TRE-FOR Årsrapport 2011

Ét multienergiselskabÅrsrapport 2011

Årsrapport 2011 – side 1

Indhold Forord: Et udfordrende år .................................. 2

Resultater ............................................................ 4

Hoved- og nøgletal ............................................. 5

Koncernoversigt ............................................... 6

Bestyrelse og direktion ...................................... 7

Repræsentantskabsmedlemmer ....................... 9

Selskabsoplysninger ........................................ 11

Koncernens adresser ....................................... 12

Koncernberetning ............................................. 14

En effektiv erhvervsvirksomhed ..................... 15

Forretningsmodel ............................................ 16

Strategi............................................................ 18

Sponsorater og partnerskaber ........................ 18

Kunden i centrum ............................................. 21

Øget kundefokus ............................................. 22

Lederudvikling ................................................. 23

Fjernaflæste målere ........................................ 24

Ny afregningsform .......................................... 25

Energi til hele livet ............................................ 26

Sundhedsprojekt ............................................. 27

Sundt arbejdsmiljø .......................................... 29

Ansvarlig energi ................................................ 30

Smart grid – fremtidens energisystem ............ 31

Vindenergi ....................................................... 32

Solceller .......................................................... 34

Brintenergi ...................................................... 35

El i transportsektoren ...................................... 35

Med tanke på miljøet ...................................... 37

Kvalitet og fremtidssikring .............................. 39

Benchmarking ................................................. 40

Lean ................................................................ 40

Kvalitetssikring ................................................ 40

Certificeringer ................................................. 41

Risikostyring ................................................... 41

Effektivisering ................................................. 42

Fjernaflæsning ............................................... 42

Samfundsansvar .............................................. 43

Metode og proces .......................................... 44

Kunder ............................................................ 45

Medarbejdere ................................................. 53

Samfund ......................................................... 59

Økonomisk beretning ...................................... 70

Kapitalberedskab ............................................. 74

Anvendt regnskabspraksis ............................. 75

Resultatopgørelse .......................................... 77

Balance .......................................................... 79

Pengestrømsopgørelse .................................. 83

Resultatopgørelse ............................................ 84

Balance - Aktiver .............................................. 85

Balance - Passiver ........................................... 86

Egenkapitalopgørelse ...................................... 87

Pengestrømsopgørelse ................................... 88

Noter .................................................................. 89

Ledelsespåtegning ........................................ 103

Den uafhængige revisors påtegning ........... 105

Datterselskaber .............................................. 107

TRE-FOR A/S .................................................. 108

TRE-FOR El-net A/S ....................................... 112

TRE-FOR Vand A/S ........................................ 116

TRE-FOR Varme A/S ...................................... 119

TRE-FOR Energi A/S ..................................... 122

TRE-FOR Bredbånd A/S ................................ 125

TRE-FOR Entreprise A/S ............................... 128

Midtjysk Køleservice A/S .............................. 131

dominus A/S ................................................... 133


Forord: Et udfordrende år 2011 blev et udfordrende år for TRE-FOR – et år, som har været præget af implementering af flere nye selskaber i koncernen samtidig med store udsving i de økonomiske konjunkturer. TRE-FOR koncernens resultat for 2011 blev et underskud på 374,6 mio. kr. efter skat mod et forventet underskud på 71,1 mio. kr. Resultatet skyldes primært en ekstraordinær nedskrivning i TRE-FOR Bredbånd på 350 mio. kr., som blev foretaget efter en impairmenttest af vores bredbåndsaktiver i 2011. Derudover har de økonomiske konjunkturer haft en betydelig indvirkning på vores kapitalforvaltningsaktiviteter og har medført en øget konkurrence på de fleste markeder, hvilket har udfordret TRE-FORs konkurrenceevne. Endvidere er der et utilfreds-stillende resultat i TRE-FOR Entreprise A/S samt et negativt resultat i TRE-FOR Bredbånd A/S, som dog svarer til budgetforventningerne. Vi noterer med tilfredshed, at årsregnskabet viser et positivt driftsresultat (EBITDA) på 182 mio. kr. Endvidere kunne årsresultatet for TRE-FOR forbedres med 120-150 mio. kr. hvert år, såfremt vi valgte at udnytte indtægtsmulighederne fuldt ud i vores el, vand og varmeselskab. Hvert selskab har uudnyttede indtægtsmuligheder på 40-50 mio. kr., men vi har i stedet valgt at udbetale dette overskud til vores kunder gennem lave priser. TRE-FOR koncernen fremstår fortsat som en markant, velfunderet og effektiv erhvervsvirksomhed. Koncernen har et stærkt kapitalgrundlag og en sund forretning. Vores fokus er på at udvikle TRE-FOR i takt med markedet og koncernens strategiske konkurrencekraft og i takt med lovgivningen på området, det øvrige energimarked og den politiske dagsorden.

Kunder TRE-FORs mål er at skabe merværdi for kunderne, koncernen og Trekantområdet og skabe en sund indtjening i vores virksomhed. Vejen til dette går gennem vores kunder. Kun ved

at levere ordentlige og konkurrencedygtige produkter, ved at servicere vores kunder bedst muligt og ved konstant at have øje for innovation og udvikling, kan vi sikre fundamentet for en positiv økonomisk udvikling af TRE-FOR. Derfor har vi i 2011 introduceret et nyt ledelsesgrundlag, hvor vi har kunden i centrum for alt, hvad vi gør. Det er vigtigt for os, at vi har en varig, høj kundetilfredshed, så vi kan fastholde vores kunder og tiltrække nye. Derfor glæder det os, at den årlige tilfredshedsmåling i 2011 viste, at kunder-nes tilfredshed med TRE-FOR er stigende. Effektivitet I 2011 har vi haft stort fokus på effektiviseringer, og ved udgangen af 2011 opgjorde TRE-FOR de opnåede effektiviseringer, som koncernen har realiseret indenfor hvert enkelt forretningsområde. Opgørelsen viser, at vores effektiviseringsfokus i den samlede koncern har båret frugt.

Bestyrelsesformand Steen Dahlstrøm (tv) og administrerende direktør Knud Steen Larsen. Derudover lå TRE-FOR El-net A/S for andet år i træk i toppen i årets benchmark som ét af landets mest effektive elselskaber. Endvidere kunne vi i 2011 konstatere, at vi har landets billigste elnet-tariffer, hvilket vidner om, at TRE-FORs fokus på effektivitet giver de ønskede resultater.


Innovation I 2011 har vi fortsat udviklingen af den grønne dimension, hvor vi har haft et særligt fokus på området for vedvarende energi. Vi har og vil fortsat investere indenfor udvikling af klimavenlige energiteknologier – fx brændselsceller, husstandsvindmøller og solceller. Disse innovationstiltag er vigtige led i vores vækststrategi i TRE-FOR. Den energipolitiske udvikling går i retning af mere vedvarende energi, og vi vurderer derfor kontinuerligt på, hvor det forretningsmæssige fokus for TRE-FOR skal være i relation til dette. Kompetenceudvikling TRE-FORs største aktiv er loyale, stolte og dygtige medarbejdere. Det er medarbejdernes samlede kompetencer, herunder deres engagement og viljestyrke, og anvendelsen af disse, der skaber udvikling af TRE-FOR, en effektiv virksomhed og merværdi for vores kunder og Trekantområdet. Derfor har vi i 2011 haft fortsat fokus på kompetenceudvikling gennem bl.a. uddannelse. Vi stræber efter at have de bedste medarbejder-kompetencer tilstede i TRE-FOR og har en god balance af mænd og kvinder i koncernens øverste ledelse. Således er der på nuværende tidspunkt en kønsfordeling på 50 % kvinder og 50 % mænd i koncernledelsen. Samfundsansvar TRE-FOR har i flere år arbejdet med elementerne omkring Samfundsansvar. I 2011 har vi i koncern-en fokuseret på at gøre TRE-FORs Samfunds-ansvar til en samlet, bevidstgjort indsats, som der rapporteres og kommunikeres på i forbindelse med aflæggelsen af årsregnskabet. Forventninger til 2012 I TRE-FOR er vi på forkant, også forretningsmæssigt, og derfor har vi - som det første energiselskab i Danmark – besluttet at

outsource vores kundeservice- og afregnings-funktion til Logica pr. 1. maj 2012. Formålet er at effektivisere vores støttefunktioner, og med denne outsourcing forventer vi at øge den samledes service og kundeoplevelse for TRE-FORs kunder. I 2012 vil vi endvidere fortsætte arbejdet med at skabe det rette fundament for den kommende strategiperiode. Vi vil tænke anderledes i vores strategiarbejde på en måde, der matcher de turbulente forhold, som der er for at drive virksomhed under. Den nye, stærke strategi vil blive implementeret i 2013. Vi har positive forventninger til 2012 og vil gerne benytte lejligheden til at takke medarbejdere, kunder og samarbejdspartnere for et godt og tillidsfuldt samarbejde i 2011. Et samarbejde, som vi vil gøre vores bedste for også at fortsætte og udvikle i 2012. Samtidig vil vi gerne takke både repræsentant-skab og bestyrelse for et godt samarbejde i 2011, som vi ser frem til at fortsætte i 2012. God fornøjelse med læsningen af årsrapport 2011. Knud Steen Larsen Steen Dahlstrøm Administrerende direktør Bestyrelsesformand


Resultater TRE-FOR realiserede i 2011 et underskud på 374,6 mio. kr. efter skat, hvor forventningen for året var et underskud på 71,1 mio. kr. Resultatet er ikke tilfredsstillende, selvom der ses bort fra den ekstraordinære nedskrivning i TRE-FOR Bredbånd på 350 mio. kr. før skat. Nettoomsætningen for 2011 udgør 1,8 mia. kr., hvilket er en stigning på 0,2 mia. kr. i forhold til 2010. Balance og egenkapitalopgørelse Koncernbalancen udgjorde 8,2 mia. kr. ultimo 2011 mod 8,7 mia. kr. ultimo 2010. Egenkapitalen er faldet fra 4,8 mia. kr. til 4,3 mia. kr. som følge af årsresultatet herunder nedskrivningen af anlægsaktiverne i TRE-FOR Bredbånd.

Nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med følgende beregningsformer:

Bruttomargin = Bruttoresultat ---------------------- x100 Nettoomsætning Soliditetsgrad = Egenkapital ultimo ----------------------- x100 Passiver ultimo Forrentning af egenkapital = Årets resultat ---------------------- x 100 Gennemsnitlig egenkapital Resultat før Afkastningsgrad = finansielle poster ---------------------- x 100 Gennemsnitlig balance Resultat før Overskudsgrad = finansielle poster --------------------- x100 Nettoomsætning

EBITDA = Resultat før af- og nedskrivninger, finansielle poster og skat.


Hoved- og nøgletal i 1.000 kr.

Resultatopgørelse 2011 2010 2009 2008 2007

Bruttoomsætning inkl. moms og afgifter 4.002.934 3.677.105 3.505.279 3.026.760 2.936.037

Nettoomsætning 1.834.686 1.645.434 1.688.629 1.194.175 1.231.245

Resultat af primær drift

(450.918)

(35.314)

(33.662)

(48.790)

(77.632)

Resultat før finansielle poster

(458.536)

(5.764)

(32.342)

(33.759)

(41.975)

Finansielle poster, netto

(29.178) 98.777 166.062

(176.752) 18.377

Årets resultat

(374.616) 89.189 135.372

(194.737) 31.851

Balance

Nettoinvesteringer i materielle anlægsaktiver 463.147 545.936 721.158 592.283 592.548

Egenkapital 4.320.550 4.785.694 4.612.664 4.396.629 4.666.789

Balancesum 8.222.368 8.682.293 8.248.419 6.894.984 6.519.118

Gennemsnitligt antal heltidsansatte 604 521 516 465 422

Nøgletal

Bruttomargin (24,6%) (2,1%) (1,0%) (5,6%) (5,8%)

EBITDA 182.145 215.863 207.621 160.893 140.410

Overskudsgrad (25,0%) (0,4%) (0,9%) (4,4%) (3,0%)

Afkastningsgrad (5,4%) (0,1%) (0,2%) (0,8%) (0,6%)

Soliditetsgrad 52,5% 55,1% 55,9% 64,8% 72,2%

Forrentning af egenkapital (8,2%) 1,9% 3,4% (4,6%) 0,8%


Koncernoversigt TRE-FOR koncernen består af seks forretningsområder: el, vand, varme, bredbånd, entreprise og handel med energi. Selskabsstrukturen bliver løbende tilpasset, så den afspejler de forretningsmæssige aktiviteter samtidig med, at den understøtter mulighederne for omkostningsmæssig og skattemæssig optimering mellem selskaberne. TRE-FOR er som koncern organiseret i en holdingstruktur med TRE-FOR som moderselskab

og med TRE-FOR A/S som holdingselskab for datterselskaberne. TRE-FOR A/S udfører administration, projektering og markedsføring for hele koncernen.

TRE-FORs struktur TRE-FOR er en privat erhvervsvirksomhed organiseret som en selvejende institution med et repræsentantskab valgt blandt virksomhedens kunder og forbrugere.


Bestyrelse og direktion

Steen Dahlstrøm Bestyrelsesformand

Jørgen Larsen Næstformand

Knud Steen Larsen Administrerende direktør

Jens Christian Sørensen Økonomidirektør

Per Bødker Andersen Bestyrelsesmedlem

Hans Andersen Bestyrelsesmedlem

Peder Hvejsel Bestyrelsesmedlem

Knud Erik Langhoff Bestyrelsesmedlem

Jørn Limann Bestyrelsesmedlem

Hans Lind Bestyrelsesmedlem


Henning Due Lorentzen Bestyrelsesmedlem

Flemming Brinch Nielsen Bestyrelsesmedlem

Carsten Pedersen Bestyrelsesmedlem*

Jens Pilgaard Bestyrelsesmedlem

Carl C. Poulsen Bestyrelsesmedlem

Søren Rahbech Bestyrelsesmedlem*

Thomas H. Sørensen Bestyrelsesmedlem

Charlotte Uhrskov Bestyrelsesmedlem

Jens Aage Uldall Bestyrelsesmedlem

* Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem


Repræsentantskabsmedlemmer Repræsentantskabsmedlemmer og kredse Kreds 1, Kolding Kommune Aksel Magnus Hjaltelin Alice Wase Petersen Anker Hansen Klaaby Anni Damgaard Annie Terp Thomsen Bjarne Christian Johannsen Carl Christian Poulsen * Carl Hilger Charlotte Uhrskov * Claus Clausen Conny Pedersen Flemming Brinch Nielsen * Gunnar Nielsen List Gunner Storm Thomsen Gunner Kjær-Hansen Hans Andersen * Hans Lind Hans Ole Gammelgaard Henrik Wulff Jan Brian Jensen Lundsgaard Jørgen Friis jensen Jørn Dohrmann Jørn Stenner Rasmussen Ketty Ignatiussen Kim Matthiesen Kirsten Klitgaard Johansen Knud Erik Langhoff * Lars Bækmand Lars Kirkedahl Johnsen Mogens Bjerggaard Olesen Niels-Christian Sørensen P.V. Johansen Per Bødker Andersen * Per Vinding Nielsen Poul Esbjerg Gregersen Poul Ugilt Thomsen Stephan Lorenzen Svend Erik Jensen Svend Jensen Svend Aage Jørgensen Tenna Pouline Thomsen

Kreds 2, Vejen Kommune Jens Aage Uldall * Klaus Nordby Ove Bende Jepsen Svend Erling Hansen Svend Aage Jensen Kreds 3, Middelfart Kommune Allan Buch Esben Brage Finn Henningsen Finn Ole Christiansen Gunnar Krusborg Johnnie Dahl Nielsen Knud Kingo Christensen Steen Dahlstrøm * Tage Mau Kreds 4, Fredericia Kommune Børge Larsen Charlotte Høgedal Dennis Nielsen Ebba Marie Jakobsen Edvin Ronald Steiness Else-Marie Føhns Finn Aage Østergaard Hans Henrik Seehausen Henning Due Lorentzen * Henning Lajgaard Troelsen Holger Bigum Jakob Ladingkær Jens Pilgaard * Jette Højberg Rosenfeldt Johnny Gilberg Jørn Limann * Kurt Dahl Lis Gregersen Niels Jørgen Andersen Peder Hvejsel * Susanne Backer Søren Pedersen Torben Skjøde Hald Tove Lykke Strijbos Turan Savas Kreds 5, Vejle Kommune Aage Iversen Benny Richard Jensen Hans Lind * Hans Ole Egeberg Olesen


John Kaare Jørgen Skovdal Larsen * Kurt Holt Knudsen Lars Johannsen Leif Jacobsen Leif Rasmussen Leif Thulstrup Bruhn Merethe Nielsen Niels Jørgen Jensen Ole Kristensen Per Henriksen Thomas Høgstedt Sørensen * Tom Skovgaard Vagn Aage Jensen Medarbejderrepræsentanter Carsten Pedersen * Søren Rahbech * * Bestyrelsesmedlemmer

TRE-FORs repræsentantskab Repræsentantskabet er selskabets øverste myndighed. Repræsentantskabet vælger TRE-FORs bestyrelse, der varetager den overordnede ledelse af TRE-FOR, mens direktionen har ansvaret for og forestår virksomhedens daglige ledelse og drift.


Selskabsoplysninger Selskabet TRE-FOR Kokbjerg 30 6000 Kolding

Bestyrelse Steen Dahlstrøm Bestyrelsesformand Jørgen Larsen Næstformand

Carl C. Poulsen Charlotte Uhrskov Carsten Pedersen* Flemming Brinch Nielsen Hans Andersen Hans Lind Henning Due Lorentzen Jens Pilegaard Jørn Limann Jens Aage Uldall Knud Erik Langhoff Peder Hvejsel Per Bødker Andersen Søren Rahbech* Thomas H. Sørensen * Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem

Direktion Knud Steen Larsen Administrerende direktør Jens Christian Sørensen Økonomidirektør Revision Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Egtved Allé 4 6000 Kolding

Bank Nordea Bank Danmark A/S Standgade 3 0900 København C

Advokat Lett Advokatfirma Jernbanegade 31 6000 Kolding


Koncernens adresser Moderselskab TRE-FOR Kokbjerg 30 6000 Kolding Telefon 79 33 34 35 Hjemmeside www.trefor.dk CVR-nr. 26 23 06 91 Direktion: Knud Steen Larsen Administrerende direktør Jens Christian Sørensen Økonomidirektør

Datterselskab TRE-FOR A/S Kokbjerg 30 6000 Kolding Telefon 79 33 34 35 Hjemmeside www.trefor.dk CVR-nr. 28 29 79 47

Direktion: Knud Steen Larsen Administrerende direktør Jens Christian Sørensen Økonomidirektør Datterselskab TRE-FOR El-net A/S Kokbjerg 30 6000 Kolding Telefon 79 33 34 35 Hjemmeside www.trefor.dk/elnet CVR-nr. 20 80 63 97

Direktion: Lars Foged Direktør

Datterselskab TRE-FOR Varme A/S Kokbjerg 30 6000 Kolding Telefon 79 33 34 35 Hjemmeside www.trefor.dk CVR-nr. 17 01 01 31 Direktion: Lars Foged Direktør

Datterselskab TRE-FOR Vand A/S Kokbjerg 30 6000 Kolding Telefon 79 33 34 35 Hjemmeside www.trefor.dk CVR-nr. 20 80 64 00

Direktion: Lars Foged Direktør

Datterselskab TRE-FOR Energi A/S Kokbjerg 30 6000 Kolding Telefon 79 33 34 35 Hjemmeside www.trefor.dk CVR-nr. 20 81 04 40

Direktion: Helle Damm-Henrichsen Direktør


Datterselskab TRE-FOR Entreprise A/S Kokbjerg 30 6000 Kolding Telefon 79 33 34 35 Hjemmeside www.trefor.dk/entreprise CVR-nr. 19 06 54 72

Direktion: Jette Hedegaard Post Direktør

Datterselskab TRE-FOR Bredbånd A/S Kokbjerg 30 6000 Kolding Telefon 79 33 34 35 Hjemmeside www.trefor.dk/waoo CVR-nr. 26 23 06 91

Direktion: Helle Damm-Henrichsen Direktør

Datterselskab dominus A/S Gavnøvej 2 A, Tjørring 7400 Herning Telefon 97 13 26 88 E-mail [email protected] Hjemmeside www.dominus.dk CVR-nr. 19 26 55 01 Direktion: Toke Kjær Juul Direktør

Datterselskab Midtjysk Køleselskab A/S Gl. Landevej 55, Erritsø 7000 Fredericia Telefon 75 94 24 00 E-mail [email protected] Hjemmeside www.mjks.dk CVR-nr. 33 36 33 97

Direktion: Helmut Jacobsen Direktør


Koncernberetning TRE-FOR - en effektiv og moderne erhvervsvirksomhed Virksomheden er vokset med 370 medarbejdere de sidste fem år og har i dag 637 ansatte. En ekspansion, som har været med til at skabe mange arbejdspladser. TRE-FOR forventer at investere 5 mia. kr. frem mod 2025 i udvikling og fremtidssikring af el-, vand- og varmenettet samt i udvikling af nye energiteknologier og fibernettet. TRE-FOR har nogle af landets billigste priser på el, vand og varme. Energitilsynet har netop ud-meldt, at TRE-FOR El-net er landets mest effektive elselskab. Læs om TRE-FOR koncernens udvikling og aktiviteter i 2011:

• En effektiv erhvervsvirksomhed • Kunden i centrum • Energi til hele livet • Ansvarlig energi • Kvalitet og fremtidssikring • Samfundsansvar


En effektiv erhvervsvirksomhed TRE-FOR er en effektiv erhvervsvirksomhed bygget op efter en forretningsmodel, der skal udvikle TRE-FOR i takt med markedet og koncernens strategiske konkurrencekraft og i takt med lovgivningen på området, det øvrige energimarked, den politiske dagsorden og tidens øvrige udvikling. Forretningsmodellen har vist sin værdi og gjort, at TRE-FOR i dag er kendetegnet ved vækst og innovative tiltag, høj effektivitet og billige priser. TRE-FOR er i dag en af Trekantområdets største private virksomheder med 637 medarbejdere. TRE-FOR forventer at investere 5 mia. kr. frem mod 2025 i udvikling og vækst i nye forretningsområder og i fremtidssikring af el-, vand- og varmenettet samt i udvikling af nye energiteknologier og fibernettet. I menuen til venstre kan du læse om TRE-FORs forretningsmodel, strategi, effektivitet og involvering i sponsorater og partnerskaber.

• Forretningsmodel • Strategi • Sponsorater og partnerskaber


Forretningsmodel

De kommercielle aktiviteter Den kommercielle del af virksomheden er et vigtigt element i TRE-FORs positive udvikling, da de kommercielle aktiviteter er TRE-FORs mulighed for at skabe betydende overskud. Et overskud, som bl.a. kan bidrage til investering og udvikling af den samlede koncern og dermed også sikre effektive og konkurrencedygtige el-, vand-, og varmeforsyninger, værdiskabelse og nye og ”grønne” arbejdspladser. Den kommercielle vækst og udvikling giver mulighed for værdiskabelsen i området via koncernens aktiviteter og fremmer jobskabelse for de dygtigste medarbejdere og øger kompetence- og vidensniveauet. Den klassiske forsyning Den klassiske energiforsyning er en saga blot, bl.a. fordi man fra politisk side ønsker en højere grad af kommercialisering samt virksomhedsdrift på markedsbetingelser og på basis af forretningsmæssig drift. Energiselskaber får derfor svært ved at overleve som distributionsselskaber alene. Handel med energi og energibesparelser er kommercielle aktiviteter. Elmarkedets liberalisering og de øvrige markedsdrevne aktiviteter har betydet, at Danmark er blevet én stor markedsplads. Det betyder, at energiselskaberne erobrer nye markeder og nye kunder på kryds og tværs af de oprindelige forsyningsgrænser. TRE-FOR har taget udfordringen op på de konkurrencemæssige betingelser og opererer nu i hele landet for at fastholde indtjeningen.

TRE-FORs forretningsmodel Hvis TRE-FOR vil bevare de regionale interesser i energiforsyningen, må virksomheden have en forretningsmodel, der sikrer, at virksomheden

fortsat kan drive et effektivt, regionalt distributionsnet. Det indebærer, at TRE-FOR udover de regulerede aktiviteter må skabe synergi med mere kommercielle aktiviteter. Udover infrastruktur har TRE-FOR derfor valgt at beskæftige sig med energihandel, energimærkning, installations-aktiviteter, alarm & sikring, klimastyring, kommunikationsløsninger og energibesparelser. TRE-FOR har udviklet den kommercielle del, så den i dag udgør over halvdelen af selskabets samlede omsætning. Udviklingen er primært sket i entrepriseselskabet og i energiselskabet inden for energirådgivning og elhandel. Denne ekspansion har betydet mange nye arbejdspladser. TRE-FORs forretningsmodel er baseret på, at virksomheden drives i en koncernstruktur for at sikre, at synergien imellem selskaberne bliver fuldt udnyttet, at fællesfunktioner udfører opgaver, hvor det har stordriftspotentiale, at der er fokus på effektivitet, og at virksomhedens ledelse er handlekraftig og agerer professionelt. Den kompleksitet, der er i TRE-FORs forretnings-model, afspejles således også i koncern-strukturen.


Adskilte forretningsområder TRE-FOR driver en effektiv forsyningsforretning med orden i sagerne. Det sker gennem en række forretningsgange, som sikrer adskillelse mellem TRE-FORs kommercielle aktiviteter og forsyningsaktiviteterne. Igennem eget internt kvalitetssikringssystem og revisorkontrol kontrolleres, at der ikke udøves markeds-diskriminerende adfærd, ligesom Energitilsynet, SKAT og konkurrencestyrelsen fører tilsyn med overholdelse af TRE-FORs forretningsprincipper og interne aftaler. Vi sikrer disse forhold gennem udarbejdelse af programmer for transfer pricing og intern overvågning. I 2011 udtog Energitilsynet TRE-FOR Varme til gennemgang og kontrol. Gennemgangen er sket i 2011 og har omfattet perioden 2006 til 2011. Gennemgangen har omfattet varmeselskabet bredt, herunder kontraktforhold og andre relationer til den øvrige del af koncernen samt kontrol af at alle prismæssige bestemmelser i lovgivningen overholdes. SKAT var i foråret 2011 på kontrolbesøg hos TRE-FOR. Fokus var på interne omstruktureringer og fusioner, samarbejdsaftaler mellem selskaber og Transfer Pricing, rentefradragsbegrænsninger samt interne låneforhold. SKAT konstaterede, at alle forhold håndteres på markedsvilkår i overensstemmelse med gældende lovgivning.

”De kommercielle selskaber gør TRE-FOR til en attraktiv, innovativ og spændende arbejdsplads, som kan tiltrække de dygtigste medarbejdere. Med de dygtigste og mest engagerede medarbejdere kan TRE-FORs forsyningsområder og de kommercielle områder drives mest effektivt - og TRE-FOR står stærkt i konkurrencen”. Knud Steen Larsen, adm. direktør TRE-FOR


Strategi TRE-FOR har i den seneste strategiperiode 2009-2012 været igennem en væsentlig udvikling – både forretningsmæssigt og organisatorisk. Strategiplanen frem til 2012 bygger på Den Kommercielle Dimension, som beskriver, hvad der skal til for at skabe vækst og udvikling på de kommercielle forretningsområder samtidig med, at TRE-FORs forsyning med el, vand og varme bliver drevet mest effektivt, med høj forsynings-sikkerhed og til lavest mulige priser. I Strategiplan 2012 er der forankret 5 hoved-strategier, som sætter fokus på at skabe de nødvendige forandringer med det konkrete formål at tilvejebringe de resultater, der vil bringe TRE-FOR til succes:

• En grøn dimension • Vækst og udvikling • Effektivisering og resultatfokus • Kundefokus og profilering • Kultur og medarbejderudvikling

Generelt har 2011 været præget af først finanskrisen og dernæst den internationale gældskrise – og den deraf globale afmatning, som også har påvirket de danske markeder i 2011. Dette har medført en forsigtighed i samfundet og købelysten er væsentligt reduceret i forhold til de fleste af de produkter og ydelser som TRE-FOR leverer. Denne situation har haft en negativ indvirkning på opfyldelsen af nogle af de strategiske mål, der ligger i Strategiplan 2012, ligesom den har haft negativ effekt på opfyldelsen af de økonomiske målsætninger, som blev fastlagt ved strategi-periodens start i 2009.

Ny strategi fra 2013 Den næste strategiperiode, som starter 1. januar 2013 bliver mindst lige så afgørende og begivenhedsrig, som den nuværende strategiperiode. Arbejdet med at skabe det rette

fundament for den kommende strategi er opstartet og involverer såvel medarbejdere, ledelse som bestyrelse. Resultatet af strategiarbejdet er udarbejdelse af en ny strategiplan, som behandles og vedtages i TRE-FORs bestyrelse og afslutningsvist præsenteres for TRE-FORs repræsentantskab.


Sponsorater og partnerskaber TRE-FOR indgår i gensidigt samarbejde via sponsorater og partnerskaber. Formålet er at knytte et stærkt samarbejde mellem parterne og opnå værdi og forretningsmæssige muligheder.

Profilering gennem sponsorater For at sætte fokus på og markedsføre TRE-FORs kommercielle aktiviteter har virksomheden de seneste to år intensiveret samarbejdet med fremtrædende klubber og aktører i den danske sportsverden – både i lokalområdet og på landsplan. Det er ikke tilfældigt, at TRE-FOR vælger netop sport, når der skal indgås sponsorater. Sportsverdenen har en stor tiltrækningskraft og mediebevågenhed, og det er et godt afsæt, når hele Danmark skal lære TRE-FOR at kende. Fælles for sponsoraterne er, at der er tale om gensidigt samarbejde i kraft af fx netværk og eksponering, altså et samarbejde med et direkte forretningsmæssigt sigte. TRE-FORs sponsorater bliver således brugt til at skabe synlighed, et positivt image og forretningsmæssig indtjening.

Fibersamarbejde I 2010 gik TRE-FOR og 14 andre energiselskaber sammen og satsede i samlet flok på fibernettet til privatmarkedet via indholdsselskabet Waoo! Formålet med Waoo! er at opnå stordriftsfordele i forhold til køb af indhold og optimering af produktudbuddet for at gøre ejerkredsen mere konkurrencedygtig inden for tv, internet og telefoni til privatmarkedet. Samtidig er energiselskaberne med den fælles satsning i Waoo! med til at støtte og drive udviklingen i Danmark frem mod et højhastighedssamfund. I 2011 er dette samarbejdet løbet rigtig godt i gang og der er lanceret en række nye tjenester. Nye tjenester Etableringen af Waoo! har betydet, at kunderne har oplevet flere tjenester og funktionaliteter. Waoo! tilbyder forskellige produktpakker, herunder nye tv-pakker og funktionerne Pause, Waoo! Bio hvor man kan leje en af de 2.500 film, StartForfra hvis man gik glip af starten på et program osv. I 2011 er der lanceret web TV så man kan se tv på op til 5 pc’ere i hjemmet, mulighed for at se tv på iPad, Frit Valg TV så man frit kan vælge 4 ekstra tv-kanaler udover sin Waoo! pakke. Derudover tilbydes også de helt nye 3D film, som dog kræver et 3D fjernsyn.

Kreativ udvikling Designskolen Kolding og TRE-FOR har indgået en samarbejdsaftale, hvor de to parter skal inspirere hinanden og deres medarbejdere og

Erhvervsløsninger TRE-FOR Bredbånd Erhverv har valgt fortsat at stå for salget til de større erhvervskunder under eget brand og i samarbejde med Nianet A/S

http://www.trefor.dk/aarsrapport2010/go.aspx?to=default.aspx%3Fm%3D2%26i%3D61&navn=Udvikling%20i%20aktiviteter�


studerende i et gensidigt udviklings- og uddannelsesmiljø.

TRE-FOR har haft tæt samarbejde med Designskolen Kolding allerede inden TRE-FOR i efteråret 2011 indgik dette formaliserede samarbejde. I 2009 udviklede to design-studerende fra Designskolen Kolding et bud på fremtidens el-scooter, som TRE-FOR efter-følgende omsatte til en prototype, som TRE-FOR i øjeblikket vurderer mulighederne for at få færdigudviklet til produktion. I 2011 udviklede designstuderende fra Designskolen Kolding endvidere en stilren og futuristisk ladestander til el-biler, som TRE-FOR i samarbejde med Trekantområdet Danmark har opstillet 30 steder i Trekantområdet.

