Yatırımcı İlişkileri Sunumu–2014/ 1.Yarı...Avrupa Kuzey Amerika Güney Amerika Kuzey Afrika...
47
ANADOLU CAM SANAYİİ A.Ş. Yatırımcı İlişkileri Sunumu– 2014/ 1.Yarı 1
Transcript of Yatırımcı İlişkileri Sunumu–2014/ 1.Yarı...Avrupa Kuzey Amerika Güney Amerika Kuzey Afrika...
ANADOLU CAM SANAYİİ A.Ş.Yatırımcı İlişkileri Sunumu– 2014/ 1.Yarı
1
1. Özet
• Şişecam Grubu
• Anadolu Cam ve Şişecam
2. Anadolu Cam Sanayii A.Ş.
• Genel Bakış
⁻ Özet
⁻ Tarihçe ve Gelişim
⁻ Vizyon
⁻ Rekabet Avantajı
⁻ Kurumsal Yapı
⁻ Finansallar
• Faaliyet Profili
⁻ Cam Ambalaj Endüstrisi Dinamikleri
⁻ Küresel Cam Ambalaj Üreticileri
⁻ Faaliyet Bölgesi
⁻ Ürün Portföyü
⁻ Üretim & Satış
⁻ Türkiye’de Anadolu Cam
⁻ Bölgede Anadolu Cam: Rusya, Gürcistan, Ukrayna
İçerik
2
3
I. ŞİŞECAM GRUBU
4
ÖZET
Şişecam Topluluğu…
1935 yılında Türkiye İş Bankası A.Ş. tarafından kuruldu
Faaliyet alanları : Düzcam , Cam Ambalaj, Cam Ev Eşyası ve Kimyasallar
13 ülkede faaliyet: Türkiye, Rusya, Bulgaristan, Mısır, Gürcistan, Bosna Hersek,
Romanya, Ukrayna, İtalya, Almanya, Slovakya, Macaristan ve Hindistan, 150 ülkeye ihracat
Yıllık 3.6 milyon ton cam ve 1,98 milyon ton soda külü üretimi
Piyasa Değeri 2.2 milyar USD (Ağustos 2014), hisselerinin %28’i halka açık olup (SISE.IS)
BIST’de işlem görmekte, %72’si ise Türkiye İş Bankası’na aittir.
3 milyar USD seviyelerinde yıllık satış hacmi
Küresel oyuncularla işbirliği
5
ŞİŞECAM TARİHÇE
1935 - 1960KURULUŞ VE TEK FABRİKA DÖNEMİ
1960 - 1990GÜÇLÜ
BÜYÜME
1990 YATIRIMLARI.. YURTDIŞI YATIRIMLAR
DÖNEMİ
2000 VE SONRASIKÜRESEL VİZYON
2013 VE SONRASI…İLK 3 KÜRESEL ÜRETİCİ ARASINA GİRMEK
* Artan piyasa payı
* «Bölgesel Lider»
* Dünya standartlarında üretim hacmine ulaşım
* Etkin Yönetim Yapısı
* Yurtdışında yatırımlar
* Ürün yelpazesinin genişletilmesi
* En gelişmiş teknolojilerin kullanımı
* Kurumsal AR&GE
* “Dünya bizim pazarımızdır” vizyonu
* Paşabahçe’de cam ev eşyası ve şişe üretimi
* Büyümenin başlanması
6
MİSYON, VİZYON VE STRATEJİ
MİSYON
Kaliteli ve konfor yaratan ürünleriyle yaşama değer katan;
insana, doğaya, yasaya saygılı bir şirket olmak.
VİZYON
Camda ve faaliyet alanlarında öncü bir geleceğe oynarken iş
ortaklarıyla yaratıcı çözümler üreten, teknoloji ve markalarıyla
fark yaratan, bireye ve çevreye saygılı bir dünya şirketi olmak.
STRATEJİ
Etkin maliyet yönetimi ile faaliyetleri optimize etmek organik
ve inorganik karlı büyüme
Hisse değerini sürekli arttıran bir küresel üretici
7
Şişecam’ın dört ana iş alanı ve bunları destekleyen yan sanayii aktiviteleri mevcuttur.
Dikey entegrasyon etkin kalite kontrolünün teminatıdır.
Grup, deneyimli üst düzey yönetici kadrosu tarafından yönetilmektedir.
