WMEPwmep.rs/.../2017/01/1-PR-Azohem-04012017-NLB-uslovni.docx · Web viewOvaj dokument je...

PLAN REORGANIZACIJE

ZOHEM DOO SUBOTICA - UА STEČAJU

04. januar 2017

Plan reorganizacijeАZOHEM DOO SUBOTICA - U STEČAJU

Sadržaj:

I Izjava o odgovornosti - Disclaimer..........................................................................................4

II Izjava predlagača/dužnika o verodostojnosti podataka i informacija navedenih u Planu..........................................................................................................................................................5

III Definicije......................................................................................................................................6

IV Uvod...................................................................................................................................................8

1. Opšti podaci o dužniku............................................................................................................8

2. Istorijat..........................................................................................................................................8

3. Razlozi koji su doveli do finansijskih poteškoća i preduzete mere..........................9

4. Ciljevi reorganizacije stečajnog dužnika...........................................................................................9

V Namirenje troškova i poverilačkih potraživanja...............................................................10

1. Namirenje poverilaca klase A - razlučni poverioci.......................................................10

2. Namirenje poverilaca klase B.............................................................................................10

3. Namirenje poverilaca klase C.............................................................................................10

4. Namirenje poverilaca klase D.............................................................................................11

5. Namirenje poverilaca klase E..............................................................................................16

6. Ostale mere za realizaciju Plana....................................................................................................17

A. Troškovi stečajnog postupkai obaveze stečajne mase..........................................17

B. Obračun nagrade stečajnog upravnika.......................................................................17

C. Sredstva rezervisana za poverioce osporenih potraživanja.................................18

D. Uslovni poverioci.................................................................................................................19

E. Zaključivanje ugovora.......................................................................................................19

F. Založni poverioci.................................................................................................................19

G. Poništavanje izdatih ili izdavanje novih hartija od vrednosti...............................19

H. Kompenzacije.......................................................................................................................20

VI Klase poverilaca..........................................................................................................................21

VII Odgovorna i angažovana lica.............................................................................................22

A. Spisak angažovanih stručnjaka......................................................................................22

B. Spisak članova organa upravljanja i iznos njihovih naknada...............................22

C. Nezavisno stručno lice koje će pratiti sprovođenje plana u interesu poverilaca obuhvaćenih planom............................................................................................23

2


D. Odbor poverilaca.................................................................................................................23

VIII Finansijski izveštaji i projekcije..........................................................................................25

1. Istorijski redovni finansijski izveštaji za period 2013 - 2015...................................25

2. Projekcija poslovanja i finansijskih izveštaja dužnika.................................................29

IX Procena vrednosti imovine Dužnika.....................................................................................35

X Poređenje reorganizacije ibankrotstva Dužnika...............................................................39

XI Rokovi Plana reorganizacije....................................................................................................40

XII Podaci o postupku pripreme plana reorganizacije, poslatim obaveštenjima, dostupnosti informacija poveriocima i toku pregovora.........................................................41

XIII Nepostupanje po usvojenom planu reorganizacije kao stečajni razlog...............42

XIV Pravne posledice usvajanja plana reorganizacije........................................................43

A. Dejstvo usvojenog plana reorganizacije na prava i potraživanja poverilaca. 43

B. Dejstvo usvojenog plana reorganizacije na potraživanja koja nisu obuhvaćena Planom...................................................................................................................43

C. Druge pravne posledice....................................................................................................43

XV PRILOZI.......................................................................................................................................44

1. Lista poverilaca po klasama...........................................................................................................44

A. KLASA A - razlučni poverioci............................................................................................44

B. KLASA B - neisplaćene neto zarade u poslednjih godinu dana...........................45

C. KLASA C - javna davanja u poslednja tri meseca (bez pio)..................................47

D. KLASA D - neobezbeđeni stečajni poverioci.............................................................48

E. KLASA E - povezana pravna lica....................................................................................51

3


I Izjava o odgovornosti - Disclaimer

Ovaj dokument je pripremljen od strane konsultantske kuće WM Equity Partners d.o.o. iz Beograda (dalje: WMEP) na osnovu podataka o stanju imovine i poslovnim rezultatima dobijenih od dužnika/predlagača АZOHEM DOO SUBOTICA - U STEČAJU,kao i na osnovu podataka o stanju obaveza i klasama poverilaca dobijenih od stečajnog upravnika i angažovanog nezavisnog procenitelja.

Prilikom izrade dokumenta WMEP je postupao sa dužnom pažnjom.

WMEP nije vršio nezavisnu proveru informacija dobijenih od strane trećih lica, te se ne može smatrati odgovornim za apsolutnu tačnost ovog dokumenta, niti za bilo kakvu štetu koja može da nastupi usled greške, propusta ili netačnog iznošenja činjenica od strane odgovornih trećih lica.

4


II Izjava predlagača/dužnika o verodostojnosti podataka i informacija navedenih u Planu

U skladu sa čl. 156 Zakona o stečaju („Sl. glasnik RS“ br. 104/2009, 99/2011 - dr. zakon, 71/2012 - odluka US i 83/2014) u svoje ime i u ime podnosioca plana, i pod punom materijalnom i krivičnom odgovornošću, potvrđujem da su podaci i informacije navedeni u planu tačni i potpuni prema mom saznanju u momentu podnošenja plana, a naročito:

da ne postoje poverioci čija potraživanja nisu izričito navedena u planu a koji bi, da su obuhvaćeni planom, mogli, pojedinačno ili zajedno, da svojim glasanjem utiču na odluku o usvajanju plana;

da su u planu navedeni svi zahtevi trećih lica prema podnosiocu plana za koje podnosilac plana smatra da nisu osnovani u celosti ili delimično;

da su pri oceni i obračunu osnova, visine i vrste potraživanja svakog poverioca pojedinačno uzeti u obzir svi raspoloživi podaci i informacije;

da povezana lica nisu svrstana u klase kojima je predviđeno glasanje o Planu; da je u plan uneta svaka buduća okolnost koja bi mogla značajno ili presudno

uticati na sprovođenje plana ili značajno otežati sprovođenje plana, a koja je mogla biti pretpostavljena do dana podnošenja plana.

Ovom izjavom potvrđujem da sam u postupku pripreme plana i prikupljanja podataka i informacija postupao savesno i sa pažnjom dobrog stručnjaka.

Subotica, 04.01.2017. godine

Za Predlagača

_______________________________Peđa Mališanović,

vlasnik 100% kapitala stečajnog dužnika

5


III Definicije

- Plan reorganizacije ili Plan – dokument sačinjen u skladu sa Zakonom o stečaju ("Sl. glasnik RS", br. 104/2009, 99/2011 - dr. zakon i 71/2012 - odluka US, 83/2014“) i Pravilnikom o utvrđivanju nacionalnih standarda za upravljanje stečajnom masom, kojim se uređuje reorganizacija dužnika

– Predlagač – Peđa Mališanović, vlasnik 100% kapitala stečajnog dužnika

– Stečajni dužnik ili Dužnik ili Društvo –АZOHEM DOO SUBOTICA - U STEČAJU

– Zakon - Zakon o stečaju ("Sl. glasnik RS", br. 104/2009, 99/2011 - dr. zakon, 71/2012 - odluka US i 83/2014);

– Datum ročišta - Datum održavanja ročišta za odlučivanje o predlogu i glasanje o Planu;

– Dan preseka – Datum otvaranja stečajnog postupka -19.02.2015.godine;

– Dan usvajanja plana reorganizacije - Dan donošenja rešenja stečajnog sudije kojim se potvrđuje usvajanje Plana reorganizacije;

– Dan stupanja Plana reorganizacije na pravnu snagu –dan pravosnažnosti rešenja o potvrđivanju usvajanja Plana reorganizacije, čime plan reorganizacije postaje izvršna isprava i smatra se novim ugovorom za izmirenje potraživanja koja su u njemu navedena, u skladu sa čl. 167 st. 1 Zakona;

– Dan početka primene Plana reorganizacije– 15-ti dan od dana pravnosnažnosti rešenja o potvrđivanju usvajanja plana reorganizacije

– Klasa A -razlučni poverioci – klasa obezbeđenih ili razlučnih poverilaca prema kriterijumu iz čl. 49 Zakona,

– Klasa B poverilaca(prvi isplatni red) –neisplaćene neto zarade zaposlenih i bivših zaposlenih, u iznosu minimalnih zarada za poslednjih godinu dana pre datuma preseka sa kamatom od dana dospeća do dana preseka i neplaćeni doprinosi za penzijsko i invalidsko osiguranje zaposlenih za poslednje dve godine pre datuma preseka, a čiju osnovicu za obračun čini najniža mesečna osnovica doprinosa, saglasno propisima o doprinosima za obavezno socijalno osiguranje na dan preseka, kao i potraživanja po osnovu zaključenih ugovora sa privrednim društvima čiji su predmet neisplaćene obaveze na ime doprinosa za penzijsko i invalidsko osiguranje zaposlenih za poslednje dve godine pre datuma preseka, a čiju osnovicu za obračun čini najniža mesečna osnovica doprinosa, saglasno propisima o doprinosima za obavezno socijalno osiguranje na dan preseka,

6


– Klasa C poverilaca(drugi isplatni red)– klasa poverilaca sa potraživanjima po osnovu svih javnih prihoda dospelih u poslednja tri meseca pre otvaranja stečajnog postupka, osim doprinosa za penzijsko i invalidsko osiguranje zaposlenih; prema kriterijumu iz čl. 54 st. 4 t. 2. Zakona;

– Klasa D poverilaca (treći isplatni red)– klasa nepovezanih neobezbeđenih ili stečajnih poverilaca prema kriterijumu iz člana 54 st. 4 t. 3 Zakona,

– Klasa E poverilaca (treći isplatni red - povezana lica) – klasa povezanih neobezbeđenih ili stečajnih poverilaca prema kriterijumima iz člana 54 st. 4 t. 3 i člana 125 Zakona;

– Uslovni poverioci – pravna i fizička lica koja nemaju potraživanja prema Društvu ali poseduju pravi osnov da steknu potraživanja u slučaju nastupanja ugovorenih uslova;

– Osporena potraživanja – potraživanja trećih lica za koja na dan podnošenja Plana sudu nema pravnog osnova ili se o postojanju istog vodi sudski spor,

7


IV Uvod

1. Opšti podaci o dužniku

Pun naziv društva: Azohem doo privredno društvo za proizvodnjuveštačkih đubriva, u stečaju, Subotica

Skraćeni naziv društva: Azohem d.o.o. u stečaju SuboticaPravna forma: Društvo sa ograničenom odgovornošćuSedište: SuboticaPoreski identifikacioni broj: 103096904Matični broј iz statistike: 08798257Naziv osnovne delatnosti: Proizvodnja veštačkih đubriva i azotnih

jedinjenjaŠifra osnovne delatnosti: 2015Zakonski zastupnici: Rozalija Grubor – stečajni upravnikBroj zaposlenih: 0 (19.02.2015)Žiro račun: 285-22331090000005-47, 285-74090530001-

04

2. Istorijat

Azohem je osnovan u novembru 2003. godine kao društvo sa ograničenom odgovornošću. Osnovna delatnost društva je proizvodnja veštačkog đubriva. Azohem proizvodi neorganska, višekomponentna veštačka đubriva, za koje poseduje neophodne dozvole za stavljanje u promet.

U svom dosadašnjem radu društvo je stavilo poseban akcenat na kvalitet svojih proizvoda, koje proizvodi sa savremenijom opremom. Pored ovoga Azohem se bavi i trgovinom pesticidima, merkantilnom semenskom robom (sojom, pšenicom, kukuruzom, suncokretom) i uslugama transporta.

U toku 2006. godine Azohem je kupio Azotaru Subotica u stečaju i proširio svoje proizvodne kapacitete. Vlasnik društva je 100 % Peđa Mališanović a zakonski zastupnik je bila Suzana Mališanović, a trenutno je zakonski zastupnik Rozalija Grubor – stečajni upravnik. Poslovanje Društva u periodu od 2008. do 2011. god karakteriše kontinuirani trend opadanja poslovne aktivnosti. Stečajni dužnik Azohem d.o.o Subotica je dana 04.02.2012 god podneo unapred pripremljen Plan reorganizacije, a na ročištu zakazano za 21.06.2012 poverioci su prihvatili Plan reorganizacije. Stečajni postupak St. br. 25/2013 od 19.02.2015 god pokreće se

8


zbog trajnije nesposobnosti za plaćanje i zbog nesprovođenja usvojenog Plana reorganizacije.

