Treasury Management in mittelständischen Kreditinstituten ... · SAP Treasury-Lösung und...
Transcript of Treasury Management in mittelständischen Kreditinstituten ... · SAP Treasury-Lösung und...
Zeranski (Hrsg.)
Treasury Management in mittelständischenKreditinstituten
Band 2
Finanz, CoUoquium Heidelberg, 2011
INHALTSVERZEICHNIS
Inhaltsverzeichnis Band 2
F. Informations- und Transaktionssysteme für das Treasury
Management in Banken 1063
I. Finanzmarktinformationssysteme und Rentenmarktresearch
für das Treasury Management in Banken 1066
1. Einleitung 1066
2. Überblick über Finanzmarktinformationssysteme für das
Treasury Management in Banken 1067
2.1. Ausgefeilte Arbeitsumgebungen und Rundum-
Sorglos-Pakete für die Finanzmarktanalyse im
bankbetrieblichen Treasury 1068
2.2. Ergänzende Datenlieferanten für die
Finanzmarktanalyse im bankbetrieblichen
Treasury 1069
2.3. Spezialarrangements für die Finanzmarktanalyse
im bankbetrieblichen Treasury 1071
2.4. Zwischenfazit für die Finanzmarktanalyse im
bankbetrieblichen Treasury 1072
3. Researchimpulse für das Treasury Management 1073
3.1. Research ist dazu da, »den Markt zu schlagen« 1073
3.2. Die Theorie informationseffizienter Märkte 1075
3.3. Research muss Anlass zum Spekulieren liefern 1078
3.4. Konstanten des Research' im Treasury
Management 1079
4. Struktur des Rentenmarktresearch für das Treasury
Management in Banken . 1081
5. Methoden im Rentenmarktresearch für das Treasury
Management in Banken 1085
5.1. Research — ein Regelkreis 1085
5.1.1. Analyse, Prognose und Empfehlung 1085
5.1.2. Alpha und Beta 1089
5.2. Ausgewählte Pfognosetechniken und -ansätze für
das Rentenmarktresearch im bankbetrieblichen
Treasury 1092
XVII
INHALTSVERZEICHNIS
5.2.1. Zeitreihe aus sich selbst heraus 1093
5.2.1.1. Charttechnik im
Rentenmarktresearch 1093
5.2.1.2. Erkennen relativ günstiger und
relativ teurer Anleihen im
Rentenmarktresearch 1095
5.2.1.3. Extraktion von Mustern mittels
Filtern im Rentenmarktresearch 1097
5.2.2. Modelle mit zumindest einem exogenen
Faktor im Rentenmarktresearch 1099
5.2.2.1. Market-mover-Prognose im
Rentenmarktresearch 1099
5.2.2.2. Regressionsrechnungen im
Rentenmarktresearch 1100
5.2.3. Mehrgleichungsmodelle einschließlich
Neuronaler Netze im
Rentenmarktresearch 1105
5.2.4. Modelle ohne ökonomische
Strukturannahme im
Rentenmarktresearch 1106
5.2.4.1. Behavioral Finance im
Rentenmarktresearch 1106
5.2.4.2. Prognosen ohne eigene
Prognosen im
Rentenmarktresearch 1107
6. Research in schwierigen Zeiten für das Treasury
Management in Banken . 1108
7. Fazit und Ausblick 1110
II. OKULAR für das Treasury Management in mittelständischen
Banken 1112
1. Einleitung 1112
2. Architektur und Data Warehouse von OKULAR® 11132.1. Die fachliche Grundidee hinter der Software 1113
2.2. Die Architektur des Systems 1114
XVIII
INHALTSVERZEICHNIS
3. Marktpreisrisiko-Steuerung mit OKULAR" ZIRIS" und
ZIABRIS® 11153.1. Abbildung von Kunden- und Eigengeschäften 11163.2. Barwertige Steuerung des Marktpreisrisikos 1118
3.2.1. Analysemöglichkeiten der aktuellenRisikoposition 1118
3.2.2. Simulation von Steuerungsmaßnahmenam Beispiel des Zinsbuches 1121
3.2.3. Bestimmung der erzielten Treasury-Performance 1123
3.2.4. Backtesting und GuV-Überleitung 11233.3. Risikomessung und Ergebnissimulation aus
GuV-Sicht 11243.3.1. Definition und Simulation von
