UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL FACULTAD DE...
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I
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA EQUINOCCIAL
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y NEGOCIOS
CARRERA DE INGENIERÍA DE EMPRESAS
TEMA:
“PROYECTO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE
UNA EMPRESA DE SERVICIO DE NIÑERAS A DOMICILIO EN
LAS ZONAS RESIDENCIALES DEL SECTOR NORTE DE
QUITO”
TESIS DE GRADO PREVIA A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO
DE INGENIERA DE EMPRESAS
SANDRA MARIBEL CÓRDOVA MEDIAVILLA
DIRECTOR DE TESIS:
ING. PABLO HERNÁNDEZ
QUITO, JUNIO DEL 2010
II
DECLARACIÓN
Yo, SANDRA MARIBEL CÓRDOVA MEDIAVILLA con C.I. 171736848-2
declaro bajo juramento que el trabajo aquí escrito es de mi autoría, que no
ha sido previamente presentado para ningún grado o calificación profesional
y que he consultado las referencias bibliográficas que se incluyen en este
documento.
A través de la presente declaración sedo mis derechos de propiedad
intelectual correspondientes a este trabajo a la Universidad Tecnológica
Equinoccial, según lo establecido por la ley de propiedad intelectual, por su
reglamento y por la normativa institucional vigente.
____________________
Sandra Maribel Córdova M.
III
DEDICATORIA
Dedico el presente trabajo a las personas que han marcado mi vida, entre
ellas:
Mis Padres, quienes son mi fuente de inspiración, que con esfuerzo,
ejemplo y amor siempre me han brindado su apoyo incondicional, haciendo
de mí una mujer con metas y objetivos claros a lo largo de mi vida.
Mis Hermanos, quienes siempre me han dado una voz de aliento para
continuar con mi preparación estudiantil y alcanzar todos mis objetivos.
Mis Abuelitos, quienes siempre me han brindado un cariño incondicional, y
en especial a Leopoldo Mediavilla quien no pudo llegar a compartir estos
momentos conmigo, pero sé que él ha sido mi guía y fortaleza para alcanzar
este objetivo, ya que siempre me inculcó el sentido de la lucha, del amor,
del respeto y de la felicidad.
Mis tíos, quienes siempre me han brindado su cariño y confianza.
Ing. Daniel Gómez, quien siempre ha estado en mis alegrías y tristezas
apoyándome y dándome fortaleza para continuar en cada uno de mis
proyectos de vida.
IV
AGRADECIMIENTO
Quiero expresar mi agradecimiento y gratitud:
A Dios, porque sin él nada es posible. Por darme esa fortaleza en mis
momentos de debilidad, ayudándome a levantarme y superarlos con la
mejor actitud permitiéndome alcanzar cada una de mis metas.
A mis padres y hermanos por brindarme un hogar cálido, por enseñarme que
la perseverancia y el esfuerzo son el camino para lograr mis objetivos, y por
ser mi apoyo constante e incondicional durante toda mi vida.
A la Universidad Tecnológica Equinoccial y sus respectivos docentes por
brindarme los conocimientos necesarios para mi formación profesional,
haciendo de mí una persona capacitada para ejercer mi profesión en el
mundo laboral.
Al Ingeniero Pablo Hernández por su permanente disposición e
indispensable ayuda, para que el desarrollo de este proyecto se lleve a cabo
con éxito.
V
ÍNDICE
CAPÍTULO I ........................................................................................................................... 1
1 INTRODUCCIÓN ........................................................................................................... 1
1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ................................................................. 1
1.2 OBJETIVOS ............................................................................................................ 2
1.3 JUSTIFICACIÓN E IMPORTANCIA DEL TEMA ............................................... 3
1.4 MARCO TEÓRICO ................................................................................................. 4
1.5 MARCO CONCEPTUAL ........................................................................................ 6
1.6 HIPÓTESIS GENERAL ......................................................................................... 9
CAPITULO II ........................................................................................................................ 10
2 ESTUDIO DE MERCADO .......................................................................................... 10
2.1 MERCADO ............................................................................................................ 10
2.2 SEGMENTACIÓN DEL MERCADO .................................................................. 13
2.3 TÉCNICAS DE INVESTIGACIÓN ...................................................................... 15
2.4 MARKETING MIX ................................................................................................. 40
CAPÍTULO III ....................................................................................................................... 48
3 ESTUDIO TÉCNICO ................................................................................................... 48
3.1 TAMAÑO DEL PROYECTO ............................................................................... 48
3.2 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO ................................................................... 50
3.3 ESTRUCTURA ADMINISTRATIVA DE LA EMPRESA .................................. 57
3.4 ESTRUCTURA ORGÁNICA DE LA EMPRESA .............................................. 58
3.5 BASE LEGAL ........................................................................................................ 61
CAPÍTULO IV ...................................................................................................................... 64
4 INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO ........................................... 64
4.1 INVERSIÓN SOBRE ACTIVOS FIJOS ............................................................. 64
4.2 INVERSIÓN SOBRE ACTIVOS DIFERIDOS .................................................. 66
4.3 INVERSIÓN SOBRE CAPITAL DE TRABAJO ................................................ 67
4.4 FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO .............................................................. 68
CAPÍTULO V ....................................................................................................................... 71
5 COSTOS E INGRESOS DEL PROYECTO ............................................................. 71
VI
5.1 COSTOS DE PRODUCCIÓN ............................................................................. 71
5.2 PROYECCIÓN DE LOS COSTOS .................................................................... 81
5.3 INGRESOS DEL PROYECTO ........................................................................... 84
CAPÍTULO VI ...................................................................................................................... 85
6 EVALUACIÓN FINANCIERA ..................................................................................... 85
6.1 EVALUACIÓN ECONÓMICA DEL PROYECTO ............................................. 85
CAPÍTULO VII ................................................................................................................... 115
7 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ........................................................ 115
7.1 Conclusiones ....................................................................................................... 115
7.2 Recomendaciones .............................................................................................. 117
BIBLIOGRAFÍA ................................................................................................................. 119
VII
ÍNDICE DE TABLAS, CUADROS Y GRÁFICOS
CUADRO 2.1 MERCADO META……………………………………………………..14
CUADRO 2.2 TÉCNICAS DE INVESTIGACIÓN……………………………………16
CUADRO 2.3 TAMAÑO DE LA POBLACIÓN…………………...…………………..18
TABLA Y GRÁFICO 2.1 EDAD……………………………………………...………..24
TABLA Y GRÁFICO 2.2 SEXO………………………………………...……………..25
TABLA Y GRÁFICO 2.3 ACTIVIDAD LABORAL…………………………………...26
TABLA Y GRÁFICO 2.4 CONSUMIDORES CON HIJOS…………………………27
TABLA Y GRÁFICO 2.5 EDAD DE LOS NIÑOS…………………………………...28
TABLA Y GRÁFICO 2.6 CUIDADO DE LOS NIÑOS………………………………29
TABLA Y GRÁFICO 2.7 ESTADO DE CONFORMIDAD…………………............30
TABLA Y GRÁFICO 2.8 UTILIZACIÓN DEL SERVICIO…………………………..31
TABLA Y GRÁFICO 2.9 MODALIDAD DEL SERVICIO……………………………32
TABLA Y GRÁFICO 2.10 FRECUENCIA UTILIZACIÓN DEL SERVICIO............33
TABLA Y GRÁFICO 2.11 HORAS DE UTILIZACIÓN DEL SERVICIO…………..34
TABLA Y GRÁFICO 2.12 DÍAS DE PREFERENCIA DEL SERVICIO...………….35
TABLA Y GRÁFICO 2.13 INVERSIÓN POR SERVICIO…………………………..36
TABLA Y GRÁFICO 2.14 FORMAS DE PAGO…………………………………….37
TABLA Y GRÁFICO 2.15 VALORES ÉTICOS DE LAS NIÑERAS………............38
TABLA 3.1 DEMANDA INSATISFECHA…………………………………….............48
TABLA 3.2 CAPACIDAD INSTALADA………………………………………............49
TABLA 3.3 PROYECCIÓN DE LA CAPACIDAD INSTALADA……………………49
GRÁFICO 3.1 MAPA PARROQUIAL DE QUITO……………………………………52
TABLA 3.4 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO……………………………………..54
GRÁFICO 3.2 MICROLOCALIZACIÓN……………………………………………….55
GRÁFICO 3.3 PLANO DE OFICINA………………………………………….............56
GRÁFICO 3.4 ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL DE LA EMPRESA……………58
TABLA 4.1 ACTIVOS FIJOS TANGIBLES……………………………………………64
TABLA 4.2 EQUIPO DE COMPUTACIÓN…………………………………………..65
TABLA 4.3 EQUIPO DE OFICINA…………………………………………………….65
TABLA 4.4 MUEBLES Y ENSERES…………………………………………………66
TABLA 4.5 ACTIVOS DIFERIDOS…………………………………………………...67
TABLA 4.6 CAPITAL DE TRABAJO………………………………………………….68
VIII
TABLA 4.7 ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO………………………………69
TABLA 4.8 CUADRO DE FUENTES Y USOS………………………………………69
TABLA 4.9 AMORTIZACIÓN DEL PRÉSTAMO……………………………………70
TABLA 5.1 COSTOS……………………………………………………………………71
TABLA 5.2 MANO DE OBRA DIRECTA…………………………………………….72
TABLA 5.3 MATERIALES INDIRECTOS……………………………………………73
TABLA 5.4 MANO DE OBRA INDIRECTA…………………………………………..74
TABLA 5.5 ARRIENDOS………………………………………………………………75
TABLA 5.6 INSUMOS…………………………………………………………............75
TABLA 5.7 REPARACIÓN Y MANTENIMIENTO…………………………………..76
TABLA 5.8 SEGUROS…………………………………………………………………76
TABLA 5.9 DEPRECIACIÓN DE LOS ACTIVOS FIJOS…………………………..77
TABLA 5.10 AMORTIZACION…………………………………………………….…..78
TABLA 5.11 GASTOS ADMINISTRATIVOS………………………………………...79
TABLA 5.12 GASTOS DE VENTAS…………………………………………............80
TABLA 5.13 GASTOS FINANCIEROS………………………………………………..81
TABLA 5.14 PROYECCIÓN DE COSTOS…………………………………………..82
TABLA 5.15 PROYECCIÓN DE COSTOS FIJOS Y COSTOS
VARIABLES..............................................................................................................83
TABLA 5.16 PROYECCIÓN DE INGRESOS……………………………………….84
TABLA 6.1 PROYECCIÓN DEL ESTADO DE PERDIDAD Y GANACIAS (40%)
…………………………………………………………………………..…………………87
TABLA 6.2 PROYECCIÓN DEL ESTADO DE PERDIDAD Y GANACIAS (30%)
………………………………………………………………………..……………………88
TABLA 6.3 PROYECCIÓN DEL ESTADO DE PERDIDAD Y GANACIAS (20%)
……………………………………………………………………..………………………89
TABLA 6.4 FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA (40%)……............................91
TABLA 6.5 FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA (30%)……………................92
TABLA 6.6 FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA (20%)……………………….93
TABLA 6.7 FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO…………………………………….94
TABLA 6.8 COSTO DE OPORTUNIDAD……………………………………………95
TABLA 6.9 VAN PARA EL INVERSIONISTA (40%)………………………………...96
TABLA 6.10 VAN PARA EL INVERSIONISTA (30%)……………………………….97
TABLA 6.11 VAN PARA EL INVERSIONISTA (20%)………………………………98
IX
TABLA 6.12 VAN PARA EL PROYECTO……………………………………………99
TABLA 6.13 TIR PARA EL INVERSIONISTA (40%)……………………………….101
TABLA 6.14 TIR PARA EL INVERSIONISTA (30%)………………………………102
TABLA 6.15 TIR PARA EL PROYECTO……………………………………………103
TABLA 6.16 PERIODO DE RECUPERACIÓN PARA EL INVERSIONISTA
……………………………………………………………………………………………105
TABLA 6.17 PERIODO DE RECUPERACIÓN PARA EL PROYECTO…………105
GRÁFICO 6.1 PUNTO DE EQUILIBRIO…………………………………………….108
TABLA 6.18 PROYECCIÓN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN CANTIDADES Y
EN DOLARES…………………………………………………………………………..109
1
CAPÍTULO I
1 INTRODUCCIÓN
1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
En la historia reciente, las funciones sociales tradicionales de las mujeres de
la clase media consistían en las tareas domésticas y el cuidado de los niños,
las mismas que no les permitían desarrollarse profesionalmente ni acceder a
un puesto de trabajo remunerado. En la actualidad estas funciones han
cambiado enormemente, ya que la necesidad económica y de superación
personal dan paso a una evolución dialéctica, donde las mujeres han roto
una serie de mitos y tabúes para demostrar su igualdad de capacidad ante el
rol del hombre.
Actualmente las mujeres desempeñan un rol importante en el ámbito laboral,
situación que desequilibra emocionalmente a la familia, ya que no cuentan
con el tiempo necesario para la crianza y cuidado de sus hijos, por tanto se
ven obligadas a buscar ayuda y recurren a la contratación de una empleada
doméstica, que si bien ayuda a sanear en parte este problema, también trae
posteriormente problemas, ya que no es una persona preparada para el
cuidado de niños.
También recurren a la contratación de una guardería, pero muchas de estas
no cuentan con: una infraestructura adecuada, horarios flexibles, buena
aptitud del personal, permiso de funcionamiento y sobretodo existe exceso
de niños; situaciones que ponen en riesgo la integridad de los mismos.
Recurrir a este tipo de cuidados causa una separación temprana del niño
con el hogar y comienzan los problemas psicológicos, como: sentirse
2
maltratados, abandonados y poco amados por sus padres. La falta de
atención provoca inestabilidad en el desempeño estudiantil y personal,
dando como resultado un desequilibrio en el ámbito sentimental y emocional.
La carencia de motivación en los aspectos físicos, psíquicos y afectivos,
marcan de manera significativa la vida de los niños. Estos factores ponen
en alerta a los padres y a la vez se crea la necesidad de buscar ayuda
profesional específica que les sirva de ayuda, para que sus hijos estén en
buenas manos. Pero la falta de información sobre la variedad de tipos de
cuidados para niños, hacen que no tengan alternativas de elección y opten
por un servicio poco eficaz.
1.2 OBJETIVOS
1.2.1 Objetivo general
Implementar una empresa de servicio de niñeras a domicilio en las zonas
residenciales del sector norte de Quito.
1.2.2 Objetivos específicos
• Realizar un estudio de mercado para determinar la demanda
insatisfecha.
• Determinar el estudio técnico en la ingeniería del proyecto.
• Calcular las inversiones y el financiamiento del proyecto.
• Determinar los costos e ingresos del proyecto.
• Realizar la evaluación financiera del proyecto.
3
1.3 JUSTIFICACIÓN E IMPORTANCIA DEL TEMA
En la actualidad los tiempos han cambiado mucho con respecto al rol de las
mujeres, ya que han luchado mucho por abrirse paso dentro de la sociedad
con el fin de sentirse más útiles y poder ayudar con la economía del hogar.
El nuevo rol de las mujeres, trae consigo también varios sacrificios, uno de
ellos y el más importante es la falta de tiempo para el cuidado de sus hijos,
ya que continuamente tienen que cumplir con una serie de eventos
laborales, familiares y sociales que les limita ser madre al cien por ciento. Al
tomar un rol profesional ponen en manos ajenas la crianza de los niños,
exponiéndoles a innumerables peligros tanto personal como emocional.
Al existir pocas alternativas de tipos de cuidado infantil, el propósito de este
proyecto es crear e implementar una actividad parvularia diferente enfocada
al cuidado de niños en su domicilio bajo la responsabilidad de profesionales
capacitadas en esta área, creando una nueva tendencia que trae consigo los
siguientes beneficios: parvularia profesional personal, horarios flexibles,
disponibilidad de un ambiente hogareño, tener al alcance una buena
alimentación, materiales didácticos, juguetes, seguridad, entre otros; factores
que ayudan para el desarrollo emocional, promoviendo la formación de
hábitos alimenticios, higiénicos, personales y de responsabilidad.
Este sistema permite combinar la recreación, educación y alimentación de
acuerdo a las edades y costumbres de los niños, brindando tranquilidad a
los padres de familia en horas de ausencia, ya que tendrán la garantía de
contar con profesionales especializadas que estarán preparadas ante
cualquier eventualidad y enriquecerán el desarrollo físico, afectivo e
intelectual del niño.
4
1.4 MARCO TEÓRICO
La revista PLANEAR, PLANEAR, PLANEAR; en el artículo Soluciones
Creativas para un Cuidado Alterno de Niños, menciona que en la actualidad
es importante que los padres tengan listo un cuidado alterno de emergencia
para sus hijos, que cubra con las necesidades que se les presenta a último
minuto por motivos laborales y la falta de tiempo. Sugiere tener contacto con
una agencia de colocación de cuidado de niños en casa, que les facilite el
servicio al momento que lo requieran.
Un artículo de SÍ SE PUEDE ECUADOR; menciona que los cuidados
recibidos en la primera infancia determinan la personalidad en la
adolescencia, el desarrollo cognitivo y los resultados académicos. Las
guarderías han sido vistas por padres y educadores como un medio para
promover las habilidades sociales y académicas antes de la entrada formal a
los estudios. Los adolescentes que han asistido a guarderías de mayor
calidad han tenido como resultado un buen desarrollo cognitivo y altos logros
académicos. Pero la atención no maternal amplía y puede interrumpir
vínculos afectivos y dar lugar a problemas de comportamiento.
La revista COSAS DE BEBÉS, menciona alerta sobre las guarderías
ilegales, la falta de atención de los niños e incluso los malos tratos, esto es
producto de la falta de control de las autoridades pertinentes, la falta de
personal cualificado y el excedente de niños en una sola aula. Por tanto el
descontrol es mayor y no se cumple con el carácter educativo. Este tipo de
centros implican un riesgo para los niños.
DIARIO HOY, en el artículo Condiciones que los Padres deben Exigir ante
las entidades que se dedican al cuidado de niños, menciona que los padres
deben solicitar a los responsables los respectivos permisos de
funcionamiento, constatar el número de niños que pueden atender y sus
5
edades, para que tengan las garantías necesarias de que sus hijos estarán
en buenas manos.
PLAY EDUCATION, menciona que años atrás el servicio de niñeras tenía
una gran demanda en los países más ricos del hemisferio norte como
Estados Unidos y algunos países de Europa. Pero a lo largo de los últimos
años este servicio va teniendo mayor acogida en los países que tienen
madres emigrantes como: México, Filipinas, República Dominicana, El
Salvador, Ecuador, Perú, entre otros, ya que en la nueva economía global,
los niños se quedan solos en sus países de origen cuando sus madres
emigran, las mismas que ganan un salario mucho más alto en el extranjero y
pueden contratar este servicio de niñeras que de una u otra forma suplanten
su ausencia.
Con el pasar del tiempo, las niñeras se han vuelto una figura importante para
los niños, ya que se encargan de cuidarlos mientras los padres no están. El
vínculo afectivo que se establece entre el niño y la niñera es importante, ya
que gracias a esto se puede suplir en cierto modo la carencia provocada por
la ausencia de los padres.
