Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna
-
Upload
x-trade-brokers -
Category
Economy & Finance
-
view
268 -
download
1
description
Transcript of Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna
![Page 1: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/1.jpg)
Wprowadzenie do inwestowania
Poznaj narzędzia pozwalające na
inwestowanie na rynku.
![Page 2: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/2.jpg)
Historia
Podwaliny rynku wymiany walut powstały jeszcze w czasach średniowiecza kiedy to pojawiły się pierwsze kwity wymiany ułatwiające
handel międzynarodowy.
Rynek wymiany walut stopniowo ewoluował. Zanim podstawową formą organizacyjną rynku kapitałowego stała się giełda, handel dokonywał się przeważnie
pomiędzy zainteresowanymi stronami. Obrót skoncentrowany był w bankowych kantorach, gdzie akcje i udziały
sprzedawano bezpośrednio klientom “przez ladę” - stąd też geneza nazwy rynku pozagiełdowego
“Over the Counter”.
![Page 3: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/3.jpg)
Do niedawna rynek walutowy był dostępny tylko dla dużych graczy: banków, funduszy inwestycyjnych,
dużych firmy i bardzo zamożnych inwestorów indywidualnych.
Obecnie, dzięki licencjonowanym brokerom takim jak XTB, każdy inwestor indywidualny może być częścią
światowego rynku walutowego.
Historia
![Page 4: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/4.jpg)
Czym jest forex?
Rynek walutowy (Foreign Exchange, popularnie nazywany Forex, FX) jest największym rynkiem na
świecie - dzienny obrót przekracza 5 bilionów USD.
Forex jest rynkiem Over The Counter (OTC), który nie ma określonego miejsca - na żadnej giełdzie. Rynek
tworzą banki, domy maklerskie i ich systemy transakcyjne połączone komputerowo w sieci
łączności.
![Page 5: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/5.jpg)
Na rynku Forex można inwestować 24 godziny na dobę, 5 dni w tygodniu.
Wszystkie rozwinięte kraje na świecie przyczyniają się do jego istnienia. Głównymi ośrodkami handlu na rynku
walutowym są Sydney, Tokio, Londyn i Nowy Jork.
Czym jest forex?
![Page 6: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/6.jpg)
Na transakcje na rynku walutowym składają się obroty z transakcji natychmiastowych (spot, rozliczanych w ciągu 2 dni od transakcji) i rynku
terminowego – giełdowego (futures) i pozagiełdowego (forward, swap, opcje i CFD). Transakcje zawierane są zarówno na rynku międzybankowym –
pomiędzy największymi instytucjami finansowymi, jak i na rynku klientowskim – tu obrót jest prowadzony pomiędzy bankiem a rządami, przedsiębiorstwami oraz
klientami indywidualnymi.
Duża liczba uczestników sprawia, że jest to najbardziej płynny rynek finansowy na świecie, praktycznie niemożliwy do
zmanipulowania, którego dzienne obroty przekraczają trzykrotnie łączne obroty amerykańskiego rynku akcji i obligacji.
Czym jest forex?
![Page 7: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/7.jpg)
Zasady działania
Podstawą zarabiania jest zmienność kursów walut. Zasada tak sama jak wszędzie: „kupić tanio, sprzedać
drogo”
Handel walutami odbywa się na podobnych zasadach jak w kantorze.
Forex nawet co kilka sekund daje nam możliwość dokonywania transakcji dowolną ilość razy.
![Page 8: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/8.jpg)
Dlaczego forex?
Zarabiamy na wzrostach i spadkach.
Dźwignia finansowa – możliwość zawierania dużych transakcji przy małym kapitale.
