Wofür wir stehen - PVV AG · Nachhaltige Geldanlage Unsere Fonds PVV-Stiftung Kontaktdaten. 10....
Transcript of Wofür wir stehen - PVV AG · Nachhaltige Geldanlage Unsere Fonds PVV-Stiftung Kontaktdaten. 10....
UnternehmensportraitWofür wir stehen
Inhalt
Über uns
Vermögensverwaltung
Langfristige Anlagestrategie
Idealtypische Vermögensstruktur
Nachhaltige Geldanlage
Unsere Fonds
PVV-Stiftung
Kontaktdaten
10. Februar 2020 3
Über uns
10. Februar 2020 4
Unser TeamLeidenschaft treibt uns an, Wissen bringt uns weiter
Vorstand
Portfoliomanager | Vermögensbetreuer
Assistenz
� Aktiengesellschaft seit 2004, mit Sitz in Essen
� Aktionäre sind ausgesuchte Stiftungen und Versorgungseinrichtungen, das Management und Mitglieder der Organe
� Die Gesellschaft hat 14 Mitarbeiter
� Geschäftsgegenstand sind gem. §1a KWG alle Finanzdienstleistungsgeschäfte, für die eine Erlaubnis vorliegt – außer Handel auf eigene Rechnung -Erlaubnis nach § 32 KWG liegt vor
� Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und Bundesbank beaufsichtigt
� Als Mitglied des Verband unabhängiger Vermögensverwalter (VuV) einem strengen Ehrenkodex unterworfen
KurzprofilDie Hintergründe zur PVV AG
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VorstandJörg Priebe (Vors.),Christian Hußmann,Dr. Andreas Schyra,Frank Mooshöfer
AufsichtsratHeinrich Meyer (Vors.),Dr. Jürgen Frodermann (Stellv.), Heinz Bilk
1,40 Mio. € Haftende Mittel
Daten und Fakten Alles auf einen Blick
10. Februar 2020 6
14 Mitarbeiter
15 Jahre Erfahrung seit 2004
Essen, Metropolregion Rhein-Ruhr
745 Mio. € Assets Under Control verteilt auf alle Anlageklassen
Steuerberater / Wirtschaftsprüfer
Stiftungen / Unternehmen / Institutionelle
Privatkunde
Rechtsanwälte / Notare
Family OfficeErbschafts-planung
Portfolio-management
Finanz-planung
Liquiditäts-steuerung
Vorsorge
Stiftungs-managementImmobilien
Eigene Investment-
Fonds
Wertpapiere
FinanzierungVermögens-controlling
Kompetenzfelder Langjährige Expertise und hervorragende Vernetzung
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Unsere LeistungenExklusiv und individuell
Asset-ManagementManagement, Beratung und Verwaltung von Spezialfonds sowie eigener Investmentfonds über unsere PVV-SICAV in Luxembourg
VermögensverwaltungDurch den Einsatz moderner Technologien managen wir durch unseren Anlageausschuss nach vorgegebenen Rahmenbedingungen ihr Vermögen
Family Office (Vermögenscontrolling)Komplexe, über mehrere Jahre und Banken gewachsene Vermögen führen wir zusammen, sortieren, dokumentieren, prüfen und berichten regelmäßig
Stiftungsmanagement und Financial PlanningAlles, was dazu gehört, ob Vorsorge-, Darlehens- oder Beteiligungsmanagement, private Finanzplanung, oder Stiftungsmanagement
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Management
Aufsichtsrat
Stiftungen
AktionärsstrukturWir sind individuell und bankenunabhängig
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20 23 28 38 42 4590 97
14144 63
83
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243
299 296
342214201
213
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182
3540
58
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26
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2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Publikumsfonds Vermögensverwaltung Wertpapiercontrolling Anlageberatung Privatkunden Spezialfonds
Entwicklung der Assets under control (AUC in Mio. EUR)
Konsequentes Wachstum
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KundenstrukturWir beraten eine Vielzahl von Inhabern großer und komplexer Vermögen
10. Februar 2020 11
Einzelpersonen
Erbengemeinschaften
Familien
Öffentliche Institutionen
Profisportler
Sterbekassen
Stiftungen
Unternehmer
Vereine
Vermögensverwaltung
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„Chancen nutzen – Risiken erkennen“
Sie vertrauen uns im Rahmen eines Mandats
treuhänderisch Ihr Vermögen oder einen
festen Betrag zur Anlage an. Wir entwickeln
das für Sie passende Portfolio und legen an
mit System und Disziplin, streng ausgerichtet
an den Rahmenbedingungen der Kapitalmärkte.