”På Designskolen Kolding er vi meget optaget af de globale udfordringer, fx på klimaområdet. Her er vi overbevist om, at design virkelig kan gøre en forskel. Et er nemlig at udvikle nogle smarte tekniske løsninger, noget andet er at gøre dem attraktive og forståelige for brugerne. Derfor er det så interessant for skolen at samarbejde med TRE-FOR, der jo er ekspert i teknik og logistik, samtidig med at man har kontakten til brugerne”. Elsebeth Gerner Nielsen, rektor for Designskolen Kolding.

”Designskolen Kolding er en af landets mest innovative uddannelsesinstitutioner, og skolens studerende er kendt for deres evner til at tænke ud af boksen, når det handler om design, brugervenlighed og formidling bredt set. Det vil vi gerne endnu tættere på, og jeg er sikker på, at det nye samarbejde vil komme TRE-FOR og vores kunder til gode. Vi har en helt overordnet strategi om at sætte kunden i centrum, og dette samarbejde med Designskolen Kolding kan understøtte den strategi og udvikle vores forståelse for mulighederne med design”. Helle Damm-Henrichsen, kommerciel direktør i TRE-FOR.


Kunden i centrum Det er TRE-FORs målsætning, at kunden oplever TRE-FOR som én virksomhed og får en positiv oplevelse ud af kontakten med TRE-FOR. Virksomheden sætter kunden i centrum og alle handlinger tager afsæt i en forståelse for kundens ønsker og behov. På den baggrund søger TRE-FOR til stadighed at skabe den bedste TRE-FOR verden for kunden – en verden, hvor kunden får en kompetent, hurtig, let og enkel betjening. Ønsket er at få en optimal og serviceorienteret kundebetjening i hele organisationen, så kunden har nem adgang til rette person og får svar på sine spørgsmål. I menuen til venstre ses nogle af de fokusområder og aktiviteter, som har præget TRE-FORs eksterne og kundeorienterede arbejde i 2011.

• Øget kundefokus • Lederudvikling • Fjernaflæste målere • Ny afregningsform


Øget kundefokus

Outsourcing af kundeservice For at øge kvaliteten og serviceniveauet overfor vores kunder har TRE-FOR arbejdet på en løsning for at opgradere sine afregningssystemer og kundeservicefunktion med hensyn til kvalitetsforbedringer og effektiv drift. Der er i denne forbindelse udarbejdet en grundig analyse i efteråret 2011 med henblik på at finde den rette løsning. Dette arbejde resulterede i en beslutning om at TRE-FOR outsourcer sin kundeservice- og afregningsfunktion pr. 1. maj 2012 til Logica.

Tilfredshedsmåling Igen i 2011 målte TRE-FOR kundernes tilfredshed med virksomheden. Den årlige kunde- og imageanalyse er et værdifuldt værktøj til forbedringer og viser, hvilke indsatsområder TRE-

FOR med fordel kan prioritere og som også skaber lønsomme kunderelationer. Kendskabet til TRE-FOR er fortsat højt: 9 ud af 10 nævner TRE-FOR, når de bliver spurgt om, hvilke energiselskaber de kender. Også kendskabet til TRE-FORs produktpalette er stigende – særligt til ydelserne inden for fibernet og elprodukter på det frie marked. Kundeanalysen viser en stigende generel tilfredshed med TRE-FOR, som primært skyldes, at kunderne er tilfredse med de produkter, TRE-FOR leverer, og at kunden oplever en god service. Virksomheden begynder at se effekten af dette kundefokus, som bærer overskriften ”Kunden i centrum”. Og der arbejdes fortsat på at løfte hele organisationens kompetence- og serviceniveau, styrke samarbejdet mellem de forskellige forretningsområder og sætte yderligere fart på de salgsfremmende aktiviteter. Der er blandt andet igangsat følgende konkrete tiltag:

• Målrettet kundebetjening • Forbedret omdømme • Gennemskuelige priser

Målrettet kundebetjening Kundeservice er blevet samlet i én funktion for at kunne yde den bedste kundeservice og give kunden svar på sine spørgsmål hurtigst muligt. TRE-FOR har også etableret et kundeforum, hvor kunderne kan komme til orde og give deres besyv med i forhold til produktudvalg, service, pris mv. indenfor bredbåndsaktiviteter. TRE-FOR har introduceret en ny elektronisk kontaktside – eTrack – som registrerer alle e-mail henvendelser, hvilket er med til at højne serviceniveauet og sikre, at kundens spørgsmål eller henvendelse sendes direkte til den rette medarbejder, som kan give kunden svar. eTrack indeholder også en intelligent spørgsmål & svar sektion, som giver kunderne bedre mulighed for at finde svar på de mest stillede spørgsmål.

”Vores klare ambition er, at kunden skal opleve en høj kvalitet i kontakten med TRE-FOR. I denne forbindelse har vi erkendt, at vores nuværende kundehåndteringssystem står overfor en opgradering eller udskiftning, da det ikke længere rummer de funktionaliteter, der er behov for med de mange forskelligartede ydelser, vi leverer. Beslutningen om at outsource vores kundeservice- og afregningsfunktion er blevet vurderet grundigt. Set ud fra en kvalitetsmæssig vurdering og ud fra en økonomisk kendsgerning er det et forretningsmæssigt rigtigt skridt. Konkurrencen er så skarp i dag, at vi ikke kan tillade os at se bort fra den lønsomhed, som denne løsning medfører – og da vi samtidig vil løfte tilfredshedsniveauet hos vores kunder, så mener jeg, det er vores pligt at tænke nyt og innovativt”. Knud Steen Larsen, administrerende direktør for TRE-FOR.


Der er endvidere etableret et uddannelsesforløb for alle medarbejdere i Kundeservice med henblik på at udvikle kundeservice til et professionelt call center, der har kunden i centrum og således opfylder alle mål omkring skriftlig og telefonisk servicering af koncernens kunder. Uddannelsesforløbet er gennemført i 2011.

Forbedret omdømme Et andet indsatsområde er TRE-FORs image og omdømme, hvor virksomheden i 2011 har sat ekstra fokus på at fortælle kunderne og den øvrig omverden om virksomhedens mangeartede aktiviteter og baggrunden herfor. TRE-FOR har oprettet en særskilt PR og pressefunktion, som har til hovedformål at øge og forbedre den interne og eksterne kommunikation, skabe et godt samarbejde med lokale, regionale og nationale medier og samarbejde med branchen omkring image og profilering af energisektoren. TRE-FOR samarbejder blandt andet med brancheforeningen Dansk Energi om en offensiv omdømmestrategi, hvor der fokuseres på grøn innovation, strategisk håndtering af fiber og forbrugertillid.

Gennemskuelige priser Overskuelige og konkurrencedygtige priser er et tredje område TRE-FOR har fokuseret på i 2011. TRE-FOR har allerede meget konkurrencedygtige priser. Virksomheden har nogle af landets laveste priser og har fx en høj placering på Elpristavlen.dk, hvor kunderne kan følge markedsprisen på el, vi har en høj placering på gasprisguiden.dk. Energitilsynets årlige sammenligning af elnetselskabernes økonomiske effektivitet og leveringskvalitet blev offentliggjort i november 2011 og viser, at TRE-FOR El-net ligger helt i top. Det er alt sammen budskaber, som skal nå helt ud til TRE-FORs kunder. For at øge gennemskueligheden af TRE-FORs elregninger har en gruppe studerende fra Designskolen Kolding – i forbindelse med Design Camp - arbejdet med hvordan der laves en

brugervenlig og gennemskuelig el-regning. I 2012 præsenteres gruppens arbejde og dette er et af flere tiltag for at øge gennemskueligheden overfor TRE-FORs kunder.

”Udover disse konkrete tiltag omkring vores kundefokus arbejder vi målrettet på at udvikle vores kerneprodukter, så vi fx kan fastholde positionen som landets billigste og mest effektive elnetselskab, sikre en høj drikkevandskvalitet – og fortsat kan tilbyde vores kunder nogle af landets billigste el- og naturgaspriser”. Knud Steen Larsen, adm. direktør TRE-FOR


Lederudvikling Det er TRE-FORs målsætning, at kunden oplever TRE-FOR som én virksomhed og får en positiv oplevelse ud af kontakten med TRE-FOR. TRE-FOR sætter kunden i centrum i alle handlinger og tager afsæt i en forståelse for kundens ønsker og behov. I 2011 fortsatte TRE-FOR det særlige ledertræningsprogram, som blev opstartet i 2010 og hvor virksomheden arbejder med begrebet ”kunden i centrum”. Programmet omfatter alle ledere i TRE-FOR og har til formål at fastlægge et ensartet ledelsesgrundlag for god ledelse i TRE-FOR samt at styrke og professionalisere ledelseskompetencerne i koncernen, således at TRE-FOR leverer den bedste kundeoplevelse.

Fjernaflæste målere TRE-FORs udskiftninge af el-, vand- og varmemålere til fjernaflæste målere blev afsluttet ved udgangen af 2011. Der er således udskiftet 206.000 el-, vand- og varmemålere.

Udskiftningen til fjernaflæste målere har givet TRE-FOR en række gavnlige resultater og muligheder:

• Kortere tilbagebetalingstid end oprindeligt

forudsat • Effektivisering af arbejdsgange • Bedre kvalitetssikring af afregningsdata • Bedre service til kunderne • Mulighed for overvågning af forbrug • Reduktion af energiforbrug • Mulighed for afregning af faktuelt forbrug i

stedet for aconto • Minimering af risiko for fejlafregning og

snyd • Mulighed for at styre elforbruget mere

intelligent i fremtidens intelligente elsystem

Parallelt med udrulningen af fjernaflæste målere i private hjem har TRE-FOR udskiftet målere hos storkunder og dermed moderniseret resten af TRE-FORs målerinstallationer.

Viljen til at være medarbejder De rigtige medarbejdere er dem, der er stolte af deres arbejdsplads, og som med ansvarsfølelse yder den bedste præstation hver dag. De tænker på at sikre maksimal indtjening og tilfredse kunder, De ved, at alle skal sikre TRE-FOR de bedste muligheder. De rigtige medarbejdere lever op til vores værdier om at være positiv, ordentlig og nyskabende – og er hele og glade mennesker. Viljen til at være leder De rigtige ledere i TRE-FOR ønsker at se muligheder og inspirere til forandring, forbedring og optimering i enhver sammenhæng. De er passionerede ledere, der skaber et miljø, hvor medarbejdere trives og udvikler sig, og hvor der er plads til nytænkning og udvikling, som gør at virksomheden flytter sig.


Ny afregningsform De fjernaflæste målere har gjort det muligt at ændre afregningen af TRE-FORs kunder, og pr. 1. januar 2012 overgik TRE-FOR til at opkræve el, vand og varmekunderne bagud for det faktiske forbrug i stedet for at kunderne skulle betale et skønnet aconto beløb. Dette har givet et helt nyt betalingsforløb, som fremgår af nedenstående graf. Med de fjernaflæste målere har kunderne også mulighed for at følge det faktiske forbrug af el, vand og varme på trefor.dk.

Overgangen til faktisk afregning forventes at skabe større klarhed for kunderne om energiforbruget, og det vil forventeligt på lidt længere sigt betyde en nedgang i antallet af kundehenvendelser med spørgsmål til regningen. Endvidere er forventningerne at den faktiske afregning skaber øget fokus hos kunderne om energiforbruget, og dermed medvirker til energibesparelser.


Energi til hele livet TRE-FOR har haft fokus på at tiltrække, udvikle og fastholde de nødvendige medarbejder- og lederkompetencer, så TRE-FOR fortsat kan være en attraktiv arbejdsplads og nå de mål, som virksomheden har fastlagt i strategiplanen. Et betydende projekt, som blev sat i gang ved årsskiftet 2010/2011, er sundhedsprojektet "Energi til hele livet". Projektet sætter fokus på sundhed: Kost, motion, sunde vaner og overskud i hverdagen. Som medarbejder i TRE-FOR møder man hele tiden nye udfordringer og krav, og det stiller krav til TRE-FOR og til medarbejderne. Projektet skal medvirke til, at alle får sundere vaner, trives og har energi til at nå vores fælles mål. I menuen til venstre kan du læse mere om nogle af de initiativer, som vi i 2011 har arbejdet med i forhold til medarbejderudvikling.

• Sundhedsprojekt • Sundt arbejdsmiljø


Sundhedsprojekt ”Energi til hele livet” er overskriften på den sundhedsindsats der har været i hele TRE-FOR koncernen gennem 2011. Som en stor, dansk virksomhed har TRE-FOR pligt til at skabe en god livsbalance for virksomhedens medarbejdere. Dette sker ved at skabe nogle rammer, der gør det lettere at træffe det sunde valg i hverdagen. Denne positive balance er med til at skabe energi – ikke blot til arbejdslivet, men til hele livet – og derigennem forbedre medarbejdernes trivsel og nedbringe sygefraværet. TRE-FOR har allerede nu kunnet konstatere en positiv udvikling, hvor medarbejderne har engageret sig aktivt i sundhedsprojektet, og hvor sygefraværet er faldet. TRE-FOR lægger vægt på at medarbejderne er hele mennesker, og virksomheden har værdierne: Positiv, ordentlig og nyskabende. Energi er ikke kun med til at bringe det positive frem i medarbejderne, energi på tværs af virksomheden øger også samarbejdet og den åbne dialog medarbejderne imellem. Sundhed er her bredt forstået og omhandler såvel kost, motion, sunde vaner som fysisk og mentalt overskud. Gennem indsatsen er der blandt andet blevet gennemført:

• Omlægning af kantinen, så den serverer sund og ernæringsrigtig kost – ”ærlig mad”

• Tilbud til alle medarbejdere om helbredstjek og opfølgning herpå

• En aktiv og varieret sundhedskalender med en række motionstilbud for medarbejderne

• Deltagelse i en række arrangementer som Lillebælt Halvmarathon, DHL-stafetten, Ecco Walkathon

• En røgfri arbejdsplads pr. 1. august 2011


Sundhedscertificering Som konsekvens af og kulmination på sund-hedsindsatsen blev TRE-FOR sundhedscer-tificeret den 12. januar 2012 af Dansk Firma Idrætsforbund. Sundhedscertificeringen er et kvalitetsstempel fra Dansk Firmaidrætsforbund til virksomheder, som lever op til fastlagte krav på Sundhedsstyrelsens indsatsområder: Kost, rygning, alkohol, motion og stress.

Uddrag fra sundhedsaktiviteter i 2011

• Bike and run stafetten. TRE-FOR stillede med 4 hold, som skulle gennemføre maratondistancen fordelt på 3x5 km løb og 2x13,6 km cykling

• Kajakroning. To dejlige sommeraftener, hvor 20 medarbejdere fik instruktion i at sejle i kajak

• Løbetræning. Fast løbetræning hver uge, med udgangspunkt fra TRE-FOR

• Spinning. TRE-FOR har haft eget spinninghold hos Fitness World i Kolding

• Medlemskab. Gratis medlemskab for TRE-FORs medarbejdere i Fitness World

• Ecco Walkathon. 60 medarbejdere fra TRE-FOR stillede op til en smuk gåtur i Kolding Ådal på hhv. 6 eller 10 km

• Foredrag med Christine Feldthaus. Inspirerende foredrag med Christine Feldthaus om arbejdsglæde

• Mountainbike. 20 medarbejdere fra TRE-FOR cyklede ugentligt i skovområdet omkring Bramdrupdam

• Læseklub.12 læseheste læser og diskuterer bøger

• Alt for Damernes kvindeløb. 26 kvindelige medarbejdere løb tilsammen 190 km i kvindeløbet

• Lillebælt halvmaraton. TRE-FOR havde 79 deltagere med, som tilsammen tilbagelagde 1.674 km denne smukke majdag

”Hos TRE-FOR er der taget nogle meget bevidste valg, som gør det sunde valg lettere for medarbejderne, og sundhed bliver en del af kulturen i virksomheden. Kantinen leverer sund og ”ærlig mad”, og motionstiltagene er mange og forskelligartede”. Trine Kyed, sundhedskonsulent hos Dansk Firmaidrætsforbund


Sundt arbejdsmiljø En forudsætning for et sundt og sikkert arbejdsmiljø er en målrettet indsats på arbejdsmiljøområdet. TRE-FOR har en effektiv og velfungerende arbejdsmiljøorganisation. Virksomheden prioriterer bl.a. at uddanne medarbejdere inden for arbejdsmiljøområdet og at inddrage arbejdsmiljøorganisationen i sikkerheds- og sundhedsmæssige spørgsmål. Det er stort fokus på arbejdsulykker og nær-ved-ulykker for at sikre, at arbejdsrutiner til stadighed forbedres, så TRE-FOR undgår, at ulykkerne sker igen, og medarbejderne bliver mere opmærksomme på at undgå arbejdsulykker.

Sundhedsprojektet "Energi til hele livet" er også skudt i gang for at skabe et godt arbejdsmiljø.

http://www.trefor.dk/aarsrapport2010/go.aspx?to=default.aspx%3Fm%3D2%26i%3D79&navn=Fokus%20p%E5%20sundhed�


Ansvarlig energi TRE-FOR har en grøn holdning og som et moderne multienergiselskab tager TRE-FOR ansvar for at gå foran i hensynet til miljø og ressourcer. Derfor tager TRE-FOR aktivt del i udviklingen af fremtidens klimavenlige energi-teknologier og hjælper kunderne med at finde den løsning, der passer bedst til boligen eller virk-somheden. Traditionelt forbinder man et energiselskab som TRE-FOR med fjernvarmerør, transformer-stationer og stikledninger, men vindmøller, solceller, brændselsceller og el i transportsektoren fylder mere og mere i TRE-FORs hverdag. TRE-FOR tænker både på bæredygtighed og forsyningssikkerhed. Derfor er det vigtigt, at virksomheden er klar til nye energikilder og ændrede forbrugsmønstre hos både kunderne og producenterne. Til venstre kan du læse mere om, hvordan vi i årets løb har arbejdet målrettet på at udvikle, producere og markedsføre miljøvenlige produkter og ydelser, der reducerer udledningen af CO2.

• Smart Grid • Vindenergi • Solceller • Brintenergi • El i transportsektoren • Med tanke på miljøet

Nye nationale mål

• 2020 50 % af Danmarks traditionelle elforbrug skal komme fra vind Danmarks udslip af drivhusgasser reduceres med 40 % ift. 1990

• 2030 Kul udfases fra danske kraftværker Oliefyr udfases

• 2035

100 % vedvarende energi i el- og varmeforsyningen

• 2050

100 % vedvarende energi i Danmark


Smart grid – fremtidens energisystem Smart Grid er vejen til at udvikle et elsystem, der kan skabe et fleksibelt, intelligent elforbrug med de komponenter, der er nødvendige for effektivt at integrere mere vindmøllestrøm, flere elproduktionsapparater på husstandsniveau, elektriske varmepumper samt ebiler. El får en bærende rolle i fremtidens energisystem Realiseringen af Danmarks ambitiøse klima- og energipolitiske målsætninger om reduceret CO2-udledning, større andel af vedvarende energi samt forbedring af energieffektiviteten betyder, at el vil få en endnu mere central og bærende rolle i fremtidens energisystem, end det har i dag. El, der i stigende grad produceres ved hjælp af vedvarende energi, især fra vindkraft, kan med fordel erstatte fossile brændsler i varme- og transportsektorerne og derigennem levere et betydeligt bidrag til opnåelsen af klimamålene. Det betyder, at det danske energisystem skal tilpasses, og at der skal ske væsentlige ændringer i elsystemet – både i forhold til den måde, der produceres el på, og til brugen af el hos elkunderne. TRE-FOR tager ansvar for at udvikle et elsystem, der kan håndtere fremtidens krav om at integrere vedvarende energi og give kunderne fleksible muligheder. Læs mere i rapporten om Smart Grid udarbejdet af Smart Grid Netværket under Klima-, Energi- og Bygningsministeriet.

”Elnetselskaberne er hjørnestenen i udviklingen af Smart Grid. De er den trækhest, der sammen med en række andre aktører, skal virkeliggøre Smart Grid i Danmark. Vi vil meget gerne være med til at give danskerne fleksible muligheder for at bruge el til opvarmning og biler, så vi bruger energien smartest muligt”. Lars Aagaard, adm. direktør i Dansk Energi


Vindenergi

Vindstrøm TRE-FOR lancerede i 2010 det miljørigtige elprodukt ”Vindstrøm”. I praksis betyder det, at når kunderne bestiller Vindstrøm hos TRE-FOR, får de RECS-certificeret strøm. Det er garanti for, at den mængde strøm, kunden bruger på et år, bliver reserveret og produceret på nyere vind-møller. RECS står for Renewable Energy Certificate System. Det internationale certifi-ceringssystem garanterer, at Vindstrøm bliver produceret under hensyn til en række miljøkrav og bliver distribueret i overensstemmelse med internationalt anerkendte regler for handel med miljøvenlig el. Vindstrøm er et rent elprodukt fra vindmøller, som ikke koster ekstra, hvis blot kunden har Basis-el fra TRE-FOR Energi. Vindstrøm kan også købes som et tillægsprodukt, hvor kunden for 2,5 øre pr. kWh kan vælge Vinds-trøm til hvilket som helst elprodukt, kunden måtte have fra TRE-FOR Energi. I 2011 har TRE-FOR Energi solgt 6.690.000 kWh Vindstrøm. Invester i vindenergi TRE-FOR har investeret i selskabet European Wind Investment A/S (EWII) der bl.a. opkøber vindmøller, hvorfra TRE-FOR aftager produk-tionen af vindenergi. Ud over at købe vindenergi kan kunderne også selv være med til at investere i området. Ved at købe aktier i vindenergiselskabet EWII kan de få del i afkastet og samtidig bidrage til en vigtig udvikling af en mere klimavenlig energiproduktion.

Nyt vindmølleprojekt i Sdr. Omme Energistyrelsen har tildelt EWII brugsretten til arealet ved Statsfængslet i Sønder Omme, hvor der skal opføres vindmøller med en samlet kapacitet på mellem 20 MW og 40 MW. Billund kommune har dog besluttet, at øge afstandskravet fra vindmøller til nærmeste nabo, hvilket har forsinket projektet, da der skal udarbejdes en ny vindmølleplan for kommunen.

"Vindmøller laver strøm, når vinden blæser, og i praksis flyder strømmen frit i kablerne. Vores garanti går på, at vi selv producerer eller køber en tilsvarende mængde Vindstrømscertifikater fra vindmøllerne, som svarer til den mængde som kunderne efterspørger.” Niels Grovn, elhandels- og energirådgivningschef i TRE-FOR Energi A/S

Hvor mange husstande kan en vindmølle forsyne med strøm? Nyere vindmøller producerer i gennemsnit 2.200 kWh pr. år pr. installeret kW. 1 MW mølle: 1.000 x 2.200 kWh = 2,2 millioner kWh pr. år, svarende til ca. 450 husstandes elforbrug/år (Danmarks Vindmølle Forening)

http://www.ewii.dk/�

http://www.ewii.dk/�


Det er et spændende og vigtigt projekt, som EWII venter spændt på at tage hul på i 2012.

Husstandsvindmøller Husstandsvindmøller giver helt nye muligheder for at yde en indsats for klima og miljø for den private forbruger og erhvervsvirksomheder. Med egen husstandsvindmølle kan man producere sin egen energi og minimere CO2 udledningen. TRE-FOR gik i 2011 ind i området for husstandsvindmøller og TRE-FOR har fået rettighederne til at sælge møller fra den schweiziske producent envergate. I øjeblikket tester TRE-FOR møllerne på Nordisk Folkecenter for Vedvarende Energi i Thy, hvor en lang række test skal sikre dansk certificering og typegodkendelse. Der er tale om vertikale vindmøller, der er blandt de bedste og mest støjsvage på markedet. I 2011 har en lang række kunder allerede vist interesse for at komme på listen over fremtidige mølleindehavere. Der er forventninger om at begynde salg af husstandsvindmøller i løbet af 2012.

Der er 3 tjek-punkter, før du beslutter dig for en husstandsvindmølle:

1. Du skal bo i en landzone - fritliggende ejendom

2. Vinden skal kunne få frit løb

3. Der skal være en passende afstand til din nabo


Solceller Energi produceret fra solceller regnes for den reneste form for energi og er dermed meget miljøvenlig. Et solcelleanlæg kan udnytte solens stråler til energi til boligen, og anlægget kan dække store dele af boligens energiforbrug med CO2-neutral strøm. I anlægget bliver solens stråler lavet om til elektricitet. Salg og opstilling af solceller er et nyt forretningsområde for TRE-FOR, og i 2011 er interessen for og efterspørgslen på solceller fra både privat- og erhvervskunder vokset markant. Således har TRE-FOR Energis energirådgivning har haft stor travlhed indenfor dette forretningsområde. I 2011 har TRE-FOR Energi blandt andet indgået et samarbejde med boligadministrations-selskabet Domea om opsætning af solceller og flere andre større projekter er i pipeline.

VIDSTE DU AT ET SOLCELLEANLÆG...

... ikke forurener eller afgiver et affaldsprodukt under driften

... er pålideligt

... kræver minimal overvågning og vedligehold

... fungerer bedst ved lave temperaturer - også selvom det er overskyet

... er et synligt eksempel på en miljøbevidst holdning


Brintenergi

Brintenergi – snart en realitet TRE-FOR tager aktivt del i at løse udfordringerne indenfor energi og klima ved bl.a. at investere i nye energiteknologier. En af disse nye energiteknologier er brændselsceller – i daglig tale kendt som brintenergi eller metanol – til at varme vores boliger, forsyne os med strøm og drive vores biler, cykler, mobiltelefoner mv. Brændselsceller er ikke bare en fjern fremtid. For at fremme ny energiteknologi er TRE-FOR majoritetsaktionær i brændselscellevirksomheden IRD A/S, som producerer brændselscelleanlæg. Udover det etablerede demonstrationsanlæg med brændselsceller og solceller hos TRE-FOR i Kolding, hvor der opsamles erfaringer med den nye teknologi, så har TRE-FOR i 2011 sat gang i produktion af mikrokraftvarmeanlæg til et større pilotprojekt, som omfatter ca. 30 mikrokraft-varmeanlæg. Dette sker i samarbejde med IRD. Med disse projekter samler TRE-FOR erfaringer med produktion og brug af anlæggene i takt med markedsmodningen af produkterne. Prisen for brændselsceller ligger fortsat på et højt niveau, og det egentlige gennembrud for salg af brændselsceller til private husstande forventes først at komme om 2-3 år. Især huse med olie- eller gasfyr kan få gavn af et brændselscelleanlæg.

Fordele ved brændselsceller

• Udleder kun rent vand

• Støjer ikke

• Giver en effektiv udnyttelse

• Kan være med til at bringe udledningen

af CO2 ned


El i transportsektoren TRE-FOR arbejder konstant med at fremtidssikre elnettet, så det er parat til de krav fremtiden stiller. I 2011 har der været stort fokus på udviklingen af det intelligente elsystem (smart grid), så elsystemet er klar til at håndtere fremtidens udfordringer med flere vindmøller, varmepumper og elbiler. I den forbindelse er ”El i transportsektoren” et forretningsudviklingsområde med stort fokus for TRE-FOR, og 2011 har budt på mange aktiviteter og store fremskridt. I samarbejde med Trekantområdet Danmark, kommunerne i området og Designskolen Kolding har TRE-FOR designet og udviklet en unik ladestander til elbiler. Ladestanderen er opstillet ca. 30 steder i de seks samarbejdskommuner, hvilket betyder, at infrastrukturen for elbiler i Trekantområdet er blandt de bedste i Danmark. En del af samarbejdsaftalen er, at TRE-FOR A/S har stillet en elbil til rådighed for hver af de seks kommuner – til brug for test og vidensopbygning. Tilbagemeldingerne herfra er entydigt positive og har allerede medført beslutning om indkøb af flere elbiler i kommunerne.

TRE-FOR koncernen har selv indkøbt to elbiler til eget brug i 2011. Dels en el-lastbil og dels en elbil

til brug for medarbejdere, der har korte transportbehov i forbindelse med kundemøder. I denne forbindelse er ligeledes opstillet en ladestander på TRE-FORs egen parkeringsplads på Kokbjerg. Endvidere deltager TRE-FOR i forskningsprojektet Testenelbil.dk, hvor en række testfamilier kører en periode i elbiler og opsamler og rapporterer erfaringer omkring brugen.

TRE-FOR A/S indgik i 2011 en samarbejdsaftale med Designskolen Kolding, der udover projektet om at udvikle og designe en ladestander til elbiler også inkluderer flere andre projekter, blandt andet udarbejdelse af en ny og mere kundevenlig regning samt flere andre projekter om idé-generering.


Med tanke på miljøet TRE-FOR har siden 2003 været medlem af Green Network og udarbejder hvert år en samlet miljø-redegørelse for TRE-FOR og datterselskaberne, så eksterne og interne interessenter har mulighed for at se TRE-FORs miljøpræstationer. TRE-FOR ønsker at være helt i front som grøn energi- og klimavirksomhed, og derfor er en grøn dimension en af de fem hovedstrategier i TRE-FORs strategiplan. En grøn dimension betyder:

• At TRE-FOR bidrager til varige energibesparelser hos kunderne

• At TRE-FOR tager ansvar for en effektiv energiudnyttelse med udgangspunkt i Trekantområdet til gavn for kommende generationer

• At TRE-FOR på enkelte forretningsaktiviteter er i front som en grøn energi- og klimavirksomhed i Danmark

• At TRE-FOR systematisk arbejder med at udvikle, producere og markedsføre produkter og ydelser, der mindsker trækket på naturens ressourcer og reducerer udslippet af CO2

TRE-FOR arbejder løbende på forbedringer og sætter hele tiden nye mål for energi, vand og det samlede miljø- og arbejdsmiljøområde.

TRE-FORs miljøredegørelse 2011 er den 9. miljøredegørelse og omhandler regnskabsåret 1. januar til 31. december 2011. Redegørelsen beskriver TRE-FORs og datterselskabernes væsentlige miljøpåvirkninger, miljømål og resultater på miljøområdet.

I 2011 har vi fortsat udviklingen af den grønne dimension og har sat fokus på vores forbrug og håndtering af kemikalier. Dette arbejde vil blive

fortsat i 2012, hvor der samtidig implementeres miljøledelse i TRE-FOR, herunder identificering af nye miljømål samt udarbejdelse af energiregnskab.

TRE-FOR belønnet for miljøindsats TRE-FOR blev i 2011 miljøcertificeret fra Green Network for sin miljøredegørelse 2011.

Miljøredegørelsen sætter fokus på TRE-FORs miljøpolitik, miljøforhold og miljøpåvirkninger, og indeholder også mål og handlingsplaner for de kommende tre år.

"I TRE-FOR har vi stort fokus på samfundsansvar generelt og i særdeleshed på miljøet. Som et moderne multienergiselskab har vi en vis forpligtelse til at gå foran i hensynet til miljø og ressourcer, og vi er aktive i udviklingen af fremtidens klimavenlige energiteknologier. Derfor er en miljøcertificering fra Green Network også et godt og synligt skulderklap, som vi er glade for at modtage" . Knud Steen Larsen, adm. direktør i TRE-FOR

http://www.trefor.dk/default.aspx?m=2&i=608�

http://www.trefor.dk/default.aspx?m=2&i=608�


TRE-FOR og Green Network Green Network samarbejder med private virksomheder og offentlige myndigheder om at fremme bæredygtighed indenfor områderne miljø, socialt engagement og arbejdsmiljø. Siden starten i 1994 har mere end 250 virksomheder samarbejdet omkring ordningen. Green Network er et regionalt netværk, der omfatter kommunerne: Fredericia, Middelfart, Horsens, Vejle og Kolding, hvor medlemmerne forpligtiger sig til at lave løbende forbedringer på miljøområdet. Læs mere på www.greennetwork.dk

TRE-FOR og miljøet TRE-FOR udarbejder hvert år en samlet miljøredegørelse for TRE-FOR og datterselskaberne. Så har eksterne og interne interessenter mulighed for at se TRE-FORs indsatser på miljøområdet. Miljørapporten kan ses på trefor.dk


Kvalitet og fremtidssikring I TRE-FOR er der fokus på at sikre høj forsyningssikkerhed, høj kvalitet og konkurrencedygtige priser, og det kræver, at TRE-FOR er forandringsparate, innovative og konstant har fokus på effektiviseringer.