Brak prowizji
![Page 9: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/9.jpg)
Podstawowe pojęcia związane z rynkiem
FOREX, rynkiem surowców, indeksów i kontarktów equity CFD
![Page 10: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/10.jpg)
Rynki
1) Rynek towarowy• ropa naftowa; • złoto;• srebro;• miedź; • pszenica;
3) Rynek giełdowy EQUITY CFD - dostęp do rynku akcji z całego świata
• akcje największych światowych spółek (Microsoft, Yahoo, Nokia);• 10-letnie obligacje rządu amerykańskiego (T-Note);• główne światowe indeksy giełdowe (Dow Jones, S&P 500, DAX, CAC40, Nikkei 225);• instrument oparty o kontrakt terminowy na WIG20 (W.20);
2) Rynek walutowy (Forex)• największy rynek finansowy świata; • dzienne obroty: 5 bilionów USD; • funkcjonowanie: 24 h/dobę, 5 dni w tygodniu;• możliwość zawierania transakcji na 51 parach walutowych;
![Page 11: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/11.jpg)
Godziny handluZłotoWaluty
Ropa
24hnd-pt23.00-22.00
pn-pt00.05-22.00
pn-pt8:30 – 23:00
pn-pt8:45 -16:50
W.20
Szczegółowe informacje odnośnie terminów handlu na stronie http://www.xtb.pl/regulacje/specyfikacja-instrumentow-finansowych
![Page 12: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/12.jpg)
Budowa instrumentu(pary walutowej)
EUR/USD
waluta bazowa waluta kwotowana
![Page 13: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/13.jpg)
• EUR/USD zmiana ceny z 1.31000 do 1.33000 umocnienie euro / osłabienia dolara musimy zapłacić więcej $ za €
• EUR/USD zmiana ceny z 1.31000 do 1.29500 umocnienie dolara / osłabienie euro płacimy mniej $ za €
Umocnienie a osłabienie waluty
![Page 14: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/14.jpg)
Co to jest LOT?• LOT to jednostka określająca wielkość zlecenia• Wolumen transakcji wyrażony jest w lotach• Na różnych instrumentach 1 LOT ma inną
nominalną wielkość:
– Forex: 100 000 jednostek pieniężnych waluty bazowej– Towary: cena * mnożnik– Indeksy: cena * mnożnik– Equity CFD: 1 akcja
Mnożnik jest stosowany do odzwierciedlenia kontraktu na giełdach
(Mnożniki znajdują się w tabeli SPECYFIKACJI INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH)
![Page 15: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/15.jpg)
Co to jest dźwignia finansowa (lewar)?
• Na rynkach OTC nie musimy posiadać całej sumy na jaką opiewa transakcja. Inwestujemy tylko niewielką część środków.
• Dzięki dźwigni nawet niewielkie ruchy kursu pozwalają nam zarabiać.
![Page 16: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/16.jpg)
Co to jest depozyt zabezpieczający?
• Minimalna ilość środków jakie musimy posiadać na rachunku, aby otworzyć daną transakcje.
• Wielkość depozytu zależy od instrumentu jakim handlujemy i od środków jakimi dysponujemy na rachunku.
![Page 17: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/17.jpg)
Depozyt zabezpieczający (depozyt wstępny)
• zabezpieczenie rozliczeniowe pobierane przy otwieraniu transakcji;• umożliwia wykorzystanie dźwigni finansowej 1:200;• umożliwia otwieranie znacznej liczby pozycji przy małym
zaangażowaniu kapitału, dźwigni
• wielkość depozytu (standardowo):• 0,5% dla walut;• 1% dla indeksów (wyjątek - WIG 20 – 1,5%;• 1,5% dla surowców i towarów (wyjątek – GOLDs – 0,5%);• od 10% do 25% dla Equity CFD
![Page 18: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/18.jpg)
Co to jest pips?
• Pips, pip, punkt… Jest to najmniejsza możliwa zmiana ceny na danym instrumencie finansowym.
• Wielkość pipsa jest inna w zależności od instrumentu finansowego.
• Na walutach prawie wszystkie mają wielkość 0,0001 – wyjątkiem jest jen japoński, gdzie 0,01
![Page 19: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/19.jpg)
Schemat obliczania wartości PIPSA dla poszczególnych instrumentów:
• Waluty: Wielkość 1 pipsa * wartość nominalna LOTA• Towary: Wielkość 1 pipsa * mnożnik * kurs USD/PLN• Indeksy: Wielkość 1 pipsa * mnożnik• Equity CFD: Wielkość 1 pipsa * wartość nominalna
LOTA
*Przy założeniu, że wolumen wynosi 1 LOT
Jak obliczyć wartość pipsa?
![Page 20: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/20.jpg)
Przykład wyliczenia depozytu i pipsa dla EURUSD (dźwignia 1:200)
Kurs EURUSD: 1,3016(0)Kurs EURPLN: 4,2000; USDPLN: 3,1500
Wielkość depozytu dla 1 lota = 100 000 EUR * 0,5% = 500 EUR
500 EUR * 4,20 PLN = 2 100 PLN
1 pips = 100 000 USD * 0,0001 = 10 USD10 USD * 3,15 PLN = 31,5 PLN
![Page 21: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/21.jpg)
XTB Kalkulator – wartość depozytu i pipsa z poziomu platformy xStation
21
![Page 22: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/22.jpg)
Co to jest spread?