Chancen nutzen und Risiken erkennen – so
optimieren wir das Rendite-Risikoverhältnis in
Ihrem Portfolio.
VermögensverwaltungWir verwalten Ihr Vermögen, als wäre es unser eigenes
10. Februar 2020 13
Ihre Vorteile
� individuell | weil das Konzept zu Ihnen passt.
� persönlich | weil Sie Ihren festen Ansprechpartner bei uns haben.
� professionell | weil wir so arbeiten.
� aktuell | weil wir immer nah dran sind.
� transparent | weil wir Sie immer auf dem Laufenden halten.
� zuverlässig | weil wir für Sie beobachten und kontrollieren
VermögensverwaltungWir verwalten Ihr Vermögen, als wäre es unser eigenes
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VermögensverwaltungLeitlinien für eine langfristige Geldanlage
Qualität
Unabhängigkeit
Diversifikation
KontinuitätDisziplin
Kostenbewusstsein
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VermögensverwaltungUnsere Entscheidung im strukturierten Investmentprozess
10. Februar 2020 16
Interne Umfrage(monatlich)
Zusammentragen von Ideen und Ansichten aus der gesamten
Vermögensverwaltung
Investment Committee(monatlich)
Diskussion der internen Umfrage und Ableitung der PVV Hausmeinung
Anlageausschuss(monatlich)
Überprüfung der strategischen und taktischen Asset-Allokation
Morgenrunde(täglich)
Besprechung der täglichen Entwicklungen
und Marktthemen
Portfolio-implementierung(kontinuierlich)
Umsetzung der Strategie in den Portfolien und Fonds sowie
Titelselektion unter Beachtung von Mandatsrestriktionen
VermögensverwaltungIndividuell, langfristig und transparent
Anlageentscheidungen treffen wir ausschließlich nach sorgfältiger Prüfung, begleitet
durch den Anlageausschuss. Unsere strategische Ausrichtung spiegelt dabei unser
fundamentales Meinungsbild hinsichtlich der Marktentwicklung wider. Bei taktischen
Investitionsentscheidungen berücksichtigen wir zudem auf technische Indikatoren und
Sentiment-Indikatoren.
Analyse & Planung
Wir beobachten täglich ein ausgedehntes Universum von Investments und wählen für Sie
die passenden Instrumente aus.
UmsetzungIn täglichen Strategiemeetings wird die aktuelle Marktlage und Einschätzungen zur weiteren
Entwicklung diskutiert. Innerhalb monatlicher Anlageausschusssitzungen werden zudem
Einschätzung und Analysen des Portfoliomanagement im Team erläutert und
Handlungsempfehlungen daraus abgeleitet.
In Abhängigkeit von der gewählten Anlagestrategie, berücksichtigen wir regelmäßig die
unterschiedlichen Risikoauslastungen der Kundendepot und können detaillierten Aufschluss
über alle Risikokennzahlen auf Kunden- und Einzelwertebene geben (Value-at-Risk,
Maximum Drawdown, Volatilität, etc.).
Wir informieren Sie umfassend und regelmäßig nach einem mit Ihnen vereinbarten Turnus
über die Depotentwicklung. Eine persönliche und kontinuierliche Betreuung über alle
Lebensphasen hinweg liegt uns besonders am Herzen.
