1
Resultados 2T06
Agosto, 2006
2
1. Resultados 2T06.
2. Desempeño de la acción.
3. Perspectivas del Sector Bancario.
Contenido
3
Cifras Relevantes de GFNorte
Crecimiento cartera vigente 19% 25%
1S06
Utilidad neta
ROE sin extraord.
Precio de la acción
P/VL
1S05
3,242
28%
Margen financiero
13%
17.72
1.93
7.8%
48%
19% 2.29
7.6%
26%
2,813
26.25
Tasa de impuestos 28% 36%
Millones de pesos
Utilidad neta sin extraord. 2,422 2,81316%
ROE 37% 26%
4
Utilidades GFNorte
612
2T04
2,114
2T05
1,368
1T06
1,445
2T06
Millones de pesos
IVA 704
AHMSA 222
IPAB (106)
1,294
Extraord
820
5
ROE Y ROA
ROE ROA
1S05
3% 3%
1S06
26%
1S06
28%
1S05
6
Margen Financiero vs CETES
CETES
Margen
6.3
7.1
8.1
9.7 9.5
8.6
9.0
7.6
5.6
4.4
5.1
6.2
8.5 8.3 8.5
7.37.5
4.2
75%
Porcentajes
1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06
7.7
7.1
109%
CETE promedio:
1S05: 9.34%
1S06: 7.36%
7
Gasto
ÍNDICE DE EFICIENCIA
Gasto total
1S05
5.5
1S06
6.1
57%
1S05
56%
1S06
10%
Miles de millones de pesos
Inercial55%
Mayor volumen 0.25
Personal Sólida 0.19
Infraestructura 0.12
0.56
8
Captación Tradicional
Vista
Plazo
Total
Mezcla
Vista
Plazo
Captación 2T04 2T062T05
80
44
124
65%
35%
100%
68
38
106
64%
36%
100%
64
37
101
64%
36%
100%
16%5%
Miles de millones de pesos
17%
14%
6%
3%
9
Cartera de Crédito Vigente
2T05 1T06 2T06 AnualVariación
Trim
2T05 1T06 2T06
99116 123
Comercial 23%12%
Corporativa 34%1%
Gobierno (3%)(11%)
Total 25%6%
Consumo 34%9%
45
21
13
123
44
40
21
14
116
41
36
16
13
99
33
Miles de millones de pesos
10
Cartera de Consumo
Consumo
Automotriz
Tarjeta de Crédito
Credinómina y personal
Hipotecario
Miles de millones de pesos
2T05 1T06 2T06 AnualVariación
Trim
2T05 1T06 2T06
3341 44
2%3%
52%14%
70%12%
34%9%
34%9%
6
8
4
44
26
6
7
4
41
24
6
5
3
33
20
11
Dinámica de la Cartera de Consumo
CRÉDITOS NUEVOSMillones de pesos
HIPOTECARIO
2,979
5,322
1S05 1S06
AUTOESTRENECREDINÓMINA
Y CRÉDITO PERSONAL
2,4472,641
1S05 1S06
1,836
2,823
1S05 1S06
79% 7% 54%
12
Calidad de Activos
Cartera vencida
Reservas crediticias
2T05 1T06 2T06
ÍNDICE DE COBERTURA
1.8
2.9
ÍNDICE CARTERA VENCIDA
174%
161%
171%
2T05 1T06 2T06
1.6%1.8%
1.6%
2T05 1T06 2T06
Cartera de crédito total 102
1.9
3.2
119
2.0
3.4
126
Miles de millones de pesos
13
Índice de Capitalización
Básico
Complementario
TOTAL
2T04 2T05 2T06
Porcentaje básico
14.0%
3.3%
17.3%
81%
10.7%
3.8%
14.5%
74%
12.6%
2.5%
15.2%
83%
14
Banca de Recuperación
Utilidad Neta
1S04
287
1S05
348
1S06
391
Millones de pesos
ACTIVOS EN ADMINISTRACIÓN
46 39 30
19 2532
2T03 2T04 2T05
Banorte
IPAB
65 63 62
4
55
2T06
59
15
Compras Realizadas en el Semestre
Valor Nominal(Millones de pesos)
6,397
2,737
9,165Total
Precio Pagado (centavos)
11.7
25.5
15.9
Tipo de Activo
Cartera
Inmuebles
Inversión Total: Ps $1,457 millones
16
Sector Ahorro y Previsión UTILIDAD NETAMillones de pesos
AFORE79
43
1S05 1S06
SEGUROS
135
87
1S05 1S06
36%
PENSIONES
25
247
1S05 1S06
871%
Ahorro y Previsión
239
377
1S05 1S06
57%
45%
17