Kurumsallaşma ve istikrar en önemli değerlerimizdir.
İŞBANKASI
ŞİŞECAM
Düzcam
Trakya
Cam *
TR Glass
Bulgaria
EAD
Anadolu
Cam *OOO Ruscam
Merafa
Glass Co.
JSC
Mina
Paşabahçe
Cam
Denizli
Cam *
Posuda
Paşabahçe
USA
PB
Mağazaları
Soda
Sanayii *
Cam
Elyaf
Camiş
Madencilik
Solvay
Sodi
Soda
Lukavac
Rudnik
Vijenak
Camiş
Elektrik
Oxyvit
Kimya
Camiş
Egypt
Şişecam
Bulgaria
Cromital
Şişecam
Shanghai
TRSG
SGGETRSG
Otocam
Glass
Corp.
Romanya
OOO
Ruscam
Holding
OOO
Ruscam
Kuban
OAO Ruscam
Pokrovsky
OOO Ruscam
Glass
Packaging
Holding
Paşabahçe
Bulgaristan
Camiş
Ambalaj
Paşabahçe
GMBH
GRUP ORTAKLIK YAPISI
(*) Halka açık şirketler (**) Gruba yeni katılan.
Trakya
YenişehirTrakya
Polatlı
Anadolu
Cam
Yenişehir
Anadolu
Cam
Eskişehir
**Richard
Fritz
Almanya
**HNGIL
Hindistan
Cam Ambalaj Cam Ev Eşyası Kimyasallar
Üretim AlanlarıDiğerleri; dış ticaret , yatırım,
logjistik ve diğer şirketler
OOO
Ruscam
Sibir
İŞBANKASI
ŞİŞECAM
Düzcam
Trakya
Cam *
TR Glass
Bulgaria
EAD
Anadolu
Cam *OOO Ruscam
Merafa
Glass Co.
Paşabahçe
Cam
Denizli
Cam *
Posuda
Soda
Sanayii *
Cam
Elyaf
Camiş
Madencilik
Solvay
Sodi
Soda
Lukavac
Rudnik
Vijenak
Camiş
Elektrik
Oxyvit
Kimya
Cromital
TRSG
SGGETRSG
Otocam
Glass
Corp.
Romanya
OOO
Ruscam
Holding
OOO
Ruscam
Kuban
Paşabahçe
Bulgaristan
Camiş
Ambalaj
Trakya
YenişehirTrakya
Polatlı
Anadolu
Cam
Eskişehir
**Richard
Fritz
Almanya
**HNGIL
Hindistan
Cam Ambalaj Cam Ev Eşyası Kimyasallar
8
KÜRESEL RAKİPLER VE ŞİŞECAM (30.06.2013)
24,0
20,1
24,2
23,5
17,8
14,6
24,6
31,0
0,0 10,0 20,0 30,0 40,0
St. Gobain
Owens…
Asahi
NSG
Owens…
Ardagh
Şişecam
Vitro
Brüt Marj (%)
9,5
14,9
15,9
8,4
12,3
15,3
20,5
22,5
0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0
St. Gobain
Owens…
Asahi
NSG
Owens…
Ardagh
Şişecam
Vitro
EBITDA Marj (%)
1,6
6,2
2,7
-3,5
2,7
-6,3
5,8
3,7
-8,0 -6,0 -4,0 -2,0 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0
St. Gobain
Owens Illinois
Asahi
NSG
Owens Corning
Ardagh
Şişecam
Vitro
Net Marj (%)
Cam Sektörü’nde «Küresel Rakipler» ve
«Şişecam» marjlar
9
ŞİŞECAM Fabrikaları - Türkiye
FAALİYET ALANI - TÜRKİYE
Düzcam Otocam Ayna Lamine Cam Cam Ev Eşyası
Elektrik santrali
Denizli
Cam Ev Eşyası
Kağıt ambalaj paketleme. İşlenmiş Cam Kaplanmış cam Cam Elyaf Kalıp Kalıp dökme
Kocaeli
Bursa
Yenişehir
Cam Ambalaj Düzcam
Eskişehir
Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kağıt Ambalaj
Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Soda Külü Krom kimyasalları Kalıp cam Cojenerasyon Santrali Vitamin K-SMBS
Mersin
Lüleburgaz İstanbul Polatlı
Düzcam
10Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar
FAALİYET ALANI - ULUSLARARASI
11