Überwachung & Betreuung
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VermögensverwaltungPortfolio-Strategien und aktives Risikomanagement
Vorrangiges Ziel ist eine stabile
Wertentwicklung bei möglichst
geringem Risiko.
max. Aktien/Rohstoffe 30%
ertragsorientiert
Angestrebt wird eine wachstums-
orientierte Wertentwicklung, die beim
Anleger eine erhöhte
Risikobereitschaft voraussetzt.
max. Aktien/Rohstoffe 60%
ausgewogen
Im Vordergrund steht das Ziel der
Gewinnmaximierung. Der Anleger
nimmt für überdurchschnittlich hohe
Renditeerwartungen entsprechend
hohe Risiken in Kauf.
max. Aktien/Rohstoffe 100%
dynamisch
10. Februar 2020 18
VermögensverwaltungDiversifikation auf allen Ebenen
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Instrumente Passive Fonds (ETFs) Aktive Fonds Aktien Anleihen Zertifikate
Anlageklassen Aktien Anleihen Rohstoffe Immobilien Sonstige
Regionen Nordamerika Europa Deutschland Schwellenländer Asien-Pazifik
Sektoren Gesundheit Industrie IT Telekommunikation Konsum
Währungen EUR USD CHF GBP JPY CAD
VermögensverwaltungPerfektes Zusammenspiel mit der Depotbank
• langfristige Zusammenarbeit• unabhängige Beratung• freie Produktauswahl
• Online-Zugriff ( )• Mobile App ( DAB B2B) • Konto- und Depotführung• laufendes Reporting
• Plattform zur Umsetzung der Anlagestrategie • Abwicklung aller Wertpapiertransaktionen• zahlreiche Schnittstellen
2010. Februar 2020
VermögensverwaltungDie 3G´s der Kapitalanlage
10. Februar 2020 21
Geopolitik
Globale KonjunkturGeldpolitik
10. Februar 2020 22
VermögensverwaltungAnleger können langfristig mit einer Risikoprämie als Belohnung rechnen
10. Februar 2020 23
VermögensverwaltungDie zukünftigen Veränderungen sind tiefgreifend, die Chancen groß
� Berücksichtigung von fundamentalen, technischen und sonstigen Analysen und –prognosen
� Ableitung Investorenpräferenzen und Marktstimmung aus Sentiment-Indikatoren
� Diversifikation über alle gängigen Anlageklassen, bis hin zu Einzelinvestments
� Streng systemischer Ansatz im Rahmen einer „Core Satellite-Strategie“
� Beste Konditionen bei ausgewählten Kooperationsbanken
� Regelmäßige Anlageausschuss- und Strategiemeetings
� Eine nachhaltige und langfristige Depotstrategie
� Individuelle Konditions- und Leistungsgestaltung
� Individuelle Portfoliogestaltung gemäß persönlicher
Bedürfnisse sowie individueller Wertvorstellungen
(z.B. Nachhaltigkeit)
VermögensverwaltungAuf einen Blick
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Langfristige Anlagestrategie
10. Februar 2020 25
Langfristige AnlagestrategieAusblick 2020
2610. Februar 2020
Im chinesischen Kalender beginnt am 25. Januar das „Jahr der Ratte“, dem ersten Zeichen aus dem chinesischen Tierkreis. 2020 soll demnach ein Jahr desNeubeginns und des neuen Erfolges werden, denn in der chinesischen Kultur gilt die Ratte als Beschützerin und Wohlstandsbringerin…
Ob sich dies ebenfalls die Kapitalmärkte auf die Fahne schreiben, dürfte auch durch die anstehenden Entscheidungen insbesondere auf der politischen Ebenebeeinflusst werden. Denn nach den steilen Kursanstiegen in 2019 ist bereits reichlich Positives in die Kurse eingepreist, und Risiken wurden zuletzt ehervernachlässigt. Der aktuelle Konflikt zwischen Washington und Teheran, ein möglicherweise polarisierender US-Präsidentschaftswahlkampf, erhöhter Margendruckbei Unternehmen und kaum mehr Zinssenkungen durch die wichtigen Notenbanken werden die Anleger in 2020 auf die Probe stellen. Auch die Hauptrisiken desalten Jahres, der internationale Zollkonflikt und der Brexit, bestehen weiter. Der erste mögliche Teilerfolg im US-chinesischen Handelsstreit und der klare Sieg derKonservativen bei der britischen Parlamentswahl haben die Sorgen zwar zunächst gemildert. Die anstehenden Verhandlungen dürften im weiteren Verlauf aberkompliziert und zäh werden.