REVISTA LA FAMILIA, en uno de sus artículos menciona que los psicólogos
muestran la importancia de la figura que representa la niñera, de hecho en
algunos estudios se les ha pedido a los niños que tienen niñera que dibujen
a sus familias y la mayoría han pintado en el cuadro familiar a la niñera. Los
lazos emocionales que pueden llegar a tener el niño y la niñera pueden
proporcionar una mayor autoestima en el niño, ya que enriquecen mucho
más su personalidad, sirve de ayuda para tolerar la ausencia de los padres
con menos angustia y además se vuelven mucho más sociables.
Una niñera no implica que desplace a los padres ni que les arrebate su
cariño. La niñera no es una rival, ya que en la realidad es alguien que ayuda
y atiende las necesidades del niño en la ausencia de los padres.
6
1.5 MARCO CONCEPTUAL
Acceso: Manera de facilitar el contacto del cliente con la organización, esto
puede ser mediante: Teléfono, tiempo de espera en la fila, horarios de
atención, ubicación para facilitar acceso, tiempo de espera en recepción,
internet, etc.
Capacidad de respuesta: Disposición de la empresa para dar respuesta
ágil a los clientes y proporcionar un servicio rápido que preferiblemente
supere sus expectativas.
Competencia: Es el entorno de los mercados en los que los compradores y
los vendedores establecen los precios e intercambian bienes y servicios. La
competencia económica es el medio que utilizan los compradores y
vendedores para satisfacer las necesidades de la comunidad y de los
individuos.
Comunicación: Mantener informado al cliente en un lenguaje adecuado en
relación al servicio que se suministra, costo del servicio, relaciones entre
servicio y costo, informar oportunamente sobre cambios que se realicen,
alternativas de solución cuando se presentan problemas.
Conocimiento del cliente: Conocimiento que debe tener el personal de
contacto sobre el cliente acerca de sus necesidades y expectativas.
Costo de oportunidad: Cuando un inversionista invierte en una
determinada opción dejando aún lado otras alternativas que tiene su dinero
para ser reinvertido se dice que incurre en un costo de oportunidad
Credibilidad: Es la comunicación de imagen de honestidad de la
organización, está asociada con la imagen corporativa. Esta se refleja en:
Nombre de la empresa, reputación de la entidad, capacidad en el contacto
7
personal en cada operación, sinceridad con el cliente, corrección de errores,
servicio incondicional de toda la organización, honestidad en el servicio que
se presta.
Cuidar: Poner diligencia, atención y solicitud en la ejecución de una cosa.
Asistir, guardar, conservar. Preocuparse de algo o prevenirse contra algo.
Demanda: Es la cantidad de compradores que están dispuestos a adquirir el
servicio.
Empatía: Es la disposición de ofrecer a los clientes cuidado y atención
personalizada mediante el compromiso con el cliente, cortesía, trato al
cliente con respeto y consideración, servicio esmerado y personalizado,
interés y voluntad para resolver problemas, capacidad para escuchar al
cliente, tacto para tratar al cliente, atmósfera de amistad en el contacto
personal.
Fiabilidad: Es la habilidad de prestar el servicio prometido en forma segura,
confiable y cuidadosa. La clave es brindar el servicio en forma correcta
desde el principio y mantener la promesa del servicio.
Índices financieros: Valores expresados en porcentajes que indican los
escalones de rentabilidad que genera un negocio.
Infraestructura: Se le llama así a cualquier equipo o construcción útil para
prestar algún servicio o realizar determinada actividad (carretera, planta de
tratamiento de aguas residuales, drenaje, energía eléctrica, aeropuerto,
cines, tiendas, etcétera).
Inversión: Colocación de dinero en títulos, acciones, obligaciones o en
cualquier otro tipo de negocio con el fin de obtener una renta o beneficio.
8
Niñera: Persona que le gusta los niños y se encarga del cuidado de los
mismos. La actividad de la niñera se desarrolla a menudo en la casa de la
familia que solicita el servicio o en la propia casa de la niñera.
Esta actividad puede ser desarrollada por profesionales, así como por chicas
jóvenes que a menudo son estudiantes universitarias que aprovechan el
tiempo libre para ganar algo de dinero.
Oferta: Es el número de unidades de un determinado producto o servicio
que los vendedores están dispuestos a vender a determinados precios.
Pedagogía: Arte de enseñar o educar a los niños.
Proyecto: Surge de las necesidades individuales y colectivas de las
personas, aquí se trata de satisfacer las necesidades a través de una
adecuada asignación de recursos, con el fin de obtener rentabilidad.
Responsabilidad: Es la rectitud en la prestación del servicio mediante la
realización de transacciones oportunamente, comunicarse con el cliente en
el momento pactado, asistencia puntual, compromiso en la satisfacción con
el cliente.
Servicio: Es cualquier actividad o beneficio que una parte puede ofrecer a
otra; es esencialmente intangible y no resulta en la propiedad de nada. Su
producción podría o no estar vinculada con un producto físico. Se debe
tomar en consideración cuatro características: intangibilidad, inseparabilidad,
variabilidad y calidad de perecedero.
Servicio de niñeras a domicilio: Se enfoca al sector del cuidado infantil,
este servicio es proveedor de niñeras cuidadosamente seleccionadas y
preparadas profesionalmente para ayudar a las familias que lo requieran. El
servicio prestado puede ser de tiempo completo, medio tiempo u ocasional”1.
1 http://playeducation.cl
9
Seguridad: Sentimiento de los clientes de estar en buenas manos.
Inexistencia de peligros o riesgos con relación a la confidencialidad,
seguridad financiera y seguridad física.
Tangible: Es lo que el cliente percibe como evidencia física del servicio, esto
puede ser a través de las instalaciones físicas, apariencia del personal
página web, etc.
1.6 HIPÓTESIS GENERAL
La elaboración de un proyecto de factibilidad para la creación de una
empresa de servicio de niñeras a domicilio en las zonas residenciales del
sector norte de Quito, es técnicamente factible y económicamente rentable.
Su ejecución puede dar solución a la necesidad insatisfecha de la población.
10
CAPITULO II
2 ESTUDIO DE MERCADO
“Definimos al estudio de mercado como la función que vincula al
consumidor, cliente y público con el mercadólogo a través de la información,
la cual se utiliza para identificar y definir las oportunidades y problemas de
mercadotecnia; para generar, refinar y evaluar las medidas de
mercadotecnia; para verificar el desempeño del mercado, y mejorar la
comprensión del proceso de mercadotecnia.
El estudio de mercado especifica la información necesaria para resolver
problemas de mercado, diseña el método para reunir la información,
administra y lleva a cabo el proceso de recolección de datos, analiza los
resultados, comunica los hallazgos y sus implicaciones”2.
2.1 MERCADO
“El mercado está conformado por la totalidad de los compradores y
vendedores potenciales del producto o servicio que se vaya a elaborar
según el proyecto, la estructura del mercado y el tipo de ambiente
competitivo donde operan tanto los oferentes como los compradores de un
bien o un servicio.
Es en el mercado donde las personas reflejan sus intereses, deseos y
necesidades. Allí el ser humano presenta la jerarquización de sus
2 KOTLER Philip/ ARMSTRONG Gary; Fundamentos de Mercadotecnia; Segunda edición.
11
necesidades y establece su propia identidad en relación con los bienes que
desea poseer o adquirir”3.
2.1.1 Tipo de mercado
Mercado de consumidores: Son todos los consumidores finales, individuos
y hogares, que adquieren bienes y servicios para el consumo personal.
2.1.2 Objetivos del estudio de mercado
Objetivo general
El estudio de mercado de este proyecto tiene como propósito conocer la
viabilidad del mercado para el servicio de niñeras a domicilio en el sector
norte de Quito.
Objetivos específicos
• Conocer las necesidades de variedad de productos demandados y su
demanda.
• Identificar un elemento estratégico de diferenciación en la marca.
• Conocer los requisitos técnicos y psicológicos que debe reunir un
servicio para satisfacer al mercado.
• Identificar las necesidades y expectativas de la demanda.
3 SAPAG CHAIN Nassir/SAPAG CHAIN Reinaldo; Preparación y Evaluación de Proyectos; Quinta
edición.
12
• Identificar las herramientas que facilitan el contacto del cliente con la
organización.
• Identificar cuál es el lenguaje adecuado de comunicación que
prefieren los clientes para mantenerse informados.
• Identificar las habilidades, conocimientos y destrezas que debe
poseer el personal.
• Identificar los valores éticos necesarios para ofertar un servicio
personalizado.
• Conocer las necesidades de los demandantes en relación a la
seguridad física, financiera y confidencial.
• Conocer los precios del surtido de servicios demandados.
• Identificar que tipos de descuentos, plazos de pago y condiciones de
crédito tienen mayor aceptación en el mercado demandante.
• Identificar cuáles son los medios de distribución que prefieren los
demandantes.
• Conocer las áreas geográficas con mayor demanda y la proximidad
física necesaria.
• Identificar cuáles son las herramientas de transmisión de información
más efectivas que crean preferencias, convicciones y acciones en los
demandantes.
13
• Conocer cuáles son los incentivos que estimulan más a los
compradores.
2.2 SEGMENTACIÓN DEL MERCADO
Los mercados están formados por compradores y éstos difieren de una o
varias maneras. Quizás se distingan por sus necesidades, recursos,
ubicaciones, o actitudes de compra a costumbres adquisitivas. Cualquiera
de éstas variables pueden utilizarse para segmentar el mercado.
Para la segmentación de este mercado se utilizó las variables geográficas
que requieren que el mercado se divida en varias unidades geográficas
como: naciones, estados, condados, ciudades o barrios.
También se utilizó las variables demográficas que son la división del
mercado en grupos basados en: la edad, el sexo, el tamaño de la familia, su
ciclo de vida, el nivel de ingresos, la profesión, educación, religión, raza y
nacionalidad. Estos son los factores más comunes para la segmentación de
los grupos de clientes.
Estas variables son más fáciles de medir que muchas otras y son necesarias
para conocer la magnitud del mercado meta y para llegar a él de manera
eficiente.
Y por último se utilizó las variables de comportamiento, ya que los clientes
se dividen en grupos según sus conocimientos, actitudes, costumbres o sus
respuestas a un producto o servicio.
14
2.2.1 Selección del mercado meta
Una vez que se ha definido los segmentos de mercado, la empresa puede
penetrar en una o varias de las variables. “La selección del mercado es el
proceso de evaluación del atractivo que ofrece cada uno de los segmentos
del mercado, y elección de uno o más de ellos como objetivos de
presentación”4.
Por tanto el mercado meta de este proyecto está enfocado en las siguientes
variables:
CUADRO 2.1 MERCADO META
VARIABLES
Geográfica
Sector Norte
Densidad Urbana 132.034
niños5
Demográfica
Edad De 18 a 59 años 58.742
45%
Sexo Femenino, masculino
Tamaño de la familia Mínimo un hijo
Ciclo de vida familiar Con hijos menores de 13 años
Ingreso Medios altos y altos 6.872
35.5%
Ocupación Profesionales, no profesionales
4 KOTLER Philip/ ARMSTRONG Gary; Fundamentos de Mercadotecnia; Segunda edición.
5 INEC; Datos estadísticos
15
Conductual
Ocasión de compra Que sea especial
Beneficios buscados Que necesiten el servicio
Estatus del usuario Que sean usuarios potenciales
Tasa de uso Que adquieran con frecuencia el
servicio
Estatus de lealtad Que sean leales al servicio
Etapa de disposición Que estén dispuestos a adquirir el
servicio
Actitud hacia el producto Positiva
Fuente: KOTLER Philip/ ARMSTRONG Gary y Elaboración: Sandra Córdova M.
2.3 TÉCNICAS DE INVESTIGACIÓN
“En la actualidad, en investigación científica hay gran variedad de técnicas o
instrumentos para la recolección de información en el trabajo de campo de
una determinada investigación.
De acuerdo con el método y el tipo de investigación a realizar, se utilizan
unas u otras técnicas”6. En este proyecto se aplicaron:
• Encuesta.- Es una de las técnicas de recolección de información más
usadas, a pesar de que cada vez pierde mayor credibilidad por el
sesgo de las personas encuestadas. La encuesta se fundamenta en
un cuestionario o conjunto de preguntas que se preparan con el
propósito de obtener información de las personas.
6 BERNAL César Augusto; Metodología de la Investigación; Segunda edición.
16
• Entrevista.- Es una técnica orientada a establecer contacto directo
con las personas que se consideren fuente de información. A
diferencia de la encuesta, que se ciñe a un cuestionario, la entrevista,
si bien puede soportarse en un cuestionario muy flexible, tiene como
propósito obtener información más espontánea y abierta. Durante la
misma, puede profundizarse la información de interés para el estudio.
• Observación directa.- Esta herramienta cada día cobra mayor
credibilidad y su uso tiende a generalizarse, debido a que permite
obtener información directa y confiable, siempre y cuando se haga
mediante un procedimiento sistematizado y muy controlado, para lo
cual hoy están utilizándose medios audiovisuales muy completos,
especialmente en estudios del comportamiento de las personas en
sus sitios de trabajo.
CUADRO 2.2 TÉCNICAS DE INVESTIGACIÓN
OBJETIVOS POR VARIABLES
TÉCNICAS
ENC. ENT. OBS.
1.- Conocer las necesidades de variedad de
productos demandados y su demanda.
X
2.- Identificar un elemento estratégico de
diferenciación en la marca.
X
3.- Conocer los requisitos técnicos y psicológicos
que debe reunir un servicio para satisfacer al
mercado.
X
4.- Identificar las necesidades y expectativas de la
demanda.
X
5.- Identificar las herramientas que facilitan el
contacto del cliente con la organización.
X
17
6.- Identificar cuál es el lenguaje adecuado de
comunicación que prefieren los clientes para
mantenerse informados.
X X
7.- Identificar las habilidades, conocimientos y
destrezas que debe poseer el personal.
X X
8.- Identificar los valores éticos necesarios para
ofertar un servicio personalizado.
X
9.- Conocer las necesidades de los demandantes
en relación a la seguridad física, financiera y
confidencial.
X
10.- Conocer los precios del surtido de servicios
demandados.
X
11.- Identificar que tipos de descuentos, plazos de
pago y condiciones de crédito tienen mayor
aceptación en el mercado demandante.
X X
12.- Identificar cuáles son los medios de
distribución que prefieren los demandantes.
X
13.- Conocer las áreas geográficas con mayor
demanda y la proximidad física necesaria.
X
14.- Identificar cuáles son las herramientas de
transmisión de información más efectivas que
crean preferencias, convicciones y acciones en los
demandantes.
X
15.- Conocer cuáles son los incentivos que
estimulan más a los compradores.
X
Fuente y elaboración: Sandra Córdova M.
2.3.1 Tamaño de la muestra
“Número de unidades que conforman una muestra. El tamaño de la muestra
es un factor determinante del nivel de validez de las respuestas.
18
2.3.1.1 Cálculo del tamaño de la muestra
El cálculo del tamaño de la muestra depende de cuatro factores:
1. El porcentaje de confianza con el que se desea generalizar los datos
a la población total.
2. El porcentaje de error muestral que se está dispuesto a aceptar en la
generalización.
3. El nivel de variabilidad que se calcula para la comprobación de la
hipótesis, y
4. Si el tipo de universo es finito o infinito”7.
CUADRO 2.3 TAMAÑO DE LA POBLACIÓN
PARROQUIA
POBLACIÓN
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
El Condado 55787 57237 58726 60253 61819 63179 64569 65990 67441 68925
Carcelén 39178 40197 41242 42314 43414 44369 45345 46343 47363 48405
Ponciano 52137 53493 54883 56310 57774 59045 60344 61672 63029 64415
Cotocollao 32384 33226 34090 34976 35886 36675 37482 38307 39149 40011
Concepción 37050 38013 39002 40016 41056 41959 42882 43826 44790 45775
Kennedy 70603 72439 74322 76254 78237 79958 81717 83515 85352 87230
El Inca 30134 30917 31721 32546 33392 34127 34878 35645 36429 37231
Jipijapa 34991 35901 36834 37792 38774 39628 40499 41390 42301 43231
Iñaquito 43851 44991 46161 47361 48592 49662 50754 51871 53012 54178
Rumipamba 31351 32166 33002 33861 34741 35505 36286 37085 37900 38734
TOTAL 427466 438580 449983 461683 473687 484108 494758 505643 516767 528136
Niños de (0-14) años 106867 109645 112496 115421 118422 121027 123689 126411 129192 132034
Fuente: INEC y Elaboración: Sandra Córdova M.
7 JARA PADILLA Francisco; Fundamentos de Investigación de Mercado; Texto guía.
19
Por cuanto se conoce la información exacta de la población facilitada por el
INEC (Instituto Nacional de Estadísticas y Censos), se utilizará la fórmula
para universos finitos.
FÓRMULA:
)(qpZeN
NqpZn
***)1(
***22
2
+−=
Donde:
n= Tamaño de la muestra
Z= Nivel de confianza
p= Variabilidad positiva
q= Variabilidad negativa
N= Universo
e= Error permitido al cuadrado
Para determinar el tamaño de la muestra en este estudio se utilizó un error
del 6% y un nivel de confianza del 95% (1,96).
Reemplazando los datos en la fórmula se obtuvo:
)(5,0*5,0*96,106,0*)1132034(
132034*5,0*5,0*96,122
2
+−=n
n= 266
20
Por lo tanto se realizó 266 encuestas.
2.3.2 Recolección de información
“La técnica de recolección de información cuantitativa tiene dos enfoques, el
primero es descriptivo, es decir que lo que se pretende con el estudio es
cuantificar o medir ciertas variables tal como se presentan en el mercado, sin
modificar variable alguna relacionada con el consumo o hábitos del
consumidor.
El segundo enfoque es el causal, es decir, lo que se pretende es determinar
los efectos de una variable en otra”8.
Para la recolección de información en este proyecto se utilizará la
investigación cuantitativa descriptiva con las técnicas de la ENCUESTA,
ENTREVISTA Y OBSERVACIÓN ya que son las más utilizadas para
recabar información primaria y tal vez las más sencillas de aplicar,
proporcionan una gran cantidad de información de cualquier universo en un
tiempo muy reducido.
En esta investigación se tomará en cuenta el muestreo no probabilístico por
conveniencia.
8 JARA PADILLA Francisco; Fundamentos de Investigación de Mercados; Texto guía.
21
2.3.2.1 Diseño de la encuesta
ENCUESTA
La presente encuesta será utilizada para el estudio de mercado que se aplicará en
el proyecto de Tesis “Proyecto de factibilidad para la creación de una empresa de
servicio de niñeras a domicilio en las zonas residenciales del sector norte de Quito”,
para la obtención del título de Ingeniera de Empresas de la Universidad
Tecnológica Equinoccial.
Edad Sexo M F
1.- ¿De las siguientes actividades a cuál se dedica UD.?
