Badanie prezentacji inwestorskichWyniki 2016
Piotr BiernackiWarszawa, 1.12.2016
Piotr Biernacki Marcin PiechotaJustyna Biernacka
Autorzy badania
Po raz czwartyzbadaliśmy prezentacje 140 spółek należących do indeksów WIG20, mWIG40 i sWIG80Badaniu były poddane najnowsze prezentacje wyników rocznychW IV edycji badania odnieśliśmy wyniki do rezultatów z roku 2015.Slajdy, na których brak zmiany (w % lub pp) obejmują kategorie badane po raz pierwszy w roku 2016
Dodatkowe informacje: patrz ostatni (61) slajd prezentacji
Zawartość prezentacji
5
Większość spółek przygotowuje prezentacje
95% 78%
60%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy na stronie internetowej spółki są prezentacje inwestorskie?
70%-1pp
-3pp+1pp
+5pp
Uwaga: dalsze wyniki dotyczą tylko spółek, które publikują prezentacje inwestorskie
7
I prawie wszyscy pamiętają o tym, żeby były one aktualne
100% 100% 96%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacje na stronie internetowej spółki są aktualne?
98%+35pp
+43pp+31pp+10pp
8
Nie wszyscy udostępniają prezentacje po polsku
95% 88% 94%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy na stronie internetowej spółki są prezentacje po polsku?
92%+1pp
+2pp+1pp~
9
A im mniejsza spółka, tym rzadziej udostępnia wersję angielską
100% 91% 50%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy na stronie internetowej spółki są prezentacje po angielsku?
73%-14pp
-24pp
-9pp~
4,8 4,32,6
WIG20 mWIG40 sWIG80
10
W 2015 roku przygotowaliśmy trochę mniej prezentacji niż rok wcześniej
Ile prezentacji zamieszczono na stronie w 2015 r.?
3,5
-0,8
+0,2-0,3
-0,3
Największa liczba prezentacji: 13
41,427,9
16,6
WIG20 mWIG40 sWIG80
11
Historycznie sięgamy prezentacjami ok. 6 lat wstecz
Ile w sumie prezentacji jest dostępnych na stronie?
25,0
Największa liczba archiwalnych prezentacji: 82
4,1 3,72,6
WIG20 mWIG40 sWIG80
12
Używamy prezentacji do przedstawiania wyników okresowych…
Ile prezentacji dotyczących wyników okresowych zamieszczono w 2015 r.?
3,3
-8,6%+7,3%+1,2%
+0,5%
1,1
0,60,2
WIG20 mWIG40 sWIG80
13
… a tylko sporadycznie i coraz rzadziej, żeby zakomunikować inne sprawy
Ile innych prezentacji dla inwestorów zamieszczono w 2015 r.?
0,5
-65,5%-21,9%
+4,7% -29,1%
Największa liczba innych prezentacji: 8
14
Tylko co piąta spółka publikuje ogólną prezentację, np. equity story
32% 28% 11% WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy spółka publikuje ogólną prezentację dla inwestorów, np. equity story, prezentacja o spółce, prezentacja inwestycyjna itp.?
21%
41,427,5 26,7
WIG20 mWIG40 sWIG80
15
Od ubiegłego roku objętość prezentacji niemal się nie zmieniła…
Ile slajdów zawiera prezentacja wyników za 2015 r.?
30,1
+1,3%-6,3%
-1,5%
-2,2%
Największa liczba slajdów w prezentacji: 67
1,8
5,4
2,8
WIG20 mWIG40 sWIG80
16
… ale ich waga wzrosła o 1/3, a u spółek średnich aż o ponad połowę
Jaki jest rozmiar (MB) prezentacji wyników za 2015 r.?
2,6
+21,6%
+55,9%
-9,4%
+33,5%
Największy rozmiar prezentacji: 50,0 MB
17
Średnie i duże spółki coraz częściej strukturyzują prezentacje…
58% 66% 48%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera agendę lub spis treści?