KÜRESEL CAM ENDÜSTRİSİNDEKİ KONUM
Pazar Payları (%)*
Türkiye Avrupa Dünya
Düzcam 70 16** 5***
Cam Ev Eşyası 65 25 12
Cam Ambalaj 80 8 3
Soda Külü 75 16 3,6
Avrupa Dünya
Düzcam 4 6
Cam Ev Eşyası 2 3Cam Ambalaj 4 5Soda Külü 4 10
Küresel Derecelendirme*
Şişecam - Cam sektöründeki diğer halka açık üreticiler
(000 tons) TürkiyeDoğu
Avrupa Rusya & Kafkas
O.Doğu&K. Afrika
Düzcam 1 1 N/A 1Cam Ev Eşyası Global ilk 3 Cam Ev Eşya üreticisinden biri
Cam Ambalaj 1 1 1 1Soda Külü 1 1 2 1
Şişecam’ın Pozisyonu*
Kuruluş SatışlarToplam Cam
Satışları İş
Sıralama Şirketler Ülke Yılı (Mil $) (Mil $) Alanları **
1 Saint Gobain Fransa 1665 58.592 12.643 FG, GP, GF, CE
2 Asahi Japonya 1907 15.241 6.956 FG,OP
3 NSG Japonya 1826 6.993 6.896 FG, TG
4 NEG Japonya 1949 4.701 4.701 GF, TG, EL
5 Schott Almanya 1884 4.016 4.016 GP, TG, OG
6 ŞİŞECAM Türkiye 1935 2.980 2.265 FG, GP, GW, CH
7 Owens Corning Amerika 1938 5.335 1.976 GF
8 Johns Manville Amerika 1958 2.500 1.850 GF, TF, CH
Satışlar 2012 Yıl sonu değerleridir.
(**) FG : Düzcam GP : Cam Ambalaj, GW: Cam Ev Eşyası,
CH : Kimyasallar, GF : Cam Elyaf CE : Seramik
TF : Teknik Cam, OG : Optik Cam EL : Elektronikler
(*) Haziran 2014 itibari ile
(**) Kapasite payı, Mart 2014
(***)Kapasite payı, Mart 2014 itibari ile (Çin hariç) (**) Üretim kapasitesi bazında
(*) Haziran 2014 itibari ile
12
ŞİŞECAM KREDİ DERECELENDİRME
Rating
Nisan 2013 Mayıs 2014
MOODY's Ba1/Durağan Onaylandı
S&P BB+/Durağan Onaylandı
13
KONTROLLÜ RİSK YÖNETİM POLİTİKALARI
RİSK FİNANSAL POLİTİKA
FİNANSAL
KALDIRAÇFinansal Kaldıraç oranı konservatif NET Borç/FAVÖK seviyelerinde
Güçlü likiditesi ile hem kısa vadeli fonlamada hem de uzun vadeli
projelerin sermaye tarafının rahatlıkla desteklenebilmesiLİKİDİTE
KARŞI TARAF RİSKİ
Özsermayeye bağlı minimum YP pozisyonuYP
POZİSYONU
Geniş banka portföyü
FAİZ
ORANLARI
TÜREVLER
Dengeli sabit ve değişken faiz oranlı kredi portföyü
Kur riskini azaltmaya yönelik spekülatif olmayan - sınırlı türev
işlemleri
14
FİNANSAL GÖSTERGELER
ŞİŞECAM
$mn 2009 2010 2011 2012 20132013
İlk yarı2014
İlk yarı
Net Satışlar 2.357 2.806 2.980 2.971 3.133 1.525 1.582
FAVÖK 446 678 758 539 643 251 335
Net Fin. Borç 606 254 315 543 765 746 *907
Cari Oran 2,48 3,07 2,79 1,81 2,55 2,31 2,36
Borç/Varlık 0,45 0,38 0,38 0,36 0,42 0,42 0,42
Özsermaye 2.465 2.682 2.729 3.148 3.105 3.160 3.209
Brüt Marj (%) 21,2 31,2 35,6 25,6 28,3 24,6 28,0
FAVÖK Marj (%) 21,4 24,2 25,4 18,5 20,5 16,5 21,2
Net Kar 72 275 378 185 239 88 135
Net Kar Marjı(%) 3,1 9,8 12,7 6,2 7,6 5,7 8,5
* Net Borç’daki artış 2013-2014 yıllarında süregelen Yatırım Harcamalarından ileri gelmektedir.