Empresaria Funcionaria pública Ama de casa
Comerciante Funcionaria privada Otras
2.- ¿Tiene hijos?
Si No
¿Cuántos?
3.- ¿Cuántos años tienen sus hijos?
De 0-6 De 7-12 De 13 a más
4.- ¿Quién se ocupa del cuidado de sus hijos?
Usted Parientes Guardería
Doméstica Profesionales Otras
5.- ¿Está conforme con el cuidado que le brindan quienes cuidan de sus
hijos?
Si No
¿Qué necesita para estar conforme?.....………………………………………………..
………………………………………………………………………………………………….
6.- ¿Usted ha utilizado o utilizaría un servicio de niñeras?
Si No Tal vez
22
7.- ¿En qué modalidad ha utilizado o utilizaría este servicio?
A domicilio Establecimiento fijo
¿Por qué?.....................................………………………………………………………….
………………………………………………………………………………………………….
8.- ¿Con que frecuencia ha utilizado o utilizaría este servicio?
Semanal Quincenal Mensual
Por Horas
9.- En el caso de requerir el servicio por horas. ¿Cuántos días al mes le
gustaría aprovechar este servicio?
De 1-5 días De 6-10 días De 11 a más
¿Por cuántas horas?
10.- ¿En qué horarios y días aprovecharía este servicio?
HORARIOS:
Mañana Tarde Noche
DÍAS:
De lunes a viernes Fines de semana Feriados
¿Por qué?....................................................................................................................
………………………………………………………………………………………………
11.- ¿Cuánto estaría dispuesto a invertir mensualmente por recibir este
servicio?
De 20 – 80 USD De 81 – 160 USD De 161 a más
12.- Los pagos se realizarían mediante:
Tarjeta de crédito Cheque Efectivo
13.- ¿Qué valores éticos debería poseer una niñera, según su criterio?
___________________________________________________________________
__________________________________________________________________
¡¡MUCHAS GRACIAS POR SU TIEMPO!!
23
2.3.3 Procesamiento de la información
“Consiste en procesar los datos (dispersos, desordenados, individuales)
obtenidos de la población objeto de estudio durante el trabajo de campo, y
tiene como finalidad generar resultados (datos agrupados y ordenados), a
partir de los cuales se realizará el análisis según los objetivos y las hipótesis
o preguntas de la investigación realizada, o de ambos.
El procesamiento de datos debe realizarse mediante el uso de herramientas
estadísticas con el apoyo de la computadora, utilizando alguno de los
programas estadísticos que hoy fácilmente se encuentran en el mercado.
2.3.3.1 Tabulación, análisis e interpretación de las encuestas
Una vez procesados los datos por medios estadísticos, se obtiene unos
resultados que deben ser analizados e interpretados o discutidos.
El análisis de resultados consiste en interpretar los hallazgos relacionados
con el problema de investigación, los objetivos propuestos, la hipótesis y/o
preguntas formuladas, y las teorías o presupuestos planteados en el marco
teórico, con la finalidad de evaluar si confirman las teorías o no, y se
generan debates con la teoría ya existente”9.
9 BERNAL César Augusto; Metodología de la Investigación; Segunda edición.
24
VARIABLE: Perfil consumidor
TABLA 2.1 EDAD
EDAD # % De 21 - 30 124 47 De 31 - 40 121 45 De 41 - 50 21 8 TOTAL 266 100
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
GRÁFICO 2.1
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
Según la investigación, de las 266 personas encuestadas el 47% se
encuentran en un rango de edad de 21 a 30 años, el 45% en un rango de 31
a 40 años y el 8% en un rango de 41 a 50 años.
47%
45%
8%
EDAD
De 21 - 30 124
De 31 - 40 121
De 41 - 50 21
25
TABLA 2.2 SEXO
SEXO # % Femenino 219 82 Masculino 47 18 TOTAL 266 100
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
GRÁFICO 2.2
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
Según la investigación, de las 266 personas encuestadas el 82%
correspondes al sexo femenino y el 18% al sexo masculino.
82%
18%
SEXO
Femenino 219
Masculino 47
26
TABLA 2.3 ACTIVIDAD LABORAL
ACTIVIDADES # % Amas de casa 62 23 Func. Privados 54 20 Empresarios 51 19 Comerciantes 47 18 Func. Públicos 46 17 Otras 6 2 TOTAL 266 100
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
GRÁFICO 2.3
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
Según la investigación, de las 266 personas encuestadas el 24%
manifestaron ser amas de casa, el 20% funcionarios privados, el 19%
empresarios, el 18% comerciantes, el 17% funcionarios públicos y el 2% se
dedican a otras actividades.
24%
20%
19%
18%
17%
2%
DISTRIBUCIÓN DE LAS ACTIVIDADES DE
LOS CONSUMIDORES DEL SERVICIO DE
NIÑERAS
Amas de casa 62
Func. Privados 54
Empresarios 51
Comerciantes 47
Func. Públicos 46
Otras 6
27
TABLA 2.4 CONSUMIDORES CON HIJOS
TIENE HIJOS # % Si 266 100 No 0 0 TOTAL 266 100
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
GRÁFICO 2.4
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
Según la investigación, de las 266 personas encuestadas el 100%
manifestaron si tener hijos.
100%
0%
DISTRIBUCIÓN DE LOS
CONSUMIDORES QUE TIENEN HIJOS
Si 266
No 0
28
TABLA 2.5 EDAD DE LOS NIÑOS
EDAD DE LOS NIÑOS # % De 0 – 6 228 40 De 7 - 12 257 45 De 13 a más 81 14 TOTAL 566 100
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
GRÁFICO 2.5
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
Según la investigación, de las 266 personas encuestadas el 46%
manifestaron tener hijos en un rango de edad de 7 a 12 años, el 40% en un
rango de 0 a 6 años y el 14% en un rango de 13 a más años.
40%
46%
14%
DISTRIBUCIÓN DE LOS NIÑOS POR
EDADES
De 0 - 6 228
De 7 - 12 257
De 13 a más 81
29
TABLA 2.6 CUIDADO DE LOS NIÑOS
CUIDADO DE LOS NIÑOS # % Parientes 135 51 Usted 61 23 Domésticas 53 20 Guarderías 12 5 Otros 5 2 Profesionales 0 0 TOTAL 266 100 Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
GRÁFICO 2.6
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
Según la investigación, de las 266 personas encuestadas el 51%
manifestaron que son los parientes quienes se encargan del cuidado de los
hijos, el 23% se encargan ellos, el 20% se encargan las domésticas, el 4%
se encargan las guarderías, el 5% se encargan otras personas.
51%
23%
20%
4% 2% 0%
DISTRIBUCIÓN DE LAS PERSONAS QUE SE
OCUPAN DEL CUIDADO DE LOS NIÑOS
Parientes 135
Usted 61
Domésticas 53
Guarderías 12
Otros 5
Profesionales 0
30
VARIABLE: Calidad del servicio
TABLA 2.7 ESTADO DE CONFORMIDAD
CONFORMIDAD # % Si 212 80 No 54 20 TOTAL 266 100
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
GRÁFICO 2.7
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
Según la investigación, de las 266 personas encuestadas el 80%
manifestaron que si se encuentran conformes con el cuidado de sus hijos y
el 20 % no están conformes porque necesitan un servicio personalizado con
profesionales en el cuidado de niños.
80%
20%
DISTRIBUCIÓN DE LA CONFORMIDAD DE LOS
CONSUMIDORES DEL SERVICIO DE NIÑERAS CON
RESPECTO AL CUIDADO DE LOS NIÑOS
Si 212
No 54
31
TABLA 2.8 UTILIZACIÓN DEL SERVICIO
UTILIZACIÓN DEL SERVICIO # % Si 156 59 Tal ves 64 24 No 46 17 TOTAL 266 100
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
GRÁFICO 2.8
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
Según la investigación, de las 266 personas encuestadas el 59%
manifestaron que si han utilizado o utilizarían el servicio de niñeras, el 24%
tal ves utilizarían el servicio y el 17% no han utilizado ni utilizarán el servicio.
59%24%
17%
DISTRIBUCIÓN DE LA UTILIZACIÓN
DEL SERVICIO DE NIÑERAS
Si 156
Tal ves 64
No 46
32
TABLA 2.9 MODALIDAD DEL SERVICIO
MODALIDAD # % A domicilio 195 73 Establecimiento fijo 25 9 S.R 46 17 TOTAL 266 100
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
GRÁFICO 2.9
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
Según la investigación, de las 266 personas encuestadas el 73%
manifestaron que han utilizado o utilizarían el servicio de niñeras a domicilio,
el 10% han utilizado o utilizarían el servicio en un establecimiento fijo y el
17% no respondiero a esta pregunta ya que no les interesa este servicio.
73%
10%
17%
DISTRIBUCIÓN DE LA MODALIDAD EN
LA QUE OCUPARÁN EL SERVICIO DE
NIÑERAS
A domicilio 195
Establecimiento fijo 25
S.R 46
33
VARIABLE: Variedad del servicio
TABLA 2.10 FRECUENCIA UTILIZACIÓN DEL SERVICIO
FRECUENCIA # % Por horas 216 81 Semanal 4 2 Quincenal 0 0 Mensual 0 0 S.R 46 17 TOTAL 266 100
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
GRÁFICO 2.10
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
Según la investigación, de las 266 personas encuestadas el 81%
manifestaron que han utilizado o utilizarían el servicio de niñeras en una
frecuencia por horas, el 2% han utilizado o utilizarían el servicio en una
frecuencia semanal y el 17% no respondiero a esta pregunta ya que no les
interesa este servicio.
81%
2%
0%0% 17%
DISTRIBUCIÓN DE LA FRECUENCIA CON LA QUE
UTILIZARÍAN EL SERVICIO DE NIÑERAS
Por horas 216
Semanal 4
Quincenal 0
Mensual 0
S.R 46
34
TABLA 2.11 HORAS DE UTILIZACIÓN DEL SERVICIO
DÍAS AL MES
HORAS
# % De 1 -
20 De 21 -
40 De 41 a
más De 1 – 5 75 11 0 86 32 De 6 – 10 4 119 0 123 46 De 11 a + 0 8 3 11 4 S.R 46 0 0 46 17 TOTAL 266 100
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
GRÁFICO 2.11
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
Según la investigación, de las 266 personas encuestadas el 46%
manifestaron que utilizarían el servicio de niñeras de 6 a 10 días al mes (de
los cuales el 44,50% utilizarían de 21 a 40 horas al mes y el 1,5% de 1 a 20
horas); el 33% utilizarían el servicio de 1 a 5 días al mes ( de los cuales el
28,90% utilizarían de 1 a 20 horas al mes y el 4,10% de 21 a 40 horas); el
4% utilizarían el servicio de 11 a más días ( de los cuales el 2,91% utilizarían
de 21 a 40 horas al mes y el 1,09 de 41 a más horas); y el 17% no
respondiero a esta pregunta ya que no les interesa este servicio.
33%
46%
4%
17%
DISTRIBUCIÓN DE LOS DÍAS AL MES QUE LES
GUSTARÍA APROVECHAR EL SERVICIO DE
NIÑERAS
De 1 - 5 86
De 6 - 10 123
De 11 a más 11
S.R 46
35
TABLA 2.12 DÍAS DE PREFERENCIA DEL SERVICIO
HORARIOS
DÍAS
# % Lunes a viernes
Fines de semana
Mañana 32 5 37 14 Tarde 107 14 121 45 Noche 13 49 62 23 S.R 46 0 46 17 TOTAL 266 100
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
GRÁFICO 2.12
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
Según la investigación, de las 266 personas encuestadas el 46%
manifestaron que aprovecharían el servicio de niñeras en las tardes ( de los
cuales el 40,79% aprovecharían de lunes a viernes y el 5,21% los fines de
semana); el 23% aprovecharían el servicio en las noches ( de los cuales el
18,18% aprovecharían los fines de semana y el 4,82% de lunes a viernes); el
14% aprovecharían el servicio en las mañanas ( de los cuales el 12,10%
aprovecharían de lunes a viernes y el 1,90 los fines de semana) y el 17% no
respondiero a esta pregunta ya que no les interesa este servicio.
14%
46%
23%
17%
DISTRIBUCIÓN DE HORARIOS EN LOS CUALES
UTILIZARÍAN EL SERVICIO DE NIÑERAS
Mañana 37
Tarde 121
Noche 62
S.R 46
36
VARIABLE: Precio
TABLA 2.13 INVERSIÓN POR SERVICIO
INVERSIÓN # % De 20 - 80 58 22 De 81 - 160 122 46 De 161 a más 40 15 S.R 46 17 TOTAL 266 100
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
GRÁFICO 2.13
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
Según la investigación, de las 266 personas encuestadas el 46%
manifestaron que invertirían mensualmente por el servicio de niñeras de 81 a
160 dólares, el 22% invertirían de 20 a 80 dólares, el 15% invertirían de 161
a más dólares y el 17% no respondiero a esta pregunta ya que no les
interesa este servicio.
22%
46%
15%
17%
DISTRIBUCIÓN DE LA INVERSIÓN MENSUAL DE
LOS CONSUMIDORES POR RECIBIR EL SERVICIO
DE NIÑERAS
De 20 - 80 58
De 81 - 160 122
De 161 a más 40
S.R 46
37
TABLA 2.14 FORMAS DE PAGO
FORMAS DE PAGO # % Efectivo 98 37 Cheque 68 26 Tarjeta de crédito 54 20 S.R. 46 17 TOTAL 266 100
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
GRÁFICO 2.14
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
Según la investigación, de las 266 personas encuestadas el 37%
manifestaron que realizarían los pagos mediante efectivo, el 26% en cheque,
el 20% con tarjeta de créditoy el 17% no respondiero a esta pregunta ya que
no les interesa este servicio.
37%
26%
20%
17%
DISTRIBUCIÓN DE LAS FORMAS DE
PAGO POR EL SERVICIO DE NIÑERAS
Efectivo 98
Cheque 68
Tarjeta de crédito 54
S.R. 46
38
TABLA 2.15 VALORES ÉTICOS DE LAS NIÑERAS
VALORES ÉTICOS # %
Honestidad 62 23 Responsabilidad 49 18 Paciencia 45 17 Educación 27 10 Profesionalidad 25 9 Puntualidad 12 5 S.R. 46 17 TOTAL 266 100
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
GRÁFICO 2.15
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
Según la investigación, de las 266 personas encuestadas el 23%
manifestaron que el valor ético más importante que debería poseer una
niñera es la honestidad, el 19% la responsabilidad, el 17% la paciencia, el
10% la educación, el 9% la profesionalidad, el 5% la puntualidad y el 17% no
respondiero a esta pregunta ya que no les interesa este servicio.
23%
19%
17%10%
9%
5%
17%
DISTRIBUCIÓN DE LOS VALORES ÉTICOS
QUE DEBE POSEER UNA NIÑERA
Honestidad 62
Responsabilidad49Paciencia 45
Educación 27
Profesionalidad 25
39
2.3.3.2 Interpretación de las entrevistas
¿Cuáles son los requisitos técnicos y psicológicos que debe reunir un
servicio de cuidado de niños?
Lcda. Sonia Cortez de Maldonado
Dice que se debe contar con una metodología constructivista, basada en los
conocimientos que cada niño posee a través del aprendizaje lúdico que
consiste en el juego ya que es la actividad esencial de un niño sano.
Jugando el niño toma conciencia de lo real, se implica en la acción, elabora
su razonamiento y su juicio. El respeto a la persona con sus diferencias
indivicuales dentro de un marco de consideración mutua. Afecto no solo
como un medio de expresión, sino como recurso más idóneo para estimular
positivamente el desarrollo integral, y por último estimular y educar al niño a
través de estimulos sensoriales.
Lic Margarita Rivadeneira
Dice que se debe contar con una metodología de modelo constructivista, ya
que tiene una concepción actual, que toma los lineamientos de la UNESCO
y plantea que el niño aprenda a aprender, aprenda a hacer, aprenda a ser y
aprenda a convivir. Con este planteamiento se contribuye al desarrollo de
las destrezas, las habilidades, las competencias, que son propias de los
niños y que permiten promover el aprendizaje significativo. El niño elabora
su propio conocimiento y con esto es cada día más autónomo, y de esta
manera se logra formar al niño con una capacidad crítica para poder
desarrollarse en cualquier ámbito que la vida le plantee.
¿Cuál es el lenguaje adecuado de comunicación que prefieren los
padres de familia para mantenerse informados a cerca de sus hijos?
Lcda. Sonia Cortez de Maldonado
40
Prefieren la comunicación vía telefónica o email.
Lic Margarita Rivadeneira
Prefieren la comunicación por correspondencia por medio de una carta y
también vía telefónica.
¿Cuáles son las habilidades, conocimientos y destrezas que debe
poseer el personal que se encarga del cuidado de los niños?
Lcda. Sonia Cortez de Maldonado
Se debe contar con personal docente capácitado y auxiliares, que brinden
una atención personalizada dentro de un ambiente familiar. Docente
calificado, que oriente en la realización de las tareas y asesoría en el
aprendizaje de los niños. Párvulos con una formación integral que estén en
constante crecimiento a través del mejoramiento continuo para lograr una
excelencia en la calidad del servicio.
Lic Margarita Rivadeneira
Se debe contar con un cuerpo docente que esté formado por parvulos
especializados en su respectiva área de trabajo, y de igual forma en la
sección básica, todos ellos con el firme compromiso de cuidar y formar a los
niños de forma integral gracias a la perfecta cordinación y al apoyo
psicológico.
2.4 MARKETING MIX
Producto:
• Variedad de productos.- el servicio de niñeras se relacionará con:
41
o Cuidados médicos,
o Asistencia educativa,
o Asistencia recreativa,
o Asistencia en viajes, días de campo, fines de semana, otros,
o Apoyo psicológico,
o Apoyo psicopedagógico,
o Apoyo terapéutico de acuerdo a las necesidades,
o Estimulación temprana,
o Terapia de lenguaje,
o Suministro de alimentos, y otros.
• Marca.- el nombre de la empresa se relacionará con el servicio que
se va a prestar y se distinguirá de las demás entidades encargadas
de ofrecer un servicio relacionado con el cuidado de niños. Por tanto
el nombre de la empresa será “CUSTOM NANNY HOME”
(niñera personalizada a domicilio), con esta razón social se
identificará a la empresa y al servicio al cual se enfocará, que es el de
niñeras a domicilio personalizada que cubrirá con las necesidades
requeridas.
• Calidad del servicio.- es recomendable que el servicio sea confiable
y seguro con:
� Niñeras altamente capacitadas y calificadas con un gran
nivel de educación superior que posean conocimientos
para cuidar, estimular, enseñar, entretener y educar a
los niños.
� Niñeras con experiencia en el cuidado de niños y que se
caractericen por ser responsables, confiables,
reservadas y con altos valores.
42
� Flexibilidad de horarios: Por horas, días, meses,
jornadas especiales, paseos, festivos, de acuerdo a las
necesidades.
� Juegos y actividades para el desarrollo infantil.