56%+1pp
-22pp+23pp+14pp
18
… a z kolei małe spółki zaczęły trochę częściej wykorzystywać załączniki
63% 50% 23%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera załącznik (back-up slides)?
40%-1pp
+5pp
~-15pp
11,5
5,1 6,1
WIG20 mWIG40 sWIG80
19
które są o ¼ krótsze niż przed rokiem i zajmują już mniej niż ¼ prezentacji
Ile slajdów merytorycznych zawiera załącznik?
7,1
-15,0%+0,3%
-21,2%
-24,6%
Największa liczba slajdów w załączniku: 29
20
Zastrzeżenia, żeby nie brać na poważnie treści prezentacji są nadal popularne
63% 47% 55%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera zastrzeżenie prawne (disclaimer)?
54%-3pp
+1pp-3pp-9pp
21
I nadal wolimy nie przedstawiać się inwestorom osobiście
16% 22% 9% WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji przedstawieni zostali jej prelegenci?
15%-3pp
-4pp+8pp
-18pp
22
Duże spółki częściej, a małe rzadziej umieszczają w prezentacjach kontakt…
84% 66%
48%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera jakikolwiek kontakt do spółki?
61%+1pp
-9pp+8pp
+12pp
23
którego staramy się nie personalizować nawet bardziej niż w ubiegłym roku
50% 39% 31% WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera kontakt imienny do przedstawicieli spółki?
38%-15pp
-12pp-15pp-17pp
24
Coraz częściej uważamy, że inwestorzy wiedzą, czym się zajmuje nasza spółka
21% 44% 48%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji przedstawiony jest profil działalności spółki?
41%-10pp
-11pp-6pp
-12pp
25
Tylko duże spółki opowiadają o biznesie w kontekście ogólnogospodarczym
58% 16% 9%
WIG20 mWIG40 sWIG80Czy w prezentacji przedstawiona jest sytuacja makroekonomiczna w ostatnim okresie?
21%-12pp
-9pp-21pp
-3pp
26
Spółki, zwłaszcza średnie, przestają opowiadać o rynku, na którym działają…
79%
34% 48%
WIG20 mWIG40 sWIG80Czy w prezentacji przedstawiona jest sytuacja na rynku, na którym działa spółka?
49%-27pp
-19pp-44pp
-15pp
27
… chociaż niektóre z nich uczą się podawać konkretne udziały rynkowe
26% 29% 21% WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji przedstawione są udziały rynkowe spółki?
24%+4pp
+8pp+11pp-13pp
28
Rachunek wyników jest niezmiennie najpopularniejszym elementem…
90% 84% 91%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera rachunek wyników?
88%~
-1pp-5pp+12pp
29
… ale znaczenia, zwłaszcza wśród mniejszych spółek, nabiera bilans…
47% 56% 68%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera bilans?
60%+9pp
+19pp-4pp+8pp
30
… a z kolei duże i średnie spółki polubiły prezentowanie cash flow
44% 56% 39%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera rachunek przepływów pieniężnych?
45%+13pp
+3pp+21pp
+27pp
31
Im większa spółka, tym bardziej uważa, że jej wyniki nie wymagają komentarza,…
68% 47% 59%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera komentarze do wyników finansowych?
57%-5pp
~-7pp
-15pp
3,4 3,4
3,1WIG20 mWIG40 sWIG80
32
a tymczasem średnie i mniejsze spółki pokazują głębszą perspektywę historyczną
Jaka jest liczba prezentowanych okresów w prezentacji?
3,2
+14,0%
+12,5%-0,6%
+9,9%
33
Prawie tak samo jak rok temulubimy roztaczać wizje,…
68% 66% 59%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji przedstawiona jest strategia lub cele operacyjne?
63%-5pp
-8pp+1pp-9pp
34
jednak nadal unikamy mówienia o przyszłości rynku, na którym działamy
42% 9% 27%
WIG20 mWIG40 sWIG80Czy prezentacja zawiera prognozy lub przewidywania dotyczące przyszłej sytuacji na rynku, na którym działa spółka?