3. Razlozi koji su doveli do finansijskih poteškoća i preduzete mere

Poslovanje Društva u periodu 2008 – 2010. godina karakteriše kontinuirani trend opadanja poslovne aktivnosti izazvan ekonomskom krizom i iskazan visinom ukupnih poslovnih prihoda. U tom periodu prihodi su opali za ukupno 88%. Poslovni prihodi su u 2008. iznosili 3.639 mRSD, a 446 mRSD u 2010. godini. U 2011. godini, prihodi su iznosili 931 mRSD, u 2012. godini 1.522 mRSD, 2013. godini 804 mRSD i 2014. godini 133 mRSD.Smanjenje poslovnih prihoda praćeno je i značajnim smanjenjem ostvarenih ukupnih poslovnih rezultata. U periodu 2008.-2011. rezultati su se pogoršavali, pa je Društvo u 2008. godini iskazalo neto dobit od 7,9 mRSD, da bi u 2010. godini iskazalo neto gubitak od 249 mRSD. Gubitak u 2011. godini iznosio je 346 mRSD. U 2012. godini neto gubitak je iznosio 611 mRSD, u 2013. godini iskazan je neto dobitak 259 mRSD, a u 2014. godini 15 mRSD. Posledice trajnije nesposobnosti za plaćanje nastupaju nakon katastrofalnih poplava na teritoriji R Srbije tokom 2014. godine.U periodu sprovođenja UPPR-a koji je nesporno u većem delu ispunjen (u I, II i III klasi) usledila je normalizacija uslova poslovanja, što je primetno i na iskazanim rezultatima (nije ostvarivan gubitak), međutim blokada tekućeg računa od strane Fonda za razvoj RS je prekinula taj kratkoročni pozitivan trend poslovanja. Zbog nesprovođenja UPPR u IV klasi, jedan od poverioca je podneo predlog za pokretanje stečajnog postupka što je Privredni sud u Subotici prihvatio u skladu s čl. 173. stav 2. t.1., 2. i 3. Zakona o stečaju.Teško je proceniti koliko je nezakonito blokiranje tekućeg računa od strane Fonda za razvoj RS (prema kome su obaveze u potpunosti namirene prema UPPR-u) uticalo na prekid uspešnog sprovođenja UPPR-a, a koliko tržišni uslovi, posebno nelikvidnost kupaca koji je takođe uticao na okolnosti koje su prouzrokovale da „Azohem“ doo posustane u sprovođenju UPPR prema poveriocima, koji su imali obezbeđeno potraživanje.

4. Ciljevi reorganizacije stečajnog dužnika

Ovde predstavljeni Plan reorganizacije spada u kategoriju sanacionog Plana budući da se predviđene mere odnose na nastavak poslovanja i redefinisanje obaveze prema poveriocima. Dužnik bi kroz obavljanje iste delatnosti generisao slobodne novčane tokove iz poslovanja dovoljne za namirenje poverilaca.

Način namirenja poverilaca, predviđen ovde predloženim Planom, obezbeđuje povoljnije kolektivno namirenje poverilaca, što je u skladu sa ciljem stečaja iz čl. 2 Zakona, I načelom zaštite poverilaca iz čl.3 Zakona.

9


10


V Namirenje troškova i poverilačkih potraživanja

1. Namirenje poverilaca klase A - razlučni poverioci

Klasa A poverilaca je klasa obezbeđenih ili razlučnih poverilaca prema kriterijumu iz člana 49. Zakona o stečaju.

Klasa A poverilaca će biti namirena u potpunosti od strane stečajnog dužnika pre početka primene Plana, tako da ova klasa poverilaca ne glasa o usvajanju Plana.

Sredstva za namirenje ove klase poverilaca biće obezbeđena iz pozajmice koju će realizovati kompanija Company SU Azotara.

2. Namirenje poverilaca klase B

Klasa B poverilaca je klasa poverilaca sa potraživanjima po osnovu neisplaćenih neto zarada zaposlenih i bivših zaposlenih, u iznosu minimalnih zarada za poslednjih godinu dana pre otvaranja stečajnog postupka sa kamatom od dana dospeća do dana otvaranja stečajnog postupka; i neplaćeni doprinosi za penzijsko i invalidsko osiguranje zaposlenih za poslednje dve godine pre otvaranja stečajnog postupka, a čiju osnovicu za obračun čini najniža mesečna osnovica doprinosa, saglasno propisima o doprinosima za obavezno socijalno osiguranje na dan otvaranja stečajnog postupka, kao i potraživanja po osnovu zaključenih ugovora sa privrednim društvima čiji su predmet neisplaćene obaveze na ime doprinosa za penzijsko i invalidsko osiguranje zaposlenih za poslednje dve godine pre otvaranja stečajnog postupka, a čiju osnovicu za obračun čini najniža mesečna osnovica doprinosa, saglasno propisima o doprinosima za obavezno socijalno osiguranje na dan otvaranja stečajnog postupka; prema kriterijumu iz čl. 54 st. 4 t. 1.Zakona.

Klasa B poverilaca će biti namirena u potpunosti od strane stečajnog dužnika pre početka primene Plana, tako da ova klasa poverilaca ne glasa o usvajanju Plana.


3. Namirenje poverilaca klase C

Klasa C poverilaca je klasa poverilaca sa potraživanjima po osnovu svih javnih prihoda dospelih u poslednja tri meseca pre dana otvaranja stečaja, osim doprinosa za penzijsko i invalidsko osiguranje zaposlenih; prema kriterijumu iz čl. 54 st. 4 t. 2.Zakona.

11


Klasa C poverilaca će biti namirena u potpunosti od strane stečajnog dužnika pre početka primene Plana, tako da ova klasa poverilaca ne glasa o usvajanju Plana.


4. Namirenje poverilaca klase D

Klasa D poverilaca je klasa neobezbeđenih ili stečajnih poverilaca prema kriterijumu iz člana 54 st. 4 t. 3 Zakona.

Poverioci klase D će uslovno otpisati, odnosno otpustiti 20% potraživanja koje je razvrstano u klasu D, a ostatak potraživanja će biti namiren na sledeći način:

Osnovne pretpostavke reprograma:

Period reprograma: 10 godina (2+ 8)

Grace period: 2 godine (24 meseca) počevši od dana početka primene Plana

Period otplate: 8 godina (96 meseci) po isteku grace perioda

Kamatna stopa: 1% na godišnjem nivou za vreme grejs perioda i za vreme perioda otplate glavnice duga

Metod obračuna kamate: proporcionalnom metodom, konvencijom obračuna broja dana - 30/360, i to na iznos duga koji se ne otpisuje.

Plaćanje kamate – Obračun i plaćanje kamate tromesečno unazad, pri čemu prva kamata dospeva na naplatu poslednjeg dana tekućeg tromesečja, računajući od dana početka primene plana reorganizacije, i isplaćuje se po srednjem kursu NBS za EUR na dan plaćanja.

t = dan početka primene plana reorganizacije

Dospeće otplate glavnice: tromesečno, poslednjeg dana u tekućem tromesečju, po isteku grace perioda.

Valutna klauzula: potraživanja poverilaca klase D će biti ažurirana na dan početka primene Plana i biće se konvertovana u EUR po srednjem kursu NBS na dan početka primene Plana reorganizacije, tako što će ista obuhvatiti i sva dospela potraživanja po osnovu dospelih kamata od dana preseka do dana početka primene Plana, obračunate u skladu sa uslovima iz aktivnih ugovora.

12


Amortizacija glavnice: Glavnica se isplaćuje u tromesečnim nejednakim, rastućim ratama, poslednjeg dana u tekućem tromesečju, po isteku grace perioda po srednjem kursu NBS za EUR na dan plaćanja, pri čemu je dinamika servisiranja glavnice predstavljena u tabeli koja sledi.

Klasa D

Godina % plaćanja glavnice godišnji iznos (EUR)

1 0,00% 0,002 0,00% 0,003 5,00% 302.260,144 5,00% 302.260,145 5,00% 302.260,146 5,00% 302.260,147 20,00% 1.209.040,548 20,00% 1.209.040,549 20,00% 1.209.040,54

10 20,00% 1.209.040,54

UKUPNO 100,00% 6.045.202,72

Anuiteti dospevaju na naplatu poslednjeg dana u mesecu za tekući kvartal i isplaćuju se u dinarima po srednjem kursu NBS na dan plaćanja.

Uslovni otpust nastupa nakon što su sve obaveze prema svim poveriocima u skladu sa Planom u potpunosti izvršene, o čemu će poverioci ove klase biti zvanično obavešteni.

ILUSTRATIVNI PLAN OTPLATE KLASE D (EUR)

BROJ DATUM POČETNO ANUITET KAMATA OTPLATA GLAVNICE ZAVRŠNO KUMULATIVNA KUMULATIVNA UKUPNO

OTPLATE STANJE STANJE OTPLATA GLAVNICE KAMATA UPLAĆENO

1 t+1 6.045.202,72 0,00 0,00 0,00 6.045.202,72 0,00 0,00 0,00

2 t+2 6.045.202,72 0,00 0,00 0,00 6.045.202,72 0,00 0,00 0,00

3 t+3 6.045.202,72 -15.113,01 -15.113,01 0,00 6.045.202,72 0,00 -15.113,01 -15.113,01

4 t+4 6.045.202,72 0,00 0,00 0,00 6.045.202,72 0,00 -15.113,01 -15.113,01

5 t+5 6.045.202,72 0,00 0,00 0,00 6.045.202,72 0,00 -15.113,01 -15.113,01

6 t+6 6.045.202,72 -15.113,01 -15.113,01 0,00 6.045.202,72 0,00 -30.226,01 -30.226,01

7 t+7 6.045.202,72 0,00 0,00 0,00 6.045.202,72 0,00 -30.226,01 -30.226,01

8 t+8 6.045.202,72 0,00 0,00 0,00 6.045.202,72 0,00 -30.226,01 -30.226,01

13





9 t+9 6.045.202,72 -15.113,01 -15.113,01 0,00 6.045.202,72 0,00 -45.339,02 -45.339,02

10 t+10 6.045.202,72 0,00 0,00 0,00 6.045.202,72 0,00 -45.339,02 -45.339,02

11 t+11 6.045.202,72 0,00 0,00 0,00 6.045.202,72 0,00 -45.339,02 -45.339,02

12 t+12 6.045.202,72 -15.113,01 -15.113,01 0,00 6.045.202,72 0,00 -60.452,03 -60.452,03

13 t+13 6.045.202,72 0,00 0,00 0,00 6.045.202,72 0,00 -60.452,03 -60.452,03

14 t+14 6.045.202,72 0,00 0,00 0,00 6.045.202,72 0,00 -60.452,03 -60.452,03

15 t+15 6.045.202,72 -15.113,01 -15.113,01 0,00 6.045.202,72 0,00 -75.565,03 -75.565,03

16 t+16 6.045.202,72 0,00 0,00 0,00 6.045.202,72 0,00 -75.565,03 -75.565,03

17 t+17 6.045.202,72 0,00 0,00 0,00 6.045.202,72 0,00 -75.565,03 -75.565,03

18 t+18 6.045.202,72 -15.113,01 -15.113,01 0,00 6.045.202,72 0,00 -90.678,04 -90.678,04

19 t+19 6.045.202,72 0,00 0,00 0,00 6.045.202,72 0,00 -90.678,04 -90.678,04

20 t+20 6.045.202,72 0,00 0,00 0,00 6.045.202,72 0,00 -90.678,04 -90.678,04

21 t+21 6.045.202,72 -15.113,01 -15.113,01 0,00 6.045.202,72 0,00 -105.791,05 -105.791,05

22 t+22 6.045.202,72 0,00 0,00 0,00 6.045.202,72 0,00 -105.791,05 -105.791,05

23 t+23 6.045.202,72 0,00 0,00 0,00 6.045.202,72 0,00 -105.791,05 -105.791,05

24 t+24 6.045.202,72 -15.113,01 -15.113,01 0,00 6.045.202,72 0,00 -120.904,05 -120.904,05

25 t+25 6.045.202,72 0,00 0,00 0,00 6.045.202,72 0,00 -120.904,05 -120.904,05

26 t+26 6.045.202,72 0,00 0,00 0,00 6.045.202,72 0,00 -120.904,05 -120.904,05

27 t+27 6.045.202,72 -90.678,04 -15.113,01 -75.565,03 5.969.637,69 -75.565,03 -136.017,06 -211.582,10