Die Präsidentschaftswahl in den USA könnte als politisches Hauptereignis des Jahres den Investoren die Stimmung im Herbst ein wenig verderben. Eigentlich sindWahljahre gute Börsenjahre, aber in diesem Fall könnten sich am Ende zwei politische Extreme gegenüberstehen, die bei Investoren den Eindruck erweckenkönnten, dass die Börse so oder so zum Verlierer der Wahl werde. Denn sollten die Demokraten gewinnen, könnte das gegebenenfalls eine stärkere Regulierungund ein aus Börsensicht ungünstigeres Steuersystem bedeuten. Elizabeth Warren hat als mögliche Anwärterin auf eine Präsidentschaftskandidatur für dieDemokraten unter anderem die Zerschlagung der Tech-Riesen als einen Eckpunkt in ihrem Wahlprogramm. Sollte hingegen Trump eine zweite Amtszeit antreten,könnte er wie von der Leine gelassen handeln, da eine nochmalige Wiederwahl nicht möglich wäre. Trump könnte dann im Handelsstreit mit China auf mehrKonfrontation setzen, und der Zollkrieg könnte eskalieren. Möglich, dass gerade die zweite Hälfte des Börsenjahres 2020 recht holprig wird. Zumindest scheint esaktuell fraglich, ob Donald Trump im Wahljahr einen Krieg vom Zaun brechen will...
Trotz der zahlreichen Risiken erwarten viele Volkswirte eine Aufhellung der wirtschaftlichen Aussichten für die meisten Industrieländer. Und sollten sich diePerspektiven doch eintrüben, dürften die Notenbanken wieder aktiv werden. In dem Fall könnte die US-Notenbank Fed der Wirtschaft mit neuen Leitzinssenkungenunter die Arme greifen. Gleichzeitig wird die EZB an ihrer extrem lockeren Geldpolitik festhalten. Die neue EZB-Präsidentin Christine Lagarde hat außerdem bereitsklar gemacht, dass sie von den Regierungen fiskalpolitische Unterstützung erwarte, um die Wirtschaft der Eurozone zu stimulieren. Für Aktieninvestments sindzumindest dies positive Voraussetzungen.Ob die „Ratte“ den Kapitalmärkten oder auch Donald Trump als Glücksbringerin dienen wird, können wir nicht abschätzen. In unserer Anlagestrategie werden wirallerdings weiterhin darauf fokussiert sein, mit einem ausgewogenen Verhältnis von Rendite und Risiko, einer aktiven Steuerung unseres Risikobudgets und einerjederzeit nötigen Flexibilität eine nachhaltige Rendite für unsere Anleger zu erzielen. Und ein glückliches Händchen gehört ein Stück weit dann auch noch mit dazu…
Stephan KempaPortfoliomanager
Langfristige AnlagestrategieKeine Angst vor Crash- Prognosen, keine hektischen Reaktionen
Brexit Italienische Schuldenkrise Handelskonflikt USA - China
Trump Globale Rezession Technologiekrieg
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10. Februar 2020 28
Kursrückgänge gibt es immer…Kursrückgänge von mindestens -10% des MSCI World (in USD), seit 1970
Langfristige AnlagestrategieZeit und Geduld sind die entscheidenden Faktoren
0
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2.000
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1980 1983 1986 1989 1992 1995 1998 2001 2004 2007 2010 2013 2016 2019
Inde
xsta
nd
MSCI World inkl. Nettodividenden in USD Quelle: MSCI, Stand: 24.05.2019
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Kontinuität und Ruhe zahlen sich am Aktienmarkt ausWer die besten Börsentage verpasst, verzichtet auf viel Gewinn
Langfristige AnlagestrategieDie eigene Zukunft und die der nächsten Generation versparen
Quelle: Eigene Berechnung, Stand: 24.05.2019
10.000 €10.773 €
11.605 €
12.502 €
13.469 €
14.509 €
15.631 €
10.000 €9.283 €
8.617 €7.999 €
7.425 €6.892 €
6.398 €
€0
€2.000
€4.000
€6.000
€8.000
€10.000
€12.000
€14.000
€16.000
€18.000
Heute in 5 Jahren in 10 Jahren in 15 Jahren in 20 Jahren in 25 Jahren in 30 Jahren
Bet
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(bei
1,5
% In
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Kaufpreis eines Gutes Reale Kaufkraft
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Langfristige AnlagestrategieIn Deutschland nimmt die Anzahl der Anleger wieder zu
Langfristige AnlagestrategieTrotz niedriger Zinsen, Billionen liegen in kaum verzinsten Spareinlagen
Quelle: Deutsche Bundesbank, Stand der Daten: April 2019 für das 4. Quartal 2018.