� Capacitación constante a las niñeras.
o Conocimiento del cliente: se proporcionará una atención
personalizada en la calidez del hogar, encargándose de la
recreación, educación, alimentación, salud, etc., de los niño.
Todo esto dependiendo de las edades y costumbres de los
niños.
o Acceso: la empresa estará ubicada en el sector norte de Quito
con fácil acceso para el mercado meta, tendrá varias líneas
telefónicas disponibles las 24 horas al día, se contará con una
página Web completa, la misma que será de ayuda para que
los clientes tengan un contacto rápido con la empresa y el
servicio ofertado.
o Comunicación: se buscará los medios necesarios de
comunicación rápidos y de fácil acceso para mantener
informados a los clientes con antelación sobre los cambios que
surjan dentro de la empresa en relación al servicio. También
es importante dar alternativas de solución con la mayor
brevedad posible de acuerdo a la gravedad si se presentasen
problemas al momento de brindar el servicio.
o Competencia: es recomendable contar con personal
profesional, eficiente, innovador y capacitado para brindar el
servicio de acuerdo a las necesidades del cliente de forma
personalizada y que sepan resolver los problemas e
43
inquietudes de los clientes con la brevedad posible en el
momento y la hora requeridos.
o Empatía: la empresa brindará un servicio de calidad diferente
a los tradicionales, para lo cual cada niñera tendrá que pasar
por un proceso de selección, el mismo que garantice su
profesionalidad en el cuidado integral de los niños. La
capacitación continua de las niñeras debe ser uno de los
pilares fundamentales para que la prestación del servicio se
desarrolle en un ambiente de respeto, cortesía y consideración.
o Credibilidad: el servicio ofertado será incondicional por parte
de toda la organización ya que todo el personal formará un solo
equipo de trabajo, con la mayor sinceridad y honestidad tanto
para el cliente como para la empresa. Se deberá cumplir con
todo lo ofertado de principio a fin en relación al servicio.
o Fiabilidad: es recomendable que la empresa se comprometa a
brindar un servicio personalizado en forma segura, confiable y
cuidadosa con los niños, para la mayor tranquilidad y
confiabilidad de los padres de familia desde el principio hasta el
final de la ejecución del servicio.
o Responsabilidad: el servicio se brindará de forma oportuna,
comunicándose con el cliente en el momento pactado y siendo
puntuales a la hora de asistir a los niños, ya que de esta
manera se cumplirá satisfactoriamente con el compromiso que
se tiene hacia el cliente.
o Seguridad: Es recomendable que a la hora de contratar el
personal, se solicite record de antecedentes y referencias
44
laborales, las mismas que deberán ser confirmadas previa la
contratación del personal.
Las niñeras deberán pasar por un completo proceso de
selección, siendo evaluadas constantemente. De esta forma
se cubrirá con los requisitos necesarios para asegurarse de
ofrecer el mejor servicio y así garantizar que el servicio se
brinde en un ambiente de seguridad para los niños y
tranquilidad para los padres.
o Tangible: los clientes tendrán acceso a la página Web, líneas
telefónicas, oficina y demás medios en el momento y hora que
lo requieran, ya sea para obtener información o contratar el
servicio, con la finalidad de que tengan una evidencia física del
servicio.
o Capacidad de respuesta: el servicio a domicilio se brindará
con personal profesional y capacitado en el día y la hora que lo
soliciten con la mayor brevedad posible.
• Garantías.- es recomendable que se garantice el servicio con:
o Personal confiable, contratado previo un seguimiento riguroso
de su vida laboral y personal.
o Seguimiento constante a las niñeras vía telefónica durante la
prestación del servicio.
o Instalación de cámaras de video en el hogar del niño, previa
solicitud y autorización del cliente (el costo de este servicio
será adicional).
o Supervisiones personales a las niñeras en el hogar que está
prestando el servicio, por parte de una autoridad de la
empresa.
45
Precio:
• Precio de lista.- se fijará los precios de acuerdo al servicio, los
cuales pueden ser por:
o Horas,
o Días,
o Semanas,
o Meses,
o Festivos,
o Ambientes sociales,
o Asistencia médica,
o Asistencia educativa,
o Apoyo psicológico,
o Apoyo psicopedagógico,
o Apoyo terapéutico,
o Estimulación temprana,
o Seguridad, y otros.
Además se debe considerar cuáles serán los costos fijos y variables
de la empresa.
• Descuentos.- es recomendable que los descuentos sean fijados de
acuerdo al rendimiento económico de la empresa, ya que así se
puede determinar en qué ocasiones es propicio ofrecerlos.
• Condiciones de crédito.- es recomendable que las condiciones de
crédito sean en pro de satisfacer al cliente, en el momento que lo
requieran y podrían ser mediante:
o Con tarjeta de crédito,
46
o Con cheque,
o En efectivo.
Plaza:
• Canal de distribución.- se empleará un canal de venta directa, ya
que al ser una empresa de servicios se enlazará directamente con el
consumidor, para ofrecerle un servicio personalizado a domicilio de
acuerdo a sus necesidades.
• Cobertura.- se aplicará una distribución del servicio generalmente
geográfica del sector norte de Quito donde haya la mayor fuerza
demandante, como son los clientes potenciales de las parroquias:
o El Condado,
o Carcelén,
o Ponciano,
o Cotocollao,
o Concepción,
o Kennedy,
o San Isidro del Inca,
o Jipijapa,
o Iñaquito,
o Rumipamba.
• Ubicación.- la oficina estará ubicada en un sector del norte de Quito
que estará al alcance del mercado objetivo, con fácil accesibilidad y
disponibilidad del servicio a la hora de requerirlo.
47
Promoción:
• Publicidad.- se empleará las herramientas más efectivas de
influencia y comunicación con los clientes para crear conciencia e
interés en el servicio, como pueden ser:
o Creación de una página web.
o Anuncios publicitarios en radio y prensa.
o Trípticos informativos.
Con estas herramientas, el cliente podrá diferenciar la oferta de
servicio de la competencia, se comunicará y representará los
beneficios de los servicios disponibles, y se podrá persuadir a los
clientes para que usen el servicio.
48
CAPÍTULO III
3 ESTUDIO TÉCNICO
3.1 TAMAÑO DEL PROYECTO
“Se refiere al volumen o número de unidades que puede producir y vender el
proyecto en un período de tiempo y en condiciones normales y según lo que
se estimó en el estudio de mercado. Cabe distinguir dos niveles de Tamaño
o Capacidad Instalada. El primero se refiere a la denominada Capacidad
Teórica, es decir, aquella que está implícita en las características técnicas de
las maquinarias y equipos a instalar, y que son determinadas por los
fabricantes y por la combinación que de los mismos se hagan los
responsables del proyecto. El segundo tiene que ver con la Capacidad
Práctica o Real, y es la que se deriva de las condiciones reales o normales
en las que el proyecto operará y que de hecho limitan su actividad, en la
mayoría de los casos, a un nivel inferior al de la capacidad teórica”10.
TABLA 3.1 DEMANDA INSATISFECHA
DEMANDA INSATISFECHA DEMANDA EFECTIVA 77900 (-)OFERTA 9720 DEMANDA INSATISFECHA 68180
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
Para obtener la demanda insatisfecha, se tomó en cuenta la demanda
efectiva que corresponde al 59% de la demanda total, este porcentaje es de
10
Econ. SÁENZ FLORES Juan Rodrigo; Manual de Proyectos; Agosto 2005.
49
las personas que respondieron SÍ a la pregunta Nro. 6 de la encuesta; otro
factor a considerar fue la oferta que equivale a la competencia.
TABLA 3.2 CAPACIDAD INSTALADA
DEMANDA INSATISFECHA
CAPACIDAD INSTALADA
ANUAL
CAPACIDAD INSTALADA
ANUAL AÑO 2010 AL 100% AL 40%
68180 7300 2920 Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
Para obtener la capacidad instalada anual de clientes, se procedió a realizar
los cálculos estimados que el proyecto estará dispuesto a ofertar, para esto
se tomó en cuenta el recurso humano, los tiempos del servicio que
requieren en días - horas y la inversión, dando una capacidad instalada
anual al 40% que corresponde a 2.920 niños que podrán ser atendidos, lo
cual representa un 12,24% de la demanda insatisfecha.
TABLA 3.3 PROYECCIÓN DE LA CAPACIDAD INSTALADA
PROYECCIÓN ANUAL DE LA CAPACIDAD INSTALADA
2010 2011 2012
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
40% 43% 46% 49% 52% 55% 58% 61% 64% 67%
En personas 2.920 3.139 3.358 3.577 3.796 4.015 4.234 4.453 4.672 4.891 En horas
11.680 12.556 13.432 14.308 15.184 16.060 16.936 17.812 18.688 19.564
Fuente: Estudio de Mercado y Elaboración: Sandra Córdova M.
Para la proyección de la capacidad instalada, se tomó en cuenta la
capacidad inicial de operaciones al 40%, pretendiendo alcanzar un 3% de
50
crecimiento anual con el fin de llegar al décimo año de operaciones a cubrir
un 67% de la capacidad.
3.1.1 Factores del tamaño del proyecto
Los factores más relevantes que influyen en la determinación de la
capacidad de producción a instalar son:
• El tamaño del mercado, es decir, la demanda esperada.
• La disponibilidad de materias primas adecuadas al proceso productivo
diseñado y en la cantidad y calidad necesarias.
• La disponibilidad de mano de obra calificada y en cantidad suficiente
para soportar uno, dos o tres turnos de trabajo por día.
• Acceso a la tecnología que se requiera.
• Capacidad de acceso a la financiación necesaria de acuerdo al costo
total del proyecto y al tamaño del mismo.
• Cantidad y calidad de servicios públicos, especialmente el
abastecimiento de agua y energía eléctrica.
3.2 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO
En los estudios de factibilidad es imprescindible definir la localización
apropiada del proyecto que se esté promocionando ya que de ésta
dependerá en gran medida su productividad y rentabilidad. La selección de
la macro y microlocalización se debe realizar a partir de una zona geográfica
amplia, dentro de la cual se consideran varios emplazamientos o micro
localizaciones posibles y alternativas. En la mayoría de los casos se requiere
definir entre varias alternativas para decidir la ubicación y el emplazamiento
del proyecto. Para establecer la localización definitiva es conveniente tomar
en consideración las variables que se indican a continuación:
51
• Cercanía del mercado.
• Clima.
• Existencia de terrenos adecuados.
• Abastecimiento de agua.
• Abastecimiento de energía.
• Existencia de servicios de transporte.
• Mano de obra disponible.
• Medio ambiente.
• Reglamentaciones fiscales y de otro tipo.
• Condiciones de vida (aspectos socio económicos).
3.2.1 Macrolocalización
La macrolocalización del proyecto se refiere a la selección de la macrozona
dentro de la cual se establecerá un determinado proyecto. La selección
previa de una macrolocalización permitirá, mediante un análisis preliminar,
reducir el número de soluciones posibles al descartar los sectores
geográficos que no respondan a las condiciones requeridas por el proyecto.
Para la ubicación de este proyecto se considerará como factor relevante el
movimiento económico y comercial que existe en un determinado sector del
mercado meta, sobretodo es importante el comportamiento de la población
ante la falta de tiempo para dedicarse a fondo al cuidado de los niños.
En este proyecto la oficina de contacto para ofrecer el servicio de niñeras a
domicilio estará situada en el sector norte de Quito, donde existe una gran
demanda y poca oferta de este servicio.
52
GRÁFICO 3.1 MAPA PARROQUIAL DE QUITO
Fuente: www4.quito.gov.ec/spirales/9_mapas_tematicos/9_1_cartografia_basica
3.2.2 Microlocalización
El estudio de la microlocalización no corregirá los errores en que se pudo
haber incurrido en la macrolocalización. El análisis de microlocalización sólo
indicará cuál es la mejor alternativa de instalación dentro de la macrozona
elegida.
53
Para determinar la mejor alternativa de instalación del proyecto se utilizará
el método cualitativo por puntos
3.2.2.1 Método cualitativo por puntos
“Este método consiste en definir los principales factores determinantes de
una localización, para asignarles valores ponderados de peso relativo, de
acuerdo con la importancia que se le atribuye. El peso relativo, sobre la
base de una suma igual a 1, depende fuertemente del criterio y la
experiencia del evaluador.
Al comparar dos o más localizaciones opcionales, se procede a asignar una
calificación a cada factor en una localización de acuerdo con una escala
predeterminada como, por ejemplo, de 0 a 10. La suma de las calificaciones
ponderadas permitirá seleccionar la localización que acumule el mayor
puntaje”11.
Para esta evaluación se consideró tres zonas RUMIPAMBA, KENNEDY y
PONCEANO, ya que estas cumplen con los requerimientos necesarios para
poner en funcionamiento la oficina que ofertará el servicio de niñeras a
domicilio.
11
SAPAG CHAIN Nassir/SAPAG CHAIN Reinaldo; Preparación y Evaluación de Proyectos; Quinta
edición.
54
TABLA 3.4 LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO
LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO
MÉTODO CUALITATIVO POR PUNTOS (ZONA NORTE DE QUITO)
Fuente: SAPAG CHAIN Nassir/SAPAG CHAIN Reinaldo y Elaboración: Sandra Córdova M.
Según los resultados obtenidos mediante el método cualitativo por puntos, se determinó que el lugar más apropiado para poner en
marcha el proyecto es el sector de PONCEANO que corresponde a la zona C, ya que obtuvo la mayor calificación correspondiente a 9
puntos. Este sector es factible ya que cuenta con los servicios básicos necesarios, está cerca del mercado meta, existe disponibilidad
de oficinas, mano de obra disponible, excelentes vías de acceso y muy buena condición de vida.
FACTORES PESO
ASIGNADO
ZONA A (RUMIPAMBA)
ZONA B (KENNEDY)
ZONA C (PONCEANO)
CALIFICACIÓN PONDERACIÓN CALIFICACIÓN PONDERACIÓN CALIFICACIÓN PONDERACIÓN
Cercanía del mercado 0,20 8 1,6 8 1,6 10 2,0 Existencia de terrenos adecuados 0,20 6 1,2 7 1,4 8 1,6 Abastecimiento de servicios básicos 0,15 9 1,4 9 1,4 9 1,4
Mano de obra disponible 0,15 8 1,2 8 1,2 8 1,2
Condiciones de vida 0,20 8 1,6 8 1,6 9 1,8
Vías de acceso 0,10 9 0,9 9 0,9 10 1,0
SUMA 1,00 7,9 8,1 9,0
55
GRÁFICO 3.2 MICROLOCALIZACIÓN
Fuente: www4.quito.gov.ec/spirales/9_mapas_tematicos/9_1_cartografia_basica
56
GRÁFICO 3.3 PLANO DE OFICINA
Fuente y elaboración: Arq. Juan Arévalo
Oficina de 60 m2, se distribuye el espacio de forma que cuente con un gran
recibidor, zona de trabajo para dos mesas y baño. Se dan muchos metros al
recibidor / recepción para que el visitante perciba una impresión de gran
espacio limpio y acogedor a la hora de ofertarle el servicio.
57
3.3 ESTRUCTURA ADMINISTRATIVA DE LA EMPRESA
Toda empresa cuenta en forma implícita o explícita con jerarquías y
atribuciones asignadas a los miembros o componentes de la misma. En
consecuencia se puede establecer que la estructura organizativa de una
empresa es el esquema de jerarquización y división de las funciones, por
tanto la empresa estará conformada con los siguientes niveles:
1. Nivel directivo.
2. Nivel ejecutivo.
3. Nivel operativo.
4.3.1 Nivel directivo
Está conformado por el directorio, que es el máximo organismo de la
empresa, en este caso el directorio estará conformado por los propietarios
de la empresa y se encargarán de definir los principales objetivos y
estrategias de la organización.
4.3.2 Nivel ejecutivo
Es el nivel intermedio, este se encarga de relacionar el nivel institucional con
el nivel técnico. Ya que transforma en planes y programas las decisiones
tomadas en el nivel institucional para que el nivel técnico las ejecute. En
este nivel vendrán integradas el área administrativa y financiera de la
empresa.
4.3.3 Nivel operativo
Es el nivel inferior de la organización, pero no el menos importante, ya que
allí se ejecutan las tareas y se desarrollan los programas para que la
58
prestación de servicios sea de alta calidad mediante el correcto desempeño
de las actividades y labores que se ofertan.
3.4 ESTRUCTURA ORGÁNICA DE LA EMPRESA
El organigrama adecuado para la empresa será el organigrama vertical, en
este, cada puesto subordina a otro representado por cuadros en un nivel
inferior, estarán ligados por líneas que representan la comunicación de
responsabilidad y autoridad. De cada cuadro del segundo nivel se sacan
líneas que indican la comunicación de autoridad y responsabilidad a los
puestos que dependen de él y así sucesivamente.
GRÁFICO 3.4 ORGANIGRAMA ESTRUCTURAL DE LA EMPRESA
Elaboración: Sandra Córdova M.
59
3.4.1 Directorio
La responsabilidad de los directores es prevenir y vigilar la calidad del
servicio que se brinda. Se debe asegurar que la empresa esté bien
estructurada y que se contrate un eficiente equipo de trabajo que cumplan
eficazmente con sus responsabilidades ante la empresa y hacia los clientes,
ya que el mercado se hace cada vez más demandante y menos complacido.
Los directores pueden entregar responsabilidad y autoridad a los ejecutivos
de la empresa para que les proporcionen informes sobre el manejo de las
distintas áreas a cargo y también asegurarse que se cumpla debidamente
con los empleados al momento de realizar los debidos pagos y deducciones
de acuerdo a la ley. Mientras que el director que participa en la junta, debe
tener toda la información pertinente para efectuar decisiones informadas
sobre todas las cuestiones que se le vayan presentando.
3.4.2 Gerente
Tiene autoridad sobre todo los departamentos de la empresa y su
responsabilidad principal es la de ejercer la administración general bajo la
delegación del directorio.
Las funciones principales son:
• Definir los planes, objetivos y metas.
• Establecer estrategias, hacer seguimiento y cumplimiento de las
mismas.
• Evaluar los requerimientos de los departamentos y tomar decisiones.
• Dirigir las actividades de acuerdo a las políticas fijadas por el
directorio, con el objeto de lograr la máxima eficiencia en los servicios
brindados.
60
3.4.3 Departamento administrativo
Es el responsable de la operación, mantenimiento, planificación, ejecución,
mejoras y ampliación de las operaciones de la empresa, es el que responde
a la Gerencia en su línea de acción, de ella recibe las instrucciones y a ella
presenta sus informes, además es el encargado de realizar la gestión para
captar nuevos clientes y mantenerlos a todos.
3.4.4 Departamento financiero
La función financiera la lleva a cabo la persona encargada de la contabilidad,
puesto que es una empresa pequeña, facilita la toma de decisiones del
Gerente General y mantiene un monitoreo constante de las operaciones.
Lleva ordenadamente las cuentas de la empresa, sabe cuál es la situación y
busca alternativas atractivas que le permitan ahorrar costos y/o gastos, con
esto aumenta las expectativas de rendimiento de la empresa.