To różnica między ceną kupna (ASK) a ceną sprzedaży (BID).Występuje na wszystkich instrumentach.
![Page 23: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/23.jpg)
Platformy transakcyjne
Platformy komputerowe Platformy mobilne
![Page 24: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/24.jpg)
1. Składanie zleceń:a) zlecenia
natychmiastoweb) zlecenia
oczekujące2. dodawanie S/L i T/P3. zamykanie transakcji
Inwestowanie za pomocą platformy transakcyjnej
![Page 25: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/25.jpg)
Zlecenia oczekujące – 4 typy
2) Buy limit: Kupno instrumentu po cenie niższej niż obecna. Lustrzane odbicie zlecenia „Sell Limit”.
4) Buy Stop: Kupno instrumentu po cenie wyższej od bieżącej ceny. Gdy inwestor zakłada wzrost instrumentu. Przebicie pewnego kluczowego poziomu potwierdzi prognozy inwestora.
1) Sell Limit: Sprzedaż instrumentu po kursie wyższym od bieżącej ceny rynkowej. Gdy spodziewamy się spadku ceny, jednak zanim to nastąpi oczekujemy wzrostu ceny, który pozwoli nam sprzedać po cenie wyższej niż obecna.
3) Sell Stop: Sprzedaż instrumentu po kursie niższym niż bieżący. Gdy inwestor spodziewa się spadku ceny. Przebicie pewnego niższego poziomu będzie potwierdzeniem decyzji.
![Page 26: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/26.jpg)
Sell Limit
Sell Limit
![Page 27: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/27.jpg)
Sell Limit
Sell
Zysk
![Page 28: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/28.jpg)
Buy Limit
Buy Limit
![Page 29: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/29.jpg)
Buy Limit
Buy
Zysk
![Page 30: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/30.jpg)
Sell Stop
Sell Stop
![Page 31: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/31.jpg)
Sell Stop
Sell
ZYSK
![Page 32: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/32.jpg)
Buy Stop
Buy Stop
![Page 33: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/33.jpg)
Buy Stop
Buy
ZYSK
![Page 34: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/34.jpg)
Stop Loss
Jest to zlecenie oczekujące, którego głównym celem jest ograniczanie strat, jeżeli rynek wykona ruch w niepożądaną dla inwestora stronę. Zlecenie to realizuje się automatycznie.
Zlecenie zamknięcia pozycji ograniczające potencjalną stratę.
Stop Loss dba o to, aby nie stracić więcej niż to co jesteśmy w stanie zaakceptować.
Stosujemy je, aby zabezpieczyć się przed realizacją negatywnego dla nas scenariusza.
![Page 35: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/35.jpg)
Take Profit
Rodzaj zlecenia oczekującego, które automatycznie zamknie daną transakcję w przypadku osiągnięcia określonego zysku. Po zajęciu pozycji długiej zlecenie Take Profit automatycznie zrealizuje się i zamknie inwestycje jeśli kurs danego instrumentu finansowego odpowiednio wzrośnie. W przypadku zajęcia pozycji krótkiej, pozycja zamknie się przy odpowiednim spadku kursu. Jest to zlecenie odwrotne do zlecenia Stop Loss.
![Page 36: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/36.jpg)
Pasek stanu rachunku
Saldo rachunku (Balance)
Saldo rejestru operacyjnego (Equity)
Wymagany depozyt zabezpieczający
(Margin)
Wolne środki pieniężne (Free margin)
Poziom marży/zabezpieczenia
(Margin level)
Balance - wartość rachunku przed otwarciem pozycjiEquity - wielkość uwzględniająca zysk/stratę na otwartych pozycjachMargin - środki zabezpieczone na rachunku pod daną pozycję (Depozyt)Free margin - wartość kapitału, który może stanowić zabezpieczenie kolejnych transakcji, lub zostać wypłacony z rachunkuMargin level - def. na kolejnym slajdzie
![Page 37: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/37.jpg)
Analiza Techniczna Rynków Finansowych
![Page 38: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/38.jpg)
Analiza Fundamentalna
Analiza Techniczna
Analiza Psychologiczna
Jak podejmować decyzje inwestycyjne?
