SRSC

VOLUME SPREAD ANALYSIS

NGƯỜI CHUẨN BỊ: LÊ ĐẠI LỄ

THÀNH VIÊN CLB CK : SRSC

ĐT: 0979838999

EMAIL: mr.ledaile@gmail.com

SRSC

NỘI DUNGLỊCH SỬ PHÁT TRIỂN VSA1

CÁC VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ VSA2

TÌM HIỂU BỐN QUÁ TRÌNH LÀM GIÁ CP3

MỘT SỐ THANH BAR CƠ BẢN4

HỆ THỐNG VSA TRÊN METASTOCK 115

GIỚI THIỆU CÁC TÀI LIỆU THAM KHẢO6

THẢO LUẬN7

SRSC

LỊCH SỬ VSAq LẦN ĐẦU TIÊN ĐƯỢC GIỚI THIỆU BỞI R. WYCKOFF

TỪ NHỮNG NĂM 1930.

q NĂM 1970 TOM WILLIAMS ĐÃ PHÁT TRIỂNTRÊN NỀN LÝ THUYẾT CỦA WYCKOFFVÀ SÁNG TẠO RA VOLUME SPREADANALYSIS. SAU ĐÓ ÔNG SÁNG TẠO RAHỆ THỐNG PHÂN TÍCH VSA CÓ TÊN LÀ“TRADEGUIDER” VÀ THƯƠNG MẠI NÓ.

SRSC

VẤN ĐỀ CƠ BẢNq VSA LÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH KHỐI LƯỢNG

VÀ BIẾN ĐỘNG GIÁ (SPREAD) ĐỂ XÁC ĐỊNH ĐỘMẠNH YẾU CỦA TỪNG THANH BAR VÀ MỐI QUANHỆ CỦA CHÚNG VỚI NHAU. TỪ ĐÓ NHÌN RA ĐƯỢCXU THẾ CỦA THỊ TRƯỜNG TỪ ĐÓ ĐƯA RA QUYẾTĐỊNH ĐẦU TƯ.

q VSA CÓ THỂ DÙNG ĐỂ NHẬN DẠNG CÁC HÀNHĐỘNG CỦA MMS-BBS BẰNG CÁCH DỰA VÀO DẤUHIỆU TIỀM ẨN TRONG CÁC HÀNH ĐỘNG CỦA HỌ.

SRSC

VẤN ĐỀ CƠ BẢNq VOLUME – CHÌA KHÓA CỦA SỰ THẬT: KHỐI LƯỢNG

GIAO DỊCH KHÔNG THỂ CHE ĐẬY ĐƯỢC. CẦN XEMXÉT KHỐI LƯỢNG CAO HAY THẤP SO VỚI CÁCPHIÊN TRƯỚC ĐÓ, SO VỚI KL TRUNG BÌNH.

q SPREAD: ĐỘ BIẾN ĐỘNG GIÁ TRONG NGÀYSPREAD=H-L.

SRSC

VẤN ĐỀ CƠ BẢNq UP CLOSE: GIÁ ĐÓNG CỬA NẰM KHỎANG 30%

PHẦN TRÊN CÙNG CỦA BAR.q DOWN CLOSE: GIÁ ĐÓNG CỬA NẰM KHỎANG 30%

PHẦN DƯỚI CÙNG CỦA BAR.qMIDDLE CLOSE: GIÁ ĐÓNG CỬA NẰM KHỎANG TỪ

30%-70% CỦA BAR.

SRSC

VẤN ĐỀ CƠ BẢNq UPBAR: GỌI LÀ BAR TĂNG GIÁ KHI CÓ GIÁ ĐÓNG

CỬA LỚN HƠN GIÁ ĐÓNG CỬA CỦA BAR NGÀYHÔM TRƯỚC.

q DOWNBAR: GỌI LÀ BAR GIẢM GIÁ KHI CÓ GIÁĐÓNG CỬA THẤP HƠN GIÁ ĐÓNG CỬA CỦA BARNGÀY HÔM TRƯỚC.

qWIDE SPREAD BAR: KHI SPREAD LỚN HƠNKHOẢNG 1.55 LẦN SPREAD TRUNG BÌNH.

q NARROW SPREAD BAR: KHI SPREAD NHỎ HƠNKHOẢNG 0.8 LẦN SPREAD TRUNG BÌNH.