3.4.5 Departamento de recursos humanos
Esta encargado de la planeación, organización, desarrollo y coordinación,
así como también del control de técnicas, capaz de promover el desempeño
eficiente del personal, a la vez que la organización representa el medio que
permite a las personas que colaboran en ella para alcanzar los objetivos
individuales relacionados directa o indirectamente con el trabajo.
Entre sus funciones principales estarán:
• Ayudar y prestar servicios a la organización, a sus dirigentes,
gerentes y empleados.
61
• Describir las responsabilidades que definen cada puesto laboral y las
cualidades que debe tener la persona que lo ocupe.
• Evaluar el desempeño del personal, promocionando el desarrollo del
liderazgo.
• Reclutar el personal idóneo para cada puesto.
• Llevar el control de beneficios de los empleados.
3.5 BASE LEGAL
Según la Ley de Compañías:
Art. 1.- Contrato de compañías es aquel por el cual dos o más personas
unen sus capitales o industrias, para emprender en operaciones mercantiles,
las mismas que se encuentran reguladas por las leyes que rigen el Código
de Comercio, por los convenios de las partes y por las disposiciones del
Código Civil.
Art. 2.- Hay cinco especies de compañías de comercio, a saber:
• Compañías de responsabilidad limitada.
• Compañías en nombre colectivo.
• Compañías en comandita simple.
• Compañías de economía mixta.
• Compañías anónimas.
• Compañías accidentales o cuentas en partición.
De acuerdo a las necesidades de la empresa que se desea crear, tomando
en cuenta el tamaño, la finalidad, el capital, etc., se optó por una Compañía
de Responsabilidad Limitada, ya que esta puede constituirse para cualquier
62
tipo de negocio o profesión, con excepción de la banca, los seguros y las
finanzas.
3.5.1 Compañía de responsabilidad limitada
Art. 93 reformado, de la Ley de Compañías.- La compañía de
responsabilidad limitada es la que se contrae entre tres o más personas, que
solamente responden por las obligaciones sociales hasta el monto de sus
aportaciones individuales y hacen el comercio bajo una razón social o
denominación objetiva, a la que se añadirá, en todo caso, las palabras –
Compañía Limitada- o su correspondiente abreviatura. Si se utilizare una
denominación adjetiva, será una que no pueda confundirse con la de una
compañía preexistente. Los términos comunes y los que sirven para
determinar una clase de empresa, como –comercial, industrial-, -agrícola-, -
constructora-, etc., no serán de uso exclusivo e irán acompañados de una
expresión peculiar.
La compañía de responsabilidad limitada es siempre mercantil. El mínimo
de socios es tres y el máximo quince. Los cónyuges entre si no pueden
comparecer juntos a la constitución de esta compañía. El capital suscrito de
la compañía no podrá ser menor de cuatrocientos dólares, y deberá estar
pagado al momento de otorgarse la escritura de constitución, por lo menos el
cincuenta por ciento, y el saldo en el plazo de un año.
Una compañía de responsabilidad limitada puede constituirse para cualquier
tipo de negocio o profesión, con excepción de la banca, los seguros y las
finanzas.
Esta tipo de compañía se constituye oficialmente después de obtener la
aprobación de las escrituras de constitución por parte de la Superintendencia
de Compañías y el Registro Mercantil. También se deberá hacer una
63
publicación de un anuncio al respecto en el periódico local de mayor
circulación.
Además de la aprobación e inscripción de la compañía, también debe
cumplir con otros requisitos para poder operar, como son:
• Sacar RUC.
• Registrarse en el IESS.
• Sacar permiso municipal y del cuerpo de bomberos.
64
CAPÍTULO IV
4 INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO
4.1 INVERSIÓN SOBRE ACTIVOS FIJOS
“Son todas aquellas inversiones que se realizan en los bienes tangibles que
se utilizarán en el proceso de transformación de los insumos o que sirvan de
apoyo a la operación normal del proyecto.
Para efectos contables, los activos fijos están sujetos a depreciación, lo cual
afectará el resultado de la evaluación por su efecto sobre el cálculo de los
impuestos”12.
Entre los componentes que constituyen los activos fijos tenemos:
TABLA 4.1 ACTIVOS FIJOS TANGIBLES
ACTIVOS FIJOS TANGIBLES Descripción Valor Equipo de computación 1.290,30 Equipo de oficina 270,30 Muebles y enseres 1.425,96 TOTAL 2.986,56
Elaboración: Sandra Córdova M.
12
SAPAG CHAIN Nassir/SAPAG CHAIN Reinaldo; Preparación y Evaluación de Proyectos; Quinta
edición.
65
4.1.1 Equipo de computación
TABLA 4.2 EQUIPO DE COMPUTACIÓN
EQUIPO DE COMPUTACIÓN Descripción Cantidad Valor
unitario Valor total
Computadoras 2 600,00 1.200,00 Impresoras 1 65,00 65,00 Subtotal 1.265,00 2% de Imprevistos
25,30
TOTAL 1.290,30
Elaboración: Sandra Córdova M.
4.1.2 Equipo de oficina
TABLA 4.3 EQUIPO DE OFICINA
EQUIPO DE OFICINA Descripción Cantidad Valor
unitario Valor total
Teléfono inalámbrico Panasonic
2 45,00 90,00
Fax Panasonic 1 175,00 175,00 Subtotal 265,00 2% de Imprevistos 5,30 TOTAL 270,30
Elaboración: Sandra Córdova M.
66
4.1.3 Muebles y enseres
TABLA 4.4 MUEBLES Y ENSERES
MUEBLES Y ENSERES Descripción Cantidad Valor
unitario Valor total
Escritorios 2 195,00 390,00 Sillas giratorias 2 115,00 230,00 Sillas normales 4 25,00 100,00 Archivadores 1 150,00 150,00 Juego de mesa con 8 sillas
1 180,00 180,00
Pizarra líquida 1 80,00 80,00 Extintores de fuego 2 35,00 70,00 Secadores de manos 1 76,00 76,00 Dispensador de jabón 1 12,00 12,00 Muebles para equipos 1 80,00 80,00 Basureros 3 10,00 30,00 Subtotal 1.398,00 2% de Imprevistos 27,96 TOTAL 1.425,96
Elaboración: Sandra Córdova M.
4.2 INVERSIÓN SOBRE ACTIVOS DIFERIDOS
“Son todas aquellas inversiones que se realizan sobre activos constituidos
por los servicios o derechos adquiridos, necesarios para la puesta en
marcha del proyecto”13.
Entre los componentes que constituyen los activos diferidos tenemos:
13
SAPAG CHAIN Nassir/SAPAG CHAIN Reinaldo; Preparación y Evaluación de Proyectos; Quinta
edición.
67
TABLA 4.5 ACTIVOS DIFERIDOS
ACTIVOS DIFERIDOS Descripción Valor total Gastos de constitución 1.150,00 Gastos de puesta en marcha 400,00 Subtotal 1.550,00 2% de Imprevistos 31,00 TOTAL 1.581,00
Elaboración: Sandra Córdova M.
4.3 INVERSIÓN SOBRE CAPITAL DE TRABAJO
“Constituye el conjunto de recursos necesarios, en la forma de activos
corrientes, para la operación normal del proyecto durante un ciclo productivo,
para una capacidad y tamaño determinados. En consecuencia, para efectos
de la evaluación de proyectos, el capital de trabajo inicial constituirá una
parte de las inversiones de largo plazo, ya que forma parte del monto
permanente de los activos corrientes necesarios para asegurar la operación
del proyecto”14.
El capital de trabajo se usa para financiar la operación de un negocio y dar
margen a la recuperación de carteras, en este proyecto estará dado para los
tres primeros meses de actividad.
14
SAPAG CHAIN Nassir/SAPAG CHAIN Reinaldo; Preparación y Evaluación de Proyectos; Quinta
edición.
68
TABLA 4.6 CAPITAL DE TRABAJO
CAPITAL DE TRABAJO
Descripción Tabla Nro.
Valor trimestral
Costos Directos Mano de obra directa 5.2 9.574,80 TOTAL COSTOS DIRECTOS 9.574,80 Costos Indirectos Materiales indirectos 5.3 119,34 Mano de obra indirecta 5.4 508,74 Arriendo local 5.5 765,00 Insumos 5.6 566,10 Reparación y mantenimiento 5.7 8,45 Gastos administrativos 5.11 3.385,23 Gastos de ventas 5.12 318,75 Seguros 5.8 15,89 TOTAL COSTOS INDIRECTOS 5.687,50 TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 15.262,30
Elaboración: Sandra Córdova M.
4.4 FINANCIAMIENTO DEL PROYECTO
“Una forma comúnmente usada para proyectar los requerimientos de capital
de trabajo es la de cuantificar la inversión requerida en inversión propia y en
financiamiento por medio de préstamos bancarios”15.
El financiamiento de este proyecto será a través de la Corporación
Financiera Nacional, ya que es una entidad financiera encargada de brindar
préstamos de desarrollo empresarial a un bajo interés en el mercado.
15
SAPAG CHAIN Nassir/SAPAG CHAIN Reinaldo; Preparación y Evaluación de Proyectos; Quinta
edición.
69
4.4.1 Estructura del financiamiento TABLA 4.7 ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO
ESTRUCTURA DEL FINANCIAMIENTO CAPITAL PROPIO % CAPITAL FINANCIADO %
15.262,30 76,97% 4.567,56 23,03% TOTAL INVERSIÓN 19.829,86
Elaboración: Sandra Córdova M.
4.4.2 Cuadro de fuentes y usos TABLA 4.8 CUADRO DE FUENTES Y USOS
CUADRO DE FUENTES Y USOS
Descripción Valor Capital propio Financiamient
o Valor % Valor %
Activos Fijos
Equipo de computación 1.290,30 1.290,30 6,51
Equipo de oficina 270,30 270,30 1,36
Muebles y enseres 1.425,96 1.425,96 7,19
TOTAL ACTIVOS FIJOS 2.986,56
Capital de Trabajo
Mano de obra directa 9.574,80 9.574,80 48,28
Materiales indirectos 119,34 119,34 0,60
Mano de obra indirecta 508,74 508,74 2,57
Arriendo local 765,00 765,00 3,86
Insumos 566,10 566,10 2,85
Reparación y mantenimiento 8,45 8,45 0,04
Gastos administrativos 3.385,23 3.385,23 17,07
Gastos de ventas 318,75 318,75 1,61
Seguros 15,89 15,89 0,08
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 15.262,30
Activos Diferidos
Gastos de constitución 1.150,00 1.150,00 5,80
Gastos de puesta en marcha 400,00 400,00 2,02
Imprevistos 31,00 31,00 0,16
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 1.581,00
TOTAL 19.829,86 15.262,30 76,97 4.567,56 23,03 Elaboración: Sandra Córdova M.
70
4.4.3 Amortización del préstamo
El proyecto necesita un financiamiento del 52,38% de la inversión total, que
equivale a 18.735,36 dólares americanos. El requisito principal para este
financiamiento en caso de ser garantías reales, no podrán ser inferiores al
125% de la obligación garantizada.
Las inversiones fijas que se efectúen en bienes inmuebles hipotecados
podrán considerarse como mayor valor de la garantía, previo el análisis
técnico que efectúe la Corporación Financiera Nacional.
TABLA 4.9 AMORTIZACIÓN DEL PRÉSTAMO
Capital 4.567,56 Tasa interés anual 8,75% Plazo 1 años Forma de pago trimestral
Cuota Amortización Interés
(0,021875) Saldo capital 4.567,56
1.205,01 1.105,09 99,92 3.462,47 1.205,01 1.129,27 75,74 2.333,20 1.205,01 1.153,97 51,04 1.179,23 1.205,01 1.179,21 25,80 0,0
Elaboración: Sandra Córdova M.
71
CAPÍTULO V
5 COSTOS E INGRESOS DEL PROYECTO
5.1 COSTOS DE PRODUCCIÓN
“Los costos representan la suma total de los gastos incurridos para convertir
a la materia prima en un producto acabado, pueden ser costos directos o
indirectos, se desarrollan en lo relacionado con las decisiones de fabricación,
ya que dentro de estas, son fundamentales las de optar por fabricar o
comprar. Estos costos son importantes ya que tienen una relación directa
con el valor del precio final”16.
TABLA 5.1 COSTOS
COSTOS Descripción Valor anual Mano de obra directa 38.299,20 Materiales indirectos 477,36 Mano de obra indirecta 2.034,96 Arriendo local 3060 Insumos 2.264,40 Reparación y mantenimiento 33,79 Seguros 63,56 Depreciaciones 632,32 Amortizaciones 310,00 TOTAL 47.175,59
Elaboración: Sandra Córdova M.
16
SAPAG CHAIN Nassir/SAPAG CHAIN Reinaldo; Preparación y Evaluación de Proyectos; Quinta
edición.
72
5.1.1 Costos directos de producción
“Son aquellos que costos que en la confección de un producto o prestación de un servicio son perfectamente medibles y cargables a
una unidad identificada. Por su parte se componen de:
5.1.1.1 Mano de obra directa
Este elemento del costo de producción se conoce también como trabajo directo. Es la mano de obra necesaria para la confección de
un artículo y cuyos valores por salarios se les puede aplicar sin equivocación a una unidad de producción identificada”17.
TABLA 5.2 MANO DE OBRA DIRECTA
MANO DE OBRA DIRECTA
Descripción Cantidad Sueldo Total
sueldos Aporte
patronal Provisión
13ro. Provisión
14to. Vacaciones Sueldo
mensual Sueldo
trimestral Sueldo anual
Niñeras 10 240,00 2.400,00 291,60 200,00 200,00 100,00 3.191,60 9.574,80 38.299,20 TOTAL 2.400,00 3.191,60 9.574,80 38.299,20
Elaboración: Sandra Córdova M.
17
MOLINA CALVACHE Antonio; Contabilidad de Costos.
73
5.1.2 Gastos de fabricación
“Son los egresos efectuados con el fin de beneficiar al conjunto de los
diferentes artículos que se fabrican o a las distintas prestaciones de
servicios, pero que por su naturaleza no se pueden cargar a una unidad de
producción definida. Estos gastos están compuestos por:
5.1.2.1 Materiales indirectos
Llamados también materia prima indirecta, son aquellos que se emplean con
la finalidad de beneficiar al conjunto de producción de la fábrica, y por lo
tanto, no puede determinarse con precisión la cantidad que beneficia a un
artículo o conjunto de artículos”18.
TABLA 5.3 MATERIALES INDIRECTOS
MATERIALES INDIRECTOS Descripción Cantidad Valor
unitario Valor
mensual Valor
trimestral Valor anual
Productos de limpieza
2 7,00 14,00 42,00 168,00
Uniformes 20 15,00 25,00 75,00 300,00 Subtotal 39,00 117,00 468,00
2% de Imprevistos 0,78 2,34 9,36 TOTAL 39,78 119,34 477,36
Elaboración: Sandra Córdova M.
18
MOLINA CALVACHE Antonio; Contabilidad de Costos.
74
5.1.2.2 Mano de obra indirecta
“Es absolutamente esencial para complementar el funcionamiento de la fábrica, no puede ser atribuida a ninguna tarea o producto, de
modo específico”19.
TABLA 5.4 MANO DE OBRA INDIRECTA
MANO DE OBRA INDIRECTA
Descripción Cantidad Sueldo Total
sueldos Aporte
patronal Provisión
13ro. Provisión
14to. Vacaciones Sueldo
mensual Sueldo
trimestral Sueldo anual
Personal limpieza 1 120,00 120,00 14,58 10,00 20,00 5,00 169,58 508,74 2.034,96 TOTAL 120,00 169,58 508,74 2.034,96
Elaboración: Sandra Córdova M.
19
MOLINA CALVACHE Antonio; Contabilidad de Costos.
75
5.1.2.3 Arriendos
Es esencial para las operaciones del proyecto y tiene un costo mensual, que
con el tiempo se va incrementando por la utilización de las instalaciones.
TABLA 5.5 ARRIENDOS
ARRIENDOS
Descripción Valor
mensual Valor
trimestral Valor anual
Arriendo local 250,00 750,00 3.000,00 Subtotal 250,00 750,00 3.000,00 2% de Imprevistos 5,00 15,00 60,00 TOTAL 255,00 765,00 3.060,00
Elaboración: Sandra Córdova M.
5.1.2.4 Insumos
“Son necesarios para el proceso de producción, su estimación se realiza en
base a los niveles de consumo previstos según el programa de producción y
las tarifas que estén vigentes”20.
TABLA 5.6 INSUMOS
INSUMOS
Descripción Unidad Cantidad mensual
Valor mensual
Valor trimestral
Valor anual
Luz eléctrica Kw/h 1.000,00 40,00 120,00 480,00 Agua m3 33,78 25,00 75,00 300,00 Teléfono e internet 120,00 360,00 1.440,00 Subtotal 185,00 555,00 2.220,00 2% de Imprevistos 3,70 11,10 44,40 TOTAL 188,70 566,10 2.264,40
Elaboración: Sandra Córdova M.
20
Econ. SÁENZ FLORES Juan Rodrigo; Manual de Proyectos; Agosto 2005.
76
5.1.2.5 Reparación y mantenimiento
“Se refiere a los pagos por concepto de protección, conservación y
reparaciones de todo orden de las instalaciones, equipos, muebles de la
fábrica, vehículos. Incluye el pago por repuestos”21.
TABLA 5.7 REPARACIÓN Y MANTENIMIENTO
REPARACIÓN Y MANTENIMIENTO
Descripción Inversión
total % Anual Valor
mensual Valor
trimestral Valor anual
Equipo de computación 1.290,30 1% 1,08 3,23 12,90 Equipo de oficina 270,30 1% 0,23 0,68 2,70 Muebles y enseres 1.752,36 1% 1,46 4,38 17,52 Subtotal 2,76 8,28 33,13 2% de Imprevistos 0,06 0,17 0,66 TOTAL 2,82 8,45 33,79
Elaboración: Sandra Córdova M.
5.1.2.6 Seguros
Comprende el costo anual de las pólizas de seguros para las oficinas y
demás activos que deban contratarse de acuerdo a los riesgos previstos.
TABLA 5.8 SEGUROS
SEGUROS
Descripción Inversión
Total % Anual Valor
mensual Valor
trimestral Valor anual
Equipo de computo 1.290,30 2% 2,15 6,45 25,81 Equipo de oficina 270,30 1% 0,23 0,68 2,70 Muebles y enseres 1.752,36 2% 2,92 8,76 35,05 TOTAL 5,30 15,89 63,56
Elaboración: Sandra Córdova M.
21
Econ. SÁENZ FLORES Juan Rodrigo; Manual de Proyectos; Agosto 2005.
77
5.1.2.7 Depreciaciones
“Es el desgaste o pérdida del valor, que sufre un activo fijo por su utilización
en la actividad productiva, por el paso del tiempo, o por métodos de
producción más eficientes”22. El método a utilizarse para la depreciación
será el de línea recta.