Versicherungs-,
Alterssicherungs- und Standardgarantie-
Systeme
Bargeld und Einlagen
Anleihen und
Schuldverschreibungen
Aktien und sonstige
Anteilsrechte
Anteile an
Investmentfonds
Sonstige Forderungen
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Langfristige AnlagestrategieGlobale Wirtschaftsleistung (BIP) im Portfolio berücksichtigen
Anteile auf Basis der kaufkraftbereinigten Bruttoinlandsprodukte, in %Quelle: IWF, Stand: Juli 2019
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Europa ex EU
EU
Nordamerika ex USA
USA
Asien und Pazifik ex China/ Japan
China
Japan
Übrige Welt
Idealtypische Vermögensstruktur
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Liquidität
Anleihen
AktienImmobilien
Rohstoffe
Währungen
Idealtypische VermögensstrukturKonsequente Diversifikation über alle Anlageklassen
10. Februar 2020 36
Idealtypische VermögensstrukturKapitalmärkten systematisch und kostengünstig folgen…
10. Februar 2020 37
Aktien
Anleihen
Rohstoffe
ETF Aktien multinationale Unternehmen
ETF Aktien Welt
ETF Aktien Europa
ETF Aktien USA
ETF Aktien Japan
ETF Aktien Asien ex Japan
ETF Aktien Welt niedrige Volatilität
ETF Aktien Welt poitive Dynamik
ETF Anleihen Global
ETF Anleihen Wandelanleihen Global
ETF Unternehmensanleihen Europa
ETC Rohstoffe Gold
ETC Rohstoffe Öl
Idealtypische Vermögensstruktur…oder in Kombination mit Expertise und Erfahrung
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ETFs
Fonds
Aktien
ETF Aktien multinationale Unternehmen
ETF Aktien Welt
ETF Aktien Europa
ETF Aktien USA
ETF Aktien Japan
ETF Aktien Asien ex Japan
ETF Aktien Welt niedrige Volatilität
ETF Aktien Welt poitive Dynamik
ETF Anleihen Global
ETF Anleihen Wandelanleihen Global
ETF Unternehmensanleihen Europa
ETC Rohstoffe Gold
ETC Rohstoffe Öl
Fonds Anleihen Europa
Fonds Anleihen Kurzläufer
Fonds Multi-Asset A
Fonds Multi-Asset B
Fonds Multi-Asset C
Fonds Aktien Global Dividende
Fonds Aktien Europa Dividende
Fonds Aktien Global starke Marken
Fonds Aktien China
Fonds Aktien Technologie Global
Fonds Aktien künstliche Intelligenz
Fonds Aktien Umwelt / Klima / Neue Energien Welt
Fonds Aktien Welt
Fonds Immobilien Welt
Aktien Dividende
Aktien Wachstum
Aktien Trendthemen
Aktienanleihen & Discountzertifikate
Idealtypische Vermögensstruktur„Core Satellite-Strategie“ - Grundrendite plus Renditepotenzial
Core
Faktoren
Mega-trends
Länder
Branchen
Rohstoffe
Alternative Anlagen
Hochzins-anleihen
Schwellen-länder
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Idealtypische VermögensstrukturMegatrends sind enorme transformative Kräfte
Megatrends
Faktor-Investments
Nachhaltige Anlagen
(SRI & ESG)
Demografie& sozialer Wandel
Automation & Robotik
Digitalisier-ung
FinTech
Zukunft des Transport-
wesens
Klimawandel &
Ressourcen-knappheit
Urbanisier-ung
Saubere Energien
Digitale Sicherheit
Ernährung & Konsum
10. Februar 2020 40
10. Februar 2020 41
Bevölkerungsentwicklung und Urbanisierung
• Verfügbares Ackerland (Hektar pro Person) 1965: 0,34ha | 2050e: 0,15ha• Elektrizitätsbedarf: 2040: +60%• Anzahl Menschen mit fehlenden Zugang zu sauberen Trinkwasser: 2,2 Mrd. Menschen• Zahl der Länder mit über 30% der Bevölkerung über 60 Jahre 2015: 1 | 2030e: 23 |2050e: 55
Weltweites Datenaufkommen