TRE-FOR forventer at investere 5 mia. kr. frem mod 2025 i udvikling og fremtidssikring af el-, vand- og varmenettet samt i udvikling af nye energiteknologier og fibernettet.

TRE-FOR har nogle af landets billigste priser på el, vand og varme. Energitilsynet har netop udmeldt, at TRE-FOR El-net A/S er blandt landets mest effektive elselskaber.

Læs om TRE-FOR koncernens fokus på kvalitet og fremtidssikring i menuen til venstre eller nedenfor:

• Benchmarking • Lean • Kvalitetssikring • Certificeringer • Risikostyring • Effektivisering • Fjernaflæsning


Benchmarking Energitilsynet benchmarker hvert år alle elnetselskaber ud fra økonomisk effektivitet og leveringskvalitet. Denne sammenligning viser, om det konkrete selskabs indtægtsramme skal nedsættes eller ej. De mindre effektive bliver pålagt effektiviseringskrav i form af nedsættelse af deres indtægtsramme. Benchmarkingen fungerer således som effektiviseringsværktøj, og i TRE-FOR El-net A/S er benchmarking en af rammebetingelserne. I 2011 placerede TRE-FOR El-net A/S sig for andet år i træk som elbranchens mest effektive elselskab og får dermed ikke reduceret indtægtsrammen i 2011. TRE-FOR El-net A/S transporterer samtidig strømmen til nogle af landets laveste priser.

Lean Lean bruges som effektiviseringsværktøj, så TRE-FORs arbejdsprocesser og det daglige arbejde flyder på bedst mulige vis. I 2011 er der implementeret og gennemført Lean i flere forretningsområder (TRE-FOR Varme, TRE-FOR Vand, TRE-FOR El-net) samt i flere afdelinger under TRE-FOR A/S (Team Installation og Backoffice). Ved årsskiftet 2011/2012 blev Lean-processen opstartet i TRE-FOR Entreprise. I 2012 sættes der fornyet og ekstra styrke på Lean processen i TRE-FOR med fokus på effektiviseringer og tværorganisatorisk kvalitetssikring i koncernen.

Kvalitetssikring Det er TRE-FORs mål at opfylde kundernes forventninger til virksomhedens produkter og ydelser samt konstant at øge effektiviteten og reducere omkostningerne. Det opnår TRE-FOR ved blandt andet at være serviceminded, professionelle og konkurrencedygtige. Anvendelsen af TRE-FORs kvalitetssikrings-system er en vigtig parameter i dette arbejde. TRE-FORs kvalitetsstyringssystem tager udgangspunkt i den internationalt anerkendte standard DS/EN ISO 9001/2008. TRE-FOR foretager løbende vurderinger af kvalitets-sikringssystemets effektivitet. Der gennemføres derfor årligt audits i procedurer og instruktioner.

Hvorfor pålægges elnetselskaberne et effektiviseringskrav

Elnetselskaberne har bevilling og monopol på at transportere elektricitet og opretholde elkvaliteten i et geografisk område, og forbrugerne kan ikke vælge et alternativ netselskab til at transportere strømmen fra forbrugerens ønskede elleverandør.

Elnetselskaberne bliver derfor ikke udsat for konkurrence, og som erstatning for den manglende konkurrence er der i elforsyningsloven en bestemmelse om, at Energitilsynet kan pålægge elnet-selskaberne individuelle effektiviseringskrav baseret på at sammenligne virksomhedernes effektivitet.

”Det flotte resultat som TRE-FOR El-net A/S har opnået i Energitilsynets benchmark betyder, at TRE-FOR El-net A/S er blevet benchmarkselskab for andet år i træk, hvilket indebærer, at vi er et de selskaber andre sammenlignes med. Dette er en stor anerkendelse". Lars Foged, forsyningsdirektør i TRE-FOR

http://www.trefor.dk/aarsrapport2010/default.aspx?m=2&i=109�

http://www.trefor.dk/aarsrapport2010/default.aspx?m=2&i=109�


Gennem nødvendig træning og uddannelse, samt gennem kommunikation, information og samspil mellem medarbejdere og medarbejdergrupper, opretholdes en fælles opfattelse af kvalitet og effektivitet som en vigtig forudsætning for løbende at kunne forbedre denne.

Certificeringer Der er sket en øget forståelse for vigtigheden af at sikre kvalitet ved ensartede retningslinjer i TRE-FOR. I 2011 er opnået en række nye certi-ficeringer/akkrediteringer, hvilket i høj grad også er et udtryk for erkendelsen af denne vigtighed. I 2011 er følgende nye certificeringer/akkredit-eringer opnået:

Certificeringer akkrediteringer

Selskab

Beskrivelse

Energi- mærkning

TRE-FOR Energi A/S

DS ISO 9001:2008 Energimærkning af bygninger

Fødevare-sikkerhed

TRE-FOR Vand A/S

DS IS= 22000:2005 Fødevaresikkerhed i Vandforsyning

Sikring og sikkerhed

TRE-FOR Entreprise A/S

DS ISO 9001:2008 Salg, projektering, installation, service og vedligeholdelse af ADK-anlæg, AIA-anlæg og ITV-anlæg samt vejledning af kunden

Akkreditering lovpligtigt ventilations-eftersyn

TRE-FOR Entreprise AS

DS/EN ISO 17020:2005 Lovpligtigt ventilationseftersyn

SKS A – El-sikkerhed

TRE-FOR A/S Installation

BEK nr. 1522 af 13/12/2007 – Bekendtgørelse om autorisation og drift af elinstallatørvirksomhed

Risikostyring I 2011 har TRE-FOR koncernen arbejdet fokuseret med en udvidet afdækning af TRE-FORs risikoprofil, herunder risikoidenti-fikation og vurdering af de risici, som TRE-FOR på nuværende tidspunkt er eksponeret overfor. Der er identificeret en række risici, som har varierende indflydelse på TRE-FOR, og der er gennemført en dybere analyse af udvalgte risici baseret på en prioritering af den identificerede risikoprofil. I 2012 arbejdes videre med strukturering af risikorapporteringen samt organisatorisk forankring af risikostyring.


Effektivisering For at sikre kundetilfredshed, lave priser, konkurrenceevne samt stabil og sikker leverance er det nødvendigt at TRE-FOR har strategisk fokus på effektiviseringer og resultater. Det betyder, at TRE-FOR realiserer de synergieffekter, der er i koncernen på tværs af forretningsenhederne og anvender LEAN til en løbende og kontinuerlig effektivisering af forretningsgange. Derudover optimerer og effektiviserer TRE-FOR løbende de interne forretningsprocesser og systemer i de enkelte forretningsområder, og organisationen er bevidste om resultatfokus med optimering mellem omkostninger og indtjening.

Fjernaflæsning Med effektivisering for øje er der i 2011 blevet gennemført forskellige projekter. Fjernaflæsningsprojektet, hvilket omfatter målerudskiftningen af samtlige el-, vand- og varmemålere til fjernaflæste målere, er nået til sin ende og 206.000 målere er udskiftet. Ved årets udgang manglede blot et par hundrede målere at blive skiftet. Effekten af de nye fjernaflæste målere kunne allerede så småt konstateres i forbindelse med årsafregningen primo 2011, hvor en stor andel af målerne var udskiftet – men effekten forventes forstærket ved årsafregningen primo 2012, hvor samtlige målere forventes at være fjernaflæste. Dette betyder, at der ikke er behov for selvaf-læsningskort og hele processen omkring års-afregningen er dermed blevet effektiviseret væsentligt ligesom fejlrisikoen er blevet mini-meret. Fordelene ved de fjernaflæse målere i afregningssammenhæng har således allerede vist sig og vil øges fremadrettet. Samtidig har udskiftningen medført besparelser på 4 mio. kWh pr. år pga. mindre tab i målerne og bedre målernøjagtighed. I forbindelse med udskiftningen har TRE-FOR desuden opnået en besparelse på 2,2 mio. kWh pr. år pga. for lidt opkrævet kWh.

Fjernaflæsningen har endvidere åbnet op for muligheden for faktisk afregning, således at kunderne betaler bagud for det faktiske forbrug i stedet for forudbetalte aconto betaling. Denne nye afregningsform er blevet implementeret 1. januar 2012.


Samfundsansvar TRE-FOR er både historisk og geografisk nært knyttet til Trekantområdet, og vi er stolte af og opmærksomme på vores arv og historie, som går knap 150 år tilbage. Koncernen, som vi kender den i dag, har udviklet sig gennem en række fusioner og opkøb, og bygger på aktiver, som koncernen skal forvalte og udvikle på bedste vis. TRE-FOR er vokset meget de seneste år og har udviklet sig fra at være et traditionelt forsyningsselskab til i dag at fremstå som et moderne multienergiselskab, der omsætter for op mod 2 mia. kroner om året og beskæftiger ca. 640 medarbejdere, og TRE-FOR er dermed en af Trekantområdets største arbejdspladser. Vores formål er at drive virksomhed inden for el, vand, varme, energi og kommunikation samt øvrige aktiviteter, hvor virksomhedens kompetencer udnyttes for derigennem at skabe værdi for Trekantområdet. Vi har et stærkt kommercielt fokus og en forretningsstrategi om at skabe en sund indtjening i virksomheden, så virksomhedens aktiver øges. Herigennem skabes grundlaget for innovation og udvikling af nye produkter, som bidrager til at opfylde vores mål om at skabe værdi for kunderne, koncernen og Trekantområdet. Vores fundament er TRE-FORs værdier - positiv, ordentlig og nyskabende. Med dette som udgangspunkt definerer vi Samfundsansvar som ansvarlighed overfor en række forskellige interessenter; vores medarbejdere, vores kunder, det omgivende lokalsamfund og samfundet i øvrigt. Endvidere ønsker vi som multienergi-selskab at udvise ansvarlighed overfor såvel miljøet som klimaet. I TRE-FORs arbejde med Samfundsansvar tager vi udgangspunkt i gældende arbejdstager-rettigheder, internationale principper for menneskerettigheder og almene principper om bæredygtighed.

TRE-FOR har i flere år arbejdet med elementerne omkring Samfunds-ansvar. I forbindelse med aflæggelse af årsregnskabet for 2011 har vi i koncernen fokuseret på at gøre TRE-FORs Samfundsansvar til en samlet, bevidstgjort indsats, som der rapporteres og kommunikeres på i forbindelse med årsregnskabet.

”Vi iværksætter og gennemfører aktiviteter i koncernen ud fra et forretningsmæssigt synspunkt, der har til formål at skabe værdi for vores kunder, for koncernen og for Trekantområdet. Disse aktiviteter vil vi gerne udføre under hensyn til det sam-fundsansvar, vi som en af Trekantområdets største private arbejdspladser føler os forpligtet til at påtage os. Denne første rapportering om Samfundsansvar har været en lærerig opgave, hvor vi er blevet langt mere bevidste om, at vi kombinerer samfundsansvar med vores kerneforretning og strategiske mål. Og vi synes faktisk, at vi gør det godt.” Knud Steen Larsen, administrerende direktør TRE-FOR


Metode og proces Denne rapportering om TRE-FORs Samfundsansvar er den første af sin slags og flere afdelinger i TRE-FOR har givet input til rapporteringen. Rapporteringen bygger på TRE-FORs politik for Samfundsansvar, hvilket afspejles i valget af relevante rapporteringsemner. Emnerne er udvalgt på baggrund af en screening ud fra en væsentlighedsvurdering. En lav væsent-ligheds-vurdering betyder, at emnet kun har lille relevans for TRE-FORs forretningsmæssige fokus og interessenter. På baggrund af denne vurdering har vi valgt følgende interessenter i TRE-FORs politik for Samfundsansvar og rapportering:

• Kunder • Medarbejdere • Samfund

Den følgende rapportering er således delt op i disse interessentområder, og hvert område indledes med en introduktion til området og en uddybning af, hvorfor dette interessentområde er væsentligt for TRE-FOR. Regnskabspraksis og data Nærværende rapportering dækker over kalenderåret 2011 og favner hele TRE-FOR koncernen.

Rapporten om Samfundsansvar udgives samtidig med TRE-FORs årsrapport, der er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse C (store virksomheder). Den anvendte regnskabspraksis for rapportering om Samfundsansvar hører derfor ind under den anvendte regnskabspraksis for TRE-FORs årsrapport 2011. Udover de data, som fremgår af årsrapporten, er der udtrukket enkelte statistikker til rapporteringen om Samfundsansvar.

Rapporteringen bygger på såvel kvantitative som kvalitative data og underbygges af relevant dokumentation.

Hvad er Samfundsansvar? I TRE-FOR er vi hele mennesker med værdierne: Positiv, Ordentlig og Nyskabende. For os er Samfundsansvar, at vi i TRE-FOR integrerer socialt, samfundsmæssigt og miljømæssigt hensyn i vores aktiviteter ved at påvirke de forhold, vi selv har direkte indflydelse på overfor vores væsentligste interessenter:

• Kunder • Medarbejdere • Samfund

Med udgangspunkt i TRE-FORs forretningsstrategi integrerer vi hensynet til kunder, medarbejdere, det omgivende lokalsamfund og samfundet i øvrigt i vores forretningsaktiviteter.


Kunder TRE-FORs mål er at skabe merværdi for kunderne, koncernen og Trekantområdet - og skabe en sund indtjening i vores virksomhed. Kunderne er TRE-FORs primære interessent, da kunderne er vores levebrød, og det er gennem kunderne vi kan tjene penge og skabe vækst for vores omgivelser. Derfor er et af de bærende elementer i koncernens ledelsesgrundlag, at vi har kunden i centrum i alt, hvad vi gør. Kun ved at levere ordentlige og konkurrencedygtige produkter, ved at servicere vores kunder bedst muligt og ved konstant at have øje for innovation og udvikling, kan vi sikre fundamentet for en fortsat positiv økonomisk udvikling af TRE-FOR til glæde for vores kunder og for Trekantområdet.

Følgende vigtige indsatser rapporteres i forbindelse med ”Kunder”:

• Kundetilfredshed • Infrastruktur • Kvalitet • Afregning • Energirådgivning


Kundetilfredshed TRE-FOR vil sikre en varig, høj kundetilfredshed, så vi kan fastholde vores kunder og udbygge vores salg og indtjening. Hvert år gennemfører vi en omfattende undersøgelse af tilfredsheden hos vores kunder, som giver os vigtige input til at forbedre vores forretning. Undersøgelsen af tilfredsheden på tværs af koncernen giver os værdifuld indsigt i kundernes holdninger til produkter, serviceydelser og priser, men også til kundernes forventninger til TRE-FOR. Kundetilfredshedsundersøgelsen omfatter et repræsentativt udvalg af befolkningen i TRE-FORs dækningsområde. Undersøgelsen blev i 2011 gennemført i samarbejde med analyseinstituttet Wilke. Kundetilfredsheden måles på en række parametre så som tilfredshed, image og kundens oplevelse af de forskellige kontaktpunkter med TRE-FOR. Resultaterne af undersøgelsen sammenholdes med tidligere år. Undersøgelsen viser, at kundernes tilfredshed med TRE-FOR er stigende. Dette skyldes primært, at kunderne er tilfredse med de produkter TRE-FOR leverer, og at kunden oplever en god service. Af konkrete tiltag kan nævnes, at kundeservice er blevet samlet i én funktion for at kunne yde den bedste kundeservice og give kunderne svar på deres spørgsmål hurtigst muligt. TRE-FOR har også etableret et kundeforum, hvor kunderne kan komme til orde og give deres besyv med i forhold til produktudvalg, service, pris m.v. inden for bredbåndsaktiviteterne. Derudover har TRE-FOR etableret en ny elektronisk kontaktside, som udover en omfattende spørgsmål & svar sektion sikrer, at kundernes spørgsmål eller henvendelse sendes direkte til den rette medarbejder, som kan give kunden svar.

Kundetilfredshedsindex 2009 – 2011 Kilde: Wilke

Kundernes tilfredshed med TRE-FOR vil også fremover være et væsentligt indsatsområde i forhold til vores forretningsstrategi, hvor der arbejdes ud fra målsætningen om at øge kundetilfredsheden og dermed udbygge TRE-FORs salg og indtjening.

”Udover de mange konkrete tiltag arbejder vi naturligvis målrettet på at udvikle vores kerneprodukter, så vi fx kan fastholde positionen som landets billigste og mest effektive elnetselskab, sikre en høj drikkevandskvalitet – og fortsat tilbyde vores kunder nogle af landets billigste el- og naturgaspriser.” Knud Steen Larsen, adm. direktør TRE-FOR


Outsourcing af kundeservicefunktionen For at øge kvaliteten og serviceniveauet overfor vores kunder har vi i efteråret 2011 grundigt analyseret vores behov for opgradering eller udskiftning af vores nuværende kunde-håndteringssystem, da det ikke længere rummer de funktionaliteter, der er behov for med de mange forskelligartede ydelser, vi leverer. Dette arbejde resulterede i en beslutning om, at TRE-FOR outsourcer sin kundeservice- og afregningsfunktion pr. 1. maj 2012 til Logica.

”Beslutningen om at outsource vores kundeservice-

og afregningsfunktion er blevet vurderet grundigt, og vi er klar over, at det kan være en betydelig omstilling for de medarbejdere, der skal køre til Aarhus i stedet for Kolding. Men set ud fra en kvalitetsmæssig vurdering og ud fra en økonomisk kendsgerning er det et forretningsmæssigt rigtigt skridt. Konkurrencen er så skarp i dag, at vi ikke kan tillade os at se bort fra den lønsomhed, som denne løsning medfører – og da vi samtidig vil løfte tilfredsheds-niveauet hos vores kunder, så mener jeg, det er vores pligt at tænke nyt og innovativt”. Administrerende direktør, TRE-FOR Knud Steen Larsen


Infrastruktur Med udgangspunkt i TRE-FORs kerneforretning tager vi som et stort multienergiselskab ansvar for udbygning af infrastrukturen i Trekantområdet, således at vi kan leve op til vores overordnede målsætning om at sikre kunderne i Trekant-området kvalitet, leveringssikkerhed, konkurrence-dygtige priser og en infrastruktur, som gør Trekantområdet attraktivt og kan danne basis for fremtidens behov og krav i et moderne samfund. Infrastrukturen omfatter TRE-FORs egne projekter i forbindelse med udbygning, drift og vedligehold af infrastrukturen indenfor el, vand og varme samt fibernet. Derudover tager TRE-FOR aktivt del i projekter for etablering af infrastruktur for lade-standere til elbiler i Trekantområdet - blandt andet i samarbejde med Trekantområdets kommuner. TRE-FOR har forskellige indsatser, der understøtter vores overordnede målsætning, som beskrives i det følgende.

El TRE-FOR El-net A/S udbygger, vedligeholder, driver og overvåger elnettet i området, så el-forsyningen er og fremadrettet bliver så effektiv som overhovedet mulig - og vores kunder oplever kvalitet og stabilitet i forsyningen af el. I 2011 har TRE-FOR El-net haft 60 fejl i 10 kV-nettet og 4 fejl i 60 kV-nettet, hvilket betyder, at hver enkelt kunde i gennemsnit har haft 0,3 afbrud og været uden strøm i 14 minutter i 2011. Dette niveau er acceptabelt og vores målsætning er at fastholde eller nedbringe omfanget af strømafbrydelser. Energitilsynets årlige benchmark mellem elnetselskabernes leveringskvalitet viser

ligeledes, at TRE-FOR ligger helt i top med en meget høj leveringssikkerhed og kvalitet. Alle strækninger med lavspændingsnet (0,4 kV og 10 kV) er de seneste år blevet kabellagt. Dette giver en klar visuel forskønnelse i byområderne, og kabellægningen medfører også større leveringssikkerhed for vores kunder, da elmaster er påvirkelige overfor f.eks. stomvejr. Nettabet i 2011 er blevet reduceret med ca. 7 %, hvilket skyldes, at vi er gået over til nye og mere effektive fjernaflæste målere, der har et mindre egetforbrug af strøm samt en bedre målenøjagtighed end de oprindelige elmålere. Desuden er der opnået en nettabsbesparelse på ca. 3 % efter vi har indført en mere optimal drift af 60/10 kV-transformere, og at vi har optimeret koblingstilstanden i 10 kV-nettet.

Varme TRE-FOR Varme A/S leverer miljørigtig fjernvarme til Vejle, Fredericia, Lunderskov og Kolding til konkurrencedygtige priser. Vi har effektiviseret driften af varmeforsyningen ved blandt andet at sænke fremløbstemperaturen, og den omfattende renovering af fjernvarmenettet, som vi har brugt mange ressourcer på gennem de seneste år, begynder nu at påvirke nettabet i nedadgående retning til gavn for vores samlede forretning. I 2011 havde TRE-FOR Varme A/S i alt 9 færre aflukninger på fjernvarmenettet end i 2010, og den graddagskorrigerede virkningsgrad indikerer en positiv udvikling i 2011. Dette betyder, at kunderne med TRE-FOR Varme A/S som leverandør har haft en stabil leverandør med høj forsyningssikkerhed.

Vand TRE-FOR Vand A/S leverer drikkevand af høj kvalitet og til konkurrencedygtige priser til kunder i Vejle, Middelfart, Fredericia og Kolding. Vandet kommer fra vandværker, som alle er underlagt en skarp kvalitetskontrol. Endvidere arbejder vi også med initiativer, som skal være med til at sikre

TRE-FOR El-net benchmarkselskab Energitilsynets årlige sammenligning af elnetselskabernes økonomiske effektivitet og leveringskvalitet blev offentliggjort i oktober 2011 og viser, at TRE-FOR El-net A/S for andet år ligger helt i top og samtidig har landets billigste elnet tariffer. Dette vidner om, at TRE-FORs fokus på effektivitet giver de ønskede resultater.


vores grundvand, så der også er rent drikkevand til de fremtidige generationer. Antallet af ledningsbrud faldt med mere end 30 % i 2011 i forhold til 2010. Samtidig blev ledningsrenoveringen intensiveret i 2011, og vi forventer at se en positiv effekt af dette i 2012, således at antallet af brud falder yderligere, hvilket er med til at sikre, at vi lever op til vores mål om at levere vand i den rette kvalitet og med høj leveringssikkerhed til vores kunder.

Fibernet TRE-FOR etablerer og udbygger et fremtidssikret fiber-kommunikationsnet med det formål at skabe et attraktivt forretningsområde for TRE-FOR og fremme digitaliseringen i Trekantområdet, således at området står stærkt og godt rustet til fremtidens krav. Kapaciteten i fibernettet er i princippet uendelig, og fiberen er en sikker og pålidelig teknologi. Udrulningen af fibernet sikrer let adgang til informationer, viden og underholdning, hvilket gør Trekantområdet attraktivt – både at bo i og at arbejde i. TRE-FOR har sikret de små lokalsamfund muligheden for at blive koblet på fibernettet, og ca. 62 % af borgerne i vores forsyningsområde har i dag mulighed for at koble sig på fibernettet. Udbygningen af det digitale samfund vil også fremover være et væsentligt indsatsområde for TRE-FOR i forhold til vores forretningsstrategi og er en langsigtet investering, som vi forventer at opnå et forretningsmæssigt afkast af.

TRE-FOR har en målsætning om at levere el, vand og varme til de lavest mulige priser. For at sikre kunderne så lave priser som muligt har vi besluttet ikke at udnytte indtægtsrammerne fuldt ud i TRE-FOR El-net, TRE-FOR Varme og i TRE-FOR Vand. For vores kunder betyder det, at vi opkræver priser, der ligger væsentligt under de priser, som vi ifølge lovgivningen har ret til at opkræve, hvilket kommer vores kunder i Trekantområdet til gode.


Kvalitet

Kvalitetsstyring i koncernen Formålet med TRE-FORs kvalitetsstyringssystem er at sikre TRE-FORs kvalitetsmålsætning med hensyn til opfyldelse af kundernes forventninger samt at sikre realisering af vedtagne miljø- og arbejdsmiljømål. Det er TRE-FORs mål at opfylde kundernes forventninger til vores produkter og ydelser samt konstant at øge effektiviteten og reducere omkostningerne. Det vil vi opnå ved blandt andet at være serviceminded, professionelle og konkurrencedygtige. Anvendelsen af vores kvalitetssikringssystem er en vigtig parameter i dette arbejde. En vigtig forudsætning for at kunne opnå og fastholde den ønskede eksterne kvalitet er, at TRE-FORs interne aktiviteter fungerer tilfredsstillende. TRE-FOR arbejder derfor systematisk med at fastholde og forbedre den interne kvalitet og effektivitet i selskabet. TRE-FORs kvalitetsstyringssystem tager udgangspunkt i den internationalt anerkendte standard DS/EN ISO 9001:2008. Vi foretager løbende vurderinger af kvalitetssikrings-systemets effektivitet og gennemfører derfor årligt audits i procedurer og instruktioner. Gennem nødvendig træning og uddannelse, samt gennem kommunikation, information og samspil mellem medar-bejdere og medarbejdergrupper, opret-holdes en fælles opfattelse af kvalitet og effektivitet som en vigtig forudsætning for løbende at kunne forbedre denne.

Vandkvalitet Rent drikkevand er en essentiel fødevare, og vi gør en stor indsats for at sikre vores kunder den bedst mulige vandkvalitet og forsyningssikkerhed. Som vandselskab har vi status som levnedsmiddelvirksomhed. Der stilles store krav til vandkvaliteten, og i TRE-FOR Vand A/S over-våger vi vandet fra det hentes op fra undergrun-den, over behandlingen på vandværket, gennem distributionsledningerne og frem til kunden.

TRE-FORs vandforsyning er certificeret efter DS/EN ISO 22000:2005 standard, hvilket underbygger vores målsætning om at sikre rent drikkevand til vores kunder. Certificeringen sikrer endvidere, at vores store erhvervskunder kan efterleve de strenge krav til fødevaresikkerhed, som de er underlagt. Det er væsentligt for os, at vores vandkvalitet altid er i top, så kunderne kan være sikret rent drikkevand, og vi fører derfor skærpet kontrol med vores drikkevand – en kontrol som langt overstiger de lovkrav, vi er pålagt. I 2011 har vi foretaget 847 vandprøver, hvilket er 468 flere prøver end det eksisterende lovkrav. Vi har ikke haft kogepåbud på vores vand i 8 år, hvilket har stor betydning for os, da kogepåbud er til gene for vores kunder og medfører negativt omdømme - til skade for TRE-FOR koncernens samlede forret-ning. Samlet set har mere end 46.000 hus-stande i Trekantområdet glæde af TRE-FORs rene drikkevand.

”Vi oplever ikke problemer med drikkevandet fra TRE-FOR, men det er klart, at i forhold til den detaljerede og minutiøse kontrol vi fører med vores egen produkter, så er det meget positivt, at drikkevandet fra TRE-FOR nu er certificeret efter internationale standarder. Det gør os trygge, og det samme bør gælde vores tusindvis af forbrugere af Carlsberg, Tuborg og Coca-Cola produkter”. Torsten Steenholt, produktionsdirektør hos Carlsberg i Fredericia


Afregning

Fjernaflæste målere I 2011 har TRE-FOR færdiggjort projektet med udskiftning til fjernaflæste målere. Projektet har betydet, at alle el-, vand- og varmemålere er udskiftet, i alt mere end 204.000 målere. De fjernaflæste målere gør aflæsningen nemmere for kunderne, da der ikke længere er behov for selvaflæsningskort. Samtidig medfører fjernaflæsningen også større nøjagtighed, da der ikke opstår manuelle fejlaflæsninger. De fjernaflæste målere åbner samtidig op for, at TRE-FOR kan udvikle og tilbyde nye tjenester til kunderne i fremtiden, hvilket kan skabe øget salg og indtjening for TRE-FOR. De fjernaflæste målere gør det muligt for vores kunder at følge deres daglige forbrug på hjemmesiden. Denne øgede opmærksomhed omkring forbrug har allerede givet en adfærdsregulerende effekt i retning af lavere forbrug, til glæde for miljøet og kundernes økonomi, viser kontrolmålinger vi har foretaget i perioden 2007-2009. Resultaterne viser her, at besparelsen i forbruget ved indførelse af fjernaflæste målere var på 2,22 % op til 4,73 %. Med samtlige målere udskiftet er der forventning om, at denne effekt slår igennem i de kommende års forbrugsmønster. Ny afregningsform Med udskiftningen til de fjernaflæste målere har vi den 1. januar 2012 implementeret et nyt afregningskoncept, som er baseret på faktisk afregning af el, vand og varmeforbruget. Denne afregningsform giver en gennemsigtighed i afregningen, som har til formål at gøre det lettere for kunderne at forstå deres regninger. Formålet er at reducere antallet af kundehenvendelser, hvilket har en positiv effekt på vores forretning og ligeledes kundernes oplevelse af TRE-FOR. Faktisk afregning betyder, at TRE-FORs kunder fremover betaler for det faktiske forbrug hvert kvartal og ikke længere betaler et aconto beløb forud. Udover øget likviditet hos kunden bidrager denne nye afregningsform også til større

gennemskuelighed over forbrug og afregning for kunderne. For at skabe yderligere gennemsigtighed i regningerne, har TRE-FOR iværksat et innovationsprojekt med Designskolen Kolding med arbejdstitlen ”Hvordan skal fremtidens el-regning se ud?”. Målet er at skabe en intuitiv forståelig regning og en mere informativ kommunikation med vores kunder, som vi forventer at kunne præsentere for kunderne i 2012.

”Vi var 12 medarbejdere fra TRE-FOR, der deltog i en spændende og innovativ arbejdsdag på Designskolen. Her fik vi på en kreativ og ægte måde skabt konkrete løsningsforslag på, hvordan vi kan udforme fremtidens elregning, og dermed få energiforbruget i øjenhøjde til gavn for vores kunder”. Brian Jonasson, chefkonsulent TRE-FOR Forretningsudvikling


Energirådgivning TRE-FOR Energi A/S udfører energirådgivning for både private og erhvervskunder med henblik på at øge kundernes viden om, hvordan de kan spare på deres el, vand og varmeforbrug. Med kundernes accept kan TRE-FOR indberette de energibesparelser, som kunden eventuelt måtte vælge at udføre, således at de indgår i realiseringen af de samlede målsætninger for energibesparelser, som TRE-FOR er underlagt i lovgivningen. Energirådgivningen tager udgangspunkt i forbrug og besparelser på el, vand og varme – og rådgivning om hvordan kunderne selv kan være med til at spare på energien. Kunderne kan tilkøbe forskellige ydelser indenfor energirådgivning fx energitjek af boligen, hvor kundernes energiforbrug gennemgås og der findes besparelsesmuligheder, som vil være til gavn for kunderne og miljøet. I lovgivningen er der mål for energibesparelser, som pålægges el-net selskaberne. I 2011 var målet for TRE-FOR ca. 42.000 MWh, hvilket blev nået. Dette svarer til, at ca. 9.000 gennemsnits-husstandes samlede elforbrug blev sparet væk. TRE-FOR tager således ansvar for opfyldelse af den politiske målsætning om energibesparelser og reduktionen i CO2-udledningen i Danmark.


Medarbejdere TRE-FORs største aktiv er loyale, stolte og dygtige medarbejdere. Det er medarbejdernes samlede kompetencer, herunder deres engagement og viljestyrke, og anvendelsen af disse, der skaber udvikling af TRE-FOR, en effektiv virksomhed og merværdi for vores kunder og Trekantområdet. TRE-FOR-koncernen har gennem de seneste år oplevet en stor vækst, såvel i forretningsområder som i antallet af medarbejdere. Det er og vil fortsat være vores ambition, at TRE-FOR skal være en attraktiv arbejdsplads, som tiltrækker, fastholder og udvikler de dygtigste og mest effektive medarbejdere. Vi ønsker kvalificerede medarbejdere, der trives og dermed leverer resultater, der bidrager til TRE-FORs fortsatte positive udvikling. Et grundlæggende princip i TRE-FOR er, at vi på den ene side stiller store krav om resultater og på den anden side lægger vægt på at vise omsorg og respekt for den enkelte medarbejder. Vi prioriterer, at der indenfor rammerne af vores forretningsmæssige mål, tilbydes attraktive arbejdsforhold og gode muligheder for faglig og personlig udvikling. Vi lægger vægt på at have forskellige kompe-tencer til stede i vores virksomhed – herunder at have en god balance af både mænd og kvinder i ledelse.