2009 2010 2011 2012 2013 2013 İlk yarı 2014 İlk yarı
Dönem sonu: 1.51 1.55 1.89 1.78 2.13 1.92 2.12
Dönem ortalaması: 1.55 1.5 1.67 1.79 1.9 1.80 2.16
15
FİNANSAL GÖSTERGELER
$ mio
Şirketin FAVÖK ve ciro yaratma gücü, yatırımların finansmanını kolaylaştırmaktadır.
$ mio
2.357
2.8062.980 2.984 3.133
1.525 1.582
446678 759
539 643251 333
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
2009 2010 2011 2012 2013 2013 İlk yarı 2014 İlk yarı
Net Satışlar FAVÖK
277 254
497565
876
366319
446
678759
539643
251333
0
200
400
600
800
1.000
2009 2010 2011 2012 2013 2013 İlk yarı 2014 İlk yarı
Yatırım Harcamaları FAVÖK
16
23%
20%
26%
31%
2013 İlk yarı - FAVÖK
Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar
Segmentler - Homojen Satış ve FAVÖK katılımları
30%
16%20%
33%
2014 İlk yarı - FAVÖK
Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar
25%
25%27%
23%
2013 İlk yarı - Satışlar
Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar
32%
23%
23%
22%
2014 İlk yarı - Satışlar
Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kimyasallar
Düzcam tarafında sürmekte olan yatırımlar kapsamında gerek Satışlar gerek ise FAVÖK tarafındaki payı diğer
segmentlere kıyasla yüksek kalmış, özellikle FAVÖK’deki payı 2013 yılına göre artmıştır. Kimyasallar’ın ise
satıştaki payı düüşk olmasına rağmen FAVÖK’deki katılımı diğer segmentlerden daha yüksektir.
SATIŞLAR
17
$ mio
2.351
2.806
2.9802.971
3.133
1.525
1.582
Yurtdışı faaliyetlerden Satışlar 2013 İlk yarıdan 2014 İlk yarıya kadar %22 oranında artmıştır.
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
2009 2010 2011 2012 2013 2013 H1 2014 H1
1.2431.484 1.528 1.552 1.658
758 717
751
797 880 804839
414 434
357
525572 615
636
353 431
Yurtdışı üretimden satışlar İhracat Yurtiçi
SATIŞLAR - İHRACAT KIRILIMI
18
2014 İlkyarı ihracat bedeli 434 milyon $’dır.
Avrupa Bölgesi, toplam ihracatın yarısını oluşturmaktadır.
2014 İlkyarı itibari ile ilk 10 ülke toplam ihracatın
%52’sini oluşturmaktadır.
49%
6%5%9%
14%
14%4%
2014 İlkyarı itibari ile Konsolide İhracat Kırılımı (%)
Avrupa Kuzey Amerika Güney Amerika Kuzey Afrika Asya Orta Doğu Diğerleri
11%
6%
6%
5%
4%
4%
4%4%
4%4%
48%
İtalya Mısır FransaBulgaristan Birleşik Krallık ÇinAlmanya ABD Lübnanİspanya Diğer
19
FİNANSAL GÖSTERGELER - KAR MARJLARI
Güçlü faaliyet sonuçları, güçlü Karlılık Oranları’nı beraberinde getirmektedir…
24
29
33
2625 25
28
19
2425
18
21
16
21
7
13
16
8
10
6
11
3
10
13
78
6 8
0
5
10
15
20
25
30
35
2009 2010 2011 2012 2013 2013 İlk yarı 2014 İlk yarı
Brüt Marj FAVÖK Marjı FVÖK Marjı Net Kar Marjı
$ mio
Net Borç/ FAVÖK 1,36X 0,37X 0,42X 1,01X 1,19X 1,48*X 1,32*X
* 2013 & 2014 Net Borç/FAVÖK çarpanları yıllıklandırılmış oranlardır.
Finansal Kaldıraç
FİNANSAL GÖSTERGELER
606
254
315
543
765 746
907
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.000
2009 2010 2011 2012 2013 2013 İlk yarı 2014 İlk yarı
Net Borç Net Borç/FAVÖK
21.