28 t+28 5.969.637,69 0,00 0,00 0,00 5.969.637,69 -75.565,03 -136.017,06 -211.582,10

29 t+29 5.969.637,69 0,00 0,00 0,00 5.969.637,69 -75.565,03 -136.017,06 -211.582,10

30 t+30 5.969.637,69 -90.489,13 -14.924,09 -75.565,03 5.894.072,65 -151.130,07 -150.941,16 -302.071,22

31 t+31 5.894.072,65 0,00 0,00 0,00 5.894.072,65 -151.130,07 -150.941,16 -302.071,22

32 t+32 5.894.072,65 0,00 0,00 0,00 5.894.072,65 -151.130,07 -150.941,16 -302.071,22

33 t+33 5.894.072,65 -90.300,22 -14.735,18 -75.565,03 5.818.507,62 -226.695,10 -165.676,34 -392.371,44

34 t+34 5.818.507,62 0,00 0,00 0,00 5.818.507,62 -226.695,10 -165.676,34 -392.371,44

35 t+35 5.818.507,62 0,00 0,00 0,00 5.818.507,62 -226.695,10 -165.676,34 -392.371,44

36 t+36 5.818.507,62 -90.111,30 -14.546,27 -75.565,03 5.742.942,59 -302.260,14 -180.222,61 -482.482,74

37 t+37 5.742.942,59 0,00 0,00 0,00 5.742.942,59 -302.260,14 -180.222,61 -482.482,74

38 t+38 5.742.942,59 0,00 0,00 0,00 5.742.942,59 -302.260,14 -180.222,61 -482.482,74

39 t+39 5.742.942,59 -89.922,39 -14.357,36 -75.565,03 5.667.377,55 -377.825,17 -194.579,96 -572.405,13

40 t+40 5.667.377,55 0,00 0,00 0,00 5.667.377,55 -377.825,17 -194.579,96 -572.405,13

41 t+41 5.667.377,55 0,00 0,00 0,00 5.667.377,55 -377.825,17 -194.579,96 -572.405,13

42 t+42 5.667.377,55 -89.733,48 -14.168,44 -75.565,03 5.591.812,52 -453.390,20 -208.748,41 -662.138,61

14





43 t+43 5.591.812,52 0,00 0,00 0,00 5.591.812,52 -453.390,20 -208.748,41 -662.138,61

44 t+44 5.591.812,52 0,00 0,00 0,00 5.591.812,52 -453.390,20 -208.748,41 -662.138,61

45 t+45 5.591.812,52 -89.544,57 -13.979,53 -75.565,03 5.516.247,48 -528.955,24 -222.727,94 -751.683,18

46 t+46 5.516.247,48 0,00 0,00 0,00 5.516.247,48 -528.955,24 -222.727,94 -751.683,18

47 t+47 5.516.247,48 0,00 0,00 0,00 5.516.247,48 -528.955,24 -222.727,94 -751.683,18

48 t+48 5.516.247,48 -89.355,65 -13.790,62 -75.565,03 5.440.682,45 -604.520,27 -236.518,56 -841.038,83

49 t+49 5.440.682,45 0,00 0,00 0,00 5.440.682,45 -604.520,27 -236.518,56 -841.038,83

50 t+50 5.440.682,45 0,00 0,00 0,00 5.440.682,45 -604.520,27 -236.518,56 -841.038,83

51 t+51 5.440.682,45 -89.166,74 -13.601,71 -75.565,03 5.365.117,42 -680.085,31 -250.120,26 -930.205,57

52 t+52 5.365.117,42 0,00 0,00 0,00 5.365.117,42 -680.085,31 -250.120,26 -930.205,57

53 t+53 5.365.117,42 0,00 0,00 0,00 5.365.117,42 -680.085,31 -250.120,26 -930.205,57

54 t+54 5.365.117,42 -88.977,83 -13.412,79 -75.565,03 5.289.552,38 -755.650,34 -263.533,06 -1.019.183,40

55 t+55 5.289.552,38 0,00 0,00 0,00 5.289.552,38 -755.650,34 -263.533,06 -1.019.183,40

56 t+56 5.289.552,38 0,00 0,00 0,00 5.289.552,38 -755.650,34 -263.533,06 -1.019.183,40

57 t+57 5.289.552,38 -88.788,91 -13.223,88 -75.565,03 5.213.987,35 -831.215,37 -276.756,94 -1.107.972,31

58 t+58 5.213.987,35 0,00 0,00 0,00 5.213.987,35 -831.215,37 -276.756,94 -1.107.972,31

59 t+59 5.213.987,35 0,00 0,00 0,00 5.213.987,35 -831.215,37 -276.756,94 -1.107.972,31

60 t+60 5.213.987,35 -88.600,00 -13.034,97 -75.565,03 5.138.422,31 -906.780,41 -289.791,91 -1.196.572,31

61 t+61 5.138.422,31 0,00 0,00 0,00 5.138.422,31 -906.780,41 -289.791,91 -1.196.572,31

62 t+62 5.138.422,31 0,00 0,00 0,00 5.138.422,31 -906.780,41 -289.791,91 -1.196.572,31

63 t+63 5.138.422,31 -88.411,09 -12.846,06 -75.565,03 5.062.857,28 -982.345,44 -302.637,96 -1.284.983,40

64 t+64 5.062.857,28 0,00 0,00 0,00 5.062.857,28 -982.345,44 -302.637,96 -1.284.983,40

65 t+65 5.062.857,28 0,00 0,00 0,00 5.062.857,28 -982.345,44 -302.637,96 -1.284.983,40

66 t+66 5.062.857,28 -88.222,18 -12.657,14 -75.565,03 4.987.292,25 -1.057.910,48 -315.295,10 -1.373.205,58

67 t+67 4.987.292,25 0,00 0,00 0,00 4.987.292,25 -1.057.910,48 -315.295,10 -1.373.205,58

68 t+68 4.987.292,25 0,00 0,00 0,00 4.987.292,25 -1.057.910,48 -315.295,10 -1.373.205,58

69 t+69 4.987.292,25 -88.033,26 -12.468,23 -75.565,03 4.911.727,21 -1.133.475,51 -327.763,34 -1.461.238,85

70 t+70 4.911.727,21 0,00 0,00 0,00 4.911.727,21 -1.133.475,51 -327.763,34 -1.461.238,85

71 t+71 4.911.727,21 0,00 0,00 0,00 4.911.727,21 -1.133.475,51 -327.763,34 -1.461.238,85

72 t+72 4.911.727,21 -87.844,35 -12.279,32 -75.565,03 4.836.162,18 -1.209.040,54 -340.042,65 -1.549.083,20

73 t+73 4.836.162,18 0,00 0,00 0,00 4.836.162,18 -1.209.040,54 -340.042,65 -1.549.083,20

74 t+74 4.836.162,18 0,00 0,00 0,00 4.836.162,18 -1.209.040,54 -340.042,65 -1.549.083,20

75 t+75 4.836.162,18 -314.350,54 -12.090,41 -302.260,14 4.533.902,04 -1.511.300,68 -352.133,06 -1.863.433,74

76 t+76 4.533.902,04 0,00 0,00 0,00 4.533.902,04 -1.511.300,68 -352.133,06 -1.863.433,74

15





77 t+77 4.533.902,04 0,00 0,00 0,00 4.533.902,04 -1.511.300,68 -352.133,06 -1.863.433,74

78 t+78 4.533.902,04 -313.594,89 -11.334,76 -302.260,14 4.231.641,91 -1.813.560,82 -363.467,81 -2.177.028,63

79 t+79 4.231.641,91 0,00 0,00 0,00 4.231.641,91 -1.813.560,82 -363.467,81 -2.177.028,63

80 t+80 4.231.641,91 0,00 0,00 0,00 4.231.641,91 -1.813.560,82 -363.467,81 -2.177.028,63

81 t+81 4.231.641,91 -312.839,24 -10.579,10 -302.260,14 3.929.381,77 -2.115.820,95 -374.046,92 -2.489.867,87

82 t+82 3.929.381,77 0,00 0,00 0,00 3.929.381,77 -2.115.820,95 -374.046,92 -2.489.867,87

83 t+83 3.929.381,77 0,00 0,00 0,00 3.929.381,77 -2.115.820,95 -374.046,92 -2.489.867,87

84 t+84 3.929.381,77 -312.083,59 -9.823,45 -302.260,14 3.627.121,63 -2.418.081,09 -383.870,37 -2.801.951,46

85 t+85 3.627.121,63 0,00 0,00 0,00 3.627.121,63 -2.418.081,09 -383.870,37 -2.801.951,46

86 t+86 3.627.121,63 0,00 0,00 0,00 3.627.121,63 -2.418.081,09 -383.870,37 -2.801.951,46

87 t+87 3.627.121,63 -311.327,94 -9.067,80 -302.260,14 3.324.861,50 -2.720.341,23 -392.938,18 -3.113.279,40

88 t+88 3.324.861,50 0,00 0,00 0,00 3.324.861,50 -2.720.341,23 -392.938,18 -3.113.279,40

89 t+89 3.324.861,50 0,00 0,00 0,00 3.324.861,50 -2.720.341,23 -392.938,18 -3.113.279,40

90 t+90 3.324.861,50 -310.572,29 -8.312,15 -302.260,14 3.022.601,36 -3.022.601,36 -401.250,33 -3.423.851,69

91 t+91 3.022.601,36 0,00 0,00 0,00 3.022.601,36 -3.022.601,36 -401.250,33 -3.423.851,69

92 t+92 3.022.601,36 0,00 0,00 0,00 3.022.601,36 -3.022.601,36 -401.250,33 -3.423.851,69

93 t+93 3.022.601,36 -309.816,64 -7.556,50 -302.260,14 2.720.341,23 -3.324.861,50 -408.806,83 -3.733.668,33

94 t+94 2.720.341,23 0,00 0,00 0,00 2.720.341,23 -3.324.861,50 -408.806,83 -3.733.668,33

95 t+95 2.720.341,23 0,00 0,00 0,00 2.720.341,23 -3.324.861,50 -408.806,83 -3.733.668,33

96 t+96 2.720.341,23 -309.060,99 -6.800,85 -302.260,14 2.418.081,09 -3.627.121,63 -415.607,69 -4.042.729,32

97 t+97 2.418.081,09 0,00 0,00 0,00 2.418.081,09 -3.627.121,63 -415.607,69 -4.042.729,32

98 t+98 2.418.081,09 0,00 0,00 0,00 2.418.081,09 -3.627.121,63 -415.607,69 -4.042.729,32

99 t+99 2.418.081,09 -308.305,34 -6.045,20 -302.260,14 2.115.820,95 -3.929.381,77 -421.652,89 -4.351.034,66

100 t+100 2.115.820,95 0,00 0,00 0,00 2.115.820,95 -3.929.381,77 -421.652,89 -4.351.034,66

101 t+101 2.115.820,95 0,00 0,00 0,00 2.115.820,95 -3.929.381,77 -421.652,89 -4.351.034,66

102 t+102 2.115.820,95 -307.549,69 -5.289,55 -302.260,14 1.813.560,82 -4.231.641,91 -426.942,44 -4.658.584,35

103 t+103 1.813.560,82 0,00 0,00 0,00 1.813.560,82 -4.231.641,91 -426.942,44 -4.658.584,35

104 t+104 1.813.560,82 0,00 0,00 0,00 1.813.560,82 -4.231.641,91 -426.942,44 -4.658.584,35

105 t+105 1.813.560,82 -306.794,04 -4.533,90 -302.260,14 1.511.300,68 -4.533.902,04 -431.476,34 -4.965.378,39

106 t+106 1.511.300,68 0,00 0,00 0,00 1.511.300,68 -4.533.902,04 -431.476,34 -4.965.378,39

107 t+107 1.511.300,68 0,00 0,00 0,00 1.511.300,68 -4.533.902,04 -431.476,34 -4.965.378,39

108 t+108 1.511.300,68 -306.038,39 -3.778,25 -302.260,14 1.209.040,54 -4.836.162,18 -435.254,60 -5.271.416,77

109 t+109 1.209.040,54 0,00 0,00 0,00 1.209.040,54 -4.836.162,18 -435.254,60 -5.271.416,77

110 t+110 1.209.040,54 0,00 0,00 0,00 1.209.040,54 -4.836.162,18 -435.254,60 -5.271.416,77

16





111 t+111 1.209.040,54 -305.282,74 -3.022,60 -302.260,14 906.780,41 -5.138.422,31 -438.277,20 -5.576.699,51

112 t+112 906.780,41 0,00 0,00 0,00 906.780,41 -5.138.422,31 -438.277,20 -5.576.699,51

113 t+113 906.780,41 0,00 0,00 0,00 906.780,41 -5.138.422,31 -438.277,20 -5.576.699,51

114 t+114 906.780,41 -304.527,09 -2.266,95 -302.260,14 604.520,27 -5.440.682,45 -440.544,15 -5.881.226,60

115 t+115 604.520,27 0,00 0,00 0,00 604.520,27 -5.440.682,45 -440.544,15 -5.881.226,60

116 t+116 604.520,27 0,00 0,00 0,00 604.520,27 -5.440.682,45 -440.544,15 -5.881.226,60

117 t+117 604.520,27 -303.771,44 -1.511,30 -302.260,14 302.260,14 -5.742.942,59 -442.055,45 -6.184.998,04

118 t+118 302.260,14 0,00 0,00 0,00 302.260,14 -5.742.942,59 -442.055,45 -6.184.998,04

119 t+119 302.260,14 0,00 0,00 0,00 302.260,14 -5.742.942,59 -442.055,45 -6.184.998,04

120 t+120 302.260,14 -303.015,79 -755,65 -302.260,14 0,00 -6.045.202,72 -442.811,10 -6.488.013,82

5. Namirenje poverilaca klase E

Klasa E poverilaca je posebna klasa stečajnih poverilaca koju čine povezana lica, formirana saglasno čl. 165 st. 4 Zakona o stečaju.