24%-5pp
+4pp
-16pp-8pp
35
Niektóre duże i małe spółki zaczęły przewidywać wyniki finansowe…
21% 9% 14% WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera prognozy wyników finansowych?
14%+3pp
+9pp-8pp+10pp
36
choć niemal dwukrotnie częściej tłumaczymy inwestorom potencjalne ryzyka
47% 13% 25%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji przedstawione są czynniki ryzyka?
26%+3pp
+2pp-1pp
+14pp
37
Nadal jesteśmy przekonani, że odbiorcy doskonale rozumieją język, którym mówimy
26% 6% 5% WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji wyjaśnione są skomplikowane pojęcia i terminy, np. na poszczególnych slajdach lub w załączonym słowniczku?
9%+4pp
-1pp+6pp+10pp
38
Małe i duże spółki zaczynają o sobie mówić prostszym językiem
58% 53% 25%
WIG20 mWIG40 sWIG80Czy w prezentacji pojawiają się skomplikowane wskaźniki lub terminy branżowe, które nie są wyjaśnione?
41%-7pp
-11pp
~-9pp
39
Przedstawianie inwestorom, kto kieruje spółką, uważamy za zbędne…
5% 9% 18%
WIG20 mWIG40 sWIG80Czy w prezentacji przedstawiony jest skład zarządu, rady nadzorczej lub struktura grupy kapitałowej?
13%-4pp
-5pp-5pp~
40
… podobnie jak wskazywanie, do kogo spółka należy
11% 19% 23% WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji przedstawiona jest struktura akcjonariatu spółki?
19%~
~-6pp+11pp
41
Niezmiennie ok. ¼ spółek prezentuje to, jak ich akcje zachowują się na giełdzie…
22% 26% 27% WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji znajduje się wykres kursu i obrotów?
26%+3pp
+2pp+4pp+5pp
42
… ale zdecydowanie rzadziej dajemy inwestorom inne narzędzia wsparcia
16% 22% 16% WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera wskaźniki rynku kapitałowego lub inne informacje pomagające w ocenie sytuacji spółki na giełdzie?
18%-28pp
-23pp-32pp-34pp
43
W zakresie storytellingu nastąpił w ostatnim roku niewielki regres
47% 34% 25% WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji używane są marketingowe (nie tylko opisowe) tytuły slajdów?
33%-4pp
+2pp-5pp-14pp
4,03,1 3,0
WIG20 mWIG40 sWIG80
44
W szkolnej skali ocen mamy solidną trójkę (nawet z małym plusikiem)
Jaka jest ogólna ocena przydatności merytorycznej prezentacji?
3,2
+13,6%+11,6%+11,8%
+12,1%
Liczba przyznanych minimalnych ocen: 5
Wygląd prezentacji
46
Ktoś, jak zawsze, zapomniał wstawić logo!
95% 100% 100%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji znajduje się logotyp spółki?
99%~
~~~
47
Średnie spółki mniej chętnie chwalą się swoimi markami i produktami
32% 22% 43%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji znajdują się logotypy marek lub spółek zależnych?
34%-10pp
~-28pp-2pp
48
Czy nadal wstydzimy się naszych pracowników?
11% 25% 14% WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji znajdują się zdjęcia przedstawicieli lub pracowników spółki?
17%-2pp
-12pp+14pp
-6pp
49
Średnie i mniejsze spółki pamiętają, że biznes trzeba też pokazać
42% 66% 68%
WIG20 mWIG40 sWIG80Czy w prezentacji znajdują się zdjęcia produktów, usług, instalacji lub inne zdjęcia związane z działalnością operacyjną spółki?
62%-3pp
+2pp-9pp-2pp
50
Średnie spółki coraz bardziej starają się ilustrować prezentacje,…
26% 59%
39%
WIG20 mWIG40 sWIG80Czy w prezentacji znajdują się inne zdjęcia, niezwiązane z działalnością spółki?