YATIRIMLAR&YATIRIM HARCAMALARI, STRATEJİLER
Şişecam Grubu, hissedar değerini arttırma amaçlı, büyüme stratejisi kapsamında, güçlü bir yatırım süreci takip etmiştir.
2014 İlkyarı itibari ile gerçekleşmiş olan yatırım bedeli 319 milyon $’dır.
2014 yılının geri kalanında tamamlanması beklenen yatırımlar:
-Bulgaristan’da 2. Düzcam hattı (2014 III. Çeyrek)
2013 Yılı ve 2014 İlkyarıda tamamlanan yatırımlar:
-Fritz’in HNG’nin satın alımı(%50)(Mayıs, Haziran 2013)
-Bulgaristan’da 2. Cam Ev Eşyası fırını(Aralık 2013)
-Polatlı, Türkiye’de 1. Düzcam Hattı(Mart 2014)
-Gürcistan, Mina ‘da 2. fırın (Nisan 2014)
-Rusya’da 1. Düzcam ve 1. Otocam hattı(Mayıs 2014)
-Glasscorp Romanya’nın Modernizasyonu
Ağır yatırım süreci tamamlandı…
22.
ŞİŞECAM ORTA VADEDE STRATEJİ VE YATIRIMLAR
$ Mio
Azalan Yatırım Harcamaları…
277
254
497
565
876
366
319
12%
9%
17%
19%
28%
24%
22%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1.000
2009 2010 2011 2012 2013 2013 H1 2014 H1
Yatırım Harcamaları Yatırım Harcamaları/Satışlar(%)
23
II. FAALİYET PROFİLİ
24
YASAL UYARI
Sunumda aşağıda yer alan USD/TL Döviz Kurları kullanılmıştır:
Bu dokümandaki bilgiler Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna
inanılan kaynaklardan sağlanmıştır, ancak, Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. bu bilgilerin
doğruluğunu, eksiksizliğini ve gerçekliğini garanti etmez. Bu doküman yalnızca bilgi vermek
amacıyla hazırlanmıştır. Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. tarafından kamuya ve ilgili
kurumlara açıklanan mali raporlar ve tablolar tek kaynak olarak kabul edilir. Türkiye Şişe ve
Cam Fabrikaları A.Ş. , bu dokümanın kullanımından doğabilecek veya içerikteki yanlış
anlaşılan bilgilerin yol açabileceği doğrudan veya dolaylı herhangi bir zarardan dolayı
sorumluluk kabul etmez. Bu dokümanda yer alan tüm tahminler Türkiye Şişe ve Cam
Fabrikaları A.Ş. ’nın görüşüdür ve önceden bildirime gerek duyulmaksızın değiştirilebilir. Bu
doküman yatırımcılar için bir tavsiye olarak yorumlanamaz ve Türkiye Şişe ve Cam
Fabrikaları A.Ş. bu doküman baz alınarak alınan yatırım kararlarının sonuçlarından
herhangi bir sorumluluk almayacağını açıkça beyan eder. Bu doküman kişiye özel
hazırlanmıştır; çoğaltılamaz, dağıtılamaz ve üçüncü şahıslar ile herhangi bir amaçla
paylaşılamaz.
2009 2010 2011 2012 2013 2013 2.Ç 2014 2.ÇDönem Sonu: 1.51 1.55 1.89 1.78 2.13 1.92 2.12Dönem Ortalaması: 1.55 1.5 1.67 1.79 1.9 1.81 2.16
25
İLETİŞİM BİLGİLERİ
T. Şişe ve Cam Fabrikaları
İş Kuleleri, Kule - 3
34330 4.Levent - Istanbul
Turkey
Tel : (0212) 350 50 50
Fax : (0212) 350 40 40
Görkem Elverici Aytaç Mutlugüller Başak Öge Emre İğdirsel Seda Akyüz
Chief Financial Officer Deputy Corporate Finance & Corporate Finance & Corporate Finance &
Chief Financial Officer Investor Relations Manager Investor Relations Officer Investor Relations Specialist
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
Tel : (+90) 212 350 3885 Tel :(+90) 212 350 3480 Tel :(+90) 212 350 3262 Tel: (+90) 212 350 3489 Tel: (+90) 212 350 3867
Fax: ( +90) 212 350 4885 Fax: (+90) 212 350 4480 Fax: (+90) 212 350 4262 Fax: (+90) 212 350 4489 Fax: (+90) 212 350 4489
Genel Bakış
26
ANADOLU CAM SANAYİİ A.Ş.
