Vuosikertomus 2017 Sijoitusrahastot · Vuosikertomus 2017 Sijoitusrahastot Alfred Berg Suomi Fokus...

Vuosikertomus 2017 Sijoitusrahastot

Alfred Berg Suomi Fokus (y-tunnus 1866598-3, Helsinki) Alfred Berg Aktiivinen Fokus (y-tunnus 1866566-8, Helsinki) Alfred Berg Optimaalivarainhoito (y-tunnus 1866590-8, Helsinki) Alfred Berg Korkovarainhoito (y-tunnus 2637395-6, Helsinki) Alfred Berg Osakevarainhoito (y-tunnus 2637003-4, Helsinki)

SISÄLLYSLUETTELO

Sisällysluettelo 2 Hallituksen toimintakertomus 3 Rahastojen tunnusluvut, tuloslaskelma ja tase liitetietoineen 4

Alfred Berg Suomi Fokus 4 Alfred Berg Aktiivinen Fokus 9 Alfred Berg Optimaalivarainhoito 14 Alfred Berg Korkovarainhoito 19 Alfred Berg Osakevarainhoito 23

Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen allekirjoitukset 27 Tilinpäätösmerkintä 27

Luettelo käytetyistä kirjanpitokirjoista ja tositelajeista 28

Rahastojen toimintakertomus 2017 3

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

Vuosi 2017 oli sijoittajille varsin suotuisa, sillä kaikki suurimmat omaisuusluokat nousi vat mukavasti. Paras omaisuusluokka oli jälleen kerran osakkeet, ja monilla markkinoil la päästiin kaksinumeroisiin tuottolukuihin paikallisessa valuutassa mitattuna. Vaikka Yhdysvaltojen dollarin voimakas heikkeneminen söi merkittävästi eurosijoittajan tuotto ja, päästiin esimerkiksi kehittyvillä markkinoilla euromääräisestikin yli 20 %:n tuottoi hin. Muita vahvoja markkinoita olivat Suomi yli 11 %:n tuotolla ja Japani noin 9 %:n euromääräisellä tuotolla. Myös korkosijoittajalle vuosi tarjosi pääsääntöisesti positiivisia tuottoja eurossa mitattuna. Matalamman riskin korkosijoituksissa, kuten valtionlainois sa, tuotto jäi kuitenkin suhteellisen vaatimattomaksi. Sen sijaan korkeampiriskisissä korkotuotteissa, kuten matalamman luottoluokituksen yrityslainoissa ja kehittyvien alu eiden velkakirjoissa, tuotot olivat edellisen vuoden tapaan hyviä. Sijoittajien saamien vahvojen tuottojen taustalla olivat ennen kaikkea suurimpien keskuspankkien historialli sen elvyttävä rahapolitiikka sekä synkronoitu ja vahvana jatkunut globaali talouskasvu, joka on näkynyt voimistuvana tuloskasvuna kaikilla markkinoilla. Globaalin talouden kasvunäkymät vahvistuivat pitkin vuotta ja kasvuennusteita tarkistettiin laajalti ylös päin. Muun muassa IMF arvioi tuoreessa katsauksessaan maailmantalouden kasvavan 3,5 % vuonna 2017 ja 3,6 % vuonna 2018 kehittyvien talouksien vetäminä.

Lähtökohdat positiiviselle osakevuodelle ovat mielestämme edelleen hyvät, vaikka viime vuoden tuottolukuihin voi olla haasteellista päästä. Positiivinen näkemyksemme perus tuu seuraaviin olettamiin: Uskomme, että keskuspankkien harjoittaman elvyttävän ra hapolitiikan positiiviset vaikutukset reaalitalouteen ja sijoitusmarkkinolhin ovat edelleen voimassa, joskin laimeampina kuin vuosi sitten. Uskomme myös, että inflaatio pysyy maltillisena ja markkinoita tukevana, mutta mahdollista ennakoitua suurempaa palk kainflaatiota on pidettävä silmällä, sillä se kasvattaisi riskiä keskuspankkien ennakoitua nopeammalle koronnostolle ja sen myötä merkittävälle markkinaturbulenssille. Läh demme siitä, että globaali talouskasvu jatkuu erittäin vahvana ja tukee yhtiöiden tulos kasvua myös tänä vuonna. Lisäksi uskomme, että osakemarkkinoista saatavat tuotot tulevat ensisijaisesti tuloskasvun kautta eivätkä arvostustason nousun seurauksena ja että markkinaheilunta lisääntyy historiallisen matalasta nykytasostaan, mutta osakesi joittajalle on silti tarjolla kohtuullisia tuottoja.

Suurimmat riskit sijoitusmarkkinoiden kannalta liittyvät mielestämme Kiinan velkaan tumisen taltuttamiseen maan keskuspankin suunnalta ja velkaantumisen vaikutuksiin maan talouskasvuun. Jos maan talous hyytyy, sillä olisi Isoja negatiivisia vaikutuksia kansainväliseen kaupankäyntiin ja siten globaaliin talouskasvuun. Kiinan keskuspankilla on ristiriitainen asetelma tasapainotella kasvun ja velkaantumisen taittamisen välillä. Liian kireä rahapolitiikka vaarantaa talouskasvua, kun taas liian löysä viritys ei hillitse velanottoa ja aiheuttaa pidemmällä tähtäimellä vielä suurempia riskejä rahoitusjärjes telmään, vaikka velka on pääsääntöisesti kotimaista. Muut riskit liittyvät keskuspankki en reagointiherkkyyteen mahdollisen inflaation nostettua päätään, poliittisiin riskeihin mm. Yhdysvaltojen suunnalta sekä protektionismin mahdolliseen nousuun.

Alfred Berg Rahastoyhtiö on 31.12.2017 sulautunut Elite Rahastohallinto Oy:öön. Sulau tumisen yhteydessä Alfred Bergin rahastot ovat siirtyneet Elite Rahastohallinnon hallin noimiksi (nykyinen nimi EAB Rahastoyhtiö Oy).

Rahastojen vuosikatsaus 2017 4

RAHASTOJEN TUNNUSLUVUT, TULOSLASKELMA JA TASE LIITETIETOINEEN

Alfred Berg Suomi Fokus


Osakerahasto

Perustiedot Aloituspäivä

Vertailuindeksi

Rekisterölntlmaa Salkun hoitaja

Halllnnoint1palkk10, TER

Rahaston koko milj,€

Rahaston osuuden arvo

Viimeinen tuotonjako

Tunnusluvut (36 kk, EUR)

Volatiliteetti, %

Sharpen mdeksi

Tracking Error

Kiertonopeus (12 kk)

Lähipiirin palkkio-osuus%

Kaupankäyntikulut

4.12.1992

OMX Helsinki CAP GI

Suomi Alfred Berg

1,8 % p.a. (slsaltää säilytyksen)

105,08

A 12.2137 0,42

627.6130

Tuotto Annualisoitu tuotto (perustamisesta)

Annuallsoitu tuotto 5 v.