LƯU Ý: HỆ SỐ 1.55 VÀ 0.8 DỰA VÀO KINH NGHIỆMCỦA TÔI THẤY PHÙ HỢP VỚI CHỨNG KHOÁN VN.

SRSC

BỐN QUÁ TRÌNH

BỐN

QUÁ TRÌNH

LÀM GIÁ

CỔ PHIẾU

TÍCHLŨY ĐẨY GIÁ

PHÂNPHỐIĐÈ GIÁ

SRSC

TÍCH LŨYqMMS-BBS TÌM CÁCH GOM ĐƯỢC MỘT SỐ LƯỢNG

LỚN CP Ở MỨC GIÁ THẤP NHẤT CÓ THỂ.q THƯỜNG DIỄN RA Ở CÁC VÙNG GIÁ SIDEWAY, CP

KHÔNG RÕ XU HƯỚNG TĂNG HAY GIẢM. MMS-BBSLUÔN GIỮ CP NẰM DƯỚI VÀ TRÊN MỘT MỨCKHÁNG CỰ, HỖ TRỢ NHẤT ĐỊNH.

q THƯỜNG DIỄN RA TRONG MỘT VÀI TUẦN LỄ HOẶCVÀI THÁNG.

q HIỆN TƯỢNG GIÁ BỊ “ĐÈ” GIẢM XUỐNG DƯỚINGƯỠNG HỖ TRỢ. MMS-BBS LÀM VẬY VỚI 2 MỤCĐÍCH: RŨ BỎ NHỮNG NĐT NON GAN, ĐỒNG THỜIĐỂ TEST CUNG. RẤT NHANH SAU ĐÓ GIÁ SẼ ĐƯỢCĐẨY LÊN LẠI VÙNG HỖ TRỢ.

SRSC

TÍCH LŨY CP PVA

SRSC

ĐẨY GIÁq KHI ĐÃ GOM ĐƯỢC MỘT LƯỢNG CP LỚN MMS-BBS

SẼ ĐẨY GIÁ CP ĐÓ LÊN ĐỂ THU LỢI. THÔNGTHƯỜNG SẼ THẤY GIÁ ĐÓNG CỬA THÌ GẦN VỚIGIÁ CAO NHẤT TRONG NGÀY. KHỐI LƯỢNG KHỚPGIẢM KHI GIÁ TĂNG LÊN BỞI VÌ CÒN RẤT ÍTCUNG. SAU ĐÓ CP TĂNG VỌT QUA ĐƯỜNG KHÁNGCỰ (HOẶC VÙNG CUNG) VỚI KHỐI LƯỢNG KHỚPLỚN HƠN. THÔNG THƯỜNG KHỐI LƯỢNG KHÔNGĐƯỢC QUÁ LỚN, KHOẢNG 1.5 KL TRUNG BÌNH THÌCÓ THỂ COI LÀ BREAKOUT THÀNH CÔNG.

SRSC

ĐẨY GIÁq ĐÔI KHI TA THẤY KL KHỚP THẤP, VÀ SPREAD NHỎĐÓ CÓ THỂ LÀ DẤU HIỆU BÁN ĐẦU CHO THẤY LỰCCẦU ĐANG CẠN KIỆT. NGƯỜI MUA LÚC NÀY KHÔNGMUỐN TRẢ GIÁ CAO CHO CP ĐÓ. NHƯNG CŨNG CÓTHỂ NGƯỜI BÁN KHÔNG MUỐN BÁN VÌ NGHĨ GIÁCÒN TĂNG TIẾP. ĐẾN LÚC NÀY MMS-BBS MỚI TỪTỪ BÁN RA SỐ CP CỦA HỌ. VÀ HỌ PHẢI NGHĨ RACÁCH CHE ĐẬY ĐỂ KHÔNG BỊ NHẬN RA BẰNGCÁCH GIỮ KHỐI LƯỢNG KHÔNG ĐƯỢC QUÁ CAOVÀ GIÁ KHÔNG ĐƯỢC RỚT SÂU GÂY HOẢNG LOẠN.

q ĐÔI KHI CHÚNG TA SẼ THẤY CÁC THANH “SHAKEOUT BAR” MỤC ĐÍCH RŨ BỎ NHỮNG NĐT YẾU TIM.