Anadolu Cam, çeşitli hacimlerde Cam Ambalaj
üretimi yapan, Türkiye’de Pazar lideri olan ve
Dünyada 5. en büyük Cam Ambalaj üreticisidir.
% 80‘i Şişecam’ın hissedarlığında olan şirketin % 20’si
Borsa İstanbul’a kote (borsa sembolü ANACM) olup
30.06.2014 itibariyle Pazar değeri 354 milyon
USD dır.
Şirket gıda, meşrubat ve meyve suyu, maden suyu,
alkollü içecekler, sağlık ve yurt dışı pazar sektörleri
için üretim yapmaktadır.
Türkiye, Rusya, Ukrayna ve Gürcistan’da yıllık toplam
2,2 milyon ton üretim kapasitesi olan şirketin
uluslararası üretim kapasitesi Türkiye’yi geçmiştir.
Özet
27
Tarihçe ve Gelişim
• İlk yurt dışı yatırımı: Gürcistan’da Mina satın alındı.
• Türkiye’de 3 şişe fabrikası yatırımı: Topkapı ve Çayırova kuruldu,
Mersin (Anadolu Cam Sanayii A.Ş.) satın alındı.
• Şişecam’ın ilk fabrikasında Cam
Ambalaj üretimi başladı.
• 2009 a kadar 4 fabrikanın takip ettiği ilk Rusya Federasyonu
yatırımı yapıldı.
• Türkiye’de Yenişehir fabrikası
operasyona başladı.
• Ukrayna’da Merefa fabrikası satın alındı.
Bugün :
• Türkiye’de 3 fabrika
• Rusya’da 5 fabrika
• Ukrayna’da 1 fabrika
• Gürcistan’da 1 fabrika
28
• Türkiye’de Eskişehir fabrikası
operasyona başladı.
1935
1969-1996
1998
2002
2006
2011
2012
2013
• Türkiye’de Topkapı fabrikası
31.12.2012 de kapatıldı.
1935
1969-1996
1998
2002
2006
2011
2012
Vizyon:
“... Müşterilerine, tasarlanmış ürün ve hizmetler sunarak
yaratıcı süreçlerle çözüm ortağı olan, insana ve çevreye
değer katan küresel bir cam ambalaj şirketi olmak…’’
Misyon:
“Kaliteli ve konfor yaratan ürünleriyle yaşama değer
katan; insana, doğaya, yasaya saygılı bir şirket olmak’’
Vizyon & Strateji
29
Rekabet Üstünlüğü
• Güçlü teknik uzmanlık
• Finansal güç
• Gelişmekte olan pazarlarda tecrübe
• Hızlı büyüme kabiliyeti
• Yüksek kaliteli ve geniş ürün portföyü
• Deneyimli ve kalifiye teknik takım
Anadolu Cam, sektördeki güçlü yönleri ve deneyimi ile iddialı büyüme ve yeni genişleme fırsatlarına devam edecektir.
30
Cam Ambalaj Grubu
(2014 2.Çeyrek sonu İtibariyle)
Kurumsal Yapı
TÜRKİYE UKRAYNARUSYA GÜRCİSTAN
Mersin Fabrikası-
Mersin
Eskişehir Fabrikası-
Eskişehir
Gorokhovetz
Vladimir Region
Kirishi –
Leningrad Region
Kuban -
Krasnodar Region
Pokrovsky -
Vologda Region
Ufa -
Bashkordostan
Mina -
Ksani Village
Merefa -
Kharkov Region
31
Yenişehir Fabrikası-
Bursa
Finansal Göstergeler
32
$mn 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
2013
İlk Yarı
2014
İlk Yarı
Net Satışlar 398 474 688 813 587 745 771 814 800 415 376
FAVÖK 104 109 190 213 120 176 190 174 179 74 73
Net Fin. Borç 122 243 297 416 334 263 403 487 491 451 483
Cari Oran 1,43 1,18 1,13 1,07 1,31 1,70 1,32 0,86 1,58 1,00 1,55
Borç/Varlık 0,38 0,43 0,43 0,58 0,53 0,48 0,54 0,43 0,49 0,56 0,44
Brüt Kar Marjı (%) 28 27 27 27 20 25 28 22 16 17 18
FAVÖK (%) 29 23 28 26 20 24 25 21 22 18 19
Faaliyet Profili
33
ANADOLU CAM SANAYİİ A.Ş.