Annualisoitu tuotto 3 v Tuotto 1 v.

Tuotto vuoden alusta

Tuotto 3kk

Tuotto 1 kk

Rahasto Indeksi

13,6 13,3

0,5 1.0

2,9

1,0

0,0

0,16%

Rahasto Indeksi Ero 11,81 % 12.65 % -0,84%

11,18 % 16,35 % -5,17%

7,57 % 13,56 % -5,99%

4,96 % 11,54 % -6,58%

4,96 % 11,54 % -6,58%

-2,84 % -1,20% -1,64%

0,61 % 0,14% 0,47 %

Rahaston arvo ja rahasto-osuuden arvo

Rahaston arvo

Tuotto-osuuden arvo A-osuus

Kasvuosuuden arvo B-osuus

31.12.2017

105 079 678,96

12,2137

27,6130

31,12.2016 31 12.2015

134 084 129,46 123 309 149,99

12,0372 11,7584

26,3072 24,7780



SIJOITUSRAHASTO ALFRED BERG SUOMI FOKUS

TULOSLASKELMA 1.1. - 31.12.2017 1.1. - 31.12.2016

Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 4 242 986,73 5 190 133,87 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 4 865 178,44 4 837 107,31 Korkotuotot 0,00 12 986,05

Tuotot yhteensä 9 108 165,17 10 040 227,23

Kulut Palkkiokulut

Rah astoyhtiölfe -2 366 512,70 -2 194 119,44 Säilytysyhtiöille -3 684,93 -1 360,28

Korkokulut -3 302,87 0,00 Muut kulut -415,57 -361,74

Kulut yhteensä -2 373 916,07 -2 195 841,46

Tilikauden tulos 6 734 249,10 7 844 385,77

TASE 31.12.2017 31.12.2016

VASTAAVAA

Arvopaperit markkina-arvoon 103 894 265,89 132 152 335,25

Myyntisaamiset 0,00 961 676,37

Muut saamiset 67 811,78 0,00

Rahatja pankkisaamiset 1 274 560,03 1 593 587,70

VASTAAVAA YHTEENSÄ 105 236 637,70 134 707 599,32

VASTATTAVAA

RAHASTON ARVO Rahaston arvo 105 079 678,96 134 084 129,46

VIERAS PÄÄOMA

Ostovelat 0,00 427 731,57

Muut velat 156 958,74 195 738,29

VASTATIAVAA YHTEENSÄ 105 236 637,70 134 707 599!32




TILINPÄÄTÖKSEN LAATIMISTA KOSKEVAT LIITETIEDOT

Tilinpäätös on laadittu Valtionvarainministeriön päätöksen nro 231 /2014 mukaan. Lisäksi tilinpäätöksen laadinnassa on noudatettu sijoitusrahastolain, kirjanpitolain

ja kirjanpitoasetuksen määräyksiä. Kaikki saamiset ja velat ovat arvostettu alkuperäiseen arvoon. Arvopaperit ovat arvostettu markkina-arvoon. Saamiset ja velat ulkomaan valuutassa ovat muunnettu

euroiksi käyttäen Euroopan Keskuspankin tilinpäätöspäivänä noteeraamaa keskikurssia.

TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT

Arvopapereiden nettotuotot 1.1.-31.12.2017

Osakesidonnaiset erät

Luovutus voitot

Luovutustappiot Realisoitumattomat arvonmuutokset netto

Yhteensä

Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut

TASEEN LIITETIEDOT

Al Rahaston arvo 1.1.

Rahasto-osuuksien merkintä 1.1. - 31. 12. - tuotto-osuudet (A) - kasvuosuudet (B)

Rahasto-osuuksien lunastus 1.1.-31.12. - tuotto-osuudet (A) - kasvuosuudet (B)

Tuoton jako -tuotto-osuuksille jaettu tuotto

Tilikauden tulos

Rahaston arvo 31.12.

12 921 588,52 -3 371 890,96 -5 306 710,83

4 242 986,73

1.1.-31.12.2016

5 900 310,58 -7 193 706,63 6 483 529,92

5 190 133,87

209 460, 13

2017 134 084 129,46

100 368,00 14 692 333,08

-160 270,71 -50 212 074,34

-159 055,63

6 734 249,10

105 079 678,96

193 607,42

2016 123 309 149,99

9 279,49 42 259 335, 11

-108 588,91 -39 069 442, 78

-159 989,21

7 844 385.77

134 084 129,46




TASEEN LIITETIEDOT

B} Rahaston varojen jako 31.12.2017 rahaston sääntöjen mukaan

Sijoitusrahaston tavoitteena on jakaa (maksaa) vähintään määrä, joka vastaa tuotto-osuuden omistajien

rahastojen sijoitusten tilikauden osinkotulojen kokonaismäärää. Rahaston tavoftteena on vakaa

tuotonjako.

Laskelma tuotonjakokelpoislsta varoista 31.12. Tuotto-osuuksien osuus rahaston arvosta

2017 5475 076.02

2016 5 454 489,55

C) Arvopaperisijoitusten luokittelu

Arvopaperit, joilla käydään julkista kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla.