SRSC

ĐẨY GIÁ CP PVA

SRSC

PHÂN PHỐIq LÀ QUÁ TRÌNH MMS-BBS BÁN RA SỐ CP MÀ HỌ ĐÃ

GOM ĐƯỢC VỚI GIÁ CAO NHẤT CÓ THỂ.

q TRONG QUA TRÌNH PHÂN PHỐI CHÚNG TA SẼ THẤYMỘT VÀI THANH “UPTHRUST” TẠI CÁC VỊ TRÍ GIÁ CPĐÃ TĂNG CAO. CÓ THỂ SẼ CÓ HÀNG LOẠT“UPTHRUST BAR” LIÊN TIẾP VÀ SAU ĐÓ GIÁ CP ĐỘTNGỘT RỢT MẠNH NHƯ 1 CỤC ĐÁ ĐÓ LÀ ĐỈNH CAOCỦA QUÁ TRÌNH PHÂN PHỐI. (CHÚNG TA SẼ BIẾTTỚI “UPTHRUST BAR” Ở PHẦN SAU)

SRSC

P. PHỐI VNINDEX

SRSC

ĐÈ GIÁq KHI MMS-BBS ĐÃ BÁN GẦN HẾT CP HỌ BẮT ĐẦU

QUÁ TRÌNH ĐẠP GIÁ XUỐNG BẰNG MỌI CÁCH. ĐỘTNHIÊN NGUỒN CUNG ĐƯỢC ĐẨY VÀO Ồ ẠT CHÔNVÙI LỰC CẦU. VÀ GIÁ CP BẮT ĐẦU RƠI TỰ DO. LÚCNÀY SẼ THẤY HIỆN TƯỢNG BÁN THÁO ĐỒNG THỜIĐỘ BIẾN ĐỘNG GIÁ KHÁ LỚN. NHƯNG GIÁ RƠI RẤTNHANH KHIẾN NHỮNG CON CỪU NON VÀO TRỄDẪM ĐẠP LÊN NHAU NHƯNG CŨNG KHÔNG CÓ CƠHỘI ĐỂ THOÁT THÂN.

q LƯU Ý: Ở VIỆT NAM KHÔNG CHO BÁN KHỐNG, NĐTTHƯỜNG CÓ XU HƯỚNG NẮM GIỮ KHI GIÁ XUỐNGNÊN TRONG QUÁ TRÌNH ĐÈ GIÁ SẼ KHÔNG ĐI KÈMVỚI KHỐI LƯỢNG TĂNG MẠNH.

SRSC

ĐÈ GIÁqMMS-BBS ĐÔI LÚC VẪN TÌM CÁCH ĐỠ GIÁ ĐỂ

THOÁT HẾT SỐ CP CÒN LẠI VÌ VẬY TA SẼ THẤY CÓHIỆN BULLTRAP TRONG 1 HOẶC VÀI PHIÊN TRƯỚCKHI GIÁ TIẾP TỤC RƠI. CÁC CON CỪU NON SẼ LAOVÀO BẮT ĐÁY HOẶC BÌNH QUÂN GIÁ ĐÓ CÓ THỂCOI LÀ HÀNH ĐỘNG “BẮT DAO RƠI”. TỐT NHẤTCHÚNG TA NÊN THEO DÕI KHỐI LƯỢNG TRONGQUÁ TRÌNH NÀY SẼ THẤY MỘT ĐẶC ĐIỂM KHỐILƯỢNG GIẢMỞ NHỮNG NGÀY GIÁ TĂNG.

q SẼ MẤT VÀI TUẦN ĐỂ GIÁ CHẠM ĐÁY. THÔNGTHƯỜNG SẼ XUẤT HIỆN DẤU HIỆU KHI GIÁ CHẠMĐÁY NHƯ HIỆN TƯỢNG HẤP THỤ CP GIÁ RẺ (ĐỂ ÝCÁC STOPPING VOLUME BARS)