Følgende vigtige indsatser rapporteres i forbindelse med ”Medarbejdere”:

• Sundhed • Trivsel og kompetenceudvikling • Det rummelige arbejdsmarked • Arbejdsmiljø og sikkerhed


Sundhed TRE-FOR har i 2011 haft fortsat fokus på at tiltrække, udvikle og fastholde de nødvendige medarbejder- og lederkompetencer, så TRE-FOR fortsat kan være en attraktiv arbejdsplads og have kvalificerede medarbejdere, der trives og dermed leverer resultater, så vi kan nå de mål, som TRE-FOR har fastlagt. Det er en målsætning for TRE-FOR at holde sygefraværet lavt og medarbejdertrivslen højt. Sunde medarbejdere og god trivsel styrker medarbejdernes glæde og engagement samtidig med at færre sygedage bidrager positivt til TRE-FORs indtjening. Som et led i at være en attraktiv arbejdsplads ønsker vi at give vores medarbejdere gode vilkår for et sundt liv. Vi tilbyder blandt andet vores medarbejdere mulighed for at bestille tid til en behandling ved en fast tilknyttet fysioterapeut. Fysioterapeuten har et lokale på Kokbjerg, hvor der blandt andet behandles problemer med bevægelsesapparatet, skader m.m og der gives gode råd om, hvordan medarbejderne kan træne og styrke deres krop. Energi til livet og sundhedscertificering I 2011 har der i hele TRE-FOR koncernen været fokus på en omfattende sundhedsindsats med overskriften ”Energi til livet”. Sundhed er her bredt forstået og omhandler såvel kost, motion, sunde vaner som fysisk og mentalt overskud. Indsatsen skal medvirke til, at alle får sundere vaner, trives og har energi til at nå vores fælles mål.

Gennem indsatsen er der blandt andet blevet gennemført:

• Omlægning af kantinen, så den serverer sund og ernæringsrigtig kost – ”ærlig mad”

• Tilbud til alle medarbejdere om helbredstjek og opfølgning herpå

• En aktiv og varieret sundhedskalender med en række motionstilbud for medarbejderne

• Deltagelse i en række arrangementer som Lillebælt Halvmarathon, DHL-stafetten, Ecco Walkathon

• En røgfri arbejdsplads pr. 1. august 2011

For at sikre implementeringen af sundheds-indsatsen i hele TRE-FOR har vi uddannet en række sundhedsambassadører, som sikrer fokus på sundhedsinitiativerne i alle afdelinger. Som konsekvens af og kulmination på sundhedsindsatsen blev TRE-FOR sundhedscertificeret den 12. januar 2012 af Dansk Firma Idrætsforbund.

”Som en stor, dansk virksomhed mener vi, det er vores pligt at skabe en god livsbalance for vores medarbejdere. Denne positive balance er med til at skabe energi – ikke blot til arbejdslivet, men til hele livet – og derigennem forbedre medarbejdernes trivsel og nedbringe sygefraværet. Vi har allerede nu kunnet konstatere en positiv udvikling, hvor medarbejderne har engageret sig aktivt i sundhedsprojektet og hvor sygefraværet er faldet”. Knud Steen Larsen, administrerende direktør TRE-FOR


TRE-FORs medarbejdere har været engagerede i de mange tiltag, som er blevet tilbudt i forbindelse med ”Energi til livet”:

Aktiviteter 2011

Antal deltagere

Løb 15 Spinning 40 Zumba 27 Arrangementer og foredrag 200 Tæl skridt 56 Læseklub 15 Mountainbike 24 Vi cykler til arbejde 13 Lillebælt Halvmarathon 118 Alt for damerne-kvindeløb 26 Cykelhold 8 DHL-stafet 75 Kajakroning 20 Bike & Run stafetten 25 Helbredstjek samt opfølgning herpå

600

Ecco Walkathon 60 Fitness World 122 Curves 3 Rygestopkursus 28 Influenzavaccination 28 I alt 1.503

Sygefravær Det er hensigten, at sundhedsinitiativerne skal afspejle sig i reduceret sygefravær, og målet er at reducere sygefraværet med tre færre sygedage pr. dag året rundt. Dette mål blev allerede indfriet i 2011. Da sundhedsindsatsen har vist sig at have en positiv indvirkning på resultaterne i TRE-FOR, har vi valgt, at vi vil fastholde vores fokus på sundhed i 2012 og udvider den til også at omfatte mental sundhed.

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%

5,00%

6,00%

7,00%

1. kvartal 2010

2. kvartal 2010

3. kvartal 2010

4. kvartal 2010

1. kvartal 2011

2. kvartal 2011

3. kvartal 2011

4. kvartal 2011

Udvikling i samlet sygefravær fra2010 – 2011

Sundhedsprojekt opstartes


Trivsel og kompetenceudvikling TRE-FORs største aktiv er loyale, stolte og dygtige medarbejdere. Vi tager medarbejdernes trivsel meget alvorligt, da det har indvirkning på arbejdsglæden og sygefraværet – og dermed direkte indvirkning på de resultater, vi leverer i koncernen. Vi måler på trivsel gennem medarbejdertilfredshedsundersøgelser (MTU), og med udgangspunkt i resultaterne fra MTU arbejdes der med konkrete forbedringer, såvel i den enkelte afdeling som på koncernniveau. Det er medarbejdernes samlede kompetencer, herunder deres engagement og viljestyrke, og anvendelsen af disse, der skaber udvikling af TRE-FOR, en effektiv virksomhed og merværdi for vores kunder og Trekantområdet. Derfor har vi i 2011 haft fortsat fokus på kompetenceudvikling gennem bl.a. uddannelse. I TRE-FOR har vi vores eget uddannelses-akademi, hjemmehørende i HR-afdelingen. TRE-FOR Akademi udbyder en række uddannelser og kurser indenfor mange forskellige områder, dels i eget regi, dels i samarbejde med forskellige eksterne aktører. Et væsentligt fokusområde for vores akademi er at sikre, at vores ledere er ordentligt klædt på til at være dygtige ledere, der lever op til kravet om at skabe resultater i hverdagen. Det gør vi blandt andet med en intern lederuddannelse for samtlige chefer og direktører, som blev opstartet i 2011 og forventes afsluttet i 2012.

Samlet antal kursusdage 2011

Ligeledes sikrer vi vores medarbejderes kompetenceudvikling ved at tilbyde udviklingsmuligheder i jobbet, karrieremuligheder indenfor koncernen samt efteruddannelse. For os handler kompetenceudvikling både om at udvikle medarbejderen til at varetage det job, der er i fokus, og dermed bidrage til at skabe gode resultater i TRE-FOR, og om at give medarbejderne adgang til livslang læring, så deres erhvervsevne sikres. Udover de gennemførte kurser i TRE-FOR Akademi er der gennemført specifikke uddannelsesaktiviteter, som er målrettet den enkelte medarbejders behov. Vi stræber efter at have de bedste medarbejder-kompetencer tilstede i TRE-FOR og har en god balance af mænd og kvinder i koncernens øverste ledelse. Således er der på nuværende tidspunkt en kønsfordeling på 50 % kvinder og 50 % mænd i koncernledelsen.


Det rummelige arbejdsmarked TRE-FORs indsats omkring det rummelige arbejdsmarked bygger på vores holdning om, at vi som en af Trekantområdets største private arbejdspladser ønsker at yde en aktiv indsats på arbejdsmarkedet, for at sikre vækst til området. I 2011 investerede vi ca. 500 mio. kr. og vi forventer at investere 5 mia. kr. frem mod 2025 i udvikling og vækst i nye forretningsområder og i fremtidssikring af el-, vand- og varmenettet samt i udvikling af nye energiteknologier og fibernettet. Disse investeringer er med til at sikre vækst i samfundet samt nye og ”grønne” arbejdspladser. Da vi samtidig har et mål om at tiltrække de dygtigste og mest engagerede medarbejdere, der kan være med til at skabe værdi for koncernen, har vi et kontinuerligt fokus på at spotte talentfulde og dygtige potentielle medarbejdere - uanset om de befinder sig på eller uden for arbejdsmarkedet. TRE-FOR har et godt samarbejde med kommunerne i området omkring bl.a. praktik-, aktiverings- og afklaringsforløb for ledige. Vi tilbyder uddannelse af såvel elever og lærlinge og indgår i forskellige ordninger med medarbejdere for at fastholde disse på arbejdsmarkedet længst muligt – herunder eksempelvis seniorordninger, fleksjob m.v. Derudover yder TRE-FOR en tæt støtte i samarbejde med kommunerne til de medarbej-dere, der er igennem et længerevarende sygdomsforløb, med henblik på at hjælpe dem bedst muligt i forløbet og ved tilbagevenden til jobbet. TRE-FOR var i 2011 blandt de 12 nominerede virksomheder til Jobfighter-prisen i Kolding, hvor kriterierne var, at virksomheden aktivt arbejder for, at skabe trivsel på arbejdspladsen, at fastholde sygdomsramte medarbejdere og at give mennesker på kanten af arbejdsmarkedet en ekstra chance.

Arbejdsmiljø og sikkerhed I TRE-FOR har vi igangsat egne indsatser inden for arbejdsmiljø og sikkerhed. Indsatserne er til gavn for såvel det interne arbejdsmiljø, sikkerheden og et godt indeklima, hvilket er væsentligt for os, da det har direkte indflydelse på de resultater, vi kan skabe. Arbejdsmiljøorganisation Vores arbejdsmiljøorganisation uddanner medarbejderne inden for arbejdsmiljøområdet og i sikkerheds- og sundhedsmæssige spørgsmål med henblik på at opretholde et sikkert og sundt arbejdsmiljø. Vi går ikke på kompromis med sikkerheden og udover sikkerhedsmæssige spørgsmål beskæftiger organisationen sig også med arbejdsmiljø og miljøspørgsmål.

Beskrivelse af arbejdsmiljøorganisationen TRE-FOR har etableret en Arbejdsmiljøorganisation, jf. Lov om Arbejdsmiljø, med henblik på at opretholde et sikkert og sundt arbejdsmiljø. Ud over sikkerhedsmæssige spørgsmål beskæftiger organisationen sig også med arbejdsmiljø og miljøspørgsmål. Alle nye medlemmer af arbejdsmiljøgruppen skal deltage i den lovpligtige arbejdsmiljøuddannelse, hvor man bliver rustet til at løse opgaverne i arbejdsmiljø-organisationen.


Omgivelser Vi prioriterer et pænt og rent visuelt miljø i, omkring og på arbejdspladsen, således at vi er med til at skabe gode rammer for vores medarbejdere, så de trives og motiveres til at opnå vores mål og resultater. Dette udmønter vi blandt andet gennem følgende forhold:

• Dagligt højt rengøringsniveau i vores bygninger på Kokbjerg

• Indvendig udsmykning af bygningerne på Kokbjerg. Der er gennemført et udsmykningsprojekt i 2011, hvor en ekstern konsulent fra et galleri har bidraget til at få et varieret og inspirerende udtryk i TRE-FORs lokaler gennem malerier og andre kunstværker m.m.

• Moderne mødelokaler og -faciliteter • Læseområde med adgang til udvalgte

aviser og magasiner • Gode parkeringsmuligheder for

medarbejderne, som er udvidet i 2011 samt adgang til ladning af elbil

Arbejdsulykker og nærved-ulykker I TRE-FOR registrerer vi såvel arbejdsulykker som nærved-ulykker, og enhver ulykke eller nærved-ulykke undersøges, og læringen anvendes til at forhindre ulykker af samme slags fremadrettet. Alle ulykker medfører skærpet fokus og skærpede arbejdsinstruktioner. I 2011 har TRE-FOR haft 37 arbejdsulykker (hvor 18 krævede fravær på mere end én dag) mod 36 (hvor 26 krævede fravær på mere end én dag) året før. Tallene for nærved-ulykker er 8 for 2011 og 4 for 2010.

Antal arbejdsulykker for 2010 og 2011

Antallet af arbejds- og nærved-ulykker er steget lidt, hvilket først og fremmest er begrundet i et højere aktivitetsniveau, men også skyldes en skærpet indsats for at få indberettet ulykkerne. Det er vores vurdering, at der stadig sker for mange arbejds- og nærved-ulykker, først og fremmest på grund af egen uopmærksomhed, og det er målet at nedbringe antallet. Antal nærved-ulykker 2010 og 2011


Samfund I TRE-FOR vil vi bidrage til og engagere os i det samfund, vi lever i og af. TRE-FOR er forankret i Trekantområdet, men har kommercielle aktiviteter over hele landet, og vi ønsker at være synligt til stede i kundernes bevidsthed, der hvor vi agerer. Vi mener, det er god forretningsskik og etik at investere i at udvikle lokalsamfundet, og som et led i vores forretningsmæssige strategi tager vi del i at sikre Trekantområdet de bedst mulige betingelser for udvikling. Jo stærkere og mere vækstorienteret vores lokalområde fremstår, jo mere attraktivt bliver området og jo bedre muligheder giver det TRE-FOR for at opfylde vores mål om at skabe en sund forretning. Vi indgår partnerskaber med uddannelses- og kulturinstitutioner, sponsorater til at understøtte udviklingen af områdets største talenter og udruller fibernet, så fremtidens informationsmotorveje er på plads. Samtidig arbejder vi innovativt med udviklingen af nye grønne energiteknologier og løsninger indenfor vedvarende energi og tager ansvar for en effektiv energiudnyttelse. Det betyder også, at vi spiller en aktiv rolle i udviklingen af smart grid – fremtidens intelligente elsystem – samt, at vi er massivt involveret i udviklingen af fremtidens klimavenlige energiteknologier.

Følgende vigtige indsatsområder rapporteres i forbindelse med ”Samfundet”:

• Miljø • Sponsorater og partnerskaber • Innovation


Miljø Hos TRE-FOR har vi en grøn holdning. Det betyder, at vi på udvalgte forretningsaktiviteter ønsker at være helt i front som grøn energi- og klimavirksomhed både i forhold til vores egen miljøpåvirkning og de tilbud vi giver vores kunder for at tage miljømæssige hensyn. Vi arbejder målrettet på at udvikle, producere og markedsføre miljøvenlige produkter og ydelser, der reducerer udledningen af CO2 – alt under hensyntagen til en fornuftig forretningsmæssig værdi for TRE-FOR. TRE-FOR har udviklet et miljøledelsessystem i overensstemmelse med ISO14001, den internationale standard for miljøledelse, som en del af vores kvalitetsstyringssystem.

Miljøredegørelse TRE-FOR har sin egen miljøpolitik, hvor vi tager initiativer for at nedbringe vores egen miljøpåvirkning. TRE-FOR har siden 2003 været medlem af Green Network og udarbejder hvert år en samlet miljø-redegørelse for TRE-FOR og datterselskaberne, så eksterne og interne interessenter har mulighed for at se TRE-FORs miljøpræstationer. Igen i 2011 fik vi diplom af Green Network for vores miljøredegørelse – i øvrigt for fjerde gang i træk.

Kemiske stoffer Alle kemiske stoffer i TRE-FOR registreres i en database, som løbende holdes ajour. Registreringen af kemikalier skal sikre, at der i TRE-FOR kun anvendes stoffer og materialer, som er vurderet og godkendt af den sikkerheds-ansvarlige og at brugerne har de nødvendige, fyldestgørende arbejdspladsanvisninger og de rigtige værnemidler. Vi arbejder med nedbringelse af antal kemikalier og hvor det er muligt ønsker vi at udskifte med miljøvenlige stoffer.

Kemikalier er et at vores vigtigste fokusområder i vores interne miljøledelse. I TRE-FOR Vand er antallet af kemikalier reduceret væsentligt, hvilket blandt andet skyldes det øgede fokus generelt på nedbringelse af kemikalier i koncernen samt TRE-FOR Vands certificering i 2011, hvor der har været ekstra fokus på dette område. I Odense afdelingen har der ikke været fokus på miljøledelse, hvilket der vil blive taget fat på i 2012, således at antallet af kemikalier kan nedbringes og udskiftes med miljøvenlige stoffer. Antal registrerede kemikalier Afdeling Primo

2010 Ultimo 2010

Ultimo 2011

TRE-FOR Vand 130 93 73 TRE-FOR El-net 106 27 27 TRE-FOR Entreprise 68 78 83 TRE-FOR Entreprise, Odense

0 0 178

TRE-FOR Værksted 45 45 45 TRE-FOR Lager 0 59 60 TRE-FOR Fjernvarme 28 29 29 TRE-FOR Installation 0 8 8 TRE-FOR Kantine 6 11 11 I alt 383 350 514 Bilpark TRE-FOR har henlagt den samlede lagerfunktion til moderselskaber, som varetager den samlede bilpark for hele TRE-FOR. Koncernen råder over en bilpark pr. 31. december 2011 på 226 køretøjer. Hertil kommer et antal nødstrømsgeneratorer, elbiler og firmabiler. Bilerne anvendes til de montører, der kører rundt i forsyningsområdet og udfører reparationer og nyanlæg på både bredbånds-, vand-, varme- og elnettet, og til de montører i TRE-FOR Entreprise, som arbejder på eksterne opgaver. I alle vores biler er der installeret GPRS, som giver os mulighed for monitorering af brænd-stofforbrug, registrering og overholdelse af


farthastigheder samt at udarbejde intelligente kørselsruter, så der ikke køres unødige kilometer med unødvendigt brændstofforbrug til følge. Brændstofforbrug 2011

I miljøredegørelsen er der udarbejdet grønt regnskab for brændstofforbruget.

Disel/benzin (i liter)

2006 2007 2008 2009 2010 2011

TRE-FOR A/S 6.497 18.719 19.677 19.885 18.001 28.460

TRE-FOR Vand 91.238 76.404 54.834 27.432 18.751 19.847

TRE-FOR Varme 31.238 47.001 25.714 20.413 10.328 8.629

TRE-FOR El-Net 49.911 28.024 30.265 11.589 2.639 3.861

TRE-FOR Bredbånd 0 0 7.323 3.956 8.967 5.500

TRE-FOR Entreprise 166.542 189.669 228.008 159.571 163.133 311.241

Samlet kørsel i privat bil 29.536 37.567 46.874 45.786 57.321 51.241

I alt 374.962 397.384 412.695 289.614 279.140 429.090


Vedvarende energi TRE-FOR har et særligt fokus på området for vedvarende energi og implementering af denne. Vi investerer i udviklingen indenfor vedvarende energi og er involveret i såvel projekter for store vindmøller, gennem vores medejerskab af EWII (European Wind Investment), som i projekter for husstandsvindmøller, hvor vi er ved at færdiggøre testning af vertikalvindmøller. Husstandsvindmøller giver helt nye muligheder for at yde en indsats for klima og miljø for private kunder og erhvervsvirksomheder. Med egen husstandsvindmølle er det muligt at producere sin egen energi og minimere CO2 udledningen. Disse innovationstiltag indenfor vedvarende energi er vigtige led i vores udvikling af forretningen i TRE-FOR. Den energipolitiske udvikling går i retning af mere vedvarende energi, og det er afgørende for TRE-FOR at vurdere, hvor det forretningsmæssige fokus skal være i fremtiden. TRE-FOR lancerede i 2010 det miljørigtige elprodukt ”Vindstrøm”. I praksis betyder det, at når kunderne bestiller Vindstrøm hos TRE-FOR, får de RECS-certificeret strøm. Det er garanti for, at den mængde strøm, kunden bruger på et år, bliver reserveret og produceret på nyere vindmøller. RECS står for Renewable Energy Certificate System. Det internationale certificeringssystem garanterer, at Vindstrøm bliver produceret under hensyn til en række miljøkrav og bliver distribueret i

overensstemmelse med internationalt anerkendte regler for handel med miljøvenlig el. Vindstrøm er et rent elprodukt fra vindmøller, som ikke koster ekstra, hvis blot kunden har Basis-el fra TRE-FOR Energi. Vindstrøm kan også købes som et tillægsprodukt (hyperlink til trefor.dk om vindstrøm som tillægsprodukt), hvor kunden for 2,5 øre pr. kWh kan vælge Vindstrøm til hvilket som helst elprodukt, kunden måtte have fra TRE-FOR Energi. I 2011 har TRE-FOR Energi solgt 6.690.000 kWh Vindstrøm (svarende til ca. 1.600 gennemsnits husstandes samlede elforbrug), og dette vindstrømsprodukt er med til at bevidstgøre kunderne om produktet og dermed til at tage stilling til vedvarende energi. TRE-FOR er også engageret inden for andre områder for vedvarende energi. Således har vi i 2011 afleveret det første større solcelleprojekt på almennyttigt boligbyggeri i Stenløse. Flere solcelleprojekter er på vej – både indenfor nybyggeri og eksisterende ejendomme. Indsatserne indenfor vedvarende energi er væsentlige for TRE-FOR, da det vil blive et forretningsmæssigt kerneområde i fremtiden på grund af de klimamæssige udfordringer og de deraf følgende politiske opstillede klimaambitioner.

European Wind Investment TRE-FOR koncernen ejer via TRE-FOR Invest 51,16 % af aktierne i EWII. EWII er et vindenergiselskab, der står for investering i drift af vindmøller, for derefter at sælge den strøm der produceres. EWII A/S er børsnoteret, og enhver borger kan dermed købe aktier i EWII og på den måde være med til at fremme udviklingen af vedvarende energi i Danmark.


Grøn produktion Grøn produktion Et af de områder hvor TRE-FOR i øjeblikket kan gøre en stor forskel i miljøpåvirkningen er på produktionssiden. Vi har derfor stort fokus på at få grøn produktion ind i vores system. På nuværende tidspunkt bliver vores fjernvarme leveret fra Skærbækværket, hvor fossile brændstoffer bruges i produktionen. Vi arbejder på en løsning, der vil gøre fjernvarme-produktionen mere miljøvenlig, nemlig en produk-tion baseret på biobrændsel. Vi er i dialog med ejerne af Skærbækværket om muligheden for at ombygge værket til brug for biomasse. Alternativt ønsker vi at fjernvarmeselskaberne i Trekantområdet går sammen om et biomasseproduktionsanlæg. Projektet er opstartet i 2011, og forhandlingerne pågår stadig og forventes afsluttet medio 2012. I vores elnet ønsker vi ligeledes så meget grøn produktion som muligt. Vi ser meget gerne en større udbredelse af solceller og husstands-vindmøller, og understøtter derfor informationen om disse alternativer. Vi oplever en massiv interesse fra kunderne for solceller og husstands-vindmøller, og i 2011 har vi for alvor fået gang i salget af solcelleanlæg, ligesom vi er i gang med at teste husstandsvindmøller på Nordisk Folkecenter for Vedvarende energi med henblik på at opstarte salg af husstandsvindmøller i 2012.

El i transportsektoren TRE-FOR er involveret i forskning og innovation indenfor el i transportsektoren, og samlet set investerer koncernen en del ressourcer i forskellige udviklingsprojekter indenfor området. Projekterne er med til at sikre, at borgerne i Trekantområdet har kendskab til elbiler, og at der er den nødvendige infrastruktur med ladestan-dere, så borgerne har en reel valgmulighed for at vælge de miljøvenlige elbiler frem for traditionelle biler. TRE-FORs primære interesse i dette område er TRE-FORs vidensopbygning omkring el-bilernes belastning af elnettet og brugeradfærd, hvilket er væsentligt for den strategiske og forretningsmæssige udvikling af koncernen. TRE-FOR har – i samarbejde med Designskolen Kolding og Trekantområdet Danmark – været drivkraft i udviklingen af en unik ladestander, der i dag er sat op ca. 30 steder i de seks kommuner, som Trekantområdet Danmark dækker. Etableringen af denne infrastruktur gør det nemmere at være elbil-bruger i Trekantområdet og er samtidig med til at sikre udbredelsen af elbiler, som er et væsentligt element i at opfylde de danske klimamål. Samarbejdet med de seks kommuner indebærer endvidere, at TRE-FOR stiller en elbil til rådighed for hver kommune i en periode på to år. På den måde får både kommunerne og TRE-FOR nyttige erfaringer med brugen af elbil i erhvervsmæssig sammenhæng. Tilbagemeldingerne er langt overvejende positive, og projektet har allerede haft den konsekvens, at der er indkøbt flere elbiler i kommunerne.

Solcelleanlæg dækker tagfladen - Stenløse

• 4 anlæg á 10,5 kW er opstillet på fladt tag

• 42kW giver et udbytte på 41.200 kWh • 100 % udnyttelse af den tilgængelige

tagflade • Anlægget dækker ca. 22 % af

energiforbruget i boligkomplekset, som også har jordvarme


TRE-FOR deltager også i testprojektet ”Test en elbil”, som er et af de største forskningsprojekter indenfor elbilsområdet globalt set. Dette projekt giver TRE-FOR praktisk viden om brugen af elbiler, brugeradfærd i forbindelse med opladning af elbilerne osv. En viden som fremadrettet kan skabe stor merværdi for koncernen og udviklingen af fremtidige forretningsområder. TRE-FOR har endvidere selv investeret i 5 hybridbiler, som indgår i vognparken samt en el-bil til brug for TRE-FOR medarbejdernes arbejdsrelaterede opgaver. Kørte km i de seks kommuners elbiler 2. halvår 2011

”Alle er glade for elbilen, og Sundhedsplejen tog den virkelig til sig, de døbte den endda Elvis. Kommunes klimaindsats og projekterne med elbiler har også ført til, at elbiler indgår i budgettet for 2012, idet der skal indføres 5 elbiler i seniorområdet. Derfor har seniorområdet også haft testet Elvis, og de blev så glade for den, at de nu har indkøbt deres første elbil”. Boris Schønfeldt, klimakoordinator Vejle kommune


Sponsorater og partnerskaber

Sponsorater TRE-FOR har en strategiplan, som går på at skabe fortsat vækst, og som et led i udviklingen af de kommercielle forretningsområder og med målet om at øge aktivitetsniveauet og indtjeningen har TRE-FOR flere sponsorater, som er med til at sikre TRE-FOR koncernen eksponering og øget kendskab. Vi har sponsorater på både lokalt, regionalt og nationalt plan – og indenfor sport, kultur og uddannelse. Alle sponsorater har til formål at skabe synlighed og kendskab til TRE-FOR. Der er tale om forretningsmæssige aftaler, hvor der er et krav om modydelser i form af eksempelvis eksponering, netværk og aktiviteter, der sikrer værdi for pengene. TRE-FOR har blandt andet sponsorater indenfor sportens elite, hvor der er en national og international bevågenhed. Ved disse sponsorater er der tale om et gensidigt samarbejde, hvor TRE-FOR bruger ressourcer på at aktivere sponsoraterne, så det sikres, at sponsoraterne udnyttes mest optimalt.

TRE-FOR har sponsoraftaler med f.eks. TRE-FOR Park i Odense (fodbold), TRE-FOR Arena i Kolding (håndbold), Team TRE-FOR (cykelhold), TRE-FOR Matchracing (sejlads) m.fl.

Partnerskaber og undervisning TRE-FOR indgår partnerskaber med kultur- og uddannelsesinstitutioner, med det formål at opnå input til løsning af konkrete problemstillinger samt skabe opmærksomhed og interesse blandt unge mennesker i Danmark omkring TRE-FOR og de forretningsområder vi beskæftiger os med. Disse unge mennesker er vores kommende arbejdskraft. I kulturens verden har vi bl.a. et samarbejde med Fredericia Teater, der gør det muligt for teatret at fremstå som et moderne teater med brug af moderne kommunikationsformer ved hjælp af fibernetopkobling, så publikum fx kan kommuni-kere med en stor LED-skærm under forestillingen. Det giver teateret tiltrækningskraft langt ud over bygrænsen, men er samtidig også en forretnings-mæssig aftale, der skaber værdi for TRE-FOR. TRE-FOR investerer endvidere i undervisnings-projekter i Trekantområdet. I 2011 udviklede vores energirådgivere i samarbejde med Økolariet i Vejle helt nye undervisningsforløb og -materiale målrettet de forskellige klassetrin. Samtlige skoleklasser i Trekantområdet bliver dermed tilbudt målrettet undervisning indenfor vind, vand og el i hverdagen. Endvidere er vi via Virksomhedsnetværket engageret i et adoptionsklasseprojekt, hvor vi følger to skoleklasser gennem hele deres skoleforløb fra børnehaveklasse til 9. klasse. TRE-FOR har adopteret en klasse fra henholdsvis Dronning Dorothea skolen (tidligere Dyrehave-skolen) i Kolding og Nørremarksskolen i Vejle. Idéen med projektet er at give eleverne indblik i arbejdsmarkedet, så de allerede i folkeskolen får øjnene op for vigtigheden af at tage en uddannel-se. De to klasser skal i løbet af deres folkeskoletid følge TRE-FOR på tæt hold, for eksempel ved at løse opgaver, deltage i erhvervspraktik og i det


hele taget få en fornemmelse af, hvad det vil sige at være en del af arbejdsmarkedet. I 2011 har der ikke været nogen aktivitet på området, men der er taget beslutning om fremadrettet at give projektet mere opmærksom-hed. Derudover er TRE-FOR involveret i forskellige innovations camps, målrettet folkeskolens ældste klasser samt ungdomsuddannelserne, bl.a. Innocamp i Fredericia. Disse projekter er med til at skabe kendskab til TRE-FOR, men giver samtidig også TRE-FOR spændende input til løsning af konkrete problemstillinger. Antal elever i undervisningsaktiviterter 2011

I 2011 indgik TRE-FOR en samarbejdsaftale med Designskolen Kolding, der er blandt landets mest innovative uddannelsesinstitutioner. Aftalen betyder, at TRE-FOR kommer tættere på det forsknings- og innovationsmiljø, som Designskolen Kolding repræsenterer. Som en del af aftalen har vi iværksat et innovationsprojekt med arbejdstitlen ”Hvordan skal fremtidens el-regning se ud?”. Desuden står TRE-FOR sammen med Kolding kommune bag Fonden Harteværket, hvis formål det er at eje og drive Harteværket som et arbejdende museum for at varetage

kulturhistoriske og undervisningsmæssige formål. I 2011 er der blevet udviklet 5 forskellige undervisningskoncepter til folkeskolens ældste klasser, ligesom skolestuen i den gamle transformatorbygning er blevet renoveret og opdateret, så den kan bruges til undervisning hele året. Der har været meget stor aktivitet på Harteværket i 2011, hvor 467 voksne og 366 børn har deltaget i formidlingsarrangementer. Antal deltagere i formidlingsaktiviteter på Harteværket 2011


Donationer De seneste par år har TRE-FOR valgt at donere et beløb pr. medarbejder til Danmarks-indsamlingen. I 2011 donerede TRE-FOR således 100 kr. pr. medarbejder, hvilket betød en samlet donation på 60.000 kr. I februar 2012 donerede vi 150 kr. pr. medarbejder til Danmarksindsamlingen til støtte for børn på flugt i Afrika. Dette betød et samlet beløb på 100.000 kr. Det er vores oplevelse, at den samlede indsats indenfor donationer, sponsorater og partnerskaber er af væsentlig betydning for de parter, vi samarbejder med, og vi oplever, at det styrker den eksterne relationsdannelse, skaber værdi for TRE-FOR og øger medarbejdernes stolthed over at arbejde for TRE-FOR. Procentuel fordeling af TRE-FORs midler til sponsorater, donationer og uddannelse - 2011


Innovation I TRE-FOR tager vi ansvar for udviklingen af fremtidens klimavenlige energiteknologier. Derfor er vi involveret i en række tiltag indenfor innovation og forskning, hvor det forventede udbytte vil spille en væsentlig rolle i vores fælles fremtidige samfund. Det er vores forventning, at der her ligger markante nye forretningsområder med solid indtjening for TRE-FOR.