Hankinta- Kurssi Markkina- %-rah. Arvopaperi Kpl arvo EUR arvo arvo AHLSTROM-MUNKSJO OY J COMMON STOCK 200 300 1821927,11 18,17 3 639 451,00 3,46% ALMA MEDIA OY J COMMON STOCK 422 091 2 127 299,86 7,19 3 034 834,29 2,89% CARGOTEC OY J COMMON STOCK 55 235 2019 771,32 47,20 2 607 092,00 2,48% DNA OY J COMMON STOCK 148 791 2 225 901,69 15,65 2 328 579,15 2,22% ELISA OY J COMMON STOCK 130 054 4164 798,87 32,72 4 255 366,88 4,05% FINNAIR OYJ COMMON STOCK 69690 906 472,24 12,82 893 425,80 0,85% FORTUM OYJ COMMON STOCK 273 170 4 140 334,68 16,50 4 507 305,00 4,29% HUHTAMAKI OYJ COMMON STOCK 30 193 1110 423.67 35,00 1 056 755,00 1,01 % KESKO OY J COMMON STOCK 78 737 2 625 996,76 45,25 3 562 849,25 3,39% KONE OY J COMMON STOCK 209 578 8415639,97 44,78 9 384 902,84 8,93% KONECRANES OY J COMMON STOCK 116 620 4 087 655,82 38.18 4 452 551,60 4,24% KOTIPIZZA GROUP OYJ COMMON STOCK 133 703 1406 785,58 13,95 1 865 156,85 1,77% LEHTO GROUP OY J COMMON STOCK 175 358 1876457,95 12,66 2 220 032,28 2,11 % METSA BOARD OY J COMMON STOCK 534 272 3 515 555,32 7,15 3 817 373,44 3,63% METSO OYJ COMMON STOCK 138 444 4124 884.17 28,47 3 941 500,68 3,75% NESTE OY J COMMON STOCK 53 791 2 478 474,32 53,35 2 869 749,85 2,73% NO IA OY J COMMON STOCK 1605310 8 079 294,62 3,89 6 251 077,14 5,95% OUTOKUMPU OY J COMMON STOCK 292 431 2 359 932.40 7,74 2 263 415,94 2,15 % OUTOTEC OY J COMMON STOCK 269 932 1715202,63 7,10 1 916 517,20 1,82 % POYRY OY J COMMON STOCK 188 OOO 979 508,60 4,84 910 672,00 0,87% RAMI RENT OYJ COMMON STOCK 205 831 1843413,64 7.81 1 607 540,11 1,53 % SAMPO OY J COMMON STOCK 204 687 7 864 513,29 45,80 9 374 664,60 8.92 % SANOMA OY J COMMON STOCK 98 607 1062484,87 10,87 1 071 858,09 1.02 % STORA ENSO OYJ COMMON STOCK 353 117 2 755 370,35 13,22 4 66a 206.74 4.44 % UPM-KYMMENE OYJ COMMON STOCK 314 094 6 129 125.36 25,91 8 138 175,54 7,74 % VAISALA OYJ COMMON STOCK 63445 1349705,35 44,50 2 823 302,50 2.69% VALMET OYJ COMMON STOCK 221 708 2 374 012,39 16,44 3 644 879.52 3,47 % WART SI LA OY J ABP COMMON STOCK 129 031 6193 267.68 52,60 6 787 030,60 6.46 %

Arvopaperit yhteensä 6 716 220 89 754 210,51 103 894 265,89 98,87 %




TASEEN LIITETIEDOT

C\ Arvopaperisiioitusten luokittelu

Kassa ja muut varat, netto 1 185 413.07 1,13%

Rahaston aryo 31 J 2 201 z Rahaston arvo 31.12.2016 Rahaston arvo 31.12.2015

105 079 678.96 100,00 % 134 084 129,46 123 309 149,99

C) Arvopapeåsiioitusten luokit!.ell.!

Rahasto-osuuksien lukumaärä 31 12 2017 Tuotto-osuuksien lukumäärä

Kasvuosuuksien lukumäärä

448 273.43 3 607 157.41

Rahas19::osuuden aryo 31 12 Tuotto-osuuden arvo

Kasvuosuuden arvo

2017 12,2137 27,6130

2016 12.0372 26,3072

2016 11,7584 24,7780

Alfred Berg Suomi fokus


Alfred Berg Aktiivinen Fokus


Osakerahasto


Vertailuindeksi

Reklsteröint1maa

Salkunho,taja

Halllnnointipalkkio. TER

Rahaston koko [mill EURJ

Rahasto-osuuden arvo

Viimeinen tuoton1ako

Tunnusluvut (36 kk, EUR)

Votatillteetti. %

Sharpen Indeksi

Tracking Error


Lähipiirin palkkfo-osuus % KaupankåynlJkulut

Tuotto Annuallsoitu tuotto (perustamisesta)

Annuausouu tuotto 5 v.

Annualisoilu tuotto 3 v.

Tuotto 1 v. Tuotto vuoden alusta

Tuotto 3kk

Tuotto 1 kk

1,7 1999

MSCI EMU Euro (Net Return)

Suomi

Alfred Berg

1.8 % p.a, (sisältää säilytyksen)

56,88

A 0.9648 B 1.6799

0,03

Rahasto 13,1

0,8

3,7

2,2

0,0

0,30%

Indeksi

14.1

0,6

Rahasto Indeksi Ero 2,84 % 3,71 % -0,87 % 9,69% 10,11 % -0,42%

10,47 % 8,14% 2,33%

12,90 % 12,53% 0.37%

12,90% 12,53 % 0,37 % 1,39% -0,55% 1,94%

-0,41 % -0,89% 0.48%

Rahaston arvo ja rahasto-osuuden arvo 31.12.2017

Rahaston arvo



56 881 696, 19

0,9648

1,6799

31 12.2016

50 253 843,84

0,8832

1,4882

31.12.2015

46 701 224,33

0,8237

1,3547



SIJOITUSRAHASTO ALFRED BERG AKTIIVINEN FOKUS

TULOSLASKELMA 1.1. -31.12.2017 1.1. - 31.12.2016

Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 6 176 100,90 3 798 383,28 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 1307720,11 1075920,22 Korkotuotot 69 202,94 388 802,45

Tuotot yhteensä 7 553 023,95 5 263105,95

Kulut Palkkiokulut

Rahastoyhtiölle -987 939,78 -830 660,70 Säi lytysyhtiöil le -24 443,79 -24 360, 17

Muut kulut -362,65 -4 971,06

Kulut yhteensä -1 012 746,22 -859 991,93

Tilikauden tulos 6 540 277,73 4 403114,02

TASE 31.12.2017 31.12.2016

VASTAAVAA

Arvopaperit markki n a-arvoon 56 055 229,06 49 588 068,32

Muut saamiset 226 190,11 114175,50

Rahat ja pankkisaamiset 697 636,71 631 041,62

VASTAAVAA YHTEENSÄ 56 979 055,88 50 333 285,44

VASTATTAVAA

RAHASTON ARVO Rahaston arvo 56 881 696, 19 50 253 843,84

VIERAS PÄÄOMA

Muut velat 97 359,69 79 441,60

VASTATTAVAA YHTEENSÄ 56 979 055,88 50 333 285,44





Tillnpäätös on laadittu Valtionvarainministeriön päätöksen nro 231/2014 mukaan. Lisäksi tilinpäätöksen laadinnassa on noudatettu sijoitusrahastolain, kirjanpitolain ja kirjanpitoasetuksen määräyksiä. Kaikki saamiset ja velat ovat arvostettu alkuperäiseen arvoon. Arvopaperit ovat arvostettu markkina-arvoon. Saamiset ja velat ulkomaan valuutassa ovat muunnettu euroiksi käyttäen Euroopan Keskuspankin tilinpäätöspäivänä noteeraamaa keskikurssia.