Planungsszenarien 11243.3.2. Bestimmung des periodischen Risikos
mittels Gap-Analyse undSzenariotechnik 1127
4. Liquiditätsrisikomanagement mit OKULAR® LIQUIRIS 11294.1. Bestimmung des kurzfristigen Liquiditätsbedarfs 11304.2. Erstellung, der Liquiditätsablaufbilanz und
Durchführung von Szenarioanalysen 11304.3. Ermitdung des Funding-Liquiditätsrisikos durch
Liquiditätsfristentransformation 1131
5. Credit Treasury mit OKULAR® KRM® 11325.1. Analyse der Kreditstruktur als Basis für ein
aktives Portfoliomänagement 11335.2. Berechnung der Verrechnungspreise zwischen
Markt und Credit Treasury 11345.2.1. Risikoadjustiertes Pricing in der
Deckungsbeitragsrechnung 11345.2.2. Die Übergabe des Kreditrisikos aus dem
Markt an das Treasury 11355.3. Steuerung des Credit Value at Risk durch das
Credit Treasury 11365.4. Performance-Messung im Credit Treasury 1138
XIX
INHALTSVERZEICHNIS
5.4.1. DieHGB-Sicht 1138
5.4.2. Wertveränderungen im Prämienbestand
im Zeitablauf 1139
5.4.3. Auswirkungen eines aktiven Credit
Treasury 1141
6. Fazit 1142
III. SAP Treasury-Lösung und ergänzende ifb-Tools 1144
1. Einleitung 1144
2. Die SAP-Lösungen für das Treasury Management im
Überblick 1144
3. Der zentrale Datenpool als Grundlage für alle
Auswertungen 1145
3.1. Marktdaten 1146
3.2. Geschäftsdaten 1147
3.3. Finanzobjekte 1148
3.4. Portfoliohierarchie 1149
3.5. Laufzeitbänder 1150
4. Die SAP-Analyzer im Überblick 1150
5. Market Risk Analyzer 1151
5.1. Barwertige Kennzahlen 1155
5.2. ValueatRisk 1156
6. Ausfallrisiken 1158
6.1. Risikoarten und Ermittlung des
Anrechnungsbetrags 1158
6.2. Limitierung und Geschäftspartnerbeziehungen 1161
6.3. Tagesendeverarbeitung und Online-Prüfung von
Geschäften 1162
6.4. Reporting 1162
6.5. Kreditportfolio-Modelle 1163
7. Portfolio Analyzer 1164
8. Gap-/ALM Analyzer zur Steuerung von
Liquiditätsrisiken 1165
8.1. Liquiditätsrisiken im Überblick 1165
J 8.2. Die Liquiditätsablaufbilanz 1166
XX
INHALTSVERZEICHNIS
8.3. Die Gap-/ALM-Analyse 1167
8.4. Liquiditätssteuerung 1169
9. Schlussbetrachtung 1173
IV. Handels- und Abwicklungssysteme für das Treasury
Management in Banken 1175
1. Einführung in die Treasury-IT-Systeme in Banken 1176
2. Überblick über Handels- und Abwicklungssysteme in
Banken 1179
2.1. Produktabbildung in Treasury-IT-Systemen in
Banken 1179
2.2. Handelskontrolle in Treasury-IT-Systemen in
Banken 1182
2.3. Integration der Treasury-IT-Systeme in Banken 1183
2.4. Wirtschaftlichkeit der Treasury-IT-Systeme in
Banken 1185
3. Funktionalität der Handels- und Abwicklungssysteme in
Banken ' 1187
3.1. Strukturierung der Anforderungen an Treasury-
IT-Systeme in Banken 1188
3.2. Regulatorische Anforderungen an Treasury-IT-
Systeme in Banken 1190
3.3. Strategische Anforderungen an Treasury-IT-
System in Banken 1194
3.4. Operative Anforderungen an Treasury-IT-
Systeme in Banken 1195
4. Kritische Punkte bei der Auswahl von Handels- und
Abwicklungssystemen in Banken 1197
4.1. Geschäfts- und IT-Strategie in Banken 1197
4.2. Komplexität und Flexibilität der Treasury-IT-
Systeme in Banken 1202
4.3. Prozessgestaltung und Komplexitätsreduktion
bei den Treasury-IT-Systemen in Banken 1206
4.4. Outsourcing zur Reduzierung der Treasury-IT-
Kosten 1211
XXI
INHALTSVERZEICHNIS
5. Kritische Punkte beim Einsatz von Handels- und
Abwicklungssystemen in Banken 1217