Brændselsceller En af disse nye energiteknologier er brændselsceller, også kendt som brintenergi eller metanol. Brændselsceller vil vi kunne bruge til opvarmning af boliger og til at levere strøm og drive vores biler, cykler, mobiltelefoner mv. For at fremme udviklingen af brændselsceller er TRE-FOR aktionær i brændselscellevirksomheden IRD A/S, som producerer brændselscelleanlæg. På TRE-FOR koncernens adresse i Kolding er der etableret et demonstrationsanlæg med brændselsceller og solceller, hvor der opsamles erfaringer med den nye teknologi. Derudover har TRE-FOR i 2011 i samarbejde med IRD produceret mikrokraftvarmeanlæg til et større pilotprojekt, som omfatter ca. 30 mikrokraft-varmeanlæg. TRE-FOR engagerer sig endvidere som medlem i Partnerskabet for brint og brændselsceller, som er en organisation, der samler danske producenter, forskningsinstitutioner, netværksorganisationer og myndigheder under et fælles mål: fremme af brint og brændselsceller i Danmark.

Smart Grid – fremtidens energisystem TRE-FOR arbejder med udviklingen af Smart Grid – dvs. det intelligente elsystem – og udviklingen af et elsystem, der kan håndtere fremtidens krav om at integrere vedvarende energi og give kunderne fleksible muligheder. I de kommende år omstilles elforbruget og elproduktionen i Danmark markant. Elproduktionen vil i stigende grad komme fra vedvarende energikilder, samtidig vil kunderne skifte deres oliefyr ud med elektriske

varmepumper eller skifte til fjernvarme, og nogle vil erstatte deres benzinbiler med elbiler. Derfor skal elsystemet udbygges mest effektivt, så det er klar til at håndtere fremtidens udfordringer med flere vindmøller, elbiler og varmepumper samtidig med et mere fleksibelt elforbrug. Smart Grid er vejen til at udvikle et elsystem, der kan skabe og håndtere et fleksibelt, intelligent elforbrug med de komponenter, der er nødvendige. TRE-FOR tager sammen med andre aktører et aktivt ansvar for udbygningen af det intelligente elsystem. Dette vil være en langvarig proces, som er i sin spæde start lige nu, og som vil komme til at strække sig langt ud i fremtiden i takt med at nye intelligente løsninger udvikles. Med etableringen af fremtidens energisystem bliver der et helt naturligt behov for en øget digitalisering af vores samfund. Fibernettet er essentielt i denne sammenhæng, da det er stabilt og kan håndtere de store mængder data, som systemet vil kræve. Vi ser derfor udviklingen af fremtidens energisystem som dels en nødvendighed for at kunne håndtere de store mængder vedvarende energi, men også som en udvikling, der vil virke fremmende for TRE-FORs udrulning af fibernet.

”Elnetselskaberne er hjørnestenen i udviklingen af Smart Grid. De er den trækhest, der sammen med en række andre aktører, skal virkeliggøre Smart Grid i Danmark. Vi vil meget gerne være med til at give danskerne fleksible muligheder for at bruge el til opvarmning og biler, så vi bruger energien smartest muligt”. Lars Aagaard, adm. direktør i Dansk Energi


El får en bærende rolle i fremtidens energisystem Realiseringen af Danmarks ambitiøse klima- og energipolitiske målsætninger om reduceret CO2-udledning, større andel af vedvarende energi samt forbedring af energieffektiviteten betyder, at el vil få en endnu mere central og bærende rolle i fremtidens energisystem, end det har i dag. El, der i stigende grad produceres ved hjælp af vedvarende energi, især fra vindkraft, kan med fordel erstatte fossile brændsler i varme- og transportsektorerne og derigennem levere et betydeligt bidrag til opnåelsen af klimamålene. Det betyder, at det danske energisystem skal tilpasses, og at der skal ske væsentlige ændringer i elsystemet – både i forhold til den måde, der produceres el på, og i fleksibiliteten i forbruget af el.


Økonomisk beretning TRE-FOR koncernen består af flerartede forretningsområder: el, vand, varme, bredbånd, energihandel, ernergimærkning, installations-aktiviteter, alarm & sikring, klimastyring og energibesparelser. Selskabsstrukturen bliver løbende tilpasset, så den afspejler de forretningsmæssige aktiviteter samtidig med, at den understøtter mulighederne for omkostningsmæssig og skattemæssig optimering mellem selskaberne.

Udvikling i økonomiske forhold – herunder årets resultat 2011 TRE-FOR realiserede i 2011 et underskud på 374,6 mio. kr. efter skat, hvor forventningen for året var et underskud på 71,1 mio. kr. Resultatet er ikke tilfredsstillende, selvom der ses bort fra den ekstraordinære nedskrivning i TRE-FOR Bredbånd på 350,0 mio. kr. før skat.

Nettoomsætningen for 2011 udgør 1,8 mia. kr., hvilket er en stigning på 0,2 mia. kr. i forhold til 2010.

Balance og egenkapitalopgørelse Koncernbalancen udgjorde 8,2 mia. kr. ultimo 2011 mod 8,7 mia. kr. ultimo 2010. Egenkapitalen er faldet fra 4,8 mia. kr. til 4,3 mia. kr. som følge af årsresultatet og især som følge af nedskrivningen af anlægsaktiverne i TRE-FOR Bredbånd.

Forretningsområderne Årets resultat efter skat for de enkelte forretningsområder udgør: TRE-FOR El-net -19,4 mio. kr.

TRE-FOR Vand -4,5 mio. kr.

TRE-FOR Varme 1,8 mio. kr.

TRE-FOR Energi 28,4 mio. kr.

TRE-FOR Bredbånd -333,9 mio. kr.

TRE-FOR Entreprise A/S -33,3 mio. kr. inkl. Midtjysk Køleservice på 0,6 mio. kr.

Dominus 6,8 mio. kr.

TRE-FOR Invest 13,0 mio. kr. ekskl. EWII

TRE-FOR El-net fik et mindre underskud end forventet, hvilket skyldes fortsat effektivisering af driften. For andet år i træk resulterede myndighedernes vurdering af distributions-selskabernes økonomiske effektivitet og leveringskvalitet i, at selskabet opnåede status som benchmarkselskab og dermed er reference-selskab for branchen. Som benchmarkselskab får TRE-FOR El-net ikke reduceret indtægtsrammen eller pålagt effektiviseringskrav i 2012.

TRE-FOR Varme realiserede et overskud, der var væsentligt højere end ventet. TVIS gennemførte ellers en prisstigning med virkning fra 1. juli, der dog kun fik begrænset effekt for selskabet, da indkøbt varme fra TAS steg forholdsvis mere end forventet. TRE-FOR Varme fastholdt den samme afregningspris overfor kunderne gennem hele året.

TRE-FOR Vand fik derimod et større underskud end forventet. Årets underskud skyldes hovedsageligt, at den målte solgte vandmængde var 8% lavere end forventet. Ud fra foretagne undersøgelser kan det konkluderes, at en række forskellige årsager har indflydelse herpå.


Undersøgelserne fortsættes for at kortlægge alle relevante forhold.

Resultaterne for TRE-FOR El-net, TRE-FOR Vand og TRE-FOR Varme er en konsekvens af den måde priserne fastsættes på og den gældende lovgivning. Derudover har ændring i regnskabspraksis betydet, at et overskud henholdsvis underskud opgjort efter varme-forsyningsloven, ikke kan indregnes i resultat-opgørelsen i årsrapporten. Ændringen betyder blandt andet, at TRE-FOR Varmes omsætning og resultat i 2011 er reduceret med den opgjorte takstmæssige overdækning efter varme-forsyningsloven på 16,3 mio. kr. Hvis ændringen ikke var gennemført, ville årets resultat for 2011 udgøre et overskud på 14,5 mio. kr. Der henvises til regnskabspraksis for yderligere uddybning heraf. TRE-FOR lægger vægt på at have lave konkurrencedygtige priser og en høj forsynings-sikkerhed, som sikres ved at foretage langsigtede investeringer. TRE-FOR har mulighed for at hæve priserne på el, vand og varme i henhold til lovgivningen og derved skabe bedre resultater, men der lægges som nævnt vægt på at holde lave priser. TRE-FOR El-net opkrævede i 2011 ca. 55 mio. kr. mindre, end der var mulighed for i henhold til lov-givningen. Det samme forhold gør sig gældende for TRE-FOR Vand, der opkrævede ca. 35 mio. kr. mindre i 2011. I TRE-FOR Varme ville en forrentning af den fri egenkapital tillade yderligere opkrævninger på 30-40 mio. kr.

TRE-FOR Energi realiserede et resultat på 28,4 mio. kr. Selskabet oplevede indenfor handel med el en fortsat positiv udvikling i kundebasen både i eget forsyningsområde og i det øvrige Danmark, og det såvel indenfor privatkundesegmentet som erhvervssegmentet, hvilket sammenholdt med et højere prisniveau på el, er den væsentligste årsag til stigningen i omsætningen på 75,5 mio. kr. i forhold til sidste år. Øget konkurrence har betydet, at dækningsgraden har været faldende i samme periode. Derudover er årets resultat påvirket af omkostninger til opstart af nye forretningsområder.

TRE-FOR Bredbånd har realiseret et underskud på 333,9 mio. kr. efter skat, hvoraf 350,0 mio. kr. før skat vedrører en ekstraordinær nedskrivning på fibernettet. Nedskrivningen er en tilpasning til den forret-ningsmæssige vurdering af værdien, som den ser ud i det nuværende marked, men er ikke at betragte som et realiseret tab. Selskabet levede op til salgs-forventningerne for året, men resultatet er præget af svære markedsvilkår afledt af den økonomiske krise. I mindre omfang blev selskabets udrulning af fibernet forsinket som følge af hård frost i årets første måneder, hvilket bremsede tilgangen af nye kunder. På erhvervs-området vandt TRE-FOR gennem Nianet-sam-arbejdet i slutningen af 2011 statens udbud på fibernetløsninger, hvilket medfører, at flere af statens lokaliteter i det kommende år vil blive koblet op på TRE-FOR Bredbånds fibernet i Trekantområdet. Aftalen gælder for en 4-årig periode.

Resultatet i TRE-FOR Entreprise anses ikke for tilfredsstillende, heller ikke set i forhold til de i forvejen lave forventninger til året. Det større underskud skyldes en kombination af flere forskellige forhold, herunder tab på projekter i hovedsageligt ventilationsafdelingen samt ændret metode for periodisering af lønforpligtelser og indtægter fra gadebelysning. De realiserede tab hænger i høj grad sammen med svigt i flere af selskabets interne procedurer og forretnings-gange, hvorfor den nye ledelse har strammet op herpå. Særligt for TRE-FOR Entreprise har 2011 været præget af økonomiske kriser, der har påvirket omsætningen og indtjeningen. Selskabet har oplevet en stigning i aktivitetsniveauet sammen-lignet med 2010, dog har dækningsgraderne været lavere end forventet, hvilket har påvirket resultatet der i de første tre måneder ikke kunne foretages udendørs gravearbejder på grund af frost. TRE-FOR Invest kom ud med et overskud på 13,0 mio. kr. ekskl. EWII, hvilket er tilfredsstillende henset til den vanskelige udvikling på de finansielle markeder, som var præget af stor uro og mange kriser i årets løb. Årets afkast af de


finansielle investeringer svarer til en forrentning på 1,3% af kapitalen. TRE-FOR Invest har en balanceret investeringsstrategi, hvor det primære hensyn er at forrente formuen, så den med stor sandsynlighed bevares intakt, inklusive inflations-sikring. Det sekundære hensyn er at forrente formuen med henblik på at opnå maksimalt muligt afkast. Tidshorisonten for investeringerne i TRE-FOR Invest er længere end 5 år, men kortere end 10 år. Dominus, der blev overtaget af TRE-FOR i slutningen af 2010, realiserede et overskud på 6,8 mio. kr. Resultatet, der er lidt lavere end forventet, er præget af faldende dækningsgrader grundet intensiveret konkurrence på markedet. Selskabet overtog i 2011 aktiviteterne i Dominus Øst og gennemførte i den forbindelse en række tilpasninger, der ligeledes har påvirket årets resultat negativt. Investeringer Der er i 2011 investeret 463 mio. kr. netto i materielle anlægsaktiver. De største investeringer er i TRE-FOR Bredbånd med 128 mio. kr., i TRE-FOR El-net med 65 mio. kr., i TRE-FOR Vand med 99 mio. kr. og i TRE-FOR Varme med 92 mio. kr. Målerudskiftningen til fjernaflæste målere blev afsluttet i 2011. Fra 1. januar 2012 vil koncernen overgå til faktisk afregning, hvilket betyder, at forsyningskunderne ikke længere forudbetaler et acontobeløb, men i stedet afregnes for det faktiske forbrug. Dette giver en mere gennemskuelig og kommunikérbar regning. Det meste af it-platformen blev opgraderet i 2011. Koncernen har blandt andet implementeret et nyt integreret økonomisystem, der anvendes på tværs af alle forretningsområder. Afregningssystemet for bredbåndsprodukter er blevet videreudviklet med en produktkonfigurator, der har betydet en væsentlig bedre håndtering af ordrebehandlingen for kunderne.

Endelig har kundeservice implementeret ”eTrack” – en ny elektronisk kontaktside, som registrerer alle e-mail henvendelser, hvilket er med til at højne service-niveauet og sikre, at kundens spørgsmål eller henvendelse sendes direkte til den rette medarbejder, som kan give kunden svar. eTrack systemet indeholder endvidere en intelligent spørgsmål & svar sektion, som giver kunderne bedre mulighed for at finde svar på de mest stillede spørgsmål. Særlige forhold I slutningen af 2011 blev fjernvarmenettet i den nordlige del af Kolding udsat for høje temperaturer på grund af en fejl på TAS’s forbrændingsanlæg. Påvisning af den langsigtede skadesvirkning pågår i samarbejde med Teknologisk Institut, men foreligger endnu ikke. TRE-FOR Varme har fremsat krav om erstatning mod TAS. TAS’s ansvarsforsikringsselskab har afvist kravet. Forhold omkring erstatning mv. er i proces.

På grund af EU’s unbundlingsregler er de danske transmissionsselskaber blevet pålagt at sælge det danske 132/150 kV transmissionsnet til Energinet.dk. Gennem 2011 har forhandlingerne mellem transmissionsselskaberne og Energinet.dk pågået. Samtlige ejere af disse net har indvilliget i et salg, og det forventes at salget realiseres medio 2012 med virkning fra 1. januar 2012. For TRE-FOR El-net vil det betyde afståelse af selskabets ejerandele i Sydøstjyske Net og FynsNet 150 kV.

Skattemæssige forhold Koncernens samlede skattepligtige indkomst for 2011 forventes ikke at medføre skattebetalinger, ved den endelige selvangivelse, hvilket primært skyldes de realiserede underskud i henholdsvis TRE-FOR Bredbånd og TRE-FOR Entreprise.

TRE-FOR Vand er blevet skattepligtigt fra 1. januar 2010 i forbindelse med implementering af vandsektorloven. Der foreligger ikke på nuværende tidspunkt klarhed om princippernes anvendelse, hvorfor der er usikkerhed om, hvorvidt selskabet har en udskudt skat i form af et udskudt skatteaktiv eller en udskudt skatteforpligtelse. Med baggrund heri er der ikke


indarbejdet skat vedrørende TRE-FOR Vand i årsrapporten. Prisfastsættelse af ydelser mellem koncernens selskaber sker på markedsvilkår, således at Transfer Pricing reglerne opfyldes. Finansiering TRE-FOR lægger vægt på at have en langsigtet finansiering, hvorfor vi i overvejende grad er finansieret via realkreditlån. Selskabets låne-portefølje blev omlagt i 2007 og 2008 med henblik på at forfølge denne strategi, og derfor har koncernen ikke i nævneværdig grad været påvirket af finanskrisen på finansieringssiden. Finanskrisen har vist, at strategien er meget hensigtsmæssig, idet den har medført en langsigtet og billig finansiering samt en sund kapitalstruktur. I 2011 er der i TRE-FOR Vand optaget realkreditlån på ca. 295 mio. kr.

Forventet udvikling og nye tiltag For alle forretningsområder udarbejdes lang-sigtede handlingsplaner med en tidshorisont på 10-15 år, hvilket sikrer fokus på forretningerne, og at investeringer foretages så hensigtsmæssigt som muligt. I 2012 forventes en let stigende omsætning i forhold til 2011. Det samlede resultat for 2012 forventes at blive ca. 50 mio. kr. Udviklingen på finansmarkederne vil her være af afgørende betydning, da denne vil påvirke resultatet i TRE-FOR Invest. TRE-FOR selskaberne vil i henhold til selskabets strategiplan skabe bæredygtig vækst på både kort- og mellemlangt sigt ved at øge omfanget af de bestående forretninger og gennem udvikling af nye forretnings-områder. I løbet af 2012 vil koncernledelsen med deltagelse fra en række medarbejdere endvidere arbejde med koncernstrategien for perioden 2013 – 2015.

På energiområdet testes i øjeblikket hus-standsvindmøller med henblik på at blive godkendt til det danske marked. Interessen for husstandsvindmøller har allerede været meget stor, og forventningerne til 2012 er positive, hvilket også gælder for salg af solcelleanlæg og

naturgas, der begge blev introduceret på markedet i løbet af 2011. På de interne linjer vil TRE-FOR Entreprise i 2012 have særligt fokus på fire hovedfokusområder; øget indtjening, stram styring af omkostningerne og optimering af de interne processer og kontroller samt øget kvalitet i leverancer. Forventningen er, at selskabets nye ledelse med et skarpt fokus og en konsekvent styring inden for de fire beskrevne områder igen kan levere et positivt resultat i 2012. Begivenheder efter regnskabsårets udløb Der er fra balancedagen og frem til tidspunktet for aflæggelse af årsrapporten ikke indtrådt forhold, som væsentligt påvirker vurderingen af årsrapporten.

TRE-FOR koncernen har siden regnskabsårets udløb besluttet at outsource sine aktiviteter inden for kundeservice og kundeafregning til en ekstern samarbejdspartner med virkning fra maj 2012. I forhold til disse aktiviteter i koncernens forskellige forretningsområder, er der nedsat en særlig arbejdsgruppe, der via samarbejdet med den eksterne partner skal varetage disse aktiviteter.


Kapitalberedskab Markedsbetingelserne for TRE-FOR er kendetegnet ved forholdsvis stor stabilitet i både omsætning og omkostninger. Samtidig afspejler priserne for en stor dels vedkommende udviklingen i omkostninger. Det mængdemæssige salg er påvirket af faktorer som klimaet og udviklingen i samfundsøkonomien, men på et forholdsvist beskedent niveau. På de kommer-cielle områder, bredbånd og entreprise, er omsæt-ning og omkostninger mindre forudsigelige. Anlægsinvesteringerne kan for størstedelens vedkommende forudses i god tid, og der er ikke behov for en stor løbende likviditet til at håndtere udsving. Der planlægges således ikke med en større løbende likviditetsreserve, idet kortvarige udsving klares ved hjælp af trækningsrettigheder i banker. TRE-FOR koncernens kapitalberedskab er sund og består af likvide midler, kortfristede kreditter og rammer for garantistillelser. Koncernen har en soliditetsgrad på 52,5%. TRE-FOR har i overvejende grad valgt at finansiere sig langsigtet med realkreditlån, hvorfor selskabet ikke i nævneværdigt omfang er påvirket af udviklingen på finansmarkederne. Risici TRE-FOR søger at mindske risikoen på de driftsrelaterede ydelser gennem længerevarende aftaleforhold og ved at øge antallet af kunder og samarbejdspartnere. Dermed sikres en større spredning gennem flere aftaleforhold - ikke mindst på administrationsydelserne. Samtidig fokuserer TRE-FOR på høj kvalitet, høj service og konkurrencedygtige priser. I de forsyningsmæssige driftsområder søger TRE-FOR at minimere risikoen gennem kvalitet i opmåling og dokumentation, driftsplanlægning og et velfungerende overvågnings- og vagtberedskab. Driften af bredbåndssystemets tekniske anlæg, herunder fibernettet, sikres gennem udvalgte redundante systemer.

TRE-FOR er opmærksom på den øgede konkurrence på elmarkedet og de nye krav, der kan forventes på vand- og varmeområdet. Multiforsyningskonstruktionen giver mulighed for en effektiv og rationel virksomhedsdrift med en bredere forankring i markedet. Dette udnyttes bedst muligt ved at gøre brug af den synergi, der er selskaberne imellem. For alle selskaber i TRE-FOR koncernen gælder det om at stille høje krav til engagement og øget konkurrencekraft, bl.a. gennem effektivisering og implementering af Lean. TRE-FOR skal samtidig sikre en sund forretningsudvikling, der omfatter den langsigtede teknologiske udvikling på alle vitale forretningsområder. På bredbåndsområdet udgør eksisterende og nye aktører en potentiel risiko med udvikling af nye produkter og samarbejder aktørerne imellem. Et forretningsmæssigt samarbejde med andre selskaber på dette område har mindsket denne risiko. Som elhandelsselskab er TRE-FOR naturligt underlagt visse risici ved køb og salg af energi. Koncernen har en aktiv risikopolitik, som fastlægger, at størstedelen af risici afdækkes. De største risici er mængde- og prisrisici, som i overvejende grad afdækkes via kontrakter med el-leverandørerne, ligesom at hele balancerisikoen afdækkes via el-leverandørerne. TRE-FOR har begrænsede valuta- og renterisici og søger disse afdækket, hvor det er relevant og af betydning. TRE-FOR har desuden en meget begrænset kreditrisiko til såvel samarbejds-partnere som kunder. Der anvendes forud-betalingsgarantier og sikkerhedsstillelser for at undgå tab i koncernen. Der foretages kredit-vurderinger i relevant omfang. Der foretages løbende en vurdering af tabsrisici, og der er indført skærpede procedurer til håndtering af tabsrelaterede fordringer, der skal medvirke til at reducere tab på kunder i koncernen.


Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse C (store virksomheder). Årsrapporten er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år dog med undtagelse af nedenstående ændringer. Ændring i anvendt regnskabspraksis Selskabet har ændret sin anvendte regnskabs-praksis, da Erhvervs- og Selskabsstyrelsen i et notat af 18. maj 2011 har tilkendegivet, at årets over-/underdækninger for forsyningsaktiviteter, opgjort på baggrund af de særlige forsyningslove og i det omfang taksten er under kontrol af en offentlig myndighed, skal indregnes i resultat-opgørelsen som en korrektionspost til netto-omsætningen. En over-/underdækning skal indregnes som henholdsvis et passiv eller aktiv i de tilfælde, hvor selskabet kan og har valgt at udnytte sin ret til at regulere taksten. Tidligere er takstmæssige mellemværender med forbrugerne samt over-/underdækninger ikke særskilt blevet gjort op i forbindelse med årsregnskabet, og indgik således i selskabets egenkapital. Praksisændringen, som kun har haft effekt på varmeforsyningsaktiviteterne, har medført en reduktion i selskabets omsætning og dermed resultat på 16,3 mio. kr. og 17,9 mio. kr. i henholdsvis 2011 og 2010. Tilsvarende er balancesummen steget med henholdsvis 38,0 mio. kr. og 0,0 mio. kr. i henholdsvis 2011 og 2010. Selskabets egenkapital er i 2011 reduceret med 7,2 mio. kr. og 26,8 mio. kr. i 2010. Selskabets hoved- og nøgletal er korrigeret i overensstemmelse med ovenstående ændring i regnskabspraksis. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde

koncernen, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når koncernen som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå koncernen, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker, som beskrevet, for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Koncernregnskabet Koncernregnskabet omfatter TRE-FOR (modervirksomheden) og de virksomheder (tilknyttede virksomheder), som kontrolleres af modervirksomheden, jf. koncernoversigten. Modervirksomheden anses for at have kontrol, når den direkte eller indirekte ejer mere end 50% af stemmerettighederne eller på anden måde kan udøve eller faktisk udøver bestemmende indflydelse. Virksomheder, hvori koncernen direkte eller indirekte besidder mellem 20% og 50% af stemmerettighederne og udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede virksomheder, jf. koncernoversigten Konsolideringsprincipper Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af regnskaber for TRE-FOR og de tilknyttede virksomheder. Udarbejdelse af koncern-regnskabet sker ved sammenlægning af regnskabsposter af ensartet karakter. Ved konsolideringen foretages eliminering af


koncerninterne indtægter og omkostninger, interne mellemværender og udbytter samt fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. Med henvisning til undtagelsesbestemmelserne i årsregnskabsloven er der ikke foretaget eliminering af intern avance på internt køb af anlægsaktiver og igangværende arbejder, da disse transaktioner er foretaget på normale markedsvilkår. Avance fra koncernintern overdragelse af ejendomme er elimineret i koncernregnskabet. De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, udarbejdes i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. I koncernregnskabet indregnes de tilknyttede virksomheders regnskabsposter 100%. Minoritetsinteressernes forholdsmæssige andel af resultatet og nettoaktiverne præsenteres som særskilte poster i henholdsvis resultatopgørelsen og balancen. Kapitalandele i de tilknyttede virksomheder udlignes med den forholdsmæssige andel af de tilknyttede virksomheders nettoaktiver på overtagelsestidspunktet opgjort til dagsværdi. Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter måles ved første indregning i balancen til kostpris og efterfølgende til dagsværdi. Afledte finansielle instrumenter indregnes under henholdsvis finansielle anlægsaktiver og langfristet gæld. Ændring i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter indregnes i resultatopgørelsen, medmindre det afledte finansielle instrument klassificeres og opfylder kriterierne for regnskabsmæssig afdækning, jf. nedenfor. Ændring i dagsværdien af finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder kriterierne for afdækning af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en indregnet forpligtelse, indregnes i resultatopgørelsen sammen med de ændringer i dagsværdien af det afdækkede aktiv eller den afdækkede forpligtelse, som kan henføres til den risiko, som er afdækket.

Ændring i dagsværdien af finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for afdækning af forventede fremtidige transaktioner, indregnes på henholdsvis egenkapitalen og takstmæssige mellemværender med forbrugere, for så vidt angår den effektive del af afdækningen. Den ineffektive del indregnes i resultatopgørelsen. Resulterer den afdækkede transaktion i en indtægt eller en omkostning, overføres det beløb, som er udskudt under egenkapitalen, fra egenkapitalen til resultatopgørelsen i den periode, hvor den afregnede transaktion indregnes. Beløbet indregnes i den samme post som den afdækkede transaktion. Afledte finansielle instrumenter på elektricitet og gas, som er indgået med henblik på sikring af købs- og salgsoptioner, noteoplyses i overensstemmelse med bekendtgørelse nr. 263 af 19.04.2004 om undtagelser fra lov om erhvervs-drivende virksomheders aflæggelse af årsregnskab. For afledte finansielle instrumenter på elektricitet og gas, som ikke opfylder betingelserne for behandling som sikrings-instrumenter, indregnes ændring i dagsværdien løbende i resultatopgørelsen.


Resultatopgørelse Nettoomsætning Nettoomsætning omfatter årets fakturerede omsætning samt indtægtsførelse af årets andel af periodiserede investeringsbidrag. Nettoomsætning indregnes eksklusive moms, afgifter og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget og måles til dagsværdien af det fastsatte vederlag. Flere af koncernens selskaber er omfattet af Love om vand-, varme- og elforsyning. Dette medfører, at selskabets over-/underdækning opgjort efter forsyningsloven skal indregnes i næste års priser. Som følge heraf er årets over-/underdækning indregnet i nettoomsætningen. Igangværende arbejder for fremmed regning indregnes i nettoomsætningen i takt med, at produktionen udføres, således at netto-omsætningen svarer til salgsværdien af det i regnskabsåret udførte arbejde (produktionsmetoden). Produktionsomkostninger Produktionsomkostninger omfatter direkte og indirekte omkostninger, der afholdes for at opnå nettoomsætningen. I produktionsomkostninger indregnes omkostninger til drift af overordnet net, stationer, varmeværker og vandværker, køb af varme, hjælpematerialer og produktionspersonale samt afskrivninger. Produktionsomkostninger vedrørende i gang-værende arbejder for fremmed regning indregnes i takt med, at de afholdes. Endvidere indregnes hensættelser til tab på igangværende arbejder for fremmed regning. Distributionsomkostninger Distributionsomkostninger omfatter omkostninger, der afholdes til distribution af solgte varer, herunder til distributionsnettene i TRE-FOR El-net, TRE-FOR Vand, TRE-FOR Varme og TRE-FOR Bredbånd samt til

salgskampagner, herunder omkostninger til salgs- og distributionspersonale, reklameomkostninger og afskrivninger. Administrationsomkostninger Administrationsomkostninger omfatter omkostninger, der afholdes til ledelse og administration af koncernen, herunder omkost-ninger til det administrative personale og ledelsen samt kontorholdsomkostninger og afskrivninger. Andre driftsindtægter og driftsomkostninger Andre driftsindtægter og driftsomkostninger omfatter indtægter og omkostninger af sekundær karakter set i forhold til koncernens hoved-aktiviteter, herunder omkostningsrefusion fra samarbejdspartnere og omkostninger afholdt på vegne af disse. Indtægter fra kapitalandele I resultatopgørelsen indregnes moderselskabets andel af virksomhedernes resultat efter eliminering af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab og med fradrag eller tillæg af afskrivning på koncerngoodwill henholdsvis negativ koncerngoodwill. Finansielle poster Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gældsforpligtelser og transaktioner i fremmed valuta, amortiseringstillæg og -fradrag vedrørende prioritetsgæld mv. samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultat-opgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Den andel af den resultatførte skat, der knytter sig til årets ekstraordinære


resultat, henføres hertil, mens den resterende del henføres til årets ordinære resultat. Aktuelle skatteforpligtelser eller tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat. Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, hvor den skattemæssige værdi af aktiverne opgøres med udgangspunkt i den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til - enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver. TRE-FOR A/S fungerer som administrationsselskab for de selskaber i koncernen, der er sambeskattet. TRE-FOR Vand er skattepligtigt pr. 01.01.2010. I 2011 har SKAT udmeldt principper for opgørelse af skattemæssige indgangsværdier for vandforsyningsselskaber. Selskabet og Danva anser det ikke for muligt at indregne selskabsskat pålideligt i årsrapporten, da SKAT's principper efterlader stor tvivl om den praktiske anvendelse. Der foreligger ikke på nuværende tidspunkt klarhed om princippernes anvendelse, hvorfor der er usikkerhed om, hvorvidt selskabet har en udskudt skat i form af et udskudt skatteaktiv eller en udskudt skatteforpligtelse. Med baggrund heri er der ikke indarbejdet skat vedrørende TRE-FOR Vand A/S i årsrapporten. TRE-FOR Varme er fritaget for skattepligt.


Balance Immaterielle anlægsaktiviteter Goodwill måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Goodwill afskrives lineært over den vurderede brugstid, der fastlægges på baggrund af ledelsens erfaringer inden for de enkelte forretningsområder. Afskrivningsperioden udgør 7-20 år. Erhvervede immaterielle rettigheder i form af software og licenser måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Software og licenser afskrives over den forventede brugstid. Afskrivningsperioden udgør 3-7 år. Erhvervede patenter måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Erhvervede patenter afskrives over den forventede brugstid. Afskrivningsperioden udgør seks år. Øvrige immaterielle anlægsaktiver omfatter igangværende og færdiggjorte udviklingsprojekter. Udviklingsprojekter vedrørende produkter og processer, der er klart definerede og identificer-bare, hvor den tekniske udnyttelsesgrad, tilstrækkelige ressourcer og et potentielt fremtidigt marked eller udviklingsmulighed i virksomheden kan påvises, og hvor det er hensigten at fremstille, markedsføre eller anvende det pågældende produkt eller den pågældende proces, indregnes som immaterielle anlægsaktiver. Øvrige udvik-lingsomkostninger indregnes som omkostninger i resultatopgørelsen, når omkostningerne afholdes. Udviklingsprojekter måles til kostpris, der omfatter omkostninger, herunder gager og afskrivninger, der direkte eller indirekte kan henføres til udviklingsprojekterne. Færdiggjorte udviklingsprojekter afskrives lineært over den forventede brugstid. Afskrivningsperioden udgør fem år, men kan i visse tilfælde udgøre op til 20 år, såfremt den længere afskrivningsperiode vurderes bedre at af-spejle koncernens nytte af det udviklede produkt mv.