Arvopapereiden nettotuotot 1,1 -31,12,2017 1.1.-31.12.2016

Osakesidonnaiset erät Luovutus voitot Luovutustappiot Realisoitumattomat arvonmuutokset netto

Yhteensä


TASEEN LIITETIEDOT


Rahasto-osuuksien merkintä 1.1. - 31.12. - tuotto-osuudet (A) - kasvuosuudet (B)

Rahasto-osuuksien lunastus 1.1.-31.12 - tuotto-osuudet (A) - kasvuosuudet (B)

9 243 824,91 3 655 843,02 -805 964,90 -4 559 240,27

-2 261 759, 11 4 701 780,53

6 176 100,90 3 798 383,28

168 493,35 166 980,28

2017 50 253 843,84

2016 46 701 224,33

12 000,00 16 399 972,70

7 000,00 11 499 738,34

-78 220,44 -16 215 371,33

-45 033,68 -12 290 972,38

Tuoton jako -tuotto-osuuksille jaettu tuotto -uudelleensijoitetut tuotot

-30 806,31 0,00

-21 226,79 0,00

Tilikauden tulos 6 540 277,73 4403114,02

Rahaston arvo 31.12. 56 881 696,19 50 253 843,84




TASEEN LIITETIEDOT

Bl Rahaston varQjen jako ~1.12.2Q17 rahaston s5!äntöjen mukaan Sijoitusrahasto tavoitteena on jakaa (maksaa) vähintään määrä. joka vastaa tuotto-osuuden omistajlen rahastojen sijoitusten tilikauden osinkotulojen kokonaismäärää. Rahaston tavoitteena on vakaa tuotonjako.

Laskelma tuotonjakokelpoisista varoista 31.12. 2017 2016 Tuotto-osuuksien osuus rahaston arvosta 1006815.13 982 931,86

Cl Arvopaperisijoitusten luokittelu

Arvopaperit. joilla käydään Julkista kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla.

Hankinta- Kurssi Markkina- %-rah. Arvopaperi Kpl arvo EUR arvo arvo ADIDAS AG COMMON STOCK 9 775 1 620 977,97 167,15 1633891,25 2,87% AIRBUS SE COMMON STOCK 22 889 1 493 953.00 83,00 1899787.00 3,34% ANDRITZ AG COMMON STOCK 26 522 1280721,47 47,09 1 248 788.37 2.20% A HEUSER-BUSCH INBEV SNNV COMMON STOCK 24 456 2 593 305,52 93,13 2 277 587,28 4.00% ASML HOLDING NV COMMON STOCK 13 537 1 614 371,67 145,15 1964895.55 3.45 % ATLANTIA SPA COMMON STOCK 51 134 1 414 673,72 26,32 1345846.88 2.37% BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG COMMON STOCK 20 224 1692441,27 86,83 1756049,92 3.09% CARREFOUR SA COMMON STOCK 80 835 1443600.40 18,04 1458263,40 2,56% COVESTRO AG COMMON STOCK 16 991 1467006,75 86,03 1 461 735,73 2.57% DEUTSCHE BOERSE AG COMMON STOCK 14 983 1406 997,57 96,80 1450354,40 2,55 % GEA GROUP AG COMMON STOCK 35 207 1436016,22 40,01 1 408 632,07 2.48 % HUGO BOSS AG COMMO STOCK 20657 1428338,02 70,94 1465 407,58 2,58% INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL SA COMMON STOCK 57 585 1710910,80 29,05 1 672 556.33 2,94% INGENICO GROUP SA COMMON STOCK 17 339 1335399,68 89,01 1543344,39 2.71 % INTERNATIONAL CONSOLIDATED AIRLINES GROUP SA 205 463 1432441,39 7,24 1486730,27 2,61 % IPSEN SA COMMON STOCK 12 517 1 280 424.28 99.57 1 246 317.69 2,19 % KERING COMMON STOCK 4 595 923 832.69 393,00 1805835,00 3,17% KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE NV COMMON STOCK 95 170 1786435,56 18.34 1744941.95 3.07% MERCK KGAA COMMON STOCK 15 958 1 507 375.79 89,75 1432230,50 2,52% NOKIA OY J COMMON STOCK 444 529 1 836 774,22 3,89 1730995,93 3.04% ORION OY J COMMON STOCK 41 828 1 292 891,78 31.08 1 300 014,24 2,29% POSTE ITALlANE SPA COMMON STOCK 206 379 1 261 233,66 6,28 1 295 028,23 2,28% PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE COMMON STOCK 53 411 1426359,30 28,71 1 533 162,76 2,70% PROXIMUS SADP COMMON STOCK 49 562 1 321 025.77 27,35 1 355 520.70 2.38% PUBLICIS GROUPE SA COMMON STOCK 25 142 1 511 791,18 56,65 1 424 294.30 2,50% RENAULT SA COMMON STOCK 17 795 1495682,61 83,91 1493178.45 2,63% RYANAIR HOLDINGS PLC COMMON STOCK 74 897 1 161 831.83 15,05 1 127 199,85 1,98% SAFRAN SA COMMON STOCK 19129 1 306 663, 19 85.91 1 643 372.39 2.89% SANOFI COMMON STOCK 31 067 2 341 253,92 71.85 2 232 163,95 3,92 %




TASEEN LIITETIEDOT

C) Arvopaperisijoitusten luokittelu

SES SA RECEIPT

SIEMENS GAMESA RENEWABLE ENERGY SA COMMON STOCK

SOCIETE BIC SA COMMON STOCK

THALES SA COMMON STOCK

UCB SA COMMON STOCK

UNILEVER NV DUTCH CERT

UNITED INTERNET AG COMMON STOCK

Arvopaperit yhteensä

102 857 1424690,00 13.01 113 955 1 191 748,20 11,43 14 170 1 558 856,79 91,66 16 805 1330610,79 89.88 22 747 1 453 257,99 66.18 47 193 2 274 543.40 46,96 25 215 1 423 803.73 57,34

2 052 518 54 482 242.13

Kassa ja muut varat. netto

Rahaston arvo 31.12.2017 Rahaston arvo 31.12.2016 Rahaston arvo 31.12.2015

1 338169,57 2,35 % 1302505,65 2.29% 1 298 822.20 2,28% 1 510 433,40 2.66% 1 505 396,46 2,65% 2 215 947,32 3,90% 1445828, 10 2.54%

56 055 229,03 98,55 %

826467,13 1,45 %

56 881 696, 19 100 %

50 253 843,84 46 701 224,33

Rahasto-osuuksien lukumäärä 31.12.2017 Tuotto-osuuksien lukumäärä

Kasvuosuuksien lukumäärä 1 043 601,40

33 261 206,53

Rahasto-osuuden arvo 31.12. Tuotto-osuuden arvo

Kasvuosuuden arvo

2017 0,9648 1,6799

2016 0,8832 1,4882

2015 0,8237 1,3547

Alfred Berg Akttivlnen Fokus


Alfred Berg Optimaalivarainhoito

Alfred Berg Optimaalivarainhoito

Rahastojen rahasto Perustiedot Aloituspäivä

Vertailuindeksi

Rekisteröintimaa SalkunhoitaJa

Halllnnomtlpalkkro

JuOl<sevat kulut (arvio)

Rahaston koko [milJ EURJ



Tunnusluvut (36 Kk, EUR)

Volatiliteetti, %

Sharpen indeksi

Klertonopeus (12 kk)

Lähipiirin palkkio-osuus%

Kaupankayntikulul


Annualisoitu tuotto 5 v

Annual1soitu tuotto 3 v.