Cam Ambalaj Endüstrisi Dinamikleri
Küresel Cam Ambalaj Pazarı- 2014
• 180 milyon ton kapasite ve yaklaşık %44 cam ambalaj oranı ile yıllık cam ambalaj üretimi
130 milyon ton.
• Son 10 yılda cam ambalaj sektörü yaklaşık %35 büyüme gösterdi. En hızlı büyüyen iki ülke
Çin ve Hindistan oldu.Sanayinin yıllık % 5 büyümesi bekleniyor.
34
14%
13%
8%
8%
4%3%6%6%
4%
4%
3%3%
24%
Amerika
Çin
Fransa
Almanya
Rusya
Türkiye
Hindistan
Güney Afrika
Japonya
İngiltere
İtalya
Brezilya
diğer
Küresel Cam Ambalaj Üreticileri
Asya Pasifik’in 10 yıl içinde en çok büyüyen ve en yüksek pazar payına sahip bölge olması bekleniyor. Bira ve şarap sektörlerindeki tüketimin artması ile 2012-2022 yılları arasında küresel içeceklerde bileşik yıllık
büyüme oranının %6,8 olması bekleniyor.35
(Küresel Konumlanma- Fabrika Sayıları)
K.Amerika
G.Amerika
Orta ve Doğu Avrupa
Asya Pasifik
Afrika/ Orta Doğu
Rusya
19
13
13
8
O-I
Gobain
Ardagh
Vitro
35
20
7
6
6
5
3
Gobain
O-I
Ardagh
Vetrop
Vidrala
Yioula
AC
Borm.R.
5
5
4
2
2
AC Ruscam
Klin Stek
Rus Stek
Gobain
Chagoda
10
7
4
2
O-I
HNG
Nihon Yamamura
Toyo Glass
4
1
Consol Glass
Gobain
13
5
1
O-I
St. Gobain
Vitro
Faaliyet Bölgesi
36
Şişecam
O-I
Saint Gobain
Ardagh
Vetropack
Yioula
Gerresheimer
Diğer
Ukrayna
1 fabirka
1 fırın
85.000 ton/yıl kapasite
Rusya Federasyonu
5 fabrika
11 fırın
1.200.000 ton/yıl kapasite
Gürcistan
1 fabrika
2 fırın
60.000 ton/yıl kapasiteTürkiye
3 fabrika
9 fırın
920.000 ton/yıl kapasite
Ürün Portföyü
• Anadolu Cam bira, şarap, su, maden suyu, ilaç ve kozmetik, alkollü içecekler, gıda, süt sektörü için çeşitli hacim ve renklerde cam ambalaj üretmektedir.
37
Üretim & Satış
38
-
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1.y
46% 45% 47%
46% 46%50% 54%
49%
54%55%
53%
54%
54%50% 46%
51%
(000 tons) Satış
yurtdışı
yurtiçi
-
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1.y
46% 44% 47%
46% 45%46% 47%
48%
54%
56%
53%
54%55%
54% 53%
52%
(000 ton) Üretim
Türkiye’de Anadolu Cam
• Anadolu Cam Türkiye pazarında lider konumdadır.
• 3 fabrikada ve 9 fırın ile 920,000 ton üretim kapasitesine sahiptir.
• Ürün portföyü gıda, meşrubat, maden suyu, alkollü içecekler ve sağlık sektörü için cam ambalajlardan oluşmaktadır.
39
Bölgede Anadolu Cam : Rusya
• Üretim 2002 yılında başladı ve 12 yıl içinde %18 pazar payı elde edildi.
• Uygulanan hızlı büyüme stratejisi ile, 5 fabrika ve 11 fırında 1,2 milyon tonüretim kapasitesine ulaşıldı.
• Rusya’da bir numaralı cam ambalaj üreticisidir.
• Bira sektörü Anadolu Cam’ın tedarik sağladığı en büyük sektör fakat busektördeki büyüme şampanya, şarap ve maden suyu sektörlerlerine kıyasladaha yavaş olmuştur.