5.1. Treasury-IT-Systeme als »Fremdkörper« in
Banken 1218
5.2. Schnittstellen der Treasury-IT-Systeme in
Banken 1219
5.3. Daten und Reports der Treasury-IT-Systeme in
Banken 1220
5.4. Projekte für Treasury-IT-Systeme in Banken 1223
6. Zusammenfassung und Ausblick 1224
V. Transaktionssyteme für Kreditderivate im Umbruch der
Finanzkrise 1227
1. Einleitung 1227
2. OTC-Markt für Kreditderivate in der Finanzkrise 1229
2.1. Chronologie der Ereignisse am OTC-
Kreditderivatemarkt in der Finanzkrise 1229
2.2. Begriffliche und inhaltliche Abgrenzung des
OTC-Kreditderivatemarktes 1231
2.2.1. Definition des OTC-Marktes für
Kreditderivate 1231
2.2.2. Überblick über Marktteilnehmer und
Handelsgeschäfte am OTC-
Kreditderivatemarkt 1232
2.3. Begriffliche und inhaltliche Abgrenzung von
CDS 1233
2.3.1. Definition von CDS 1233
2.3.2. Arten von CDS 1233
2.3.3. Hedging und Spekulation mit CDS am
OTC-Kreditderivatemarkt 1234
2.3.4. Risk-Return von CDS am OTC-
Kreditderivatemarkt 1235
3. EUREX Clearing für Kreditderivate als Reaktion auf die
Finanzkrise 1235
3.1. Entstehung des EUREX Clearings für
Kreditderivate 1235
XXII
INHALTSVERZEICHNIS
3.2. Funktionsweise des EUREX Clearings für
Kreditderivate 1236
3.3. Neues Risikomanagement in Banken mit
Kreditderivaten im EUREX Clearing 1239
3.4. Kritische Würdigung des EUREX Clearings für
Kreditderivate 1239
4. Zusammenfassung und Ausblick 1240
VI. Zusammenfassung wichtiger Aussagen für die Bankpraxis 1242
1. zu F.I. Finanzmarktinformationssysteme und
Rentenmarktresearch für das Treasury Management in
Banken 1242
2., zu F.II. OKULAR für das Treasury Management in
mittelständischen Banken 1244
3. zu F.III. SAP Treasury-Lösung und ergänzende ifb-Tools 1245
4. zu F.IV. Handels- und Abwicklungssysteme für das
Treasury Management in Banken 1246
5. zu F.V. Transaktions Systeme für Kreditderivate im
Umbruch der Finanzkrise 1248
VII. Fragen zur Wiederholung und Vertiefung 1251
G. Controlling und Reporting für das Treasury Management inBanken 1255
I. Aufgaben des Controllings für das Treasury Management in
Banken 1258
II. Controlling des Liquiditätsrisikos für das Treasury
Management in Banken 1264
1. Definition und Aufgaben des
Liquiditätsrisikocontrollings in Banken 1265
1.1. Definition und Abgrenzung des
Liquiditätsrisikos in Banken 1265
1.2. Aufgaben des Liquiditätsrisikocontrollings in
Banken 1268
1.3. Liquiditätsrisiko im bankbetrieblichen
Steuerungskreislauf 1273
XXIII
INHALTSVERZEICHNIS
2. Spannungsfelder des Liquiditätsrisikocontrollings in der
Bankpraxis 1275
2.1. Problembewusstsein für das Liquiditätsrisiko in
Banken 1275
2.2. Ressourcen für das Liquiditätsrisikocontrolling in
Banken . 1278
2.3. Integration der Liquiditätskosten in das
traditionelle Bankcontrolling 1279
3. Reporting für das Liquiditätsrisikocontrolling in der
Bankpraxis 1285
3.1. Bankaufsichtliche Sichtweise des
Liquiditätsrisikocontrollings 1285
3.2. Controlling des kurzfristigen Liquiditätsrisikos in
Banken 1287
3.3. Controlling des mittel- bis langfristigen
Liquiditätsrisikos und des Refinanzierungsrisikos
in Banken 1293
3.4. Controlling des Marktliquiditätsrisikos in Banken 1318
4. Software für das Liquiditätsrisikocontrolling in Banken 1319
5. Fazit und Ausblick auf das Liquiditätsrisikocontrolling in
Banken 1320
III. Controlling des Zinsbuchrisikos für das Treasury