43%~
-10pp+17pp
-3pp
51
… a wszyscy coraz odważniej używają dużych zdjęć
39% 34% 46%
WIG20 mWIG40 sWIG80Czy w prezentacji wykorzystywane są zdjęcia zajmujące więcej niż ¼ powierzchni slajdu?
40%+12pp
+20pp+2pp+9pp
52
Wykresy słupkowe są w niemal wszystkich prezentacjach
95% 97% 96%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji wykorzystywane są wykresy słupkowe?
96%-2pp
-4pp-3pp+6pp
53
Wykresy liniowe zdecydowanie tracą popularność…
79% 72% 59%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji wykorzystywane są wykresy liniowe?
67%-20pp
-31pp-7pp-15pp
54
… przez co na drugim miejscu znalazły się wykresy kołowe
78% 78% 66%
WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy w prezentacji wykorzystywane są wykresy kołowe?
72%+3pp
-1pp+10pp~
55
Już niemal wszystkie duże spółki korzystają z zaawansowanych typów wykresów
84% 61% 46%
WIG20 mWIG40 sWIG80Czy w prezentacji wykorzystywane są zaawansowane rodzaje wykresów (np. wykresy typu bridge lub dwuosiowe)?
59%+5pp
+4pp+1pp
+12pp
56
Połowa spółek korzysta z innych technik infograficznych
58% 44% 55%
WIG20 mWIG40 sWIG80Czy w prezentacji wykorzystywane są inne elementy infograficzne(schematy itp.)?
52%
3,1 3,0 3,3
WIG20 mWIG40 sWIG80
57
Coraz lepiej (choć nadal średnio) stosujemy się do corporate identity
Jaka jest ocena spójności prezentacji z corporate identity spółki?
3,2
+24,8%+12,3%+8,4%
+17,0%
Liczba przyznanych maksymalnych ocen: 18
58
Nasze prezentacje prawie w ogóle nie są interaktywne
21% 3% 5% WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja zawiera aktywne linki po za slajdem z kontaktem?(zmiany r/r nieporównywalne z uwagi na zmianę metodologii)
7%(-49pp)
-42pp-61pp(-46pp)
59
Zaledwie co 20. spółka dba o wygodę inwestorów w odbiorze prezentacji
6% 9% 4% WIG20 mWIG40 sWIG80
Czy prezentacja jest udostępniana w formie interaktywnej, np. poprzez player lub Slideshare?
6%-3pp
~-4pp-12pp
3,2 3,3 2,8
WIG20 mWIG40 sWIG80
60
Wygląd prezentacji wyraźnie poprawił się, ale nadal jest na zaledwie trójkę
Jaka jest ogólna ocena wyglądu prezentacji?
3,0
+21,5%+27,7%+32,2%
+25,9%
Liczba przyznanych maksymalnych ocen: 8
www.theideacraft.com
Dziękujemy za uwagę!
© PIOTR BIERNACKI, JUSTYNA BIERNACKA, MARCIN PIECHOTA
W prezentacji wykorzystane są utwory graficzne wielu autorów.
Żaden fragment tej prezentacji nie może być powielany lub wykorzystywany w żadnym celu bez zgody autorów prezentacji, za wyjątkiem osobistego celu edukacyjnego uczestników konferencji Stowarzyszenia Emitentów Giełdowych „Trendy w raportowaniu i raport roczny” w dniu 1 grudnia 2016 r.
Dozwolony jest użytek w postaci powoływania się na wyniki badania, każdorazowo ze wskazaniem źródła.
W przypadku pytań o metodologię lub innych zakresów wykorzystania prosimy o kontakt.
www.marcinpiechota.plwww.materiality.pl
Jeśli jesteś przedstawicielem spółki publicznej i chciałbyś dowiedzieć się, jak możesz udoskonalić Twoje prezentacje inwestorskie, skontaktuj się z nami w celu uzyskania bezpłatnej konsultacji: [email protected]
Top Related