40
Bölgede Anadolu Cam : Gürcistan ve Ukrayna
• Gürcistan:Mina, 60.000 ton üretim kapasitesi ve yaklaşık % 33 pazar payı ile ülkedeki tekcam ambalaj üreticisi konumundadır. Başlıca sektörler maden suyu, bira,meşrubat, votka ve şaraptır.
• Ukrayna:
Merefa, % 10 Pazar payı ve 85.000 ton üretim kapasitesi ile Ukrayna’daki 5.büyük cam ambalaj üreticisi konumundadır. Ukrayna’daki cam ambalaj pazarı 1,3milyon ton civarındadır. Başlıca sektörler bira, yüksek alkollü içecekler, şarap,şampanya ve meşrubattır.
41
Büyük Yatırımlar
• Nisan ayında, Gürcistan’daki Mina fabrikasında yıllık 30.000 ton kapasiteli 2. fırın ateşlenmiştir.
42
Teknoloji
• Ar&Ge merkezi 1979 yılında kuruldu.(ISO 17025 Laboratuvar Akreditasyonu)
• Şirket içi Araştırma ve Geliştirme faaliyetleri başlıca ;
Cam kompozisyonu
Eritme teknolojileri
Hammaddeler
Cam eritme ile ilgili bilgisayar modellemeleri
Hızlı çözüm sağlama (hava girişi, eritme, akış, yanma, yüzey
alanlarında yapılmaktadır.
• Kalıp tasarım departmanı
• Yüksek hızlı makinelerle üretim
43
Anadolu Cam’la daha ileriye …
Anadolu Cam, büyüme stratejisi doğrultusunda, bölgede önde gelen cam
ambalaj tedarikçisi olmaya devam edecek ve küresel cam ambalaj pazarındaki mevcut
konumunu güçlendirecektir.
44
Anadolu Cam Sanayii A.Ş.İş Kuleleri, Kule – 334330 4.Levent – IstanbulTürkiyeTel : (0212) 350 50 50 Fax : (0212) 350 50 59www.anadolucam.com.tr
Abdullah Kılınç Frederic Robert Colley Sibel Koç Karacaoğlu
Grup Başkanı Mali İşler Direktörü Bütçe ve Mali Kontrol Müdürü
[email protected] [email protected] [email protected]
Tel : (+90) 212 350 3706 Tel : (+90) 212 350 3702 Tel:(+90) 212 350 3822
Fax: (+90) 212 350 4705 Fax: (+90) 212 350 4821 Fax: (+90) 212 350 4930
İletişim Bilgileri
45
46
Yasal Uyarı
Sunum içerisinde aşağıdaki USD/TL döviz kurları kullanılmıştır.
Bu dokümandaki bilgiler Anadolu Cam San.A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan
kaynaklardan sağlanmıştır, ancak, Anadolu Cam San.A.Ş. bu bilgilerin doğruluğunu,
eksiksizliğini ve gerçekliğini garanti etmez. Bu doküman yalnızca bilgi vermek amacıyla
hazırlanmıştır. Anadolu Cam San.A.Ş. tarafından kamuya ve ilgili kurumlara açıklanan mali
raporlar ve tablolar tek kaynak olarak kabul edilir. Anadolu Cam San.A.Ş. , bu dokümanın
kullanımından doğabilecek veya içerikteki yanlış anlaşılan bilgilerin yol açabileceği
doğrudan veya dolaylı herhangi bir zarardan dolayı sorumluluk kabul etmez. Bu
dokümanda yer alan tüm tahminler Anadolu Cam San.A.Ş. ’nın görüşüdür ve önceden
bildirime gerek duyulmaksızın değiştirilebilir. Bu doküman yatırımcılar için bir tavsiye olarak
yorumlanamaz ve Anadolu Cam San.A.Ş. bu doküman baz alınarak alınan yatırım
kararlarının sonuçlarından herhangi bir sorumluluk almayacağını açıkça beyan eder. Bu
doküman kişiye özel hazırlanmıştır; çoğaltılamaz, dağıtılamaz ve üçüncü şahıslar ile
herhangi bir amaçla paylaşılamaz.
2009 2010 2011 2012 2013 2013 2.ç 2014 2.ç
Dönem sonu 1,51 1,55 1,89 1,78 2,13 1,92 2,12
Dönem ortalaması 1,55 1,50 1,67 1,79 1,90 1,81 2,16
47
Modern
Strong
Integrated
Diversified
Progressive
Dependable
Monolithic
High Quality