• Datengenerierung der Menschheit 2018: 33 Zettabytes | 2025e: 163 Zettabytes• Neue Schadprogramm-Varianten pro Tag 2017: 280.000 | 2018: 390.000• Globale Durchschnittskosten von Cyberkriminalität 2015: 7,7 Mrd. USD | 2017: 11,7 Mrd. USD
Abfallwirtschaft, Recycling und Co2-Reduzierung
• Globale Kunststoffproduktion 2002: 200 Mio. Tonnen |2017: 348 Mio. TonnenVerhältnis Plastik zu Fisch in den Meeren (nach Gewicht) 2014: 1:5 | 2050: 1:1
• Wachsender Anteil der Aquakultur an weltweiter Fischproduktion 2007: 43% | 2027: 58%
Klimapolitik im Fokus der Gesetzgeber
• Weltweite Bestand an Klimagesetzen 1995: 54 | 2016: > 1.200 Gesetze
Idealtypische VermögensstrukturLangfristige Megatrends
Idealtypische VermögensstrukturRegelbasierte Investmentstilfaktoren
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Quelle: BlackRock. Nur zur Veranschaulichung.
Faktoren Arten von Unternehmen/Aktien Günstige Umfelder
SmallerSize
Value
Momentum
Quality
MinimumVolatility
Kleinere, flexiblere Unternehmen
Aktien mit niedrigenKursen im Vergleich zuden Fundamentaldaten
Aktien mitpositivem Kurstrend
Unternehmen mitsoliden Bilanzen
Aktien mitunterdurchschnittlicher Volatilität
Frühe Phasen imKonjunkturzyklus
Frühe Phasen imKonjunkturzyklus
Trendmärkte und Wachstumsphasen
Späte Phasen imKonjunkturzyklusoder Rezessionen
Volatile, risikoaverseund/oder fallende Märkte
Nachhaltige Geldanlage
10. Februar 2020 43
Nachhaltige GeldanlageNachhaltig investieren bedeutet nicht Verzicht auf Rendite
Fokus auf Unternehmen, die im Bereich Umweltschutz, Soziales und Unternehmensführung (Environment, Social, Government, abz. ESG) höchste Standards erfüllen.
Wertebasierter Ausschluss von bestimmten Unternehmen, Branchen sowie Produkten. So werden bspw. Unternehmen, die in umstrittenen Branchen wie genmodifizierte Organismen, Kriegswaffen oder Kernenergie tätig sind, ausgeschlossen.
Anlagen mit den höchsten ESG-Werten finden Aufnahme in sog. Socially Responsible Indizes und ermöglichen nachhaltiges Investieren in Kombination mit einem breit diversifizierten passiven Anlageansatz.
10. Februar 2020 44
Nachhaltige GeldanlageUrsprung ESG - Nachhaltige Entwicklungsziele der UN
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Nachhaltige GeldanlageBeispiele für ESG-Themen
Unsere Fonds
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Unsere FondsStandardlösungen überlassen wir lieber anderen
WKN: A0F5CE
Kategorie: Mischfonds - flexibel Welt
Auflagedatum: 03.10.2005
Ertragsverwendung: thesaurierend
Performance lfd. Jahr: +13,15 % (Stand 09.12.2019)
PVV Classic
WKN: A0NAJ8
Kategorie: Rentenfonds Unternehmensanleihen - Investment Grade - Euroland Euro
Auflagedatum: 07.05.2008
Ertragsverwendung: ausschüttend
Performance lfd. Jahr: +5,80 % (Stand 09.12.2019)
PVV Unternehmensanleihen Plus
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PVV-Stiftung
10. Februar 2020 49
PVV-StiftungEinsatz für benachteiligte Menschen
10. Februar 2020 50
Sie bietet sowohl Kindern & Jugendlichen, jungen Erwachsenen & Familien als auch älteren Menschen in unserer Region die benötigten Hilfestellungen in verschiedenen Lebenslagen. Dabei steht die Schaffung der Chancengleichheit stets im Vordergrund, mit dem Ziel, eine uneingeschränkte Teilnahme an der Gemeinschaft sowie am gesellschaftlichen und kulturellen Leben zu erreichen.