Utilidad Neta - Filiales
CASA DE BOLSA FACTOR
81
106
1S05 1S06
4148
1S05 1S06
31% 18%
Millones de pesos
ARRENDADORA ALMACENADORA
4259
1S05 1S06
8 6
1S05 1S06
41%27%
FIANZAS
912
1S05 1S06
36%
18
Nuevos Productos
19
Ya Bájale
78,222
1S05 1S06
CLIENTESNúmero
SALDOMillones de pesos
18,778 317%
1,532
1S05 1S06
440248%
20
Banorte Fácil
546,857
1S05 1S06
CLIENTESNúmero
SALDOMillones de pesos
1,538
1S05 1S06
214,437155%
666131%
21
Enlace Express
Transacciones diarias en sucursales: 14,400
Monto pagado diario: US $6 millones
Monto por transacción: US $417
43,461
1S05 1S06
CLIENTESNúmero
SALDOMillones de pesos
176
1S05 1S06
21,591101%
67 163%
22
Mujer Banorte
100,839
1S05 1S06
CLIENTESNúmero
SALDOMillones de pesos
3,083
1S05 1S06
23,940 321%
1,373124%
23
Créditos ProNegocio
27,320
1S05 1S06
CLIENTESNúmero
SALDOMillones de pesos
479
1S05 1S06
5,968358% 150 219%
24
Avances de Banorte USA
25
Plan de Acción con INB.
Transferencias entre cuentas Banorte y INB sin costo y en
ambos sentidos.
Disposición y consultas en cajeros automáticos de ambos
bancos sin costo.
Depósito de cheques sin costo entre los dos bancos, con
disposición de fondos en 24 horas.
Avances de Banorte USA
Proceso de autorización para INB y Uniteller.
4T06
Proceso acorde a lo planeado.
26
2. Desempeño de la acción
27
Desempeño de la acción en 1S06
1S062004-2005
IPC
8%
Banorte
18%
IPC
102%
Banorte
128%
28
80
85
90
95
100
105
110
115
120
125
130
Dic
-05
En
e-06
Feb
-06
Mar
-06
Ab
r-06
May
-06
Jun
-06
Jul-
06
Evolución Reciente de la Acción
IPC: 110
GFNorte: 130
Ene-Jul 2006
GFInbur: 97
29
Bursatilidad de la Acción: Volumen DiarioMillones de
dólares
1S03 1S04
2.0
5.4
1S05
7.2
1S06
14.9
Crecimiento anual compuesto 95%
30
Acciones más bursátiles de la BMV
Volumen promedio diario en millones de dólares1S06
Acción Volumen
1) America Móvil 55.5
2) Cemex 33.6
3) Wal-Mart 30.9
4) Grupo México 27.6
5) Telmex 26.7
6) Televisa 16.1
7) Banorte 14.9
8) Geo 9.4
9) ICA 8.1
10) Femsa 7.3
31
Valor de Capitalización de Mercado
1,7921,420
2T03 2T04
3,365
2T05
Crecimiento anual compuesto 49%
4,660
2T06
Millones de dólares
32
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
5.0
10 15 20 25 30
Comparativo con Países Emergentes
Valor de mercado en miles de millones de dólaresJulio 2006
ROE
P/VL
Unibanco 9.2
Santander Chile 7.4
Banco de Chile 4.3
Itaú 31.6 Bradesco 30.4
Polonia 11.1
Inbursa 4.7
2003: 1.8
Premio
Descuento
Turquía 6.72006: 5.5
33
3. Perspectivas del Sector Bancario
34
Dinámica del Crédito Bancario
%
1T04 al 1T06
33%
115%
61%
57%
Empresas
Consumo
Hipotecario
Total
35
Comparativo con América Latina
34%32%
11%
23%
69%
Chile Brasil Promedio ArgentinaMéxico
CRÉDITO TOTAL AL SECTOR PRIVADO COMO % DEL PIB
Banca
Otros
11%
12%
36
Retos del 2S06
Fortalecer el capital.
Ejecución del programa de sucursales.
Adquisiciones en Banorte USA.
Impulsar el crecimiento con control del gasto operativo.
37
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