TABLA 5.9 DEPRECIACIÓN DE LOS ACTIVOS FIJOS
DEPRECIACIÓN DE LOS ACTIVOS FIJOS Descripción
Valor
%
Vida útil
Depreciación Anual
Equipos de Computación 1.290,30 33,33% 3 430,06 Equipos de Oficina 270,30 10% 10 27,03 Muebles y Enseres 1.752,36 10% 10 175,24 TOTAL 632,32
Elaboración: Sandra Córdova M.
5.1.2.8 Amortizaciones
“Tiene que ver con los activos diferidos o gastos que se realizan en la etapa
de ejecución del proyecto y que al ser activados la ley permite su
recuperación mediante el proceso de amortización que se asemeja a la
depreciación de activos fijos. La ley permite plazos desde 5 hasta 10 años
mediante cargos fijos anuales”23.
22
MOLINA CALVACHE Antonio; Contabilidad de Costos.
23 Econ. SÁENZ FLORES Juan Rodrigo; Manual de Proyectos; Agosto 2005.
78
TABLA 5.10 AMORTIZACION
AMORTIZACION Descripción
Valor
%
Años
Amortización anual
Gastos de constitución 1.150,00 20% 5 230,00 Gastos de puesta en marcha 400,00 20% 5 80,00 TOTAL 310,00
Elaboración: Sandra Córdova M.
79
5.1.3 Gastos administrativos
“Son aquellos rubros que tienen que ver con los gastos incurridos por la gestión administrativa general de la empresa”24.
TABLA 5.11 GASTOS ADMINISTRATIVOS
GASTOS ADMINISTRATIVOS
Descripción Cantidad Sueldo Total
sueldos Aporte
patronal Provisión
13ro. Provisión
14to. Vacaciones Sueldo
mensual Sueldo
trimestral Sueldo anual
Gastos Personal
Recepcionista 1 240,00 240,00 29,16 20,00 20,00 10,00 319,16 957,48 3.829,92
Gerente administrativo 1 400,00 400,00 400,00 1.200,00 4.800,00
Contador 1 300,00 300,00 36,45 25,00 20,00 12,50 393,95 1.181,85 4.727,40
TOTAL G.PERSONALES 1.113,11 3.339,33 13.357,32
Gastos Generales
Suministros de oficina 15,00 45,00 180,00
2% de Imprevistos 0,30 0,90 3,60
TOTAL G.GENERALES 15,30 45,90 183,60
TOTAL 1.128,41 3.385,23 13.540,92 Elaboración: Sandra Córdova M.
24
Econ. SÁENZ FLORES Juan Rodrigo; Manual de Proyectos; Agosto 2005.
80
5.1.4 Gastos de ventas
“Son aquellos desembolsos relacionados con las actividades que se
desarrollan en el departamento de ventas, es decir es decir todos los
desembolsos referentes a la publicidad, promoción y otros”25.
TABLA 5.12 GASTOS DE VENTAS
GASTOS DE VENTAS
Descripción Valor
mensual Valor
trimestral Valor anual
Publicidad radial 33,33 100,00 400,00 Trípticos y afiches 29,17 87,50 350,00 Publicidad en prensa 41,67 125,00 500,00 Subtotal 104,17 312,50 1.250,00 2% de Imprevistos 2,08 6,25 25,00 TOTAL 106,25 318,75 1.275,00
Elaboración: Sandra Córdova M.
5.1.5 Gastos financieros
“Son gastos que se originan por el endeudamiento al que se recurre para
financiar el proyecto. En la medida que los intereses son devengados de
acuerdo al monto de la deuda, de la tasa de interés pactada y del plazo de
pago asignado, deben registrarse los intereses como gasto financiero”26.
25
MOLINA CALVACHE Antonio; Contabilidad de Costos.
26 Econ. SÁENZ FLORES Juan Rodrigo; Manual de Proyectos; Agosto 2005.
81
TABLA 5.13 GASTOS FINANCIEROS
Pagos trimestrales
Interés año 1
1 99,92 2 75,74 3 51,04 4 25,80
TOTAL 252,49 Elaboración: Sandra Córdova M.
5.2 PROYECCIÓN DE LOS COSTOS
Para esta proyección se tomó en cuenta la capacidad instalada inicial de
operaciones del 40% en el año 1, pretendiendo alcanzar un 3% de
crecimiento anual sobre la capacidad instalada, con el fin de llegar al décimo
año a un 67% de capacidad. En esta proyección se utilizó dos cuadros, el
uno se clasifica en costos y gastos, mientras que el segundo se clasifica los
costos de acuerdo a su naturaleza, ya que pueden ser fijos, variables y
mixtos, los costos directos e indirectos pueden formar partes de cualquiera
de los tres.
En la proyección, algunos costos fijos no permanecerán iguales para los 10
años, ya que se incrementará cada dos años en un 8,83%, este porcentaje
se toma en cuenta de acuerdo a la inflación anual, en este caso es del año
2009.
Mediante los cálculos en los cuadros de proyección se obtuvo el costo total,
costo unitario y costo variable unitario.
Este mismo sistema de cálculo se empleó en los cuadros de ingresos del
proyecto y estado de resultados.
82
TABLA 5.14 PROYECCIÓN DE COSTOS
PROYECCIÓN DE COSTOS 40% 43% 46% 49% 52% 55% 58% 61% 64% 67% COSTOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10 Mano de obra directa 38.299,20 41.171,64 44.044,08 46.916,52 49.788,96 52.661,40 55.533,84 58.406,28 61.278,72 64.151,16
Materiales indirectos 477,36 513,16 548,96 584,77 620,57 656,37 692,17 727,97 763,78 799,58
Mano de obra indirecta 2.034,96 2.034,96 2.214,65 2.214,65 2.410,20 2.410,20 2.623,02 2.623,02 2.854,63 2.854,63
Arriendo local 3.060,00 3.060,00 3.330,20 3.330,20 3.624,25 3.624,25 3.944,28 3.944,28 4.292,56 4.292,56
Insumos 2.264,40 2.434,23 2.604,06 2.773,89 2.943,72 3.113,55 3.283,38 3.453,21 3.623,04 3.792,87
Reparación y mantenimiento 33,79 36,32 38,86 41,39 43,93 46,46 49,00 51,53 54,06 56,60
Seguros 63,56 63,56 63,56 63,56 63,56 63,56 63,56 63,56 63,56 63,56
Depreciaciones 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32
Amortizaciones 310,00 310,00 310,00 310,00 310,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TOT. COST. DE OPERACIÓN 47.175,59 50.256,20 53.786,69 56.867,29 60.437,51 63.208,12 66.821,56 69.902,17 73.562,67 76.643,28
Gastos administrativos 13.540,92 13.540,92 14.736,58 14.736,58 16.037,82 16.037,82 17.453,96 17.453,96 18.995,15 18.995,15
Gastos de ventas 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00
Gastos financieros 252,49 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL GASTOS 15.068,41 14.815,92 16.011,58 16.011,58 17.312,82 17.312,82 18.728,96 18.728,96 20.270,15 20.270,15
COSTO TOTAL 62.244,00 65.072,12 69.798,27 72.878,88 77.750,33 80.520,94 85.550,53 88.631,13 93.832,82 96.913,42
SERVICIOS BRINDADOS 11.680,00 12.556,00 13.432,00 14.308,00 15.184,00 16.060,00 16.936,00 17.812,00 18.688,00 19.564,00
COSTO UNITARIO 5,33 5,18 5,20 5,09 5,12 5,01 5,05 4,98 5,02 4,95 Elaboración: Sandra Córdova M.
83
TABLA 5.15 PROYECCIÓN DE COSTOS FIJOS Y COSTOS VARIABLES
PROYECCIÓN DE COSTOS FIJOS Y COSTOS VARIABLES 40% 43% 46% 49% 52% 55% 58% 61% 64% 67%
COSTOS FIJOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
Mano de obra indirecta 2.034,96 2.034,96 2.214,65 2.214,65 2.410,20 2.410,20 2.623,02 2.623,02 2.854,63 2.854,63
Arriendo local 3.060,00 3.060,00 3.330,20 3.330,20 3.624,25 3.624,25 3.944,28 3.944,28 4.292,56 4.292,56
Seguros 63,56 63,56 63,56 63,56 63,56 63,56 63,56 63,56 63,56 63,56
Depreciaciones 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32
Amortizaciones 310,00 310,00 310,00 310,00 310,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Gastos administrativos 13.540,92 13.540,92 14.736,58 14.736,58 16.037,82 16.037,82 17.453,96 17.453,96 18.995,15 18.995,15
Gastos de ventas 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00
Gastos financieros 252,49 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
TOTAL COSTOS FIJOS 21.169,25 20.916,76 22.562,31 22.562,31 24.353,16 24.043,16 25.992,14 25.992,14 28.113,22 28.113,22
COSTOS VARIABLES Mano de obra directa 38.299,20 41.171,64 44.044,08 46.916,52 49.788,96 52.661,40 55.533,84 58.406,28 61.278,72 64.151,16
Materiales indirectos 477,36 513,16 548,96 584,77 620,57 656,37 692,17 727,97 763,78 799,58
Insumos 2.264,40 2.434,23 2.604,06 2.773,89 2.943,72 3.113,55 3.283,38 3.453,21 3.623,04 3.792,87
Reparación y mantenimiento 33,79 36,32 38,86 41,39 43,93 46,46 49,00 51,53 54,06 56,60
TOT. COSTOS VARIABLES 41.074,75 44.155,36 47.235,96 50.316,57 53.397,18 56.477,78 59.558,39 62.638,99 65.719,60 68.800,21
TOTAL COSTOS 62.244,00 65.072,12 69.798,27 72.878,88 77.750,33 80.520,94 85.550,53 88.631,13 93.832,82 96.913,42
COS. VARIABLE UNITARIO 3,52 3,52 3,52 3,52 3,52 3,52 3,52 3,52 3,52 3,52 Elaboración: Sandra Córdova M.
84
5.3 INGRESOS DEL PROYECTO
Los ingresos están dados por las operaciones habituales que realiza la
empresa, es cuantificable en un periodo de tiempo determinado y está
relacionado directamente con el volumen de ventas.
5.3.1 Presupuesto de ingresos
El presupuesto refleja el comportamiento de la empresa en lo que se refiere
a las ventas, es decir las ventas del servicio que brindará el proyecto de
niñeras a domicilio. Para la proyección se tomó en cuenta la capacidad
instalada al 40% en el primer año, con un incremento anual del 3% hasta
llegar al décimo año a un 67% de la capacidad instalada.
5.3.1.1 Proyección del presupuesto del proyecto
TABLA 5.16 PROYECCIÓN DE INGRESOS
PROYECCIÓN DE INGRESOS
Año
Total Horas por TOTAL Costo
por TOTAL Personas Persona HORAS Hora USD
1 40% 2.920,00 4 11.680,00 7,50 87.600,00 2 43% 3.139,00 4 12.556,00 7,50 94.170,00 3 46% 3.358,00 4 13.432,00 7,50 100.740,00 4 49% 3.577,00 4 14.308,00 7,50 107.310,00 5 52% 3.796,00 4 15.184,00 7,50 113.880,00 6 55% 4.015,00 4 16.060,00 7,50 120.450,00 7 58% 4.234,00 4 16.936,00 7,50 127.020,00 8 61% 4.453,00 4 17.812,00 7,50 133.590,00 9 64% 4.672,00 4 18.688,00 7,50 140.160,00 10 67% 4.891,00 4 19.564,00 7,50 146.730,00
Elaboración: Sandra Córdova M.
85
CAPÍTULO VI
6 EVALUACIÓN FINANCIERA
6.1 EVALUACIÓN ECONÓMICA DEL PROYECTO
“Es el análisis de los estados financieros que emiten las empresas que están
en operación continua, se refiere a la operación que hacen distintos grupos
interesados tanto del desempeño financiero como de los resultados logrados
por las empresas a través de la interpretación de la información contenida en
los estados financieros básicos, que con regularidad elabora y entregan las
empresas al público, a los intermediarios financieros y a las autoridades de
control. Dicha evaluación comprende no sólo su pasado sino también el
presente y las perspectivas futuras.
El problema fundamental que se presenta en toda decisión de inversión a
largo plazo es la determinación de su rentabilidad y de esa manera decidir si
éste conviene o no llevarlo a cabo. Además, dada una lista de alternativas
de inversión, estas se pueden ordenar de mayor a menor rentabilidad con el
fin de ejecutar o llevar a la práctica en primer lugar las de mayor rentabilidad
y hasta el límite que imponga el presupuesto disponible”27.
6.1.1 Instrumentos de evaluación
6.1.1.1 Estado de situación inicial
Es un informe organizado de la situación financiera de la empresa u
organización al inicio da las actividades operacionales. Muestra, con
27
Econ. SÁENZ FLORES Juan Rodrigo; Manual de Proyectos; Agosto 2005.
86
referencia a una fecha determinada, los datos resumidos de sus activos
(inversiones), pasivos (derechos de los acreedores sobre los activos) y el
patrimonio (derechos de los accionistas sobre el total de recursos).
BALANCE GENERAL INICIAL CENTRO DE RELAJAMIENTO Y CUIDADO CORPORAL "RELAJATE"
Del 1 de Enero del 2008 a diciembre del 2008 ACTIVOS PASIVOS
Activos Corrientes Pasivos Corrientes Caja-Bancos 13.619,08 Préstamo a largo plazo 4.567,56 Activos Fijos TOTAL PASIVOS 4.567,56 Activos tangibles Equipos de Computación 1.560,60 PATRIMONIO Equipos de Oficina 270,30 Capital Social 15.262,30 Muebles y Enseres 2.798,88 Activos Intangibles 1.581,00
TOTAL ACTIVOS 19.829,86 TOTAL PASIVO + CAPITAL 19.829,86
Elaboración: Sandra Córdova M.
6.1.1.2 Estado de resultados
“A este estado financiero se le considera el más importante porque presenta
el resultado de las operaciones, es decir, del uso de los recursos durante un
período determinado lo cual permite evaluar la eficiencia con la que dichos
recursos han sido administrados. Para que una empresa pueda subsistir,
debe ser capaz de generar resultados operativos positivos, ya que en caso
contrario su permanencia en el mercado como empresa en funcionamiento
continuo sería incierta”28. El estado de resultados se reflejó para diez años
con un análisis en tres escenarios, tomando en cuenta como base a la
capacidad instalada, ya que en el primer escenario (OPTIMISTA) se tomó en
cuenta el 40% de la capacidad instalada, en el segundo escenario
(REALISTA) el 30% y en el tercer escenario (PESIMISTA) el 20%.
28
Econ. SÁENZ FLORES Juan Rodrigo; Manual de Proyectos; Agosto 2005.
87
ESCENARIO OPTIMISTA AL 40% DE LA CAPACIDAD INSTALADA
TABLA 6.1 PROYECCIÓN DEL ESTADO DE PERDIDAD Y GANACIAS (40%)
PROYECCIÓN DEL ESTADO DE PERDIDAD Y GANACIAS DETALLE AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
Ingresos/ventas 87.600,00 94.170,00 100.740,00 107.310,00 113.880,00 120.450,00 127.020,00 133.590,00 140.160,00 146.730,00
(-) Costos de producción 47.175,59 50.256,20 53.786,69 56.867,29 60.437,51 63.208,12 66.821,56 69.902,17 73.562,67 76.643,28
(=) Utilid. Bruta en Ventas 40.424,41 43.913,80 46.953,31 50.442,71 53.442,49 57.241,88 60.198,44 63.687,83 66.597,33 70.086,72
(-) Costos de administración 13.540,92 13.540,92 14.736,58 14.736,58 16.037,82 16.037,82 17.453,96 17.453,96 18.995,15 18.995,15
(-) Costos de ventas 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00
(=) Utilid. Operacional 25.608,49 29.097,88 30.941,73 34.431,12 36.129,67 39.929,06 41.469,47 44.958,87 46.327,18 49.816,58
(-) Costos financieros 252,49 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
(=) Utilidad Antes del 15% 25.356,00 29.097,88 30.941,73 34.431,12 36.129,67 39.929,06 41.469,47 44.958,87 46.327,18 49.816,58
(-) 15% Trabajadores 3.803,40 4.364,68 4.641,26 5.164,67 5.419,45 5.989,36 6.220,42 6.743,83 6.949,08 7.472,49
(=) U. Antes de Imp. Renta 21.552,60 24.733,20 26.300,47 29.266,45 30.710,22 33.939,70 35.249,05 38.215,04 39.378,10 42.344,09
(-) 25% Imp. Renta 5.388,15 6.183,30 6.575,12 7.316,61 7.677,55 8.484,93 8.812,26 9.553,76 9.844,53 10.586,02
(=) UTILIDAD NETA 16.164,45 18.549,90 19.725,35 21.949,84 23.032,66 25.454,78 26.436,79 28.661,28 29.533,58 31.758,07
Elaboración: Sandra Córdova M.
88
ESCENARIO REALISTA AL 30% DE LA CAPACIDAD INSTALADA
TABLA 6.2 PROYECCIÓN DEL ESTADO DE PERDIDAD Y GANACIAS (30%)
PROYECCIÓN DEL ESTADO DE PERDIDAD Y GANACIAS DETALLE AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
Ingresos/ventas 65.700,00 72.270,00 78.840,00 85.410,00 91.980,00 98.550,00 105.120,00 111.690,00 118.260,00 124.830,00
(-) Costos de producción 47.175,59 50.256,20 53.786,69 56.867,29 60.437,51 63.208,12 66.821,56 69.902,17 73.562,67 76.643,28
(=) Utilid. Bruta en Ventas 18.524,41 22.013,80 25.053,31 28.542,71 31.542,49 35.341,88 38.298,44 41.787,83 44.697,33 48.186,72
(-) Costos de administración 13.540,92 13.540,92 14.736,58 14.736,58 16.037,82 16.037,82 17.453,96 17.453,96 18.995,15 18.995,15
(-) Costos de ventas 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00
(=) Utilid. Operacional 3.708,49 7.197,88 9.041,73 12.531,12 14.229,67 18.029,06 19.569,47 23.058,87 24.427,18 27.916,58
(-) Costos financieros 252,49 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
(=) Utilidad Antes del 15% 3.456,00 7.197,88 9.041,73 12.531,12 14.229,67 18.029,06 19.569,47 23.058,87 24.427,18 27.916,58
(-) 15% Trabajadores 518,40 1.079,68 1.356,26 1.879,67 2.134,45 2.704,36 2.935,42 3.458,83 3.664,08 4.187,49
(=) U. Antes de Imp. Renta 2.937,60 6.118,20 7.685,47 10.651,45 12.095,22 15.324,70 16.634,05 19.600,04 20.763,10 23.729,09
(-) 25% Imp. Renta 734,40 1.529,55 1.921,37 2.662,86 3.023,80 3.831,18 4.158,51 4.900,01 5.190,78 5.932,27
(=) UTILIDAD NETA 2.203,20 4.588,65 5.764,10 7.988,59 9.071,41 11.493,53 12.475,54 14.700,03 15.572,33 17.796,82
Elaboración: Sandra Córdova M.