![Page 39: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/39.jpg)
Analiza Techniczna - definicja
Analiza techniczna jest metodą studiowania
wykresów instrumentów finansowych, których
cena i wolumen zmieniają się w czasie. Jej celem
jest prognozowanie przyszłych trendów cenowych
na podstawie analizy danych historycznych
![Page 40: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/40.jpg)
Analiza Techniczna - podstawowe założenia
Rynek dyskontuje wszystkoWszystkie czynniki mające wpływ na cenę rynkową mają w niej odbicie. Nie ma zatem sensu badać czynników, ale samą cenę.
Ceny podlegają trendomTrend wskazuje silniejszą tendencję do kontynuacji swego biegu w dotychczasowym kierunku aniżeli do jego zmiany.
Historia się powtarzaBadanie przeszłości jest metodą na poznanie przyszłości.
![Page 41: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/41.jpg)
Uniwersalność analizy technicznej
Zasady analizy wykresów znajdują zastosowanie zarówno w przypadku rynków
kapitałowych (akcje), terminowych (kontrakty futures), jak i instrumentów z wykorzystaniem
dźwigni finansowej (np. Forex).
Pierwotnym podejściem było wykorzystywanie AT do analizy rynku akcji, jednak z biegiem czasu inwestorzy zaczęli z powodzeniem
stosować je na pozostałych rynkach.
![Page 42: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/42.jpg)
Podstawowe Rodzaje Analizy technicznej:
• Analiza trendu• Analiza świec japońskich• Analiza formacji cenowych• Analiza wskaźnikowa
![Page 43: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/43.jpg)
Rodzaje wykresów
liniowe słupkowe świecowe
![Page 44: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/44.jpg)
Słupkowy
Świecowy
Liniowy
![Page 45: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/45.jpg)
Budowa słupka
Otwarcie
Minimum
Maksimum
Zamknięcie Otwarcie
Zamknięcie
SPADKIWZROSTY
![Page 46: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/46.jpg)
Świece japońskie
WZROSTY
SPADKI
Otwarcie
Zamknięcie Otwarcie
Zamknięcie
MAKSIMUM ŚWIECY (knot, cień)
MINIMUM ŚWIECY (knot, cień)
![Page 47: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/47.jpg)
Podstawowe pojęcie analizy trendu
Rodzaje trendów:
• Trend główny
• Trend wtórny
• Trendy dzienne lub kilkudniowe
• Trend wzrostowy: coraz wyżej położone szczyty i dołki
• Trend spadkowy: coraz niżej położone szczyty i dołki
• Trend boczny: szczyty i dołki układają się horyzontalnie
Złota zasada brzmi: Graj zgodnie z trenem
Trend is your friend
![Page 48: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/48.jpg)
Trend wzrostowy Trend spadkowy
Trend boczny (horyzontalny)
![Page 49: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/49.jpg)
Wyznaczanie linii trenduDo wyznaczenia wstępnej linii trendu potrzebne są minimum dwa punkty styczne powstałe w
wyniku korekt.
Potwierdzeniem wiarygodności linii jest trzeci punkt.
Dołki – dla wyznaczenia trendu wzrostowego
Szczyty – dla wyznaczenia trendu spadkowego
1
2
3
1
2
3
![Page 50: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/50.jpg)
Linia trendu wzrostowego
Trzeci punkt potwierdzający trend
wzrostowy.
Dwa pierwsze punkty styczne.
![Page 51: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/51.jpg)
Trend spadkowy
Dwa Punkty styczne wyznaczają linię trendu.
Trzeci punkt styczny, potwierdzenie linii trendu.
![Page 52: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/52.jpg)
Trend Spadkowy
![Page 53: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/53.jpg)
Trend wzrostowy
![Page 54: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/54.jpg)
Kanał trendu – wykreślanie, interpretacja
1) Wykreślić linię trendu (wierzchołki 1 i 3);
2) Wykreślić linię równoległą do linii trendu począwszy od pierwszego dołka (dołek nr 2).
Kanał trendu spadkowego
Sygnały: • Przełamanie linii kanału trendu - sygnał znaczącej
zmiany danego trendu.
Dla trendu spadkowego:
Wybicie w górę – sygnał zmiany trendu; Wybicie W dół – zapowiedź przyspieszenia trendu.