SRSC

ĐÈ GIÁ KKC

SRSC

BAR CƠ BẢN

NO SUPPLY

CÁC BAR CƠ BẢN

TEST FOR SUPPLY

BREAK OUT

NO DEMAND

SHAKE OUT

UPTHRUST

STOPPING VOLUME

SRSC

NO SUPPLYq LÀ 1 BAR VỚI ĐỘ BIẾN ĐỘNG GIÁ HẸP ĐÓNG CỬAỞ NỬA DƯỚI KÈM THEO KHỐI LƯỢNG KHỚP LỆNHTHẤP. THỂ HIỆN NGUỒN CUNG CP ĐANG CẠN KIỆT,LÀ BƯỚC QUAN TRỌNG TRƯỚC KHI MMS-BBSCHUYỂN TỪ GIAI ĐOẠN GOM CP SANG GIAI ĐOẠNĐẨY GIÁ.

SRSC

TEST FOR SUPPLYq TEST FOR SUPPLY: KHI MMS-BBS ĐÃ TÍCH LŨY ĐỦ

SỐ CP ĐỂ SẴN SÀNG CHO VIÊC ĐẨY GIÁ HỌ CẦNPHẢI KIỂM TRA LƯỢNG CUNG CP ĐÓ. NẾU NHẬNTHẤY LƯỢNG CUNG VẪN CÒN LỚN HỌ SẼ TIẾPTỤC ĐỂ CP ĐÓ TÍCH LŨY THÊM MỘT THỜI GIANNỮA SAU ĐÓ SẼ TEST LẠI CHO ĐẾN KHI THẤYLƯỢNG CUNG ĐÃ BIẾN MẤT.

q BÀI TEST ĐƯỢC COI LÀ THÀNH CÔNG KHI GIÁ BỊ ĐÈXUỐNG SÂU DƯỚI VÙNG HỖ TRỢ NHƯNG CUỐIPHIÊN ĐÓNG CỬA GẦN VỚI GIÁ CAO NHẤT KÈMTHEO KL GIAO DỊCH THẤP.

SRSC

BREAK OUTq BREAK OUT BAR HAY CÓ THỂ GỌI LÀ “CÚ ĐÁNH

THỐC” LÀ 1 BAR QUYẾT ĐỊNH TRONG QUÁ TRÌNHĐẨY GIÁ CỦA MMS-BBS. GIÁ TĂNG RẤT NHANH VÀMẠNH VƯỢT LÊN KHỎI VÙNG CUNG CP LỚN NHẰMNGĂN CHẶN MỌI Ý ĐỊNH BÁN THÁO CỦA CÁC NĐTNHỎ LẺ. CUỐI PHIÊN ĐÓNG CỬA GẦN MỨC GIÁCAO NHẤT CÙNG VỚI SỰ TĂNG MẠNH VỀ KLGD(THƯỜNG KHOẢNG 1.5 LẦN KL TRUNG BÌNH).

q LƯU Ý: NÊN KẾT HỢP VỚI CHỈ BÁO VOLUME ATPRICE MULTI ĐỂ PHÂN TÍCH.

VD: XEM PVA NGÀY 20/05/2009

SRSC

NO DEMANDq NO DEMAND MMS-BBS DÙNG ĐỂ TEST CẦU LÀ 1

BAR TĂNG GIÁ NHƯNG ĐÓNG CỬA Ở NỬA DƯỚIĐỒNG THỜI KHỐI LƯỢNG KHỚP LỆNH THẤP. ĐÂYLÀ DẤU HIỆU XẤU CỦA THỊ TRƯỜNG.

SRSC

SHAKE OUTq SHAKE OUT BAR XUẤT HIỆN TRONG QUÁ TRÌNHĐẨY GIÁ, LÀ 1 BAR GIÁ MỞ CỬA TĂNG MẠNH,NHƯNG SAU ĐÓ GIẢM MẠNH VÀ GIÁ ĐÓNG CỬAGẦN MỨC GIÁ THẤP NHẤT CÙNG VỚI SỰ TĂNGMẠNH VỀ KLGD VÀ 1 BAR VỚI ĐỘ BIẾN ĐỘNG LỚN.MỤC ĐÍCH MMS-BBS MUỐN RŨ BỎ ĐI CÁC CON GÀYẾU TIM TRƯỚC KHI ĐẨY GIÁ ĐI TIẾP. RẤT DỄNHẦM VỚI UPTHRUST BAR TA CẦN ĐỢI TÍN HIỆUNGÀY HÔM SAU ĐỂ XÁC NHẬN XU HƯỚNG TIẾPTHEO.