Ova klasa poverilaca ne glasa o usvajanju Plana, ali se namiruje na isti način i pod istim uslovima kao klasa D, jer se radi o poveriocima istog isplatnog reda.

17


6. Ostale mere za realizaciju Plana

A. Troškovi stečajnog postupkai obaveze stečajne mase

Svi troškovi stečajnog postupka i obaveze nastale nakonotvaranja stečajnog postupka, biće namireni od strane Stečajnog dužnika u roku od 15 dana od dana pravnosnažnosti Rešenja o potvrđivanju usvajanja plana reorganizacije.

Obaveze stečajne mase na 21.11.2016. Iznos (RSD)Knjigovodstvene usluge 60.997,00Naknade za zastupanje (advokati, brokeri) 1.099.879,69Tarifa ALSU 20.000,00

UKUPNO 1.180.876,69

B. Obračun nagrade stečajnog upravnika

U skladu sa čl. 13 stav 3. Pravilnika o osnovama i merilima za određivanje nagrade i naknade troškova stečajnih upravnika (Službeni glasnik RS, Sl. Glasnik 1/2011 i 10/2012), nagrada stečajnog upravnika ne može biti veća od nagrade koju bi ostvario u slučaju bankrotstva, s tim što se osnovicom za obračun nagrade smatra iznos od 30% sredstava predviđenih planom reorganizacije za namirenje poverilaca.

Osnovica obračuna je 30% sredstava predviđenih planom reorganizacije za namirenje poverilaca i ista iznosi: 234.550.566,43 RSD(čl. 13 stav 3 Pravilnika o osnovama i merilima za određivanje nagrade za rad i naknade troškova stečajnih upravnika Sl. Glasnik 1/2011 i 10/2012).

Iznos predviđen za isplatu poveriocima 781.835.221,45

Osnovica za obračun - 30% 234.550.566,43

EUR po srednjem kursu NBS na dan pokretanja stečaja (19.02.2015. godine) 121,548Iznos osnovice EUR 1.929.688,64Razred (prema Pravilniku) 8 razred1. Obaveza Fix € 28.100,00Ostatak preko 1.000.000 € 929.688,642. Obaveza Var 0,5% € 4.648,44Ukupna obaveza € (1 + 2) 32.748,44EUR po srednjem kursu NBS na dan pokretanja stečaja (19.02.2015. godine) 121,548Obaveza RSD 3.980.520,87

18


Sredstva za namirenje troškova stečajnog postupka i obaveza stečajne mase, kao i za isplatu nagrade stačajnom upravniku biće obezbeđena iz pozajmice koju će dati Company SU Azotara.

C. Sredstva rezervisana za poverioce osporenih potraživanja

Ovim Planom reorganizacije se rezervišu sredstva za potraživanja poverilaca čija su potraživanja osporena ovim Planom reorganizacije.

Rb Naziv Iznos (RSD) Klasa kojoj bi poverilac pripadao

1 Invest-Casa 1.855.740.326,09 D

2 NOVA AGROBANKA U STEČAJU 949.656.594,10 D

3 FINDOMESTIC BANKA16.953.282,80 A

503.259.298,01 D

4 Mercatus doo 472.088.188,20 D

5 HABITPHARM 244.712.127,70 D

6 NLB Banka ad Beograd 183.299.385,29 D

7 Mala Bosna ad 124.717.920,00 D

8 Masfer Agro 77.721.766,54 D

9 ALPHA BANK SRBIJA AD BEOGRAD 58.926.706,78 D

10 Republička direkcija za robne rezerve 25.281.314,40 D

11 WESTERN STYLE 21.909.754,70 D

12 Fond za razvoj RS 10.728.663,15 D

13 AOFI 8.305.305,91 D

14 Tera Serbia 7.693.997,93 D

15 LUKA DUNAV PANÈEVO 7.242.246,40 D

16 COMPANY SU AZOTARA DOO 2.160.000,00 D

17 LUKA ad Novi Sad 1.084.706,28 D

18 Nacionalna služba zapošljavanja 48.146,42 D

UKUPNO 4.571.529.730,70

Ukoliko osporena potraživanja budu utvrđena na osnovu pravosnažne odluke suda u parničnom postupku, Stečajni dužnik će te poverice izmiriti dinamikom u

19


skladu sa Planom, iz sredstava generisanih u poslovanju, u iznosu kako je predloženo odgovarajućom klasom poverilaca.

D. Uslovni poverioci

Presudom Privrednog suda u Subotici, P 343/2015 od 29.11.2016. godine, poveriocu NLB Banka ad Beograd je priznato uslovno stečajno potraživanje u iznosu od 9.524.621,11 dinara.

U slučaju da u toku sprovođenja Plana reorganizacije stečajnog dužnika nastupi odložni uslov, poverilac NLB Banka ad Beograd će biti namiren na isti način i pod istim uslovima kao i drugi poverioci klase D.

E. Zaključivanje ugovora

Ovim Planom je predviđenozaključivanje ugovora o zajmu i ugovora o zakupu dodatne opreme za proizvodnju NPK đubriva sa Company SU Azotara doo, Subotica, MB 20671572.

Ugovorom o zajmu će biti predviđeno da se pozajmi dovoljan iznos sredstava za namirenje poverilaca klase A, klase B, klase C, za namirenje troškova stečajnog postupka I obaveze stečajne mase (uključujući i nagradu stečajnom upravniku), kao i za obezbeđenje minimalnog iznosa sredstava za pokretanje proizvodnje.

Ova mera će se realizovati odmah nakon pravnosnažnosti Rešenja o usvajanju Plana reorganizacije.

F. Založni poverioci

Prava založnih poverilaca koji nisu razlučni poverioci ne mogu se menjati ili umanjiti planom reorganizacije bez njihove izričite saglasnosti. Založni poverioci ne mogu glasati o Planu reorganizacije.

Stečajni dužnik nema založne poverioce.

G. Poništavanje izdatih ili izdavanje novih hartija od vrednosti

20


Ovaj plan reorganizacije predstavlja pravni osnov za poništavanje svih izdatih hartija od vrednosti, a posebno menica. Dužnik će rešenje o potvrđivanju usvajanja plana reorganizacije sa klauzulom pravosnažnosti dostaviti Narodnoj banci Srbije radi poništavanja, odnosno brisanja iz Registra svih menica i ovlašćenja izdatih od strane stečajnog dužnika.

Cilj brisanja menica i ovlašćenja iz Registra koji se vodi kod NBS jeste sprečavanje mogućih zloupotreba do kojih može doći naplatom menica suprotno odredbama ovog Plana reorganizacije.

Dužnik se obavezuje da svim poveriocima koji su imali registrovane menice pre podnošenja plana sudu najkasnije u roku od 15 dana od dana pravnosnažnosti rešenja o usvajanju Plana izda odgovarajući broj novih registrovanih menica i ovlašćenja za zaduženje računa koji bude opredelio svaki poverilac koji ima menice,shodno uslovima namirenja iz Plana. U slučaju da dužnik ne ispuni ovu obavezu u utvrđenom roku, isto će se smatrati bitnom povredom Plana i može biti razlog za otvaranje postupka stečaja nad dužnikom.

H. Kompenzacije

Planom reorganizacije se utvrđuje mogućnost sprovođenja kompenzacija sa poveriocima, uz prethodnu saglasnost Odbora poverioca, i ukoliko se za to steknu uslovi. Za potrebe međusobnog prebijanja obaveza smatraće se da su obaveze stečajnog dužnika prema poveriocima dospele u iznosu koji je podoban za prebijanje.

21


VI Klase poverilaca

– Klasa A poverilaca (razlučni poverioci) – klasa obezbeđenih ili razlučnih poverilaca prema kriterijumu iz čl. 49 Zakona, koji su obezbeđeni založnim pravom na imovini Dužnika,

– Klasa B poverilaca (prvi isplatni red) –neisplaćene neto zarade zaposlenih i bivših zaposlenih, u iznosu minimalnih zarada za poslednjih godinu dana pre datuma preseka sa kamatom od dana dospeća do dana preseka i neplaćeni doprinosi za penzijsko i invalidsko osiguranje zaposlenih za poslednje dve godine pre datuma preseka, a čiju osnovicu za obračun čini najniža mesečna osnovica doprinosa, saglasno propisima o doprinosima za obavezno socijalno osiguranje na dan preseka, kao i potraživanja po osnovu zaključenih ugovora sa privrednim društvima čiji su predmet neisplaćene obaveze na ime doprinosa za penzijsko i invalidsko osiguranje zaposlenih za poslednje dve godine pre datuma preseka, a čiju osnovicu za obračun čini najniža mesečna osnovica doprinosa, saglasno propisima o doprinosima za obavezno socijalno osiguranje na dan preseka,

– Klasa C poverilaca (drugi isplatni red) – klasa poverilaca sa potraživanjima po osnovu svih javnih prihoda dospelih u poslednja tri meseca pre otvaranja stečajnog postupka, osim doprinosa za penzijsko i invalidsko osiguranje zaposlenih; prema kriterijumu iz čl. 54 st. 4 t. 2. Zakona;

– Klasa D poverilaca (treći isplatni red) – klasa nepovezanih neobezbeđenih ili stečajnih poverilaca prema kriterijumu iz člana 54 st. 4 t. 3 Zakona,

– Klasa E poverilaca (treći isplatni red - povezana lica) – klasa povezanih neobezbeđenih ili stečajnih poverilaca prema kriterijumima iz člana 54 st. 4 t. 3 i člana 125 Zakona;

Rekapitulacija klasa

KLASA IZNOS, RSDKlasa A 9.773.926,27

Klasa B 6.161.807,83

Klasa C 1.056.419,85

Klasa D 918.480.898,25

Klasa E 37.572.936,12

UKUPNO 973.045.988,32

NAPOMENA: Klase poverilaca su formirane na bazi svih dostupnih Zaključaka suda o priznatim i osporenim potraživanjima i iste su date kao prilog Plana reorganizacije i predstavljaju sastavni deo

Plana reorganizacije.

Finalni iznos potraživanja po klasama poverilaca biće utvrđen na bazi finalnog Zaključka suda o listi priznatih i osporenih potraživanja.

22


VII Odgovorna i angažovana lica

A. Spisak angažovanih stručnjaka

Na aktivnostima izrade plana reorganizacije angažovana je konsultantska kuća WM Equity Partners d.o.o. Beograd, MB: 20597801, koju zastupa direktor Vladimir Pavlović, JMBG: 1103978790019 (dalje: WMEP). WMEP je angažovan na osnovu ugovora o pružanju konsultantskih usluga, i nije povezano lica sa stečajnim dužnikom. WMEP je prilikom izrade plana reorganizacije koristio podatke koje su dostavile stručne službe dužnika i angažovani nezavisni procenitelj.

U slučaju usvajanja Plana, WM Equity Partners ima pravo na naknadu u inosu od 25.000,00 evra u dinarskoj protivvrednosti po srednjem kursu NBS na dan fakturisanja, uvećano za pripadajući PDV, i to sa plaćanjem u roku od tri dana od dana usvajanja Plana.