Tuotto 1 v


Tuotto 3kk

Tuotto 1 kk

31.12.1993

Ei vertailuindekslä

Suomi Alfred Berg

1.3 % p.a. (sisältää säilytyksen)

1,97%

69,17

A 4.5512 0,09

B 9,5281

Rahasto

7,5

0.7

1.2 0,0

0,00%

Rahasto 7,49%

7,12%

5,15%

5,39%

5,39%

2,06%

0.29%


Rahaston arvo


Kasvuosuuden arvo B·osuus

69 167 575,04

4,5512

9,5281

31 12.2016

72 079 841,52

4.4062

9,0410

31 12 2015

69 732 550, 15

4.2392

8,5342

Alfred Berg Optimaallvaralnholto


SIJOITUSRAHASTO ALFRED BERG OPTIMAALIVARAINHOITO

TULOSLASKELMA 1.1. - 31.12.2017 1.1. - 31.12.2016

Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 4 628 636,76 4 942 294,75 Osinkotuotot ja voitto-osuudet 0,00 0,00 Korkotuotot 621,28 0,00

Muut tuotot 19 247,57 6 828,37

Tuotot yhteensä 4 648 505,61 4 949 123, 12

Kulut Palkkiokulut

Rahastoyhtiölle -917 987,40 -896 138,39 Säilytysyhtiöille -1 327,20 -2 981,71

Muut kulut -15 862,68 -15 368 79

Kulut yhteensä -935 177,28 -914 488,89


TASE 31.12.2017 31.12.2016

VASTAAVAA

Arvopaperit markkina-arvoon 68 945 594,39 71 832 104.45

Myynti saamiset 200 000,00 2 535 877,24

Muut saamiset 19 247,57 0,00


VASTAAVAA YHTEENSÄ 69 242 408, 10 74 710 399,32

VASTATTAVAA


VIERAS PÄÄOMA

Osto velat 0,00 2 535 877,24

Muut velat 74 833,06 94 680,56

VASTATTAVAA YHTEENSÄ 69 242 408,10 74 710 399,32

Alfred Berg Optlmaalivarainhoito




TIiinpäätös on laadittu Valtionvarainministeriön päätöksen nro 23112014 mukaan.

Lisäksi tilinpäätöksen laadinnassa on noudatettu sijoitusrahastolain, kirjanpitolain

ja kirjanpitoasetuksen määräyksiä. Kalkki saamiset ja velat ovat arvostettu alkuperäiseen arvoon.

Arvopaperit ovat arvostettu markkina-arvoon. Saamiset ja velat ulkomaan valuutassa ovat muunnettu

euroiksi käyttäen Euroopan Keskuspankin tilinpäätöspäivänä noteeraamaa keskikurssia.


Arvopapereiden nettotuotot 1.1.-31.12.2017 1.1.-31.12.2016

Osakesidonnaiset erät

Luovutus voitot 3 104 334,39 782 606.92

Luovutus tappiot -9 368,12 -2 031 428.25

Realisoitumattomat arvonmuutokset netto 405 429,43 5136070,91

Korkosidonnaiset erät

Luovutus voitot 353 078,05 562 193,41 Luovutus tappiot 0,00 0,00

Reallsoitumattomat arvonmuutokset netto 775 163.01 492 851,76

Yhteensä 4 628 636,76 4 942 294,75

Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut 0.00 0,00

TASEEN LIITETIEDOT 2017 2016

A\ Rahaston arvo 1. 1. 72 079 841,52 69 732 550.15

Rahasto-osuuksien merkintä 1.1. - 31.12.

- tuotto-osuudet (A) 57 835,17 639500,15

- kasvuosuudet (B) 3 092 519,28 1469653,33 Rahasto-osuuksien lunastus 1.1.-31.11.

- tuotto-osuudet (A) -1 368 655,46 -130 839,70

- kasvuosuudet (B) -8 209 768,86 -3 488 440,88

Tuoton jako

-tuotto-osuuksille jaettu tuotto -196 440,38 -177 215,76

-uudelleensijoitetut tuotot -1 084,56 0,00


Rahaston arvo 31.12. 69 167 575,04 72 079 841,52

Alfred Berg Optimaallvarainhoito



TASEEN LIITETIEDOT

Bl Rahaston varojen jako 31.12.2017 rahaston sääntöjen mukaan Sijoitusrahasto tavoitteena on Jakaa (maksaa) vähintään määrä, joka vastaa luotto-osuuden omistajien rahastojen sijoitusten tilikauden osinkotulojen kokonaismäärää Rahaston tavoitteena on vakaa tuotonjako

Laskelma tuotonjakokelpolsista varoista 31.12 2017 2016 Tuotto-osuuksien osuus rahaston arvosta 9 499 679.43 10 491816,61