VD: XEM VNINDEX NGÀY 04/09/2009

SRSC

UPTHRUSTq UPTHRUST BAR LÀ 1 BAR SAU KHI MỞ CỬA TĂNG

MẠNH, NHƯNG SAU ĐÓ GIẢM MẠNH VÀ GIÁ ĐÓNGCỬA GẦN MỨC GIÁ THẤP NHẤT CÙNG VỚI SỰTĂNG MẠNH VỀ KLGD VÀ 1 BAR VỚI ĐỘ BIẾN ĐỘNGLỚN. ĐÂY LÀ MỘT TÍN HIỆU TƯƠNG ĐỐI TIN CẬYTRONG VIỆC XÁC ĐỊNH VIỆC ĐẢO CHIỀU GIẢM GIÁCỦA CP. TUY NHIÊN ĐỂ TRÁNH NHẨM LẪN VỚISHAKE OUT BAR CÁC BẠN VẪN NÊN ĐỢI TÍN HIỆUXÁC NHẬN CHÍNH XÁC XU HƯỚNG Ở PHIÊN TIẾPTHEO.

SRSC

STOPPING VOLUMEq STOPPING VOLUME LÀ 1 BAR GIẢM GIÁ TRONG

MỘT DOWN TREND ĐÓNG CỬA GẦN VỚI GIÁ CAONHẤT KÈM THEO KHỐI LƯỢNG KHỚP LỆNH LỚN.THỂ HIỆN MMS-BBS ĐANG HẤP THỤ LƯỢNG CUNGCP GIÁ RẺ, LÀ DẤU HIỆU CHO THẤY ĐÁY ĐANG RẤTGẦN.

SRSC

HỆ THỐNG VSA

Text

Text

Text

• LÝ THUYẾT VSA• KLGD• GIÁ ĐÓNG CỬA• GIÁ CAO NHẤT• GIÁ THẤP NHẤT

Text

HỆ THỐNGVSA TRÊN

METASTOCK11.0

EXPERT ADVISOR ĐỂ HỖ TRỢ PHÂN

TÍCH VSA.

EXPLORERHỖ TRỢ TÌM KIẾM

CP TIỀM NĂNG

SRSC

CÁC KÝ HIỆU

Text

SRSC

BACKTESTq HỆ THỐNG VSA1:

q HỆ THỐNG VSA2:

SRSC

TỔNG KẾT

1 2 3 4

PHÂN

TÍCH XU

HƯỚNG

THỊ

TRƯỜNG

PHÂN TÍCH

TÂM LÝ

MMS-BBS,

NĐT

TÌM CỔ

PHIẾU

ĐỘT BIẾN

CHỌN

THỜI ĐIỂM

RA VÀO

THÍCH

HỢP

Ý NGHĨA CỦA VSA

SRSC

TỔNG KẾT

1 2 3 4

TTVN THIẾU

TÍNH

CHUYÊN

NGHIỆP VSA

CHO TÍN

HIỆU FAIL

GIỚI HẠN

T+4, CHO

TÍN HIỆU

MUA

KHÔNG KỊP

ĐỂ BÁN

CÁC BAR

BIẾN

TƯỚNG

DO GIỚI

HẠN BIÊN

ĐỘ

RỦI RO

CHÍNH

SÁCH VĨ

MÔ

NHƯỢC ĐIỂM VSA

SRSC

LỜI CUỐI

CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ HỢP LÝ

PHƯƠNG PHÁP VSA

CÁC PHƯƠNG PHÁP KHÁC

QUYẾT ĐỊNHĐẦU TƯ

KẾT HỢP

SRSC

THAM KHẢO

q SÁCH MASTER THE MARKETS BY TOM WILLIAMS.

q SÁCH THE UNDECLARED SECRETS THAT DRIVE STOCK MARKET BY TOM WILLIAMS.

q WEBSITE TRADERSLABORATORY.COM

SRSC