![Page 55: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/55.jpg)
Wybicie z kanału jako sygnał zmiany trendu
CHF/PLN H4
![Page 56: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/56.jpg)
Poziomy wsparcia i oporu
WSPARCIE – punkt odbicia zniżki. Jest to obszar, gdzie zainteresowanie ze strony kupujących jest na tyle silne, aby zatrzymać dotychczasowe spadki i przezwyciężyć presję sprzedających. Wsparcia hamują cenę przed dalszymi spadkami
OPÓR – punkt odbicia zwyżki. Wyznacza poziom ceny, na którym presja ze strony sprzedających okazała się silniejsza i dotychczasowe wzrosty zamieniły się w spadki. Opór hamuje cenę przed dalszymi wzrostami
Wsparcie
Opór
![Page 57: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/57.jpg)
![Page 58: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/58.jpg)
Zamiana ról
Opór
Wsparcie
Nierzadko zdarza się, że przełamany poziom oporu staje się wsparciem i odwrotnie.
![Page 59: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/59.jpg)
Przebicie wsparcia sygnałem do zajęcia pozycji krótkiej.
Zamiana ról, wsparcia w opór.
![Page 60: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/60.jpg)
Formacje Cenowe - kształty, które mogą się pojawiać na wykresach i które wspomagają prognozowanie przyszłych ruchów cenowych.
Formacje odwrócenia trendu:
• Formacja głowy i ramion (koniec hossy)
• Odwrócona formacja głowy i ramion(koniec bessy)
• Podwójne dno (koniec bessy)
• Podwójny szczyt (koniec hossy)
Formacje kontynuacji trendu:
• Trójkąt (symetryczny, zwyżkujący, zniżkujący)
• Flaga
• Prostokąt
![Page 61: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/61.jpg)
61
Formacja głowy i ramion
Ramię (R)
Głowa (G)
Ramię (R)
Linia szyi
Przełamanie linii szyi oznacza dopełnienia się formacji
Minimalny zasięg spadku wyznacza odległość w pionie od szczytu głowy do linii szyi, odmierzamy od punktu przełamania linii szyi, często występuje ruch powrotny ku tej linii.
![Page 62: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/62.jpg)
Formacja RGR (przykład dla pary GBP/USD)
![Page 63: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/63.jpg)
Formacja RGR (przykład dla pary EUR/JPY)
![Page 64: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/64.jpg)
Odwrócona formacja RGR
![Page 65: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/65.jpg)
Są to najłatwiej rozpoznawalne i najczęściej spotykane formacje odwrócenia trendu
Podwójny szczyt „M”
Wysokość formacji określa zakres potencjalnego spadku
Przełamanie linii wsparcia oznacza ukształtowanie się formacji
Podwójne dno „W”
Formacja podwójnego szczytu i podwójnego dna
![Page 66: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/66.jpg)
Podwójne dno „W”
Korekta
Kontynuacja trendu wzrostowego
![Page 67: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/67.jpg)
Formacje kontynuacji trendu
Symetryczny
Zwyżkujący
Zniżkujący
Wybicie punktu A jako miejsce do zajęcia pozycji zgodnie z głównym trendem
Trójkąty
![Page 68: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/68.jpg)
Najczęściej spotykane trójkąty odbiegają od książkowych
wzorców i są to trójkąt zwyżkujący w trendzie spadkowym,
oraz trójkąt zniżkujący w trendzie wzrostowym.
![Page 69: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/69.jpg)
Formacja trójkąta symetrycznego; US30
![Page 70: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/70.jpg)
Prostokąt
• dwie równoległe poziome linie – trend horyzontalny
• okres konsolidacji;• dopełnienie formacji w punkcie
A, wybicie zgodnie z kierunkiem trendu
Zlecenie sprzedaży
Potencjał spadkowy zbliżony do impulsu poprzedzającego tworzenie się formacji
![Page 71: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/71.jpg)
Prostokąt na przykładzie GOLDs
Wybicie jako sygnał do kontynuacji trendu
![Page 72: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/72.jpg)
FLAGANależy do najbardziej wiarygodnych formacji zapowiadających
kontynuację trendu. Budową przypomina równoległobok wyznaczony przez dwie równoległe linie, które nachylają się w kierunku przeciwnym do istniejącego trendu. W trendzie spadkowym flaga będzie „powiewać”
do góry.
