -72.000 + 267.000 +
VAN = 523.000
Formula :
TIR = AÑO ENE
0 -72 X
1 375 X
2 375 X
2 375 X
( 1 + Td )1
Formula :
VAN = -72 + 375 +( 1+0,4 )
AÑO VANPRI = 0 0
1 267.000
2 192.000
3 136.000
El tiempo que me toma para recuperar lo invertido .
FORMULACION Y EVALUACION DE PROYECTOS
B + B
375 + 375
192.000 + 136.000
FSA FNA
1 = -72.00
1 = 62.00
1 = 9.00
1 = 1.000
( 1 + Td )2 ( 1 + Td )3
( 1+0,4 )2 ( 1+0,4 )3
( 1+5 )0
( 1+5 )1
( 1+5 )2
( 1+5 )3
375 + 375
MESES DIAS0 0
22 0.74
16 0.53
11 0.38
( 1+0,4 )2 ( 1+0,4 )3
Estructura de Inversion InicialI Activo Fijo S/. 50,580.001 Activo Fijo Tangible S/. 49,470.00
Maquinarias y Equipo S/. 45,120.001 telefono $100.00 S/. 300.004 maquinas de costura recta $4,000.00 S/. 12,000.003 remalladoras $6,650.00 S/. 19,950.001 botonera $3,100.00 S/. 9,300.001 cortadora de mano $150.00 S/. 450.001 plancha $550.00 S/. 1,650.001 computadora $490.00 S/. 1,470.00
Muebles y Enseres S/. 4,350.001 mesa de trabajo S/. 2,000.001 escritorio S/. 1,900.008 sillas S/. 450.00
2 Activo Fijo Intangible S/. 1,110.00Constitucion de la empresa $120.00 S/. 360.00Estudio Tecnico $100.00 S/. 300.00Licencia $150.00 S/. 450.00
II Capital de Trabajo S/. 21,200.001 Disponible S/. 9,800.00
Planilla S/. 5,300.001 Administrador S/. 1,500.00 S/. 1,500.005 Operarios S/. 600.00 S/. 3,000.001 asistente S/. 800.00 S/. 800.00
Servicios S/. 4,500.00Luz Agua Telefono S/. 3,000.00Movilidad S/. 500.00Tributos S/. 100.00Utiles de Oficina S/. 300.00Utiles de limpieza S/. 600.00
2 Realizable S/. 10,800.00Materia Prima
3 Exigible S/. 600.00Alquiler S/. 600.00
INVERSION TOTAL S/. 71,780.00TC 3
Detalle Mes Año 1Ingresos
Ingreso de ventas 7*10000 S/. 70,000.00 S/. 840,000.00
Costo de ventas S/. 18,000.00 S/. 216,000.00Materia Prima 1.5*10000 S/. 15,000.00 S/. 180,000.00MOD 600*5 S/. 3,000.00 S/. 36,000.00
Gastos Administraticos y de Ventas S/. 6,800.00 S/. 81,600.00
Planillas (1500+800)) S/. 2,300.00 S/. 27,600.00Servicios Básicos, luz, agua, teléfono S/. 3,000.00 S/. 36,000.00Movilidad S/. 500.00 S/. 6,000.00Arbitrios S/. 100.00 S/. 1,200.00Utiles de escritorio S/. 300.00 S/. 3,600.00Alquiler S/. 600.00 S/. 7,200.00
Gastos generales S/. 400.00 S/. 4,800.00Utiles de Limpieza S/. 100.00 S/. 1,200.00Repuestos, mantenimiento S/. 300.00 S/. 3,600.00
Depreciacion y APCDMaquinaria y equipo 10% Anual S/. 1,470.00 S/. 1,470.00Muebles y Enseres 20% Anual S/. 870.00 S/. 870.00APCD 20% Anual S/. 990.00 S/. 990.00
Estado de ganancias y perdidas
Detalle Año 1 Año 2Ingresos por Ventas S/. 840,000.00 S/. 840,000.00
- Costo de Ventas S/. 216,000.00 S/. 216,000.00Utilidad Bruta S/. 624,000.00 S/. 624,000.00
- Gastos Administrativos S/. 81,600.00 S/. 81,600.00- Gastos Generales S/. 4,800.00 S/. 4,800.00- Depreaciacion y APCD S/. 3,330.00 S/. 3,330.00
Utilidad Operativa S/. 534,270.00 S/. 534,270.00
- Gastos Financieros S/. 0.00 S/. 0.00Utilidad antes de Impuestos S/. 534,270.00 S/. 534,270.00
- Impuesto a la Renta S/. 160,281.00 S/. 160,281.00Utilidad Neta Despues de Impuestos S/. 373,989.00 S/. 373,989.00
Flujo de cajaDetalle Año 0 Año 1
Ingreso por ventas S/. 840,000.00Costo de Ventas -S/. 216,000.00Gastos administrativos y de ventas -S/. 81,600.00Gastos generales -S/. 4,800.00Impuesto a la renta -S/. 160,281.00INVERSION INICIAL S/. 72,000.00Flujo de caja Económico -S/. 72,000.00 S/. 377,319.00
Es asi que se realiza el calculo de las siguientes indicadores de Rentabilidad:
Tasa 40%
VAN S/. 527,530.19 TIR 522%
PRI 3 meses y 6 dias
Calculo:
Año 0 Año 1VAN -S/. 72,000.00 S/. 269,513.57Total S/. 527,530.19
Año 0 Año 1TIR -72000 S/. 60,674.40Total 0.00
PRI 22459.46428571 mensual3.21 de mes
96 dias
Año 2 Año 3
S/. 840,000.00 S/. 840,000.00
S/. 216,000.00 S/. 216,000.00S/. 180,000.00 S/. 180,000.00
S/. 36,000.00 S/. 36,000.00
S/. 81,600.00 S/. 81,600.00
S/. 27,600.00 S/. 27,600.00S/. 36,000.00 S/. 36,000.00
S/. 6,000.00 S/. 6,000.00S/. 1,200.00 S/. 1,200.00S/. 3,600.00 S/. 3,600.00S/. 7,200.00 S/. 7,200.00
S/. 4,800.00 S/. 4,800.00S/. 1,200.00 S/. 1,200.00S/. 3,600.00 S/. 3,600.00
(SE TOMA COMO DATO LA DEPRECIACION HECHA EN CLASE NO LA DEL EJERCICIO)S/. 1,470.00 S/. 1,470.00
S/. 870.00 S/. 870.00S/. 990.00 S/. 990.00
Año 3S/. 840,000.00S/. 216,000.00S/. 624,000.00
S/. 81,600.00S/. 4,800.00S/. 3,330.00
S/. 534,270.00
S/. 0.00S/. 534,270.00S/. 160,281.00S/. 373,989.00
Año 2 Año 3S/. 840,000.00 S/. 840,000.00
-S/. 216,000.00 -S/. 216,000.00-S/. 81,600.00 -S/. 81,600.00
-S/. 4,800.00 -S/. 4,800.00-S/. 160,281.00 -S/. 160,281.00
S/. 377,319.00 S/. 377,319.00
Año 2 Año 3S/. 192,509.69 S/. 137,506.92
Año 2 Año 3S/. 9,756.69 S/. 1,568.91
Aplicando un regla de 3 simple3 meses y 6 dias
(SE TOMA COMO DATO LA DEPRECIACION HECHA EN CLASE NO LA DEL EJERCICIO)