B. Spisak članova organa upravljanja i iznos njihovih naknada

Stečajni dužnik nastavlja da bude organizovan u skladu sa jednodomnim sistemom upravljanja, tako da ima Skupštinu i jednog direktor.

Skupštinu stečajnog dužnika čini njegov jedini član, Peđa Mališanović, JMBG 1412969193825.

Za vreme trajanja Plana reorganizacije zabranjena je isplata dividendi.

Direktor, odnosno zakonski zastupnik stečajnog dužnika za vreme sprovođenja Plana reorganizacije je gospodin Peđa Mališanović, JMBG 1412969193825.

Neto mesečna naknada koju će gospodin Mališanović dobijati za vreme sprovođenja Plana iznosi dve prosečne mesečne zarade u Republici Srbiji.

Zakonski zastupnik može biti promenjen tokom sprovođenja Plana na bazi Odluke Skupštine društva.

Ovim Planom reorganizacije se posebno predviđa postojanje profesionalnog menadžmenta od najmanje 3 lica (finansijski direktor, komercijalni direktor i direktor proizvodnje), koji bi implementirao buduće poslovne korake stečajnog dužnika, sve u cilju uspešnog sprovođenja predloženog Plana reorganizacije.

Stečajni dužnik je dužan da članove stručnog menadžmenta imenuje u roku od 6 meseci od dana pravnosnažnosti rešenja o usvajanju Plana, pri čemu za imenovanje mora dobiti prethodnu pisanu saglasnost Odbora poverilaca.

23


C. Nezavisno stručno lice koje će pratiti sprovođenje plana u interesu poverilaca obuhvaćenih planom

Stručno lice koje će pratiti sprovođenje plana reorganizacije u interesu svih poverilaca obuhvaćenih planom je WM Equity Partners d.o.o. Beograd, MB: 20597801, koga zastupa direktor Vladimir Pavlović, JMBG: 1103978790019 (dalje: WMEP).

WMEP će svakog meseca vršiti monitoring nad sprovođenjem Plana reorganizacije, izrađivati pisane izveštaje o sprovođenju plana reorganizacije i iste objavljivati na internet sajtu www.wmep.rs/pracenjeplanova. Mesečna naknada WMEP-u za praćenje sprovođenja Plana i obaveštavanje poverilaca iznosi800evra, uvećano za PDV, u dinarskoj protivvrednosti po srednjem kursu NBS na dan fakturisanja. Ova naknada biće isplaćivana poslednjegdana u mesecu za tekući mesec.

D. Odbor poverilaca

U skladu sa odredbama člana 156 stav 1 tačka 16 Zakona o stečaju, Plan predviđa formiranje Odbora poverilaca koji se sastoji od pet članova.

Članovi Odbora poverilaca su predstavnici pet najvećih poverilaca klase D, i to:

1 RAIFFEISEN BANKA A.D. Beograd2 ALPHA BANK SRBIJA AD BEOGRAD3 Poljoprivredna banka Agro banka ad Beograd - u stečaju4 NOVA AGROBANKA AD Beograd - U STEČAJU5 SERVO MIHALJ INŽENJERING AD

Imenovanje zastupnika članova Odbora poverilaca će se izvršiti najkasnije u roku od 14 dana od dana stupanja Plana reorganizacije na pravnu snagu.

Članovi Odbora poverilaca na prvoj sednici biraju Predsednika Odbora poverilaca koji ima ovlašćenja da saziva i rukovodi sednicama Odbora, kao i da u ime Odbora potpisuje odgovarajuće odluke i saglasnosti u skladu sa ovim Planom reorganizacije.

U nadležnosti Odbora poverilaca je davanje prethodne saglasnosti Dužniku u vezi sa dodatnim zaduživanjem i raspolaganjem nepokretnom i pokretnom imovinom stečajnog dužnika, i to u slučaju:

- zalaganja nepokretne i pokretne imovine,- prodaje nepokretne i pokretne imovine,- davanja jemstava i dodatnog zaduživanja,- izdavanja u zakup nepokretne i pokretne imovine.

Odbor poverilaca donosi odluke prostom većinom glasova, pri čemu svaki član Odbora poverilaca ima pravo na jedan glas.

Članovi Odbora poverilaca neće primati nikakvu nadoknadu od stečajnog dužnika za svoj angažman u Odboru.

24

http://www.wmep.rs/pracenjeplanova


Odbor poverilaca ima obavezu da na sednice na kojima se odlučuje o prodaji imovine stečajnog dužnika poziva i predstavnike Dužnika. Ukoliko se uredno pozvani predstavnici Dužnika ne pojave na sednici, Odbor poverilaca može doneti punovažne sve odluke i bez prisustva predstavnika Dužnika.

Nezavisno stručno lice određeno za postupak praćenja sprovođenja Plana, je u obavezi da redovno, mesečno izveštava sve poverioce o svim relevantnim informacijama vezanim za sprovođenje Plana, na način da te informacije objavljuje na svom web sajtu (www.wmep.rs), dok su Odbor poverilaca i Dužnik u obavezi da svakom poveriocu, na pismeni upit poverioca, dostave sve neophodne informacije i kompletnu dokumentaciju koja je predmet tog upita u cilju nadzora rada Odbora poverilaca i Dužnika.

Svako zaduživanje ili opterećenje imovine, kao i davanje jemstva ili izdavanje imovine u zakup, koje je od strane stečajnog dužnika učinjeno bez prethodno pribavljene saglasnosti Odbora poverilaca, predstavljaće grubo kršenje odredbi Plana i smatraće se stečajnim razlogom za otvaranje stečaja nad stečajnim dužnikom.

25


VIII Finansijski izveštaji i projekcije

1. Istorijski redovni finansijski izveštaji za period 2013 - 2015.

BILANS STANJA 2013 2014 2015

B. STALNA IMOVINA 287.591 225.119 221.375

I. NEMATERIJALNA IMOVINA 207 99 81

2. Koncesije, patenti, licence, robne i uslužne marke, softver i ostala prava 207 99 81

II. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA 276.090 213.726 210.000

1. Zemljište 20.223 20.233 20.223

2. Građevinski objekti 80.612 78.007 77.572

3. Postrojenja i oprema 119.533 63.586 60.305

4. Investicione nekretnine 16.528 7.374 7.374

6. Nekretnine, postrojenja i oprema u pripremi 39.194 44.526 44.526

III. BIOLOŠKA SREDSTVA (0020 + 0021 + 0022 + 0023) 516 516 516

1. Šume i višegodišnji zasadi 516 516 516

IV. DUGOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI 10.778 10.778 10.7783. Učešća u kapitalu ostalih pravnih lica i druge hartije od vrednosti raspoložive za prodaju 10.778 10.778 10.778

V. ODLOŽENA PORESKA SREDSTVA 1.652 1.652 1.374

G. OBRTNA IMOVINA 806.452 377.437 102.582

I. ZALIHE 48.484 6.743 1

1. Materijal, rezervni delovi, alat i sitan inventar 30.498 4.455

11 2. Nedovršena proizvodnja i nedovršene usluge 1.396

3. Gotovi proizvodi 2.087 2.087

4. Roba 3.053

6. Plaćeni avansi za zalihe i usluge 11.450 201 1

II. POTRAŽIVANJA PO OSNOVU PRODAJE 696.895 360.458 99.235

1. Kupci u zemlji - matična i zavisna pravna lica 56.413 56.413 56.413

5. Kupci u zemlji 617.026 277.656 30.359

6. Kupci u inostranstvu 23.456 26.389 12.463

III. POTRAŽIVANJA IZ SPECIFIČNIH POSLOVA 6.024

IV. DRUGA POTRAŽIVANJA 9.048 1.901

VI. KRATKOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI 34.286 0 0

3. Kratkoročni krediti i zajmovi u zemlj 34.286

26



VII. GOTOVINSKI EKVIVALENTI I GOTOVINA 197 14

VIII. POREZ NA DODATU VREDNOST 2.716 865 12

IX. AKTIVNA VREMENSKA RAZGRANIČENJA 8.802 7.470 3.320

D. UKUPNA AKTIVA = POSLOVNA IMOVINA 1.095.695 604.208 325.331

A. KAPITAL

I. OSNOVNI KAPITAL 10.316 10.316 10.316

2. Udeli društava s ograničenom odgovornošću 10.316 10.316 10.316

IV. REZERVE 979 979 979

VIII. NERASPOREĐENI DOBITAK 259.182 1.019.124 1.067.499

1. Neraspoređeni dobitak ranijih godina 259.182 1.067.499

2. Neraspoređeni dobitak tekuće godine 259.182 759.942

X. GUBITAK 1.929.977 1.929.977 3.799.289

1. Gubitak ranijih godina 1.929.977 1.929.977 1.978.352

2. Gubitak tekuće godine 1.820.937

B. DUGOROČNA REZERVISANJA I OBAVEZE 321.716 114.717 1.942.065

I. DUGOROČNA REZERVISANJA 1.853 0 1.827.348

4. Rezervisanja za naknade i druge beneficije zaposlenih 1.853

5. Rezervisanja za troškove sudskih sporova 1.827.348

41 II. DUGOROČNE OBAVEZE 319.863 114.717 114.717

2. Obaveze prema matičnim i zavisnim pravnim licima 4.489 4.489 4.489

5. Dugoročni krediti i zajmovi u zemlji 300.857 110.228 110.228

7. Obaveze po osnovu finansijskog lizinga 14.517

G. KRATKOROČNE OBAVEZE 2.433.479 1.389.049 1.103.761

I. KRATKOROČNE FINANSIJSKE OBAVEZE 201.505 813.964 813.964

1. Kratkoročni krediti od matičnih i zavisnih pravnih lica 406.982 406.982

3. Kratkoročni krediti i zajmovi u zemlji 189.087 398.671 398.671

6. Ostale kratkoročne finansijske obaveze 12.418 8.311 8.311

II. PRIMLJENI AVANSI, DEPOZITI I KAUCIJE 9.654 7.297 558

III. OBAVEZE IZ POSLOVANJA 2.098.074 395.764 213.531

1. Dobavljači - matična i zavisna pravna lica u zemlji 56.413 57.662 57.662

5. Dobavljači u zemlji 2.030.665 301.779 121.482

6. Dobavljači u inostranstvu 207 23

27



7. Ostale obaveze iz poslovanja 10.789 36.300 34.387

IV. OSTALE KRATKOROČNE OBAVEZE 71.808 124.244 56.763

V. OBAVEZE PO OSNOVU POREZA NA DODATU VREDNOST 14.887 14.783 14.762

VI. OBAVEZE ZA OSTALE POREZE, DOPRINOSE I DRUGE DAŽBINE 1.616 3.229 4.001

VII. PASIVNA VREMENSKA RAZGRANIČENJA 35.935 29.768 182

D. GUBITAK IZNAD VISINE KAPITALA 1.659.500 899.558 2.720.495

Đ. UKUPNA PASIVA 1.095.695 604.208 325.331

BILANS USPEHA 2013 2014 2015

A. POSLOVNI PRIHODI 778.733 131.721 8.331I. PRIHODI OD PRODAJE ROBE 249.131 67.119 99

5. Prihodi od prodaje robe na domaćem tržištu 249.131 67.119 99

II. PRIHODI OD PRODAJE PROIZVODA I USLUGA 501.616 64.602 6.5553. Prihodi od prodaje proizvoda i usluga ostalim povezanim pravnim licima na domaćem tržištu 499.035 4.291

4. Prihodi od prodaje proizvoda i usluga ostalim povezanim pravnim licima na inostranom tržištu 2.581

5. Prihodi od prodaje proizvoda i usluga na domaćem tržištu 60.311 6.555

III. PRIHODI OD PREMIJA, SUBVENCIJA, DOTACIJA, DONACIJA I SL. 27.986

IV. DRUGI POSLOVNI PRIHODI 1.677

B. POSLOVNI RASHODI 898.779 216.785 16.351I. NABAVNA VREDNOST PRODATE ROBE 256.996 70.205 262

II. PRIHODI OD AKTIVIRANJA UČINAKA I ROBE 23.115 3.081 374III. POVEĆANJE VREDNOSTI ZALIHA NEDOVRŠENIH I GOTOVIH PROIZVODA I NEDOVRŠENIH USLUGA 1.727