Management in Banken 1322
1. Definition und Aufgaben des Zinsbuchrisikocontrollings
in Banken 1322
1.1. Definition des Zinsbuchrisikocontrollings in
Banken 1322
1.2. Aufgaben des Zinsbuchrisikocontrollings in
Banken 1322
2. Spannungsfelder des Zinsbuchrisikocontrollings in der
Bankpraxis 1327
2.1. Strategische Ausrichtung des
Zinsbuchrisikocontrollings in Banken 1327
2.2. Benchmarks im Zinsbuchrisikocontrolling in
Banken 1328
XXIV
INHALTSVERZEICHNIS
2.3. Strategiekonformes Limitsystem für die
Zinsbuchrisikosteuerung in Banken 1332
2.4. Parameter und Zinsbuchdefinition im
Zinsbuchrisikocontrolling in Banken 1336
3. Reporting für das Zinsbuchrisikocontrolling in der
Bankpraxis 1341
3.1. GuV-Reporting im Zinsbuchrisikocontrolling in
Banken 1346
3.2. Barwertreporting im Zinsbuchrisikocontrolling
in Banken 1349
3.3. GuV-Überleitung der wertorientierten Steuerung
im Zinsbuchrisikocontrolling in Banken 1361
4. Software für das Zinsbuchrisikocontrolling in Banken 1368
4.1. Data Warehouse für das
Zinsbuchrisikocontrolling in Banken 1368
4.2. ALM-Software für das Zinsbuchrisikocontrolling
in Banken 1371
5. Fazit und Ausblick auf das Zinsbuchrisikocontrolling in
Banken 1381
IV. Controlling des Fondsbuchrisikos für das Treasury
Management in Banken 1386
1. Definition und Aufgaben des
Fondsbuchrisikocontrollings in Banken 1386
1.1. Definition des Fondsbuchrisikocontrollings in
Banken 1386
1.2. Aufgaben des Fondsbuchrisikocontrollings in
Banken 1387
2. Spannungsfelder des Fondsbuchrisikocontrollings in der
Bankpraxis 1390
2.1. Integration des Fondsbuchrisikocontrollings in
die Banksteuerung 1390
2.2. Spezial- versus Publikumsfonds im
Fondsbuchrisikocontrolling in Banken 1393
2.3. Steuerrechtliche Aspekte im
Fondsbuchrisikocontrolling in Banken 1395
XXV
INHALTSVERZEICHNIS
2.4. Neue-Produkte-Prozess im
Fondsbuchrisikocontrolling in Banken 1395
3. Reporting für das Fondsbuchrisikocontrolling in der
Bankpraxis 1396
3.1. Quantitatives Reporting des Fondsbuchrisikos in
Banken 1396
3.2. Qualitatives Reporting des Fondsbuchrisikos in
Banken 1400
4. Software für das Fondsbuchrisikocontrolling in Banken 1403
4.1. Fondsinformationen für das
Fondsbuchrisikocontrolling in Banken 1404
4.2. ALM-Software für das
Fondsbuchrisikocontrolling in Banken 1405
5. Fazit und Ausblick auf das Fondsbuchrisikocontrolling in
Banken 1412
V. Controlling des Aktienbuchrisikos für das Treasury
Management in Banken 1416
1. Definition und Aufgaben des
Aktienbuchrisikocontrollings in Banken 1416
1.1. Definition des Aktienbuchrisikocontrollings in
Banken 1416
1.2. Aufgaben des Aktienbuchrisikocontrollings in
Banken 1416
2. Spannungsfelder des Aktienbuchrisikocontrollings in der
Bankpraxis 1419
2.1. Integration des Aktienbuchrisikocontrollings in
die Banksteuerung 1419
2.2. Korrelationen im Aktienbuchrisikocontrolling in
Banken 1421
2.3. Risikolimitskalierung im
Aktienbuchrisikocontrolling in Banken 1423
2.4. Emittentenrisiken im
Aktienbuchrisikocontrolling in Banken 1426
3. Reporting für das Aktienbuchrisikocontrolling in der
Bankpraxis 1428
XXVI
INHALTSVERZEICHNIS
3.1. Handelsbuch-Reporting imAktienbuchrisikocontrolling in Banken 1428
3.2. Anlagebuch-Reporting imAktienbuchrisikocontrolling in Banken 1430
4. Software für das Aktienbuchrisikocontrolling in Banken 1433
5. Fazit und Ausblick auf das Aktienbuchrisikocontrollingin Banken 1434