89
ESCENARIO PESIMISTA AL 20% DE LA CAPACIDAD INSTALADA
TABLA 6.3 PROYECCIÓN DEL ESTADO DE PERDIDAD Y GANACIAS (20%)
PROYECCIÓN DEL ESTADO DE PERDIDAD Y GANACIAS DETALLE AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
Ingresos/ventas 43.800,00 50.370,00 56.940,00 63.510,00 70.080,00 76.650,00 83.220,00 89.790,00 96.360,00 102.930,00 (-) Costos de producción 47.175,59 50.256,20 53.786,69 56.867,29 60.437,51 63.208,12 66.821,56 69.902,17 73.562,67 76.643,28 (=) Utilid. Bruta en Ventas -3.375,59 113,80 3.153,31 6.642,71 9.642,49 13.441,88 16.398,44 19.887,83 22.797,33 26.286,72 (-) Costos de administración 13.540,92 13.540,92 14.736,58 14.736,58 16.037,82 16.037,82 17.453,96 17.453,96 18.995,15 18.995,15 (-) Costos de ventas 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00 1.275,00
(=) Utilid. Operacional -
18.191,51 -
14.702,12 -
12.858,27 -9.368,88 -7.670,33 -3.870,94 -2.330,53 1.158,87 2.527,18 6.016,58 (-) Costos financieros 252,49 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 (=) Utilidad Antes del 15%
-18.444,00
-14.702,12
-12.858,27 -9.368,88 -7.670,33 -3.870,94 -2.330,53 1.158,87 2.527,18 6.016,58
(-) 15% Trabajadores -2.766,60 -2.205,32 -1.928,74 -1.405,33 -1.150,55 -580,64 -349,58 173,83 379,08 902,49 (=) U. Antes de Imp. Renta
-15.677,40
-12.496,80
-10.929,53 -7.963,55 -6.519,78 -3.290,30 -1.980,95 985,04 2.148,10 5.114,09
(-) 25% Imp. Renta -3.919,35 -3.124,20 -2.732,38 -1.990,89 -1.629,95 -822,57 -495,24 246,26 537,03 1.278,52
(=) UTILIDAD NETA -
11.758,05 -9.372,60 -8.197,15 -5.972,66 -4.889,84 -2.467,72 -1.485,71 738,78 1.611,08 3.835,57 Elaboración: Sandra Córdova M.
90
6.1.1.3 Flujo de caja
“Constituye uno de los elementos más importantes del estudio de un
proyecto, ya que la evaluación del mismo se efectuará sobre los resultados
que se determinen en ella. La información básica para realizar esta
proyección está contenida tanto en los estudios de mercado, técnico y
organizacional. Al proyectar el flujo de caja será necesario incorporar
información adicional relacionada, principalmente, con los efectos tributarios
de la depreciación, de la amortización del activo nominal, del valor residual,
de las utilidades y pérdidas.
El flujo de caja sirve para que una empresa programe sus necesidades de
efectivo en el corto plazo. Normalmente, este presupuesto puede conocer
con la debida anticipación la existencia tanto de excedentes de caja como de
faltantes que se presentan en determinados periodos. Cuando la empresa
espera un excedente de caja, puede programar inversiones temporales o de
corto plazo para obtener un rendimiento sobre esos excedentes; en cambio,
si espera faltantes puede planear la forma de obtener financiamiento para
cubrirlos”29.
El flujo de caja se reflejó para el inversionista y el proyecto por diez años con
un análisis en tres escenarios, tomando en cuenta como base a la capacidad
instalada, ya que en el primer escenario (OPTIMISTA) se tomó en cuenta el
40% de la capacidad instalada, en el segundo escenario (REALISTA) el 30%
y en el tercer escenario (PESIMISTA) EL 20%.
29
SAPAG CHAIN Nassir/SAPAG CHAIN Reinaldo; Preparación y Evaluación de Proyectos; Quinta
edición.
91
FLUJO DE CAJA PARA EL INVERSIONISTA
ESCENARIO OPTIMISTA AL 40% DE LA CAPACIDAD INSTALADA
TABLA 6.4 FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA (40%)
FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA DETALLE AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
(-) Inversiones -19.829,86 -1.290,30 -1.290,30 -1.290,30
Utilidad neta 16.164,45 18.549,90 19.725,35 21.949,84 23.032,66 25.454,78 26.436,79 28.661,28 29.533,58 31.758,07
(+) Deprec. activos fijos 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32
(+) Amortizaciones 310,00 310,00 310,00 310,00 310,00
(+) Valor residual 860,12
(+) Capital de trabajo 15.247,00
(+) Créditos 4.567,56
(-) Amortiz. préstamo -4.567,56
(=) FLUJO NETO DE CAJA -15.262,30 12.539,21 19.492,22 20.667,67 21.601,86 23.974,98 26.087,10 25.778,81 29.293,60 30.165,90 47.207,21
Elaboración: Sandra Córdova M.
92
FLUJO DE CAJA PARA EL INVERSIONISTA
ESCENARIO REALISTA AL 30% DE LA CAPACIDAD INSTALADA
TABLA 6.5 FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA (30%)
FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA DETALLE AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
(-) Inversiones -19.829,86 -1.290,30 -1.290,30 -1.290,30
Utilidad neta 2.203,20 4.588,65 5.764,10 7.988,59 9.071,41 11.493,53 12.475,54 14.700,03 15.572,33 17.796,82
(+) Deprec. activos fijos 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32
(+) Amortizaciones 310,00 310,00 310,00 310,00 310,00
(+) Valor residual 860,12
(+) Capital de trabajo 15.247,00
(+) Créditos 4.567,56
(-) Amortiz. préstamo -4.567,56
(=) FLUJO NETO DE CAJA -15.262,30 -1.422,04 5.530,97 6.706,42 7.640,61 10.013,73 12.125,85 11.817,56 15.332,35 16.204,65 33.245,96
Elaboración: Sandra Córdova M.
93
FLUJO DE CAJA PARA EL INVERSIONISTA
ESCENARIO PESIMISTA AL 20% DE LA CAPACIDAD INSTALADA
TABLA 6.6 FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA (20%)
FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTA DETALLE AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
(-) Inversiones -19.829,86 -1.290,30 -1.290,30 -1.290,30
Utilidad neta -11.758,05 -9.372,60 -8.197,15 -5.972,66 -4.889,84 -2.467,72 -1.485,71 738,78 1.611,08 3.835,57
(+) Deprec. activos fijos 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32
(+) Amortizaciones 310,00 310,00 310,00 310,00 310,00
(+) Valor residual 860,12
(+) Capital de trabajo 15.247,00
(+) Créditos 4.567,56
(-) Amortiz. préstamo -4.567,56
(=) FLUJO NETO DE CAJA -15.262,30 -15.383,29 -8.430,28 -7.254,83 -6.320,64 -3.947,52 -1.835,40 -2.143,69 1.371,10 2.243,40 19.284,71
Elaboración: Sandra Córdova M.
94
FLUJO DE CAJA PARA EL PROYECTO
TABLA 6.7 FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO
FLUJO DE CAJA DEL PROYECTO DETALLE AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
(-) Inversiones -19.829,86 -1.290,30 -1.290,30 -1.290,30
Utilidad neta 16.164,45 18.549,90 19.725,35 21.949,84 23.032,66 25.454,78 26.436,79 28.661,28 29.533,58 31.758,07
(+) Deprec. activos fijos 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32 632,32
(+) Amortizaciones 310,00 310,00 310,00 310,00 310,00
(+) Valor residual 860,12
(+) Capital de trabajo 15.247,00
(+) Créditos
(-) Amortiz. préstamo -4.567,56 (=) FLUJO NETO DE CAJA -19.829,86 12.539,21 19.492,22 20.667,67 21.601,86 23.974,98 26.087,10 25.778,81 29.293,60 30.165,90 47.207,21
Elaboración: Sandra Córdova M.
95
6.1.2 Indicadores de evaluación
6.1.2.1 Costo de oportunidad del capital
“También llamado tasa de descuento, se refiere a la tasa mínima que se
debe exigir o ganar en un proyecto para que éste pueda ejecutarse sin que
pierda valor en el mercado la futura empresa.
El costo de oportunidad del capital es igual a la media aritmética ponderada
de los costos nominales de las fuentes de financiación utilizadas por el
proyecto para financiar la inversión total”30.
TABLA 6.8 COSTO DE OPORTUNIDAD
COSTO DE OPORTUNIDAD DETALLE VALOR % PESOS WACC PASIVO 4.567,56 0,23 14,60 3,36 PATRIMONIO 15.262,30 0,77 12,00 9,24 TOTAL 19.829,86 1 12,60 PRIMA DE RIESGO 5,00 TOTAL COSTO DE OPORTUNIDAD 17,60
Elaboración: Sandra Córdova M.
6.1.2.2 Valor actual neto (VAN)
“Se define como la diferencia o resta entre el valor actual de los flujos de
caja que estará en capacidad de liberar el proyecto para los inversionistas
durante su duración, y el valor actual de la inversión total en el proyecto. El
valor actual neto significa traer a valores de hoy (presentes), los flujos
30
Econ. SÁENZ FLORES Juan Rodrigo; Manual de Proyectos; Agosto 2005.
96
futuros de efectivo que son igual a los flujos netos de caja expresados en
moneda actual”31. Su formulación matemática es la siguiente:
El cálculo del valor actual neto (VAN), se analizó en base a los flujos netos
de caja en los tres escenarios OPTIMISTA, REALISTA Y PESIMISTA.
CÁLCULO DEL VAN PARA EL INVERSIONISTA
ESCENARIO OPTIMISTA AL 40% DE LA CAPACIDAD
INSTALADA
TABLA 6.9 VAN PARA EL INVERSIONISTA (40%)
AÑOS TD VALOR TD
(0,1760) FNC FNCA 0 (1+r)^0 -15.262,30 -15.262,30 1 (1+r)^1 1,18 12.539,21 10.662,59 2 (1+r)^2 1,382976 19.492,22 14.094,40 3 (1+r)^3 1,62637978 20.667,67 12.707,78 4 (1+r)^4 1,91262262 21.601,86 11.294,37 5 (1+r)^5 2,2492442 23.974,98 10.659,13 6 (1+r)^6 2,64511118 26.087,10 9.862,38 7 (1+r)^7 3,11065074 25.778,81 8.287,27 8 (1+r)^8 3,65812527 29.293,60 8.007,82 9 (1+r)^9 4,30195532 30.165,90 7.012,14 10 (1+r)^10 5,05909946 47.207,21 9.331,15
VAN 86.656,72 Elaboración: Sandra Córdova M.
31
Econ. SÁENZ FLORES Juan Rodrigo; Manual de Proyectos; Agosto 2005.
( ) ∑+
+−=ni
FLUJOSINVERSIÓNVAN
)1(
97
Trabajando al 40% de la capacidad instalada, el valor actual neto es de
86.656,72 dólares para el inversionista, lo cual es excelente y
económicamente rentable para el proyecto.
ESCENARIO REALISTA AL 30% DE LA CAPACIDAD
INSTALADA
TABLA 6.10 VAN PARA EL INVERSIONISTA (30%)
AÑOS TD VALOR TD
(0,1760) FNC FNCA 0 (1+r)^0 -15.262,30 -15.262,30 1 (1+r)^1 1,18 -1.422,04 -1.209,22 2 (1+r)^2 1,382976 5.530,97 3.999,32 3 (1+r)^3 1,62637978 6.706,42 4.123,53 4 (1+r)^4 1,91262262 7.640,61 3.994,83 5 (1+r)^5 2,2492442 10.013,73 4.452,04 6 (1+r)^6 2,64511118 12.125,85 4.584,25 7 (1+r)^7 3,11065074 11.817,56 3.799,06 8 (1+r)^8 3,65812527 15.332,35 4.191,31 9 (1+r)^9 4,30195532 16.204,65 3.766,81 10 (1+r)^10 5,05909946 33.245,96 6.571,52
VAN 23.011,16 Elaboración: Sandra Córdova M.
Trabajando al 30% de la capacidad instalada, el valor actual neto es de
23.0011,16 dólares para el inversionista, lo cual es todavía favorable y
económicamente rentable para el proyecto.
98
ESCENARIO PESIMISTA AL 20% DE LA CAPACIDAD
INSTALADA
TABLA 6.11 VAN PARA EL INVERSIONISTA (20%)
AÑOS TD VALOR TD
(0,1760) FNC FNCA 0 (1+r)^0 -15.262,30 -15.262,30 1 (1+r)^1 1,18 -15.383,29 -13.081,03 2 (1+r)^2 1,382976 -8.430,28 -6.095,75 3 (1+r)^3 1,62637978 -7.254,83 -4.460,72 4 (1+r)^4 1,91262262 -6.320,64 -3.304,70 5 (1+r)^5 2,2492442 -3.947,52 -1.755,04 6 (1+r)^6 2,64511118 -1.835,40 -693,88 7 (1+r)^7 3,11065074 -2.143,69 -689,15 8 (1+r)^8 3,65812527 1.371,10 374,81 9 (1+r)^9 4,30195532 2.243,40 521,48
10 (1+r)^10 5,05909946 19.284,71 3.811,89 VAN -40.634,40
Elaboración: Sandra Córdova M.
Trabajando al 20% de la capacidad instalada, el valor actual neto es de -
40.634,40 dólares para el inversionista, lo cual es desfavorable y nada
rentable para el proyecto.
99
CÁLCULO DEL VAN PARA EL PROYECTO
TABLA 6.12 VAN PARA EL PROYECTO
AÑOS TD VALOR TD
(0,1760) FNC FNCA 0 (1+r)^0 -19.829,86 -19.829,86 1 (1+r)^1 1,18 12.539,21 10.662,59 2 (1+r)^2 1,382976 19.492,22 14.094,40 3 (1+r)^3 1,62637978 20.667,67 12.707,78 4 (1+r)^4 1,91262262 21.601,86 11.294,37 5 (1+r)^5 2,2492442 23.974,98 10.659,13 6 (1+r)^6 2,64511118 26.087,10 9.862,38 7 (1+r)^7 3,11065074 25.778,81 8.287,27 8 (1+r)^8 3,65812527 29.293,60 8.007,82 9 (1+r)^9 4,30195532 30.165,90 7.012,14 10 (1+r)^10 5,05909946 47.207,21 9.331,15
VAN 82.089,16 Elaboración: Sandra Córdova M.
El valor actual neto es de 82.089,16 dólares para el proyecto, lo cual es
favorable y muy rentable para el proyecto.
6.1.2.3 Tasa interna de retorno (TIR)
“Constituye otro método ajustado en el tiempo para evaluar inversiones. Se
define como la tasa de descuento que hace que el valor actual neto del
proyecto sea cero, es decir, que el valor presente de los flujos de caja sea
igual a la inversión total.
100
La TIR es una tasa máxima que un inversionista estaría dispuesto a ganar si
decide hacer el negocio. Esta TIR se compara con la tasa de descuento,
cuando el VAN se hace cero.
Nos indica el % de rentabilidad que obtendrá el inversionista como premio a
su decisión de invertir”32.
La expresión general o fórmula es:
El cálculo de la tasa interna de retorno (TIR), se analizó en base a los flujos
netos de caja en los tres escenarios OPTIMISTA, REALISTA Y PESIMISTA.
32
Econ. SÁENZ FLORES Juan Rodrigo; Manual de Proyectos; Agosto 2005.
( )( )
−−+=
VANTMVANTm
TmVANTmTMTmTIR *
101
TIR PARA EL INVERSIONISTA - ESCENARIO OPTIMISTA AL 40% DE LA CAPACIDAD INSTALADA
TABLA 6.13 TIR PARA EL INVERSIONISTA (40%)
AÑOS TD VALOR TD
(1,0681) FNC FNCA AÑOS TD VALOR TD
(1,0881) FNC FNCA 0 -15.262,30 -15.262,30 0 -15.262,30 -15.262,30 1 (1+r)^1 2,07 12.539,21 6.063,15
1 (1+r)^1 2,09 12.539,21 6.005,08
2 (1+r)^2 4,27703761 19.492,22 4.557,41 2 (1+r)^2 4,36016161 19.492,22 4.470,53 3 (1+r)^3 8,84534148 20.667,67 2.336,56 3 (1+r)^3 9,10445346 20.667,67 2.270,06 4 (1+r)^4 18,2930507 21.601,86 1.180,88 4 (1+r)^4 19,0110093 21.601,86 1.136,28 5 (1+r)^5 37,8318582 23.974,98 633,72 5 (1+r)^5 39,6968884 23.974,98 603,95 6 (1+r)^6 78,2400659 26.087,10 333,42 6 (1+r)^6 82,8910728 26.087,10 314,72 7 (1+r)^7 161,80828 25.778,81 159,32 7 (1+r)^7 173,084849 25.778,81 148,94 8 (1+r)^8 334,635705 29.293,60 87,54 8 (1+r)^8 361,418473 29.293,60 81,05 9 (1+r)^9 692,060101 30.165,90 43,59 9 (1+r)^9 754,677914 30.165,90 39,97
10 (1+r)^10 1431,24949 47.207,21 32,98 10 (1+r)^10 1575,84295 47.207,21 29,96 VAN 166,28 VAN -161,76
Elaboración: Sandra Córdova M.
Trabajando al 40% de la capacidad instalada, la tasa interna de retorno es de 107,82% para el inversionista, lo cual es favorable para
el proyecto ya que es mayor que el costo de oportunidad. Es técnicamente factible y económicamente rentable.
( ) %82,10707823,1)76,161(28,166
28,166*0681,10881,10681,1 ⇒=
−−−+=TIR
102
TIR PARA EL INVERSIONISTA - ESCENARIO REALISTA AL 30% DE LA CAPACIDAD INSTALADA
TABLA 6.14 TIR PARA EL INVERSIONISTA (30%)
AÑOS TD VALOR TD
(0,36) FNC FNCA AÑOS TD VALOR TD
(0,38) FNC FNCA 0 (1+r)^0 -15.262,30 -15.262,30 0 (1+r)^0 -15.262,30 -15.262,30 1 (1+r)^1 1,36 -1.422,04 -1.045,62 1 (1+r)^1 1,38 -1.422,04 -1.030,46 2 (1+r)^2 1,8496 5.530,97 2.990,36 2 (1+r)^2 1,9044 5.530,97 2.904,31 3 (1+r)^3 2,515456 6.706,42 2.666,09 3 (1+r)^3 2,628072 6.706,42 2.551,84 4 (1+r)^4 3,42102016 7.640,61 2.233,43 4 (1+r)^4 3,62673936 7.640,61 2.106,74 5 (1+r)^5 4,65258742 10.013,73 2.152,29 5 (1+r)^5 5,00490032 10.013,73 2.000,79 6 (1+r)^6 6,32751889 12.125,85 1.916,37 6 (1+r)^6 6,90676244 12.125,85 1.755,65 7 (1+r)^7 8,60542569 11.817,56 1.373,27 7 (1+r)^7 9,53133216 11.817,56 1.239,86 8 (1+r)^8 11,7033789 15.332,35 1.310,08 8 (1+r)^8 13,1532384 15.332,35 1.165,67 9 (1+r)^9 15,9165954 16.204,65 1.018,10 9 (1+r)^9 18,151469 16.204,65 892,75
10 (1+r)^10 21,6465697 33.245,96 1.535,85 10 (1+r)^10 25,0490272 33.245,96 1.327,24 VAN 887,92 VAN -347,92
Elaboración: Sandra Córdova M.