IV. SMANJENJE VREDNOSTI ZALIHA NEDOVRŠENIH I GOTOVIH PROIZVODA I NEDOVRŠENIH USLUGA 1.397 2.087

V. TROŠKOVI MATERIJALA 520.173 86.908 5.498

VI. TROŠKOVI GORIVA I ENERGIJE 15.267 8.760 242VII. TROŠKOVI ZARADA, NAKNADA ZARADA I OSTALI LIČNI RASHODI 27.983 18.865 2.182

VIII. TROŠKOVI PROIZVODNIH USLUGA 44.572 7.633 2.449

IX. TROŠKOVI AMORTIZACIJE 31.829 19.788 1.822

X. TROŠKOVI DUGOROČNIH REZERVISANJA 269

XI. NEMATERIJALNI TROŠKOVI 26.532 6.310 2.183

G. POSLOVNI GUBITAK 120.046 85.064 8.020

28


BILANS USPEHA 2013 2014 2015

D. FINANSIJSKI PRIHODI 3.232 8.384 0

II. PRIHODI OD KAMATA (OD TREĆIH LICA) 2.382III. POZITIVNE KURSNE RAZLIKE I POZITIVNI EFEKTI VALUTNE KLAUZULE (PREMA TREĆIM LICIMA) 850 8.384

Đ. FINANSIJSKI RASHODI 54.175 58.139 2.248

II. RASHODI KAMATA (PREMA TREĆIM LICIMA) 50.523 31.487 2.248III. NEGATIVNE KURSNE RAZLIKE I NEGATIVNI EFEKTI VALUTNE KLAUZULE (PREMA TREĆIM LICIMA) 3.652 26.652

Ž. GUBITAK IZ FINANSIRANJA 50.943 49.755 2.248

I. RASHODI OD USKLAĐIVANJA VREDNOSTI OSTALE IMOVINE KOJA SE ISKAZUJE PO FER VREDNOSTI KROZ BILANS USPEHA 562.638 59.807

J. OSTALI PRIHODI 1.238.330 1.365.957

K. OSTALI RASHODI 246.273 102.724 111

L. DOBITAK IZ REDOVNOG POSLOVANJA PRE OPOREZIVANJA 258.430 1.068.607

LJ. GUBITAK IZ REDOVNOG POSLOVANJA PRE OPOREZIVANJA 10.379

NJ. DOBITAK PRE OPOREZIVANJA 258.430 1.068.607O. GUBITAK PRE OPOREZIVANJA 10.379I. PORESKI RASHOD PERIODA 830

II. ODLOŽENI PORESKI RASHODI PERIODA 278

III. ODLOŽENI PORESKI PRIHODI PERIODA 752 0

S. NETO DOBITAK 259.182 1.067.499T. NETO GUBITAK 10.379

29


2. Projekcija poslovanja i finansijskih izveštaja dužnika

Projekcija poslovanja

Pri izradi projekcija bilansa uspeha, bilansa stanja i tokova gotovine za period od narednih 10 godina korišćene su pretpostavke karakteristične za poslovanje Društva u periodu pre nego što su nastupile finansijske poteškoće. Finansijske poteškoće nastupile su tokom 2014.godne usled smanjenja potražnje robe na domaćem tržištu, a sve usled nezapamćenih poplava u Republici Srbrije, kao i okolnih zemalja.Projekcija prihoda i troškova proizvodnje je napravljena pod pretpostavkom da se struktura troškova, utvrđena u dosadašnoj praksi Društva, neće značajno menjati u projektovanom periodu.Pored prikazanih troškova direktnog materijala vezanih za sam proces proizvodnje, projektovani su i troškovi ličnih dohodaka, amortizacije, kao i ostali troškovi koji nisu direktno vezani za proizvodnju.Efekat kursnih razlika, zbog nepredvidive prirode kretanja deviznih kurseva, nije obuhvaćen projekcijom.Nije predviđen rast prodajnih cena proizvoda.

Prihodi Društva za period od narednih 10 godina su projektovani u skladu sa raspoloživim kapacitetima kao i u skladu sa ugovorima/dogovorima koje je Društvo sklopilo u prethodnom periodu. Maksimalni proizvodni kapacitet je cca 150.000 t godišnje.U narednoj tabeli prikazan je minimalno potreban kapacitet za ostvarenje plana reorganizacije.Pretpostavka je da Društvo u prvim godinama primene Plana prodaje 12.000 t i da će ta količina postepeno rasti do 48.000 t, na godišnjem nivou. Naredna tabela prikazuje projekciju prihoda i direktnih troškova materijala.

PLANPRODAJE I II III IV V VI VII VIII IX XPrihod (000RSD) 435.600 435.600 653.400 653.400 871.200 871.200 1.306.800 1.306.800 1.742.400 1.742.400Količina(t) 12.000 12.000 18.000 18.000 24.000 24.000 36.000 36.000 48.000 48.000Cena(RSD) 36.300 36.300 36.300 36.300 36.300 36.300 36.300 36.300 36.300 36.300Troškovidirektnog materijala 348.480 348.480 522.720 522.720 696.960 696.960 1.045.440 1.045.440 1.393.920 1.393.920

Brutomarža 20.00% 20.00%

20.00%

20.00%

20.00%

20.00%

20.00% 20.00% 20.00% 20.00%

Nije predviđena promena prodajnih cena proizvoda. U nastavku sledi opis indirektnihtroškova proizvodnje.

30


Troškovi zarada i ostali troškovi vezani za lična primanja (troškovi poreza i doprinosa, troškovi naknada upravnog odbora, troškovi jubilarnih nagrada, ostali lični rashodi) su projektovani u skladu sa dosadašnjim iskustvom Društva, pod pretpostavkom da se broj i struktura radne snage neće menjati. Pretpostavljeno je da će ovi troškovi rasti po stopi od 2% godišnje.

Ostali troškovi se odnose na troškove proizvodnih i neproizvodnih usluga (npr. trošak održavanja, trošak zakupnina, troškovi reklame i propagande, troškovi osiguranja, troškovi reprezentacije, troškovi platnog prometa, troškovi ostalih poreza, itd) i troškove režijskog materijala. Ovi troškovi su projektovani da rastu po stopi od 2% godišnje, shodno njihovom pretežnom karakteru.

Troškovi amortizacije su projektovani u skladu sa dosadašnjom praksom amortizovanja osnovnih sredstava Društva. Umanjenje po osnovu prodaje imovine je uključeno u kalkulaciju.

Troškovi kamate su projektovane u skladu sa uslovima navedenim u Planu.

31


Projekcije finansijskih izveštaja

Projekcija bilansa stanja, uspeha i novčanih tokova napravljena je u skladu sa prethodno nabrojanim pretpostavkama. Bilans uspeha je projektovan u skladu sa prihodima i troškovima nabrojanim u prethodnim sekcijama ovog Priloga.

BILANS USPEHA (000 RSD) I II III IV V VI VII VIII IX X

Poslovni prihodi 435.600 435.600 653.400 653.400 871.200 871.200 1.306.800 1.306.800 1.742.400 1.742.400

Troskovi materijala 348.480 348.480 522.720 522.720 696.960 696.960 1.045.440 1.045.440 1.393.920 1.393.920

Bruto dobit 87.120 87.120 130.680 130.680 174.240 174.240 261.360 261.360 348.480 348.480Bruto marza 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 20,00% 20,00%

Troskovi zarada 17.424 17.772 18.128 18.490 18.860 19.238 19.622 20.015 20.415 20.823

Ostali poslovni rashodi 34.848 35.545 36.256 36.981 37.721 38.475 39.245 40.029 40.830 41.647

Troškovi rezervisanja 450.000

EBITDA -415.152 33.803 76.296 75.209 117.659 116.527 202.493 201.316 287.235 286.010EBITDA margina -95,31% 7,76% 11,68% 11,51% 13,51% 13,38% 15,50% 15,41% 16,49% 16,41%

Amortizacija 19.788 19.788 19.788 19.788 19.788 19.788 19.788 19.788 19.788 19.788

EBIT -434.940 14.015 56.508 55.421 97.871 96.739 182.705 181.528 267.447 266.222EBIT margina -99,85% 3,22% 8,65% 8,48% 11,23% 11,10% 13,98% 13,89% 15,35% 15,28%

Finansijski rezultat -7.648 -7.648 -7.505 -7.123 -6.740 -6.358 -5.545 -4.015 -2.486 -956

Vanredni rezultat - otpis dela duga 191.211

EBT -442.588 6.366 49.003 48.298 91.131 90.382 177.160 177.512 264.961 456.477

EBT margina -101,60% 1,46% 7,50% 7,39% 10,46% 10,37% 13,56% 13,58% 15,21% 26,20%

Porez -66.388 955 7.350 7.245 13.670 13.557 26.574 26.627 39.744 68.472

Neto dobit -376.200 5.411 41.653 41.053 77.461 76.824 150.586 150.886 225.217 388.005Neto profitna margina -86,36% 1,24% 6,37% 6,28% 8,89% 8,82% 11,52% 11,55% 12,93% 22,27%

32


Bilans stanja je predstavljen sa jasno izdvojenim klasama poverilaca definisanim u Planu reorganizacije. Otplata poverilaca po klasama Plana je planirana na način kako je to opisano u samom planu. U bilansu stanja uvrštene su rezervacije za osporena potraživanja u iznosu 10% od ukupne vrednosti osporenih potraživanja.

BILANS STANJA (000 RSD) I II III IV V VI VII VIII IX X

Stalna imovina 205.321 205.321 205.321 205.321 205.321 205.321 205.321 205.321 205.321 205.321Nematerijalna imovina 99 99 99 99 99 99 99 99 99 99Nekretnine, postrojenja i oprema 193.928 193.928 193.928 193.928 193.928 193.928 193.928 193.928 193.928 193.928Biološka sredstva 516 516 516 516 516 516 516 516 516 516Dugoročni finansijski plasmani 10.778 10.778 10.778 10.778 10.778 10.778 10.778 10.778 10.778 10.778Odložena poreska sredstva 1.374 1.374 1.374 1.374 1.374 1.374 1.374 1.374 1.374 1.374Obrtna imovina 226.058 231.469 254.879 277.691 326.910 375.492 373.109 381.026 413.275 457.101Zalihe 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Potrazivanja 214.261 214.261 246.400 258.720 284.592 313.051 344.357 358.131 376.037 394.839Gotovina 11.797 17.208 8.479 18.970 42.317 62.441 28.753 22.896 37.238 62.262PDV I AVR 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0AKTIVA 432.753 438.164 461.574 484.386 533.605 582.187 579.804 587.721 619.970 663.796Kapital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 113.796Osnovni kapital 10.316 10.316 10.316 10.316 10.316 10.316 10.316 10.316 10.316 10.316Rezerve 979 979 979 979 979 979 979 979 979 979Nerasporedjeni dobitak (gubitak) -1.054.596 -1.049.185 -1.007.532 -966.479 -889.018 -812.193 -661.607 -510.722 -285.504 102.501Obaveze 1.476.054 1.476.054 1.457.812 1.439.570 1.411.327 1.383.085 1.230.117 1.087.148 894.179 550.000Rezervisanja za osporena potraživanja

450.000 450.000 450.000 450.000 450.000 450.000 450.000 450.000 450.000 450.000

Dugorocne obaveze - obaveze po Planu

956.054 956.054 917.812 879.570 841.327 803.085 650.117 497.148 344.179 0

Klasa A 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Klasa B 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0Klasa C 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

33


BILANS STANJA (000 RSD) I II III IV V VI VII VIII IX X

Klasa D 918.481 918.481 881.742 845.002 808.263 771.524 624.567 477.610 330.653 0Klasa E 37.573 37.573 36.070 34.567 33.064 31.561 25.550 19.538 13.526 0

Obaveze iz poslovanja 70.000 70.000 90.000 110.000 120.000 130.000 130.000 140.000 100.000 100.000Gubitak iznad visine kapitala 1.043.301 1.037.890 996.237 955.184 877.723 800.898 650.312 499.427 274.209 0PASIVA 432.753 438.164 461.574 484.386 533.605 582.187 579.804 587.721 619.970 663.796

Tokovi gotovine su predstavljeni koristeći indirektni metod, sa izdvojenim odlivima gotovine po osnovu namirenja klasa poverilaca na način opisan u Planu reorganizacije.