Immaterielle anlægsaktiver nedskrives til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Fortjeneste og tab ved afhændelse af øvrige immaterielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen som korrektion til af- og nedskrivninger eller under andre driftsindtægter, i det omfang salgsprisen overstiger den oprindelige kostpris. Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger, indretning af lejede lokaler, forsyningsanlæg, andre anlæg, driftsmateriel og inventar og anlæg under opførelse måles til kostpris med tillæg af opskrivninger og med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Opskrivning sker på grundlag af en vurdering af handelsværdien. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For egenfremstillede aktiver omfatter kostprisen direkte og indirekte omkostninger til materialer, komponenter, under-leverandører og lønninger. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med tillæg af opskrivninger og fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider:

• Bygninger og installationer 3-100 år • Forsyningsanlæg 10-100 år • Andre anlæg, driftsmateriel og inventar

3-20 år • Indretning af lejede lokaler 5-20 år

Omkostninger, der afholdes for at fastholde den aktuelle vedligeholdelsesstand på net og øvrige aktiver, udgiftsføres.


Omkostninger, der tilfører anlæg nye eller forbedrede egenskaber eller på anden måde forøger det pågældende anlægs dagsværdi, aktiveres. Førstegangsomkostninger i forbindelse med etablering af Økolariet pr. 1. oktober 2002 er aktiveret og afskrevet over lejeperioden på 20 år. Omkostninger til indretning af lejede lokaler udgiftsføres. Materielle anlægsaktiver nedskrives til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Fortjeneste og tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen. Nedskrivning af anlægsaktiver (impairment test) Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver gennemgås årligt for at afgøre, om der er indikation af værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Hvis dette er tilfældet, gennemføres en nedskrivningstest til afgørelse af, om genindvindingsværdien er lavere end den regnskabsmæssige værdi, og der nedskrives til denne lavere genindvindingsværdi. Genindvindingsværdien for aktivet opgøres som den højeste værdi af nettosalgsprisen og kapitalværdien. Er det ikke muligt at fastsætte en genindvindingsværdi for det enkelte aktiv, vurderes aktiverne samlet i den mindste gruppe af aktiver, hvor der ved en samlet vurdering kan fastsættes en pålidelig genindvindingsværdi. Aktiver, hvor det ikke er muligt at opgøre nogen selvstændig kapitalværdi, da aktivet i sig selv ikke genererer fremtidige pengestrømme, vurderes for nedskrivningsbehov sammen med den gruppe af aktiver, hvortil de kan henføres. I forsyningsvirksomhederne nedskrives materielle anlægsaktiver til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige

værdi. Erhvervs- og Selskabsstyrelsen har i notat af 18. maj. 2011 tilkendegivet, at hvis der ikke for forsyningsselskaber er indtruffet begivenheder, der indikerer nedskrivningsbehov, er det ikke nødvendigt, at forsyningsselskaberne foretager en nedskrivningstest af anlægsaktiverne. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder og associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder og associerede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode (equity-metoden), hvilket indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi med tillæg eller fradrag af uafskrevet positiv henholdsvis negativ koncerngoodwill og med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. Tilknyttede virksomheder og associerede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til nul, og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med moderselskabets andel af den negative indre værdi, i det omfang det vurderes uerholdeligt. Såfremt den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser, i det omfang modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække den pågældende virksomheds forpligtelser. Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder og associerede virksomheder overføres til reserve for nettoopskrivning af kapitalandele, i det omfang den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder og associerede virksomheder nedskrives til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere.


Finansielle anlægsaktiver Andre værdipapirer og kapitalandele måles til dagsværdi på balancedagen. For væsentlige kapitalandele vurderes det, at dagsværdien bedst udtrykkes ved at kapitalandelene i balancen måles til forholdsmæssig andel af virksomhedens indre værdi. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris, opgjort efter FIFO-metoden, eller nettorealisationsværdi, hvor denne er lavere. Kostprisen for handelsvarer, råvarer og hjælpematerialer omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som forventet salgspris med fradrag af omkostninger, der skal afholdes for at effektuere salget. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Andre langfristede tilgodehavender omfatter bl.a. tildelte CO2-kvoter. CO2-kvoter værdiansættes til dagsværdi. Igangværende arbejder for fremmed regning Igangværende arbejder for fremmed regning (entreprisekontrakter) måles til salgsværdien af det på balancedagen udførte arbejde. Salgsværdien måles på baggrund af færdig-gørelsesgraden og de samlede forventede indtægter på det enkelte igangværende arbejde. Færdiggørelsesgraden for det enkelte projekt er normalt beregnet som forholdet mellem det anvendte ressourceforbrug og det totale budgetterede ressourceforbrug. Det enkelte igangværende arbejde indregnes i balancen under tilgodehavender eller gældsforpligtelser afhængig af, om nettoværdien, opgjort som salgsværdien med fradrag af

modtagne forudbetalinger, er positiv eller negativ. Omkostninger i forbindelse med salgsarbejde og opnåelse af kontrakter samt finansieringsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen, når de afholdes. Periodeafgrænsninger Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Lejeomkostninger til Økolariet er afholdt som forudbetalt husleje for en lejeperiode på 20 år. Beløbet udgiftsføres over lejeperioden. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser omfatter udskudt skat, pensionsforpligtelser og øvrige hensatte forpligtelser. Pensions og øvrige hensatte forpligtelser indregnes og måles som det bedste skøn over de omkostninger, der er nødvendige for på balancedagen at afvikle forpligtelserne. Pensions- og øvrige hensatte forpligtelser med forventet forfaldstid ud over et år fra balancedagen måles til tilbagediskonteret værdi. Langfristede gældsforpligtelser Gæld til realkreditinstitutter mv. måles på tidspunktet for lånoptagelse til kostpris, svarende til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles prioritetsgæld til amortiseret kostpris. Dette betyder, at forskellen mellem provenuet ved lånoptagelsen og den nominelle værdi, der skal tilbagebetales, indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden som en finansiel omkostning ved anvendelse af den effektive rentes metode. Investeringsbidrag omfatter akkumulerede indbetalinger for nettilslutning reduceret for akkumuleret indtægtsførsel. Tilgang svarer til indbetalinger for tilslutninger indeværende år og indtægtsførelsen sker i takt med den tilsvarende afskrivning af anlægsaktivet. Indtægtsførsel sker over 20 til 100 år.


Kortfristede gældsforpligtelser Andre gældsforpligtigelser, som omfatter gæld til leverandører, tilknyttede virksomheder samt anden gæld, måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi.

Akkumuleret over-/underdækning med forbrugerne TRE-FOR Varme er omfattet af Lov om Varmeforsyning, hvilket medfører, at årets over-/underdækning tilbagebetales til forbrugerne. Akkumuleret over-/underdækning med forbrugerne er indregnet som henholdsvis tilgodehavender og gæld. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under forpligtelser omfatter modtagne indtægter til resultatføring i efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.


Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen for koncernen præsenteres efter den indirekte metode og viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt koncernens likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder, aktiviteter og finansielle anlægsaktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg mv. af immaterielle og materielle anlægsaktiver, herunder anskaffelse af finansielt leasede aktiver. Pengestrømme vedrørende finansierings-aktiviteter omfatter optagelse af lån, indgåelse af finansielle leasingaftaler, afdrag på rentebærende gæld, køb af egne aktier samt betaling af udbytte. Likvider omfatter likvide beholdninger med fradrag af kortfristet bankgæld.

Nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med følgende beregningsformer:

Bruttomargin = Bruttoresultat ---------------------- x100 Nettoomsætning Soliditetsgrad = Egenkapital ultimo ----------------------- x100 Passiver ultimo Forrentning af egenkapital = Årets resultat ---------------------- x 100 Gennemsnitlig egenkapital Resultat før Afkastningsgrad = finansielle poster ---------------------- x 100 Gennemsnitlig balance Resultat før Overskudsgrad = finansielle poster --------------------- x100 Nettoomsætning EBITDA = Resultat før af- og nedskrivninger, finansielle poster og skat.


Resultatopgørelse

Koncern Moderselskab

i 1.000 kr.

Note 2011 2010 2011 2010

Nettoomsætning 1 1.834.686 1.645.434 10.061 12.732

Produktionsomkostninger 6,7 (1.495.685) (1.243.141) 0 0

Driftsresultat 339.001 402.293 10.061 12.732

Distributionsomkostninger 6,7 (619.365) (273.638) 0 0

Administrationsomkostninger 6,7 (170.554) (163.969) (14.392) (13.222)

Resultat af primær drift (450.918) (35.314) (4.331) (490)

Andre driftsindtægter

76.245 146.346 0 0

Andre driftsomkostninger 7 (83.863) (116.796) (538) (538)

Resultat før finansielle poster (458.536) (5.764) (4.869) (1.028)

Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 10 0 0 (388.534) (47.047)

Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder 10 0 (411) 0 0

Finansielle indtægter 3 54.411 172.242 66.602 147.928

Finansielle omkostninger 4 (83.589) (73.465) (47.630) (9.258)

Resultat før skat (487.714) 92.602 (374.431) 90.595

Skat af årets resultat 5 117.121 2.557 (185) (1.406)

Resultat før minoritetsinteresser (370.593) 95.159 (374.616) 89.189

Minoritetsinteressers andel af resultatet (4.023) (5.970) 0 0

Årets resultat (374.616) 89.189 (374.616) 89.189 Forslag til resultatdisponering

Bestyrelsen foreslår årets resultat disponeret således:

Overført til reserve for nettoopskrivning

(388.534) (47.047)

Overført resultat 13.918 136.236

(374.616) 89.189

Revisorhonorar 2

Personaleomkostninger 6

Afskrivninger 7


Balance - Aktiver


i 1.000 kr. Note 2011 2010 2011 2010

Goodwill

84.325 72.260 0 0

Udviklingsomkostninger

383 976 0 0

Erhvervede patenter

750 950 0 0

Software

12.271 11.014 0 0

Immaterielle anlægsaktiver 8 97.729 85.200 0 0 Grunde og bygninger

201.348 204.975 0 0

Indretning af lejede lokaler

1.238 1.049 858 935

Forsyningsanlæg

4.877.938 5.088.380 0 0

Andre anlæg, driftsmateriel og inventar

48.771 52.037 1.792 1.453

Anlæg under opførelse

268.422 228.252 0 0

Materielle anlægsaktiver 9 5.397.717 5.574.693 2.650 2.388

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 10 0 0 2.922.751 3.401.813

Kapitalandele i associerede virksomheder 10 14.000 14.565 0 0

Andre værdipapirer og kapitalandele 10 1.854.679 1.820.905 1.659.966 1.646.990

Andre tilgodehavender 10 3.651 1.030 0 0

Ansvarlig lånekapital

12.829 19.000 0 0

Deposita

163 163 0 0

Finansielle anlægsaktiver 1.885.322 1.855.663 4.582.717 5.048.803

ANLÆGSAKTIVER 7.380.768 7.515.556 4.585.367 5.051.191

Varebeholdninger 61.862 38.136 0 0

Igangværende regningsarbejder 11 22.463 10.630 0 0

Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser

62.608 76.207 0 0

Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder

0 0 683.427 426.184

Udskudt skatteaktiv 12 191.152 25.656 4.869 5.054

Takstmæssige mellemværender med forbrugerne

38.085 0 0 0

Andre tilgodehavender

146.310 618.215 3.953 2.933

Periodeafgrænsningsposter 13 10.576 16.351 4.955 5.416

Tilgodehavender 471.194 747.059 697.204 439.587

Værdipapirer 88.902 104.085 0 0

Likvider 219.642 277.457 0 0

OMSÆTNINGSAKTIVER 841.600 1.166.737 697.204 439.587

AKTIVER 8.222.368 8.682.293 5.282.571 5.490.778


Balance - Passiver


i 1.000 kr.

Note 2011 2010 2011 2010

Selskabskapital

280.629 280.629 280.629 280.629

Opskrivningshenlæggelse

1.142.812 1.131.713 0 0

Reserve for nettoopskrivning af kapitalandele

0 0 2.082.699 2.561.761

Overført resultat

2.897.109 3.373.352 1.957.222 1.943.304

EGENKAPITAL I ALT 4.320.550 4.785.694 4.320.550 4.785.694

Minoritetsinteresser 258.292 265.123 0 0

Pensionsforpligtelser

25.628 27.092 25.628 27.092

Øvrige hensatte forpligtelser 14 6.602 7.161 0 0

HENSATTE FORPLIGTELSER 32.230 34.253 25.628 27.092

Gæld til realkreditinstitutter m.v. 15 2.241.412 2.136.969 0 0

Investeringsbidrag 16 391.198 364.908 0 0

Finansielle instrumenter

257.292 76.263 0 0

Takstmæssige mellemværender med forbrugerne

0 12.177 0 0

Langfristede gældsforpligtelser 2.889.902 2.590.317 0 0

Kortfristet del af gæld til realkreditinstitutter m.v. 15 178.542 159.883 0 0

Bankgæld

38.725 318.464 38.725 318.464

Gæld til tilknyttede virksomheder

0 0 892.671 352.925

Modtagne forudbetalinger

8.757 0 0 0

Leverandører af varer og tjenesteydelser

191.064 171.414 237 1.464

Akkumuleret over-/underdækning med forbrugerne

30.892 14.588 0 0

Selskabsskat

5.837 6.766 0 0

Anden gæld

255.481 311.446 4.760 5.139

Periodeafgrænsningsposter 17 12.096 24.345 0 0

Kortfristede gældsforpligtelser 721.394 1.006.906 936.393 677.992

GÆLDSFORPLIGTELSER 3.611.296 3.597.223 936.393 677.992

PASSIVER 8.222.368 8.682.293 5.282.571 5.490.778

Pantsætninger og eventualforpligtelser 18


Egenkapitalopgørelse

Koncern

Selskabs-kapital

Opskrivnings- henlæggelse Overført resultat I alt

i 1.000 kr.

Egenkapital 01.01.2011 280.629 1.131.713 3.400.117 4.812.459

Regulering ændret regnskabspraksis 01.01.2011 0 0 (26.765) (26.765)

Korrigeret egenkapital 01.01.2011 280.629 1.131.713 3.373.352 4.785.694

Regulering udskudt skat 0 11.099 27.443 38.542

Dagsværdiregulering sikringsinstrumenter 0 0 (128.684) (128.684)

Andre reguleringer 0 0 (386) (386)

Overført af årets resultat 0 0 (374.616) (374.616)

Egenkapital 31.12.2011 280.629 1.142.812 2.897.109 4.320.550

Moderselskab

Selskabs-kapital

Reserve for nettoop-

skrivning af kapitalandele Overført resultat I alt

i 1.000 kr.

Egenkapital 01.01.2011 280.629 2.588.526 1.943.304 4.812.459

Regulering ændret regnskabspraksis 01.01.2011 0 (26.765) 0 (26.765)

Korrigeret egenkapital 01.01.2011 280.629 2.561.761 1.943.304 4.785.694

Regulering af udskudt skat 0 38.542 0 38.542

Andre reguleringer 0 (386) 0 (386) Dagsværdiregulering sikringsinstrumenter i tilknyttede virksomheder 0 (128.684) 0 (128.684)

Overført af årets resultat 0 (388.534) 13.918 (374.616)

Egenkapital 31.12.2011 280.629 2.082.699 1.957.222 4.320.550


Pengestrømsopgørelse

Koncern Moder

i 1.000 kr.

Note 2011 2010 2011 2010

Resultat før finansielle poster

(458.536) 12.126 (4.869) (1.028)

Af- og nedskrivninger

640.278 221.627 663 331

Ændring i driftskapital

124.811 (126.780) (3.629) (3.255)

Pengestrømme fra drift før finansielle poster 306.553 106.973 (7.835) (3.952)

Finansielle indtægter 3 40.201 162.242 66.602 147.928

Finansielle omkostninger 4 (83.589) (71.642) (47.630) (9.258)

Amortiseringstillæg

1.154 730 0 0

Modtaget udbytte

6.268 633 0 0

Pengestrømme fra drift 270.587 198.936 11.137 134.718

Tilgang immaterielle anlægsaktiver, netto 8 (30.122) (68.634) 0 0

Tilgang materielle anlægsaktiver, netto 9 (463.147) (545.936) (925) 0

Tilgang finansielle anlægsaktiver, netto

(7.362) 207.508 0 0

Ændring af indestående i investeringsforening

(12.976) (132.543) (12.976) (132.543)

Pengestrømme fra investeringsaktivitet (513.607) (539.605) (13.901) (132.543)

Afdrag på langfristet gæld

(173.661) (143.798) 0 0

Provenu ved optagelse af langfristet lån

594.849 788.399 0 0

Tilgang investeringsbidrag

39.428 39.069 0 0

Udloddet udbytte

(10.855) (5.428) 0 0

Pengestrømme fra finansieringsaktivitet 449.761 678.242 0 0

Ændring i likvider

206.741 337.573 (2.764) 2.175

Likvide beholdninger 01.01.2011 63.078 (274.495) (245.205) (247.380)

Likvider 31.12.2011 269.819 63.078 (247.969) (245.205)


Noter


i 1.000 kr.

1. Nettoomsætning 2011 2010 2011 2010

Kommercielle aktiviteter 881.520 679.894 0 0

Aktiviteter omfattet af lovmæssig regulering 952.813 962.552 0 0

Øvrige aktiviteter 353 2.988 10.061 12.732

1.834.686 1.645.434 10.061 12.732

i 1.000 kr.

2. Revisionshonorar 2011 2010 2011 2010

Lovpligtig revision 1.131 1.070 35 32

Andre erklæringer med sikkerhed 221 0 0 0

Skatterådgivning 573 48 10 0

Andre ydelser 1.308 1.969 242 540

3.233 3.087 287 572



i 1.000 kr.

3. Finansielle indtægter 2011 2010 2011 2010

Renter af bankindestående 10.707 9.462 1.071 0

Nettoafkast TRE-FOR Invest 12.976 132.543 12.976 132.543

Indtægter af andre kapitalandele 14.210 10.000 0 0

Godtgørelse for garantistillelser samt kaution 0 0 3.250 4.250

Renter fra tilknyttede virksomheder 0 0 49.305 11.104

Udbytte 863 7.993 0 0

Renter fra debitorer 9.743 9.395 0 0

Kursgevinster 0 1.364 0 0

Øvrige renter 5.912 1.485 0 31

54.411 172.242 66.602 147.928

i 1.000 kr.

4. Finansielle omkostninger 2011 2010 2011 2010

Renter af bankgæld 1.383 415 1.362 411

Renter øvrige lån 77.810 67.341 0 0

Indeksregulering 129 154 0 0

Renter til tilknyttede virksomheder 0 0 46.240 8.822

Ikke realiserede kurstab 2 777 0 0

Kurstab og indfrielsesomkostninger 955 1.021 0 0

Amortiseringstillæg 1.154 730 0 0

Øvrige renter, bankgebyrer m.v. 2.156 3.027 28 25

83.589 73.465 47.630 9.258



i 1.000 kr.

5. Skat af årets resultat 2011 2010 2011 2010

Aktuel skat

(10.936) (13.823)

0 0

Ændring af udskudt skat

128.105 14.817

(295)

(1.399)

Regulering vedrørende tidligere år

(48) 1.563

110 (7)

117.121 2.557

(185)

(1.406)

i 1.000 kr.

6. Personaleomkostninger 2011 2010 2011 2010

Lønninger og gager

264.799 226.494

8.616 7.938

Pensionsbidrag

32.933 23.534

2.793

(1.633)

Andre personaleomkostninger

7.587 13.133

34 155

305.319 263.161

11.443 6.460

Personaleomkostninger specificeres således:

Produktionsomkostninger

156.510 122.746

0 0

Distributionsomkostninger

34.078 27.499

0 0

Administrationsomkostninger

80.498 89.428

11.443 6.460

Andre driftsomkostninger

2.924 3.098

0 0

Foretagne investeringer

31.309 20.390

0 0

Lønninger og gager i alt

305.319 263.161

11.443 6.460

Det samlede vederlag til moderselskabets ledelse udgør:

Repræsentantskab

985 869

985 869

Bestyrelse

2.223 1.633

2.086 1.528

Direktion

5.620 5.157

5.620 5.157

8.828 7.659

8.691 7.554

Gennemsnitligt antal medarbejdere

604 521

2 2



i 1.000 kr.

7. Af- og nedskrivninger 2011 2010 2011 2010

Udviklingsomkostninger

593

430

0 0

Patentrettigheder

200

200

0 0

Software

6.085

2.807

0 0

Goodwill

10.715

2.893

0 0

Bygninger

6.760

6.059

0 0


148

81

77 77

Forsyningsanlæg

613.073

248.055

0 0

Andre anlæg, driftsmateriel og inventar

16.406

13.131

271 254

Indtægtsført investeringsbidrag

(13.138)

(11.858)

0 0

Fortjeneste/tab ved salg/skrotning af materielle anlægsaktiver

(161)

(40.171)

315 0

640.681

221.627

663 331

Af- og nedskrivningerne fordeles således:

Nettoomsætning

(13.138)

(11.858)

0 0

Produktionsomkostninger

100.984

56.789

0 0

Distributionsomkostninger

543.852

207.647

0 0

Administrationsomkostninger

2.327

3.801

586 254

Andre driftsomkostninger

6.656

(34.752)

77 77

640.681

221.627

663 331


Koncern

Goodwill

Udviklings-omkostninger

Erhvervede patenter Software I alt

i 1.000 kr.

8. Immaterielle anlægsaktiver

Kostpris 01.01.2011 81.836 3.001 1.200 23.103 109.140

Tilgang 22.780 0 0 7.342 30.122

Afgang 0 0 0 0 0

Kostpris 31.12.2011 104.616 3.001 1.200 30.445 139.262

Af- og nedskrivninger 01.01.2011 9.576 2.025 250 12.089 23.940

Afskrivninger 10.715 593 200 6.085 17.593

Afskrivninger vedr. årets afgang 0 0 0 0 0

Af- og nedskrivninger 31.12.2011 20.291 2.618 450 18.174 41.533

Regnskabsmæssig værdi 31.12.2011 84.325 383 750 12.271 97.729

Regnskabsmæssig værdi 31.12.2010 72.260 976 950 11.014 85.200


Koncern

Grunde og bygninger


Forsy- ningsanlæg

Andre anlæg,

driftsma-teriel og inventar

Anlæg under opførelse I alt

i 1.000 kr.

9. Materielle anlægsaktiver

Kostpris 01.01.2011

246.983

2.157

5.219.337

95.455 228.252 5.792.184

Tilgang ved opkøb

0

0 0 930 0 930

Tilgang

3.133

337

402.626

16.881 236.923 659.900

Afgang

0

0 0

(9.133)

(196.753)

(205.886)

Kostpris 31.12.2011

250.116

2.494

5.621.963

104.133 268.422 6.247.128

Opskrivninger 01.01.2011

0

0

1.396.436 0 0 1.396.436

Opskrivninger 31.12.2011

0

0

1.396.436 0 0 1.396.436

Afskrivninger 01.01.2011

42.008

1.108

1.527.388

43.418 0 1.613.922

Afskrivninger primo vedr. opkøb

0

0 0 553 0 553

Afskrivninger

6.760

148

613.073

16.406 0 636.387

Afskrivninger vedr. årets afgang

0

0 0

(5.015) 0 (5.015)


48.768

1.256

2.140.461

55.362 0 2.245.847

Regnskabsmæssig værdi 31.12.2011

201.348

1.238

4.877.938

48.771 268.422 5.397.717

Regnskabsmæssig værdi 31.12.2010

204.975

1.049

5.088.385

52.037 228.252 5.574.698


Moderselskab


Andre anlæg, driftsmate-

riel og inventar I alt

i 1.000 kr.

9. Materielle anlægsaktiver

Kostpris 01.01.2011

1.548 1.779 3.327

Tilgang

0 1.350 1.350

Afgang

0 (1.025) (1.025)

Kostpris 31.12.2011 1.548 2.104 3.652


613 326 939

Afskrivninger

77 271 348

Afskrivninger vedr. årets afgang

0 (285) (285)

Afskrivninger 31.12.2011 690 312 1.002

Regnskabsmæssig værdi 31.12.2011 858 1.792 2.650

Regnskabsmæssig værdi 31.12.2010 935 1.453 2.388


Koncern

Kapitalandele i associerede

virksomheder

Andre værdi-papirer og

kapitalandele Andre tilgode-

havender I alt

i 1.000 kr.

10. Finansielle anlægsaktiver

Kostpris 01.01.2011 14.414 1.537.527 1.030 1.552.971

Reklassifikation 01.01.2011 (414) 414

Tilgang 0 13.318 2.621 15.939

Afgang 0 (5.156) 0 (5.156)

Kostpris 31.12.2011 14.000 1.546.103 3.651 1.563.754

Nettoopskrivning 01.01.2011 151 283.378 0 283.529

Reklassifikation (151) 151

Årets opskrivning 0 1.379 0 1.379

Udloddet udbytte 0 (6.268) 0 (6.268)

Andel i årets resultat 0 27.186 0 27.186

Afgang opskrivning 0 2.750 0 2.750

Nettoopskrivning 31.12.2011 0 308.576 0 308.576

Regnskabsmæssig værdi 31.12.2011 14.000 1.854.679 3.651 1.872.330

Regnskabsmæssig værdi 31.12.2010 14.565 1.820.905 1.030 1.836.500

Kapitalandele i associerede virksomheder omfatter:

KIF Håndbold Invest A/S, 42,42%

14.000

14.000

Andre værdipapirer og kapitalandele omfatter:

TRE-FOR Invest, 100% (ekskl. ejerandel i EWII)

1.659.966

Energi Danmark A/S, 16,49%

112.862

FynsNet a.m.b.a, 4,69%

564

Dansk Energi - Net, 3,1%

251

FynsNet 150 kV A/S, 7,08%

6.492

Danish Water Services Holding ApS, 10%

70

N1 A/S, 17%

968

Waoo! A/S, 13,46%

47.700

Nianet A/S, 14,56%

25.778

Øvrige

28

1.854.679


Moderselskab

Kapitalandele i tilknyttede

virksomheder

i 1.000 kr.

10. Finansielle anlægsaktiver

Kostpris 01.01.2011

840.365

Kostpris 31.12.2011 840.365

Nettoopskrivning 01.01.2011

2.588.213

Regulering ændret regnskabspraksis 01.01.2011

(26.765)

Andre reguleringer

(90.528)

Andel i årets resultat

(388.534)

Nettoopskrivning 31.12.2011 2.082.386

Regnskabsmæssig værdi 31.12.2011 2.922.751


i 1.000 kr.

2011

Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter:

TRE-FOR Vand A/S, 100 %, Kokbjerg 30, Kolding

1.199.087

TRE-FOR A/S, 100 %, Kokbjerg 30, Kolding

1.578.137

European Wind Investment A/S, 51,16%

150.987

Eliminering af interne advancer og tab

(5.460)

2.922.751

Indre værdi er opgjort på basis af årsrapporterne for 2011


i 1.000 kr.

Andre værdi-papirer og

kapitalandele

Kostpris 01.01.2011

1.407.231

Kostpris 31.12.2011 1.407.231

Nettoopskrivning 01.01.2011

239.759

Andel i årets resultat

12.976

Nettoopskrivning 31.12.2011 252.735



i 1.000 kr.

2011

Andre værdipapirer og kapitalandele omfatter:

TRE-FOR Invest, 100% (ekskl. ejerandel i EWII)

1.659.966

1.659.966


Koncern

Moderselskab

i 1.000 kr.

11. Igangværende arbejder for fremmed regning 2011 2011

Salgsværdi af udførte arbejder

116.521

0

Hensat til tab

(5.239)

0

Foretagne acontofaktureringer

(88.819)

0

22.463 0

i 1.000 kr.

12. Udskudt skatteaktiv 2011 2011

Udskudt skat vedrører:

Anlægsaktiver

75.616

(97)

Omsætningsaktiver

1.744

0

Hensatte forpligtelser og gæld

54.251

(325)

Fremførbare skattemæssige underskud

59.541

5.291

191.152 4.869

i 1.000 kr.

13. Periodeafgrænsningsposter 2011 2011

Økolariet

4.955

4.955

Øvrige poster

5.621

0

10.576 4.955


Koncern

i 1.000 kr.

14. Øvrige hensatte forpligtelser 2011

Hensættelse til retablering mv.

2.602

Øvrige hensatte forpligtelser

4.000

6.602

i 1.000 kr.

15. Gæld til realkreditinstitutter m.v. 2011

Kortfristet del af gæld til realkreditinstitutter m.v.

178.542

Langfristet del af gæld til realkreditinstitutter m.v.

2.241.412

2.419.954

Nominel værdi af langfristede gældsforpligtelser

2.998.225

Efter mere end 5 år forfalder (amortiseret kostpris): 2.120.770


Koncern

i 1.000 kr.

16. Investeringsbidrag 2011

Periodisering 01.01.2011

417.014

Tilgang

39.428

Periodisering 31.12.2011 456.442

Indtægtsført 01.01.2011

52.106

Indtægtsførsel

13.138

Indtægtsført 31.12.2011 65.244

Regnskabsmæssig værdi 31.12.2011 391.198

Regnskabsmæssig værdi 31.12.2010 364.908

i 1.000 kr.

17. Periodeafgrænsningsposter 2011

Forudbetalte investeringsbidrag

10.000

Forudbetalte indtægter

2.096

12.096


18. Pantsætninger og eventualforpligtelser

Moder Selskabet har afgivet kaution for medarbejdernes billån, 174 t.kr. i pengeinstitut.

Selskabet har kautioneret overfor Nordea Bank A/S som sikkerhed for TRE-FOR Bredbånds lån nom. 350.000 t.kr.

Koncern Energi TRE-FOR Energi har indgået en bindende porteføljeaftale med Energi Danmark A/S om køb af el og gas i perioden frem til 31. december 2012. Gennem denne aftale dækker TRE-FOR Energi stort set hele selskabets pris og mængde risici samt selskabets balance risici.

Til sikkerhed for TRE-FOR Energis forpligtelser i forbindelse med saldoafregning af skabelonkunder er der stillet garanti på 24.742 t.kr.

Varmeforsyning

Koncernen har i forbindelse med stiftelsen pr. 1. januar 1994 overtaget alle eventualforpligtelser, som var knyttet til Kolding Kommunes Forsyningsforvaltnings varmeforsyningsvirksomhed inden stiftelsen. Endvidere har selskabet overtaget alle eventualforpligtelser, som var knyttet til Fredericia og Vejle Kommune Forsyningsforvaltnings forsyningsvirksomhed indenfor varmeforsyning pr. 1. januar 1999.

Koncernen har indgået købsforpligtelse med Kolding, Fredericia og Vejle Kommune med hensyn til at aftage varme fra Trekantområdets Varmetransmissionsselskab I/S (TVIS), idet hæftelsen dog er begrænset til krav, som lovligt kan indregnes i priserne overfor forbrugerne. Til sikkerhed for prioritetsgæld på 769.809 t.kr., er der ydet pant i TRE-FOR Varmes ejendomme og ledningsnet.

Der er kautioneret for lån til etablering af fjernvarme hos forbrugerne med i alt 63 t.kr. (varmelånsordning).

Vandforsyning

Til sikkerhed for prioritetsgæld på 353.708 t.kr., er der ydet pant i TRE-FOR Vands ejendomme og ledningsnet.

Elforsyning

Til sikkerhed for prioritetsgæld på 1.011.136 t.kr. er ydet pant i selskabets 60 KV stationer og ejendomme.

Andre aktiviteter

TRE-FOR Entreprise har udstedt arbejdsgarantier for 22.459 t.kr.

TRE-FOR Entreprise har indgået leasingaftaler vedrørende gadebelysning, med en årlig leasingydelse på 5.969 t.kr. Den samlede leasingforpligtelse er på 31.140 t.kr. Leasingaftalerne modsvares af driftsaftaler for levering af belysning.

Til sikkerhed for prioritetsgæld på 35.831 t.kr. er der ydet pant i TRE-FOR A/S faste ejendom. Forpligtelser til leasing af kopimaskiner i uopsigelighedsperioden udgør 1.579 t.kr. Forpligtelser til leasing af biler i uopsigelighedsperioden udgør 114 t.kr.

Midtjysk Køleservice har forpligtelser i henhold til leje- og leasingkontrakter til udløb på 3.200 t. kr. Forpligtelsen omfatter 2 huslejekontrakter som er uopsigelige indtil 31.12.2015.

dominus har udstedt arbejdsgarantier for 11.692 t.kr. og har forpligtelser til husleje i uopsigelighedsperioden, der udgør 851 t.kr.


Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2011 for TRE-FOR. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven.

Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver, finansielle stilling og resultat sat af koncernens pengestrømme. Årsrapporten indstilles til repræsentantskabets godkendelse. Kolding, den 11. april 2011


Den uafhængige revisors påtegning Til repræsentantskabet for TRE-FOR Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for TRE-FOR for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2011, der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og

årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2011 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2011 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen, der omfatter koncernberetningen og den økonomiske beretning. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet.


Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet. Kolding, den 10. april 2012 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

Johnny Krogh Finn Schlebaum statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor


Datterselskaber El, vand og varme til Trekantområdet og Fyn

• TRE-FOR El-net vedligeholder og udvikler elnettet, så det er gearet til fremtidens krav til et moderne elnet.

• TRE-FOR Vand leverer rent drikkevand og sikrer, at der er drikkevand til fremtidige generationer.

• TRE-FOR Varme sørger for miljøvenlig og økonomisk fjernvarme til boligen.

Kommercielle aktiviteter til hele Danmark

• TRE-FOR Energi leverer strøm og naturgas til fordelagtige markedspriser - og giver energirigtig rådgivning til gavn for miljø og pengepung.

• TRE-FOR Entreprise løser alle former for installationsopgaver inden for el-installation, fiberteknik, vvs, ventilation, bygningsautomatik, køleteknik, fjernvarmeledninger og sikring.

• TRE-FOR Bredbånd ruller fibernet ud og er med til at udvikle Danmark til et højteknologisk højhastighedssamfund - og samarbejdet med Waoo! og Nianet A/S giver underholdning og kommunikation med lysets hast.

• Midtjysk Køleselskab leverer, servicerer og rådgiver om klima-, køle- og frostanlæg til erhvervsvirksheder. Salg og service af hårde hvidevarer til private.

• dominus er førende inden for udvikling af bygningsautomatik og CTS-anlæg - det intelligente bygningssystem

http://aarsrapport2011.webeditor2.dk/go.aspx?to=default.aspx%3Fm%3D2%26i%3D40&navn=TRE-FOR%20El-net%20A/S�

http://aarsrapport2011.webeditor2.dk/go.aspx?to=default.aspx%3Fm%3D2%26i%3D44&navn=TRE-FOR%20Vand%20A/S�

http://aarsrapport2011.webeditor2.dk/go.aspx?to=default.aspx%3Fm%3D2%26i%3D48&navn=TRE-FOR%20Varme%20A/S�

http://aarsrapport2011.webeditor2.dk/go.aspx?to=default.aspx%3Fm%3D2%26i%3D52&navn=TRE-FOR%20Energi%20A/S�

http://aarsrapport2011.webeditor2.dk/go.aspx?to=default.aspx%3Fm%3D2%26i%3D56&navn=TRE-FOR%20Entreprise%20A/S�

http://aarsrapport2011.webeditor2.dk/go.aspx?to=default.aspx%3Fm%3D2%26i%3D60&navn=TRE-FOR%20Bredb%E5nd%20A/S�

http://aarsrapport2011.webeditor2.dk/go.aspx?to=default.aspx%3Fm%3D2%26i%3D151&navn=Midtjysk%20K%F8leservice%20A/S�

http://aarsrapport2011.webeditor2.dk/go.aspx?to=default.aspx%3Fm%3D2%26i%3D152&navn=dominus�


TRE-FOR A/S TRE-FOR A/S er et holdingselskab for koncer-nens øvrige selskaber med undtagelse af TRE-FOR Vand og TRE-FOR (DSI). TRE-FOR A/S udfører fælles administrative opgaver for hele koncernen, herunder kunde-service, markedsføring, PR, regnskab, indkøb, HR, overvågningsopgaver og kantine, ligesom selskabet har ansvaret for koncernens forretningsudvikling. Selskabet ejer og administrerer endvidere administrationsbygningerne på Kokbjerg. Den fælles opgaveudførelse sikrer, at opgaverne udføres rationelt. TRE-FOR A/S har desuden mange års erfaring med at håndtere store kundedata, fakturere og udføre andre administrative opgaver. Erfaringen stilles til rådighed for eksterne kunder, hvorfor TRE-FOR A/S står for opkrævning for antenneforeninger, vandværker og spilde-vandsselskaber.

Udvikling i økonomiske forhold Resultat før skat, eksklusiv indtægter fra kapitalandele, blev et underskud på 40,2 mio. kr. mod et forventet underskud på 40,4 mio. kr. Årets resultat er bedre end forventet og anses for tilfredsstillende. TRE-FOR A/S's resultat udgør et underskud på

385,3 mio. kr., hvoraf underskuddet i TRE-FOR Bredbånd efter skat udgør 333,9 mio. kr. i 2011. TRE-FOR Bredbånd har i året foretaget en ekstraordinær nedskrivning på bredbåndsnettet på 350 mio. kr. før skat. TRE-FOR A/S har i den forbindelse eftergivet en andel af TRE-FOR Bredbånds koncerninterne gæld svarende til 350 mio. kr. Derudover har TRE-FOR Entreprise vist sig for et underskud på 33,3 mio. kr. efter skat. Egenkapitalen udgør 1.578,1 mio. kr. pr. 31. december 2011. Udviklingen i TRE-FOR Bredbånd er den primære årsag til, at egenkapitalen er 478,5 mio. lavere end sidste år. SKAT var i foråret 2011 på kontrolbesøg. Fokus var på interne omstruktureringer og fusioner, samarbejdsaftaler mellem selskaber og Transfer Pricing, rentefradragsbegrænsninger samt interne låneforhold. SKAT konstaterede, at alle forhold håndteres på markedsvilkår og i overens-stemmelse med gældende lovgivning. Udvikling i løbet af 2011 It-systemer Det meste af platformen er blevet opgraderet i 2011. Det har bl.a. betydet følgende:

• Nyt økonomisystem - Microsoft Dynamics AX - er implementeret gennem hele 2011. Systemet er et integreret system, der anvendes i hele virksomheden.

• Ændret afregningssystem for Bredbånd. Der er blevet udviklet en produktkonfigurator. Det har betydet en væsentlig bedre håndtering af kunderne.

• Indførelse af eTrack - en ny elektronisk kontaktside, som registrerer alle e-mail henvendel-ser, hvilket er med til at højne serviceniveauet og sikre, at kundens spørgsmål eller hen-vendelse sendes direkte til den rette medarbejder, som kan give kunden svar. eTrack sy-stemet indeholder endvidere en intelligent spørgsmål & svar sektion, som giver


kunderne bedre mulighed for at finde svar på de mest stillede spørgsmål.

Målerudskiftningen til fjernaflæste målere blev afsluttet i 2011. Fra 1. januar 2012 vil koncernen overgå til faktisk afregning, hvilket betyder, at kunden ikke længere forudbetaler et acontobeløb, men i stedet afregnes for det faktiske forbrug. Dette giver en mere gennemskuelig og kommunikérbar regning. 2011 var første hele år med det nye datterselskab Dominus. Selskabet har præsteret et positivt resultat i 2011 og er blevet godt integreret i TRE-FOR koncernen. Selskabets afdeling i Odense blev etableret i starten af året og har opnået en synlig position på Fyn, hvilket har resulteret i en lang række opgaver. I 2011 overtog TRE-FOR et nyt aktivitets-område med opbygning og installation af eltavler til sprinkleranlæg. Dette aktivitetsområde varetages af TRE-FORs Odense afdeling. Forretningsudvikling På området for husstandsvindmøller har TRE-FOR A/S indgået aftale om rettighed til at sælge møller fra den schweiziske producent Envergate. Der er forventninger om at begynde salg af hus-standsvindmøller i løbet af 2012. Forretningsområdet overgår til TRE-FOR Energi A/S, når det er forretningsmodnet og salget kan påbegyndes. "El i transportsektoren" er et forretnings-udviklingsområde med stort fokus for TRE-FOR A/S, og 2011 har budt på mange aktiviteter og store fremskridt. I samarbejde med Trekant-området Danmark, kommunerne i området og Designskolen Kolding har TRE-FOR A/S designet og udviklet en unik ladestander til elbiler. Ladestanderen er opstillet ca. 30 steder i de seks samarbejdskommuner, hvilket betyder, at infrastrukturen for elbiler i Trekantområdet er blandt de bedste i Danmark. En del af sam-arbejdsaftalen er, at TRE-FOR A/S har stillet en elbil til rådighed for hver af de seks kommuner - til brug for test og vidensopbygning.

Tilbagemeldingerne herfra er entydigt positive og har allerede medført beslutning om indkøb af flere elbiler i kommunerne. TRE-FOR koncernen har selv indkøbt to elbiler til eget brug i 2011. Dels en el-lastbil og dels en elbil til brug for medarbejdere, der har korte transportbehov i forbindelse med kundemøder. I denne forbindelse er der ligeledes opstillet en ladestander på TRE-FORs egen parkeringsplads på Kok-bjerg. Endvidere deltager TRE-FOR i forskningsprojektet Testenelbil.dk, hvor en række testfamilier kører en periode i elbiler og opsamler og rapporterer erfaringer omkring brugen. TRE-FOR A/S indgik i 2011 en samarbejdsaftale med Designskolen Kolding, der udover projektet om at udvikle og designe en ladestander til elbiler også inkluderer flere andre projekter, blandt andet udarbejdelse af en ny og mere kundevenlig regning samt flere andre projekter om idégenerering. HR HR har i 2011 iværksat følgende større uddannelsestiltag:

• Uddannelsesforløb for alle medarbejdere i Kundeservice med henblik på at udvikle kunde-service til et professionelt call center, der har kunden i centrum og således opfylder alle mål omkring skriftlig og telefonisk servicering af koncernens kunder.

• Lederudviklingsprogram for alle ledere i TRE-FOR med det formål at fastlægge et ensartet ledelsesgrundlag for god ledelse i TRE-FOR og at styrke og professiona-lisere ledelsekompetencerne i koncernen.

• Uddannelse i projektstyring for projektledere og -medarbejdere. Formålet er at optimere projektstyringen i koncernen ved at øge forståelsen for og anvendelsen af TRE-FORs' projektstyringsværkstøjer.

http://aarsrapport2011.webeditor2.dk/go.aspx?to=default.aspx%3Fm%3D2%26i%3D91&navn=El%20i%20transportsektoren�


"Energi til hele livet" er overskriften på den sundhedsindsats, der har været i hele TRE-FOR koncernen gennem 2011. Sundhed er her bredt forstået og omhandler såvel kost, motion, sunde vaner som fysisk og mentalt overskud. Gennem indsatsen er der blandt andet blevet gennemført:

• Omlægning af kantinen, så den serverer sund og ernæringsrigtig kost - "ærlig mad".

• Tilbud til alle medarbejdere om helbredstjek og opfølgning herpå.

• En aktiv og varieret sundhedskalender med en række motionstilbud for medarbejderne.

• Deltagelse i en række arrangementer som Lillebælt Halvmarathon, DHL-stafetten, Ecco Walkathon.

• En røgfri arbejdsplads pr. 1. august 2011.

Som konsekvens af og kulmination på sundhedsindsatsen blev TRE-FOR sundheds-certificeret den 12. januar 2012 af Dansk Firma Idrætsforbund. Risikostyring I 2011 har TRE-FOR koncernen arbejdet fokuseret med en udvidet afdækning af TRE-FORs risikoprofil, herunder risiko-identifikation og vurdering af de risici, som TRE-FOR på nuværende tidspunkt er eksponeret overfor. Der er identificeret en række risici, som har varierende indflydelse på TRE-FOR, og der er gen-nemført en dybere analyse af udvalgte risici baseret på en prioritering af den identificerede risiko-profil. TRE-FORs kvalitetsstyringssystem tager udgangspunkt i den internationalt anerkendte standard DS/EN ISO 9001/2008. TRE-FOR foretager løbende vurderinger af kvalitetssikringssystemets effektivitet. Der gennemføres derfor årligt audits i procedurer og instruktioner.

Kvalitet og Lean I 2011 er der implementeret og gennemført Lean i flere forretningsområder (TRE-FOR Varme A/S, TRE-FOR Vand A/S, TRE-FOR El-net A/S) samt i flere afdelinger under TRE-FOR A/S (Team Installation og Backoffice). Lean processen bidrager blandt andet med effektivisering af processer, optimering af værdikæden, strukturering af opgaver, dokumentation, standardisering og målstyring mm. Samfundsansvar Der har kørt et projekt i 2011 om rapportering om samfundsansvar. Fremadrettet bliver der udarbejdet en politik og Samfundsansvar for TRE-FOR koncernen. Rapporteringen om Samfundsansvar vil være en integreret del af årsrapporten.

Forventet udvikling Overgangen til faktisk afregning forventes at skabe større klarhed for kunderne om energiforbruget, og det vil forventeligt på lidt længere sigt betyde en nedgang i antallet af kundehenvendelser med spørgsmål til regningen. Endvidere er forventningerne, at den faktiske afregning skaber øget fokus hos kunderne om energiforbruget, og dermed øger antallet af energibesparelser.

http://aarsrapport2011.webeditor2.dk/go.aspx?to=default.aspx%3Fm%3D2%26i%3D24&navn=Energi%20til%20hele%20livet�

http://aarsrapport2011.webeditor2.dk/go.aspx?to=default.aspx%3Fm%3D2%26i%3D132&navn=Samfundsansvar�

http://aarsrapport2011.webeditor2.dk/go.aspx?to=default.aspx%3Fm%3D2%26i%3D132&navn=Samfundsansvar�


Regnskab – TRE-FOR

i 1.000 kr. Resultatopgørelse 2011 2010 2009 2008

Nettoomsætning 139.340 128.934 123.227 92.204

Resultat før finansielle poster (37.837) (36.846) (13.016) (22.925)

Resultat før skat (395.202) (35.001) (53.234) (63.056)

Årets resultat (385.310) (23.888) (51.238) (59.047)

Balance

Investering i materielle anlægsaktiver 10.984 20.988 93.935 30.478

Egenkapital 1.578.137 2.056.586 2.089.765 2.133.824

Balancesum 3.188.640 3.699.636 3.305.815 2.773.241

Gennemsnitligt antal heltidsansatte 176 171 153 116

Nøgletal i %:

Overskudsgrad (27,2) (28,6) (10,6) (24,9)

Afkastningsgrad (1,1) (1,1) (0,4) (0,9)

Soliditetsgrad 49,5 55,6 63,2 76,9

Nøgletal for 2007 er udeladt med henvisning til årsregnskabslovens § 11, stk. 3. Selskabet var i 2007 uden egentlig driftsaktivitet.


TRE-FOR El-net A/S TRE-FOR El-net er Danmarks femtestørste el-distributionsselskab. Selskabet arbejder ud fra målsætningen om at drive selskabets distributionsnet, så kunderne oplever høj leveringssikkerhed og kvalitet kombineret med lave priser. Disse mål skal opnås på både kort og lang sigt. Selskabet blev af energitilsynet benchmarket til at være blandt landets mest effektive net-selskaber og transporterede strømmen til landets laveste priser i 2011. TRE-FOR El-net optimerer løbende udbygning, vedligeholdelse, drift og overvågning af hele områ-dets elnet, så elforsyningen er og forbliver så effektiv som muligt. Ved aktiv involvering i smart-grid aktiviteter (fremtidens intelligente elsystem) deltager selskabet i fremtidssikring af elnettet og understøtter dermed Danmarks politiske målsætninger om fremtidens energisystem.

Udvikling i økonomiske forhold Årets resultat før skat blev et underskud på 11,2 mio. kr. mod et forventet underskud på 20,0 mio. kr. TRE-FOR El-net har i 2011 ikke udnyttet indtægtsrammen fuldt ud, da der er opkrævet 55 mio. kr. mindre end tilladt af myndighederne, hvilket kommer selskabets kunder til gode i form

af lavere priser. Havde selskabet udnyttet retten fuldt ud, havde årets resultat udgjort et overskud på op mod 44 mio. kr. i 2011. Årets resultat er tilfredsstillende, idet det negative resultat afspejler en ekstraordinær beslutning om at give et tilskud på 20,0 mio. kr. til Trekantområdets elforbrugere. I resultatet indgår overskud fra Sydøstjyske Net A/S med 3,4 mio. kr. For andet år i træk resulterede myndighedernes vurdering af distributionsselskabernes økonomiske effektivitet og leveringskvalitet i, at selskabet opnåede status som benchmarkselskab og dermed er referenceselskab for branchen. Som benchmarkselskab får TRE-FOR El-net ikke reduceret indtægtsrammen eller pålagt effektiviseringskrav i 2012. Der er i året investeret 65 mio. kr. i materielle anlægsaktiver. Selskabets egenkapital udgør 1.715 mio. kr. pr. 31. december 2011. Særlige forhold Selv om 60 kV luftledningsnettet ikke er omfattet af den nationale kabelhandlingsplan, har TRE-FOR El-net i 2011 kabellagt ca. 10 km i Vejen-området. Kabellægningen er sket i sammenhæng med, at Energinet.dk fremfører nye 400 kV luftledninger i samme område og for etablering af ny 60/10 kV station i Øster Thorsted for at understøtte Energinet.dk's gastransport. Kommunikationen mellem selskabets 60 kV stationer og Kokbjerg er omlagt til fiberringforbindelser, hvilket har forbedret både kapaciteten og sikkerheden i kommunikationen med vore stationer. Med udgangen af 2011 er udskiftningen til fjernaflæste målere færdiggjort. Der er i forløbet sat mere end 133.000 fjernaflæste målere op hos TRE-FOR El-nets kunder. Dermed er vejen banet for forbedret kundeservice i form af detaljeret visning af forbrug samt afregning baseret på det faktiske forbrug i stedet for forudbetalte aconto-

http://aarsrapport2011.webeditor2.dk/go.aspx?to=default.aspx%3Fm%3D2%26i%3D123&navn=Smart%20grid%20-%20fremtidens%20energisystem�


afregninger. Data fra de intelligente målere vil også blive brugt til beregninger af belastningen af selskabets anlæg, til at optimere netplanlægningen og til overvågning af leveringskvaliteten. Udbredelse af elbiler, varmepumper og VE-produktion er ikke kommet i det forventede tempo. Alli-gevel deltager TRE-FOR El-net aktivt i løsningen af de udfordringer, vi vil se de kommende år, og som vil få stor betydning for drift og udbygning af distributionsnettet. Med et samfund uafhængig af fossile brændstoffer får elsektoren en vital rolle og skal varetage helt nye roller i et fremtidigt markedsbaseret og langt mere intelligent elsystem. Selskabet har leveret de energibesparelser, som svarer til de politisk stillede krav. Udvikling i løbet af 2011 Eltransporten til kunderne i 2011 var 3% lavere end eltransporten i 2010. Udover at være et udslag af den almindelige afmatning i samfundet, er det TRE-FOR El-nets vurdering, at nedgangen også skyldes, at opgaven med at realisere energibesparelser er begyndt at slå igennem. Vedligeholdelsesstrategien bliver løbende optimeret og ajourført med henblik på at opretholde det høje niveau af leveringskvalitet. Leveringskvaliteten i 2011 er på niveau med tidligere år, hvilket også selskabets status som benchmarkselskab understreger. Nye udstykninger og udvidelser af nettet har i 2011 været på et lavt niveau set i forhold til tidligere år. Som led i rationaliseringer er der i 2011 optimeret i rådighedsvagten, hvilket betyder, at udgifter til elberedskabet reduceres. I foråret 2011 fortsatte TRE-FOR El-net traditionen med at invitere elinstallatører, der er aktive i forsyningsområdet, til et fyraftensmøde for at informere om nye tiltag og styrke samarbejdet mellem parterne.

Miljø I TRE-FOR El-net er minimering af tab i nettet fortsat en væsentlig faktor til at reducere miljøpå-virkningen, og gennem selskabets drift af nettet kombineret med valg af miljørigtig teknologi, bidra-ger selskabet til koncernens målsætninger på miljøområdet.

Videnressourcer TRE-FOR El-net drives som en vidensvirksomhed, hvor selskabet til stadighed udbygger dets kompetencer indenfor elteknik og økonomi, samtidig med at selskabet aktivt medvirker til at udvikle fremtidens energisystem.

Forventet udvikling Forsyningssikkerhed og effektiv drift vil også i 2012 være i fokus. Samtidig lægger TRE-FOR El-net stor vægt på at sikre, at nettenes kvalitet også fremover er i orden. Disse vurderinger er indarbejdet i selskabets langsigtede net-handlingsplaner. Det er selskabets erklærede mål at fastholde positionen som benchmarkselskab, altså at være blandt de absolut mest effektive elnetselskaber, ligesom selskabet fortsat vil sikre lave tariffer for selskabets kunder i Trekantområdet. Målet skal nås ved stram omkostningsstyring og yderligere effektiviseringer. Arbejdet med kabellægning af 60 kV luftledninger i Vejen-området vil fortsætte, og når projektet er afsluttet i 2013 vil i alt 20 km være kabellagt, og der vil samtidig være fjernet op mod 60 km 60 kV luftledning. Det forventes, at en ny 60 kV station i Øster Thorsted bliver taget i brug i 2012. Fra starten af 2012 overgår selskabets kunder til faktisk afregning baseret for det faktiske forbrug i stedet for forudbetalte aconto-afregninger. Der er en udbredt forventning om, at indførelsen af de fjernaflæste målere vil skabe et bedre dimensioneringsgrundlag.


Smart-grid vil også i 2012 være på dagsordenen, og TRE-FOR El-net vil i flere sammenhænge deltage i afprøvning og udvikling af fremtidens teknologi sammen med udvalgte samarbejdspartnere. I den aktuelle netplanlægning og udvikling af nettet forbereder selskabet sine anlæg til at kunne blive mere intelligente i takt med, at behovet opstår. Øvrige forhold På grund af EU's unbundlingsregler er de danske transmissionsselskaber blevet pålagt at sælge det danske 132/150 kV transmissionsnet til Energinet.dk. Gennem 2011 har forhandlingerne mellem transmissionsselskaberne og Energinet.dk pågået. Samtlige ejere af disse net har indvilliget i et salg, og det forventes at salget realiseres medio 2012 med virkning fra 1. januar 2012. For TRE-FOR El-net vil det betyde afståelse af selskabets ejerandele i Sydøstjyske Net og FynsNet 150 kV. Salget vil udover de ændrede ejergrænser også medføre nye roller i driften af elsystemerne i Danmark samt ikke mindst i omstillingen til fremtidens elsystem.


Regnskab - TRE-FOR El-net

i 1.000 kr. Resultatopgørelse 2011 2010 2009 2008 2007

Nettoomsætning 390.635 384.399 454.115 329.975 463.030

Resultat af primær drift (21.936) 6.894 (12.817) (29.747) (16.350)

Resultat før finansielle poster (20.022) 8.372 (8.033) (28.165) (15.888)

Resultat af finansielle poster 5.407 11.070 6.715 16.084 25.847

Årets resultat (19.427) 12.007 (4.509) 12.365 75.845

Balance

Balancesum 3.277.797 3.335.188 2.998.229 2.225.486 2.258.447

Investering i materielle anlægsaktiver 64.543 142.704 108.282 84.999 52.670

Egenkapital 1.714.642 1.801.299 1.783.434 1.776.844 1.848.343


Købt el i MWh 1.704.039 1.757.258 1.769.087 1.812.962 1.802.507

Solgt el i MWh 1.653.279 1.710.502 1.720.874 1.749.450 1.738.073

Tab i ledningsnet i MWh 50.760 46.756 48.213 63.512 64.434

Tab i ledningsnet i % 3,0 2,7 2,7 3,5 3,6

60 kV kombi luftledning, km 22 22 22 22 22

60 kV luftledning, km 182 191 191 192 192

60 kV jordkabel, km 83 83 83 82 82

10 kV luftledning, km 0 0 0 0 2

10 kV jordkabel, km 2.181 2.208 2.186 2.172 2.142

0,4 kV luftledning, km 0 0 14 37 58

0,4 kV jordkabel, km 3.160 3.140 3.123 3.082 3.018

Antal transformerstationer 60/10 kV 44 44 44 44 43

Antal transformerstationer 10/0,4 kV 2.464 2.438 2.435 2.358 2.324

Antal kunder 134.588 134.105 133.046 132.098 130.659


TRE-FOR Vand A/S TRE-FOR Vand er det største private vandforsyningsselskab i Danmark. Selskabets overordnede målsætninger er at sikre rent og velsmagende drikkevand, der sundheds-mæssigt og teknisk er af høj kvalitet, og som overholder myndighedernes kvalitetskrav for godt drikkevand til borgerne i Trekantområdet og Middelfart. Denne opgave løses med stor omhu og i henhold til DS/EN ISO 22000:2005 - Ledelsessystemer for fødevaresikkerhed. Selskabet har i 2011 forceret renoveringer af forsyningsnettet. Renoveringen har berørt mange kunder og borgere i primært Fredericia-området. Indsatsen har bevirket et markant fald i driftsforstyrrelser som følge af brud. Det samlede antal brud er faldet med 30 % i hele forsyningsområdet.

Udvikling i økonomiske forhold Årets resultat blev et underskud på 4,5 mio. kr. Årets resultat anses ikke for tilfredsstillende. Vandsektorloven fik i 2011 indflydelse på TRE-FOR Vands indtægtsramme og dermed på budget- og regnskabsforhold. Lovgivningen har betydet nye rammer. Anlægsaktiverne er opskrevet, og der blev fastsat et prisloft for selskabet i 2011. Selskabet har dog ikke udnyttet hele prisloftet i 2011, hvilket betyder, at selskabet kunne have opkrævet yderligere godt 30 mio. kr. hos kunderne i 2011. Årets underskud skyldes hovedsageligt et forholdsvis stort tab i nettet på 14,3% for året. Den

målte solgte vandmængde er ca. 8 % lavere end forventet. En undersøgelse har vist, at en del af denne nedgang kan henføres til en relativ forskydning af det faktiske forbrug, hvilket kan give en nedgang i faktureret forbrug. Udvidede undersøgelser skal kortlægge yderligere forhold. Ud fra foretagne undersøgelser kan det konkluderes, at en række forskellige årsager har indflydelse herpå. Tidligere skønnede aflæsninger er f.eks. blevet korrigeret i forbindelse med udskiftning af målere, men også forhold som mindre faktisk forbrug, forskel i målerparkens virkemåde og hjemtagning af målerstande har indflydelse. Undersøgelserne fortsættes for at kortlægge alle forhold af betydning. TRE-FOR Vand har i 2011 investeret 100 mio. kr. i udbygning og renovering af anlæggene. Selskabets egenkapital udgør 1.199 mio. kr. pr. 31. december 2011. Finansielle poster udgør samlet en udgift på 5,5 mio. kr. for året, hvilket er højere end tidligere år og forventningen for året. Stigningen skyldes en højere rentesats på selskabets prioritetsgæld, der blev omlagt fra variabel til fastrente i året. Udvikling i løbet af 2011 Drikkevand har status af levnedsmiddel, og det stiller store krav til omgangen med drikkevand. Det er TRE-FOR Vands politik, at drikkevand, der leveres til selskabets kunder, overvåges i hele pro-cessen fra det hentes op fra undergrunden, til det løber ud af borgernes vandhaner. Til sikring af denne høje fødevaresikkerhed har selskabet valgt at blive DS/EN ISO 22000 certificeret, hvorved selskabet efterlever kravene i dette ledelsessystem. Det indebærer, at alle delprocesser i produktions- og distributions-anlægget er blevet kortlagt for identifikation af risikofaktorer, der kan have indflydelse på kvaliteten af det vand, TRE-FOR Vand leverer til kunderne, samt at der er indført styringssystemer til at imødegå disse risikofaktorer. I hele 2011 har der igen været fokus på effektiviseringstiltag, hvor Lean har været et af de


værktøjer, der er blevet brugt. TRE-FOR Vand satte igen i 2011 fokus på Vandets Dag. Dagen blev markeret ved at holde Åbent Vandværk på besøgsvandværket i Follerup ved Fredericia. Her havde gæsterne mulighed for at følge vandets vej igennem anlægget og få en snak med medarbejdere fra selskabet. I 2011 har selskabet gennem skolebesøg på vandværker undervist børn og unge i, hvordan de kan være med til at værne om det danske grundvand, og dermed sikre god og stabil drikkevandsforsyning - også til de følgende generationer. Vandsektorloven pålægger vandselskaber at agere på markedsvilkår, og TRE-FOR Vand har som følge heraf indført et internt overvågningsprogram, der sikrer, at ydelser købes på markedsvilkår, og dermed ikke belaster vandselskabets salgspriser unødigt. TRE-FOR Vand følger fortsat strategien med at nedlægge ikke rentable driftsenheder samt sikring af de tilbageblivende. En del af strategien er til hver en tid at kunne undvære et vandværk uden svigt i forsyning, både hvad angår vandmængde og vandkvalitet.

Investeringer I 2011 er udbygningen af distributionsnettet fortsat i henhold til langtidsplanen, der løbende tilpasses ændringer i forudsætningerne. Hertil kommer en forøget investeringstakt i renovering/udskift-ning af forsyningsnettet, således at alle de tilbageværende stive ledninger af støbejern og eternit forventes udskiftet i løbet af få år. Fornyelsesarbejderne har i 2011 omfattet ca. 15 km fordelt på mere end 40 veje rundt i forsyningsområdet. Endvidere er udskiftningen til fjernaflæste målere tilendebragt.

Miljøforhold Gennem koncernens deltagelse i Green Network har TRE-FOR Vand fokus på de miljømæssige

påvirkninger virksomheden udøver. Valg af miljørigtig teknologi ved f.eks. udskiftning af pumper bidrager til nedbringelse af elforbrug og dermed CO2-udledningen.

Videnressourcer TRE-FOR Vand drives som en vidensvirksomhed, hvor kompetencerne indenfor "vandværksdrift" til stadighed udbygges, samtidig med at selskabet aktivt medvirker til at udvikle fremtidens vandsektor. Som en naturlig følge af beslutningen om at styrke vandforsyningen som en vidensvirksomhed, er de udførende funktioner i TRE-FOR Vand, med virkning fra oktober 2011, outsourcet til koncernens entreprisevirksomhed.

Forventet udvikling Kvalitet, forsyningssikkerhed og effektiv drift vil også være i fokus i 2012. Det er i overens-stemmelse med TRE-FOR Vands langsigtede nethandlingsplan, der løbende er til revurdering for til enhver tid at sikre, at driften af selskabet er på forkant med markedssituationen. I 2012 vil der være øget fokus på benchmarking og procesbenchmarkings tal for at sikre, at TRE-FOR Vand fortsat drives som et af landets bedste vandforsyningsselskaber. Det forcerede renoveringsarbejde på distributionsanlægget vil fortsætte, således at målet med en total udskiftning af stive forsyningsledninger kan opnås i 2018. Med udskiftningen til fjernaflæste målere er vejen banet for forbedret kundeservice i form af detal-jeret visning af forbrug samt afregning baseret på det faktiske forbrug i stedet for forudbetalte aconto-afregninger. Dette kan medføre en større opmærksomhed om vandforbruget hos kunderne, med deraf følgende ændret forbrugsadfærd.


Regnskab – TRE-FOR Vand


Nettoomsætning 101.841 94.636 95.128 90.597 87.953

Resultat af primær drift (3) (3.951) 4.615 (2.773) (3.614)

Resultat før finansielle poster 1.021 (3.390) 5.410 1.096 (193)

Resultat af finansielle poster (5.545) (1.557) (3.295) (3.229) (2.752)

Årets resultat (4.524) (4.947) 2.115 (2.133) (2.945)

Balance

Balancesum 1.724.691 1.456.413 1.313.179 1.265.694 1.269.651


Egenkapital 1.199.087 1.227.765 1.130.877 1.128.762 1.132.950


Vandproduktion i 1.000 m3 12.581 12.414 12.688 13.103 13.009

Solgt vandmængde i 1.000 m3 10.787 11.187 11.930 12.117 11.925

Tab i ledningsnet i 1.000 m3 1.794 1.227 758 986 1.084

Tab i ledningsnet i % 14,3 9,9 6,0 7,5 8,3

Antal km hovedledning 1.415 1.414 1.409 1.399 1.382

Antal km stikledning 528 504 495 473 433

Antal kunder 46.760 46.426 46.229 45.645 45.090


TRE-FOR Varme A/S TRE-FOR Varme har til formål at levere miljørigtig fjernvarme med forsyningssikkerhed og til kon-kurrencedygtige priser. Selskabet er landets sjettestørste fjernvarmeselskab og sikrer gennem løbende udbygning, renovering, driftsoptimering og overvågning, at varmeforsyningen drives så effektivt som muligt.