Arvopaperit, joilla käydään julkista kauppaa arvopapenpörssin pörssdistalla

Hankinta- Kurssi Markkina- %-rah. Arvopaperi Kpl arvo EUR arvo arvo ALFRED BERG AKTIIVINEN FOKUS 1 917 914.56 2 745 023,97 1,68 3 222 096,46 4,66% ALFRED BERG FINLAND FOKUS 37 347,09 971 858,05 27,61 1 031 265, 12 1,49% BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M EUR OPEN-ENO FUND 6 595, 13 669 683,65 101,37 668 527,45 0,97% ELITE EUROOPPA FAKTORIT SIJOITUSRAHASTO OPEN-END 14 516,87 1 743 831,60 116,60 1692704,01 2,45% PARVEST - EQUITY USA GROWTH OPEN-END FUND USO 25 590,86 5 973 310,94 260,27 6 660 532,61 9,63 % PARVEST BO D EURO CORPORATE OPEN-END FUND EUR 22 126,93 4 424 322,59 207,77 4 597 312,04 6,65% PARVEST BOND EURO GOVERNMENT OPEN-END FUND EUR 10 965,51 2 302 900, 17 210.65 2 309 864,26 3,34% PARVEST BONO EURO HIGH YIELD OPEN-END FUND EUR 23 456,69 4 999 412,53 225.72 S 294 643,62 7.65% PARVE-ST BOND EURO SHORT TERM CORPORATE OPEN-END 29 283,90 3 057 273,21 105,14 3 076 909,04 4,45% PARVEST BOND USO SHORT DURATION OPEN-END FUND EUR 25 649,24 2 862 607,67 109,28 2 602 948,51 4,05% PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL OPEN-END FUND 39 620,67 4 120 657.32 111,63 4 422 855, 17 6,39% PARVEST BONO WORLD EMERGING OPEN-END FUND EUR 30 599,89 3 355 889,53 112,67 3447 689,16 4,98% PARVEST BONO WORLD H/Y-1 7 014,58 760 898, 11 112,81 791 315, 11 1,14% PARVEST BONO WORLD HIGH YIELD SHORT DURATION 19 700,80 2 062 177,30 108,65 2 140 492, 14 3,09% PARVEST ENHANCED CASH 6 MONTHS OPEN-ENO FUND EUR 5 361,89 608 262,86 114,14 612 006,56 0,88% PARVEST EQUITY BEST SELECTION ASIA EX-JAPAN 2 710,04 1 759 451,89 768,67 2 083 124, 14 3.01 % PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP OPEN-END FUND EUR 5 209,01 1130 616,73 248,20 1 292 876,03 1,87% PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA OPEN-ENO FUND USO 11 473,73 1 533 994.48 144,75 1660822,71 2.40% PARVEST EQUITY JAPAN OPEN-END FUND JPY 57 998,75 1 781 008,31 34,38 1 993 997, 16 2,88% PARVEST EQUITY JAPAN SMALL CAP OPEN-ENO FUND JPY 7 520,01 737 112,76 116,39 875 254,43 1.27% PARVEST EQUITY USA OPEN-ENO FUND USO 31 766,29 6 332 632,51 211,23 6 709 993,01 9.70% PARVEST EQUITY USA SMALL CAP OPEN-END FUND USO 5 708,20 1 291 194,25 229.82 1 311 857,83 1,90% PARVEST EQUITY WORLD EMERGING OPEN-END FUND USD 4 448,97 2 453 390,40 682,48 3 036 331,00 4,39% PARVEST EQUITY WORLD LOW 6 078,79 2 869 730,59 515,72 3 134 954,61 4,53 % PARVEST GLOBAL ENVIRONMENT OPEN-END FUND EUR 18 924,00 3 368 103,09 215,24 4 073 202, 19 5,89%

Arvopapentyhteensä 2 367 582 63 915 344, 71 66 945 594,39 99,68 %

Kassa Ja muut varat. netto 221 980,65 0,32%

Alfred Berg Optirnaalivarainhoito



TASEEN LIITETIEDOT

Cl Arvopapensho1tusten luokittelu

Rahaston arvo 31.12.2011 Rahaston arvo 31.12.2016 Rahaston arvo 31,12 2015

Rahasto-esuuks1en lukumäärä 31.122017 Tuotto-osuuksien lukurnäara Kasvuosuuksien lukumaara

Rahasto-osuuden arvo 31.12. Tuotto-osuuden arvo Kasvuosuuden arvo

69 167 575,04 100 %

72 079 841,52 69 732 550.15

2 087 286.85 6 262 299,96

2017 2016 2015 4,5512 4,4062 4,2392 9,5281 9,0410 8,5342

Alfred Berg Optlmaalivaralnholto


Alfred Berg Korkovarainhojto

Alfred Berg Korkovarainhoito Rahastojen rahasto


Vertalluindeksi

Reklsterörntirnaa SalkunhoitaJa

Halllnnointlpalkk10

Juoksevat kulut, arvio

Rahaston koko [milj EURJ



Tunnusluvut Rahasto

Volatiliteetti.% (12kk) 2,0

Kienonopeus ( 12 kk) 0,5

Lähipiirin palkkio-osuus % o.o Kaupankäyntlkulut 0,00 %

29.92014

El vertailuindeksiä

Suomi Alfred Berg

0,00%

0,69%

36,95

A 104,0680

1.01

B 105.2791

Tuotto Rahasto Annualisoitu tuotto (perustamisesta) 1,59 %

Annualfsoitu tuotto 5 v. Annualisoitu tuotto 3 v

Tuotto 1 v. Tuotto vuoden alusta

Tuotto 3kk

Tuotto 1 kk

1,63%

3,39%

3.39%

0,20%

0,15 %

Rahaston arvo ja rahasto-osuuden arvo 31 12.2017

Rahaston arvo



36 945 717 ,93

104,0680

105,2791

31.12.2016

30 772 709,90

101,6525

101,8276

31.12.2015

29 088 838,73

100,1498

99,3414

Alfred Berg Korkovarainhoito


SIJOITUSRAHASTO ALFRED BERG KORKOVARAINHOITO

TULOSLASKELMA 1.1. - 31.12.2017 1.1. - 31.12.2016

Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 1085206,08 731 076,26

Tuotot yhteensä 1 085 206,08 731 076,26

Kulut Palkkiokulut

Säilytysyhtiöille -423,85 -6 163,29 Muut kulut -5 794,33 -6,71

Kulut yhteensä -6 218, 18 -6 170,00

Tilikauden tulos 1078987,90 724 906,26

TASE 31.12.2017 31.12.2016

VASTAAVAA

Arvopaperit markkina-arvoon 36 692 473, 14 30 518 900,51


VASTAAVAA YHTEENSA 36 945 980,14 30 789 833,40

VASTATTAVAA


VIERAS PAAOMA

Ostovelat 0,00 17 OOO 00

Muut velat 262,21 123,50

VASTATTAVAA YHTEENSA 36 945 980, 14 30 789 833,40





Tilinpäätös on laadittu Valtionvarainministeriön päätöksen nro 231/2014 mukaan.

Lisäksi tilinpäätöksen laadinnassa on noudatettu sijoitusrahastolain, kirjanpitolain

ja kirjanpitoasetuksen määräyksiä. Kaikki saamiset ja velat ovat arvostettu alkuperäiseen arvoon. Arvopaperit ovat arvostettu markkina-arvoon. Saamiset ja velat ulkomaan valuutassa ovat muunnettu

euroiksi käyttäen Euroopan Keskuspankin tlflnpäätöspäivänä noteeraamaa kesklkurssia.


Arvopapereiden nettotuotot

Korkosidonnaiset erät

Luovutus voitot Luovutus tappiot

Realisoltumattomat arvonmuutokset netto

Yhteensä


1.1.-31.12.2017 1.1.-31.12.2016

439 539,22 607 217,52

-7 033,44 -100 548,69 652 700,30 224 407,43

1085206,08 731 076,26

0,00 0.00

TASEEN LIITETIEDOT

A) Rahaston arvo 1. 1.

Rahasto-osuuksien merkintä 1.1. • 31.12.