VI. Controlling des Optionsrisikos für das Treasury Managementin Banken 1438
1. Definition und Aufgaben des Optionsrisikocontrollingsin Banken 14381.1. Definition des Optionsrisikocontrollings in
Banken 14381.2. Aufgaben des Optionsrisikocontrollings in
Banken 1439
2. Spannungsfelder des Optionsrisikocontrollings in derBankpraxis 14422.1. Umfang impliziter Optionen im
Optionsrisikocontrolling in Banken 14422.2. Integration impliziter Optionen in die
Zinsbuchsteuerung in Banken 14432.3. Wahl des Bewertungsmodells im
Optionsrisikocontrolling in Banken 14442.4. Modellierung im Optionsrisikocontrolling in
Banken - 14472.5. Datenqualität im Optionsrisikocontrolling in
Banken ' 1454
3. Reporting für das Optionsrisikocontrolling in derBankpraxis 14553.1. Reporting der Finanzoptionen im Depot A für
das Optionsrisikocontrolling in Banken 14553.2. Reporting der Optionen im Zinsbuch für das
Optionsrisikocontrolling in Banken 14563.3. Reporting impliziter Optionen im
Vertriebscontrolling in Banken 1456
XXVII
INHALTSVERZEICHNIS
4. Software für das Optionsrisikocontrolling in Banken 1459
5. Fazit und Ausblick auf das Optionsrisikocontrolling in
Banken 1464
VII. Controlling des Adressrisikos für das Treasury Management in
Banken 1467
1. Definition und Aufgaben des Adressrisikocontrollings in
Banken 1467
1.1. Begriff des Adressrisikos in Banken 1467
1.2. Aufgaben des Adressrisikocontrollings in Banken 1473
2. Spannungsfelder des Adressrisikocontrollings in der
Bankpraxis 1475
2.1. Methoden zur Messung von Adressrisiken in
Banken 1475
2.1.1. Risikomaße für das Adressrisiko in
Banken 1475
2.1.2. Ratingverfahren für die
Bonitätsbeurteilung in Banken 1478
2.1.3. Länderrisiko als Komponente des
Adressrisikos in Banken 1480
2.1.4. Credit-Spread-Risiko als Komponente
des Adressrisikos in Banken 1482
2.1.5. Konzentrationsrisiken als Komponente
des Adressrisikos in Banken 1483
2.1.6. Risikominderungstechniken für das
Adressrisiko in Banken 1484
2.1.7. Stresstests für das Adressrisiko in
Banken •' 1487
2.1.8. Performance-Maße für das Adressrisiko
in Banken 1489
2.2. Adressrisikocontrolling und
Kreditportfoliomanagement in Banken 1491
2.3. Adressrisikocontrolling und Kapitalallokation in
Banken 1493
2.4. Adressrisikocontrolling und Risikolimitierung in
j Banken 1494
XXVIII
INHALTSVERZEICHNIS
2.5. Ausgewählte Instrumente zur Steuerung des
Adressrisikos in Banken 1495
2.5.1. Credit Default Swaps 1497
2.5.2. Credit Spread-Produkte 1498
2.5.3. Total Return Swaps 1499
2.5.4. Credit Iinked Notes 1500
2.5.5. Asset-Backed-Securities 1502
2.6. Lehren aus der Subprime-Krise für das
Adressrisikocontrolling in Banken 1506
3. Reporting für das Adressrisikocontrolling in der
Bankpraxis 1509
4. Software für das Adressrisikocontrolling in Banken 1512
4.1. Ein-Faktor-Modell für das
Adressrisikocontrolling in Banken 1514
4.2. Firmenwertbasierte Modelle für das
Adressrisikocontrolling in Banken 1516
4.2.1. CreditMetrics™ 1516
4.2.2. CreditPortfolioManager™ 1517
4.3. Intensitätsbasierte Modelle für das
Adressrisikocontrolling in Banken 1518
4.3.1. CreditportfolioView™ 1519
4.3.2. CreditRisk+ 1520
4.4. Einsatz von IT-Systemen im
Adressrisikocontrolling in Banken 1520
5. Fazit und Ausblick auf das Adressrisikocontrolling in
Banken ' 1521
VIII. Zusammenfassung wichtiger Aussagen für die Bankpraxis 1524