Insbesondere soll die Förderung von Bildung & Erziehung durch die Unterstützung von Kindern & Jugendlichen in Schule & Studium verwirklicht werden. Hier bieten sich Projekte zur Verbesserung der allgemeinen Lese- und Lernfähigkeit, Hilfestellung im Rahmen der Berufswahl und -vorbereitung oder auch die Vergabe von Stipendien an.
Konsequenterweise setzt sich die Stiftung für ein menschenwürdiges Leben im Alter ein – Lebensqualität und Lebensfreude erleichtern den Alltag. Hierzu sollen auch Projekte zur Vermeidung von Altersarmut im Rahmen der Stiftungsarbeit unterstützt werden und Betroffene individuelle Hilfe erfahren.
Geprägt durch den besonderen Gründergeist im Ruhrgebiet bieten wir mit dieser Stiftung ein „Dach“ für weitere Stiftungsideen, um zielführend die Kräfte verschiedener Stiftungen zu bündeln. Dabei bedienen wir uns unserer langjährigen Erfahrung als Kompetenzzentrum für Stiftungen und institutionelle Kunden.
Kontakt:
PVV-StiftungFrankenstraße 34845133 Essen
IBAN: DE96 7001 2300 6042 1000 00BIC: VBANDEMMXXXV-Bank AG München
PVV-StiftungBeispiele für unsere Unterstützung
10. Februar 2020 51
Die Kindernotaufnahme "Kleine Spatzen"
Bereits seit über 30 Jahren gibt es beim Essener Kinderschutzbund die Kindernotaufnahme „Spatzennest“, in der zeitgleich 14 Kinder betreut werden können.
Die „Schreikindambulanz“
Die Ärztliche Beratungsstelle gegen Vernachlässigung und Misshandlung von Kindern e. V. hat in Kooperation mit dem Essener Kinderschutzbund zur Beratung von Eltern eine „Schreikind-Ambulanz“ eingerichtet. Exzessives Schreien, Ess- und Schlafstörungen von Säuglingen gehören in vielen Familien zur Alltagserfahrung
10. Februar 2020 52
Kontaktdaten
10. Februar 2020 53
KontaktdatenWir sind immer für Sie ansprechbar
10. Februar 2020 54
Anhang Januar 2020
Langfristige AnlagestrategieWertentwicklung verschiedener Anlageklassen im laufenden Jahr
10. Februar 2020 55
DAX +24,7% YTD
MDAX +26,7% YTD
TECDAX +24,7% YTD
EuroStox 50 +23,0% YTD
S&P 500 +25,5% YTD
MSCI World+22,2% YTD
MSCI EM+8,6% YTD
Nikkei 225+16,7% YTD
EUR /USD-3,6% YTD
Gold+13,9% YTD
Rohöl (WTI)+31,1% YTD
10J. DE-0,29% Rendite
10J. USA+1,84% Rendite
Quelle: NORD/LB am Morgen; Stand: 05.12.2019
10. Februar 2020 56
Marktrelevante Indikatoren im FokusBesonders marktrelevanten Indikatoren sind zusätzlich mit einer Glocke
10. Februar 2020 57
Geldpolitik im EuroraumWas kann die EZB (noch) machen?