Novčani tok (000 din) I II III IV V VI VII VIII IX X

Neto dobit -376.200 5.411 41.653 41.053 77.461 76.824 150.586 150.886 225.217 388.005

Amortizacija 19.788 19.788 19.788 19.788 19.788 19.788 19.788 19.788 19.788 19.788

Promena NOS -45.025 0 -12.139 7.680 -15.872 -18.459 -31.305 -3.774 -57.907 -18.802Rashod koji nije odliv (po osnovu rezervisanja)

450.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Prihod koji nije priliv (po osnovu otpisa dela duga)

0 0 0 0 0 0 0 0 0 -191.211

Priliv iz poslovne aktivnosti 48.563 25.199 49.302 68.521 81.377 78.153 139.069 166.899 187.099 197.781Investicije u OS 19.788 19.788 19.788 19.788 19.788 19.788 19.788 19.788 19.788 19.788Odliv gotovine iz aktivnosti investiranja -19.788 -19.788 -19.788 -19.788 -19.788 -19.788 -19.788 -19.788 -19.788 -19.788

Klasa A -9.774 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Klasa B -6.162 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Klasa C -1.056 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Klasa D 0 0 -36.739 -36.739 -36.739 -36.739 -146.957 -146.957 -146.957 -146.957

Klasa E 0 0 -1.503 -1.503 -1.503 -1.503 -6.012 -6.012 -6.012 -6.012Odliv gotovine iz aktivnosti -16.992 0 -38.242 -38.242 -38.242 -38.242 -152.969 -152.969 -152.969 -152.969

34


Novčani tok (000 din) I II III IV V VI VII VIII IX X

finansiranja

Svega priliv/odliv 11.783 5.411 -8.729 10.491 23.347 20.123 -33.688 -5.857 14.342 25.024Gotovina na pocetku perioda 14 11.797 17.208 8.479 18.970 42.317 62.441 28.753 22.896 37.238

Gotovina na kraju perioda 11.797 17.208 8.479 18.970 42.317 62.441 28.753 22.896 37.238 62.262

35


IX Procena vrednosti imovine Dužnika

Procena vrednosti objekata, zemljišta, potraživanja i udelaizvršena je od strane Zvezdana Damjanovića, diplomiranog inženjera građevine, na dan 31.10.2016. godine.U nastavku je dat pregled objekata i zemljišta, sa procenjenim vrednostima i založnim pravima koja se odnose na ovu imovinu.a) Objekti

Red. br. Naziv objekta Površin

a u m2Lokacij

aVlasnički status

Obim udel

a

Br. Lista

nepok.

Parcela

Tržišna vrednost EUR na

31.10.2016.

Tržišna vrednost RSD na

31.10.2016.

Likvidaciona vrednost RSD na

31.10.2016.

Likvidaciona vrednost

RSD na 18.5.2015.

Poverilac upisan u

List nepokretno

sti

Red hipotek

e

1 Stan broj 5 45,00 Maksima Gorkog 8

Svojina privatna 1/1

21128 КО

Donji grad

607625.965,00 3.197.901,33 2.665.841,49 2.630.915,1

2Raiffeisen

banka I

2 Stan broj 6 58,00 33.466,00 4.121.739,49 3.435.973,48 3.390.957,26

Raiffeisen banka I

4Porodična stambena zgrada

108,00

Bikovo salaši

Svojina privatna 1/1

2138 КО

Bikovo102/6

19.440,00 2.394.269,28 1.995.224,40 1.969.084,08

Findomestic banka I

Raiffeisen banka II

5 Pomoćna zgrada 85,00 7.650,00 942.189,30 785.157,75 774.871,05

Findomestic banka I

Raiffeisen banka II

6 Pomoćna zgrada 44,00 3.960,00 487.721,52 406.434,60 401.109,72

Findomestic banka I

Raiffeisen banka II

7 Pomoćna zgrada 30,00 2.700,00 332.537,40 277.114,50 273.483,90

Findomestic banka I

Raiffeisen banka II

8 Kontejner 1,00 600,00 73.897,20 61.581,00 60.774,20

UKUPNO: 371,00 93.781,00 11.550.255,52

9.627.327,22

9.501.195,33

36


b) Zemljište

Rb Naziv Površina

m2 Lokacija LN Katasreska parcela

Vlasnički status

OBIM UDELA


31.10.2016.


31.10.2016.


RSD na 31.10.2016

.


RSD na 18.5.2015.

Poverilac upisan u List nepokretnos

ti

Red hipote

ke

1 Zemljište 21.580,00

Bikovo salaši

2138 KO Bikovo

102/3

Svojina

privatna 1/1 30.039,36 3.699.707,6

63.083.089,7

13.067.729,5

9

Findomestic banka I

Ministarstvo poljoprivrede, šumarstva i

vodoprivredeII

Raiffeisen banka III

2 Zemljište 14.391,00 102/4 1/1 20.032,27 2.467.214,68

2.056.012,24

2.045.769,07

Findomestic banka I


vodoprivredeII


3 Zemljište 20.219,00 102/5 1/1 28.144,85 3.466.375,77

2.888.646,47

2.874.255,08

Findomestic banka I


vodoprivredeII


4 Zemljište 4.262,00 102/6 1/1 5.932,70 730.683,69 608.903,08 605.869,49

Findomestic banka I


vodoprivredeII


5 Zemljište 408,00 102/7 1/1 567,94 69.948,13 58.290,11 57.999,71 Findomestic banka I


vodoprivredeII

Raiffeisen III

37


Rb Naziv Površina

m2 Lokacija LN Katasreska parcela

Vlasnički status

OBIM UDELA


31.10.2016.


31.10.2016.


RSD na 31.10.2016

.


RSD na 18.5.2015.

Poverilac upisan u List nepokretnos

ti

Red hipote

ke

banka

6 Zemljište 13.781,00 Gornji Verušić 151/1 1/1 19.183,15 2.362.635,3

71.968.862,8

11.959.053,8

2

Findomestic banka INova

agrobanka u stečaju

II


Fond za razvoj RS IV

7

Zemljište (površina 15899 m2 od toga 2/3 vlasnik Azohem)

10.599,33 Gornji Verušić

3 KO Bikovo 457/2

Svojina

privatna

2/3 9.285,02 1.143.561,14 952.967,62 948.219,88

8

Zemljište (površina 54575 m2 od toga 2/3 vlasnik Azohem)

36.383,33 Gornji Verušić

1920 KO Bikovo 140

Svojina

privatna

2/3 31.871,80 3.925.394,63

3.271.162,19

3.254.865,08

UKUPNO: 74.641,00 145.057,09 17.865.521,07 14.887.934,23 14.813.761,72

1 Zemljište 83,00 Maksima Gorkog

21128 KO Donji

grad6076

Svojina

privatna

103/1006 2.788,80 343.474,19 286.228,49 284.802,48 Raiffeisen

banka I

UKUPNO: 83,00 2.788,80 343.474,19 286.228,49 284.802,48

Ukupno zemljište 74.724,00 147.845,89 18.208.995 15.174.163 15.098.564

NAPOMENA: Za potraživanje poverioca Findomestic Banka ad Beograd po osnovu izdate garancije Fondu za Razvoj Republike Srbije se i dalje vodi drugostepeni sudski proces, pa je zbog toga deo osporenog potraživanja ovog poverioca u iznosu od 16.953.282,80 dinara navedeno u listi osporenih potraživanja kao osporeno razlučno potraživanje u skladu sa članom 165. Stav 4 Zakona o stečaju.

Potraživanje poverioca Ministarstvo poljoprivrede, šumarstva i vodoprivrede je izmireno u prethodno usvojenom Planu reorganizacije stečajnog dužnika, a stečajni dužnik nije izbrisao ovog poverioca iz odeljka G Lista nepokretnosti.

38


Priznata potraživanja poverilaca Raiffeisen Banke i Nove Agrobanke u stečaju, kao i osporeno potraživanje Fonda za razvoj RS nemaju svojstvo razlučnog potraživanja imajući u vidu odredbe člana 165. Stav 4 Zakona o stečaju, jer je poverilac Findomestic Banka ad Beograd poverilac sa hipotekom prvog reda “konzumirao” svu procenjenu vrednost imovine stečajnog dužnika, i to zemljište i objekte upisane u List nepokretnosti 2138 КО Bikovo.

Procena vrednosti opreme sa stanjem na dan 31.10.2016. godine, izvršena je od strane Miroslava Lazovića, sudskog veštaka.Izveštaji o procenama dati su kao prilog ovog Plana, a u nastavku je prikazan zbirni pregled.

Tržišna vrednost Likvidaciona vrednost

EUR RSD EUR RSDProcenjena vrednost objekata 93.781,00 11.550.255,52 78.168,00 9.627.327,22

Procenjena vrednost zemljišta 147.845,89 18.208.995,26 123.204,91 15.174.162,71

Procenjena vrednost opreme 258.968,00 31.895.000,00 181.278,00 22.326.500,00Procenjena vrednost potraživanja 662.288,43 81.568.768,00 331.144,22 40.784.384,00

Procenjena vrednost udela 45.013,88 5.544.000,00 22.506,94 2.772.000,00

UKUPNO: 1.207.897,20 148.767.018,78 736.302,07 90.684.373,9

3

U oceni očekivane visine naplate potraživanja poverilaca u slučaju naplate potraživanja putem bankrotstva stečajnog dužnika, procenjeno je da bi se imovina stečajnog dužnika mogla unovčiti po likvidacionoj vrednosti, odnosno u iznosu od oko 90.684.374 dinara.

Važno je napomenuti da stečajni upravnici u Srbiji, pridržavajući se propisanih Nacionalnih standarda, prodaju imovinu stečajnih dužnika sa početnom cenom u visini od 50% od procenjene vrednosti, te konačno ostvarena vrednost od prodaje imovine u stečaju (nakon višestrukih umanjenja cene usled bezuspešnih pokušaja prodaje) često pada i na ispod 20% procenjene vrednosti.

39


Ovi podaci potvrđuju trenutno stanje na tržištu industrijskih nekretnina u Republici Srbiji, gde je zbog intenzivnog smanjivanja privredne aktivnosti došlo do zasićenja ponude velikim brojem industrijskih nekretnina. Rastom ponude i smanjenjem tražnje za takvim objektima u poslednjim godinama na teritoriji Republike Srbije došlo je do značajnog pada cena takvih nekretnina i intenzivnog pada mogućnosti da takva imovina i postane predmet kupoprodaje.

40


X Poređenje reorganizacije ibankrotstva Dužnika

U sledećoj tabeli je dat prikaz namirenja poverilaca kroz Plan reorganizacije i u slučaju bankrotstva.

Kriterijum poređenja Reorganizacija Bankrot

Klasa A 100% 100%

Klasa B 100% 100%

Klasa C 100% 100%

Klasa D 80% 8%

Klasa E 80% 8%

Očekivani troškovi Niži Viši

Posledice postupka

Dužnik izlazi iz stečaja finansijski restrukturiran i nastavlja sa poslovnim

aktivnostima, angažuje radnike zadržavajući svoje tržišne pozicije.

U slučaju eventualnog bankrotstva usled nepostojanja imovine iz koje se poverioci mogu namiriti gotovo izvesno je da bi stepen namirenja bio minimalan.

41


XI Rokovi Plana reorganizacije

Rok za realizaciju plana reorganizacije je 5 godina od dana pravnosnažnosti Rešenja o usvajanja Plana.

Tabelarni prikaz redosleda koraka po usvajanju Plana reorganizacije sa okvirnim rokovima implementacije:

Korak Rok Trajanje

1. Datum početka primene plana reorganizacije

14 dana od dana pravnosnažnosti rešenja o

potvrđivanju usvajanja Plana reorganizacije

-

2. Namirenje poverilaca iz Klasa predviđenih ovim Planom

Klasa A

Klase B

Klasa C

Klasa D

Klasa E

Pre početka primene Plana



10 godina

10 godina

3.Realizacije efekata predviđenih

Planom reorganizacije kod Agencija za privredne registre

30 dana od dana pravnosnažnosti rešenja o

potvrđivanju usvajanja Plana reorganizacije

7-10 dana

42


XII Podaci o postupku pripreme plana reorganizacije, poslatim obaveštenjima, dostupnosti informacija poveriocima i toku pregovora

Plan reorganizacije je za račun stečajnog dužnika izradila konsultantska kuća WM Equity Partners d.o.o. Beograd na bazi Zaključka suda o listi priznatih i osporenih potraživanja.

Plan reorganizacije predstavlja proizvod višemesečnog angažmana svih relevantnih aktera u procesu reorganizacije stečajnog dužnika, uključujući (ali se ne ograničavajući na): predlagača, konsultante i poverioce, velike i male.