- tuotto-osuudet (A) - kasvuosuudet (B)

Rahasto-osuuksien lunastus 1.1.-31.12. • tuotto-osuudet (A)

- kasvuosuudet (B)

Tuoton jako -fuotto-osuuksltle jaettu tuotto

-uudelleensijoitetut tuotot

Tilikauden tulos


2017 2016

30 772 709,90 29 088 838,73

61 213,83 195,51

11 690 967,16 4 390 575,41

-410 501,10 -427 575,14

-6 213 010,73 -2 965 997 ,61

-33 483,77 -38 037,75

-1 165,26 -195,51

1078987,90 724 906,26

36 945 717 ,93 30 772 709,90




TASEEN LIITETIEDOT

Bl Rahaston varojen jako 31.12.2017 rahaston sääntöjen mukaan

Sijoitusrahaston tavoitteena on jakaa (maksaa) vähintään määrä. joka vastaa tuotto-osuuden omistajien

rahastojen sijoitusten tilikauden osinkotulojen kokonaismäärää. Rahaston tavoitteena on vakaa tuotonjako.

Laskelma tuotonjakokelpoisista varoista 31.12.

Tuotto-osuuksien osuus rahaston arvosta 2017

3 840 675.60

2016

4 096 780,08


Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla

ja yleisölle avoimella ma1kkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla,

Hankinta- Kurssi Markkina- %-rah. Arvopaperi Kpl arvo EUR arvo arvo BNP PARIBAS INSTICASH MONEY 3M OPEN-END FUND EUR 7 149,42 722 906,25 100.86 721 118,80 1,95% PARVEST BD EUR GOV-CLASSIC C 7 006,77 2 757646,75 393,84 2 759 547,48 7,47% PARVEST BOND EURO CORPORATE OPEN-END fUNO EUR 27 125,42 5 420 841,57 207.77 5 635 847,68 15,25 % PARVEST BOND EURO HIGH YIELD OPEN-END FUND EUR 27 172,92 5 930 236,46 225,72 6 133 472,18 16,60 % PARVEST BOND EURO SHORT TERM CORPORATE OPEN-END 35 871,96 3 739 327,47 105, 14 3 771 578,29 10.21 % PARVEST BOND USO SHORT DURATION OPEN-END FUND EUR 31 643,93 3 526 973,66 109,28 3 458 048.45 9,36% PARVEST BOND WORLD EMERGING LOCAL OPEN-END FUND 54 594,63 5 767 228,15 111.63 6 094 398,99 16,50 % PARVEST BONO WORLD EMERGING OPEN-END FUND EUR 28 584,60 3 137 064,85 112,67 3 220 626.77 8,72% PARVEST BOND WORLD H/Y-1 16 986.74 1 892 703,48 112.81 1 916 274,37 5,19 % PARVEST BOND WORLD HIGH YIELD SHORT DURATION 19 596,08 2 020 198,80 106,21 2 081 299,23 5,63% PARVEST ENHANCED CASH-GM-CC 8 122,90 893 358,13 110,83 900 260,90 2.44 %

Arvopaperit yhteensä 263 855,37 35 808 485,57 36 692 473, 14 99,31 %

Kassa ja muut varat. netto 253 244.79 0,69%

Rahaston arvo 31.12.2017 36 945 717,93 100,00 % Rahaston arvo 31.12.2016 30 772 709,90 Rahaston arvo 31.12.2015 29 088 838. 73

Rahasto-osuuksien lukumäärä 31.12.2017

Tuotto-osuuksien lukumäärä 36 905,43 Kasvuosuuksien lukumäärä 314 450,34

Rahasto-osuuden arvo 31,12. 2017 2016 2015 Tuotto-osuuden arvo 104,0680 101,6525 100,1498 Kasvuosuuden arvo 105,2791 101,8276 99,3414



Alfred Berg Osakevarajnhoito

Alfred Berg Osakevarainhoito

Rahastojen rahasto

Perustiedot Atoltuspälvä Vertallumdeksi

Rekisteröintimaa Salkunhoitaja

Halhnnolntipalkklo

Juoksevat kulut, arvio

Rahas1on koko [milj. EURJ


Tunnusluvut

Volafiliteett,. % (12kk)


Låhipilrfn palkkio-osuus %

Kaupankäyntikulut


Annualisoitu tuotto 5 v.

Annualisoitu tuotto 3 v.

Tuotto 1 v.


Tuotto 3kk

Tuotto 1 kk

29 9.2014

Ei vertailuindeksiä

Suomi Alfred Berg

0,00%

1,55%

5,94

B 132.3462

Rahasto

11,4

0,3

0,0

0,00%

Rahasto 8,98%

8,30%

8.19 %

8.19 %

4,07 % 0.51 %


Rahaston arvo

Kasvuosuuden arvo 8-osuus

5 937 407,54

132.3462

31.12.2016

5 496 983, 19

122,3224

3112.2015

3 354 343,44

113,0433

Alfred Berg Osakevaralnhoito


SIJOITUSRAHASTO ALFRED BERG OSAKEVARAINHOITO

TULOSLASKELMA 1.1. - 31.12.2017 1.1. - 31.12.2016

Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 508 633,90 384 876,04

Tuotot yhteensä 508 633,90 384 876,04

Kulut Palkkiokulut

Säilytys yhtiöille -1320,92 -159,18 Muut kulut -4,36 -9,05

Kulut yhteensä -1 325,28 -168,23

Tilikauden tulos 507 308,62 384 707,81

TASE 31.12.2017 31.12.2016

VASTAAVAA

Arvopaperit markkina-arvoon 5 837 443,73 5 408 101,26

Myyntisaamiset 0,00 120 000,00


VASTAAVAA YHTEENSÄ 5 938 304,68 5 617199,69

VASTATIAVAA


VIERAS PÅÅOMA

Ostovelat 0,00 120 000,00

Muut velat 897,14 216,50

VASTA TT AV AA YHTEENSÄ 5 938 304,68 5 617 199,69

Alfred Berg Osakevaralnholto




Tilinpaätos on laadittu Val!Jonvarammmisteriön päätöksen nro 231/2014 mukaan. Lisäksi tilinpäätöksen laadinnassa on noudatettu sijoitusrahastolain. kirjanpitolain ja kiqanpitoasetuksen määräyksrä, Kaikki saamiset ja velat ovat arvostettu alkuperäiseen arvoon. Arvopaperit ovat arvostettu markkina-arvoon. Saamiset Ja velat ulkomaan valuutassa ovat muunnettu euroiksi käyttäen Euroopan Keskuspankin tihnpäätöspäivänä noteeraamaa keskikurssia,


Arvopapereiden nettotuotot

Osakesidonnalset erät Luovutusvcrtot Luovutustappiot Reahsorturnattornat arvonmuutokset netto

Yhteensa


TASEEN LIITETIEDOT


Rahasto-osuuksien merkintä 1.1 - 31 12. - kasvuosuudet (B)

Rahasto-osuuksien lunastus 1.1 -31.12 - kasvuosuudet (B)

TIiikauden tulos


Bl Laskelma rahaston tuotonjakokelpoisista varoista 31.12. Alfred Berg Osakevarainhoitorahaslossa ei ollut käytössä tuotto-osuuksia. vaan syntyneet voitot sijoitetaan uudelleen rahaston arvon kasvattamiseksi