Quelle: Pictet Asset Management; Stand: Oktober 2019
10. Februar 2020 58
Politik in EuropaWesentlicher Unsicherheitsfaktor für den Kontinent
Quelle: Allianz Global Investors GmbH; Stand: Oktober 2019
10. Februar 2020 59
China und USA nähern sich im Handelsstreit anHoffen auf erstes Teilabkommens („Phase-Eins-Deal“)
Quelle: WirtschaftsWoche, Stand: 23. Oktober 2018
10. Februar 2020 60
Annahmen und PerspektivenKurzüberblick
� Wir befinden uns in einer späten Phase des globalen Konjunkturzyklus mit niedrigem Trendwachstum.
� Ein Ende der Niedrigzinsphase ist nicht in Sicht, Zinserhöhungen sind in der nächsten Zeit nicht zu erwarten.
� Die Konjunkturdaten verschlechtern sich vorerst weiter.
� Hohe Verschuldung der Weltwirtschaft ist eine Herausforderung
� Kein einheitliches Bewertungsbild: Staatsanleihen, einige Spreadmärkte und US Aktien teuer; europäische Aktien und Schwellenmärkte moderat bewertet.
� Inflationsdruck rund um den Globus gering.
� Aktienmärkte haben sich in diesem Jahr trotz anhaltender politischer Risiken und schwächerer Konjunkturdaten positiv entwickelt.
� Politische Unsicherheiten bestehen weiter.
� Aktives investieren im Konjunktur- und Marktzyklus ein Muss!
� Langfristige Erwartung: steigende Renditen und moderate, aber positive Aktienreturns.
10. Februar 2020 61
Schlusswort
„Am Ende wird alles gut.Wenn es nicht gut wird,ist es noch nicht das Ende.“
Oscar Wilde
10. Februar 2020 62
DisclaimerHaftungsausschluss
Diese Information dient der Produktwerbung. Der Erwerb dieser Vermögensanlage ist mit erheblichen Risiken verbunden und kann zum vollständigen Verlust des eingesetzten Vermögens führen. Der in Aussicht gestellte
Ertrag ist nicht gewährleistet und kann auch niedriger ausfallen.
Risikohinweis:
Es ist zu beachten, dass bei der Rückgabe der Wert der erworbenen Anteile aufgrund von Schwankungen der Investmentfonds im Fonds sowie der Notierung der Wertpapiere schwanken kann. Vergangenheitsbezogene Daten bilden
keinen Indikator und keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Zudem kann keine Zusicherung für die Erfüllung der Anlageziele gegeben werden. Hinweise zu Chancen und Risiken sind dem Verkaufsprospekt zu entnehmen.
Die wesentlichen Anlegerinformationen müssen vor dem Kauf dem Anleger zur Verfügung gestellt werden. Die Grundlage für den Kauf bilden ausschließlich der Verkaufsprospekt, das Verwaltungsreglement bzw. die Satzung sowie die
Berichte. Eine aktuelle Version kann bei der Vertriebsstelle unter folgender Adresse angefordert werden: Private VermögensVerwaltung AG, Frankenstraße 348, D-45133 Essen. Die Präsentation ist weder als Angebot zum Erwerb noch
als Anlageberatung auszulegen. Es bezieht sich weder auf die speziellen Anlageziele, die spezielle Situation bzw. etwaige Anforderungen einzelner Personen. Trotz gebührender Sorgfalt bei der Erstellung der Präsentation wird keine
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Dieses Dokument verfasste die Private VermögensVerwaltung AG (PVV AG) unabhängig von dem/den genannten Unternehmen. Die PVV AG unterliegt der Aufsicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin). Die in
diesem Bericht enthaltenen Informationen wurden auf Grundlage öffentlich zugänglicher Quellen, die als zuverlässig gelten, erstellt. Als Bewertungsgrundlage wurden anerkannte fundamentale Kennzahlen und/oder charttechnische
Informationen verwendet. Eine Gewähr für die Richtigkeit der Angaben kann jedoch nicht übernommen werden. Alle Meinungsaussagen geben die aktuelle Einschätzung des Verfassers wieder und stellen nicht notwendigerweise die
Meinung der PVV AG dar. Die in dieser Veröffentlichung zum Ausdruck gebrachten Meinungen können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Die PVV AG übernimmt keinerlei Art von Haftung für die Verwendung dieser Publikation
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