Poveriocima sa najvećim iznosima potraživanja po klasama je dostavljen predlog osnovnih mera u Planu reorganizacije, na koje su poverioci dostavili svoje primedbe, komentare i sugestije. Sve sugestije, komentari i predlozi detaljno su razmatrani, što je u krajnjoj liniji rezultiralo usaglašenim dokumentom i potpisivanjem izjava o saglasnosti od strane većinskih poverilaca svake klase koja glasa o Planu.

Inostrani poverioci su obavešteni putem e-maila ili pošte.

43


XIII Nepostupanje po usvojenom planu reorganizacije kao stečajni razlog

Odredbama člana 173 Zakona o stečaju propisano je da poverioci obuhvaćeni usvojenim planom, kao i poverioci čija su potraživanja nastala pre usvajanja plana a nisu obuhvaćeni planom, mogu podneti predlog za pokretanje stečajnog postupka i u slučaju da:

1. je plan reorganizacije izdejstvovan na prevaran ili nezakonit način;2. stečajni dužnik ne postupa po planu ili postupa suprotno planu

reorganizacije ako se time bitno ugrožava sprovođenje plana reorganizacije.

Smatra se da je sprovođenje plana bitno ugroženo ako je usled nepostupanja po planu ili postupanja suprotno usvojenom planu došlo do:

1. negativnog odražavanja na novčane tokove subjekta reorganizacije;2. onemogućavanja subjekta reorganizacije da obavlja poslovnu delatnost;3. značajnog ugrožavanja interesa jedne ili više klasa poverilaca.

44


XIV Pravne posledice usvajanja plana reorganizacije

A. Dejstvo usvojenog plana reorganizacije na prava i potraživanja poverilaca

Po donošenju rešenja o potvrđivanju usvajanja plana reorganizacije, sva potraživanja i prava poverilaca i drugih lica i obaveze stečajnog dužnika određenih planom reorganizacije uređuju se isključivo prema uslovima iz plana reorganizacije,uključujući i situaciju u kojoj plan nije u potpunosti izvršen, odnosno u kojoj se izvršenje plana obustavlja.

Razlučni poverioci zadržavaju sva prava ustanovljena ranije izvršenim upisima hipoteka i zalogama na imovini stečajnog dužnika i trećih lica, na ime obezbeđenja potraživanja navedenih u Planu, do potpunog izvršenja Plana.

B. Dejstvo usvojenog plana reorganizacije na potraživanja koja nisu obuhvaćena Planom

Potraživanje poverioca koje nije obuhvaćeno odredbama plana o namirenju poverilaca, a nalazi se u finalnom Zaključku suda o listi priznatih i osporenih potraživanja, biće namireno na isti način i pod istim uslovima kao potraživanja drugih poverilaca njegove klase.

C. Druge pravne posledice

Usvojeni plan reorganizacije je izvršna isprava i smatra se novim ugovorom za izmirenje potraživanja koja su u njemu navedena.

Poslovi i radnje koje preduzima stečajni dužnik moraju biti u skladu sa usvojenim planom reorganizacije.

Stečajni dužnik je dužan da preduzme sve mere propisane usvojenim planom reorganizacije.

45


XV PRILOZI

1. Lista poverilaca po klasama

A. KLASA A - razlučni poverioci

Rb Klasa A Iznos (RSD) Procenat u klasi

1 RAIFFEISEN BANKA A.D. 6.306.674,86 64,53%

2 PORESKA UPRAVA SUBOTICA 3.467.251,41 35,47%

UKUPNO 9.773.926,27 100,00%

46


B. KLASA B - neisplaćene neto zarade u poslednjih godinu dana

Rb Klasa B Iznos (RSD) Procenat u klasi

1 PORESKA UPRAVA SUBOTICA 3.113.436,31 50,53%2 MILUROVIĆ ČEDOMIR 129.216,57 2,10%3 JOVIĆ JUGOSLAV 128.982,78 2,09%4 VUKOVIĆ RADOSLAV 118.576,28 1,92%5 LONČAR ŠPIRO 118.576,28 1,92%6 EKMEČIĆ ZVJEZDAN 118.576,28 1,92%7 GOVORKOVIĆ ANTUN 106.893,94 1,73%8 LETIĆ IVAN 103.045,33 1,67%9 ŠOLAJA LJILJANA 92.676,54 1,50%

10 MARIČIĆ ANKA 92.676,54 1,50%11 RODIĆ BRANKO 92.676,54 1,50%12 DIKIĆ STEVAN 92.676,54 1,50%13 KOVEĆAK STEVAN 92.673,21 1,50%14 MIHALOVIĆ ROBERT 88.502,29 1,44%15 ZVEKIĆ MIODRAG 83.844,64 1,36%16 MARTON ZOLTAN 83.814,73 1,36%17 MEZEI IVAN 83.680,77 1,36%18 MALIŠANOVIC SUZANA 71.482,65 1,16%19 NOVAKOVIĆ JASMINA 70.442,78 1,14%20 GARIC GORAN 70.442,78 1,14%21 KEMENJ ÐERÐ 70.442,78 1,14%22 DENC LASLO 70.442,78 1,14%23 GUBIK ČABA 70.442,78 1,14%24 VUKOVIĆ ZORAN 59.491,68 0,97%

47


Rb Klasa B Iznos (RSD) Procenat u klasi

25 BEŠLAGIN VOJISLAV 51.651,72 0,84%26 FRANK IŠTVAN 51.458,83 0,84%27 DOBRICKI TATJANA 47.389,72 0,77%28 CIPO ANDRIJA 47.389,72 0,77%29 MARTINOVIĆ DRAGANA 47.389,72 0,77%30 KOLAR STIPAN 47.389,72 0,77%31 MILOŠ IGOR 47.389,72 0,77%32 ILIĆ GRADA 47.389,72 0,77%33 PINTER ZORAN 47.389,72 0,77%34 SKENDEROVIĆ TOMISLAV 47.389,72 0,77%35 SILVA STEVO 47.389,72 0,77%36 MATIĆ GRGO 47.389,72 0,77%37 SABO BATANÈ GABOR 47.389,72 0,77%38 ENGI ARPAD 47.389,72 0,77%39 VIDAKOVIĆ RADENKO 47.389,72 0,77%40 BADIĆ ÐURO 47.389,72 0,77%41 HORVAT JOSIP 47.389,72 0,77%42 GABRIĆ ZLATKO 38.879,22 0,63%43 LUPŠIĆ VLADA 37.102,59 0,60%44 TAKAČ LASLO 17.200,73 0,28%45 BADIĆ SAŠA 15.584,33 0,25%46 HERCEG PETAR 15.370,81 0,25%

UKUPNO 6.161.807,83 100,00%

48


C. KLASA C - javna davanja u poslednja tri meseca (bez pio)

Rb Klasa C Iznos (RSD) Procenat u klasi

1 PORESKA UPRAVA SUBOTICA 918.320,82 86,93%

2 GRADSKA UPRAVA SUBOTICA 125.982,99 11,93%

3 VODE VOJVODINE 12.116,04 1,15%

UKUPNO 1.056.419,85 100,00%

49


D. KLASA D - neobezbeđeni stečajni poverioci

Rb Klasa D Iznos (RSD) Procenat u klasi

1 RAIFFEISEN BANKA A.D. 278.491.718,40 30,32%2 ALPHA BANK SRBIJA AD BEOGRAD 243.927.550,00 26,56%3 Poljoprivredna banka Agro banka u stečaju 114.041.243,64 12,42%4 NOVA AGROBANKA U STEČAJU 88.643.943,82 9,65%5 SERVO MIHALJ INŽENJERING AD 53.006.749,74 5,77%6 RAIFFEISEN LEASING D.O.O. 45.779.241,63 4,98%7 AOFI 28.215.939,78 3,07%8 HABITPHARM 19.639.506,92 2,14%9 FINDOMESTIC BANKA 14.103.077,19 1,54%

10 PORESKA UPRAVA SUBOTICA 12.361.335,27 1,35%11 KOVAČ KAROLJ 4.612.900,00 0,50%12 JOVAN GLIGORIN 2.785.155,53 0,30%13 JOSIMOVIĆ RADO 2.495.997,97 0,27%14 GRADSKA UPRAVA SUBOTICA 2.013.571,19 0,22%15 KNEŽEVIĆ SAŠA 1.722.133,86 0,19%16 ELEKTRODISTRIBUCIJA 868.606,52 0,09%17 LUKA DUNAV PANÈEVO 816.514,96 0,09%18 MALIŠANOVIC SUZANA 793.931,10 0,09%19 PRIVREDNI SUD PANČEVO 754.350,00 0,08%20 PRIVREDNI SUD BEOGRAD 585.780,00 0,06%21 VODE VOJVODINE 477.344,05 0,05%22 DDOR NOVI SAD A.D. G.F 231.553,00 0,03%23 SUBOTICAGAS J.K.P. 228.201,61 0,02%

50



24 PINTER ZORAN 148.741,97 0,02%25 VUKOVIĆ ZORAN 123.767,41 0,01%26 LUPŠIĆ VLADA 113.862,12 0,01%27 NOVAKOVIĆ JASMINA 79.240,78 0,01%28 VUKOVIĆ RADOSLAV 68.609,66 0,01%29 MARIČIĆ ANKA 66.196,42 0,01%30 EKMEČIĆ ZVJEZDAN 65.964,30 0,01%31 ŠOLAJA LJILJANA 63.989,96 0,01%32 DENC LASLO 62.504,72 0,01%33 GARIC GORAN 60.927,66 0,01%34 VIDAKOVIĆ RADENKO 60.492,38 0,01%35 GUBIK ČABA 58.127,62 0,01%36 MATIĆ GRGO 57.093,67 0,01%37 KEMENJ ÐERÐ 56.626,44 0,01%38 ILIĆ GRADA 56.374,64 0,01%39 SKENDEROVIĆ TOMISLAV 56.128,34 0,01%40 SABO BATANÈ GABOR 55.871,90 0,01%41 MARTINOVIĆ DRAGANA 52.135,57 0,01%42 MILOŠ IGOR 50.981,50 0,01%43 SILVA STEVO 50.447,39 0,01%44 CIPO ANDRIJA 49.838,66 0,01%45 DOBRICKI TATJANA 44.481,18 0,00%46 LONČAR ŠPIRO 33.735,02 0,00%47 HERCEG PETAR 29.701,70 0,00%48 MILUROVIĆ ČEDOMIR 27.936,69 0,00%49 ZVEKIĆ MIODRAG 27.338,71 0,00%

51



50 RODIĆ BRANKO 24.630,51 0,00%51 GOVORKOVIĆ ANTUN 24.233,86 0,00%52 DIKIĆ STEVAN 21.345,46 0,00%53 MEZEI IVAN 20.717,78 0,00%54 JOVIĆ JUGOSLAV 20.202,50 0,00%55 FRANK IŠTVAN 19.569,65 0,00%56 LETIĆ IVAN 19.174,33 0,00%57 MARTON ZOLTAN 18.235,35 0,00%58 KOLAR STIPAN 17.426,74 0,00%59 MIHALOVIĆ ROBERT 15.212,95 0,00%60 HORVAT JOSIP 13.753,55 0,00%61 ENGI ARPAD 12.862,81 0,00%62 KOVEĆAK STEVAN 9.350,35 0,00%63 BADIĆ ÐURO 6.967,20 0,00%64 GABRIĆ ZLATKO 6.562,29 0,00%65 BEŠLAGIN VOJISLAV 5.442,94 0,00%66 Nacionalna služba zapošljavanja 5.349,60 0,00%67 BADIĆ SAŠA 1.323,06 0,00%68 TAKAČ LASLO 1.074,73 0,00%

UKUPNO 918.480.898,25 100,00%

52


E. KLASA E - povezana pravna lica

Rb Klasa E Iznos (RSD) Procenat u klasi

1 INVEST-CASA DOO 21.432.955,91 57,04%

2 COMPANY SU AZOTARA DOO 9.097.677,58 24,21%

3 PEÐA COMMERCE D.O.O. 6.199.925,80 16,50%

4 SUBOTIČKE NOVINE D.O.O. 842.376,83 2,24%

UKUPNO 37.572.936,12 100,00%

53

WMEPwmep.rs/.../2017/01/1-PR-Azohem-04012017-NLB-uslovni.docx · Web viewOvaj dokument je...

Documents

Transcript of WMEPwmep.rs/.../2017/01/1-PR-Azohem-04012017-NLB-uslovni.docx · Web viewOvaj dokument je...