Udvikling i økonomiske forhold Selskabet har i 2011 ændret regnskabspraksis i henhold til Erhvervs- og Selskabsstyrelsens nye fortolkning af årsregnskabsloven i forhold til forsyningsvirksomheder. Overordnet betyder fortolk-ningen, at et overskud henholdsvis underskud opgjort efter varmeforsyningsloven, ikke kan indregnes i resultatopgørelsen i årsrapporten. Ændringen betyder blandt andet, at selskabets omsætning og resultat i 2011 er reduceret med den opgjorte takstmæssige overdækning efter varmeforsyningsloven på 16,3 mio. kr. Hvis ændringen ikke var gennemført, ville årets resultat for 2011 udgøre et overskud på 18,1 mio. kr. Der henvises til regnskabspraksis for yderligere uddybning. Herefter blev årets resultat et overskud på 1,8 mio. kr., hvilket er 10,7 mio. kr. bedre end forventet. Årets resultat er tilfredsstillende og skyldes primært billigere indkøb af varme end ventet særligt i anden halvdel af året. Der blev solgt 707.167 MWh, hvilket svarer til en

omsætning på 457 mio. kr. Virkningsgraden blev i 2011 på 77,4%. Den graddagekorrigerede virkningsgrad, hvor salg og produktion omregnes til sammenlignelige størrelser med hensyn til antal graddage og periode udviser en stigning i forhold til 2010 på 0,6 procent points. En vurdering af tabet pr. meter fjernvarmenet, som giver et billede af effektiviteten af nettets drift, indikerer et faldende tab pr. meter, hvilket er tilfredsstillende. Der er sket en effektivisering af driften for varmeforsyningen, herunder en sænkning af fremløbstemperaturen, og endvidere er den omfattende renovering af fjernvarmenettet begyndt at påvirke nettabet i nedadgående retning. Graddagetallet var i 2011 på 2.733 mod normalåret, som ligger på 3.112. Udviklingen i kundegrundlaget er på et højere niveau end forventet. Specielt har kundeudviklingen i eksisterende fjernvarmeudstykninger og nyudstykninger udviklet sig bedre end forventet. I alt har TRE-FOR Varme 51 kunder mere end forventet. De samlede investeringer i materielle anlægsaktiver udgør 93 mio. kr., hvilket er 21 mio. kr. lavere end forventet. Investeringerne omfatter bl.a. investeringer i fjernaflæste målere og renoveringer af ledningsnet og produktionsanlæg. På varmecentraler har det på baggrund af en teknisk analyse vist sig, at planlagte investeringer i kedel- og brænderopgraderinger på 12 mio. kr. kunne udskydes til efterfølgende år. På ledningsnettet er der samlet investeret 18 mio. kr. mindre end forventet, hvilket dels skyldes den lange vinter i starten af 2011 og mindre aktiviteter i varmesalgsprojekter end forventet. Endelig er der investeret 9 mio. kr. mere i fjernaflæste målere, end der var budgetsat. Investeringen var indeholdt i 2010 budgettet, men altså først afsluttet i 2011. Særlige forhold 2011 har været kendetegnet ved en prisstigning fra TVIS (Trekantområdets Varmetransmissions-selskab I/S) med virkning fra 1. juli. Effekten af prisstigningen er blevet begrænset af, at TRE-FOR Varme har indkøbt forholdsvis mere


varme fra TAS end ventet. TRE-FOR Varme har fastholdt den samme afregningspris overfor kunderne gennem hele året. I slutningen af 2011 blev fjernvarmenettet i den nordlige del af Kolding udsat for høje temperaturer på grund af en fejl på TAS's forbrændingsanlæg. Påvisning af den langsigtede skadesvirkning pågår i samarbejde med Teknologisk Institut, men foreligger endnu ikke. TRE-FOR Varme har fremsat krav om erstatning mod TAS. TAS's ansvarsforsikringsselskab har afvist kravet. Forhold omkring erstatning mv. er i proces. Energispareordningens krav om energibesparelser er indfriet gennem opnåede besparelser på pumper, ledningsnet, konverteringer til fjernvarme samt indkøb af energibesparelser. Udvikling i løbet af 2011 TRE-FOR Varme arbejder med tre hovedområder: Forsyningssikkerhed, effektivitet og fremtidssikring. Selskabet lægger stor vægt på at vedligeholde, forny og investere for at sikre at nettet, produktionskapaciteten og styringssystemerne er i orden. Derfor er der udarbejdet langsigtede nethandlingsplaner, som på et overordnet niveau beskriver de aktiviteter, som skal gennemføres frem til 2025. Forsyningssikkerhed Varmeforsyningen har i 2011 opgraderet kontrolanlægget, således at systemet er væsentligt mere driftsikkert. Der er ligeledes foretaget renoveringer af ledningsnet og udskiftning af pumpeanlæg, hvilket har forbedret forsyningssikkerheden. Effektivitet I bestræbelserne på at minimere varmetab er der sket en reducering af fremløbstemperaturer i TRE-FOR Varmes eget net. Derudover har udskiftningen til de nye fjernaflæste målere givet bedre mulighed for at analysere kundernes afkølingsforhold og dermed for at forbedre driften af fjernvar-menettet generelt. Lean bidrager fortsat til øget effektivitet.

TRE-FOR Varme har endvidere arbejdet med Asset Management, hvor selskabet har inddraget økonomi og livscyklusvurderinger i den daglige forvaltning af aktiverne. Arbejdet har betydet, at der ved årets slutning er igangsat en opdatering af varmeforsyningens fremtidsplan. En fremtidsplan, hvor en stor mængde viden og erfaring bliver konkretiseret, systematiseret, fastholdt og gjort operationel. Fremtidssikring I løbet af 2011 har TRE-FOR Varme afsluttet etableringen af fjernvarmenettet i Bredballe Øst. Det er en af de væsentlige grunde til, at selskabet i 2011 har fået mere end 330 nye kunder. Ligeledes er skrotningsordningen for oliefyr og håndværkerfradraget blevet brugt til udbredelse af fjernvarme. Forventet udvikling I løbet af 2012 forventer vi bl.a. at etablere fjernvarme i lavenergiudstykningerne og i varmesalgsprojekter i forsyningsområdet. På renoveringssiden vil vi have fokus på at renovere ledningsnettet og produktionsanlæggende på varmecentralerne. I 2012 forventer vi, at der bliver truffet afgørende beslutninger i samarbejdet med de øvrige varmeselskaber tilknyttet TVIS-systemet omkring etableringen af et biomassefyret kraftvarmeværk. På den måde kan vi sikre en stabil varmproduktion - også efter 2017, når DONG Energys aftale med TVIS ophører. I løbet af foråret 2012 forventer vi at afslutte ombygningen af de målerinstallationer, hvor der ikke umiddelbart har kunnet monteres en ny fjernaflæst måler. Herefter vil alle kundemålere og produktionsmålere være fjernaflæst. Energispareaftalen, som er tiltrådt af varmebranchen, vil i de kommende år kræve en stor og stigende indsats. Vi forventer et positivt resultat i 2012.


Regnskab – TRE-FOR Varme


Nettoomsætning 440.499 451.921 404.868 356.632 293.161

Resultat af primær drift 27.323 27.933 22.988 25.332 6.678

Resultat før finansielle poster 29.788 31.293 36.088 27.174 9.647

Resultat af finansielle poster (28.024) (27.015) (26.966) (18.292) (12.766)

Årets resultat 1.764 4.278 9.122 8.882 (3.119)

Balance

Balancesum 1.186.763 1.089.070 1.098.570 1.072.975 518.534


Egenkapital 6.652 6.652 6.652 6.652 6.652


Køb og produktion i MWh 913.436 1.036.550 935.528 884.280 821.267

Salg i MWh 707.167 814.539 707.738 654.428 621.852

Tab i MWh 206.269 222.011 227.790 229.852 199.415

Virkningsgrad 77,4% 78,6% 75,7% 74,0% 75,7%

Tab pr. meter dobbeltrør i MWh 0,196 0,216 0,225 0,230 0,213

Graddage 2.733 3.420 2.962 2.607 2.570

Antal km ledningsnet 1.051 1.030 1.011 999 937

Antal kunder 26.883 26.488 26.126 25.730 24.858


TRE-FOR Energi A/S TRE-FOR Energi arbejder med kommercielt salg af energi inden for el og gas i hele Danmark. Derudover er en del af forretningen baseret på energirådgivningsaktiviteter, hvor der udføres energirådgivning, energimærkning, undervisning m.m. Selskabet er yderligere i færd med at opdyrke nye forretningsmuligheder på området for vedvarende energi og har bl.a. etableret forretningsaktiviteter inden for vindmøller og solceller. TRE-FOR Energi ejer 16,49 % af Energi Danmark A/S, som er Danmarks største energihandelsselskab. Energi Danmark A/S formidler indkøb af el til TRE-FOR Energi.

Udvikling i økonomiske forhold Årets resultat blev et overskud før skat på 33,3 mio. kr. Resultatet anses for tilfredsstillende. Selskabet oplever indenfor handel med el en fortsat positiv udvikling i kundebasen både i eget for-syningsområde og i det øvrige Danmark, og det såvel indenfor privatkundesegmentet som er-hvervssegmentet, hvilket sammenholdt med et højere prisniveau på el, har medført en stigning i omsætningen i forhold til sidste år. Øget konkurrence har betydet, at dækningsgraden har været faldende i samme periode. Derudover er årets resultat påvirket af omkostninger til opstart af nye forretningsområder. TRE-FOR Energi udfører energirådgivning, og der

har igen i 2011 været stor aktivitet på dette om-råde. Selskabet har som tidligere år produceret en stor del af energibesparelserne selv, men også i 2011 har selskabet valgt at købe en andel af energibesparelserne hos eksterne samarbejdspartnere. Udvikling i løbet af 2011 Energimærkning af erhvervsbygninger er i 2011 blevet et etableret forretningsområde, og i forbindelse hermed blev TRE-FOR Energi i 2011 DS ISO 9001:2008 certificeret i energimærkning af bygninger. Salg af naturgas blev lanceret i første kvartal af 2011, og selskabet er dermed i gang med at opbygge sin position på dette marked og har været medvirkende til, at der er etableret et forum for gashandel i Danmark under Dansk Energi. Selskabet har oplevet en positiv opstart i et nyt forretningsområde. Salg og opstilling af solceller er ligeledes et nyt forretningsområde, og også her har TRE-FOR Energi, via blandt andet samarbejdet med boligadministrationsselskabet Domea, fået de første projekter i hus, mens flere er i pipelinen. Der har i 2011 i det hele taget været stor interesse for og efterspørgsel på solceller fra både privat- som erhvervskunder. På området for vindstrøm har TRE-FOR Energi via koncernens medejerskab af EWII (European Wind Investment A/S) haft et godt år. EWII vandt statens udbud om retten til at opstille vindmøller ved statsfængslet i Sdr. Omme. Der er tale om et projekt på 10 møller med tilsammen minimum 20 MW. Ved årets udgang var arbejdet med VVM-undersøgelserne i den sidste fase. Herudover for-venter selskabet yderligere væksttiltag i EWII. 2011 har været et godt år for salg af vindstrøm-produktet, hvor TRE-FOR Energi næsten har haft udsolgt af virksomhedens egen produktion af vindstrøm (EWII). TRE-FOR Energi har i 2011 udviklet og implementeret nyt undervisningsmateriale indenfor vind, vand, varme og el. I alt har 80


klasser (ca. 1.850 elever) modtaget undervisning fra TRE-FOR Energi. I 2011 har selskabet haft en lang række alliancepartnere - virksomheder, rådgivere, myndigheder, interesseorganisationer, håndværkere, boligselskaber, m.fl. - hvor der er indgået samarbejdsaftaler om energirådgivning med den fælles interesse at lokalisere energibesparelser. Risici Som el-handelsselskab er TRE-FOR Energi naturligt underlagt visse risici ved køb og salg af energi. Selskabet har en aktiv risikopolitik, som afdækker størstedelen af de mulige risici. I 2011 har selskabet formaliseret risikopolitikken yderligere ved at implementere et it-system til opsamling og håndtering af selskabets positioner i form af igangværende kontrakter og afdækningsforretninger. Miljøforhold Selskabet har stor fokus på miljøforhold og er med energispareaktiviteter og levering af vindstrøm med til at sikre miljørigtige løsninger for selskabet og dets kunder, og bidrager dermed aktivt til at opfylde Danmarks samlede krav til nedbringelse af klimaforbedringer og reduktion i CO2 - udslippet. Forventet udvikling TRE-FOR Energi tester i øjeblikket husstandsvindmøller på Nordisk Folkecenter for Vedvarende Energi i Thy med henblik på at blive godkendt til det danske marked. Der er ligeledes positive forventninger til området for solenergi. TRE-FOR Energi forventer, at kravene til energibesparelser bliver øget fremadrettet, men virksom-heden ser sig udmærket rustet til de øgede krav. Forventningerne til udviklingen indenfor Energimærkning er positive. Det er et nyt forretnings-område, men TRE-FOR Energi har allerede nu oplevet stor interesse, og antallet af

alliance-partnere vil blive større end i 2011. På markedet for el og gas har selskabet positive forventninger til 2012. Men vi imødeser stigende konkurrence på alle forretningsområder.


Regnskab – TRE-FOR Energi

i 1.000 kr. Resultatopgørelse 2011 2010 2009

Bruttoresultat 45.756 47.831 27.242

Resultat før finansielle poster 18.987 28.909 11.319

Finansielle poster, netto 458 10.051 5.699

Årets resultat 28.390 31.963 13.783

Balance

Investering i materielle anlægsaktiver 0 450 387

Egenkapital 161.926 152.157 124.770

Balancesum 190.115 175.275 148.189

Gennemsnitligt antal ansatte 28 22 18

Nøgletal i %

Overskudsgrad 4,9 9,3 3,8

Afkastningsgrad 10,4 17,9 8,7

Soliditetsgrad 85,2 86,8 84,2


TRE-FOR Bredbånd A/S TRE-FOR Bredbånd er i gang med at udrulle fibernet til glæde og gavn for både erhvervsvirksomheder og private husstande i hele Trekantområdet. Fiberudrulningen giver Trekantområdet mulighed for at få adgang til fiberbredbånd, tv, interaktive tjenester og telefoniløsninger til konkurrencedygtige priser, og TRE-FOR Bredbånd er dermed med til at sætte området i front, hvad angår hastighedskrævende og interaktive løsninger. Selskabet ejer sammen med 14 andre energiselskaber indholdsselskabet Waoo!, der er målrettet privatkunderne. Det ejer også sammen med 16 andre energiselskaber Nianet, der leverer professionelle datakommunikationsløsninger baseret på fiber til offentlige og private erhvervsvirksomheder.

Udvikling i økonomiske forhold Årets resultat før skat blev et underskud på 447,1 mio. kr. Årets resultat, der indeholder en ekstra-ordinær nedskrivning af bredbåndsnettet på 350 mio. kr., er ikke tilfredsstillende. Nedskrivningen er en tilpasning til den forretningsmæssige vurdering af værdien, som den ser ud i det nuværende mar-ked, men er ikke at betragte som et realiseret tab. Selskabet levede op til salgsforventningerne for året, men resultatet er præget af svære markedsvilkår afledt af den økonomiske krise. I mindre omfang blev selskabets udrulning af fibernet forsinket som følge af hård frost i årets første måneder, hvilket bremsede tilgangen af nye kunder.

Med virkning pr. 31. december 2011 blev en andel selskabets koncerninterne gæld nedskrevet med 350 mio. kr., hvilket svarer til den foretagne nedskrivning på bredbåndsnettet. Selskabets egenkapital udgør 161 mio. kr. pr. 31. december 2011. Selskabets investeringer i materielle anlægsaktiver i året udgør 128 mio. kr., hvilket er på niveau med det forventede. Udvikling i løbet af 2011 TRE-FOR Bredbånd vil fortsat arbejde efter målet om at være den foretrukne kommunikationsleve-randør i Trekantområdet og sikre den bedste bredbånds-forbindelse i området - og samtidig have tydelig fokus på lønsomhed og stordriftsfordele. Waoo!-samarbejdet betyder, at 2011 har budt på en lang række nye produkter og tjenester, og sammen med en markant markedsføring har Waoo! i dag en stærk position på markedet. Særligt hastighedsgarantien og stærke interaktive produkter som 3D film i Waoo! Bio, samt introduktionen af web-tv på ipad og pc er med til at placere Waoo! i fronten af danske indholdsudbydere. I 2011 har TRE-FOR Bredbånd haft fokus på at forbedre kundernes oplevelse af at handle med selskabet. Det er blandt andet sket ved etablering af et kundeforum, hvor kunderne kan give feed-back og i det hele taget en øget kundedialog. Det har betydet en generel fremgang i kundetilfreds-heden, som blev verificeret af Rambølls kundetilfredshedsanalyse. TRE-FOR Bredbånds fibernet er konkurrence-dygtigt, og selskabet leverer nogle af landets hurtigste up- og download hastigheder på fibernettet til fordelagtige priser. Nianet er i en sund udvikling, og i slutningen af 2011 vandt Nianet statens udbud på fibernet-løsninger, hvilket medfører, at flere af statens lokaliteter i det kommende år vil blive koblet op på selskabets bredbåndsfibernet i Trekantområdet. Aftalen gælder for en 4-årig periode.


Forventet udvikling TRE-FOR Bredbånd vil fastholde den nuværende forretningsstrategi om at færdiggøre udrulningen af fibernet, hvor det er økonomisk rentabelt og herigennem tilbyde fibernet og interaktive tjenester til lokalområdet. Fibernettet sikrer høj kvalitet og stabile høje hastigheder på både up- og download, og da flere digitale tjenester, eksempelvis cloud computing-tjenester og offentlig brug af videobaseret kommunikation samt velfærds- og sundheds-tjenester, vil være afhængige af høje hastigheder begge veje, er der forventning om, at fibernettet får en stadig større udbredelse og penetration. Det samme gælder i relation til udviklingen af et intelligent elnet, der blandt andet skal håndtere den øgede andel af vedvarende energi og et mere fleksibelt elforbrug. Også i denne forbindelse er der behov for hurtige og stabile internetforbindel-ser, hvor fibernet vurderes til at blive et væsentligt element. Med Nianets 4-årige aftale med staten er der forventninger til øget udbredelse og kundemæng-de indenfor erhvervsløsninger, særligt blandt de store institutioner. Der vil i 2012 være ekstra fokus på effektivise-ringer og nedbringelse af omkostninger i den daglige forretning i TRE-FOR Bredbånd, ligesom der fortsat vil blive fokuseret på kundetilfredshed og kundeloyalitet. Samarbejdet i Waoo! vil betyde nye spændende produktmuligheder og tilbud til selskabets kunder i lokalområdet. Der er samtidig spændende fremtidsperspektiver i nye banebrydende produkter til boligforeningerne, der sammenholdt med markedets fokus på, at kunderne får de lovede hastigheder på deres bredbåndsforbindelser, kan gøre fiberbredbånd mere attraktivt og give TRE-FOR Bredbånd betydelig økonomisk effekt.


Regnskab - TRE-FOR Bredbånd


Bruttoresultat 3.203 29.860 13.667 6.208 (14.027)

Resultat før finansielle poster (408.630) (25.414) (65.616) (52.428) (55.255)

Finansielle poster, netto (38.513) (30.841) (38.692) (36.232) (20.985)

Årets resultat (333.923) (41.289) (78.138) (66.506) (59.936)

Balance


Egenkapital 161.092 143.773 82.248 160.098 242.935

Balancesum 1.298.621 1.711.444 1.902.766 1.053.418 809.473


Nøgletal i %

Afkastningsgrad (27,2) (1,4) (4,4) (5,6) (8,2)

Soliditetsgrad 12,4 8,4 4,3 15,2 30,0


TRE-FOR Entreprise A/S TRE-FOR Entreprise er et kommercielt selskab i TRE-FOR koncernen, der har specialiseret sig i installationer inden for fagområderne el-service, indendørs og udendørs belysning, el-forsyning og ledningsoplysninger, vand- og fjernvarme-ledninger, vvs, varme, vand og blik, ventilation, bygnings-automatik og køleteknik, adgangs-kontrol, alarm og sikring, fiberteknik, trafiklys og vejbelysning. Selskabet har afdelinger i Kolding, Fredericia og Odense og beskæftiger cirka 250 medarbejdere. Selskabet løser både mindre ad hoc-opgaver og større totalløsninger for boligejere og erhvervs-virksomheder i hele Danmark.

Udvikling i økonomiske forhold Resultatet før skat blev et underskud på 44,6 mio. kr. mod et forventet underskud på 8,2 mio. kr. Resultatet er ikke tilfredsstillende, heller ikke set i forhold til de i forvejen lave forventninger til året. Det større underskud skyldes en kombination af flere forskellige forhold, herunder tab på projekter i hovedsageligt ventilationsafdelingen og gadebelysning. De realiserede tab hænger i høj grad sammen med svigt i selskabets interne procedurer og forretningsgange herunder manglende overvågning. Konsekvensen heraf blev blandt andet, at selskabets direktør samt afdelingschef, og der-med de øverste ledelseslag i selskabet, fratrådte deres stillinger i oktober 2011. Den nye ledelse

har strammet op på disse områder og har blandt andet indført en række administrative kontroller i selskabet. 2011 har været præget af økonomiske kriser, der har påvirket omsætningen og indtjeningen i TRE-FOR Entreprise. Selskabet har oplevet en stigning i aktivitetsniveauet sammenlignet med 2010, dog har dækningsgraderne været lavere end forventet, hvilket har påvirket resultatet negativt. Herudover har det hårde vintervejr i de første måneder af 2011 influeret negativt på flere af selskabets forretnings-områder, idet der i de første tre måneder ikke kunne foretages udendørs gravearbejder på grund af frost. I 2011 har selskabet endvidere brugt ekstraordinære ressourcer i forbindelse med implementering af nyt økonomisystem. Særlige forhold Der blev i starten af 2011 lagt en plan for styrkelse af TRE-FOR Entreprise, som ikke havde den ønskede effekt. I forbindelse med TRE-FOR Entreprises igangværende turn-around, er der foretaget omfattende organisationsændringer på såvel ledelses- som på medarbejderniveau. I den forbindelse er der ligeledes foretaget en ændring i selskabets organisatoriske opbygning, således at selskabet ikke længere er organiseret i de respektive fagområder, men på tværs af disse inden for områderne Service, Projekter og Anlæg. TRE-FOR Entreprises nye direktør vil i samarbejde med den øvrige ledelse sikre gennemførelsen og afslutningen af den påbegyndte turn-around proces. Udvikling i løbet af 2011 TRE-FOR Entreprise har i løbet af 2011 været involveret i flere udviklingsprojekter i samarbejde med IRD Fuel Cell Technology i Svendborg om blandt andet udvikling af mikrokraftvarmeanlæg. Selskabet er blandt andet påbegyndt produktionen af ca. 30 mikrokraftvarmeanlæg til pilotprojekter. Herudover oplevede TRE-FOR Entreprise også en stigende efterspørgsel inden for vedvarende


energi, især på solcelleområdet, hvor selskabet i samarbejde med TRE-FOR Energi har solgt og etableret flere solcelleanlæg. På Fyn har selskabet i 2011 oplevet en stigning i antallet af serviceopgaver, især inden for byggeel og sprinklertavler. Herudover har selskabet en stor opgave med service og vedligehold af trafiklys i Odense, ligesom selskabet vedligeholder gadebelysning i en række kommuner. Senest har TRE-FOR Entreprise indgået flerårige aftaler med en række kommuner om vedligehold af gadebelysningen. I 2011 blev selskabet godkendt af DANAK, Danmarks nationale akkrediteringsinstans, og modtog akkreditering til at udføre lovpligtige energieftersyn på ventilations- og klimaanlæg. Afdelingen Sikring og Sikkerhed gennemførte i 2011 første del af DS ISO 9001:2008 certificeringen, der omfatter salg, projektering, installation, service og vedligeholdelse af ADK-anlæg, AIA-anlæg og ITV-anlæg, samt vejledning af kunden. Den endelige ISO certificering faldt på plads medio januar 2012.

Miljø For TRE-FOR Entreprise er en skærpet miljøindsats en naturlig del af hverdagen, uanset om det gælder de ansattes arbejdsmiljø, eller det drejer sig om påvirkninger til omgivelserne. Der er i dag en meget veludbygget sorterings- og genbrugsordning for emballage, restprodukter og affald, ligesom selskabet arbejder målrettet og struktureret med at optimere arbejds-miljøet og undgå arbejdsulykker.

Videnressourcer I takt med udviklingen har TRE-FOR Entreprise opbygget stor viden og erfaring inden for moderne energiløsninger. Selskabet tilbyder således en lang række energibesparende teknik inden for el-installationer, belysning, varmesystemer og montage af anlæg til vedvarende energi. I dag er der et stærkt fokus på god kundeservice og kvalitet i det udførte arbejde. Dette understøttes af uddannelse, viden og kendskab til selskabets

ydelser, mersalg og ikke mindst servicebegrebet. Disse fokusområder er således helt i tråd med TRE-FOR-koncernens overordnede kundeservicestrategi om at sætte kunden i centrum.

Forventet udvikling TRE-FOR Entreprise oplever i højere grad end tidligere, at især de store totalentreprenører efter-spørger samarbejdspartnere, der kan tilbyde hele installationspakken, hvilket er en af selskabets kernekompetencer. Herudover noteres en stigende efterspørgsel efter serviceopgaver inden for selskabets primære områder. Endvidere har montage af anlæg til vedvarende energi udviklet sig til at være et område, der vil have særlig fokus for selskabet i 2012. Endelig forventer TRE-FOR Entreprise flere opgaver inden for vedligeholdelse og energirenovering af gadebelysning som følge af det etablerede samarbejde med flere kommuner. På de interne linjer vil TRE-FOR Entreprise i 2012 have særligt fokus på fire hovedfokusområder; øget indtjening, stram styring af omkostningerne og optimering af de interne processer og kontroller samt øget kvalitet i leverancer. Forventningen er, at selskabet med et skarpt fokus og en konsekvent styring inden for de fire beskrevne områder igen kan levere et positivt resultat i 2012.


Regnskab – TRE-FOR Entreprise


Resultatopgørelse

Bruttoresultat (9.959) 12.860 39.473 47.888 35.572

Resultat før finansielle poster (43.797) (19.450) 16.925 18.127 14.035

Finansielle poster, netto (1.396) (533) (1.150) (2.400) (1.263)

Resultat før skat (44.609) (19.983) 15.775 15.727 14.788

Årets resultat (33.310) (14.999) 11.793 12.354 11.802

Balance


Egenkapital 11.689 44.999 62.498 50.705 41.351

Balancesum 201.930 157.200 114.599 188.770 163.779


Overskud pr. medarbejder (139) (70) 51 54 72

Nøgletal i %

Afkastningsgrad (24,4) (14,3) 11,2 10,3 11,0

Soliditetsgrad 5,8 28,6 54,5 26,9 26,5


Midtjysk Køleservice A/S Midtjysk Køleservices hovedopgaver er servicering af kommercielle køleanlæg, klimatisering af kontorområder og serverrum, installering og servicering af varmepumper samt levering, montage og servicering af vandkølingsanlæg. Selskabet udfører endvidere specialopgaver med lavtemperaturfrysere til laboratoriedrift. Virksomheden installerer og servicerer også varmepumper hos privatkunder.

Udvikling i økonomiske forhold Resultat før skat udgør 0,8 mio. kr. mod et forventet overskud på 5,5 mio. kr. Afvigelsen skyldes til dels lavere omsætning og lavere dækningsgrader end forventet. Selskabet har trods øget konkurrence og vigende omsætning bevidst fravalgt at byde på risikable projekter, hvor indtjeningen kan være i fare. Faldet i dækningsgraden skyldes generelt lavere produktivitet. Udvikling i løbet af 2011 Midtjysk Køleservice har haft en fornuftig udvikling i aktiviteterne, men har dog mistet en super-markedskæde som kunde, samt opgaver ved tre sygehuse. Virksomheden har haft svært ved at tiltrække nye kunder grundet hård priskonkurrence, og fordi selskabet har besluttet at fastholde prispolitikken. Der har været tilgang af opgaver og generelt fortsat god aktivitet hos selskabets eksisterende

kunder, hvor selskabet fortsat afgiver tilbud på kommende opgaver. Der har været fastholdt en stram lønpolitik i året. Forventet udvikling Den overordnede forventning er, at resultatet i 2012 vil være på et højere niveau end resultatet for 2011. Virksomheden forventer en stigning i aktivitetsniveauet i 2012 og en bedre indtjening grundet en god og stabil ordreindgang fra særligt eksisterende kunder på salg af limakomfortanlæg og udskiftning af gamle R 22 køleanlæg. Alle R 22 anlæg skal være udfaset ved udgangen af 2015. Disse udskiftninger er opstartet. Synergieffekten mellem TRE-FOR Entreprise og Midtjysk Køleservice er stigende, hvilket et stort projekt ved GASA i Odense er et godt eksempel på.


Regnskab – Midtjysk Køleservice

i 1.000 kr. Resultatopgørelse 2011

Bruttoresultat 3.921

Resultat før finansielle poster 1.100

Finansielle poster, netto (312)

Årets resultat 584

Balance

Investering i materielle anlægsaktiver 4.325

Egenkapital 10.584

Balancesum 32.671

Gennemsnitligt antal heltidsansatte 24

Nøgletal i %

Afkastningsgrad 3,4

Soliditetsgrad 32,4


dominus A/S dominus A/S producerer og servicerer højteknologiske systemer til styring af energiforbrug, køb og salg af komponenter samt hermed beslægtet virksomhed.

Udvikling i økonomiske forhold Årets resultat før skat blev et overskud på 9,1 mio.kr. mod et forventet overskud på 11,0 mio.kr. Årets resultat anses for tilfredsstillende under hensyntagen til markedssituationen i 2011. Udvikling i løbet af 2011 2011 har været præget af nervøsitet i byggeindustrien, hvor flere selskaber har måttet lukke. dominus har hidtil været forskånet for indblanding i mange af de negative tendenser, der har været. Dog har selskabet oplevet faldende dækningsgrad grundet intensiveret konkurrence på markedet. Samtidig har det været svært at få kontrakterne i hus, hovedsageligt på grund af manglende finansiering af projekterne til bygherrerne. Overtagelsen af dominus Øst har også betydet, at selskabet har gennemført personalemæssige tilpasninger, herunder afskediget nogle medarbejdere i dominus Øst og efterfølgende tilpasset mandskabsstyrken i forhold til de opgaver, der har været at udføre

Forventet udvikling I 2012 forventer dominus et år med udfordringer. Selskabet vil fokusere på at foretage de nødvendige tiltag og ændringer i forbindelse med den generelle markedssituation, så selskabet tilpasses den finansielle situation i samfundet. Selskabet forventer at løse flere opgaver på tværs af afdelingernes kompetencer, bl.a. ved at tilbyde og udføre totalentrepriser indenfor el, vvs, ventilation, køling og automatik hovedsageligt inden for entrepriseprojekter. Selskabets strategi er at opnå en vækst de kommende år, samt en yderligere forbedring af den geografiske dækning. Der forventes et positivt resultat for 2012.


Regnskab – dominus

i 1.000 kr. Resultatopgørelse 2011

Bruttoresultat 16.091

Resultat før finansielle poster 9.754

Finansielle poster, netto (689)

Årets resultat 6.787

Balance

Investering i materielle anlægsaktiver 1.259

Egenkapital 18.142

Balancesum 33.645

Gennemsnitligt antal heltidsansatte 42

Nøgletal i %

Afkastningsgrad 29,0

Soliditetsgrad 53,9


…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… Tekst og opsætning: TRE-FOR A/S, Kokbjerg 30, 6000 Kolding, tlf. 79 33 34 35 Fotografering: Mogens Holmgaard, Nils Rosenvold, Ingo Walterscheid, Anette Franck, Kim Henneberg ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………...

TRE-FOR Årsrapport 2011

Documents

Transcript of TRE-FOR Årsrapport 2011