1. zu G.I. Aufgaben des Controllings für das Treasury
Management in Banken , 1524
2. zu G.II. Controlling des Liquiditätsrisikos für das
Treasury Management in Banken 1525
3. zu G.III. Controlling des Zinsbuchrisikos für das
Treasury Management in Banken 1527
4. zu G.IV. Controlling des Fondsbuchrisikos für das
Treasury Management in Banken 1528
XXIX
INHALTSVERZEICHNIS
5. zu G.V. Controlling des Aktienbuchrisikos für das
Treasury Management in Banken 1529
6. zu G.VI. Controlling des Optionsrisikos für das Treasury
Management in Banken 1530
7. zu G.VII. Controlling des Adressrisikos für das Treasury
Management in Banken 1532
IX. Fragen zur Wiederholung und Vertiefung 1534
H. Bilanzierung und Offenlegung des Treasury Managements in
Banken nach HGB und IAS/IFRS 1539
I. Grundzüge der Bilanzierung nach HGB und IAS/IFRS in
Banken 1542
1. Grundzüge der Bilanzierung nach HGB in Banken 1542
1.1. Zweck der Rechnungslegung nach HGB 1542
1.2. Überblick über Ansatz- und
Bewertungsvorschriften nach HGB 1544
1.3. Spezielle Ansatz- und Bewertungsvorschriften
, für Finanzinstrumente in der HGB-
Rechnungslegung für Banken 1545
1.4. Annäherung von HGB und IAS/IFRS durch das
BilMoG 1551
2. Grundzüge der Bilanzierung nach IAS/IFRS in Banken 1557
2.1. Zweck der Rechnungslegung nach IFRS 1557
2.2. Überblick über Ansatz- und
Bewertungsvorschriften nach IAS/IFRS 1558
2.3. Spezielle Ansatz- und Bewertungsvorschriften
für Finanzinstrumente in der IAS/IFRS-
Rechnungslegung für Banken 1561
3. Grundzüge der Rechnungslegung nach HGB und
IAS/IFRS in Banken im Licht der Subprime Krise 1567
4. Bilanzierung und Bewertung von Wertpapieren bei
Vorliegen inaktiver Märkte 1575
II. . Bilanzierung ausgewählter Treasury Produkte nach HGB und9 IAS/IFRS in Banken 1581
XXX
INHALTSVERZEICHNIS
1. Bilanzierung von zinsinduzierten Produkten in Banken 1581
2. Bilanzierung von Zins-und Aktienderivaten in Banken 1583
3. Bilanzierung von Kreditderivaten in Banken 1585
4. Bilanzierung von strukturierten Produkten in Banken 1589
5. Praxisbeispiel zur Bilanzierung eines Treasury Produktes
in Banken nach HGB und IAS/IFRS 1592
III. Bilanzierung ausgewählter Bewertungseinheiten bei Treasury
Produkten nach HGB und IAS/IFRS in Banken 1599
1. Bildung von Bewertungseinheiten nach HGB und
IAS/IFRS in Banken 1599
2. Bilanzierung von Zinsswaps als Macro Hedges in Banken 1606
3. Bilanzierung von Zinsswaps als Micro Hedges in Banken 1609
4. Bilanzierung von Credit Default Swaps als Portfolio
Hedges in Banken 1612
5. Praxisbeispiel zur Bilanzierung einer Treasury
Bewertungseinheit in Banken nach HGB und IAS/IFRS 1613
IV. Offenlegungspflichten für das Treasury Management in
Banken 1617
1. Basel II und BIZ-Empfehlungen zur Offenlegung in
Banken 1617
2. Offenlegungspflichten für das Treasury in Banken nach
HGB und IAS/IFRS 1618
3. Risikoberichterstattung für das Treasury in Banken nach
DRS 5-10 1626
4. Risikoberichterstattung für das Treasury in Banken nach
IFRS7 1632
5. Erweiterung der Offenlegung für das Treasury in Banken
nach BilMoG 1636
V. Zusammenfassung wichtiger Aussagen für die Bankpraxis 1640
VI. Fragen zur Wiederholung und Vertiefung 1645
XXXI
INHALTSVERZEICHNIS
I. Revision und Prüfung des Treasury Managements in Banken 1649
I. Revision des Treasury Managements in Banken 1652
1. Bankenaufsichtsrechtliche Grundlagen für die Revision 1652