1,1 -3112.2017 11.-31.12.2016

514 085,96 103 740,14 -292,29 -95 796,06

-5 159,77 376 931,96

508 633,90 384 876,04

0,00 0,00

2017 2016 5496 983.19 3 354 343.44

3 226 682,60 2 094 638.85

-3 293 566,87 -336 706,91

507 308,62 384 707,81

5 937 407,54 5 496 983.19

C

Alfred Berg Osakevarainhoito



TASEEN LIITETIEDOT

Cl Arvopaperisijoitusten luo lttelu

Arvopaperit. joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännölllses1i toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla

Arvopaperi ALFRED BERG AKTIIVI EN FOKUS

ALFRED BERG SUOMI FOKUS

ELITE EUROOPPA FAKTORIT SIJOITUSRAHASTO OPEN-END

PARVEST EQUITY BEST SELECTION ASIA EX-JAPAN

PARVEST EQUITY EUROPE SMALL CAP OPEN-END FUND EUR

PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND USA OPE -ENO FUND USO

PARVEST EQUITY JAPAN OPEN-ENO FUND EUR

PARVEST EQUITY JAPAN SMALL CAP OPEN-ENO FUND EUR

PARVEST EQUITY USA

PARVEST EQUITY USA OPEN-ENO FUND EUR

PARVEST EQUITY USA SMALL CAP OPEN-ENO FUND USO

PARVEST EQUITY WORLD EMERGING OPEN-END FUND EUR

PARVEST EQUITY WORLD LOW PARVEST GLOBAL ENVIRONMENT OPEN-END FUND EUR

Kassa Ja muut varat netto

Rahaston arvo 31 12 2017 Rahaston arvo 31 12.2016 Rahaston arvo 31.12.2015

Hankinta- Kurssi Marl<klna- %-rah. Kpl arvo EUR arvo arvo

297 076,47 443 747,91 1,68 499 088,48 8,41 % 6 441,42 169 403,51 27,613 177 866,67 3,00% 2 909,82 350 716,28 116,6025 339 292,29 5,71 % 482,51 295 982,70 677,94 327115,54 5,51 % 929,94 179 918,85 225,19 209 413,19 3,53 %

2 036.45 280 890,37 144,75 294 775,56 4,96% 6 023,90 234 636,01 42,71 257 280,94 4,33% 1 311,29 113 324,22 100,34 131 574,64 2,22% 4 045.70 975 235,25 262,89 1063574,60 17,91 % 7 881,98 938 449,34 124,78 983513,71 16,56 % 1 114,28 253 153,40 229,82 256 083,83 4,31 % 3 604, 13 405 815,09 131, 17 472 753,73 7,96% 565, 11 260 329,41 515,72 291 439,56 4,91 %

2 479,42 462 770,74 215,24 533 670,79 8,99%

336 902,43 5 364 373,08 5 837 443,73 98,32 %

99 963,81 1,68%

5 937 407,54 100.00 % 5 496 983,19 3 354 343.44

Rahasto-osuuksien lukumäärä 31,12 2017 Kasvuosuuksien lukumäärä 44 862,71

Rahasto-osuuden arvo 31.12 Kasvuosuuden arvo

2017 132,3462

2016 122,3224

2015 113.0433

Alfred Berg Osakevaralnhoito


TILINPÄÄTÖKSEN JA TOIMINTAKERTOMUKSEN ALLEKIRJOITUKSET

Helsingissä 22.3.2018

_;; ---- - Raisa Friberg Hallituksen jäsen

~b~ Daniel Pasternack Hallituksen jäsen

Kari Wilen Hallituksen jäsen

Taavi Rissanen Toimitusjohtaja

Iilinpäätösmerkjntä Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsingissä 28. 'l .2018

PricewaterhouseCoopers Oy Tilintarkastusyhteisö


LUETTELO KÄYTETYISTÄ KIRJANPITOKIRJOISTA JA TOSITELAJEISTA

Kirjanpitokirjat

Päiväkirja Pääkirja

Tositelajit

ADB ADB

AAC Osuuksien hankinta BONUS Osingonmaksu ACN Osuuksien hankinta BUY Osuuksien hankinta AF Osuuksien hankinta CEXP kustannus -komtssio AOB Obligaatiohankinta CVDEL Konvertointi ASS Fuusio CVREC Konvertointi ATG Free attribution DIVD Osingonmaksu CCCT Kuponki sulkeminen EXP Kustannus CLCP Tuotonjako kupongit EXP + kustannus tasaus CL TR Tuotonjako käteinen INT Korko DCD Valuutta valuuttaa vastaan INT -Korko tasaus DDR Merkintäoikeuksien poistaminen MATU Menojen eräpäivä OIVI Tilinpäätös OPCCT Valuuttasopimuksen avaus DT Vähennys kauppahinnasta PARC+ Osuuksien merkintä DVDD Palkkio osingonjaosta PARCAS Osuuksien merkintä DVDP Osingonmaksu PARW+ Osuuksien lunastus EFR Menojen eräpäivä PARWA Osuuksien lunastus ETR Käteisvirta RBDIVD Osingon uudelleenkirjaus FGS Menojen kirjaaminen RBEXP Kulun uudelleenkirjaus ITR Kirjattujen käteisvarojen korko

RBMATU Erääntymisen uudelleenkirjaus LAT Realisoitumattoman koron kirjaaminen RBSELL Myynnin uudelleenkirjaus OD Muut transaktiot RBUY Oston purku PMCT Lopetus RDIVD Osingon purku RCN Osuuksien lunastaminen RECL Lähdeveron palautus RCSR Osuuksien lunastaminen REXP Kulun purku RFR Maksut RINT Koron purku RGL T Korvaus RLOSS Realisoitu tappio ROB Korvaus obligaatioista RMATU Erääntymisen purku SNU Merkintäoikeuksien käyttäminen ROCA Pääoman palautus SOQR Osakkeiden merkintä RSELL Myynnin purku SOSROsakkelden merkintä SELLOsuuksien myynti SPL Fördela WEXP Lähdeveron palautus SPO Startande av nytt företag fr~n ett redan existerande företag VCN Osuuksien myynti STO Kassa ulosvirta VF Osuuksien myynti STR Kassa ulosvirta VOB Obligaatioiden myynti STRD Kassavarojen ulosvirta TDF Rahasiirrot VAC Osuuksien myynti

Vuosikertomus 2017 Sijoitusrahastot · Vuosikertomus 2017 Sijoitusrahastot Alfred Berg Suomi Fokus...

Documents

Transcript of Vuosikertomus 2017 Sijoitusrahastot · Vuosikertomus 2017 Sijoitusrahastot Alfred Berg Suomi Fokus...