SELL na zamknięciu świecy
![Page 73: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/73.jpg)
Formacja flagi – GPB/USD
![Page 74: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/74.jpg)
FORMACJE ŚWIECOWE
Formacje świecowe dzielą się na dwie grupy:
1. Pojawiające się na szczytach
2. Pojawiające się na dołkach
Zarówno świece wzrostowe jak i spadkowe przybierają różne kształty, ich postać świadczy o sile, słabości, bądź niezdecydowaniu rynku.
Właściwe odczytywanie sygnałów płynących ze świec jest niezwykle pomocne w podejmowaniu właściwych decyzji inwestycyjnych.
![Page 75: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/75.jpg)
Formacje zapowiadające odwrócenie trendu pojawiające się na szczytach
Spadająca gwiazda
Gwiazda wieczorna
Objęcie bessy
Zasłona ciemnej chmury
![Page 76: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/76.jpg)
76
Formacje zapowiadające odwrócenie trendu pojawiające się na dołkach
Objęcie hossyGwiazda poranna
Młot Przenikanie
![Page 77: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/77.jpg)
Spadająca gwiazda - najsilniejsza formacja prospadkowa występująca w pojedynkę. Charakteryzuje się długim górnym cieniem oraz niewielkim korpusem. Korpus powinien być koloru czarnego. Wymowa świecy świadczy o nieudanym ataku kupujących na nowy szczyt, sprzedający dochodzą w trakcie sesji do głosu i sprowadzają ceny poniżej otwarcia świecy
Budowa spadającej gwiazdy
Cień stanowi minimum 70% wysokości świecy
Korpus stanowi maksimum 30% wysokości świecy
![Page 78: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/78.jpg)
Objęcie bessy – najsilniejsza dwu-składniowa formacja o „niedźwiedziej” wymowie. Objęcie bessy składa się z dwóch świec, pierwsza posiada biały wzrostowy korpus, świadczy o optymizmie inwestorów.
Kolejna świeca otwiera się powyżej zamknięcia białej (luka cenowa). Silne spadki sprowadzają ceny poniżej otwarcia poprzedniej świecy. Spadkowa świeca obejmuje całym swym korpusem poprzednią wzrostową.
Budowa objęcia bessy
![Page 79: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/79.jpg)
WSKAŹNIKI I OSCYLATORY
Celem wskaźników/oscylatorów jest pomoc w identyfikowaniu pewnych stanów rynku (wykupienia lub wyprzedania) i w ten sposób generowaniu odpowiednich sygnałów.
Nie zaleca się opierania swych decyzji inwestycyjnych wyłącznie o jeden wskaźnik, można go połączyć z innym oscylatorem i średnimi kroczącymi (Moving Average)
Dobrze identyfikują wyraźny trend, są w stanie przed jego zakończeniem wygenerować sygnały ostrzegawcze. Ze względu na swoją budowę najlepiej
sprawdzają się na rynkach o wyraźnych trendach.W większości przypadków jakość sygnałów zależna jest od dobranych parametrów.
Przykłady wskaźników i oscylatorów:
Średnie kroczące Wstęgi Bollingera
MACD RSI ATR itd..
![Page 80: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/80.jpg)
Rady
• Graj z trendem.
• Miej Plan. Trzymaj się swoich zasad niezależnie od sytuacji.
• Nie stawiaj wszystkiego na jedną kartę. Wchodzimy 10 %
kapitału.
• Nie myśl o pieniądzach, myśl o przeprowadzeniu dobrej
transakcji.
• Pozbądź się emocji. Stawiaj stop loss-y.
• Nie zmieniaj stop lossa z nadzieją że kierunek się zmieni.
• Nadzieja jest zgubna.
![Page 81: Wprowadzenie do inwestowania na rynku i analiza techniczna](https://reader036.fdocument.pub/reader036/viewer/2022062319/55637378d8b42a4f758b4bd8/html5/thumbnails/81.jpg)
81
Dziękuję za uwagę
Robert Galoch
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.00-876 Warszawa, ul. Ogrodowa 58
Tel. (22) 201 95 70www.xtb.pl
„Wszelkie treści oraz materiały udostępnione w jakiejkolwiek formie i w jakikolwiek sposób podczas szkoleń X-Trade Brokers Dom Maklerski SA stanowią utwór w rozumieniu Ustawy o prawach autorskich i prawach pokrewnych z dnia 4 lutego 1994 r. (Dz. U. z 2006 r. poz. Nr 90, poz. 631) i podlegają ochronie w
rozumieniu tej ustawy. „