1.1. Aktuelle Entwicklungen in der Bankenaufsicht
und Basel II . 1652
1.2. Gesetz zur Stärkung der Finanzmarkt- und der
Versicherungs-aufsicht 1655
1.3. Gesetz zur Angemessenheit der
Vorstandsvergütung 1656
1.4. Auswirkungen der § 25 a KWG- und MaRisk-
Novellierungen auf die Revision des Treasury
Managements in Banken 1656
1.5. Prüfungsberichtsverordnung, Sparkassen- und
Genossenschaftliche Normen für die Revision
des Treasury Managements in Banken 1661
2. Prüfung und Beurteilung eines MaRisk-konformen
Treasury Managements aus Sicht der Revision 1664
2.1. Prüfung risikoübergreifender Anforderungen an
das Treasury Management aus Sicht der Revision 1664
2.1.1. Geschäfts- und Risikopolitische
Vorgaben für das Treasury in Banken
aus Sicht der Revision 1664
2.1.1.1. Geschäftsstrategie und Treasury
aus Sicht der Revision 1664
2.1.1.2. Risikostrategie und Treasury aus
Sicht der Revision 1665
2.1.2. Risikosteuerung im Treasury in Banken
aus Sicht der Revision 1667
2.1.2.1. Risikoprofil und Treasury in
Banken aus Sicht der Revision 1667
2.1.2.2. Risikotragfähigkeit und Treasury
in Banken aus Sicht der Revision 1668
2.1.2.3. Limitierung und Treasury in
Banken aus Sicht der Revision 1671
2.1.2.4. Stresstesting und Treasury in
Banken aus Sicht der Revision 1673
XXXII
INHALTSVERZEICHNIS
2.1.2.5. Internes Kontrollsystem und
Treasury in Banken aus Sicht der
Revision 1675
• 2.1.2.6. Neue Produkte-, Neue Märkte
Prozess und Treasury in Banken
aus Sicht der Revision 1676
2.1.3. Ressourcen für das Treasury
Management in Banken aus Sicht der
Revision 1677
2.1.3.1. Personelle Ausstattung im
Treasury in Banken aus Sicht der
Revision 1677
2.1.3.2. Technisch-organisatorische
Ausstattung im Treasury in
Banken aus Sicht der Revision 1680
2.1.3.3. Notfallkonzept im Treasury in
Banken aus Sicht der Revision 1682
2.1.3.4. Outsourcing im Treasury in
Banken aus Sicht der Revision 1683
2.1.4. Organisatorische Rahmenbedingungen
für das Treasury in Banken aus Sicht der
Revision 1687
2.1.4.1. Aufbauorganisation und
Treasury in Banken aus Sicht der
Revision 1687
2.1.4.2. Ablauforganisation,
Organisationsrichtlinien und
Treasury in Banken aus Sicht der
Revision 1689
2.1.4.3. MaRisk-Öffnungsklauseln und
Treasury in Banken aus Sicht der
Revision 1692
2.2. Prüfung der risikospezifischen Anforderungen
an das Treasury Management 1693
2.2.1. Adressenausfallrisiken im Treasury in
Banken aus Sicht der Revision 1693
XXXIII
INHALTSVERZEICHNIS
2.2.1.1. Bewertung der
Adressenausfallrisiken im
Treasury in Banken aus Sicht
der Revision 1693
2.2.1.2. Limitierung der
Adressenausfallrisiken im
Treasury in Banken aus Sicht der
Revision 1695
2.2.1.3. Berichtswesen der
Adressenausfallrisiken im
Treasury in Banken aus Sicht der
Revision 1696
2.2.2. Marktpreisrisiken im Treasury in Banken
aus Sicht der Revision 1697
2.2.2.1. Bewertung der Marktpreisrisiken
im Treasury in Banken aus Sicht
der Revision 1697
2.2.2.2. Limitierung der
Marktpreisrisiken im Treasury in
Banken aus Sicht der Revision 1700
2.2.2.3. Berichtswesen der
Marktpreisrisiken im Treasury in
Banken aus Sicht der Revision 1702
2.2.3. Zinsänderungsrisiken des Anlagebuches
im Treasury in Banken aus Sicht der
Revision 1703
2.2.3.1. Bewertung der Zinsrisiken des
Anlagebuchs im Treasury in
Banken aus Sicht der Revision 1703