Trabajando al 30% de la capacidad instalada, la tasa interna de retorno es de 37% para el inversionista, lo cual es favorable para el
proyecto ya que es mayor que el costo de oportunidad. Es técnicamente factible y económicamente rentable.
( ) %3737,0)92,347(92,887
92,887*36,038,036,0 ⇒=
−−−+=TIR
103
“La tasa interna de retorno para el escenario pesimista, no puede ser calculada ya que los valores de los flujos netos de caja en su
mayoría son negativos, por tanto el proyecto en este escenario no es técnicamente factible ni económicamente rentable”.
CÁLCULO DE LA TIR PARA EL PROYECTO
TABLA 6.15 TIR PARA EL PROYECTO
AÑOS TD VALOR TD
(0,85) FNC FNCA AÑOS TD VALOR TD
(0,87) FNC FNCA 0 (1+r)^0 -19.829,86 -19.829,86 0 (1+r)^0 -19.829,86 -19.829,86 1 (1+r)^1 1,85 12.539,21 6.777,95 1 (1+r)^1 1,87 12.539,21 6.705,46 2 (1+r)^2 3,4225 19.492,22 5.695,32 2 (1+r)^2 3,4969 19.492,22 5.574,14 3 (1+r)^3 6,331625 20.667,67 3.264,20 3 (1+r)^3 6,539203 20.667,67 3.160,58 4 (1+r)^4 11,7135063 21.601,86 1.844,18 4 (1+r)^4 12,2283096 21.601,86 1.766,55 5 (1+r)^5 21,6699866 23.974,98 1.106,37 5 (1+r)^5 22,866939 23.974,98 1.048,46 6 (1+r)^6 40,0894751 26.087,10 650,72 6 (1+r)^6 42,7611759 26.087,10 610,07 7 (1+r)^7 74,165529 25.778,81 347,58 7 (1+r)^7 79,9633989 25.778,81 322,38 8 (1+r)^8 137,206229 29.293,60 213,50 8 (1+r)^8 149,531556 29.293,60 195,90 9 (1+r)^9 253,831523 30.165,90 118,84 9 (1+r)^9 279,62401 30.165,90 107,88
10 (1+r)^10 469,588318 47.207,21 100,53 10 (1+r)^10 522,896898 47.207,21 90,28 VAN 289,33 VAN -248,17
Elaboración: Sandra Córdova M.
104
La tasa interna de retorno es del 86,08% para el proyecto, lo cual es muy
favorable ya que es mayor que el costo de oportunidad, por tanto es
técnicamente factible y económicamente rentable.
6.1.2.4 Periodo de recuperación de la inversión (PRI)
“Es el tiempo que tarda exactamente el proyecto en recuperar la inversión
total, en función de los flujos de caja actualizados que genera el proyecto
durante su duración o vida útil.
Este indicador permite al inversionista conocer el tiempo en el cual podrá
recuperar el dinero invertido en el proyecto. Mediante el PRI se determina el
número de periodos necesarios para recuperar la inversión inicial de los
recursos propios, resultado que se compara con el número de periodos
aceptables por la empresa”33.
33
Econ. SÁENZ FLORES Juan Rodrigo; Manual de Proyectos; Agosto 2005.
( ) %08,8686076,0)17,248(33,289
33,289*85,087,085,0 ⇒=
−−−+=TIR
105
PERIODO DE RECUPERACIÓN PARA EL INVERSIONISTA
TABLA 6.16 PERIODO DE RECUPERACIÓN PARA EL INVERSIONISTA
AÑOS FNC FNCA FNCA(USD) 0 -15.262,30 -15.262,30 -15.262,30 1 12.539,21 10.662,59 -4.599,71 2 19.492,22 14.094,40 9.494,70 3 20.667,67 12.707,78 22.202,47 4 21.601,86 11.294,37 33.496,84 5 23.974,98 10.659,13 44.155,97 6 26.087,10 9.862,38 54.018,35 7 25.778,81 8.287,27 62.305,62 8 29.293,60 8.007,82 70.313,44 9 30.165,90 7.012,14 77.325,58 10 47.207,21 9.331,15 86.656,72
Elaboración: Sandra Córdova M.
El periodo de recuperación para el inversionista es en el segundo año, ya
que comienza a generar valores positivos.
PERIODO DE RECUPERACIÓN PARA EL PROYECTO
TABLA 6.17 PERIODO DE RECUPERACIÓN PARA EL PROYECTO
AÑOS FNC FNCA FNCA(USD) 0 -19.829,86 -19.829,86 -19.829,86 1 12.539,21 10.662,59 -9.167,27 2 19.492,22 14.094,40 4.927,14 3 20.667,67 12.707,78 17.634,91 4 21.601,86 11.294,37 28.929,28 5 23.974,98 10.659,13 39.588,41 6 26.087,10 9.862,38 49.450,79 7 25.778,81 8.287,27 57.738,06 8 29.293,60 8.007,82 65.745,88 9 30.165,90 7.012,14 72.758,02 10 47.207,21 9.331,15 82.089,16
Elaboración: Sandra Córdova M.
106
El periodo de recuperación para el proyecto es en el segundo año, ya que
comienza a generar valores positivos.
6.1.3 Punto de equilibrio
“El procedimiento del punto de equilibrio consiste en predeterminar un
volumen de producción y ventas en el cual la empresa no sufra pérdidas ni
obtenga utilidades, es decir, el nivel de actividad donde los ingresos son
iguales al total de costos y gastos, cualquier cambio en este nivel producirá
una utilidad o pérdida. Sin embargo ésta no constituye una herramienta para
evaluar la rentabilidad de la inversión, pero brinda una importante referencia
del nivel de producción”34.
6.1.3.1 Punto de equilibrio en volumen de ventas
Su formulación matemática es la siguiente:
Donde:
PU= Precio de venta unitario 7,50 USD
CF= Costos fijos 21.169,25 USD
CVU= Costo variable unitario 3,52 USD
N= Número de personas 11.680
34
Econ. SÁENZ FLORES Juan Rodrigo; Manual de Proyectos; Agosto 2005.
�������� ��
1 ������
107
�������� �21.169,25
1 �3,527,50
�������� � ��. ���, ��� !
6.1.3.2 Punto de equilibrio en producción física
Su formulación matemática es la siguiente:
�����"#�#� �21.169,25
7,50 � 3,52
�����"#�#� � $. ���%&' ()*
6.1.3.3 Punto de equilibrio en porcentaje de producción
Su formulación matemática es la siguiente:
���% �21.169,25
11.680�7,50 � 3,52
���% � -$, $-%
���% ��
���� � ���
�����"#�#� ��
�� � ���
108
GRÁFICO 6.1 PUNTO DE EQUILIBRIO
Elaboración: Sandra Córdova M.
IT
CT
CF
45,54%
109
6.1.3.4 Proyección del punto de equilibrio
TABLA 6.18 PROYECCIÓN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN CANTIDADES Y EN DOLARES
PROYECCIÓN DEL PUNTO DE EQUILIBRIO EN CANTIDADES Y EN DOLARES AÑOS VENTAS COSTOS COSTOS COSTOS V. UNIDADES COSTOS PUNTO DE PRECIO PUNTO DE PUNTO DE
TOTALES FIJOS VARIABLES UNITARIOS PRODUCIDAS TOTALES EQUIL.
USD VENTA
UNITARIO EQUIL.
(N) EQUIL. (%) 1 87.600,00 21169,25 41.074,75 3,52 11.680 62.244,00 39.891,80 7,5 5.318,91 0,4554 2 94.170,00 20.916,76 44.155,36 3,52 12.556 65.072,12 39.416,01 7,5 5.255,47 0,4186 3 100.740,00 22562,31 47.235,96 3,52 13.432 69.798,27 42.516,92 7,5 5.668,92 0,4220 4 107.310,00 22562,31 50.316,57 3,52 14.308 72.878,88 42.516,92 7,5 5.668,92 0,3962 5 113.880,00 24353,16 53.397,18 3,52 15.184 77.750,33 45.891,63 7,5 6.118,88 0,4030 6 120.450,00 24043,16 56.477,78 3,52 16.060 80.520,94 45.307,46 7,5 6.040,99 0,3762 7 127.020,00 25992,14 59.558,39 3,52 16.936 85.550,53 48.980,16 7,5 6.530,69 0,3856 8 133.590,00 25.992,14 62.638,99 3,52 17.812 88.631,13 48.980,16 7,5 6.530,69 0,3666 9 140.160,00 28113,22 65.719,60 3,52 18.688 93.832,82 52.977,17 7,5 7.063,62 0,3780
10 146.730,00 28113,22 68.800,21 3,52 19.564 96.913,42 52.977,17 7,5 7.063,62 0,3611 Elaboración: Sandra Córdova M.
110
6.1.4 Índices financieros
“Los índices o razones financieras sirven para evaluar el desempeño
pasado, presente e inclusive futuro de una empresa. Mediante este análisis
es posible detectar tendencias desfavorables en determinadas áreas de
desempeño empresarial e introducir los correctivos necesarios mediante la
profundización del análisis de las referidas áreas. Si bien hay otras formas
de hacer evaluaciones de una empresa, el análisis de los índices financieros
es la más generalizada y accesible por el tipo de información que utiliza.
El cálculo se hace tomando como base los datos que están contenidos en
los estados financieros que en forma regular emiten las compañías, los
mismos que son el balance general y el estado de pérdidas y ganancias de
uno o varios períodos”35.
Son herramientas que se utilizan para el análisis de balances, constituyen
indicadores que relacionan varias cuentas, para de esa manera mostrar los
resultados de la empresa, estos se analizarán a continuación:
6.1.4.1 Índices de solvencia o liquidez
Se refiere a la capacidad que tiene la empresa para cubrir al vencimiento las
deudas de corto plazo y para atender con normalidad sus operaciones, en
base a su habilidad para cumplir, sin tropiezos, las etapas y plazos del ciclo
de operación.
35
Econ. SÁENZ FLORES Juan Rodrigo; Manual de Proyectos; Agosto 2005.
�#"��#�/0����"� � �12345156637827
�9:345156637827
111
�#"��#�/0����"� � 13.619,08
4.567,56
�#"��#�/0����"� � 2,98
La empresa contará con 2,98 dólares para cancelar cada dólar del pasivo
corriente dentro del ciclo de operación.
���"��0#��<�=�>/���/ � 13.619,08 � 4.567,56
���"��0#��<�=�>/���/ � 9.051,52
La empresa contará con 9.051,52 dólares para atender sus operaciones
después de cubrir el pasivo corriente. Constituye un margen de seguridad
para cubrir las obligaciones de corto plazo.
6.1.4.2 Índices de endeudamiento o apalancamiento
Indica el monto de recursos de terceros que utiliza la empresa para financiar
sus activos y operaciones. Permite apreciar la estructura de financiamiento
a través del análisis de la participación relativa de acreedores y accionistas
en el financiamiento del activo.
���"��0#��<�=�>/���/ � �12345156637827 � �9:345156637827
�#"��#���#��#�?"���/ � �9:3452529@
�123452529@
112
�#"��#���#��#�?"���/ �4.567,56
19.829,86
�#"��#���#��#�?"���/ � 0,230338
Los activos de la empresa estarán financiados en un 23% con recursos de
terceras personas.
��<�"�"���"����<"?/�"�0 � 15.262,30
19.829,86
��<�"�"���"����<"?/�"�0 � 0,769663
El patrimonio tendrá un 76,97% de participación para cubrir la deuda.
<�0��"���"�/���<"?/�"/ � 4.567,56
15.262,30
<�0��"���"�/���<"?/�"/ � 0,299271
La empresa tendrá 0,30 dólares de deuda por cada dólar aportado por los
socios.
��<�"�"���"����<"?/�"�0 � �9263B5835
�123452529@
<�0��"���"�/���<"?/�"/ � �9:3452529@
�9263B5835
113
6.1.4.3 Índices de rentabilidad
Se relaciona con la capacidad que tiene la compañía para generar utilidades
a través del tiempo, en niveles que resulten satisfactorios en relación a la
totalidad de recursos comprometidos y frente al rendimiento alternativo que
esos mismos fondos obtendrían en otra actividad de similar riesgo.
?�<C��#���"0"#�#=<��� � 40.424,41
87.600
?�<C��#���"0"#�#=<��� � 0,461466
La utilidad bruta con respecto a las ventas generará un 46,15% de
rentabilidad para la empresa.
?�<C��#���"0"#�#/��<��"/��0 � 25.608,49
87.600
?�<C��#���"0"#�#/��<��"/��0 � 0,292334
La utilidad operacional con respecto a las ventas generará un 29,23% de
rentabilidad para la empresa.
?�<C��#���"0"#�#=<��� ��23@3D9DE6F29
�7829:
?�<C��#���"0"#�#/��<��"/��0 � �23@3D9D5G76913589@
�7829:
114
?�<C��#���"0"#�#���� � 16.164,45
87.600
?�<C��#���"0"#�#���� � 0,184526
La utilidad neta con respecto a las ventas generará un 18,45% de
rentabilidad para la empresa.
<����="0"#�#/=<�0/���"�/ � 16.164,45
19.829,86
<����="0"#�#/=<�0/���"�/ � 0,812575
La empresa generará un 81,26% de rentabilidad sobre los activos totales.
<����="0"#�##�0���<"?/�"/ � 16.164,45
15.262,30
<����="0"#�##�0���<"?/�"/ � 1,059110
La empresa generará un 105,91% de rentabilidad sobre el patrimonio.
?�<C��#���"0"#�#���� ��23@3D9D8729
�7829:
<����="0"#�#/=<�0/���"�/ � �23@3D9D8729
�12345:2529@7:
<����="0"#�##�0���<"?/�"/ � �23@3D9D8729
�9263B5835
115
CAPÍTULO VII
7 CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
7.1 Conclusiones
• El servicio de niñeras es viable ya que está en pleno desarrollo,
puesto que los padres de familia cada día tienen menos tiempo para
dedicarse a la crianza de sus hijos y buscan ayuda, pero las opciones
de cuidado de niños está muy limitadas.
• El proyecto es competitivo frente a otros servicios similares, ya que la
necesidad de los consumidores es de un servicio personalizado de
calidad, el cual se va a ofertar con este proyecto y por tanto es factible
realizarlo.
• No se identificaron competidores directos que brinden el mismo
servicio a ofertar y la competencia más cercana está constituida por
las guarderías.
• Existen muchas posibilidades de que la empresa pueda ampliarse, ya
que la demanda potencial es mayor a la capacidad instalada al cien
por ciento.
• El sistema de distribución del servicio será por medio de una oficina
de contacto, la misma que deberá cumplir con los requerimientos
técnicos específicos con el fin de brindar un alto nivel de servicio y
satisfacción.
116
• El mejor sector para poner en marcha el proyecto es PONCEANO, ya
que el estudio de los factores de localización fueron favorables para
que se pueda ubicar la oficina en esta zona.
• La estructura administrativa estará conformado por los niveles
directivo, ejecutivo y operativo. Mientras que la estructura orgánica
estará compuesta por un directorio, gerente, departamento
administrativo, departamento financiero y de recurso humano,
permitiendo un buen funcionamiento de la empresa con el fin de
establecer una estructura que permita la optimización de las
funciones.
• De acuerdo a las necesidades, tamaño, finalidad, capital, etc., la
empresa se constituirá como compañía de responsabilidad limitada
ya que es adecuada para cualquier tipo de negocio o profesión.
• A través del análisis financiero se reflejó como resultado que la
inversión requerida es relativamente baja y el financiamiento es a
corto plazo, lo que permite obtener un buen porcentaje de utilidad
desde el primer año. Con un VAN y una TIR mayor a cero y al costo
de oportunidad permitiéndonos tener un periodo de recuperación de la
inversión en el segundo año de operaciones. Datos que indican que
el proyecto es factible y económicamente rentable
• Los índices financieros reflejaron datos positivos en los que debido al
manejo de endeudamiento y al apalancamiento de la empresa, a
partir del segundo año se puede expandir el proyecto o desarrollar
nuevos.
117
7.2 Recomendaciones
• Crear la empresa de servicio de niñeras a domicilio en el sector norte
de Quito, ya que los estudios reflejaron que es un proyecto
técnicamente factible y económicamente rentable, debido a sus
múltiples beneficios de localización y a la gran demanda existente por
adquirir este servicio.
• Establecer principios y conceptos claros en los que la empresa pueda
basarse para desarrollar su servicio y sus estrategias de mercado.
• Fijar horarios flexibles, con el fin de satisfacer las necesidades de los
clientes a la hora y el día que requieran el servicio como una
herramienta de ayuda para su hogar.
• Considerar el hecho de expandir el servicio a otros sectores, en caso
de que la demanda sobrepase a la capacidad instalada.
• Promover una buena publicidad, con la finalidad de acaparar, motivar
e incentivar a las personas para que utilicen el servicio.
• Hacer la selección del personal de la manera más minuciosa, con la
finalidad de contar con personal calificado y brindar un servicio de
calidad, ya que este tipo de servicio requiere de mucha
responsabilidad.
• Plantear capacitaciones constantes para los directivos y trabajadores
de la empresa, con el fin de brindar el servicio con la mayor calidad y
responsabilidad. De esta forma se garantizará la satisfacción de los
clientes.
118
• No perder de vista a los clientes satisfechos, ya que ellos son un lazo
importante para atraer otros clientes. Su opinión y necesidades
permiten elaborar un plan de innovación, con el cual se pueda corregir
errores e incrementar servicios que den crecimiento a la empresa en
lo económico y en lo ético.
119
BIBLIOGRAFÍA
• KOTLER Philip/ ARMSTRONG Gary; Fundamentos de Mercadotecnia; Segunda edición.
• SAPAG CHAIN Nassir/SAPAG CHAIN Reinaldo; Preparación y Evaluación de Proyectos; Quinta edición.
• Diccionario de Marketing; Edición 1999
• BERNAL César Augusto; Metodología de la Investigación; Segunda edición.
• JARA PADILLA Francisco; Fundamentos de Investigación de Mercado; Texto guía.
• CULTURAL DE EDICIONES S.A.; Dirección de Marketing y Ventas; Edición 1999
• MOLINA CALVACHE Antonio; Contabilidad de Costos.
• ECON. SÁENZ FLORES Juan Rodrigo; Manual de Proyectos; Agosto 2005.
• BARRENO Luis; Manual de Formulación y Evaluación de Proyectos;
Primera edición.
• http:/playeducation.cl
• Fuente:
www4.quito.gov.ec/spirales/9_mapas_tematicos/9_1_cartografia_basi
ca
• www.hoy.com.ec
• www.elcomercio.com.e