BRUNIBRUNICapítuloCapítulo
Capital de GiroCapital de Giro
Investimentos
Adriano Leal [email protected]
BRUNIBRUNIPara saber mais ...Para saber mais ...
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CAPÍTULO 2CAPÍTULO 2
CAPÍTULO 3CAPÍTULO 3
BRUNIBRUNIPara conhecer meus livros e Para conhecer meus livros e minhas aulasminhas aulas
BRUNIBRUNITrês objetivosTrês objetivos
Conceituar Capital de GiroConceituar Capital de Giro Projetar contas do Capital de Projetar contas do Capital de
GiroGiro Entender o efeito do Capital de Entender o efeito do Capital de
Giro sobre o Fluxo de CaixaGiro sobre o Fluxo de Caixa
BRUNIBRUNIUm conceito elementar …Um conceito elementar …
ACAC
RLPRLP
APAP
PCPC
ELPELP
PLPL
Capital de giroCapital de giro
CDG = AC - PCCDG = AC - PC
BRUNIBRUNIPrazos e ciclosPrazos e ciclos
Tempo
PagamentoPagamento
Co
mp
raC
om
pra
PMPPMP
RecebimentoRecebimento
Ve
nd
aV
en
da
PMEPME PMRVPMRV
Ciclo operacionalCiclo operacional
Ciclo financeiroCiclo financeiroCDGCDG
BRUNIBRUNICia das Rodas QuadradasCia das Rodas Quadradas
Relatou os dados apresentados na Relatou os dados apresentados na tabela seguinte. tabela seguinte. a) Qual o ciclo financeiro da a) Qual o ciclo financeiro da empresa, em dias? empresa, em dias? b) Qual o ciclo operacional da b) Qual o ciclo operacional da empresa, em dias? empresa, em dias?
Prazos Médios (dias)Prazos Médios (dias)
EstocagemEstocagem 1515
Recebimento de VendasRecebimento de Vendas 4545
Pagamento a fornecedoresPagamento a fornecedores 2020
BRUNIBRUNIPrazos e ciclos quadradosPrazos e ciclos quadrados
Ciclo operacional = 15 + 45 = 60Ciclo operacional = 15 + 45 = 60
Ciclo financeiro = 60 – 20 = 40Ciclo financeiro = 60 – 20 = 40
Tempo
PagamentoPagamento
Co
mp
raC
om
pra
2020
RecebimentoRecebimento
Ve
nd
aV
en
da
1515 4545
BRUNIBRUNIPrazos e Capital de GiroPrazos e Capital de Giro
Ativo CirculanteAtivo Circulante
Contas a receberContas a receber
PMRV x Vendas diáriasPMRV x Vendas diárias
EstoquesEstoques
PME x CMVPME x CMV diáriodiário
Passivo CirculantePassivo Circulante
FornecedoresFornecedores
PMP x Compras diáriasPMP x Compras diárias
Impostos a pagarImpostos a pagar
PMROF x Impostos diáriosPMROF x Impostos diários
BRUNIBRUNIProjetando as contasProjetando as contas
Descrição Valores diáriosValores Mensais Valores Anuais
Contas do Ativo Circulante
Contas a receberPMRV x Vendas
PMRV x Vendas/30
PMRV x Vendas/360
Estoques PME x CMV PME x CMV/30 PME x CMV/360
Contas do Passivo Circulante
FornecedoresPMP x
ComprasPMP x
Compras/30PMP x
Compras/360
Impostos a pagarPMROF x Impostos
PMROF x Impostos/30
PMROF x Impostos/360
BRUNIBRUNICompanhia do Mar de Prata S.A.Companhia do Mar de Prata S.A.
Apresenta os dados seguintes. Apresenta os dados seguintes. Pede-se calcular: Pede-se calcular: a) o ciclo operacional; a) o ciclo operacional; b) o ciclo financeiro; b) o ciclo financeiro; c) o ativo circulantec) o ativo circulanted) o capital de giro. d) o capital de giro. Considere o ano comercial, Considere o ano comercial, formado por 360 dias.formado por 360 dias.
CPV anual:CPV anual: $6.480,00$6.480,00Prazo Médio dos Estoques:Prazo Médio dos Estoques: 45 dias45 diasCompras anuais:Compras anuais: $5.400,0$5.400,0Prazo Médio de Recebimento:Prazo Médio de Recebimento: 45 dias45 diasVendas anuais:Vendas anuais: $7.200,00$7.200,00Prazo Médio de Pagamento:Prazo Médio de Pagamento: 60 dias60 dias
BRUNIBRUNIPrazos e ciclos da PrataPrazos e ciclos da Prata
Ciclo operacional = 45 + 45 = 90Ciclo operacional = 45 + 45 = 90
Ciclo financeiro = 90 – 60 = 30Ciclo financeiro = 90 – 60 = 30
Tempo
PagamentoPagamento
Co
mp
raC
om
pra
6060
RecebimentoRecebimento
Ve
nd
aV
en
da
4545 4545
BRUNIBRUNICapital de Giro da PrataCapital de Giro da Prata
Ativo CirculanteAtivo CirculanteContas a receberContas a receber
PMRV x Vendas diáriasPMRV x Vendas diárias45 x 7200/360 = $900,0045 x 7200/360 = $900,00
EstoquesEstoquesPME x CMV diárioPME x CMV diário45 x 6480/360 = $810,0045 x 6480/360 = $810,00
Total do Ativo Circulante Total do Ativo Circulante $1.710,00 $1.710,00Passivo CirculantePassivo CirculanteFornecedoresFornecedores
PMP x Compras diáriasPMP x Compras diárias60 x 5400/360 = $1.080,0060 x 5400/360 = $1.080,00
Total do Passivo Circulante $1.080,00Total do Passivo Circulante $1.080,00
Capital de giro $630,00Capital de giro $630,00
BRUNIBRUNIResultadosResultados
Conceituamos Capital de GiroConceituamos Capital de Giro Projetamos contas do Capital Projetamos contas do Capital
de Girode Giro Entendemos o efeito do Entendemos o efeito do
Capital de Giro sobre o Fluxo Capital de Giro sobre o Fluxo de Caixade Caixa
BRUNIBRUNI
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