2.2.3.2. Limitierung der Zinsrisiken des
Anlagebuchs im Treasury in
Banken aus Sicht der Revision 1705
2.2.3.3. Berichtswesen der Zinsrisiken
des Anlagebuchs im Treasury in
Banken aus Sicht der Revision 1706
j 2.2.3.4. Zinsbuch-Ausreißer-Kriterium in
Banken aus Sicht der Revision 1707
XXXIV
INHALTSVERZEICHNIS
2.2.4. Liquiditätsrisiken im Treasury in Banken
aus Sicht der Revision 1709
2.2.4.1. Bewertung der Liquiditätsrisiken
im Treasury in Banken aus Sicht
der Revision 1709
2.2.4.2. Limitierung der Liquiditätsrisiken
im Treasury in Banken aus Sicht
der Revision 1713
2.2.4.3. Berichtswesen der
Liquiditätsrisiken im Treasury in
Banken aus Sicht der Revision 1714
2.2.5. Sonstige Risiken im Treasury in Banken
aus Sicht der Revision 1715
2.2.6. Aggregation von Risiken und Treasury in
Banken aus Sicht der Revision 1715
2.2.7. Wirtschaftlichkeit des Treasury in
Banken aus Sicht der Revision 1716
3. Revisionsprozess und Checkliste zur Prüfung des
Treasury Managements in Banken 1717
3.1. Revisionsprozess für das Treasury Management
in Banken 1717
3.1.1. Prüfungsplanüng für Treasury in Banken 1717
3.1.2. Prüfungsdurchführung im Treasury in
Banken 1720
3.1.3. Qualitätssicherung der Revision im
Tresury in Banken 1722
3.1.4. Berichterstattung der Revision zum
Treasury in Banken 1723
3.1.5. Follow-up zur Revision im Treasury in
Banken 1724
3.2. Exemplarische Checkliste zur Überprüfung des
Treasury Managements in Banken 1724
II. Prüfung des Treasury Managements in Banken 1729
1. Bedeutung des Treasury Managements für die
Jahresabschlussprüfung in Banken 1729
XXXV
INHALTSVERZEICHNIS
2. Grundlagen der Treasury-Prüfung in Banken auf Basis
eines risikoorientierten Ansatzes 1730
2.1. Ziele und Funktionen der
Jahresabschlussprüfung in Banken 1730
2.2. Gegenstand und Umfang der
Jahresabschlussprüfung in Banken 1731
2.3. Methoden und Grundsätze eines
risikoorientierten Prüfungsansatzes in Banken 1733
3. Prüfungsprozess im Treasury Management in Banken 1739
3.1. Funktion des Treasury Managements in Banken
aus Sicht des Jahresabschlussprüfers 1739
3.2. Prüfungsprozess Treasury Management in
Banken in idealtypischer Form 1742
3.2.1. Prozesselement der
Unternehmensanalyse in Banken 1744
3.2.2. Prozesselement der Ableitung des
individualisierten Soll-Systems für das
Treasury Management in Banken 1747
3.2.3. Prozesselement der Beurteilung des
bestehenden Soll-Systems für das
Treasury Management in Banken 1750
3.2.4. Prozesselement der Beurteilung des
bestehenden Ist-Systems für das
Treasury Management in Banken 1752
3.2.4.1. Funktionsprüfung des Treasury
Managements in Banken 1752
3.2.4.2. Aussagebezogene
Prüfungshandlungen beim
Treasury Management in Banken 1754
3.2.5. Prozesselement der prüffeldbezogenen
Gesamteinschätzung des Treasury
Managements in Banken 1756
3.2.6. Prozesselement der prüfungsbezogenen
Gesamteinschätzung 1758
3.2.7. Prozesselement der Dokumentation und
Kommunikation 1760
XXXVI
INHALTSVERZEICHNIS
4. Resümee und Ausblick 1761
III. Zusammenfassung wichtiger Aussagen für die Bankpraxis 1762
1. zu I.I. Revision des Treasury Managements in Banken 1762
2. zu I.II. Prüfung des Treasury Managements in Banken 1765
IV. Fragen zur Wiederholung und Vertiefung 1768
J. Begriffsglossar 1771
K. Literaturverzeichnis 1843
L. Internetverzeichnis 1905
M. Abkürzungsverzeichnis 1911
Stichwortverzeichnis i
XXXVII