tesina neorealismo
Transcript of tesina neorealismo
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
��
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
��� !"#$%"&�•� ����������� ������������������� ����•� ����� ���������������
•� ���������� �������� ����������������� ��� ��������������������� ��
������ ������������� ���������������������
•� ����������� �������
•� � ������������������� ������������������� ��
•� ������������������� �����
�
�
�����������������
•� !"�#�$%&'()�'"*'&%+)�(,)-.)"-'!")�*)(�")!+)%('-/!�'"�01%".!�%$$!"*%�()�-1)�+%*'&'�2'3�")((%�
&1(.1+%� *)2('� %""'� +)".%4� �)")+%(/)".)� 5%� '(� -1!� /!/)".!� 6'7� %1.)".'&!� ")2('� %""'� &5)�
8%""!�*%(���9��%(������&'+&%4�
•� �(���9��#�1"�%""!�'".)"-!�-'%�*%(�61".!�*'�8'-.%�6!('.'&!�-'%�*%(�61".!�*'�8'-.%�-!&'%()4��,�'"�
01)-.!�%""!:�'"$%..':�&5)��1--!('"'�8')")�%++)-.%.!�)�'(�&!/%"*!�6%--%�%(�2)")+%()�;%*!2('!:�
'(�01%()�$'+/%�(,��-)..)/<+)�(,%+/'-.'='!�&!"�2('�%"2(!�%/)+'&%"'4�
•� �(� ��9�� 8)*):� 6!':� (%� $!+/%='!")� *)'� 6+'/'� -&'!6)+'� !6)+%'� &5)� *%� !+'"!� )� �'(%"!� -'�
%((%+25)+%""!�%�/%&&5'%�*,!('!�'"�.1..!�'(�"!+*��.%('%4�>1)-.'�-!"!�'�6+'/'�-&'!6)+'�*%((%�-%('.%�
%(�6!.)+)�*'��1--!('"'�)�/%"'$)-.%"!�'(�*'-%2'!�*)((%�6!6!(%='!")4��
•� �!6!�(,%+/'-.'='!�(,�.%('%�#�-6%&&%.%�'"�*1)��%(�-1*�#�6+)-)".)�'(�&!".+!((!�*)2('�%(()%.':�%(�"!+*�
01)((!� *)'� .)*)-&5'4� �*� #� 6+!6+'!� ")(� "!+*� �.%('%� &5)� "%-&)� (%� )-'-.)"=%4� �%66+'/%� )--%�
&!"-'-.)� '"�-&'!6)+':�6!'�")(� +'$'1.%+)� '(� -)+8'='!�/'('.%+)�6)+� (%� )61<<('&%�*'��%(?�)� '"$'")�
&!"-'-.)�")(�&!/6')+)�8)+)�)�6+!6+')�!6)+%='!"'�/'('.%+'�&!".+!�'�"%='$%-&'-.'4�
•� �%� )-'-.)"=%� #� -.%.%� *)$'"'.%� %"&5)� &!/)� @-)&!"*!� '-!+2'/)".!A� 6!'&5B� 6+!6!")� 1"�
+'""!8%/)".!�6!('.'&!�)�-!&'%()4�
•� �!"� (%� $'")�*)((%� -)&!"*%�21)++%�/!"*'%()�2('� '.%('%"'� '"'='%"!�%� $%+)� '� &!".'� &!"�1"�6%)-)�
*)8%-.%.!� *%(� &!"$('..!4� �%� 6+!*1='!")� %2+'&!(%� )� '"*1-.+'%()� )+%"!� &%(%.)� +'-6)..'8%/)".)�
*)((%�/).3�)�*'�1"�.)+=!�+'-6)..!�%(�����C�(%�*'-!&&16%='!")�*'(%2%�'"�.1..%��.%('%C�()�/%.)+')�
6+'/)� -&%+-)22'%"!� )� '� 6+)=='� -%(2!"!� %(()� -.)(()� &!"� &!"-)21)".)� *'$$1-'!")� *)(�/)+&%.!�
")+!C�()�&!/1"'&%='!"'�.+%�"!+*�)�-1*�-!"!�'".)++!..)4�
•� )(� &('/%� *)((%� +'&!-.+1='!")� -,'"-)+'-&)� (,%..'8'.3� *)2('� '".)(()..1%(':� '"$(1)"=%.'� %"&5)�
*%((,�����������-%+.+'%"!4��,'/6)2"!�*)2('� '".)(()..1%(':�6)+?:� -%+3�*)-.'"%.!�%�&!"&(1*)+-'�
2'3�8)+-!�'(���9��&!"�(,%$$)+/%='!")�*)((%��)/!&+%='%��+'-.'%"%�)�(%�21)++%�$+)**%4��%�&+'-'�
*)$'"'.'8%� -'� %8+3� *%((%� /).3� *)2('� %""'� �'"01%".%� &!"� '(� &+!((!� *)((!� -.%('"'-/!:�
(,%++).+%/)".!�*)(�/!8'/)".!�!6)+%'!�)�'(�<!!/�)&!"!/'&!4�����
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������9�
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�
�
�
�
�
�����������������������
�
•� �!"� '(� &+!((!� *)(� $%-&'-/!� (%� &1(.1+%� '.%('%"%� -'� %6+)� %(� -%6)+)� -.+%"')+!:� -1<)"*!� 8%+')�
'"$(1)"=)4��1)�'".)(()..1%('�&5)�%"'/%"!�'(�*'<%..'.!�6!('.'&!�&1(.1+%()�'.%('%"!�-!"!�;+)&5.�)�
�%+.+)4�
•� �%+.+)�#�1"%�*)(()�6)+-!"%('.3�6'7�'/6!+.%".'�*)((,)-'-.)"='%('-/!4��2('�%$$)+/%�&5)�(,1!/!�#�
+)-6!"-%<'()� *'� -)� -.)--!� )� *)(� /!"*!4� �!(.!� '/6!+.%".)� 6)+� '(� $'(!-!$!� #� '(� &!"&)..!� *'�
('<)+.3:� 8'-.%� &!/)� -.+1..1+%� -.)--%� *)((,)-'-.)"=%4� �(� -1!� +!/%"=!� 6'7� $%/!-!:� ��� �����
������:� )-6+'/)� '(� *'-%2'!� )-'-.)"='%()� *)((,1!/!�/!*)+"!� )� (%� -1%� $%.'&%� %� *%+)� 1"� -)"-!�
%((,)-'-.)"=%4�
•� �!"�(%�21)++%:�6)+?:��%+.+)�6%--%�*%�1"�%..)22'%/)".!�'"*'8'*1%('-.%�%(�()2%/)�&!"�'(�-!&'%()�
)�01'�6+)"*)�'"'='!�(%�-1%�.)!+'%�*)((,'/6)2"!:�*)((,����������4��,1!/!:�.+%/'.)�(,'/6)2"!�
&'8'():�61?�*%+)�1"�-)"-!�%((%�6+!6+'%�)-'-.)"=%4��)&1('%+)�#�(%�6!-'='!")�*)((,'".)(()..1%()�&5)�
*)8)�6+!*1++)�1",%+.)�&5)�6+!6!"2%�"1!8'�8%(!+'�)�&5)�-'%�&'8'(/)".)�'/6)2"%.%4�
•� ;+)&5.�'"8)&)�#�1"�%1.!+)�.)%.+%()��$%/!-%�(%�-1%���� ������ �������*)(�������&5)�&!"*1&)�
1"%�*1+%�6!()/'&%�8)+-!� '�8%(!+'�<!+25)-'4��"&5)�;+)&5.:�&!/)��%+.+):�&!"&)6'-&)�1",%+.)�
&5)�-'%�'/6)2"%.%�")((%�-.!+'%�)�&5)�$%&&'%�1"%�(1&'*%�%"%('-'�*)(�/!"*!4��
��
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�
���������������������
�
•� �(�.)+/'")�@")!+)%('-/!A�#�6+)-)".)�-'"�*%2('�%""'�+)".%�/%�8)"")�1.'('==%.!�'"�/!*!�
"1!8!�")2('�%""'�>1%+%".%:�+'$)+)"*!-'�%(�&'")/%4�
•� �(� -'2"'$'&%.!� *'� ")!+)%('-/!:� 6+)-!� '"� %&&)='!")� 6!-'.'8%:� '"*'&%� '(� +'&5'%/!� %((%�
()..)+%.1+%� !..!&)".)-&%� %"&5)� -)� %++'&&5'.%� &!"� "1!8'� )()/)".':� 6+)-!� '"8)&)� '"�
%&&)='!")� ")2%.'8%:� '"*'&%� '(� &%+%..)+)� !&&%-'!"%():� .+!66!� ()2%.!� %((%� &+!"%&%�
'//)*'%.%4�
•� �!"�'(�")!+)%('-/!�2('�'".)(()..1%('�'.%('%"'�+'$'1.%"!�(%�&!"&)='!")�*'�()..)+%.1+%�6+!6+'%�
*)((,�+/).'-/!� )� *)(� �)&%*)".'-/!4� �')")� 6+!6!-.%� 1"%� ()..)+%.1+%� '/6)2"%.%:� &5)�
6%+.)&'6'�%'�6+!<()/'�*)(�6%)-)�&)+&%"*!�%"&5)�*'�*%+")�1"%�-!(1='!")4�
•� �%�+'8'-.%�6'7�'/6!+.%".)�&5)�*'81(2%�01)-.!�#�@�(��!('.)&"'&!A�*'��('!��'..!+'"'��)2('�-'�
-&%2('%�&!".+!�(%�&1(.1+%�*)(�6%--%.!:�)-&(1-'8%/)".)�&!"-!(%.!+'%4�
•� �� 01)-.%� "1!8%� '*)%� *'� ()..)+%.1+%� &!".+'<1'-&)� '(� 6)"-')+!� *'� 1"� '/6!+.%".)� ()..)+%.!�
%".'$%-&'-.%���".!"'!��+%/-&'�:�'(�01%()�6+!6!")�1"�'".)(()..1%()�@!+2%"'&!A�%((%�-!&').3:�
"!"� 6'7� ()2%.!� %� �66!('.!� �'"*)/!".)4� >1'"*'� 6+!6!")� 1"%� ()..)+%.1+%� &5)� -'%���
@"%='!"%(�6!6!(%+)A4�
•� �"&5)� -)� 01%-'� .1..'� 2('� -&+'..!+'� *'� 01)(� 6)+'!*!� %&&!(2!"!� ()� '-.%"=)� ")!+)%('-.):� '(�
")!+)%('-/!� "!"� -'� 61?� *)$'"'+)� 1"� 8)+!� )� 6+!6+'!� /!8'/)".!C� '"$%..':� /%"&%� 1"�
/%"'$)-.!�*'�6!).'&%�&!/1")�)�1"�6'%"!�('"21'-.'&!�&!(()..'8!4��'1..!-.!�-'�61?�*)$'"'+)�
1"!�-.%.!�*,%"'/!�!�1",%./!-$)+%4�
•� �,� '"� 01)-.!� 6)+'!*!� &5)� -'� 5%� (%� *)$'"'.'8%� %$$)+/%='!")� *)(� +!/%"=!:� 6'7� %*%..!:�
+'-6)..!�%((%�6!)-'%:�%*�'"&'*)+)�-1((%�+)%(.34�
•� �1+�$%&)"*!-'�6!+.%8!&)�*)(()�-6)+%"=)�*'�1"�6!6!(!�&5)�8'--)�(%�21)++%:�'(�")!+)%('-/!�
5%�*)'� ('/'.'�� (%�/'.!(!2'%�6!61('-.'&%:� (!� -&5)/%.'-/!� '*)!(!2'&!�)()/)".%+):� (,1-!�*'�
%".'01%.)� .)&"'&5)� "%++%.'8):� (,'"&%6%&'.3� *'� *)-&+'8)+)� ()� 8%+')� $!+=)� -!&'%('� )� '(� (!+!�
&!/6()--!�+%66!+.!4�
•� )2('�%""'��'"01%".%�'(�&('/%�&1(.1+%()�'"'='%�%�&%/<'%+)��&!/'"&'%�'(�<!!/�)&!"!/'&!:�
(%�/%22'!+%"=%�'"�6%+(%/)".!�#�&!-.'.1'.%�*%((%��)/!&+%='%��+'-.'%"%:�-'�5%�(%�&+'-'�*)((%�
-'"'-.+%:� -'� -)".)� (,)-'2)"=%� *'� "1!8'� -.+1/)".'� )-6+)--'8'� *'� $+!".)� %((%� +'8!(1='!")�
'"*1-.+'%()4� 1..!� &'?� #� )-6+)--!� *%(� -!+2)+)� *'� "1!8)� +'8'-.):� 01%('� @�(��)"%<?A:� @�(�
�)++'A:�@�$$'&'"%A4�
•� �(�")!+)%('-/!�-'�&!"&(1*)�*)$'"'.'8%/)".)�&!"�'(����������������*'��+%.!('"'4�
•� ��.)/'�+'21%+*%"!�-!6+%..1..!�(%�21)++%:�(%� )-'-.)"=%:�(%�/'-)+'%�)�(,�.%('%�*)(()�6()<':�'(�
.1..!�+%&&!".%.!�'"�/!*!�*!&1/)".%+'-.'&!4�
•� �!�-.'()�")!+)%('-.%�+'$'1.%�'(�@<)((!�-&+'8)+)A�%�$%8!+)�*'�1"�('"21%22'!�6%+(%.!:�*)((,1-!�
*'�)-6+)--'!"'�*'%()..%('�)�2)+2%('4�
•� �('� -&+'..!+'� /%22'!+'� &!/)� �'..!+'"':� �%8)-):� �%(8'"!:� �)"!2('!� "!"� -!"!�
&!/6().%/)".)�")!+)%('-.'�'"�01%".!�)-6+'/!"!�")(()�(!+!�!6)+)�%"&5)�%(.+'�&!"&)..'�%(�*'�
$1!+'�*)(()� .)/%.'&5)�*)(�")!+)%('-/!4��&+'..!+'�")!+)%('-.'� -'�6!--!"!� .+!8%+)� '"�%1.!+'��
/'"!+':�&!/)�%*�)-)/6'!��+%.!('"'�!�D!8'")4��"�'/6!+.%".)�$'(!")�*)(�")!+)%('-/!�#�(%�
/)/!+'%('-.'&%:�&5)�.+!8%�'(�-1!�2+%"*)�)-6!")".)�'"��+'/!��)8'4���
��
�
�
�
�
�
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�
�
����������������������������&����� ��������'()�*+(),,-�
�
•� �'..!+'"'� #� +'&!+*%.!� -!6+%..1..!� &!/)� '(� $!"*%.!+)� *)� @�(� �!('.)&"'&!A:� +'8'-.%� &5)�
6+!6!")8%� 1"� '/6)2"!� *)((,%+.)� )� *)((,'".)(()..1%()� ")((%� -!&').3:� &5)� $!--)+!�
'"*'6)"*)".'�*%'�8%+'�6%+.'.'�6!('.'&'4�
•� �!(.!�"!.!�#�(,%+.'&!(!:�&!/6%+-!�")(�6+'/!�*)�@�(��!('.)&"'&!A:�'"�&1'�)2('�%..%&&%�.1..%�
(%� &1(.1+%� 6%--%.%� )� 6+)-)".)� &5)� "!"� %8)8%� $%..!� "1((%� 6)+� )8'.%+)� (%� 21)++%� )� -'� )+%�
-)/6+)�)�-!(!�('/'.%.%�%�&!"-!(%+)�(,1!/!4��
•� �%�8%�61+)� +'&!+*%.%� (%� -1%�%..'8'.3�*'� .+%*1..!+)�*'�%1.!+'�%/)+'&%"'C� '"$%..':� '"-')/)�%�
�%8)-):�&!".+'<1E�%�&+)%+)�'(�@/'.!�*)((,�/)+'&%A4��
�
�
����������������������������&���������� ����'()�*+().�-�
�
•� �"&5,)2(':�&!/)��'..!+'"':�*'$$1-)�'(�/'.!�*)((%� ()..)+%.1+%�%/)+'&%"%�.+%/'.)�.+%*1='!"'�
*'�-&+'..!+'�-.%.1"'.)"-'4�
•� �1+� 6%+(%"*!� '"� %(&1")� -1)� !6)+)� *)((%� 21)++%� )� *)((%� )-'-.)"=%:� �%8)-)� "!"� -'� 61?�
*)$'"'+)�-.+)..%/)".)�1"�")!+)%('-.%�'"�01%".!�(%�-1%�"%++%.'8%�#�'"-)+'.%�%((,'".)+"!�*'�1"�
&!".)-.!�/'.'&!:�-'/<!('&!:�(%�+)%(.3�6%8)-'%"%�#�1"%�@+)%(.3�-'/<!('&%A4�
•� ���������������������9 �9���#�'(�+!/%"=!�&5)�/)2('!�+')".+%�")(�&('/%�")!+)%('-.%4�>1'�
(,%1.!+):� &5)� 6%+(%� *)((%� (!..%� 6%+.'2'%"%:� )-6+'/)� (%� -1%� -!$$)+)"=%:� %..+%8)+-!� '(�
6+!.%2!"'-.%��!++%*!:�6)+�"!"�%8)+�8!(1.!�6%+.)&'6%+)�%((%� )-'-.)"=%4��
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�
�
�
�
����������������������
•� �(� ")!+)%('-/!� +%22'1"2)� ")(� &'")/%� (%� -1%� 6'7� %(.%� )-6+)--'!")4� �('� '/61(-'� 6)+� '(�
&'")/%� ")!+)%('-.%� $1+!"!� *'8)+-':� %*� )-)/6'!� (%� -&%+-'.3� *)'�/)=='� *'� 6+!*1='!"):� (%�
")&)--'.3�*'�+%66+)-)".%+)�%-6)..'�*)((%�8'.%�&5)�*1+%".)�'(�$%-&'-/!�)+%"!�-.%.'�&)"-1+%.':�
(%�+%22'1".%�/%.1+'.3�%+.'-.'&%�*'�%(&1"'�+)2'-.'4�
•� �,)()/)".!�6'7�'/6!+.%".):�6)+?:�#�(%�+%66+)-)".%='!")�*)(�8)+!:�*)((%�+)%(.3�&!-E�&!/,#:�
&5)� +%$$'21+%� ()�/'-)+')�*'�1"%�6!6!(%='!")�&5)� +'&!/'"&'%�%�8'8)+)�*!6!� (%�21)++%4��'�
6%--%:� 01'"*':� *%� -.!+')� '"*'8'*1%('� )� <!+25)-':� .'6'&5)� *)(� &'")/%� $%-&'-.%:� %� -.!+')�
&!(()..'8)4��%(�61".!�*'�8'-.%�('"21'-.'&!:�'"8)&):�'�+)2'-.'�")!+)%('-.'�'"-)+'-&!"!�(,1-!�*)'�
*'%()..'�)�(%�&!/6+)-)"=%�*'�6'7�('"21):�&!/)�(,'.%('%"!:�(,'"2()-)�)�'(�.)*)-&!4�
•� �%� -.%2'!")� ")!+)%('-.%� -'� &!"&(1*)� ")(� ����� &!"� ���� ��� �� *'� �)� �'&%� )� &!"� (%�
+)%('==%='!")� *)((%� &!//)*'%:� 6'7� ()22)+%� +'-6)..!� %(� &'")/%� ")!+)%('-.%� &5)� $%&)8%�
*)((,'/6)2"!�1"!�*)'�-1!'�!<')..'8'4�
•� �"!�*)'�$'(/�6'7�-'2"'$'&%.'8'�#��������������� ������9���*'� !--)(('"'4��(�$'(/�-,'-6'+%�%*�
1"�$%..!�+)%(/)".)�%&&%*1.!:�(%�$1&'(%='!")�*'�*!"��1'2'��!+!-'"':�)�%�01)-.%�8'&)"*%�'(�
+)2'-.%� ")� '"-)+'-&)� *)(()� %(.+)4� �--!� '"&%+"%� ()� 6+'"&'6%('� &%+%..)+'-.'&5)� *)(�
(1"2!/).+%22'!� ")!+)%('-.%�� 1-!� *)((%� 6)(('&!(%� *'� -&%+.!:� -&)")� 2'+%.)� '"� -.+%*%:�
+)&'.%='!")� %$$'*%.%� %*� %..!+'� "!"� 6+!$)--'!"'-.'� �%*� )&&)='!")� *'� �(*!� �%<+'='� )� �""%�
�%2"%"'�4�
•� �!"� ����� ������ ��� ��� -,'/6!")� '(� @"1!8!� -.'()� +!--)(('"'%"!A:� !--'%� (%� &%6%&'.3� *)(�
+)2'-.%�*'�*%+)�*)((%�+)%(.3�1"%�*'/)"-'!")�%1.)".'&%�%"&5)�-)�%((,'".)+"!�*)(�&'")/%:�1"%�
-.+1..1+%�&5)�6+)-)"=%�-!(%/)".)�8'&)"*)�8)+'-'/'('4�
•� �(� $'(/�%((,'"'='!�)<<)� '"� �.%('%� -&%+-!� -1&&)--!� '"8)&)�%((,)-.)+!� '� &+'.'&'� (!�6+)/'%+!"!�
&!"�(%��%(/%�*,!+!�%(�$)-.'8%(�*'��%"")-�")(���9�4�
•� �"� %(.+!� 2+%"*)� $'(/� *)(� 6)+'!*!� ")!+)%('-.%� #� ��� �� ��� ����������� ���9��� *'� �)� �'&%4�
>1)-.!:�'"-')/)�%�������:����9���8')")�+'$'1.%.!�*%((%�<!+25)-'%�<)"6)"-%".)�'"�01%".!�
-)/<+%"!� 8!()+� )-6+'/)+)� 1"%� *)"1"&'%� -!&'%()4� ��� �� ��� ����������� -)21)� (%� 8'&)"*%:�
%/<')".%.%�")(�*!6!21)++%:�*'��".!"'!:�1"�%..%&&5'"!�+!/%"!�&5)�.)".%�*'�+)&16)+%+)�(%�
<'&'&()..%�&5)�2('�#�-.%.%�+1<%.%�)�&5)�#�)--)"='%()�6)+�'(�-1!�(%8!+!4�>1)-.%�8'&)"*%�6)+?�
"!"�%8+3�1"�(').!�$'")���".!"'!�"!"�+'.+!8)+3�(%�-1%�<'&'&()..%:�6)+*)"*!�&!-E�(,'/6')2!4�
•� �(� $'(/�6+)-)".%�1"�")!+)%('-/!�&5)�"!"�81!()� '*)".'$'&%+-'�&!"�(%�+)%(.3:�/%�&5)�81!()�
)--)+)�1"�*'-&!+-!�-1((%�+)%(.34��"&5)�01':�&!/)�'"��������������� ��:�-!"!�+)2'-.+%.'� '�
-1!"'�*)((%�&'..3:�(,1-!�*)(�+!/%")-&!:�(%�+%$$'21+%='!")�*)((%�01!.'*'%"'.3�)�(,'/6')2!�*'�
%..!+'�"!"�6+!$)--'!"'-.'4�
•� �(� $'(/� *'� �)� �'&%:� &!/)� 01)((!� *'� !--)(('"':� "!"� +'-&!--)� '"� 1"� 6+'/!� /!/)".!�
-1&&)--!�'"��.%('%�/%�'"8)&)�8)"")�-1<'.!�%&&(%/%.!�'"��+%"&'%4�
�
�
�
�
�
�
�
�
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�����������/���� ���&�������/������'()(�+()*0-�
�
•� �(�")!+)%('-/!�%+.'-.'&!�"%-&)�'"�&!"&!/'.%"=%�%�01)((!�()..)+%+'!�)�&'")/%.!2+%$'&!4��!/)�
01)-.'�&!"&)6'-&)�(,%+.)�&!/)�1"!�-.+1/)".!�*'�%"%('-'�)�*)"1"&'%�-!&'%()4��--!�-'�-8'(166%�
'"� !66!-'='!")� %(()� &!++)".'� %-.+%..)� &5):� %� 6%+.'+)� *%2('� %""'� >1%+%".%:� &!/'"&'%"!� %�
*'$$!"*)+-'� ")(� 6%"!+%/%� %+.'-.'&!� '.%('%"!4� �!/)� 6)+� 2('� %(.+'� .'6'� *'� ")!+)%('-/!� %"&5)�
01)-.!�)".+%�'"�&+'-'�8)+-!�2('�%""'��'"01%".%:�01%"*!�'(�6+!<()/%�$+%�%+.)�)�-!&').3�*'8)".%�
6'7�%&1.!4�
•� )((,%/<'.!� *)(� ")!+)%('-/!� %+.'-.'&!� !6)+%� �1..1-!:� '(� 01%():� &!/)� /!(.'� %(.+'� %+.'-.':� 5%�
8!(1.!�6%+.)&'6%+)�%(�&('/%�*'�*)"1"&'%��)�+'""!8%/)".!�6+)-)".)�'"��.%('%:�1")"*!-'�&!"�%(.+'�
'".)(()..1%('� %((,!66!-'='!")� $%-&'-.%4� >1)-.!:� 01'"*':� #� '(� 61".!� *'� 6%+.)"=%� &5)� !$$+)� %(�
6'..!+)�(!�-61".!�6)+�01%*+'�&!/)����� �������������9���!���������������99����
•� �"��1..1-!:� 6)+?:� &,#� -6%='!� %"&5)� 6)+� %(.+)� .)/%.'&5)�� (%� +'.+%..'-.'&%:� -'%� *'� *!"")� -'%� *'�
1!/'"'C� (%� 6%)-%22'-.'&%:� $%..%� *'� (1!25'� 1+<%"'� )� "%.1+%('C� ()� "%.1+)� /!+.)C� '� "1*'C� 2('�
%88)"'/)".'�-.!+'&'4�
�
�
�
������������������� �����
�
�%"��&�F%"�"!"�#�1"�%1.!+)�")!+)%('-.%�/%�&!"�'(�-1!������������������6!")�(,%..)"='!")�-1(�.)/%�
*)(� +'&!+*!:� *)((%� 21)++%� )� -1((%� $1"='!")� *)((!� -&+'..!+)4� �(� ()..)+%.!:� '"$%..':� #� &!(1'� &5)� +'&!+*%� %�
&'%-&1"!�*'�"!'�2('�)++!+'�$%..'�")(�6%--%.!:�'�01%('�"!"�8%""!�+'6).1.'4�
•� 5)+)�'-�"!.�%"��"2('-5�)!+)%('-/�/!8)/)".�<)&%1-)�%+.�'"�.5%.�6)+'!*�F%-�"!.�&)"-!+)*�
%"*�<)&%1-)� .5)+)�F%-�"!.� %� *'&.%.!+-5'6� ('G)��%-&'-/�%"*�%='-/4��"2('-5�F+'.)+-� +%.5)+�
$!&1-)*�!"�.5)�'/6!+.%"&)�!$�.5)�6%-.4�
•� �%"��&�F%":�%�&!".)/6!+%+H�%1.5!+:�F'.5�5'-�����������*)-&+'<)-� .5)�)8'(�6+)-)".� '"�%((�51/%"� <)'"2-4��!+)!8)+� .5)-)� %"'/%(-� %+)� -H/<!('&%(� %"*� .5)H� +)6+)-)".� %� ('"G� <).F))"�
6+)-)".�%"*�6%-.4�
•� �"� .5)� 6%--%2)� &%(()*�� �� ������� ������ ����� �����!������ .5)� %1.5!+� -1/-� 16� .5)�/%'"�
'*)%-�!$�.5)�<!!G4�
��
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�
���������������������������������������������������������������% 1 22"�
�
�
����3��45# 2#4�2#4%6�4�
��
����� �6573$ 58 ��$3#$%"36��
D)%"��%1(��%+.+)�
�
;)+.!(.�;+)&5.��
������3�5 4% "36214�6#"36"54��
�
� ���3�$56�9%4#":4562#6�! 3�5 4% "36214��
�('!��'..!+'"'�
�
�)-%+)��%8)-)�
��
���3��65 1"�5 4% "362#"��
!<)+.!� !--)(('"'���������������� ����
�
�'..!+'!��)��'&%����� ����������������
��
����%# � �619 :54��6;63 &�� 5"#4�/$##$24�
�
�
�����4�54#�74%: #&��"5����<"5��
�
�
�6=364:%"76"��
�
�
�
�
�
�
�
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�% 1 22"���
��(�")!+)%('-/!�#�1"�/!8'/)".!�&5)�-!+2)�*1+%".)�'(�-)&!"*!�&!"$('..!�/!"*'%():�01%"*!�(,�.%('%�)+%�2!8)+"%.%�
*%� ;)"'.!� �1--!('"':� %(� 6!.)+)� -'"� *%(� ����4� �(� $%-&'-/!� !6)+?� 1"%� *1+%� &)"-1+%� 8)+-!� .1..'� '� /)=='�
*,'"$!+/%='!")� )� .1..)� ()� 6+!*1='!"'� %+.'-.'&5)� &5)� /)..)8%"!� '"� *'-&1--'!")� (,'*)!(!2'%� $%-&'-.%4� �%�
&!"-)21)"=%� $1� &5)� /!(.'� '".)(()..1%('� )-6%.+'%+!"!� %((,)-.)+!� ):� '"-')/)� %� &!(!+!� &5)� +'/%-)+!� '"� �.%('%:�
*)"1"&'%+!"!�(!�-.%.!� .!.%('.%+'!�")((%�01%()�)+%�$'"'.!� '(�6%)-)4� �(�)!+)%('-/!�6!")�()�-1)�<%-'�-1(()�!6)+)�
%".'$%-&'-.)�)�+%66+)-)".%�1"�'/6!+.%".)�+'$()--!�*)(()�&!"*'='!"'�-!&'%('�*)(� .)/6!4��--!�%8+3�+'6)+&1--'!"'�
-1((%�()..)+%.1+%�-1&&)--'8%:�%*�)-)/6'!�8)++3�(%+2%/)".)�+'6+)-!�")(�&!+-!�*)(�����:�*1+%".)�'(�6)+'!*!�*)(()�
&!".)-.%='!"'�2'!8%"'('4��(�)!+)%('-/!�/'�5%�&!(6'.!�6)+�'(�6%+.'&!(%+)�/)--%22'!�&5)�.+%-/)..)8%�'"�01%".!:�
+'-6)..!� %(()� %(.+)� &!++)".'� *)(� 6%--%.!:� 8!()8%� &)+&%+)� *'� &%/<'%+)� 8)+%/)".)� '(� +1!(!� *)((,'".)(()..1%()� )� '�
8%(!+'� -1� &1'� 6!22'%8%� $'"!� %*� %((!+%� (%� &1(.1+%� '.%('%"%C� '"!(.+)� '(� ")!+)%('-/!� 5%� %&&!(.!� %(&1"'� *)'�/')'�
-&+'..!+'�6+)$)+'.'�&!/)�;)66)��)"!2('!�)��)-%+)��%8)-)4��"$'")�%8+3�1"%�+'6)+&1--'!")�-1�1",%+.)�&5)�-%+)<<)�
*'8)".%.%�*%� (E� %�6!&!� '/6!+.%".)�6)+�&!/1"'&%+)�/)--%22'�%((%� -!&').3:� )�&5)�8')")�1-%.%�%"&5)�%(�2'!+"!�
*,!22':�!--'%�'(�&'")/%4��%+3:�'"$%..':�'(�&'")/%�")!+)%('-.%�%�*'$$!"*)+-'�'"�.1..!�'(�/!"*!:�+'-&1!.)"*!�2+%"*)�
-1&&)--!:�$%&)"*!�&!"!-&)+)�()�*1+)�&!"*'='!"'�*)(�6!6!(!�'.%('%"!4��
�
����3��45# 2#4�2#4%6�4�
�!"� #� $%&'()� '"*'&%+)� (,)-.)"-'!")� )� '� &!"$'"'� *)(� ")!+)%('-/!:� 6!'&5B� -'� -8'(166%� ")(� "1!8!� &('/%� *)(�
*!6!21)++%�/%� 5%� ()� -1)� +%*'&'� ")((%� &1(.1+%� *)2('� %""'� +)".%C� &!/1"01):� '(� /!/)".!� 6'7� %1.)".'&!� *)(�
")!+)%('-/!�#�01)((!�*)((%� )-'-.)"=%�)�*)((,'//)*'%.!�*!6!21)++%:�&5)�-'�&!((!&%�.+%�'(���9��)�'(�����4��
�(���9��#�1"�%""!� '".)"-!�-'%�6)+�01%".!� +'21%+*%� (%� -'.1%='!")�-!&'%()� -'%�6)+� (%� -'.1%='!")�6!('.'&%4��,� '"�
01)-.!� %""!� &5)� -$!&'?� '"� -&'!6)+'� )� &!".)-.%='!"'� '(� /%(&!".)".!� 6!6!(%+)C� '"$%..':� -'"� *%(� ��9�� '�
<!/<%+*%/)".'�-1(()�&'..3�-'�'".)"-'$'&%+!"!:�(%�*'-6!"'<'('.3�*'�/%.)+')�6+'/)�8)"")�%"&!+%�*'�6'7�+'*!..%�%�
&%1-%� *)(� <(!&&!� "%8%()� )� *)((%� 6!('.'&%� %1.%+&5'&%:� '"!(.+)� '(� +%='!"%/)".!� *)2('� %('/)".'� %1/)".?:� %*�
)-)/6'!�'(�01%".'.%.'8!�*'�6%")�2'!+"%(')+!�6%--?�*%�����2+%//'�%����4��'�$1+!"!�"1/)+!-'�-&'!6)+'�%�!+'"!�
)��'(%"!�)�6+)"*)8%"!�-)/6+)�6'7�&!+6!�!+2%"'-/'�&(%"*)-.'"'�%".'$%-&'-.'4��,��-)..)/<+)�*)((!�-.)--!�%""!:�
'"!(.+):� '(�2)")+%()��').+!�;%*!2('!�*'&5'%+%8%�%2('� �.%('%"'� (,%+/'-.'='!�&!"�2('�%(()%.'��@�2"'�%..!�*'�!-.'('.3�
&!".+!�()�$!+=)�%"2(!�%/)+'&%")�*)8)�&)--%+)�*%�6%+.)�*)(()�$!+=)�'.%('%")�'"�!2"'�(1!2!A���".!"'!��)-'*)+':�
�%+'!�5)/)((H:���� ������� ��� ����"������������"��%-%��*'.+'&)��4��,�""%:���� :��'(%"!:�6%24�� �4��,�
'/6!+.%".)�"!.%+)�&5)�'(�2)")+%()�;%*!2('!�*'8)""):�*!6!��1--!('"':�'(�"1!8!�&%6!�*)(�2!8)+"!:�'"�01%".!�'(�
*1&)� $1� %++)-.%.!� '(� ��� (12('!� *%(� +)� )� '-!(%.!� '"� 1"� %(<)+2!� *)(��+%"� �%--!4� �!"� (,%+/'-.'='!� &!/'"&'%� (%�
21)++%�&'8'()C�*%�1"%�6%+.)�'�$)*)('�*'��1--!('"':�'(�01%()�")(�I9��$1�('<)+%.!�*%'�.)*)-&5'�)�+'6!+.%.!�%(�"!+*�
*!8)�$!"*?�(%� )61<<('&%�*'��%(?:�-1(�(%2!�*'��%+*%:�*%((,%(.+%�'�6%+.'2'%"'�)�&!(!+!�&5)�%(�-1*�&!/<%..)8%"!�%�
$'%"&!�*)2('�%(()%.'4��
�%(� 61".!� *'� 8'-.%� -!&'%()� '(� ��9�� #� 1"� %""!� '/6!+.%".):� '"� 01%".!� &!/'"&'?� %� *'$$!"*)+-'� (%� )-'-.)"=%�
'.%('%"%4�>1)-.%�"%&01)�&!"�2('�-&'!6)+'�")(()�+)2'!"'�-)..)".+'!"%(':�/%�(,'"'='!�8)+!�)�6+!6+'!�-'�)<<)�01%"*!�
%(&1"'�+)6%+.'�*)((,)-)+&'.!:�-!-.)"1.'�*%((%�6!6!(%='!"):�!-.%&!(%+!"!�(,)".+%.%�*)'�.)*)-&5'�%��!+.%��%"��%!(!�
%� !/%4��"&5)�'�+)6%+.'�/'('.%+'�'"�/'--'!")�'"��1+!6%�%((,%""1"&'!�*)((,%+/'-.'='!�6%--%+!"!�%((%� )-'-.)"=%�
&!".+!�'�.)*)-&5'4��%� )-'-.)"=%�%(�"!+*��.%('%�)<<)�!+'2'"'�-6!".%"))�)�-'�6%--?�*%(�-)/6('&)�+'$'1.!�*)((%�()8%�
/'('.%+)�!+*'"%.%�*%(�2!8)+"!��1--!('"'�%((%� (!..%�%+/%.%�8)+%�)�6+!6+'%C� '"$%..':� -'� &!-.'.1'+!"!�<+'2%.)�&5)�
6+!2+%//%+!"!�!6)+%='!"'�/'('.%+':�&!"�(!�-&!6!�*'�!&&16%+)�&)".+'�1+<%"'� '/6!+.%".'4��'�#�-.'/%.!�&5)�2('�
1!/'"'�&5)�6%+.)&'6%+!"!�%((%�(!..%�%".'"%='-.%�$+%�'(�,9��)�,9��$1+!"!�!(.+)�������4���6%+.'2'%"'�6+!8)"'8%"!�
*%� .1..)� ()� &(%--'� -!&'%(':�/%� (%�/%22'!+%"=%� )+%� $!+/%.%� *%� !6)+%'4� �� 2+166'� 6%+.'2'%"'� )+%"!� -.+)..%/)".)�
()2%.'�%'�6%+.'.'��()�<+'2%.)�@�%+'<%(*'A�)+%"!�)-6+)--'!")�*)(�6%+.'.!��!/1"'-.%:�()�<+'2%.)��%..)!..'�*'�01)((!�
-!&'%('-.%:� ()� 2')(('-.)� *)(� �%+.'.!� *,%='!")4� )(� �)").!� &'� $1+!"!:� '"8)&):� 1"'.3� &!"� %((%� <%-)� '(� 6%+.'.!�
*)/!&+'-.'%"!�)�'�6%+.'.'�*)"!/'"%.'�'"*'6)"*)".'�)+%"!�*'�!+')".%/)".!�('<)+%()�)�/!"%+&5'&!4��(�/!8'/)".!�
6%+.'2'%"!�)+%�&!!+*'"%.!�*%'��!/'.%.'�*'��'<)+%='!")�%='!"%()�)�")(���99�&'�$1�1"�&!"2+)--!�%�;%+'�&!"�(!�
-&!6!�*'�+'!+2%"'==%+)�(%�8'.%�6!('.'&%4�)'�.)++'.!+'�!&&16%.'�*%'�.)*)-&5'�'��!/'.%.'�*'��'<)+%='!")�$!+/%+!"!�
'(� �!/'.%.!� *'� �'<)+%='!")� %='!"%()� �(.%� �.%('%�� '(� �!/'.%.!� $1� +'&!"!-&'1.!� *%2('� %(()%.':� %"&5)� -)� &!"�
6)+6()--'.3�'"�01%".!�'�6%+.'.'�*'�-'"'-.+%�8!()8%"!�6+!6!++)�!+2%"'�*'�%1.!2!8)+"!4��
�%� )-'-.)"=%�"!"�$1�-)/6('&)/)".)�1"%�(!..%�%+/%.%�&!".+!�2('�'"8%-!+'�/%�-'�6+!6!-)�%"&5)�*'�%66!+.%+)�1"�
+'""!8%/)".!�6!('.'&!�)� -!&'%():� .%".!�&5)� '"�01)-.!� -)"-!� -'� #�6%+(%.!�*'� @-)&!"*!� '-!+2'/)".!A�)� $1�1"�
/!8'/)".!�&5)�8!()8%�.+%-$!+/%+)�()�-.+1..1+)�*)((!��.%.!:�&!/)�%88)"")�")(�6+'/!4��%�-'.1%='!")�%(�-1*�$1�
*'8)+-%C� '"$%..':� ()� +)2'!"'� /)+'*'!"%(':� %� *'$$)+)"=%� *'� 01)(()� -)..)".+'!"%(':� $1+!"!� ('<)+%.)� *%2('� %(()%.'� )�
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
6)+&'?� (%� )-'-.)"=%� "!"� %8)8%�/!.'8!�*'� )--)+&'4� �'� *'-&1--)� %� (1"2!:� '"8)&):� $+%� '� 6%+.'.'� %".'$%-&'-.'� )� '(�
2!8)+"!�*)(�+)�)�*'�&!(!+!�&5)�&!((%<!+%+!"!�&!"�'(�$%-&'-/!4�
�(����%6+'()�*)(���9��2('�%(()%.'�)".+%"!�%��'(%"!�)�")'�2'!+"'�-1&&)--'8'�8)"")�('<)+%.!�.1..!�'(�"!+*��.%('%C�'(� �
/%22'!� ��9�� -'� *'&5'%+?� $'"'.%� (%� 21)++%� '"� �1+!6%� )� '(� �� -)..)/<+)� *)((!� -.)--!� %""!� '(� �'%66!")� $'+/?�
(,%+/'-.'='!:�6!")"*!�$'")�%((%�21)++%4��!6!�&'+&%�&'"01)�%""'�*'�21)++%:�(,�.%('%�)+%�'"�+!8'"%4��'�&%(&!(?�&5)�
&'�$1+!"!�!(.+)�9������/!+.'�)�'�6+'2'!"')+'�'.%('%"'�$1!+'�*)'�&!"$'"'�"%='!"%('�)+%"!�&)".'"%'%�*'�/'2('%'%4��
��*%""'�/%.)+'%('�$1+!"!�'"2)".':�6+'/!�$+%�.1..'�(%�&!/1"'&%='!")�*'$$'&'()�.+%�"!+*�)�-1*C�'"$%..':�(%�$)++!8'%�
&5)�&!(()2%8%� !/%�)��'(%"!�)+%�*'-.+1..%:� )� $1�%2'<'()� -!(!�%�6%+.'+)�*%(���9�4��%�6+!*1='!")�%2+'&!(%� -'�
+'*1--)�*)((%�/).3�+'-6)..!�%(�����:�(,1(.'/!�%""!�6+)-!�&!/)�+'$)+'/)".!:�/)".+)�(%�6+!*1='!")�'"*1-.+'%()�
*'/'"1E�*'�1"�.)+=!�+'-6)..!�%(�����4���&%1-%�*)((%�/%"&%"=%�*'�/%.)+')�6+'/):�)")+2'%�)()..+'&%:�&%+<1+%".)�'�
6+)=='� -%('+!"!� %(()� -.)(()C� -'� 6+!*1--)� '"� 01%".'.3� -6+!6!-'.%.)� &%+.%� /!").%� /%� 01)-.%� "!"� %8)8%� '(�
&!++'-6)..'8!�")(�8%(!+)�*)'�<)"'�*)((%�"%='!")�)�(,%1/)".!�*)'�6+)=='�$1�*%.!�%"&5)�*%((,%(.%�&%6%&'.3�*'�-6)-%�
*)2('�%(()%.'�%"2(!�%/)+'&%"'4��)+�.1..'�01)-.'�/!.'8'�$'!+E�'(�/)+&%.!�")+!��&!//)+&'!�&(%"*)-.'"!�*)'�2)")+'�
*'$$'&'('� *%� +)6)+'+)�:� &!%*'18%.!� %"&5)� *%� *'+'2)".'� '.%('%"'� )� *%� %(()%.'� &!++!..'4� �"� -)21'.!� %((%� &+'-'�
*)((,'"*1-.+'%�)�*)((,%2+'&!(.1+%�'�*'-!&&16%.'�$1+!"!�&'+&%�*1)�/'('!"'�)�(%�-'.1%='!")�$1�2+%8)�$'"!�%2('�%""'�
�'"01%".%:� 01%"*!� %88)"")� '(� <!!/� )&!"!/'&!4� �&&!++)8%� 1"%� +'&!-.+1='!")� *)((,�.%('%:� )*� #� 6+!6+'!� '"�
01)-.%� %./!-$)+%� &5)� -'� '"-)+'-&)� (,)-6)+')"=%� *)2('� '".)(()..1%('� :� '� 01%('� +'8)"*'&%8%"!� 1"� (!+!� -6%='!�
'*)!(!2'&!:�&5)�$!--)�&%6%&)�*'�/)*'%+):�%�('8)((!�*'�-!&').3�&'8'():�()�)-'2)"=)�*)((%�+'&!-.+1='!")�"%='!"%()4�
�(�/!/)".!�*)((,������������&!-E�&!/)�(!�%8)8%�&5'%/%.!��%+.+)�:�*)((,'/6)2"!�1"'$'&%".)�*)((,'".)(()..1%():�
-%+3�6)+?�*)-.'"%.!�%�&!"&(1*)+-'�%�6%+.'+)�*%(���9��:�&!"�(%�-&!"$'..%�*)'�6%+.'.'�*'�-'"'-.+%�)�&!"�(%�*'$$1-'!")�
'"� .1..!� '(� /!"*!� *)(� &('/%� *)((%� @21)++%� $+)**%A4� �"!(.+):� &!"� (,%88)".!� *)(� ")!&%6'.%('-/!� (%� $'21+%�
*)((,'".)(()..1%()�8')")�+'*!..%�%�01)((%�*'�.)&"'&!�-6)&'%('==%.!�)*�)2('�"!"�+')-&)�6'7�%�6!+-'�&!/)�21'*%�*)(�
6!6!(!C�(%�&+'-'�*)$'"'.'8%�-'�%8+3�8)+-!�(%�/).3�*)2('�%""'��'"01%".%:�'"�&!"&!/'.%"=%�&!"�(,%++).+%/)".!�*)(��
/!8'/)".!�!6)+%'!:�)�(,%$$)+/%+-'�*)(�6!.)+)�*)((%��)/!&+%='%��+'-.'%"%4��
��
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
����� �6573$ 58 ��$3#$%"36�
��!"� '(� &+!((!� *)(� $%-&'-/!� )� &!"� (%� $'")� *)((%� -)&!"*%� 21)++%�/!"*'%()� .)+/'"%� 6)+� (,�.%('%� 01)(� 6)+'!*!�
%1.%+&5'&!�")((%�01%()� )+%� -.%.%� &!-.+)..%�*1+%".)� '(�8)".)""'!� $%-&'-.%4��('� '".)(()..1%('� '.%('%"'� -'�6+!6!-)+!�
6)+&'?� *'� $%+� &!"!-&)+)� (%� 6+!*1='!")� -.+%"')+%� %� (1"2!� &)"-1+%.%:� )� '"� 6%+.'&!(%+� /!*!� *1)� -!"!� 2('�
'".)(()..1%('�&5)�/!--)+!�'(�*'<%..'.!�6!('.'&!�&1(.1+%()���%+.+)�)�;+)&5.4����������
�
D)%"��%1(��%+.+)���%+'2'������������
�D)%"� �%1(� �%+.+)� #� 1"!� *)'� .)-.'/!"'� 6'7� '/6!+.%".'� *)((,)-'-.)"='%('-/!� 6!-.�<)(('&!4� �2('� 5%� $%..!� !6)+)�
%66%+.)")".'�%'�2)")+'�()..)+%+'�6'7�*'8)+-'��-'�#�!&&16%.!�*)(�-%22'!�6-'&!(!2'&!:�()..)+%+'!:�*)(�+!/%"=!:�*)(�
.)%.+!:�*)(�6%/65().�6!('.'&!:�/%�'"-)+)"*!�'"�!2"'�!6)+%�1"�&!".)"1.!�$'(!-!$'&!4��
�%+.+)� 5%� '"&!/'"&'%.!� (%� -1%� %..'8'.3� *'� -&+'..!+)� &!"� +'&)+&5)� *'� 6-'&!(!2'%� &5)� 5%""!� 6)+� !22)..!� (,'!:�
(,'//%2'"%='!")�)� ()�)/!='!"'4��)&!"*!��%+.+)� (,'!�"!"�#�1"%�-!-.%"=%�&5'1-%� '"�-)�-.)--%:�/%�)--%�#�1"%�
-.+1..1+%�%6)+.%�%(�/!"*!4��%�&!-&')"=%�8')")�'".)-%�&!/)�@)--)+)�")(�/!"*!A�)�()�)/!='!"'�-!"!�8'-.)�&!/)�
1"�/!*!�*'�8'8)+)�'�+%66!+.'�&!"�(%�+)%(.34��,�/!(.!�'/6!+.%".)�(,%"%('-'�-%+.+'%"%�*)((,'//%2'")�6!'&5B�&'?�#�
()2%.!�%(�&!"&)..!�*'�('<)+.34��,'//%2'"%='!")�#�1"�/!*!�%..+%8)+-!�&1'�(%�&!-&')"=%�-16)+%�(%�+)%(.3�%((%�(1&)�
*'�1"�6!--'<'()4��
)((%�-1%�!6)+%�6'7�+'()8%".):��#�� ������������$��9�%:��%+.+)�%$$)+/%�&5)�(,)--)+)�-'�/%"'$)-.%�'"�*1)�/!*'��
(,)--)+)�'"�-B�)�(,)--)+)�6)+�-B4�)((,)--)+)�'"�-B�-'�5%�(,'*)".'$'&%='!")�&!"�.1..!�&'?�&!"�&1'�(%�&!-&')"=%�)".+%�
'"�+%66!+.!:�!--'%�()�&!-)�*)(�/!"*!4��(�-)&!"*!�.'6!�*'�)--)+):�'"8)&):�-'�'*)".'$'&%�&!"�(%�&!-&')"=%�-.)--%:�)*�
)--)"*!�6+)-)"=%�%(()�&!-):�5%�(%�&%6%&'.3�*'�%..+'<1'+)�(!+!�*)'�-'2"'$'&%.'4�>1'"*':�'(�$%..!�&5)�(%�&!-&')"=%�*'%�
%(�*%.!�*)'�-'2"'$'&%.':�8')")�'".)-%�&!/)�6!.)"=%�"1(('$'&%.+'&)�*)(�*%.!�-.)--!:�8')")�'".)-%�&'!#�&!/)�('<)+.34�
�%�('<)+.3�'"��%+.+)�2'!&%�1"�+1!(!�$!"*%/)".%():�'"�01%".!�%$$)+/%+)�&5)�(,1!/!�#�('<)+!�-'2"'$'&%�*'+)�&5)�
(,1!/!� #� &!-&')"=%� )*� #� '"� 2+%*!� *'� ")2%+)� (%� +)%(.3� %((%� (1&)� *'� -'2"'$'&%.'� &5)� '"� 01%(&5)� /!*!� (%�
6%*+!")22'%"!4� �%� ('<)+.3� #� (%� -.+1..1+%� -.)--%� *)((,)-'-.)"=%:� &5)� +'-1(.%� 6)+?� &!"*%""%.%� 6)+� &!-.'.1='!")�
!".!(!2'&%�%*�)--)+)�('<)+%4�
>1)((!� &5)� ")� *)+'8%� #� '(� $%..!� &5)� (,1!/!� #� +)-6!"-%<'()� *'� -)� -.)--!� )� *)(� /!"*!:� '"� 01%".!� /%"')+%�
*,)--)+)4� 1..!� &'?� &5)� %&&%*)� ")(� /!"*!� "!"� 61?� )--)+)� *)..!� '"1/%"!:� 6!'&5B� .1..'� 2('� %88)"'/)".'�
+'-%(2!"!� %((%� ('<)+.3� )� %((%� +)-6!"-%<'('.3� *)((%� -&)(.%� !+'2'"%+'%4� �--)"*!� (,1!/!� &!(1'� &5)� *)&'*):� �%+.+)�
")2%�(%�&%-1%('.3�*)2('�%88)"'/)".'4�
1..%8'%�(%�('<)+.3�$%�-'�&5)�'(�-'"2!(!�+'-1(.'�6)+)"")/)".)�'"�(!..%�&!"�2('�%(.+':�'"�01%".!�")(�/!/)".!�'"�&1'�
(,'"*'8'*1!� 6').+'$'&%� (,%(.+!� &!"� '� -1!'� -'2"'$'&%.':� (,%(.+!� $%� (!� -.)--!� &!"� '(� -1**)..!� '"*'8'*1!4� >1'"*'� #�
'")8'.%<'()�(!�-&!".+!�*)(()�('<)+.3�)�(%�21)++%�*)'�-'2"'$'&%.'4�
�'"!�%*�%*)--!�5!�'".+!*!..!�%(&1"'�&%+*'"'�*)(�6)"-')+!�*'��%+.+)�/%�8)�")�#�1"�%(.+!�/!(.!�'/6!+.%".)�)�&5)�
5%�%$$%-&'"%.!�/!(.!�'(�")!+)%('-/!�'.%('%"!:�!--'%�'(�&!"&)..!�*'�1"%�()..)+%.1+%�&5)�$!--)�'/6)2"%.%�*%(�61".!�
*'�8'-.%�6!('.'&!�)�-!&'%()4��
�)+��%+.+)� (,1!/!�%"&5)� -)� #� ('<)+!� *'� $+!".)� %(�/!"*!:�"!"� #� ('<)+!� *'� )--)+)� ('<)+!4� �(� $%..!� *'� )--)+)� %(�
/!"*!�#�01%(&!-%�*'�%--1+*!:�&'!#�"!"�5%�-6')2%='!"'�%(�*'� $1!+'�*)(�/)*)-'/!�$%..!�*'�)-'-.)+)4��('�-&!6'�
"%-&!"!�&!"�(,'"*'8'*1!:�'(�01%()�%..+'<1'-&)�1"�-'2"'$'&%.!�%�&'?�&5)�'"�-B�"!"�5%�-)"-!4�
�,)/!='!")�&5)�)8'*)"='%�(,%--1+*'.3�*)((,)-'-.)"=%�#�(%�"%1-)%:�*)-&+'..%�")((,!/!"'/!�+!/%"=!�*)(�����4�
�"� 01)-.,!6)+%� �%+.+)� +%66+)-)".%� (%� &!"*'='!")� *'� *'-%2'!� )-'-.)"='%()� *)((,1!/!� /!*)+"!:� '(� -)"-!� *'�
'"1.'('.3�)�*'�%"2!-&'%:�(%�$%.'&%�%�*%+)�1"�-)"-!�%((,)-'-.)"=%4��(�6+!.%2!"'-.%�&5)�'"&%+"%�01)-.)�-)"-%='!"'�#�
!01)".'":�1"�6+!$)--!+)�*'�-.!+'%C�)2('�6+!2+)--'8%/)".)�&%6'-&)�*'�)--)+)�*'�.+!66!�+'-6)..!�%(�/!"*!�)�%2('�
%(.+'4� �%� 01)-.%� &!"*'='!")� ")2%.'8%:� 6%--'8%� +%66+)-)".%.%� ")(� +!/%"=!� 8)++3� -1&&)--'8%/)".)� -16)+%.%�
*%((,'*)%()� 6'7�/%.1+!� *'� 1"� 1!/!� &5)� 2'1-.'$'&%� (%� -1%� )-'-.)"=%� )� 2('� %..+'<1'-&)� 1"� -'2"'$'&%.!� 6+!$!"*!�
%--1/)"*!-'� *)(()� +)-6!"-%<'('.3:� '/6)2"%"*!-'� &!"� (!� -&!6!� *'� +)%('==%+)� 8%(!+'� 6!-'.'8'4� �,� (,1!/!� &5)�
*)8)�*%+)�1"�-)"-!�%((%�6+!6+'%�)-'-.)"=%C�(,1!/!�#�'(�-1!�'/6)2"!:�#�'�8%(!+'�'"�&1'�5%�&+)*1.!�")((%�-1%�8'.%4��
�%�01'�)2('�6+!/!--)�1"%�()..)+%.1+%�&'8'(/)".)�'/6)2"%.%:�'".)+6+).%"*!�'"!(.+)�(,)-'-.)"='%('-/!�")'�.)+/'"'�
*'�1"%�.)!+'%�*)((,%='!")�)�*)((%�-.!+'%:�'"�01%".!�'"$(1)"=%.!�*%((,%./!-$)+%�*'�@'/6)2"!A�+%66+)-)".%.%�*%((%�
)-'-.)"=%�)�*%((%�+'&!-.+1='!")�6!-.�<)(('&%4��%+3�6+!6+'!�(%�21)++%�%�*%+)�1"%�-8!(.%�*)&'-'8%�")((%�-1%�8'.%��
'"$%..':�)2('�6%--)+3�*%�1"�%..)22'%/)".!�'"*'8'*1%('-.%�%(�()2%/)�&!"�'(�-!&'%():�*'8)".%"*!�")(�*!6!21)++%�'(�
/%22'!+� )-6!")".)�*)((%� &1(.1+%�*)((,'/6)2"!4��%�-1%�6+)-)"=%� -'� %+.'&!(?� -'%� -1(�6'%"!�%..'8!:� -!-.)")"*!�
/!(.)�&%1-)�&'8'('�)�6!('.'&5):�-'%�-1�01)((!�'*)!(!2'&!:�61<<('&%"*!:�!(.+)�%'�+!/%"=':�'(�2'!+"%()���������
���� ���$!"*%.!�")(���9�4��"�01)-.!�2'!+"%()��%+.+)�+'8)"*'&%8%�1"�"1!8!�+1!(!�6)+�(!�-&+'..!+)�)�6)+�(,%+.):�
&5)�*!8)8%�)--)+)�'/6)2"%.%4�>1)-.)�6!-'='!"'�)<<)+!�1"�2+%"*)�)&!�'"��.%('%:�)�(,%+.'&!(!�6+!2+%//%.'&!�*'�
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���������� ���8)"")�61<<('&%.!�-1(�&�����������*'��('!��'..!+'"':� '(�01%()�%"&5,)2('�-'�!6)+%8%�")2('�-.)--'�
%""'�6)+�%8)+)�1"�+'""!8%/)".!�*)((%�&1(.1+%�'.%('%"%4��'&5'%+%8%��%+.+)��@"!'�"!"�8!2('%/!�%8)+�8)+2!2"%�*'�
-&+'8)+)�)�"!"�%<<'%/!�8!2('%�*'�6%+(%+)�6)+�"!"�*'+)�"')".)��J��6)+�"!'�(!�-&+'..!+)�#�@*)".+!A�01%(-'%-'�&!-%�
$%&&'%:� -)2"%.!:� &!/6+!/)--!:� $'"� ")(� -1!� "%-&!"*'2('!� 6'7� +'6!-.!4� �,� "!-.+%� '".)"='!")� &!"&!++)+)� %�
6+!*1++)�&)+.'�/1.%/)".'�")((%�-!&').3�&5)�&'�&'+&!"*%4��!"�&'?�"!"�'".)"*'%/!�1"�/1.%/)".!�")(()�%"'/)�
�J�� "!'� &'� -&5')+'%/!� %� $'%"&!� *'� &!(!+!� &5)� 8!2('%"!� /1.%+)� %(� .)/6!� -.)--!� (%� &!"*'='!")� -!&'%()�
*)((,1!/!�)�(%�&!"&)='!")�&5)�)2('�5%�*'�-)�-.)--!A4�
�
�,)-'-.)"='%('-/!��
�
�%+(%"*!�*'��%+.+)�5!�&'.%.!� (%�6%+!(%�@)-'-.)"='%('-/!A�)�8!++)'�!$$+'+)�1"�6'&&!(!� +'%--1".!�-1(� -'2"'$'&%.!�
&5)�01)-.%�6%+!(%�6+)-166!")8%� '"�01)(�6)+'!*!:� '"�01%".!�01)-.!� .)+/'")� '"*'&%8%�1"%�&!++)".)� $'(!-!$'&%�
%((!+%� /!(.!� -)21'.%4� �,)-'-.)"='%('-/!� #� 1"%� *)(()� &!++)".'� $'(!-!$'&5)� 6'7� '/6!+.%".'� )� +'()8%".'� *)(�
!8)&)".!:� &5)� 5%� '"&'-!� ")(� 6)+'!*!� $+%� ()� *1)� 21)++)�/!"*'%('� )� ")2('� %""'� '//)*'%.%/)".)� -1&&)--'8'4�
1..%8'%�01)-.!�#�1"�/!8'/)".!�/!(.!�8%-.!�)�*').+!�01)-.!�.)+/'")�-!"!�6+)-)".'�&!++)".'�*'�6)"-')+!�/!(.!�
*'$$)+)".'� $+%� (!+!C� '"$%..':� '� *'8)+-'� %1.!+'� *)$'"'.'� @)-'-.)"='%('-.'A� 5%""!� +'$'1.%.!� 01)-.%� &!""!.%='!"):� 6)+�
!+')".%+-'� 8)+-!� %(.+)� 6!-'='!"':� &!/)� %*� )-)/6'!� '(� /%+K'-/!� !� (%� $'(!-!$'%� *)((,)--)+)4� �+!6+'!� 6)+�
(,%&&)='!")�8%-.%�*)(�.)+/'")�@)-'-.)"='%('-/!A�#�<)")�*'-.'"21)+)�.+%�(,)-'-.)"='%('-/!�&!/)�@%./!-$)+%A��-1�
&1'�/'�&!"&)".+)+?��)�(,)-'-.)"='%('-/!�&!/)�@$'(!-!$'%A4��
�,)-'-.)"='%('-/!:�!(.+)�&5)�)--)+)�1"%�&!++)".)�$'(!-!$'&%:�#�1"�&('/%�&1(.1+%()�&5)�5%�'"$(1)"=%.!�'(�6)+'!*!�
&!/6+)-!� .+%� '� *1)� &!"$('..'� /!"*'%('� )*� 5%� &!'"8!(.!� .1..'� 2('� %-6)..'� *)((%� 8'.%� *)((,1!/!4� �".)-!� &!/)�
-'.1%='!")� )-'-.)"='%()� )--!� #� *)$'"'.!� *%� 1"%� $!+.)� -)"-'<'('.3� 8)+-!� 2('� %-6)..'� ('/'.%".'� )� ")2%.'8'� *)((%�
&!"*'='!")�1/%"%:�&!/)� (%� (!..%:� (%� -!$$)+)"=%:� (%�/!+.):� &%+%..)+'-.'&5)�&5)� (,)-6)+')"=%�*+%//%.'&%�*)((%�
21)++%�%8)8%"!�+)-!�%"&!+%�6'7�)8'*)".'4�
�%�-)"-'<'('.3�)-'-.)"='%('-.'&%:�!(.+)�&5)�*%((%�*)(1-'!")�-.!+'&%:�#�-.%.%�'"$(1)"=%.%�*%((%�*)(1-'!")�&1(.1+%()�
6+!8%.%�")'�&!"$+!".'�*)(()�&!++)".'�)*�'*)%('�!..!&)".)-&5'4�@(%�21)++%:�(,!*'!:�(%�*'-.+1='!"):�'(�.+%*'/)".!:�(%�
-&!"$'..%:�(,%/%+%�8'..!+'%:�$%&)8%"!�)/)+2)+)�2('�-&!2('�6)+)"")/)".)�$+%66!-.'�$+%�'(�/%+)�*)((,)-'-.)+)�)*�'(�
6!+.!� *)((,%--!(1.!4� �%� /!+.):� (,)++!+):� (%� &!(6%:� '(� "1((%:� (,'/6!.)"=%� '(� .)/6!A� ��').+!� �5'!*':�
�#�����'��������%".!(!2'%�:��!)-&5)+:�!+'"!:�����:�664�LL����LL����4��
�)+� 01)-.'�/!.'8'� (,)-'-.)"='%('-/!� -'� #� &!(()2%.!� *%� -1<'.!� &!"� (%� ()..)+%.1+%� &5)� %$$+!".%8%� '(� -)"-!� *)((%�
6+!<()/%.'&'.3�*)((%�8'.%�1/%"%��<%-.'� +'&!+*%+):�%*�)-)/6'!:� (,%"%('-'�&!"*!..%�*%��!-.!)8-G'M�-1((,1!/!�)�
-1(()� /!.'8%='!"'� &5)� (!� 6!+.%"!� %*� %2'+)� '"� *).)+/'"%.'� /!*':� !661+)� N%$G%:� &5)� *)-&+'8)� '� .)/'�
*)((,'"-'&1+)==%�*)((%�8'.%:�%�&1'�"!"�-'�61?�!66!++)�1"�+'$12'!:�'(�+'&5'%/!�%*�1"%�+)%(.3�'"-.%<'()�&5)�-$122)�
&!".'"1%/)".)�%((,1!/!4��
�!/)� -&+'8!"!�'&!(%� �<<%2"%"!� )� �'!8%""'� �!+")+!� ")� @& ���������� �� ����� ������ ��������"� (����� �"�
����� )A� @(%� ()..)+%.1+%� )-'-.)"='%('-.'&%� .+!8%� 1"� &!++'-6!"*)".)� *)(� �)&%*)".'-/!� )1+!6)!A� �6%249���:� )�
&5'%/%"*!��('!��'!%"!(%:�-.1*'!-!�*)(��)&%*)".'-/!:�%�*'/!-.+%+)�01)-.!:�8')")�%$$)+/%.!�&5)�'(�61".!�'"�
&!/1")� .+%� )-'-.)"='%('-/!� )� *)&%*)".'-/!� #� '(� .)/%� *)((%� /!+.):� %88)+.'.%� ")((%� 8'.%� -.)--%4� �"&5)� -)�
(,)-'-.)"='%('-/!�5%�1"�*'+)..!�&!++'-6!"*)".)�&!"�'(��)&%*)".'-/!:�)--!�6+!6!")�1"%�&!"&)='!")�*)((,1!/!�
&5)� #� +'6+)-!� *%(� ")!+)%('-/!:� !--'%� &5)� )2('� #� 6%*+!")� *)(� 6+!6+'!� *)-.'"!:� +)-6!"-%<'()� *)((%� 6+!6+'%�
8%(!+'==%='!"):�&!"&)..'�6+!6!-.'�61+)�*%��%+.+)4���
�
;)+.!(.�;+)&5.���121-.%�������;)+('"!�������
�;+)&5.� #� 1"!� *)2('� %1.!+'� &%+*'")� *)((%� &1(.1+%� *)(�!8)&)".!:� -6)&'%(/)".)� '"� &%/6!� .)%.+%()4� '-6)..!� %�
�%+.+):� &5)� '".)+6+).%8%� (1&'*%/)".)� (%� &+'-'� *)((,1!/!�&!".)/6!+%")!�")((%� -1%�*'/)"-'!")� )-'-.)"='%()� )�
/).%$'-'&%:�;+)&5.�&!"*1&)�1"%�*1+%�6!()/'&%�&!".+!�'�8%(!+'�<!+25)-':�%88%()"*!-'�%"&5)�*'�-.+1/)".'�6+!6+'�
*)((,'*)!(!2'%�/%+K'%"%4��%�-1%�8'.%�$1�&!-.)((%.%�*%�'/6!+.%".'�&!((%<!+%='!"'�&!"�2('�%+.'-.'�6'7�$%/!-'�*)(�
.)/6!:�/%:� %� &%1-%� *)((%� -1%� 8'&'"%"=%� %(� &!/1"'-/!:� $1� &!-.+)..!� %� (%-&'%+)� (%��)+/%"'%:� &5)� %((!+%� )+%�
2!8)+"%.%�*%�O'.()+4��(�-1!�(%8!+!�6'7�$%/!-!�$1��#��� ������ �������������:�'"�&1'�+%66+)-)".%8%�(%�8'.%�*)'�
*)('"01)".'� )� *)2('� )/%+2'"%.'� &!/)� -6)&&5'!� *)(� $1"='!"%/)".!� *)((%� -!&').3� <!+25)-):� &!"*1&)"*!� *'�
01)-.,1(.'/%�1"%�$)+!&)�-%.'+%4��!"�01)-.,!6)+%�)�&!"�()�%(.+)�6+!*!..):�;+)&5.�81!()�%$$)+/%+)�(,'*)%�*'�1"%�
()..)+%.1+%� &5)� -'� <%-'� -1((%� ")&)--'.3� *'� 1",%"%('-'� (1&'*%:� +%='!"%()� *)'� ('/'.'� *)((%� <!+25)-'%4� �%� &'?� -'�
*)-1/)�&5)�()�-1)�!6)+)�-!"!�&!"&+).%/)".)�()2%.)�%'�6+!<()/'�*)((%�-!&').3��'"$%..':�(,%+.)�"!"�*)8)�)--)+)�
'*'(('&%:�%-.+%..%:�&5'1-%�'"�1"�/!"*!�*!+%.!:�/%�*)8)�'".)+8)"'+)�")((%�-.!+'%�&!"�1"%�(1&'*%�&+'.'&%�)*�%"%('-'�
*)(�+)%()4��"�)-)/6'!�61?�)--)+)�6+!6!-.!�*%((%�6!)-'%��#������� ���"�*!8)�(,'/<'%"&5'"!�#�O'.()+��
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�9�
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�
*����������������
�#���������� ��������������� ��
+��#� � ���� ������� ������#*������ �����
������������������
��������������(���������(� ���
�
>1)-.%�#�1"%�6!)-'%�6!('.'&%:�&5)�81!()�-&1!.)+)�(%�/)".)�*)(�()..!+)�'"8'.%"*!(!�%�+'$()..)+):�)�%*�'/6)2"%+-'�
&'8'(/)".)�)�6!('.'&%/)".)4��'�61?�"!.%+)�&5)�01)-.%�6!)-'%:�6+!6+'!�6)+�'(�/)--%22'!�&5)�81!()�&!/1"'&%+):�
#�&!/6!-.%�&!"�1"!�-.'()�-)/6('&):�(!".%"!�*%(��'/<!('-/!�!�*%((,�8%"21%+*'%�"!8)&)".)-&%4��
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������3�5 4% "36214�6#"36"54�
�
�+'2'")�*)(�.)+/'")�")!+)%('-/!�
��%�6%+!(%� @")!+)%('-/!A:�2'3� '"�1-!�%2('� '"'='�*)(�!8)&)".!�6)+� '"*'&%+)�1"� '"*'+'==!� $'(!-!$'&!�*,!+'2'")�
'"2()-)� %88)+-!� %((,'*)%('-/!:� &!/6%+)� 6)+� (%� 6+'/%� 8!(.%� '"� -)*)� &+'.'&%� -1((%� @�)..)+%.1+%� +1--%� %� 8!(!�
*,1&&)((!A� *'� �/<)+.!� ;%+<%+!� �+!/%"=!� %� 61".%.)� -1((,�.%('%� ()..)+%+'%:� 1-&'.!� '"� 01)((%� *%.%� $'"!� %(� ���
$)<<+%'!� �����4� ;%+<%+!� 6)+?� %8)8%� 6+!<%<'(/)".)� 1-%.!� '(� .)+/'")� +'&5'%/%"*!-'� %(� /!8'/)".!�
*,%8%"21%+*'%�.)*)-&!�*)((%�,������ ��� ������1!8%�!22)..'8'.3��-!+.!�")(������&'+&%:�'(�01%()�6!")8%�1"%�
"1!8%:�8'!()".%�%..)"='!")�%((%�+)%(.3:�)�&5)�6+!6+'!�%((!+%�&!/'"&'%8%�%*�)--)+)�"!.!�%"&5)�'"��.%('%C�'"$%..':�
;%+<%+!:� ")(� -1!� %+.'&!(!:� '".)"*)8%� *)$'"'+)� &!"� ")!+)%('-/!� 1"%� "%++%.'8%� &5)� @61+� +'$%&)"*!-'� %((%�
()..)+%.1+%�*)((,�..!&)".!:�"!"�61?�*'+-'�1"�8)+!�)�6+!6+'!�+'.!+"!�/%�'"8)&)�5%�&%+%..)+'�*'�"!8'.3:�-)�"!"�*'�
%8%"21%+*'%A4��1&&)--'8%/)".)�01%"*!�(!�-.)--!�;%+<%+!�-%+3�%1.!+)�*)(�+!/%"=!������ �����������:�")((%�
-1%� +)&)"-'!")� '(� &+'.'&!� �+"%(*!� ;!&)(('� %*!6)+)+3� (%� *)$'"'='!")� *'� @"1!8!� +)%('-/!A:� '"%121+%"*!� &!-E�
'"&!"-%6)8!(/)".)� 1"%� -.%2'!")� &5)� %8+3� (%� -1%� ()2'..'/%='!")� *')&'� %""'� *!6!4� �"� � +)%(.3� (%� ()..)+%.1+%�
'.%('%"%� 6+)-)".%8%� 2'3� ")2('� %""'� +)".%� !6)+)� &5)� 6!--!"!� *)$'"'+-'� %".'&'6%.+'&'� *)(� ")!+)%('-/!4� ��
1.'('==%+(!� '"� /!*!� "1!8!:� 6)+?:� $1� ")(� ��9�� '(� /!".%.!+)� &'")/%.!2+%$'&!� �%+'!� �)+%"*+)':� 6)+� '(� $'(/�
�������*'��'-&!".':�)�+%6'*%�$1�(%�*'$$1-'!")�%�('8)((!�&'")/%.!2+%$'&!4��1<'.!�*!6!�'(���9��")((,%/<'.!�
()..)+%+'!� -'� -!8+%66!-)� &!"� %(.+'� .)+/'"'� 01%('� %*� )-)/6'!� +)%('-/!� '"� 2)")+%():� -!&'%(+)%('-/!� )� 6'7� .%+*'�
%"&5)� +)%('-/!�-!&'%('-.%4��!(!+!�&5)�6+)"*)8%"!� '(� .)+/'")� '"�%&&)='!")�6!-'.'8%� -!..!('")%8%"!� (%�"!8'.3�
*)(�$)"!/)"!�)�'"-')/)�'(�-1!�&!(()2%/)".!�&!"�(%�2+%"*)�.+%*'='!")�!..!&)".)-&%�/)--%�*%�6%+.)�*1+%".)�2('�
%""'�*)(�$%-&'-/!:�/)".+)�&!(!+!�&5)�(!�6+)"*)8%"!�&!"�1",%&&)='!")�")2%.'8%�")�-!..!('")%8%"!�'(�&%+%..)+)�
!&&%-'!"%():� .+!66!� ()2%.!� %((%� &+!"%&%� '//)*'%.%:� )� 2('� !66!")8%� (,'6!.)-'� *'� 1"� +)%('-/!� 6'7� /%.1+!� )�
&!-&')".)� ")(()� 6+!6+')� 6+!-6)..'8)4� �"� <'(%"&'!� *'� 8%+')� 6!-'='!"'� )� 2'1*'='� *'� 01)2('� %""'� $1� *%.!� *%� 1"�
8!(1/)�&!"�'".)+8)".'�*'�6'7�%1.!+':�*�� ���������� ������:�&1+%.!�")(������*%��%+(!�;!4�
�"&5)�")2('�%""'��'"01%".%�2('�1-'�*)(�.)+/'")�$1+!"!�8%+'�)�/!(.)6('&':�)*�)--!�5%�&!".'"1%.!�%*�)--)+)�1-%.!�
&!"�6+!-6)..'8)�!66!-.):�-'%�6)+�&%+%..)+'==%+)�(,'".)+%�&1(.1+%�%".'$%-&'-.%�*)2('�%""'�>1%+%".%�)��'"01%".%�-'%�
")((,%/<'.!�6'7�+'-.+)..!�01'�*'-&1--!4�
�
�%�()..)+%.1+%�")!+)%('-.%��
)((,'//)*'%.!�*!6!21)++%�'(�&('/%�*'�+'""!8!�&5)�&!'"8!(2)�(%�-!&').3�'.%('%"%�'"8)-.)�%"&5)�(%�()..)+%.1+%4�
�'�-'�%((!".%"%�*%((%�()..)+%.1+%�.'6'&%�*)(�$%-&'-/!:�<%-%.%�6'7�-1((,)-)+&'='!�-.'('-.'&!�&5)�-1'�&!".)"1.'��/%�
*)(�+)-.!�&!"�1"�+)2'/)�*'..%.!+'%()�&5)�%8)8%�-!66+)--!�!2"'�$!+/%�*'�('<)+.3�)+%�'")8'.%<'()�4��!"!�+'$'1.%.'�
/!8'/)".'� &!/)� '(� �)&%*)".'-/!� )� (,�+/).'-/!:� '� 01%('� $%&)8%"!� *)((%� -&+'..1+%� -!(%/)".)� 1"� /).!*!�
*,'"*%2'")�*)((,%"'/!�*)((!� -&+'..!+):�6!")8%"!� '(�&1(.!�*)((%�61+%� $!+/%�):� -6)&'%(/)".)�6)+� (,�+/).'-/!:�
)-&(1*)8%"!�'(�()..)+%.!�*%�1"�&!".%..!�&!"�(%�-!&').34��!6!�(,!++!+)�*)((%�-)&!"*%�21)++%�/!"*'%():�'"8)&):�
(,'".)(()..1%()�-)".)�'(�<'-!2"!�*'�6%+.)&'6%+)�%..'8%/)".)�")((%�-!&').3C�)2('�&)+&%�'(�&!".%..!�&!"�'�6+!<()/'�
+)%('�*)(�6%)-)�)�6+!8%�%�&!".+'<1'+)�%((%�(!+!�-!(1='!")4��%�()..)+%.1+%�6)+&'?�8')")�&!"-'*)+%.%�1"�/)==!�6)+�
'"&)*)+)�-1((%�+)%(.3:�*'8)".%�1"!�-.+1/)".!�*'�(!..%�6!('.'&%4�>1)-.!�.'6!�*'�&!/6'.!�%$$'*%.!�%((%�()..)+%.1+%�
-%+3�)")+2'&%/)".)�6+!6!-.!�*%��('!��'..!+'"'�%..+%8)+-!�(%�-1%�+'8'-.%�*��&����������:�&5)�")(�6+'/!�"1/)+!�
61<<('&%.!� ")(� ��9�:� &!".')")� '(� $%/!-!� %..%&&!� %((%� &1(.1+%� .+%*'='!"%()4� �,'".)(()..1%()� *!8)8%� )--)+)�
@'/6)2"%.!A:� -)&!"*!� (%� .)!+'%� *)((,����������� *'� �%+.+)� )� 6+!6+'!� (,)-'2)"=%� *)((,'/6)2"!� -6'"2)�/!(.'�
%+.'-.'� %� &!((%<!+%+)� %..'8%/)".)� ")'� 6%+.'.'� *'� -'"'-.+%:� -1<)"*!� 6!'� (,'"$(1)"=%� *)((,'*)!(!2'%�/%+K'-.%4��"�
%1.!+)�*)&'-'8!�'"�01)-.!�&('/%�&1(.1+%()�#��".!"'!��+%/-&'��)2('�)+%�1"�2+%"*)�!66!-'.!+)�*)(�$%-&'-/!�)�6)+�
01)-.!�8)"")�'"&%+&)+%.!�")(�����:�+'/%")"*!�'"�6+'2'!")�$'"!�%(���� :�%""!�*)((%�-1%�/!+.)4��(�-1!�6)"-')+!:�
*'81(2%.!�.+%/'.)�'�-��� ��������� �� �:�-!..!('")%8%�(%�-.!+'&'.3�*'�!2"'�!6)+%�()..)+%+'%��(,%+.)�#�1"�6+!*!..!�
-.!+'&!:� 01'"*'� <'-!2"%� '"*%2%+)� 01)(� &!".)-.!� -.!+'&!� )� '*)!(!2'&!� -1� &1'� -'� <%-%� (,!6)+%� ()..)+%+'%4� �%�
()..)+%.1+%�*)8)�)--)+)�@"%='!"%()�6!6!(%+)A:�*)8)�&!(/%+)�(%�$+%..1+%�&5)�#�-)/6+)�)-'-.'.%�")((%�()..)+%.1+%�
'.%('%"%� $+%� -&+'..!+'� )� 6!6!(!C� '"$%..':� �+%/-&'� 5%� !--)+8%.!� &!/)� 2('� -&+'..!+'� "!"� %<<'%"!� )(%<!+%.!� '�
-)".'/)".'�6!6!(%+'�/%�%<<'%"!�-)/6+)�6+!*!..!�1",%+.)�)('.%+'%:�@(,'".)(()..1%()�.'6'&!�/!*)+"!�-'�-)".)�6'7�
()2%.!� %� �66!('.!� �'"*)/!".)� &5)� %� 1"� &!".%*'"!� 612(')-)� !� -'&'('%"!A4� �')")� .)!+'==%.%� (%� $'21+%� *'� 1"�
'".)(()..1%()� @!+2%"'&!A� %(� 6!6!(!� )� &'8'(/)".)� '/6)2"%.!4� >1)-.)� '-.%"=)� -!"!� 6')"%/)".)� %&&!(.)� *%(�
")!+)%('-/!:�'(�01%()�6+!*1&)�!6)+)�'"�&1'�-'�61?�+'-6)&&5'%+)�(,'".)+%�6!6!(%='!")�'.%('%"%4��(�/!8'/)".!�"!"�
-!(!�&!'"8!(2)�(%�()..)+%.1+%�/%�%"&5)�'(�&'")/%:�%"=':�-!"!�6+!6+'!�'�$'(/�&!/)���� ����������������!������
��������� ���%�)-6+'/)+)�6'7�&5'%+%/)".)�(,!+')".%/)".!�6+)-!�%((!+%�*%((%�&1(.1+%�'.%('%"%4��
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�
�"&5)�-)�'(�")!+)%('-/!�&!'"8!(2)�(%�/%22'!+�6%+.)�*)2('�%1.!+'�%((,)6!&%�%..'8':�"!"�-'�61?�&!"-'*)+%+)�1"�
8)+!� )� 6+!6+'!� /!8'/)".!:� 1"%� -&1!(%:� <%-%.!� -1� 1"� /%"'$)-.!� *'� 6!).'&%� &!/1")�� )--!� -'� 61?� *)$'"'+)�
6'1..!-.!�&!/)�1",%./!-$)+%�!�1"!�-.%.!�*,%"'/!�*'$$1-!:�'"�&1'�'".)(()..1%('�&!"�$!+/%='!"'�&1(.1+%('�*'8)+-)�
*)-&+'8!"!�1"�.)/%�-!&'%():�(%�21)++%4���")!+)%('-.'�"!"�5%""!�-%61.!�!�8!(1.!�)(%<!+%+)�1"�6+!6+'!�6+!2)..!�
-.'('-.'&!�'"�01%".!�)--'�+'.)")8%"!�-1$$'&')".)�6)+�(%�(!+!�6!).'&%�1"%�+'6+!*1='!")�!22)..'8%�*)((%�+)%(.3�&5)�
(%-&'%--)�'"�-)&!"*!�6'%"!�'(�6+!6+'!�'!��-!(!�'�$%..'�*)8!"!�6%+(%+)�)�6)+�"!"�+'*1++)�(,'/6%..!�&!"�'(�61<<('&!�
&1+%"!� '(� /)"!� 6!--'<'()� (%� $!+/%� ()..)+%+'%� �)*� #� %"&5)� 6)+� 01)-.!� &5)� '(� ")!+)%('-/!� #� &!"-'*)+%.!�
1",%./!-$)+%:�6!'&5B�/%"&%�1"�6'%"!�('"21'-.'&!�&!/1")�4��"�01)-.!�6)+'!*!�-'�5%�1"%�")..%�6+)8%()"=%�*)(�
+!/%"=!:�'"�01%".!�(%�6!)-'%:�-)&!"*!�2('�-&+'..!+'�")!+)%('-.':�)+%�'"&%6%&)�*'�'"&'*)+)�-1((%�+)%(.3:�)-6+'/)8%�
-!(.%".!� (%� &!"*'='!")� '".)+'!+)�*)(� 6!).%4��'3� &!"� '(� .)+/'")� @")!+)%('-/!A� -'� 5%�1"� +'&5'%/!�%(� +)%('-/!�
!..!&)".)-&!:�)�6+!6+'!�%1.!+'�&!/)��!(%�)��)+2%�-!"!�1"�/!*)((!�6)+�'�")!+)%('-.'4��!"!�+'6+)-'�61+)�%(&1"'�
%1.!+'� %..'8'� ")2('� %""'� +)".%� )� ")'� 6+'/'� %""'� >1%+%".%:� &!/)� %*� )-)/6'!� �2"%='!� �'(!")� �.������ ��:�
�(<)+.!� �!+%8'%� ����� ������� �����:� �('!� �'..!+'"'� �/��(� �'����� ��� ��������:� �)-%+)� �%8)-)� �&���� ����4�
>1)-.'� %+.'-.'� (%8!+%"!� %"&5)� *!6!� (%� 21)++%� )� '"� 6%+.'&!(%+)� �'..!+'"'� )� �%8)-)� -!"!� .+%� 2('� )-6!")".'�
6+'"&'6%('� *)(� ")!+)%('-/!4� �((!� -8'(166!� *)(� /!8'/)".!� &!".+'<1'-&!"!� !6)+)� *'� %1.!+'� %/)+'&%"'� 01%('�
O)/'"2F%H:� �%1(G")+:� �.)'"<)&G:� *'$$1-'� 6+!6+'!� *%� �'..!+'"'� )� �%8)-):� &5)� .+%/'.)� (%� (!+!� %..'8'.3� *'�
.+%*1..!+':�%++'8%"!�%�&+)%+)�'(�/'.!�*)((%�()..)+%.1+%�%/)+'&%"%:�(%�01%()�#�6+'8%�*)((,'"$(1)"=%�*)&%*)".)�)*�#�
-&5')..%�)*�)--)"='%()4��
�1+�6+!6!")"*!�1"�"1!8!�.'6!�*'�()..)+%.1+%�)�*'�'".)(()..1%():�'(�")!+)%('-/!�%8)8%�'"�-B�*)'�('/'.'��'"�6+'/!�
(1!2!� (%� /'.!(!2'%� 6!61('-.'&%:� !--'%� (,'*)%('==%='!")� *)(� 6!6!(!:� '(� 01%()� )+%� '(� 6!+.%.!+)� *'� .1..'� '� 8%(!+'�
/!+%('� )� -!&'%('� 6!-'.'8'C� (!� -&5)/%.'-/!� '*)!(!2'&!� )()/)".%+)� &5)� &!".+%66!")8%� +'2!+!-%/)".)� <1!"'� )�
&%..'8':�<)")�)�/%()��%*�)-)/6'!�<1!"'�'�6%+.'2'%"':�&%..'8'�'�$%-&'-.'�:�.%".!�&5)��%+(!��/'('!��%**%�%$$)+/?�
&5)�(%�-&+'..1+%�")!+)%('-.%�-'�%66!22'%�-1�1"%�@.+)/)"*%�-)+').3A:�-1�1"�@.!"!�%--)8)+%.'8!�&5)�"!"�%//)..)�
+)6('&%A:�-1((%�&)+.)==%�*'�)--)+)�")((%�6%+.)�*)(�2'1-.!C�(,1-!�*'�.)&"'&5)�"%++%.'8)�.'6'&5)�*)((,�..!&)".!��%*�
)-)/6'!�'(�"%++%.!+)�).)+!*')2).'&!�!""'-&')".)�&5)�&!//)".%�)�2'1*'&%�(%�-.!+'%�4��'�)+%�'"!(.+)�(,'"&%6%&'.3�
*'�%"%('==%+)�%�$!"*!�(%�+)%(.3:�$)+/%"*!-'�%((,%-6)..!�-16)+$'&'%()�*)(()�&!-):�)*�#�6+!6+'!�01)-.!�%-6)..!�&5)�
6!")�'"�%".'.)-'�'(�")!+)%('-/!�&!"�'(�+)%('-/!�*)(�6%--%.!C�'"$%..':�")(�+)%('-/!�6+)&)*)".)�)+%"!�*)-&+'..)�()�
&!".+%-.%".'�$!+=)�-!&'%('�)�'(�(!+!�&!/6()--!�+%66!+.!��<%-.'�6)"-%+)�%�;%(=%&�)�!(-.!M�:�&!-%�&5)�/%"&%�")(�
")!+)%('-/!4��
)2('� %""'� �'"01%".%� '"'='%� (%� &+'-'� *)(� ")!+)%('-/!:� %� &%1-%� "!"� -!(!� *'� 1"� (!2!+%/)".!� *)((%� $!+/%�
()..)+%+'%:�/%�%"&5)�*'�$%..!+'�)-.)+"':�&!/)�(%�$'")�*)(()�-6)+%"=)�*'�+'""!8%/)".!�6+)-)".'�")(�*!6!21)++%�
*!81.%�%((%�8'..!+'%�*)((%��)/!&+%='%��+'-.'%"%:�1"�6%+.'.!�&!"-)+8%.!+):�(%�&+'-'�*)(()�-'"'-.+)�'"�-)21'.!�%((%�
*)-.%('"'==%='!")�'"��"'!")��!8').'&%:�(,)-'2)"=%�*'�"1!8'�-.+1/)".'�)-6+)--'8'�&5)�%$$+!".%--)+!�'�6+!<()/'�
()2%.'�%((!�-8'(166!�'"*1-.+'%()4��(�&%/<'%/)".!�*)(�&('/%�&1(.1+%()�#�-)2"%.!�*%(�-!+2)+)�*'�"1!8)�+'8'-.):�%*�
)-)/6'!�(,@�$$'&'"%A:�$!"*%.%�*%��')+��%!(!��%-!('"'�&5)�&!"'12%�(,'/6)2"!�&!"�(%�+'&)+&%�*'�"1!8)�$!+/)�
)-6+)--'8)4� �",%(.+%� +'8'-.%� +'()8%".)� #� @�(� �)++'A:� *'+)..%� *%� �1&'%"!� �"&)-&5':� &5)� 6+!8%� %� -16)+%+)� (!�
-.!+'&'-/!� 6!-.�<)(('&!:� /)".+)� @�(� �)"%<?A:� &+)%.!� *%� �'..!+'"'� )� �.%(!� �%(8'"!:� &)+&%� 2('� -.+1/)".'� 6)+�
%$$+!".%+)�(%�"1!8%�+)%(.3�'"*1-.+'%()4��
�,'/6)2"!�*)((%�()..)+%.1+%�$'"'-&)�&!"����������������*'��%-&!��+%.!('"':�&5)�%&&)"*)�"1/)+!-)�6!()/'&5)�
)�&5)�8')")�%&&1-%.!�*'�%-.+%..)==%�)�*'�6!61('-/!�&!"-!(%.!+'!4��"!(.+)�%�-)2"%+)�'(�*)$'"'.'8!�)-%1+'/)".!�*)(�
/!8'/)".!�#�(,%$$)+/%+-'�*'�+!/%"='�&5)�-'�!&&16%"!�*'�6+!<()/'�)-'-.)"='%('�)�&5)�*'8)".%"!�")((,�.%('%�*)(�
<!!/� )&!"!/'&!� *)'� <)-.�-)(()+-�� *�� ��� ����� ���� .��'��/������� ������� *'��'!+2'!�;%--%"':���� ���''�� ���
�����������*'��%+(!��%--!(%:�*��������� ����������*'��'1-)66)�!/%-'�*'��%/6)*1-%:�1",!6)+%�*%(�21-.!�
*)&%*)".)4�
�
��.)/'�
��%�-&)(.%�*)'�.)/'�#�&%+%..)+'==%.%�*%�1"%�$%/)�*'�+)%(.3:�01)((%�+)%(.3�&5)�#�8'--1.%�!2"'�2'!+"!�*%(�6!6!(!��(%�
21)++%� &!"� .1..!� (,!++!+)� &5)� .+%-&'"%� &!"� -B:� (%� )-'-.)"=%:� )--)"='%()� 6)+� (%� ('<)+%='!")� *)((,�.%('%�
-)..)".+'!"%():� (%� (!..%� 01!.'*'%"%� 6)+� -!6+%88'8)+):� ()� &'..3� *)8%-.%.)� *%'� <!/<%+*%/)".'� )� (%� /'-)+'%:� ()�
2+%"*'�/%--)�&5)�-!"!�*'8)".%.)�()�6+!.%2!"'-.)�*)((%�-.!+'%4�
�%�-).)�*'�+)%(.3�6!+.%�%((%�-&!6)+.%�*)((,@1/'()��.%('%A:�!--'%�(,�.%('%�*)(()�6()<':�(,�.%('%�*)(�/)+'*'!")�/!(.!�
6'7�%++).+%.%�)�6!8)+%�+'-6)..!�%((,�.%('%�*)(�"!+*:�/!*)+"%�)�&!"�1"%�+)%(.3�'"*1-.+'%()�2'3�-8'(166%.%4��(�.)/%�
*)((%�6!6!(%='!")�6!8)+%�)�!66+)--%�%'1.%�%�&!"$)+'+)�%'� +!/%"='�")!+)%('-.'�1"�8%(!+)�*'�*)"1"&'%C� '"$%..':�
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
� �
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
1"'.!�%*�1"%� ('"21%22'!�*'+)..!�&5)�/'+%�%� +%66+)-)".%+)� '"�/!*!�*!&1/)".%+'-.'&!� (%� +)%(.3:� -!..!('")%�2('�
%-6)..'�")2%.'8'�*)((%�-!&').3:�6+)-166!")"*!�%"&5)�1"%�(!..%�6)+�&%/<'%+(%4���
��
�!�-.'()��
�!�-.'()�*)(�")!+)%('-/!�+'$'1.%�'(�@<)((!�-&+'8)+)A�.'6'&!�*)((%�()..)+%.1+%�6+)&)*)".)4��,)-'2)"=%�*'�+%&&!".%+)�
'�$%..'�&!-E�&!/)�-!"!�)�*'�+)"*)+)�(%�()..)+%.1+%�@'/6)2"%.%A�&!/6!+.%�1"%�('"21%�%".'()..)+%+'%:�)()/)".%+)4�
�(� ('"21%22'!� %1('&!:� 6')"!� *'� %+.'$'&'� +).!+'&'� 8')")� +)-6'".!� %� $%8!+)� *)(� ('"21%22'!� 6%+(%.!C� -!"!� 1-%.':�
01'"*':�2)+25'�)�*'%()..'�&5)�*!8)8%"!�+%66+)-)".%+)�1"%�*'+)..%�.)-.'/!"'%"=%�*)((%�8'.%�6!6!(%+)4���*'%()..':�
6)+?:� "!"� -!"!� -.%.'� /%'� %*!6)+%.'� '".)2+%(/)".)� ")'� +!/%"=':� &'� -'� %&&!".)".%� *'� '"-)+'+)� ")((%� ('"21%�
()..)+%+'%�.)+/'"'�)�-.+1..1+)�-'".%..'&5)�6+!6+')�*)(�*'%()..!�)�01)-.!�6)+&5B�2('�-&+'..!+'�-'�+'8!(2!"!�'"�+)%(.3�%�
1"�/!*)((!�'*)%()�*'�6!6!(!�'.%('%"!:�/'.'==%.!�-)&!"*!�()�.)"*)"=%�6!61('-.'&%4��
�
�('�-&+'..!+'��
�)� $'21+)� 6'7� '/6!+.%".'� *)(� ")!+)%('-/!� -'� 6!--!"!� +'.+!8%+)� '"� �'..!+'"':� �%8)-):� �)"!2('!:� �%(8'"!:�
�!+%8'%:� %"&5)� -)� .1..'� "!"� 6!--!"!� )--)+)� &!"-'*)+%.'� )-&(1-'8%/)".)� ")!+)%('-.'4� �'..!+'"'� .)"*)� %�
('+'&'==%+)�(%�6+!-%:�%((!".%"%"*!-'�*%(�/!*)((!�+)%()C��%8)-)�!--)+8%�(%�+)%(.3�%..+%8)+-!�'(�/'.!�)�'(�-'/<!(!:�
'-6'+%"*!-'�%(��)&%*)".'-/!C�;)66)��)"!2('!:�&5)�#�-.%.!�*)$'"'.!�'(�6'7�%1.)".'&!�*)'�")!+)%('-.'�*%��%(8'"!:�
6!+.%�%8%".'�1",)-6(!+%='!")�*)((%�*'/)"-'!")�)-'-.)"='%()C��%(8'"!�-1&&)--'8%/)".)�!+')".)+3�(%�-1%�6!).'&%�
8)+-!� '(� $%".%-.'&!C� �!+%8'%:� 61+� *)-&+'8)"*!� '(� 6!6!(!:� &!"*1&)� 1"%� +'&)+&%� -1((%� &+'-'� *)((%� &!-&')"=%�
<!+25)-)4��"&5)��)!"%+*!��&'%-&'%�5%�1"�'"'='!�")!+)%('-.%�/%�6!'�6+)"*)�*'+)='!"'�*'8)+-):�/)".+)��%-!('"'�
%$$+!".%� '(�/!"*!� 6!6!(%+)�/%� -)"=%� '".)".'� *!&1/)".%+'4� �('� -&+'..!+'� &5)� -'� 6!--!"!� *)$'"'+)� ")!+)%('-.'�
-!"!� $'21+)� *'� /'"!+)� +'(')8!:� &!/)� �%-&!� �+%.!('"':� %1.!+)� *'� / ���� �� ��� ��(� �� ������� *!8)� '(�
6+!.%2!"'-.%:��%&'-.):�+%66+)-)".%�6')"%/)".)�(,)-%(.%='!")�6!61('-.'&%:�&!/)��+%"&)-&!�D!8'"):�%1.!+)�*)����
�� �� ���� ��� ������:� (,1(.'/!� �'(!"):� !661+)� &!/)� �'.%('%"!� ;+%"&%.':� &5)� &!"� ()� -1)� !6)+)� 21%+*%�
'+!"'&%/)".)�(%�<!+25)-'%4�
�"� )-'.!� %1.)".'&!� *)(� ")!+)%('-/!� #� +'".+%&&'%<'()� ")((%� /)/!+'%('-.'&%:� &5)� *'81(2%� ()� )-6)+')"=)� *)((%�
21)++%:�*)((%�(!..%�%".'$%-&'-.%:�*)'�&%/6'�*'�-.)+/'"'!4��,)-6!")".)�6'7�-'2"'$'&%.'8!�*'�01)-.!�$'(!")�#��+'/!�
�)8'� &!"����0���� 1� �����:� &5)� +%&&!".%� (,)-6)+')"=%�*)'� (%2)+� "%='-.'4��&&!++)� +'&!+*%+)� %"&5)��%+(!�
�)8'� &!"�/ ���� �� 1� �� ����� �� +����:� ")((%� 01%()� )2('� +%&&!".%� *'� 1"� -!22'!+"!� %(� &!"$'"!� '"� 1"� 6%)-)�
&!".%*'"!�*)((%��1&%"'%:�&5)�%--1/)�&%+%..)+'�/%2'&'�)�6+'/!+*'%('4�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
� ���3�$56�9%4#":4562#6�! 3�� 4% "36214���
�
�('!��'..!+'"'���'+%&1-%������P��'(%"!�������
��'..!+'"'�#�1"%�$'21+%�)--)"='%()�")(�6%"!+%/%�*)((%�()..)+%.1+%�'.%('%"%�$+%�2('�%""'�+)".%��)--%".%:�-'%�&!/)�
-&+'..!+)� -'%� &!/)� !+2%"'==%.!+)� &1(.1+%()4� �%� -1%� 2+%"*)� &1(.1+%� $1� '(� +'-1(.%.!� *'� "1/)+!-)� ()..1+)� )� *'�
+%66!+.'�'".)"-'�&!"�'(�/!"*!�()..)+%+'!�*)(�.)/6!��$1:�01'"*':�1"�%1.!*'*%..%4��
�%(�������'..!+'"'�-'�.+%-$)+E�%��'+)"=):�*!8)�&!((%<!+?�%((%�+'8'-.%�@�!(%+'%A4��%�-1%�6+'/%�!6)+%�$1�&�������
�� � ����������4�)2('�%""'�2'!8%"'('�)2('�)+%�1"�-!-.)"'.!+)�*)(�@$%-&'-/!�*'�-'"'-.+%A:�'(�01%()�8)*)8%�'"�
01)-.!�6%+.'.!�1"%�$!+=%�+'8!(1='!"%+'%:�&%6%&)�*'�!66!+-'�%(�&!"-)+8%.!+'-/!�<!+25)-)�)�&%6%&)�*'�%8)+)� '(�
&!"-)"-!�*)(� 6!6!(!4��,� '"�01)-.'� %""'� &5)�61<<('&%� *�� �� ������ ��� �1-&'.!� -1((%� +'8'-.%� @�!(%+'%A� $+%� '(�
�����P��9�)�6!'�<(!&&%.!�*%((%�&)"-1+%�4��!6!�(%�21)++%�*'��6%2"%:�6)+?:�8'*)�'(�$%-&'-/!�&!/,)+%�8)+%/)".):�
!--'%�1"�+)2'/)�.!.%('.%+'!:�6)+&'?�-,'/6)2"?�'"�1",%..'8'.3�&(%"*)-.'"%�*'�!66!-'='!")�%��1--!('"'�)�(,!6)+%�
&5)� +'$()..)� '(� -1!� &%/<'%/)".!� '*)!(!2'&!� #� /��(� �'����� ��� ��������
���9��4�
)(� ����� (!� -&+'..!+)� -'� .+%-$)+E� %� �'(%"!:� *)*'&%"*!-'� %(� (%8!+!� *'�
.+%*1..!+)� )� '"-')/)� %� �%8)-)� &!".+'<1E� %� *'$$!"*)+)� (%� ()..)+%.1+%�
%/)+'&%"%:� &+)%"*!� '(� @/'.!� *)((,�/)+'&%A:� %"&5)� 2+%=')� %((%�
61<<('&%='!")� ")(� ��9�� *)((,%".!(!2'%� 2�� �����4� �1+%".)�
(,!&&16%='!")� .)*)-&%� 6%+.)&'6?� %((%� )-'-.)"=%� )� *!6!� (%� ('<)+%='!")�
%--1"-)� 1"� +1!(!� $!"*%/)".%()� ")((%� ()..)+%.1+%� *)((,@'/6)2"!A:�
$!"*%"*!� ")(� ��9�� (%� +'8'-.%� @�(� �!('.)&"'&!A:� *!8)� -'� %$$)+/%8%� '(�
&!"&)..!�*'�1"%�&1(.1+%�&5)�%'1.%--)�(,1!/!�%*�)('/'"%+)�()�-!$$)+)"=)4�
)((!� -.)--!� %""!� 8')")� %"&5)� 61<<('&%.!�������� �� ��:� +!/%"=!� &5)�
+'<%*'-&)� (,'/6)2"!�*)((,%1.!+)4�)(���9 � .)+/'"%� (%�61<<('&%='!")�*)�
@�(��!('.)&"'&!A:�%�&%1-%�*)((%�6!()/'&%�$+%�'(��%+.'.!��!/1"'-.%��.%('%"!�
)��'..!+'"'4� �(� ��9 � #� %"&5)� (,%""!� *)� *�� ��������� � �''�� �#��� ��� ���
. �!:� *!8)� 8')")� *)-&+'..%� '"� /!*!� %(()2!+'&!� (%� 6!8)+.3� *)((%�
&!"*'='!")� !6)+%'%� ")(()� 6)+'$)+')�/'(%")-'4��!"���� ������ ���������
���9��)�+'61<<('&%.!�")(����9�&!"�+'/%")22'%/)".'��-'�6%--%�%(�+!/%"=!�
1.!6'&!C�-'�*)-&+'8):�'"$%..':�1"%�&!/1"'.3�'*)%()�*!8)�8'2)�1"�&!/1"'-/!�6+'/'.'8!4�
)(� ������'..!+'"'� $!"*%� 6+)--!��'"%1*'� (%� &!((%"%� *)'� @�)..!"'A:� &5)� 61<<('&%8%� !6)+)� *'� 2'!8%"'� .%()".'�
()..)+%+'4�)(� ����:� '"-')/)� %� �.%(!��%(8'"!:� $!"*%� @�(��)"%<?A:� +'8'-.%� &5)� -'� !&&16%8%� *'� %..1%('.3� )� *)(�
+%66!+.!� .+%� ()..)+%.1+%� )� 6+!2+)--!� .)&"!(!2'&!4� �,1(.'/!� (%8!+!� *)((!� -&+'..!+)� #� ��� ������ ���� �����:�
'"&!/6'1.!�)�61<<('&%.!�6!-.1/!�")(���� 4��
�
�('!��'..!+'"'�#�1"�6)+-!"%22'!�$!"*%/)".%()�6)+�&%6'+)�(,)8!(1='!")�*)((%�"!-.+%�&1(.1+%�)�&!"�()�-1)�%..'8'.3�
5%� -8!(.!� 1"%� +'()8%".)� $1"='!")� *'� /)*'%.!+)� &1(.1+%()4� �)+� &!/6+)"*)+)� 6')"%/)".)� (%� -'.1%='!")� *)((%�
&1(.1+%� '.%('%"%� ")(� *!6!21)++%� 5!� *)&'-!� *'� &!"&)".+%+/'� -1(� @�'..!+'"'� !+2%"'==%.!+)� *'� &1(.1+%A:� -)"=%�
*'/)".'&%+)�6)+?� (%�-1%�%..'8'.3�*'� -&+'..!+)4��%�"%++%.'8%�*'��'..!+'"'�#�/!(.!�6)&1('%+):�6!'&5B� .)-%�%*�1"%�
&!".'"1%�-6)+'/)".%='!"):�('+'&%�)�6+!-%�%++'8%"!�01%-'�%�-!8+%66!+-'�)�-1&&)--'8%/)".)�*%(�/!"*!�&!".%*'"!�
&!"�'�-1!'�/'.'��/��(� �'�����������������-'�6%--%�%�6+!-6)..'8)�6!('.'&!�&1(.1+%('��������������4���
�
@�(��!('.)&"'&!A�)�'(�"1!8!�+1!(!�*)((%�&1(.1+%�)�*)((,'".)(()..1%()�
�>1)-.%� +'8'-.%:� 6)+� (,'/6)2"!� &5)� 6+!6!")8%� *)((%� ()..)+%.1+%� ")((%� -!&').3:� 61?� +'&!+*%+)� @�%� �!&)A:�
61<<('&%.%�")(�6+'/!�!8)&)".!�)�&5)�!$$+'8%�1"�61".!�*'�&!".%..!�.+%�(%�6!('.'&%�)�(,'".)(()..1%()��!&&!++)�6)+?�
.)")+)�6+)-)".)� ()�*'$$)+)"=)�*'� $!"*!� $+%� ()�*1)� +'8'-.):� %*�)-)/6'!� '(� $%..!�&5)�@�%��!&)A�6+)-)".%--)�1"�
@'*)%('-/!�/'('.%".)A:�/)".+)�@�(��!('.)&"'&!A�)+%�&!".+!�(%�@6+!8'"&'%('.3A�*)((%�&1(.1+%�'.%('%"%:�&5)�"!"�)+%�
'".)+)--%.%�%(()�&1(.1+)�-.+%"')+)4�
@�(� �!('.)&"'&!A� +')(%<!+%� (%� $'21+%� *)((,'".)(()..1%()�� )2('� *)8)� )--)+)� @'/6)2"%.!A� ")((%� -!&').3:� *)8)�
-!-.'.1'+)�'�&!".)"1.'�*)((%�8)&&5'%�&1(.1+%�&!"�"1!8'�&!"&)..'4��"!(.+):�(,'".)(()..1%()�*)8)�)--)+)�'"*'6)"*)".)�
*%'� 8%+'� /!8'/)".'� &1(.1+%(':� *%((,'*)%('-/!� %((!� -.)--!� &!/1"'-/!C� '"$%..':� )2('� "!"� -'� *)8)� ('/'.%+)� %�
@-1!"%+)�'(�6'$$)+!�*)((%�+'8!(1='!")A4��%�01)-.!�+'$'1.!�*'�1"�'".)(()..1%()�-1<!+*'"%.!�%(��%+.'.!��!/1"'-.%�
"%-&)+3�(%�"!.%�6!()/'&%�$+%��'..!+'"'�)�!2('%..':�&5)�6!+.)+3�%((%�-!-6)"-'!")�*)((%�+'8'-.%�")(���9 4���
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�(�&!"&)..!�6'7�'/6!+.%".)�)-6+)--!�*%��'..!+'"'�#�01)((!�*'�1"%�&1(.1+%�@&5)�-%66'%�6+!.)22)+)�(,1!/!�*%(()�
-!$$)+)"=):�%"='&5B�('/'.%+-'�%�&!"-!(%+(!A4��2('�-'�-&%2('%�&!".+!�.1..%�(%�&1(.1+%�*)(�6%--%.!�'"�01%".!�#�-.%.%�
'"&%6%&)� *'� (!..%+)� &!".+!� (%� $%/)� )� (%� -!$$)+)"=%� )� '(� $%-&'-/!� 5%� *'/!-.+%.!� *)$'"'.'8%/)".)� 01)-.%�
'"&%6%&'.34� �(�6%--!�&5)�6+)-)".!�01'�-!..!�*)-&+'8)� '"�/!*!�)-%1-.'8!�'(�61".!�*'�8'-.%�*'��'..!+'"'�&'+&%� (%�
&1(.1+%�*)((,'/6)2"!4����
����������������>�#%"##4�!"3�9%614�5$1 %4�! ���3��436# �56�4�>��419"%24�63��)�2 ## 1=% �()�.��
��
�)+�1"�6)==!�-%+3�*'$$'&'()�*'+)�-)�01%(&1"!�!�01%(&!-%�%<<'%�8'".!�'"�01)-.%�21)++%4��%�&)+.!�8'�#�.%".!�&5)�5%�6)+*1.!:�)�&5)�-'�8)*)�
&!/)�%<<'%�6)+*1.!4� ��/!+.':� -)� ('�&!".'%/!:�-!"!�6'7�*'�<%/<'"'�&5)�*'�-!(*%.'C� ()�/%&)+')�-!"!�*'�&'..3�&5)�%8)8%"!�8)".'&'"01)�
-)&!('� *'� 8'.%C� *'� &%-)� )� *'� <'<('!.)&5):� *'� /!"1/)".':� *'� &%..)*+%(':� *'� .1..)� ()� $!+/)� 6)+� ()� 01%('� #� 6%--%.!� '(� 6+!2+)--!� &'8'()�
*)((,1!/!C�)�'�&%/6'�-1�&1'�-'�#�-6%+-!�6'7�-%"21)�-'�&5'%/%"!��%1.5%1-)":��%'*%")G:�;1&5)"F%(*:��%G%14�
�'� &5'� #� (%� -&!"$'..%�6'7�2+%8)� '"� .1..!�01)-.!�&5)�#� %&&%*1.!Q��'� )+%�<)")�01%(&!-%�&5):�%..+%8)+-!� '� -)&!(':� &'� %8)8%� '"-)2"%.!�%�
&!"-'*)+%+)� -%&+%� (,)-'-.)"=%�*)'�<%/<'"'4��"&5)�*'�!2"'�&!"01'-.%�&'8'()�*)((,1!/!�&'�%8)8%� '"-)2"%.!�&5,)+%� -%&+%C� (!� -.)--!�*)(�
6%")C�(!�-.)--!�*)(�(%8!+!4���-)�!+%�/'('!"'�*'�<%/<'"'�-!"!�-.%.'�1&&'-':�-)�.%".!�&5)�)+%�-%&+!�#�-.%.!�(!�-.)--!�&!(6'.!�)�*'-.+1..!:�(%�
-&!"$'..%�#�%"='.1..!�*'�01)-.%�RR&!-%SS�&5)�&,'"-)2"%8%�(%�'"8'!(%<'('.3�(!+!4�!"�#�%"='.1..!�*'�01)-.%�RR&!-%SS�&5)�&,'"-)2"%8%�
(,'"8'!(%<'('.3�(!+!Q�
>1)-.%�RR&!-%SS:�8!2('!�-1<'.!�*'+(!:�"!"�#�%(.+!�&5)�(%�&1(.1+%��()'�&5)�#�-.%.%�6)"-')+!�2+)&!:�)(()"'-/!:�+!/%")-'/!:�&+'-.'%")-'/!�
(%.'"!:�&+'-.'%")-'/!�/)*'!)8%():�1/%")-'/!:�+'$!+/%:�'((1/'"'-/!:�('<)+%('-/!:�)&&44�)�&5)�!22'�$%�/%--%�'".!+"!�%'�"!/'�*'�5!/%-�
�%""� )� ;)")*)..!� �+!&):� ;)"*%:� O1'.='"2%:� �)F)H:� �%+.%'":� ;)+"%"!-� )� �/%"1/!:� �'"� T1.%"2� )� �%".%H%"%:� �%()+H:� �'*)� )�
;)+*'%)84�
!"�8'�#�*)('..!�&!//)--!�*%(�$%-&'-/!�&5)�01)-.%�&1(.1+%�"!"�%8)--)�'"-)2"%.!�%*�)-)&+%+)�2'3�*%�.)/6!4���-)�'(�$%-&'-/!�5%�%81.!�
/!*!�*'�&!//)..)+)� .1..'� '�*)('..'� &5)�01)-.%�&1(.1+%�%8)8%� '"-)2"%.!�%*�)-)&+%+)�2'3�*%� .)/6!:�"!"�*!<<'%/!�&5')*)+)�6+!6+'!�%�
01)-.%�&1(.1+%�&!/)�)�6)+&5B�'(�$%-&'-/!�5%�6!.1.!�&!//)..)+('Q�
�1<'.!�&5)�1"�6%(%*'"!�*'�01)-.%�&1(.1+%:�%((%�01%()�%"&5)�"!'�%66%+.)"'%/!:�6!--%�*%+&'�1"%�+'-6!-.%�*'8)+-%�*%�01)((%�&5)�6!--'%/!�
*%+&'�"!'�-.)--'C�)�"!"�+'&!"!-&)+)�&!"�"!'�&5)� (,'"-)2"%/)".!�*'�01)-.%�&1(.1+%�"!"�5%�%81.!�&5)�-&%+-%:� $!+-)�")--1"%:� '"$(1)"=%�
&'8'()�-12('�1!/'"'4�
�1+):� +'6).'%/!:� &,#� �(%.!")� '"� 01)-.%� &1(.1+%4� �� &,#� �+'-.!4� �'&!�� &,#� �+'-.!4� !"� 5%� %81.!� &5)� -&%+-%� '"$(1)"=%� �)-7� �+'-.!Q�
1..,%(.+!4��2('�/!(.%�")�5%�%81.%4��%�#�-.%.%�'"$(1)"=%:�(%�-1%:�)�*'�.1..%�(%�&1(.1+%�$'"!�%*�!22':�&5)�5%�2)")+%.!�/1.%/)".'�01%-'�-!(!�
")((,'".)(()..!�*)2('�1!/'"':�&5)�5%�2)")+%.!�)�+'2)")+%.!�*1"01)�-)�-.)--%:�)�/%':�!�01%-'�/%':�+'2)")+%.!:�*)".+!�%(()�6!--'<'('.3�*'�
$%+):�%"&5)� (,1!/!4��)"-')+!�2+)&!:�6)"-')+!� (%.'"!:�6)"-')+!�&+'-.'%"!�*'�!2"'� .)/6!:�-)/<+%�"!"�%<<'%"!�*%.!�%2('�1!/'"'�&5)� '(�
/!*!�*'�.+%8)-.'+)�)�2'1-.'$'&%+):�!�%**'+'..1+%�*'��+)"*)+�.)&"'&%:�(%�<%+<%+')�*)'�$%..'�(!+!4��,�01%('.3�"%.1+%()�*)((%�&1(.1+%�*'�"!"�6!.)+�
'"$(1'+)�-1'�$%..'�*)2('�1!/'"'Q�
�!�(!�")2!4��)�01%-'�/%'��-%(8!�'"�6)+'!*'�'-!(%.'�)�!22'�")((,�4 4�4�4��(%�&1(.1+%�5%�6!.1.!�'"$(1'+)�-1'�$%..'�*)2('�1!/'"'�*'6)"*)�-!(!�
*%(�/!*!�'"�&1'�(%�&1(.1+%�-'�#�/%"'$)-.%.%4��--%�5%�6+)*'&%.!:�5%�'"-)2"%.!:�5%�)(%<!+%.!�6+'"&'6'�)�8%(!+':�5%�-&!6)+.!�&!".'")".'�)�
&!-.+1'.!�/%&&5'"):����������1���������������������������"����� ����(� ������������������"����� ������������� ������� ������������
�%�&5)�&!-%�(%�&1(.1+%�.+%)�/!.'8!�6)+�)(%<!+%+)�'�-1!'�6+'"&'6'�)�'�-1!'�8%(!+'Q��%((!�-6)..%&!(!�*'�&'?�&5)�(,1!/!�-!$$+)�")((%�-!&').34�
�,1!/!�5%�-!$$)+.!�")((%�-!&').3:�(,1!/!�-!$$+)4���&5)�&!-%�$%�(%�&1(.1+%�6)+�(,1!/!�&5)�-!$$+)Q��)+&%�*'�&!"-!(%+(!4�
�)+�01)-.!�-1!�/!*!�*'�&!"-!(%.+'&)�'"�&1'�-'�#�/%"'$)-.%.%�$'"!�%*�!22':�(%�&1(.1+%�"!"�5%�6!.1.!�'/6)*'+)�2('�!++!+'�*)(�$%-&'-/!4�
)--1"%�$!+=%�-!&'%()�)+%�@-1%A�'"��.%('%�!�'"��)+/%"'%�6)+�'/6)*'+)�(,%88)".!�%(�6!.)+)�*)(�$%-&'-/!:�"B�)+%"!�RR-1!'SS�'�&%""!"':�
2('�%)+!6(%"':�'�&%++'�%+/%.'�&5)�%8+)<<)+!�6!.1.!�'/6)*'+)�(,%88)".1+%�*,�.'!6'%:�(,'".)+8)".!�$%-&'-.%�'"��6%2"%:�(,RR�"-&5(1--SS�!�
'(�6%..!�*'��!"%&!4��%�*'�&5'�-)�"!"�*'�()'�-.)--%�#�(%�&!(6%�&5)�()�$!+=)�-!&'%('�"!"�-'%"!�$!+=)�*)((%�&1(.1+%:�)�'�&%""!"'�2('�%)+!6(%"':�
'�&%++'�%+/%.'�"!"�-'%"!��RR-1!'SSQ��
�%�-!&').3�"!"�#�&1(.1+%�6)+&5B� (%�&1(.1+%�"!"�#� -!&').34��� (%�&1(.1+%�"!"�#� -!&').3�6)+&5B�5%� '"� -B� (,).)+"%� +'"1"&'%�*)(�RR*%+)�%�
�)-%+)SS�)�6)+&5B�'�-1!'�6+'"&'6'�-!"!�-!(.%".!��������� �:�6)+&5B�"!"�-!"!�.)/6)-.'8%/)".)�+'""!8%.!+'�)*�)$$'&%&)/)".)�%..1%(':�
8'8)".'�&!"�(%�-!&').3�-.)--%�&!/)�(%�-!&').3�-.)--%�8'8)4��!.+)/!�/%'�%8)+)�1"%�&1(.1+%�&5)�-%66'%�6+!.)22)+)�(,1!/!�*%(()�-!$$)+)"=)�
'"8)&)�*'�('/'.%+-'�%�&!"-!(%+(!Q��"%�&1(.1+%�&5)�()�'/6)*'-&%:�&5)�()�-&!"2'1+':�&5)�%'1.'�%�)('/'"%+)�(!�-$+1..%/)".!�)�(%�-&5'%8'.7:�)�
%�8'"&)+)�'(�<'-!2"!:�01)-.%�#�(%�&1(.1+%�'"�&1'�!&&!++)�&5)�-'�.+%-$!+/'�.1..%�(%�8)&&5'%�&1(.1+%4�
�%�&1(.1+%�'.%('%"%�#�-.%.%�6%+.'&!(%+/)".)�6+!8%.%�")(()�-1)�'((1-'!"'4�!"�8'�#�$!+-)�")--1"!�'"��.%('%�&5)�'2"!+'�&5)�&!-%�-'2"'$'&5'�(%�
/!+.'$'&%='!")�*)((,'/6!.)"=%�!�1"�%-.+%..!� $1+!+)4��!".'"1)+)/!:� &'?�/%(2+%*!:� %� -)21'+)� (%� -.+%*%�&5)�%"&!+%�!22'� &'� '"*'&%"!� '�
5!/%-��%""�)�'�;)")*)..!��+!&)Q��!�/'�+'8!(2!�%�.1..'�2('�'".)(()..1%('�'.%('%"'�&5)�5%""!�&!"!-&'1.!�'(�$%-&'-/!4�!"�%'�/%+K'-.'�
-!(.%".!:� /%� %"&5)� %2('� '*)%('-.':� %"&5)� %'� &%..!('&':� %"&5)� %'� /'-.'&'4� �'� -!"!� +%2'!"'� *)((,'*)%('-/!� !� *)(� &%..!('&)-'/!� &5)� -'�
!66!"2!"!�%((%�.+%-$!+/%='!")�*)((%�&1(.1+%�'"�1"%�&1(.1+%�&%6%&)�*'�(!..%+)�&!".+!�(%�$%/)�)�()�-!$$)+)"=)Q�
�&&16%+-'�*)(�6%")�)�*)(�(%8!+!�#�%"&!+%�!&&16%+-'�*)((,RR%"'/%SS4��)".+)�"!"�8!()+)�!&&16%+-'�&5)�*)((,RR%"'/%SS�(%-&'%"*!�%�
RR�)-%+)SS�*'�!&&16%+-'� &!/)�2('� $%� &!/!*!�*)(� 6%")�)�*)(� (%8!+!:� #� ('/'.%+-'� %*� %8)+)�1"%� $1"='!")� '".)(()..1%()� )� *%+�/!*!� %�
RR�)-%+)SS��!�%��!")2%"':�%��'+)((':�%��%(()..%��*'�%8)+)�1"%�$1"='!")�*'�*!/'"'!�RR-1((,%"'/%SS�*)((,1!/!4��1?�'(�.)".%.'8!�*'�$%+�
-!+2)+)�1"%�"1!8%�&1(.1+%�&5)�-'%�*'�*'$)-%�)�"!"�6'7�*'�&!"-!(%='!")�*)((,1!/!:�'".)+)--%+)�2('�'*)%('-.'�)�'�&%..!('&':�/)"!�*'�01%".!�
'".)+)--'�"!'Q�
�
�%�*��&����������:�%".!(!2'%�%�&1+%�*'��4��!+.'�)��4��%1.%--!4��'(%"!:� '==!(':��� �4���
�
�%�01)-.!�6%--!�-'�61?�6)+&)6'+)�&5'%+%/)".)�(,)-'2)"=%�*'�1"�+'""!8!�*)((%�&1(.1+%�&5)�%'1.'�%�+)%2'+)�%((!�
-&!"8!(2'/)".!� 6!+.%.!� *%((%� 21)++%4� �')")� +'<%*'.!� (,'/6)2"!� &!"&+).!� *)((%� &1(.1+%� -1((%� -!&').3:� @1"%�
&1(.1+%�&5)�()�'/6)*'-&%:�&5)�()�-&!"2'1+':�&5)�%'1.'�%�)('/'"%+)�(!�-$+1..%/)".!�)�(%�-&5'%8'.7:�)�%�8'"&)+)�'(�
<'-!2"!:�01)-.%�#�(%�&1(.1+%�'"�&1'�!&&!++)�&5)�-'�.+%-$!+/'�.1..%�(%�8)&&5'%�&1(.1+%4A�
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�/6!+.%".)� #� (,%66)((!� *)((,%1.!+)� %� .1..)� ()� .)"*)"=)� '".)(()..1%(':� 01)((%� /%+K'-.%:� '*)%('-.'&%:� &%..!('&%:�
('<)+%()�6)+�6!.)+�%2'+)�"!"�-!(!�-1(�('8)((!�/%.)+'%()�*)((%�8'.%�1/%"%:�/%�%"&5)�-1�01)((!�-6'+'.1%()4���
�
�)-%+)��%8)-)���%".!��.)$%"!�*'�;)(<!:��1")!������P�!+'"!��������
�%�8'.%�*'��)-%+)��%8)-)�#�-'"�*%((,'"$%"='%�-)2"%.%�*%(�*!(!+)C�'"$%..':�
%((,).3�*'�!..!�%""'�6)+*)�'(�6%*+)�)�*)((%�-1%�)*1&%='!")�-)�")�!&&16%�
(%�/%*+):�1"%�*!""%�-)8)+%�&5)�"!"�+'1-&'+3�%�$%+�-16)+%+)�%(�$'2('!�()�
'"-'&1+)==)� )� ()� 6%1+)� 8)+-!� (%� 8'.%4� �!"� 01)-.%� *'$$'&'()� -'.1%='!")�
$%/'('%+)�)2('�$%+3�/!(.%�$%.'&%�%�'/6%+%+)�&'?�&5)�*)$'"'+3�@'(�/)-.')+)�
*'� 8'8)+)A4� �+!8)")"*!� *%� 1"%� $%/'2('%� 6'&&!(!�<!+25)-)� &!".%*'"%�
$%.'&%�%*�'"-)+'+-'�")(�/!"*!�&'..%*'"!:�6)+&'?�/%"'$)-.%�6+)&!&)/)".)�
01)((!� &5)� �!/'"'01)� �)+"%"*)=� *)$'"'-&)� @*1)� 6)+-!"%('.3A�� @'"�
&%/6%2"%� -'� &!/6!+.%� *%� &'..%*'"!:� '"� &'..3� *%� &!".%*'"!A:� !--'%�
&!/'"&'%� %� /'.'==%+)� (%� "%.1+%:� 8)*)"*!(%� &!/)� 1"� (1!2!� '"� &1'�
%<<%"*!"%+-'�%((,)8%-'!")�)�$%".%-.'&%+)4��
�+)01)".%� ()� -&1!()� -16)+'!+'� %� !+'"!:� *!8)� 5%� &!/)� '"-)2"%".)� '(� "%++%.!+)� )� -%22'-.%� �121-.!��!".'4�
�..!+"!� %� 01)-.%� $'21+%� -'� *)('")%� 1"� 2+166!� *'� 2'!8%"'� '".)(()..1%('� �.+%� &1'� !<)+.!� ;!<<'!:� �)*)+'&!�
�5%<!*:��)!")��'"=<1+2�� %&&!/1"%.'� *%2('� -.)--'� '".)+)--'� &1(.1+%('� )� *%((,%88)+-'!")� 6)+� '(� $%-&'-/!� &5)�
%((!+%�)+%�'"�%-&)-%4��(�-1!�'".)+)--)�6)+�(%�()..)+%.1+%�%"2(!�%/)+'&%"%�(!�6!+.%�%�(%1+)%+-'�")(������&!"�1"%�
.)-'�-1�U%(.�U5'./%"4�>1)-.!�#�-!(!�(,'"'='!�*'�1",%..'8'.3�&5)�6!+.%�(!�-&+'..!+)�%�.+%*1++)�"1/)+!-)�!6)+)�
-.+%"')+):�&!/)����3������*'��)(8'(()�)�*����� ������ �4 ����*'��'"&(%'+��)F'-:�)�&5)�(!�6!+.%�%�&+)%+)�1"�
8)+!� )� 6+!6+'!� @/'.!� *)((,�/)+'&%A:� '"-')/)� %((,!6)+%� *'� �'..!+'"'4� )(� ���9� �%8)-)� *'8)".%� *'+)..!+)�
+)-6!"-%<'()� *)((%� +'8'-.%� @�%� �1(.1+%A:� 61<<('&%.%� *%� �'1('!� �'"%1*':� '"� -)21'.!� %((,%++)-.!� *'� �)!")�
�'"=<1+24��"&5)�-)�%<<%"*!"%�(,'"&%+'&!�(,%""!�-1&&)--'8!:�&!".'"1%�%�(%8!+%+)�6+)--!�(%�&%-%�)*'.+'&)4�
)(� ����� �%8)-)� #� &!"*%""%.!� %(� &!"$'"!:� '"� 01%".!� 8')")� .+!8%.!� '"� 6!--)--!� *'� %(&1")� ()..)+)�
&!/6+!/)..)".'�)*�#�/%"*%.!�%�;+%"&%()!")��%(%<+!4��%�01)-.%�)-6)+')"=%�"%-&)�'(�+%&&!".!�*���� �� �:�)�'(�
*'%+'!� *�� ����� �� ��� (�(� �4� �!6!� %8)+� %81.!� 1"%� +'*1='!")� *)((%� 6)"%� .!+"%� %� !+'"!� *!8)� 61<<('&%� (%�
+%&&!(.%� *'� 6!)-')� ��(� � �� ������ -)"=%� 6)+?� !..)")+)� -1&&)--!4� �!".'"1%� '(� -1!� (%8!+!� *'� .+%*1..!+)� )�
'".%".!� +)%('==%� (%� -1)� 6+'/)� !6)+)� "%++%.'8)� &5)� -%+%""!� 61<<('&%.)� 6!-.1/)� ")((%� +%&&!(.%�,����� ��� �����
�������)�&!/6!")�'�6+'/'�+!/%"='�<+)8'��*���� �� �����������:�&��������������:�������������������9��:����
�����������9��9��4��!6!�(,%+/'-.'='!�*)((,��-)..)/<+)���9��)2('�"!"�+'1-&E�%�-)21'+)�'�-1!'�%/'&'�")((%�(!..%�
6%+.'2'%"%�)�-'�+'$12'?�&!"�(%�-!+)((%�%��)++%(1"2%4��'?�*).)+/'"?�1"%�6+!$!"*%�&+'-':�+'()8%<'()�")(�+!/%"=!�
���������������������9 �9��4�
)(� *!6!21)++%� (!� -&+'..!+)� 5%� 1"� '/6)2"!� 6'7� %..'8!� '"� 6!('.'&%C� -,'-&+'8)� %(� �%+.'.!� �!/1"'-.%� �.%('%"!:��
(%8!+%� 6)+� @�,�"'.3A:� 6)+� &1'� -&+'8)������� �� ���� /�������4� )(� ��9�� 61<<('&%� 1"� +!/%"=!� %� -$!"*!�
6!('.'&!:�*����������4��%�-1%�6!-'='!"):�6)+?:�"!"�#�$%&'()�6!'&5B�'(�-1!�6)"-')+!�"!"�'"�#�('")%�&!"�01)((!�
*)((%�-'"'-.+%�!+.!*!--%�*'�01)2('�%""':�'"!(.+)�(%�-'.1%='!")�#�+)-%�%"&!+%�6'7�2+%8)�'"�-)21'.!�%�1"%�*)(1-'!")�
%/!+!-%:� '(� +%66!+.!� '/6!--'<'()� &!"� 1",%..+'&)� %/)+'&%"%:� %((%� 01%()� #� *)*'&%.%� (%� -1%� 1(.'/%� +%&&!(.%� *'�
8)+-':�5� ������� ������( ����������� �:�61<<('&%.%�6!-.1/%�")(����4�+%�()�!6)+)�6'7�'/6!+.%".'�����������
��������+)/'!��.+)2%�")(������:���������������6��������)������� ���������6����9 �4�
�
�%�6+!*1='!")�6%8)-'%"%�5%�%<<+%&&'%.!�*'8)+-'�%/<'.'�*)((%�()..)+%.1+%��6!)-'%:�"%++%.'8%:�-%22'-.'&%4��%�-1%�
%..'8'.3�61?�)--)+)�%&&!/1"%.%�%�01)((%�*'��'..!+'"'C�'"$%..':�&!/)�2'3�*)..!:�%"&5,)2('�&!"�()�-1)�.+%*1='!"'�5%�
&!".+'<1'.!� %� &+)%+)� '(�/'.!� *)((%� ()..)+%.1+%� %/)+'&%"%:� 61+� -8!(2)"*!� 1",!6)+%� *'� !+2%"'==%.!+)� &1(.1+%()�
/)"!�8'-.!-%�*'�01)((%�*'��'..!+'"'4�
�%�-1%�6+'/%�2+%"*)� '""!8%='!")�$1� (,'"8)"='!")�*'�1"%�@6!)-'%�+%&&!".!A�&5)�%*!..%8%�1"�@8)+-!� (1"2!A:�
-16)+'!+)� %((,)"*)&%-'((%<!� )� 6'7� 8'&'"!� %(� ('"21%22'!� 6%+(%.!4� >1)-.%� 6!)-'%:� '"!(.+):� -'� %6+)� %� -!22)..'�
+)%('-.'&':�"!"�#�6'7�'"&)".+%.%�-1((,'!�*)(�6!).%4�
�%�"%++%.'8%:� &!-E� &!/)� (%� 6!)-'%:� #� 6+)2"%�*'�/'.!:� *'� @+)%(.3� -'/<!('&%A:� '(� .1..!� +)-!� &!"�1"� ('"21%22'!�
/).%$!+'&!4� �!"� '(� /'.!� -'� &5'%+'-&)� (%� 8'-'!")� &5)� �%8)-)� %8)8%� *)((,'"$%"='%�� )--%� #� 1"� /!/)".!�
6+'8'()2'%.!:�'"�&1'�'(�/'.!�#�8'--1.!�-6!".%")%/)".):�/%�1"%�8!(.%�&%6'.!�&'?�(,'"$%"='%�$'"'-&)4��,'"*'8'*1!:�
6)+?:� 61?� +)&16)+%+)� ()� 6+!6+')� !+'2'"'� @.1..!� #� ")((,'"$%"='%:� %"&5)� '(� $%-&'"!� &5)� -%+3� %� 8)"'+)J�!-E� %�
&'%-&1"!� '� (1!25'� *)((,'"$%"='%� +'.!+"%"!� %((%� /)/!+'%C� '"� )--%� %&&%**)+!� &!-)� &5)� ('� 5%"� $%..'� 1"'&'� )� ('�
.+%-&)(2!"!�-1(�+)-.!�*)(�/!"*!�&!"�01)-.!�-122)((!�/'.'&!A4��'�01'�-'�5%�%"&5)�(,)-%(.%='!")�*)(�@6+'/'.'8!A:�
*)(�@-)(8%22'!A:�&!"&)..'�6+!')..%.'�")(()��%"25):�&5)�-'�6!6!(%"!�*'�$'21+)�%"'/%()-&5)4��!"�'(�/'.!��%8)-)�
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
81!()�$!+"'+)�1"!�-.+1/)".!�'".)+6+).%.'8!�*)((%�+)%(.3:�%++'8%"*!:�6)+?:�%�+%66+)-)".%+)�"!"�(%�&!(()..'8'.3:�/%�
-!(!� '(�-1!�*'--'*'!� '".)+'!+)4��'%� (%�"%++%.'8%�-'%� (%�6!)-'%�*)8!"!�&5'%+'+)� '(�/'.!� '"�01%".!�#�1"�)()/)".!�
&!/1")� )� 1"'8)+-%()� /%� %"&5)� /'-.)+'!-!� )� '"� 01)-.!� &!".)-.!� -'� '"-)+'-&)� (%� &!"&)='!")� *'� %+.)� &!/)�
@/)-.')+)A:�'(�01%()�6+!')..%�-1(�6'%"!�()..)+%+'!�'(�*'$$'&'()�@/)-.')+)�*'�8'8)+)A4�
�)�!6)+)�*'��%8)-):� %*�1"%�6+'/%� '".)+6+).%='!"):� -)/<+%"!� +%$$'21+%+)�1"%� +)%(.3�!22)..'8%�� '"� +)%(.3�)2('�
81!()� '"*'8'*1%+)� '� -'2"'$'&%.'�/!(.)6('&'� *)(�/!"*!:� *)$'")"*!� '(� 61".!� *'� %++'8!�*)((%� -1%�6!).'&%� @+)%(.3�
-'/<!('&%A4�>1)-.%�+)%(.3�-'/<!('&%�-'�!..')")�%..+%8)+-!�1"�('"21%22'!�/).%$!+'&!:�*%.!�*%((%�&!++'-6!"*)"=%�
.+%� )()/)".'� )-.)+'!+'� �6)+-!"%22'!:� %/<')".':� -'.1%='!"'� -.!+'&5)�� )� '(� -'/<!(!� &1'� +'/%"*%"!� )� -'� !..')")�
%..+%8)+-!�'(�+'./!:�&5)�()2%�/).%$!+%�)�-'/<!(!�)�&5)�5%�(!�-&!6!�*'�$!+"'+)�&!".'"1'.3�%(�+%&&!".!4�
�!� -.'()� )� '(� ('"21%22'!� +'&%(&%"!� '� 6+'"&'6%('� %-6)..'� *)((!� -.'()� ")!+)%('-.%:� &!/)� %*� )-)/6'!� 1"%� ('"21%�
)()/)".%+)�&!"�'"$()--'!"'�*'%()..%('4�
�
�%�&%-%�'"�&!(('"%�
�7*������� ����� ���������� ���� ��� �� ��(������#1��� �"���#1��� ����(���"���� ������"�������� ���
�����"� ��( ���� �� � ���� �8� 9+� ���� ������ � �� ��������:� &� � ;� ���� �� ��:9� ��� ���� �� ��� ����
������ ���,�������"���������,;������ ��� ��������� ��������������.� ������������������������ ��"���
������������� ��1����������((� ��<�
�
)/%� &)".+%()� *'� 01)-.!� +!/%"=!� #� (%� 21)++%:� 1"'.!� %((%� &!/6()--%� )� *+%//%.'&%� &!"&)='!")� *)((%� 8'.%:�
6+!6+'%�*'��%8)-)4��(�6+!.%2!"'-.%:��!++%*!:�#�&!"*%""%.!�)".+!�&)+.'�6+)&'-'�('/'.':�)*�#�&!"-%6)8!()�*)(�$%..!�
&5)�"!"�+')-&)�%�-16)+%+('4��)+�&%6'+)�/)2('!�'(�&%+%..)+)�*)(�6+!.%2!"'-.%�<'-!2"%�+'$%+-'�%*�1"�+%&&!".!�&5)�
+'/%-)� -)/6+)� $+%� 2('� '")*'.':� ��� ��������:� '"� &1'� '(� 6)+-!"%22'!� 6+'"&'6%():� �!++%*'"!:� %$$)+/%� &5)�
@(,)-6)+')"=%�-)+8)�%*�'"-)2"%+&'�"!"�01)((!�&5)�*!<<'%/!�$%+)�/%�01)((!�&5)�'")8'.%<'(/)".)�$%+)/!:�*%.!�
&5)�1"�1!/!:�6)+�01%".!�'"�2%/<%:�#�&!/)�1"�6!".)�&5)�5%�1"%�&)+.%�6!+.%.%�)�"!"�!(.+)4��')")�1"�&%++)..!�
&5)�6)-%�*'�6'7:�)�'(�6!".)�&+!((%A���4��%8)-):������������������:��'"%1*':�+)".!:�����:�6%24��99��9��4��
>1)-.%�#�1"%�*)(()�!6)+)�6%8)-'%")�&5)�-'�6!--!"!�*)$'"'+)�")!+)%('-.)�6)+�(%�*)-&+'='!")�*)((%�8'!()"=%:�*)(�
.)++!+):�*)((%�+'8!(.%�-1-&'.%.)�*%((%�21)++%4�>1'�(%� )-'-.)"=%�#�-.+)..%/)".)�()2%.%�%(�6%)-%22'!:�8')")�8'-.%�
&!/)�1"%�")&)--'.3�*)((%�.)++%�-.)--%�%�+)%2'+)�%((,'"8%-!+)�)�%(()�'"2'1-.'=')�6+!*!..)��.1..'�&!(!+!�&5)�8'8!"!�
")(()�&!(('")�6')/!".)-'�-'�'/6)2"%"!�&!"�*'2"'.3�)�&!+%22'!4��"�01)-.%� )-'-.)"=%:�6)+?:�-'�-"!*%�(%�8'&)"*%�
*)(�6+!.%2!"'-.%:�'(�01%()�"!"�+')-&)�)�"!"�81!()�6%+.)&'6%+)�%..'8%/)".)�%((,%..'8'.3�&(%"*)-.'"%:�&!".'"1%"*!�
%*� %8)+)� *)".+!� *'� -B� 1"%� &!".'"1%� -!$$)+)"=%� )� -)"-!� *'� &!(6%:� &5)� (!� 6!+.)+%""!� %� 6!+-'� 1"%� -)+')� *'�
*!/%"*)� )-'-.)"='%('4� �� 6+!6+'!� ")(� .+%..%+)� 01)-.%� .)/%.'&%� -'� +'8)(%� (%� 2+%"*)==%� *)((,%1.!+)C� '"$%..':� )2('�
*)-&+'8)�1"%�+)%(.3�&!/1")�%�.1..'�&!(!+!�&5)�8'--)+!�'"�01)(�6)+'!*!�/%�&%+'&%"*!(%�&!"�()�6+!6+')�'"&)+.)==)�
)� '"01').1*'"'� %++'8%"*!� %� &!"*1++)� 1",%"%('-'� -!$$)+.%:� *'� &5':� 6+!6+'!� &!/)� (!� -.)--!��%8)-):� )+%� +'/%-.!�
)-&(1-!�*%((%�(!..%�%".'$%-&'-.%4��
�
�1+%".)�(%�21)++%:�1"�'"-)2"%".):��!++%*!:�$122)�*%�!+'"!�6)+�&)+&%+)�1"�+'6%+!�6+)--!�()�&!(('")�6')/!".)-'�
)�01'�8')")�!-6'.%.!�*%�*1)�*!"")4� �"�-)21'.!:�1"%�-!+.%�*'�%"-'%� '".)+'!+)�6!+.%��!++%*!�%� $+)01)".%+)�1"%�
8)&&5'%� !-.)+'%4� �"� 01)-.!� (1!2!� &!"!-&)� 8%+')� 6)+-!")� )� +'.+!8%� 1"� 8)&&5'!� %/!+):� �%.):� &5)� )2('� %8)8%�
(%-&'%.!�6!'&5B�"!"�8!()8%� '/6)2"%+-'�-)+'%/)".)4� �".%".!�%88)+.)� (%�")&)--'.3�*'� '/6)2"%+-'�6!('.'&%/)".)�
/%�"!"�-!(!C�'"$%..':�*!6!�%8)+�-&!6)+.!�&5)��%.)�5%�1"�$'2('!:��'"!:�%88)+.)�'(�<'-!2"!�*'�1"%�$%/'2('%:�'"�
01%".!� -!-6)..%� &5)� �'"!� -'%� -1!� $'2('!� �)� 01)-.!� ")(� &!+-!� *)(� +%&&!".!� "!"� -'� -%6+3�4� �1&&)--'8%/)".)�
%((,%+/'-.'='!� (,!-.)+'%�8')")�6)+01'-'.%�*%'�)*)-&5'�)��%.):� '"-')/)�%2('�%/'&'�%".'$%-&'-.':�8')")�%++)-.%.%4�
�!++%*!:� &5)� %8)8%� %--'-.'.!�*'� "%-&!-.!� %((,)6'-!*'!� )�*!6!�%8)+� -%61.!� &5)�*)2('� 1$$'&'%('� .)*)-&5'� )+%"!�
%"*%.'�%�&)+&%(!�%�&%-%:�-&%66%4�+%/'.)�(,%'1.!�*'��(8'+%:�1"%�*)(()�*1)�*!"")�&!"�&1'�8'8):�)�*)(�6%++!&!�*)(�
6%)-):�'(�6+!.%2!"'-.%�.+!8%�+'6%+!�'"�1"�&!"8)".!:�&5)�-1&&)--'8%/)".)�!-6'.)+3�%"&5)��'"!4���01)-.!�61".!�
6)+?� ()�-.+%*)�*)'�*1)�-'� -)6%+%"!C��'"!:� '"$%..':� -'�1"'-&)�%'�6%+.'2'%"':�/)".+)��!++%*!� .!+"%�%(� -1!�6%)-)�
"%.%()4� >1)-.!� +'.!+"!:� &!/1"01):� "!"� 6!")� $'")� %((%� -1%� 6+)&%+').3� )-'-.)"='%()� '"� 01%".!� 5%� 6!.1.!�
&!"-.%.%+)�!81"01)�2('�)$$)..'�*)((%�21)++%4�
�(� 6%--!� &5)� 6+)-)".!� 01'� -!..!� +'21%+*%� '(� /!/)".!� '"� &1'� �!++%*!� %--'-.)� %((,%++)-.!� *'� �%.)4� �%� 6+'/%�
+)%='!")�#�(%�6%1+%:�&5)�6!+.%�-1<'.!�'(�6+!.%2!"'-.%�%�-&%66%+):�%'1.%.!�*%��(8'+%4��
�!+"%"*!� 6%--%'� 6)+� 1"%� &+)-.%� *%� &1'� -'� *!/'"%8%� '(� 8)+-%".)� *)(()� �!".%")4��!(.)� 8!(.)� &!"��'"!� %8)8%/!� &)+&%.!� *'� (%--7� (!�
-.+%*!")�)�(%�&%-%4�>1)(�2'!+"!�$+%�'�.+!"&5'�-6!2(':�8'*'�-1<'.!�'(�&!+.'():�)�8'*'�*1)�%1.!/!<'('�$)+/):�&!(!+�8)+*)�%==1++!:�)�'".!+"!�
$'21+'")�1/%")�*)((!�-.)--!�&!(!+)4��+!8%'�&!/)�1"�-)"-!�*'�"%1-)%:�*'�2)(!:�.)".%'�*'�*'+/'�&5,)+%"�2('�1!/'"'�*'��!"-!:��/'�6%+8)�
&5)�'(�-!()�-'�$!--)�&!6)+.!4��1%+*%'�/)2('!C�"!"�&,)+%"!�*1<<':�8'*'�'�$1&'('�")(()�/%"'�*)'�-!(*%.'4�
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�)+�01%(&5)�-)&!"*!�"!"�/'�/!--'C�$'--%8!�(%�&!"&%:�'(�&')(!�.)+-!:�'(�2+166)..!�(%22'7C�"!"�6)"-%8!�%�/)�-.)--!:�"!"�)<<'�6%1+%4��'�
-<%(!+*E�'(�/!*!�'"%..)-!�&5)�5%""!�()�&!-)�*'�%&&%*)+)C�%8)8!�8'-.!�.%".)�8!(.)�01)((%�&%-%�*%((,%(.!:�/'�)+!�6)"-%.!�'"�!2"'�-!+.%�*'�
6)+'&!(':�/%�1"%�-&)"%�&!-E�P�8'-.%�*%(�&')(!�")(�/%..'"!��"!"�(,%8)8!�6+)8)*1.%4�
�%� '(� .)/6!� -.+'"2)8%4��5)� $%+)Q��!.)8!� $%+� %(.+!� &5)� %..)"*)+)Q��8+)'� 8!(1.!� &5)�!2"'� &!-%� $!--)� $'"'.%:� $!--)�2'3� ')+'�� '(� &!+.'()�
*)-)+.!:�()�%1.!/!<'('�-&!/6%+-)4��)"-%8!�%��%.):�-)�)+%�-&)-%�%�!+'"!:�-)�(%�-.%8%"!�%++)-.%"*!�%�!+'"!4��)"-%'�*'�%&&!-.%+/':�*'�
-)".'+)� ()� 8!&'4��'� +'6+)-)�01)(� -)"-!�*'� "%1-)%4��+%� )8'*)".)� &5)�*!8)8!� &!++)+)� -1<'.!� %�!+'"!:� +'-&5'%+)�!2"'� &!-%:� %88)+.'+(%4�
�6)+%'�8%2%/)".)�&5)�$!--)�+'/%-.%4�
)(� &!+.'()� -'� %2'.%8%"!4� �'*'� 2!""):� %<'.'� <!+25)-':� "!"� *'-.'"-'� ()� $%&&)4� �%('8%"!� -1(()� %1.!/!<'('4� �'� &%-%� 1-&'+!"!� '� -!(*%.':�
-%('+!"!� %"&5)� (!+!4� '&!"!<<'� (%� 8)&&5'%4� @;+1&)+%""!� (%� &%-%QA� 6)"-%8!4� �!':� +)/!.!:� /'� 2'1"-)� (!� -&!66'!� *)'� /!.!+'� &5)� -'�
%((!".%"%8%"!4�
�%--?�*)(�.)/6!4�!"�/'�/!--'4��'�"1!8!:�.1..!�)+%�.)+-!�)��.+%"01'((!4�@�)�5%""!�6+)-!�(%�8)&&5'%:A�6)"-%8!:�@5%""!�6+)-!�.1..'A4��'�
%&&!+-'� *'� ;)(<!:� &5):� %&&1&&'%.!� %'� /')'� 6')*':� %"-'/%8%4� �('� *'--'�� @�%22'7:A� )� (!� -!-6'"-'� &!(� 6')*)4� �1'� -%(.?� -1(()� =%/6)�
%<<%'%"*!4��)+�(%�6%1+%�/'�+'.+%--'�*').+!�1"�.+!"&!4��%�;)(<!�)+%�2'3�6%+.'.!�&!/)�1"%�()6+)4�
�!�8'*'�%++'8%+)�.+!..)+)((%"*!�6)+�(%�-.+%*%4��!�8'*'�)".+%+)�")(�&!+.'()4��'�+'&!+*%'�01)((%�"!..)�*,)-.%.)�&5)�%(()��!".%")�-'�&%".%8%�)�
.1..!�*!8)8%�%"&!+%�-1&&)*)+)4��!(�&1!+)�-!-6)-!�.)-'�(,!+)&&5'!�)�-6'%8!�-)�01%(&1"!�)+%�+'/%-.!�(%22'74�;)(<!:�6'%".%.!�")(�&!+.'():�
+'6+)-)�%*�%<<%'%+):�&!".+!�(%�6!+.%:�6+!8!&%".)4��'�1*E�'(�&%".!�*'�1"�2%((!:�-.+)6'.!-!�)�(!".%"!C�-'�1*E�*%((%�-.+%*%�*)(��'"!�'(�&'2!('!�
*'�&%++'�'"�&!"*!..%4�
�(�&!+.'()�)+%��-)/6+)�*)-)+.!4��!'�8'*'�;)(<!�&5)�-%(.%8%�)�%8)8%�-/)--!�*'�(%.+%+)C�-%(.%8%�'".!+"!�%�01%(&1"!:�%�1"�+%2%==)..!:��'"!:�
-<1&%.!�*%�-!..!�(%�-')6)4��'�8'*'�-&)"*)+)�'"�-.+%*%�)�'"&%//'"%+-'�'"-')/)�-1(�-)".')+!�&5)�%8)8!�6)+&!+-!�.%".)�8!(.)�+')".+%"*!4��)"=%�*1<<'!�)+%��'"!4� '&!"!<<'�(%�+!--%�-&'%+6%�&5)�6!+.%8%�-1(�-!6+%<'.!:�'(�6%--!�.+!..%".)4��'�/'-'�%�&!++)+)�$+%�-.)+6'�)�$!2(')�
/%+&):�/'�-&%"-%8!�)�<%..)8!�")'�+%/'�<%2"%.':�&!++)8!�&!/)�1"�6%==!C�(%�6%1+%:�(,!+2%-/!:�(%�-/%"'%:�*'8)".%+!"!�&!+-%�%$$%""!-%4�
�%�1"%�+%*1+%�8'*'�%"&!+%�()��!".%"):�'(�&!+.'()�.+%"01'((!4�!"�&,)+%�")--1"!4�
�"&!".+%'��'"!�%�/)==%&!-.%4��,%++%/6'&%8%�&!"�()�/%"'�'"�.%-&%4��'�$)+/?:�+!--!�'"�$%&&'%�%"-'/%"*!4�!"�/'�6%+)8%�-6%8)".%.!4�@��
.)*)-&5':A�/'�*'--)4�@�!"!�8)"1.'�-.%/%..'"%�'"�%1.!/!<'()4�O%""!�*%.!�*)'�612"'�%�%"*!4��!()8%"!�1&&'*)+(!JA�
@�%�/%//%�*!8,#QA� �
�"&5)��%.)�)+%�6+)-%4��"&5)�'(�8)&&5'!��+)2!+'!4�1..'4��1'�)�(%�/%//%�1-&'8%"!�6)+�%"*%+)�%�!+'"!�)�('�%8)8%"!�8'-.'�%++'8%+)4�
!"�%8)8%"!�$%..!�'"�.)/6!�%�8!(.%+-'�&5)�2'3�'� .)*)-&5'�)+%"!�-%(.%.'�&!++)"*!�")(�&!+.'()4��1".%8%"!�*)'�$1&'('�&!+.':�2+'*%"*!4��%�
/%//%�.+)/%8%4�%"*!�$%&)8%�&!(%='!")�)�"!"�%8)8%�6'7�$'"'.!4��,)+%�%"&!+%�(%�-&!*)((%�-1(�.%8!(!4�@�!"!�)".+%.'�'"�&%".'"%QA�
�"�.)*)-&!�%8)8%�6+)-!�1"%�&)-.%�*'�<!..'2(')4��E:�%"*!�(,%8)8%"!�6'&&5'%.!�'"�&%".'"%:�-'�-)".'8%�1+(%+)4��
�8)8%"!�.+!8%.!�()�&%--)�)�'�$1&'('4��+'*%8%"!�'"�.)*)-&!4��'�&!/%"*%8%�1"�!/)..!�'"�<!+25)-)�&5)�6%+(%8%�'"�'.%('%"!4��%�/!2(')�*'�
%"*!�)+%�&%*1.%�6)+�.)++%4���(1'�(%�/%//%�%8)8%�*)..!�&5)�&)+&%--)�*'�"%-&!"*)+-':�6!'�8)"'--)�*%�/)�%�*'+/'�.1..!4��%�%8+)<<)�
8!(1.!� +)-.%+)� &!"� 2('� %(.+':� -%('+)� %"&5)� (1'� '"� %1.!/!<'()C� )+%� 8)"1.!� %8%".'� )� '� .)*)-&5'� "!"� (,%8)8%"!� (%-&'%.!� -%('+)4��((!+%� (%�
/%//%�2('�%8)8%�$%..!�2('�!&&5'%&&'�)�(1'�)+%�-&%66%.!�")(�&%/6!�)�(%�"!""%�&5'%/%8%:�2+'*%8%4�%".!�8%()8%�"%-&!"*)+-'4�
@'�5%�*)..!�*'�*'+/'�01%(&!-%QA�
�'"!�*'--)�*'��"!�)�-'�+'/'-)�%�*)-&+'8)+)�01)(�&5)�%8)8%�8)*1.!4��,1!/!�'"�<!+25)-)�%8)8%�&5')-.!�%�&5'�-)+8'8%"!�()�-.%"=)�*'�-!6+%4�
>1%".'�8)"'8%"!�*'�-)+%�%((,!-.)+'%4��!'�6%+(%8%�'"�.)*)-&!�&!"�2('�%(.+'4��++'8%//!�%(�&%"&)((!4��'"!�*'--)�&5)�%8)8%�2'3�/%"2'%.!�)�&5)�-,)+%�+')/6'.!�()�.%-&5)�*'�/)()4��)+�.1..%�(%�-.+%*%�'!�6)"-%'�%(()�
8'(()�"%-&!-.)�")'�6%+&5':�)�&5)�")--1"%��)+%�-'&1+%�6)+�"%-&!"*)+-'4�
�%�-1((%�6!+.%�&'�%-6)..%8%�(,�(8'+%4��,)+%�/)--%�'(�/%".)((!�)�%-6)..%8%4��+%�-&1+%:�")+8!-%4��'�&!+-)�'"&!".+!�)�6'7�+!--%�*)(�$1!&!�
<%(<)..?�-)"=%�8!&)��
@�'�-!"!�'�.)*)-&5'4A�
@�!�-!�2'3A:�8!(('�*'+():�/%�1"�-1!�2)-.!�*'�6+)"*)+/'�'(�<+%&&'!�)�.'+%+/'�'"�*'-6%+.)�-)"=%�")//)"!�$%+)�&%-!�%��'"!:�/'�-6%8)".?4�
!"�)+%�+!--%�6)+�61*!+):�%8)8%�2('�!&&5'�&!-.)+"%.'4��
@�!"!�8)"1.'�*1)�.)*)-&5':A�*'--)�%"-%"*!:�@5%""!�*)..!�'(�-1!�"!/)J�!"!�)".+%.'J5%""!�8'-.!�(%�-.%"=%JA�
�1�6'7�&5)�1"%�"%1-)%:�/'�-'�*'-&'!(-)+!�()�2%/<)4��'--'�01%(&!-%:�"!"�1-&E�(%�8!&)4�
@�",!+%�$%:A�*'--)�(,�(8'+%�<%--%�)�+%1&%:�@"!"�-%6)8!�*!8)�)+%J�"!"�8!()8!�&5)�(,%-6)..%--)+!J�('�5!�-&+'..!�-1�1"�$!2('!�(%�-&1!(%�
)�(%�8'%4��'�-!"!�%"*%.'J��%�+'.!+"%"!:�+'.!+"%"!JA�
�22'�%"&!+%�/'�&5')*!�6)+&5B��01)'�.)*)-&5'�"!"�/'�%-6)..%+!"!�%((%�8'((%�/%"*%"*!�01%(&1"!�%�&)+&%+/'�%�!+'"!4��)8!�%�01)-.!�-)�
-!"!�%"&!+%�('<)+!:�-)�-!"!�01%--74��)+&5B�(%�-%(8)==%�-'%�.!&&%.%�%�/)�)�"!"�%��%((!�:�"!"�%�!"!:�"!"�%��%.):�"!"�-!4��!+-)�6)+&5B�
*)8!�-!$$+'+)�*)((,%(.+!Q��)+&5B�-!"!�'(�6'7�'"1.'()�)�"!"�/)+'.!�"1((%:�")//)"!�1"�&%-.'2!Q�
>1)(�/%..'"!�"!"� -.)..'� %�6)"-%+)4��"� -%6!+)�*'�/!+.)�/'� +')/6'8%� (%�<!&&%4��%(.%'�")(� -)".')+!�*').+!� '�<!--':� *'--'� %((,�(8'+%� -1(�
&)-612('!�&5)�*)--)�'�/')'�-!(*'�)�'(�('<+)..!�*'�<%"&%�%(�+%2%==!:�'!�&!++)8!�%*�%-6)..%+(!�")((%�&!"&%�*)(()�$)(&'4��'--'�%��'"!�*'�$%+)�
%..)"='!")�&5)�"!"�(!�-)21'--)+!4��('�*'--'�*'�%"*%+)�%(�&%"&)((!�)�21%+*%+)4�
�'�.)*)-&5':�+%&&!/%"*%'�%((,�(8'+%:�<'-!2"%8%�+'-6!"*)+)�&5)�-!8)".)�6%--%8!�-)..'/%")�%�!+'"!�)�&5)�()'�"!"�-%6)8%�*!8)4�
�'"!�2+'*?4��'--)��@�,#�1"�1!/!A4�
�'�%66'%..''�-1((%�25'%'%�<%2"%.%4�!+"?�(,�(8'+%�)�<'-<'2('?��@!"�)+%�"')".)4��"�&%++)..!�&5)�6%--%A4�
�((!+%�*'--'��@�'%/!�'".)-':A�)�/'�-%(8%'4�
�++'8%'�.+%�()�$)(&'�&5,)+!�.1..!�-1*%.!4�!"�/'�-)*)..'4��%--)22'%8!�%8%".'�)�'"*').+!�6)+�-$!2%+/'4��+%�2('�%(<)+'�-6!2('�-'�%6+'8%�'(�
2+%"*)� &')(!:� ()22)+!:� /%'� 8'-.!� &!-E4� �!/6+)-'� &!-,#� '(� &')(!� 6)+� '� &%+&)+%.'4� >1)(� -%6!+)� *'� -%"21)� &5)� /,)/6'8%� (%� <!&&%�
/,'/6)*'8%�*'�6)"-%+)4��1%+*%'�(,!+!(!2'!4��'�6)".''�*'�%8)+�6+!/)--!�*'�%-6)..%+)4�>1)((,%..)-%�)+%�!++'<'()4�)"*)8!�(,!+)&&5'!�-)�
-)".'8!�%<<%'%+)�*)'�&%"':�-%6)8!�&5)�'�.)*)-&5'�1-%"!�'�&%"'�6!('='!..'4�@�1+&5#�;)(<!�"!"�8)"2%�%�&)+&%+/':A�*'&)8!:�@-!"!�&%6%&'�*'�
-)21'+(!4A�
�'"!�%++'8?�*1)�!+)�*!6!:�'"-')/)�%((,�(8'+%:�&5)�-,)+%�/)--!�'(�8)(!�")+!�-1(�&%6!�&!/)�01%"*!�.!+"%8%�*%�/)--%4�@!"�-'�#�8'-.!�
")--1"!:A�/'�*'--)+!4��!+.%8%"!�1"�6%&&!�)�1"�6%&&5)..!�6'7�6'&&!(!4�@�,#�*%�/%"2'%+)�)�&,#�(%�+!<%:A�*'--)�()'4��%�+!<%�)+%"!�&%(=):�
$%==!()..':�'(�+%-!'!4�@�').)�/%..':A�-.+'((%'4��%�(,�(8'+%�/'�*'--)�&5)�&'�%8)8%�6)"-%.!:�&5)�/'�%8)8%�.+!8%.!�1"�<)(�+'$12'!�-'&1+!4��+%�
!(.+)�'(��'"!:�'"�6'%"1+%:�'(�&!(()2'!�*'��5')+':�1"%�&%-%�.+%"01'((%�&!"�()..'�)�+)$)..!+'!4�@�,#�1"�<)(�&!+.'()�)�$%""!�-&1!(%4��.%+3�<)"):A�
/'�*'--)4�@>1'�&,#�1"%�()..)+%�*)(�6%++!&!4��,�1"%�-&1!(%�*'�6+).'4�+%�(!+!�-,%'1.%"!:�'�6+).'4A�
�%+(%8%�.+%"01'((%:�"!"�6'7�-6%8)".%.%4��"&5)�'(�+!--!+)�)+%�-&!/6%+-!4�1..!�%88)"'8%�"%.1+%():�&!"-1).!4� '6)"-%'�01)(()�-)+)�&5)�()�
*'&)8!�@;1!"%�"!..)A4�
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
@���'"!QA�*'--'4�
�)+�!+%�+)-.%8%�&!"�(!+!4��'--)��@�'�-'%/!�2'3�-6')2%.'A�21%+*%"*!(!�%66)"%:�)�(1'�$)&)�*'�-E�&!(�/)".!4�
�%�-.%"&5)==%:� '(� -%6!+)�*'� -%"21)� .!+"%8%"!�%� '"8%*)+/'4��'� -'� %"")<<'%+!"!�2('�!&&5'4��%(()22'%8!�*)".+!�1"�/%+)�*'�<!".3:�*'�
.)++!+):� )� *'� 6%&)4��"&5)� '� 6+).':� )� '(� 6)+*!"!� &+'-.'%"!4� �)+&%'� *'� -!++'*)+)�/%� (%� $%&&'%� "!"�/'� *'--)4� ;+!".!(%'� 01%(&!-%� P� &5)�
+')".+%--)+!�-1<'.!:�&5)�-!6+%..1..!�"!"�8)"'--)+!�%�&)+&%/'4��+)-'�'�6%&&5'�)�6%+.''4�
�
>1)-.!�6%--!�+%66+)-)".%�'(�-)"-!�*'�&!(6%�*'��%8)-)�*!81.!�%(�-1!�*'-'/6)2"!�")((%� )-'-.)"=%:�+'/!+-!�&5)�
(!�%&&!/6%2")+3�6)+� .1..%� (%�8'.%4��!(.!� '/6!+.%".)�6)+�&%6'+)� '(�*!(!+)�*)((,%1.!+)�%�"!"�%8)+�6%+.)&'6%.!�
%((%� (!..%�%".'$%-&'-.%�#� (,1(.'/!�&%6'.!(!�*)(� +!/%"=!4��!++%*!�#�%++'8%.!�%(�-1!�6%)-)�*,!+'2'"):�%"&5,)--!�
&!(6'.!�*%(�&!"$('..!:�)�-'�%<<%"*!"%�%*�1"%�/)*'.%='!")�-1((%�21)++%�)�(%�8'.%4��2('�"!"�+')-&)�%�&!/6+)"*)+)�
'(�-)"-!�1(.'/!�*)((%�21)++%�)�*'�$+!".)�%2('�!++!+'�&5)�)--%�6+!8!&%�!2"'�2'1*'='!�*)((%�-.!+'%�8')")�-!-6)-!4�
�'?� &5)� &!".%� 8)+%/)".)� -!"!� '�/!+.':� &5):� &!/)� .%(':� 6)+*!"!� '(� (!+!� &!(!+)� *'� 6%+.)�� @�)� 1"� '2"!.!:� 1"�
")/'&!:�*'8)".%�/!+)"*!�1"%�&!-%�-'/'():�-)�&'�-'�%++)-.%�)�-'�5%�6%1+%�*'�-&%8%(&%+(!:�81!(�*'+)�&5)�%"&5)�
8'".!� '(� ")/'&!� #� 01%(&1"!:� &5)� *!6!� %8)+")� -6%+-!� '(� -%"21)� <'-!2"%� 6(%&%+(!:� *%+)� 1"%� 8!&)� %� 01)-.!�
-%"21):�2'1-.'$'&%+)�&5'�(,5%�-6%+-!4��1%+*%+)�&)+.'�/!+.'�#�1/'('%".)4�!"�-!"!�6'7�$%&&)"*%�%(.+1'��"!"�&'�-'�
-)".)�&%6'.%.'�-1(�6!-.!�6)+�&%-!4��J���)+�01)-.!�!2"'�21)++%�#�1"%�21)++%�&'8'()��!2"'�&%*1.!�-!/'2('%�%�&5'�
+)-.%:�)�2(')")�&5')*)�+%2'!")4A��!-E�-'�&!"&(1*)�'(�+!/%"=!�)�&!/)�-&+'8)��)"!��%/6%(!"'��@(%�6+!.)-.%�*'�
&%+'.3�*)((,'".)(()..1%()�-&!"$'..!�"!"�#�1",)8%-'!")�")((%�6').3��-'2"'$'&%�&5)�"!"�&,#:�")((%�-.!+'%:�(1!2!�6)+�(%�
8)+'.3�'"�&1'�!2"1"!:�&!"�'(�-1!�&%+'&!�*'�%"-')�)�*'�2'!'):�6!--%�6%&'$'&%+-'4A���4��%/6%(!"':�/�� ��&�(��:�
�*'='!"'�*)(�"!&):��%*!8%:�����:�6%24����4����
�66+!$!"*'/)".!��;)66)��)"!2('!�)��.%(!��%(8'"!4�
��(.+)�%��)-%+)��%8)-)�)*��('!��'..!+'"':�6!--!"!�+')".+%+)�'"�%/<'.!�")!+)%('-.%�%"&5)�;)66)��)"!2('!�)��.%(!��%(8'"!4��
�
;)66)� �)"!2('!� ��(<%:� �1")!� ����� P� !+'"!� �����:� -)&!"*!� �%(8'"!:� #� &!(1'� &5)� /)2('!� 5%� -%61.!�
+%66+)-)".%+)�()�.)/%.'&5)�")!+)%('-.)�)�6)+&'?�61?�)--)+)�&!"-'*)+%.!�1"!�-&+'..!+)�6'7�")!+)%('-.%�+'-6)..!�%�
�%8)-):��'..!+'"'� )� %��%(8'"!� -.)--!4�1..)� ()� -1)� !6)+)� 8)+.!"!� -1((%� 21)++%� )� -1(�/!"*!� &!".%*'"!� *)(()�
�%"25)�)�&!"*1&!"!�1",%"%('-'�-1((%�8'!()"=%�8'-.%�&!/)�@-)"-!�1"'&!�)�&!-.%".)�*'�.1..'�'�+%66!+.'�1/%"'A4���
-1!'�+!/%"='�6+'"&'6%('�-!"!��*�(����� 1���� ������2����������:�����0�������� �(%.%��������)�*���� ��������
=� ��3�������4�)'�+!/%"='�&5)�5%""!�&!/)�.)/%�6+'"&'6%()�(%�21)++%�/%"&%�!2"'�'".)".!�&)()<+%.'8!�*)((%�
(!..%�6%+.'2'%"%C�'"$%..':�%"%('==%"*!�)-&(1-'8%/)".)�(%�8'!()"=%�6+)-)".)�")2('�1!/'"':�)2('�-'�&!"&)".+%�-!(!�
-1((%�21)++%�&'8'():�-)"=%�6!++)�)&&)--'8%/)".)� '�6%+.'2'%"'�&!/)�@'�<1!"'A�)� '� $%-&'-.'�&!/)�@'�&%..'8'A4��%�
21)++%�#�'((1-.+%.%�&!"�.1..%�(%�-1%�$)+!&'%:�$%..%�*'�1&&'-'!"'�-!//%+'):�8'!()"=)�)�*'-6)+%='!"'�)�&!/)�-&+'--)�
�%(8'"!�")(��� ��%�6+!6!-'.!�*'�����0�������� �(%.%�@&,)+%� (%� )-'-.)"=%�6+!6+'!�&!/,)+%�*'�*)".+!�)�*'�
$1!+':�8)+%�&!/)�)+%�-.%.%�-&+'..%:�-)+<%.%�6)+�.%".'�%""'�")((%�/)/!+'%�$)*)():�)�&!"�.1..'�'�8%(!+'�/!+%(':�.%".!�
6'7� $!+.'� 01%".!� 6'7� '/6('&'.':� )� (%� &!//!='!")� )� (%� $1+'%A� �;4� �)"!2('!:� ���� 0������� � �(%.%:� �'"%1*':�
!+'"!:� ����:� 6+)$%='!")�4� �'� 61?� %$$)+/%+):� 01'"*':� &5)� �)"!2('!� *'%� 1"%� +%66+)-)".%='!")� &16%� *)((%�
21)++%:� %--1/)"*!� 1"%� 6!-'='!")� %".'+).!+'&%:� 6+!6+'%� %"&5)� *'� �%(8'"!4� �%� )-'-.)"=%� *'� �)"!2('!� "!"�
6+!6!")�1"� %-6)..!� '*)!(!2'&!� )� 1"� -1&&)--'8!� '/6)2"!�*)((,'".)(()..1%():� )--%� #� (,)-6+)--'!")�*)((%� 6+!8%�
.)++'<'()�*)((%�*'2"'.3�1/%"%�*'�$+!".)�%((%�/!+.):�*'8)".%�1"%�/).%$!+%�*)((%�8'.%4��)+&'?�(%�(!..%�6%+.'2'%"%�#�
+'8'--1.%�*%((!�-&+'..!+)�&!/)�1",)-6)+')"=%�)-'-.)"='%():�&!/)�1"%�@('<)+%='!")A�&5)�%8+3�.)+/'")�-!(%/)".)�
&!"�(%�/!+.)4�
�
�!"�*�������� �������������� ��������9 ���.%(!��%(8'"!���%".'%2!�*)��%-��)2%-:��1<%������P��')"%�������-'�
&!((!&%�")(�6%"!+%/%�")!+)%('-.%4� �(� +!/%"=!� +%&&!".%� (%�8'&)"*%�*'��'":�1"� +%2%=='"!�&+)-&'1.!�")'�8'&!('�
*)((%�&'..3�8)&&5'%�*'��%"+)/!:�6+)&!&)/)".)�-/%('='%.!�/%�&5):�&!/)�.1..'�'�<%/<'"':�5%�'"�-B�(,'"2)"1'.3�)�
(%�&%6%&'.3�*'� -.16'+-'�*'� $+!".)�%(�/!"*!4��)+�*'/!-.+%+)�%'� -1!'�%/'&'�%*1(.'� &5)�)2('�"!"�#�1"�%/'&!�*)'�
.)*)-&5':�+1<%�(%�6'-.!(%�%*�1"�.)*)-&!:�&(')".)�*)((%�-!+)((%�*'��'":�1"%�6+!-.'.1.%:�)�(%�"%-&!"*)�'"�1"�6!-.!�
-)2+).!:�*!8)�'�+%2"'�$%""!�'(�"'*!4��"�-)21'.!�'(�<%/<'"!�8')")�%++)-.%.!�)�'"�6+'2'!")�&!"!-&)�1"�6%+.'2'%"!:�
�16!� !--!:� &!"� '(� 01%()� &!/6')� 1",)8%-'!")4� �1+%".)� (%� $12%� �'"� 6)+*)� *'� 8'-.%� �16!� !--!� )� /)".+)�
8%2%<!"*%�6)+�(%�&'..3�'"&!".+%�1"�%(.+!�6%+.'2'%"!:�'(�01%()�(!�&!"*1&)�-1(()�/!".%2")4���01)-.!�61".!��'"�
8')")� *'+)..%/)".)� %� &!".%..!� &!"� (%� )-'-.)"=%:� &5)� #� 6)+� (1'� 1"� /!"*!� '"&!/6+)"-'<'():� &!-E� &!/)� #�
'"&!/6+)"-'<'()�.1..!�'(�/!"*!�*)2('�%*1(.'4�
*�������� �������������� ����:�61+�%$$+!".%"*!�(%�(!..%�6%+.'2'%"%�&5)�+%66+)-)".%�1",)-6)+')"=%�&!(()..'8%�)�&5)�
%"'/%� ()�-6)+%"=)�6)+�1"�$1.1+!�&%/<'%/)".!�*)((%�-!&').3:�"!"�&)()<+%� (%� )-'-.)"=%4� �"�01)-.!�+!/%"=!:�
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�9�
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
'"$%..':� "!"� #� 6+)-)".)� ")--1"� '".)".!�*!&1/)".%+'-.'&!�/%� %"=':� (%� 21)++%:� 8'-.%� %..+%8)+-!� 2('� !&&5'� *'� 1"�
<%/<'"!:�8')")�'"-)+'.%�'"�1"�&('/%�$%".%-.'&!�)�$'%<)-&!4��'�*)('")%�&!-E�(%�-1&&)--'8%�6+!*1='!")�*'��%(8'"!:�
+'&&%�*'�)()/)".'�$%".%-.'&'�)�$'%<)-&5'4��
�!(.!�'/6!+.%".)�6)+�&%6'+)�'(�+!/%"=!�#�(%�6+)$%='!")�$%..%�*%((!�-.)--!�%1.!+)�")(����9:�&5)�&5'%+'-&)�(%�-1%�
8'-'!")� -1(� ")!+)%('-/!4� �,!6)+%:� 61+� .)")"*!� &!".!� *)(� 6)+'!*!� '"� &1'� #� -.%.%� $%..%:� -'� 61?� &!"-'*)+%+)�
@%".'+).!+'&%AC�'""%"='.1..!�'(�.)/%�*)((%�21)++%�8')")�%$$+!".%.!�*'�-&!+&'!:�!--'%�%..+%8)+-!�2('�!&&5'�*'��'":�
6)+&5B:� 6+!6+'!� &!/)� %$$)+/%� �%(8'"!:� $%+)� @1"� +!/%"=!� *)((%� )-'-.)"=%A� )+%� @.+!66!� '/6)2"%.'8!� )�
-!()"")� 6)+� ()�/')� $!+=)A� ��4��%(8'"!:� *�� ������ �� ���� ����� ��� ����:��!"*%*!+':��'(%"!:� ����:� 6%24�L���:�
'"!(.+)� (,%1.!+)� "!"�8!()8%� 6+!6!++)� 1",%2'!2+%$'%� *)((%� )-'-.)"=%�/%� .)".%+)� *'� +%66+)-)".%+)� (%� *1+)==%�
*)((%� 8'.%� )� '(� -1!� -%6!+)� %-6+!� -)"=%� )"$%.'==%+)� )&&)--'8%/)".)� ()� 8'&)"*)� +)-'-.)"='%('4� �2('� #� -.%.!� 1"�
6+!.%2!"'-.%� *'+)..!� *'� 01)2('� %""'�� %8)8%� 6%+.)&'6%.!:� &!/)� /!(.'� %(.+'� '".)(()..1%(':� %..'8%/)".)� %((%�
)-'-.)"=%� )� 6!'� +'1-&E� %*� '"-)+'+-'� ")(� 6%"!+%/%� ()..)+%+'!� '.%('%"!:� *'8)".%"*!")� 1"%� $'21+%� &)".+%()4��)(�
")!+)%('-/!:� 6)+?:� �%(8'"!� %$$)+/%� &5)� "!"� $1� 1"%� -&1!(%C� '"$%..':� )+%� "%.!� &!/)� <'-!2"!� *'� +%&&!".%+)�
)-6)+')"=)�&!/1"'�%�.1..!�'(�6!6!(!:�)�6)+�%..1%+)�&'?�-'�$%&)8%�+'&!+-!�%*�1"%�*)-&+'='!")�+)%('-.'&%�*)'�$%..':�
1-%"*!�*'%()..'�)�1"�('"21%22'!�01!.'*'%"!:�@$1:�6+'/%�&5)�1"�$%..!�*,%+.):�1"�$%..!�$'-'!(!2'&!:�)-'-.)"='%():�
&!(()..'8!4��J���1�1"�'"-')/)�*'�8!&':�'"�2+%"�6%+.)�6)+'$)+'&5):�1"%�/!(.)6('&)�-&!6)+.%�*)(()�*'8)+-)��.%('):�
%"&5)� �� !� -6)&'%(/)".)� �� *)(()� �.%(')� $'"!� %((!+%� 6'7� '")*'.)� 6)+� (%� ()..)+%.1+%4� �)"=%� (%� 8%+').3� *'� �.%(')�
-&!"!-&'1.)�(,1"%�%((,%(.+%�P�!�&5)�-'�-166!")8%"!�-&!"!-&'1.)��:�-)"=%�(%�8%+').3�*)'�*'%()..'�)�*)'�2)+25'�*%�
$%+�(')8'.%+)�)�'/6%-.%+)�")((%�('"21%�()..)+%+'%:�"!"�&'�-%+)<<)�-.%.!�@�")!+)%('-/!A4��%�"!"�$1�6%)-%"!�")(�
-)"-!� *)(� 8)+'-/!� +)2'!"%()� !..!&)".)-&!4� �%� &%+%..)+'==%='!")� (!&%()� 8!()8%� *%+)� -%6!+)� *'� 8)+'.3� %� 1"%�
+%66+)-)".%='!")�'"�&1'�*!8)8%�+'&!"!-&)+-'�.1..!�'(�8%-.!�/!"*!A�!64�&'.4�6%24���:������4��(�8!()+�+%&&!".%+)�
()� 6+!6+')� 8'&'--'.1*'"'� -'� +'-!(-)� 01'"*'� '"� +%&&!".'� @%..!+"!� %(� $1!&!A� '"� &1'� 8)"'8%� .+%..%.%� @(%�/)*)-'/%�
/%.)+'%� *)((,%"!"'/!� "%++%.!+)� !+%()A:� /%.)+'%� %$$+!".%.%� %"&5)� *%((!� -.)--!� �%(8'"!� '"� 01)-.!� +!/%"=!4�
�!6!�*�������� �������������� �����1",%(.+%�!6)+%�*'�/%.+'&)�")!+)%('-.%�#��������(���������� (�����9��:�'"�&1':�
%--')/)� %(� .)/%� *)((%� 21)++%� 6%+.'2'%"%� +%&&!".%.%� '"� &5'%8)� $'%<)-&%:� %$$'!+%� (%� &+'-'� *)((,'".)(()..1%()�
")!+)%('-.%�&5)�6!+.%��%(8'"!�%�*)*'&%+-'�)-&(1-'8%/)".)�%((%�&!/6!")".)�$%".%-.'&%�*)((%�-1%�'-6'+%='!")4��
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
���
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���3��65 1"�5 4% "362#"��
�(�")!+)%('-/!�+%22'1"-)�")(�&'")/%�(%�-1%�6'7�%(.%�)-6+)--'!")4��('�)()/)".'�&5)�*')*)+!�(,'/61(-!�%(�&'")/%�
")!+)%('-.%� '.%('%"!� $1+!"!�*'8)+-'�� (%� ('<)+.3� *'� )-6+)--'!")�*!6!�8)".,%""'�*'� &)"-1+%� $%-&'-.%:� (%�/%.1+'.3�
-'/1(.%")%�*'�6'7�%+.'-.'�2)"'%(':�(%�-&%+-'.3�*)'�/)=='�)�(%�")&)--'.3�*'�2'+%+)�6)+�()�-.+%*):�'"�01%".!�2('�-.1*'�
*'��'")&'..3� )+%"!�!&&16%.'� *%2('� -$!((%.'� )�/!(.'� -.1*'� )+%"!�*'-.+1..':� 01'"*'�"!"� -'� 6!.)8%"!�2'+%+)� -&)")�
+'&!-.+1'.)� )� '"!(.+)�/%"&%8%"!� '� $!"*'� 6)+� 2'+%+)� $'(/� &!/)� %&&%*)8%� ")2('� %""'� 6+)&)*)".'� %(� &!"$('..!4� ��
2'!8%"'� +)2'-.':� *!6!� (%� 21)++%:� 6%+.)&'6%8%"!� %(� /!8'/)".!� *'� +'""!8%/)".!� *)((%� -!&').3� '.%('%"%4� �--'�
-,'/6)2"%8%"!�%*�%8)+)�1"�&!".%..!�*'+)..!�&!"�(%�+)%(.3:�+%66+)-)".%"*!(%�'"�/!*!�01%-'�*!&1/)".%+'-.'&!C�
'"$%..':� '(� <'-!2"!� *'� 8)+'.3� *!6!� ()� /'-.'$'&%='!"'� *)(� +)2'/)� )+%� /!(.!� $!+.)4� 1..%8'%� '� +)2'-.'� 6'7�
+%66+)-)".%.'8'� "!"� '((1-.+%8%"!� -)/6('&)/)".)� (%� +)%(.3� &!/)� )--%� %66%+'8%:� "!"� 6+!*1&)8%"!� 1"�
*!&1/)".%+'!:� /%� 6!")8%"!� %((%� <%-)� *)'� $'(/� -&)(.)� -.'('-.'&5)� +%$$'"%.):� &!"� +'$)+'/)".'� %(� &'")/%�
6+)&)*)".):�-)()='!"%8%"!�()�'"01%*+%.1+):�()�'//%2'"':�()�+'6+)-):�%66!+.%"*!�&!/1"01)�*)(()�'""!8%='!"'4�
)'� &!".)"1.'� '(� &'")/%�")!+)%('-.%� +%66+)-)".%8%� -'.1%='!"'�*'�*'-%2'!�)�*)2+%*!:� +%66+)-)".%8%� .1..!�01)(�
/!"*!�&5)�")(� $%-&'-/!�)+%� -.%.!�/)--!�*%�6%+.)� &!/)� (%�6!8)+%�2)".):� (%�6+!-.'.1='!"):� '� -1'&'*':� '(�*1+!�
(%8!+!:� /%� '(� .1..!� '"-)+'.!� '"� 1"%� 6+!-6)..'8%� 6!-'.'8%:� *'� -6)+%"=%� )� +'-&%..!4� �)� -.!+')� "!"� )+%"!� 6'7�
'"*'8'*1%('�)�/)*'!�<!+25)-'�/%�*'8)".%8%"!�-.!+')�&!(()..'8):�&!-E�&!/)�(%� )-'-.)"=%�%8)8%�&!'"8!(.!�.1..%�
(%�6!6!(%='!")4�
�",%(.+%�'/6!+.%".)�"!8'.3�*)(�&'")/%�")!+)%('-.%�-'�)<<)�*%(�61".!�*'�8'-.%�('"21'-.'&!C�'"$%..':�+'.!+"%8%"!�'�
*'%()..'� &5)� )+%"!� -.%.'� )('/'"%.'� *%(� +)2'/)� *'� �1--!('"'4� �� /%22'!+'� $'(/� ")!+)%('-.'� &!".)")8%"!� '(�
6(1+'('"21'-/!:�!--'%�(%�&!/6+)-)"=%�*'�*'8)+-)�('"21)��'(�.)*)-&!:�(,'.%('%"!:�(,'"2()-)�)�'�*'%()..'�(!&%(':�<%-.'�
6)"-%+)�%��������������� ��:�&����!����������1+.+!66!�01)-.%�-!(1='!")�('"21'-.'&%�.)+/'"?�6+)-.!�%�&%1-%�
*)((!�-8'(166!�-)+'%()�*)(�&'")/%�'"*1-.+'%()4�
��+)2'-.'�6'7�'/6!+.%".'�$1+!"!� !<)+.!� !--)(('"':��'..!+'!��)��'&%:��1&5'"!��'-&!".':�&'+&!"*%.'�*%�'".)+6+).'�
*'�6+'/!�6'%"!:�%*�)-)/6'!��""%��%2"%"':�)�*%�-&)")22'%.!+'�+'()8%".':�&!/)��%8%..'"'��������"���� �����
������������)��/'*)'���������������� ��"�&����4��
�(.+)� %2('� %1.!+'�/%22'!+'� 8'� )+%� 1"%� &!/6!")".)� *'� +)2'-.'�/'"!+':� &5)� '"� -)21'.!� )<<)� 1",)8!(1='!")� '"�
*'+)='!"'�*'$$)+)".':�&!/)��'&5)(%"2)(!��".!"'!"':��".!"'!��%..1%*%:��1+='!��%(%6%+.)4��
�(� &'")/%� ")!+)%('-.%� )<<)� 1"%� <+)8)� *1+%.%:� %"&5)� -)� (%� -1%� '"$(1)"=%� #� 6+)-)".)� %"&!+%� !22'4� �(� 61".!�
*,%++'8!�$1�-)2"%.!�*%����� ������ �������*'��)��'&%�� '"�01)-.!�$'(/�(%�-!('.1*'")�*)(�6+!.%2!"'-.%:�&5)�5%�
&!/)� 1"'&!� &!/6%2"!� 1"� &%"):� $%� *%� $'(!� &!"*1..!+)� %*� 1"%� -)+')� *'� -6%&&%.'� *)((%� 8'.%� 01!.'*'%"%� &5)�
/!-.+%"!� (%� *'$$'&!(.3� *'� 8'8)+)� ")(� *!6!21)++%4� �(� &'")/%� ")!+)%('-.%� $'"E� *)$'"'.'8%/)".)� 8)+-!� 2('� %""'�
�'"01%".%�01%"*!�6%--?�*%(�&'")/%�'/6)2"%.!�%((%�&!//)*'%��*'�&1'�1"�+)2'-.%�.'6'&!�-%+3��%+'!��!"'&)(('�C�
'"$%..':� ()� &%-)� *'� 6+!*1='!")� '.%('%"):� +'"%.):� .)"*)8%"!� %� $'"%"='%+)� /%22'!+/)".)� 1"%� 6+!*1='!")� 6'7�
()22)+%�)�&!"-1/'-.'&%4��!/)�5!�2'3�-&+'..!�-!6+%�%(&1"'�+)2'-.'�")!+)%('-.'�/'"!+'�-'�!+')".%+!"!�8)+-!�%(.+)�
-!(1='!"'�)�1"%�*'�01)-.)� $1� (%�&!//)*'%�&5)�6)+� '(�@.!&&!A�6%+.'&!(%+)�&5)� ()�8)"'8%� '/6+)--!� $1�*)$'"'.%�
@")!+)%('-/!�+!-%A4��
�
�� $'(/� ")!+)%('-.'� +)%('==%.'� $1+!"!� %<<%-.%"=%� "1/)+!-':� /%� '!� 8!2('!� &!"&)".+%+/'� -1� *1)� !6)+)� '"�
6%+.'&!(%+)�������/�����2�� �������� ���������������:�'�01%('�+%66+)-)".%"!�")(�/!*!�/'2('!+)�'�&!"&)..'�<%-)�
*)(�&'")/%�")!+)%('-.%4�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�
!<)+.!� !--)(('"'�� !/%�������� ����������������� ����
� !<)+.!� !--)(('"':� '"*1<<'%/)".):� &!"� '(� -1!� (%8!+!� 5%� -8!(.!� 1"%� &5'%+'$'&%='!")� ).'&%� )*� )-.).'&%� *)(�
&'")/%� '.%('%"!:� 6+!6!")"*!� "1!8)� -!(1='!"'� &5)� 8)++%""!� 6!'� +'6+)-)� *%'� +)2'-.'� -1&&)--'8'4� �!6!� %8)+�
'".)++!..!� 2('� -.1*'� -'� *)*'&?� %(� &'")/%:� +)%('==%"*!� %(&1"'� &!+.!/).+%22'� 6)+� &!".!� *)((V�-.'.1.!� �1&)� )�
&!((%<!+?� %((%� -&)")22'%.1+%� *'�������� �� �� ������� ������:� *'+)..!� *%� �()--%"*+'"'4� �-!+*E� &!"���� ��(��
����������9��:�'".)+6+).%.!�*%�%..!+'�"!"�6+!$)--'!"'-.'C�6+!.%2!"'-.%�#�1"%�"%8)�!-6)*%():�*!8)�'�$)+'.'�*'�.1..)�
()� "%='!"%('.3� .+!8%"!� -!('*%+').3� )� '".)-%4���� ������� ��� ��� )� �>���� ������ � ���� ���9��� -!"!� $'(/� *'�
6+!6%2%"*%�<)(('&%:�'"�&1'�(V%..)22'%/)".!�1/%"'.%+'!�*'� !--)(('"'�6+)8%()�-1((%�+).!+'&%�$%-&'-.%4������������
��� ��:�2'+%.!� $+%� '(���99�)� '(���9��#�1"!�*)'� $'(/�6'7�&)()<+'�*)(� +)2'-.%:�)� +%66+)-)".%�1"�/%"'$)-.!�*)((%�
)-'-.)"=%4��(�-1&&)--'8!�&�������9��:�&!�-&)")22'%.!�*%��)*)+'&!��)(('"'�)��%-&!��+%.!('"':�+%&&!".%�'"�-)'�
)6'-!*'�(V%8%"=%.%�*)2('��(()%.'�%..+%8)+-!�(V�.%('%�*%"*!�+'(')8!�%((%�+)%(.3�'"�/!*!�-)/6('&)�)�%".'�'*)!(!2'&!4�
�'+3�'(�&+'.'&!�)�+)2'-.%�D%&01)-� '8)..)��W !--)(('"'�"!"�*'/!-.+%:�/!-.+%W4��!"��� �����������'� �����9��:�
(%�.+'(!2'%�-1((%�21)++%�-%+3�&!"&(1-%4��
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�,%"%('-'�*)((,'"*'8'*1!�*'-.'"21)+3�'�$'(/�*)((%�-)&!"*%�-.%2'!")�+!--)(('"'%"%:�-)2"%.'�%"&5)�*%((%�6+)-)"=%�
*'��"2+'*�;)+2/%"4��"��� ��������� ������������9��:�+ ����>?)��������)�")'�&%6!(%8!+'�. ������������ ��
��� ���� ������� )�5������� ��� *������ ������� (%� +'&)+&%� *'� !--)(('"':� &5)� '".+)&&'%� -)/6+)� ).'&%� )� ('"21%22'!�
�W8'"&)+)�()�&!-):�.+!8%+)�1"�"1!8!�('"21%22'!��01)-.%�#�(%�$1"='!")�*)((V%+.'-.%W:�*'--)�1"%�8!(.%�'(�&'")%-.%�:�
6)+8')")�%'�-1!'�)-'.'�6'7�/%.1+'��'(�&!"$+!".!�$+%�'(�6)+-!"%22'!�)�(%�8)+'.3:�(%�8)+'.3�%--!(1.%:�-'�$%�&!"&+).!:�
&!/1"'&%.!�%((!�-6)..%.!+)�'"�/!*!�*'+)..!4��
�+%�'(����9�)�'(���� �2'+?�6)+�(%� ���'(�*!&1/)".%+'!��>*�����(����������������)� '(� (1"2!/).+%22'!�*�����
������4��2('�+'.!+")+3�%'�.)/'�*)((%� )-'-.)"=%�)�*)(�*!6!21)++%�&!"�*������ ������������(� �������:�.+%..!�*%�
1"� +%&&!".!�*'��!".%")((':� )�&!"�1"%�2+%"*)� '".)+6+).%='!")�*'��'..!+'!��)��'&%�� )�&!"�+ ���������������
������4�)2('�%""'��)--%".%:�'"8)&):�-'�*)*'&?�%�1"%�-)+')�*'�$'(/�-.!+'&'�2'+%.'�6)+�(%�.)()8'-'!"):�.+%�&1'��>����
������ ������9�:����� ����������� ������� �����������@*5�������:���� ������� ���)�������&�������� ��C�
01)-.'�(%8!+'�*'/!-.+%"!�&5)�W(V'/6!+.%".)�#�'"$!+/%+):�(V'/6!+.%".)�#�'-.+1'+):�/%�)*1&%+)�"!"�#�'/6!+.%".)W4�
�
�)+-!� (,'"'='!� *'� !..!<+)� *)(� ��9�:� 01%"*!� '(� 61<<('&!� &!/'"&'%8%� %� +'-&!6+'+)� ()� -%()� &'")/%.!2+%$'&5)�
'.%('%")�*!8)�-'�6+!')..%8%"!�$'(/�()22)+'�%/)+'&%"':�'�01%('�)+%"!�2+%*'.'�*!6!�'(�*1+!�&!".%..!�&!"�(%�21)++%:�
&!/6%+8)��������������� �����'3� '(� .'.!(!�+'8)(%8%�2('� '".)".'�*)(� +)2'-.%C� '"$%..':� '(� $'(/�$1�2'+%.!�%((,%6)+.!�
")(()�-.+%*)�*)8%-.%.)�*%'�<!/<%+*%/)".':�&!"�(!�-&!6!�*'�*%+)�1"�01%*+!�8)+!�*)((%�-'.1%='!")�'.%('%"%4��%�
+)%('==%='!")�%88)"")� '"�&!"*'='!"'�6+)&%+')C� !--)(('"'�%8)8%�1"�<1*2).�/!(.!� ('/'.%.!�)�1-?�6)+�2'+%+)� '(�
$'(/�6)(('&!(%�*'� -&%+.!:�&!/)�+'&!+*)+3�)2('� -.)--!��@)(���99:� -1<'.!�*!6!� (%�21)++%:� .1..!�)+%�*'-.+1..!� '"�
�.%('%4��(�&'")/%�&!/)�!2"'�%(.+%�&!-%4�>1%�)�(3�$'!+'8%"!�%(&1"'�.)".%.'8'�/%�()�
%/<'='!"'� )+%"!� )-.+)/%/)".)� ('/'.%.)4� �'� 6!.)8%� 2!*)+)� *'� 1",'//)"-%�
('<)+.3:� (,%--)"=%� *'� 1",'"*1-.+'%� !+2%"'==%.%� $%8!+'8%� ()� '"'='%.'8)� 6'7�
)&&)='!"%('4� >1%(-'%-'� 6+!2)..!� %"*%8%� <)")4� �1� 01)-.!� -.%.!� *'� &!-)� %�
6)+/)..)+&'�*'�'".+%6+)"*)+)�(%8!+'�%�&%+%..)+)�-6)+'/)".%()C�&'�-'�%&&!+-)�<)"�
6+)-.!� *,%(.+!"*):� &5)� '� $'(/:� /%(2+%*!� .%()� &%+%..)+):� *'8)"'8%"!� !6)+)�
'/6!+.%".':� .%".!� -1(� 6'%"!� &1(.1+%()� &5)� -1� 01)((!� &!//)+&'%()4� �,� '"�
&!"*'='!"'� -'/'('� &5)� &!/'"&'%'� %� 2'+%+)� ����� ������ ��� ��:� *'� &1'� %8)8!�
-&+'..!�(%�-&)")22'%.1+%:�&!"�%(&1"'�%/'&':�%(�.)/6!�*)((,!&&16%='!")�.)*)-&%4�
�'+%'� '(� $'(/� &!"� 6!&5'--'/'� -!(*'� +%&&!(.'� %� -.)".!:� %� 6'&&!()� *!-'C� &,)+%� %�
/%(%6)"%� *'� &5)� 6%2%+)� (%� 6)(('&!(%:� &5)� "!"� 6!.)8!�/%"*%+)� %� -8'(166%+)�
6)+&5B�"!"�%8+)'�-%61.!�&!/)�6%2%+)�'(�(%<!+%.!+'!4�!"�&'�$1�*1"01)�%(&1"%�
6+!')='!")� *'� 6+!8%� 6+'/%� *)((%� $'")� *)((%� (%8!+%='!")4� �'7� .%+*':� %8)"*!�
.+!8%.!� %"&!+%� 1"� 6!,� *'� *)"%+!:�/!".%'� '(� $'(/� )� (!� 6+)-)".%'� %� 1"� +'-.+)..!�
61<<('&!�*'�'".)"*'.!+':�&+'.'&'�)�%/'&'A4��%�+)&'.%='!"):�'"8)&):�$1�%$$'*%.%�%*�
%..!+'� "!"� 6+!$)--'!"'-.':� $%..%� )&&)='!")� 6)+� �""%� �%2"%"'� ��'"%�� )� �(*!� �%<+'='� ��!"� �').+!�:� &5)�
6+!8)"'8%"!�*%(�8%+').3�)*�)+%"!�%((%�(!+!�6+'/%�)-6)+')"=%�*+%//%.'&%:�/)".+)�(%�-&)")22'%.1+%:�$1�$%..%�*%�
�)(('"'�)��/)*)':�!(.+)�&5)�*)((!�-.)--!� !--)(('"'4�
�%� 8'&)"*%� #� 1",'".+)&&'%+-'� *'� 8%+'� )6'-!*'� *)((%� )-'-.)"=%�� &,#� (,'"2)2")+)� &!/1"'-.%��%"$+)*':� &5)� -'�
"%-&!"*)�'"�&%-%�*'��+%"&)-&!:�.'6!2+%$!�'/6)2"%.!�")((%�(!..%�%".'�"%='-.%:�&,#�(%�6!6!(%"%��'"%:�/%*+)�*'�1"�
<%/<'"!�)�&!/6%2"%�*'��+%"&)-&!�)�&,#��!"��').+!:�&5)�%'1.%�'�6%+.'2'%"'4��%�8'.%�*'�01)-.'�6)+-!"%22':�2'3�
*'$$'&'():� -$!&'%� ")((%� .+%2)*'%���%"$+)*'�/1!+)� -!..!� ()� .!+.1+)� *)'� "%='-.':� '"� 01%".!� (%� -1%� )K�%/%".):� (!�
.+%*'-&)� *)"1"&'%"*!(!� %'� .)*)-&5'4� �'"%:� '"8)&):�/1!+)� *%8%".'� %� -1!� $'2('!�/)".+)� &)+&%� *'� +'"&!++)+)� '(�
&%/'!"�&5)�6!+.%�8'%�'(�-1!�&!/6%2"!��)�01)-.%�#�%"&5)�(%�-&)"%�6'7�$%/!-%�*)(�$'(/�4��!"��').+!:� '"$'"):�
8')")�$1&'(%.!�*%'�"%='-.'�-!..!�2('�!&&5'�*)'�<%/<'"'�*)((%�-1%�6%++!&&5'%:�.+%�&1'�'(�$'2('!�*'��'"%:�2'3�!+$%"!�
*)((%�/%*+)4��%+.'&!(%+)�#� (%�-.!+'%�*'��!"��').+!:�&5)�-'� +'$3�%�1"�$%..!�8)+%/)".)�%&&%*1.!:�01)((!�*'��!"�
�1'2'��!+!-'"':�$1&'(%.!�*%'�"%='-.'�")(���994��'"�*%�01)-.!�)6'-!*'!�-'�*)('")%�(!�-.'()�6)&1('%+)�*'� !--)(('"'C�
'"$%..':�'"�01)-.%�-)01)"=%�'�<%/<'"'�%--'-.!"!�%((%�$1&'(%='!")�*)(�6+).)�*%�*').+!�1"%�+).)�*'�+)&'"='!"):�/%�
01)-.%�+).)� '"*'&%�-)6%+%='!")�)� (!".%"%"=%:�"!"�6+'2'!"'%4� �(�/!"*!�*)'�<%/<'"'�#�*'8)+-!�*%�01)((!�*)2('�
%*1(.'��)--'�6!.+%""!�&!-.+1'+)�1"�/!"*!�/'2('!+)�%"&5)�2+%=')�%(�-%&+'$'&'!�*)2('�%*1(.'�&5)�8)*!"!�/!+'+)4�
>1)-.'�)6'-!*':�1"'.'�%*�%(.+':�&!/6!"2!"!�1"%�-!+.%�*'�%$$+)-&!:�'"�&1'�(%�-.!+'%�*'�!2"1"!�-'�&!"$!"*)�&!"�
01)((%�*)((,'".)+%�&'..34�1..%8'%�01)-.!�%$$+)-&!�"!"�%66'%..'-&)�(%�-.!+'%�*)'�-'"2!('�6)+-!"%22':�6!'&5B�!2"'�
8'&)"*%�/%".')")�1"�6+!6+'!�&%+%..)+)4��
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
� �
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�"� ����� ������ ��� ��:� -6'&&%"!� )-)/6'� *)(� @"1!8!� -.'()� +!--)(('"'%"!A:�
!--'%� (%� $%&!(.3� *'� *%+)� *)((%� +)%(.3� 1"%� *'/)"-'!")� %1.)".'&%:� %"&5)� -)�
%((,'".)+"!� *'� 1"%� -.+1..1+%:� '(� &'")/%:� &5)� !$$+)� -!(%/)".)� 8'&)"*)�
8)+'-'/'('4� �,%1.)".'&'.3� "!"� "%-&)� -!(!� *%'� (1!25'� )� *%2('� %/<')".'�
+)%('-.'&':� *%((,%*)+)"=%� *)2('� %..!+'� %'� � @.'6'A� +%66+)-)".%.':� /%� 61+)� *%(�
$%..!�&5)�(%�+)%(.3�-)/<+%�"%-&)+)�-1((!�-&5)+/!�)�-'�/%"'$)-.'�*1+%".)�(!�
-8!(2)+-'�*)((%�-.!+'%:�*%8%".'�%2('�!&&5'�*)((!�-6)..%.!+)4��%�01'�@(,%..)-%A:�
*)$'"'.%� &!/)� 1"%� -!-6)"-'!")� *)(� *+%//%� ")((,%-6)..%+)� 1"%� .+%2)*'%�
'//'")".):� 6)+� &1'� '� $%..':� '� (1!25':� '� 6)+-!"%22':� ()� %='!"'� 6)+*!"!�
2+%*1%(/)".)�'(� (!+!�&%+%..)+)�$'..'='!�)�%&01'-.%"!�1"%�"1!8%�*'/)"-'!")�
*'� &+)*'<'('.34� �%� +)%(.3� *)(� $'(/:� 01'"*':� *'8)".%� 6'7� 8)+%� *)((%� +)%(.3�
01!.'*'%"%�)�&'?�-&%.1+'-&)�-!6+%..1..!�*%(�/).!*!�*'�(%8!+!�*)(�+)2'-.%:�&5)�
&!-.+1'-&)� '� 6+!6+'� $'(/� -&)"%� 6)+� -&)"%:� -)"=%� .%2('%+()� "B� $!+=%+()� '"�
-&5)/'� &5)� +)"*)+)<<)+!� ()� 8'&)"*)� "!"� %1.)".'&5):� %$$'*%"*!-'� %(()�
-'.1%='!"'�*)(�/!/)".!:�%2('�1/!+'�-1!'�)�*)2('�%..!+':�%'�(1!25'�)�%/<')".':�
$%&)"*!�*'8)".%+)�&!-E�(%�-&)")22'%.1+%�-!(!�1"%�-)+')�*'�%661".'�%�/%+2'")�
*'� 1"� .)-.!� "%++%.'8!4� �)+� &'.%+)� �5'%+'"'�� @�,� (%� +)%='!")� %((%� +).!+'&%� *'� .%".'� %""':� %� 1"%� .+%*'='!"%()�
'6!&+'-'%C�(%�-'"&)+'.3�)�'(�*)-'*)+'!�*'�/)..)+)�2('�1!/'"'�%(�&!-6)..!�*)((%�8)+'.3�&!-E�&!/,#4A��((,'".)+"!�*'�
01)-.)� '""!8%='!"':� 6)+?:� -'� "!.%� %"&!+%� 1"� '/6'%".!� .+%*'='!"%()C� '"$%..':� (,!6)+%� 5%� 1"%� -.+1..1+%�
&'")/%.!2+%$'&%�-122)-.'8%:�-)&!"*!�()�+)2!()�*)(()�/'2('!+'�-&)")22'%.1+)�6-'&!(!2'&5)�)�*)'�$'(/�*,%='!")4�
�!"��������������� ��� !--)(('"'�-,'/6!-)�-1(�6%"!+%/%�&'")/%.!2+%$'&!�'.%('%"!:�%"&5)�-)�(%�+)%='!")�*)(�
61<<('&!� )� *)'� &+'.'&'� "!"� $1� )".1-'%-.%4� �(� $'(/� +'-&!--)� '"8)&)� 2+%"*)� -1&&)--!� %((,)-.)+!� '"� 01%".!� (%�
8'!()"=%� *)(()� '//%2'"'� )� '(� .!"!� *'/)--!:� '"&!"-1).!:� &!".+%-.%8%"!� &!"� (%� .+%*'='!")� *)(� &'")/%�
5!((HF!!*'%"!4�>1)-.!� -1&&)--!� $1� &!"$)+/%.!� &!"� (%� 8'"&'.%� *)((%� �%(/%� *,!+!� %(� $)-.'8%(� *'��%"")-� ")(�
��9�:�)�*'+3�%�6+!6!-'.!�*)(�$'(/��..!��+)/'"2)+��@�%�-.!+'%�*)(�&'")/%�-'�*'8'*)�'"�*1)�)+):�1"%�6+'/%�)�1"%���
*!6!������ ������ ��� ��A���(.+)� %�
01)-.!� +'&!"!-&'/)".!� '(� $'(/� 5%�
1"%� "!/'"%.'!"� %2('� �-&%+� 6)+� (%�
/'2('!+�-&)")22'%.1+%�)�1"�%-.+!�
*,%+2)".!� 6)+� (%� /'2('!+)�
'".)+6+).%='!")� $)//'"'()� ��""%�
�%2"%"'��)�6)+�'(�/'2('!+�$'(/4�
�,� %� 6%+.'+)� *%� 01)-.!� &%6!(%8!+!�
&5)� -'� '"&!/'"&)+3� %� 6%+(%+)� *'�
")!+)%('-/!� &'")/%.!2+%$'&!:�
%..+'<1)"*!�6)+?�01)-.!�.)+/'")�%'�
$'(/�"!"�.)")"*!�&!".!�*)((!�-.'()�
)� *)((,'".)+6+).%='!")� *)((%� +)%(.3�
*'�!2"'�-'"2!(!�+)2'-.%4��!/1"01)�
'(� ")!+)%('-/!� *'� !--)(('"'�
6%+.'8%� *%� <%-'� /!+%('� )� "!"�
6!('.'&!�'*)!(!2'&5)� �)� &!/)� *'+?�
6'7�%8%".'�#� (%�-.)--%�6!-'='!")�*'�
�'..!+'!� �)� �'&%�:� -)+8'8%� %�
'"*%2%+)� '� $%..':� 2('� 1!/'"'� )� ()�
&!-)�6)+�6!.)+)�6!'�+)8'-'!"%+)�'�8)&&5'�8%(!+'4��
!--)(('"'� ")((%� -1%� !6)+%� +%66+)-)".%� (%� +)%(.3:� /%� *'� 01)-.%� 5%� 1"%� 8'-'!")� 6)--'/'-.%:� &!"� (%� ")..%�
6+)*!/'"%"=%�*)((%�/!+.)4��)�'//%2'"':�2('�%/<')".':�'�6)+-!"%22'�-!"!�&16':�-01%(('*'�)�(,%..)-%�*)((%�/!+.)�
'"��%"$+)*'�)��!"��').+!:�&!"�(%�(!+!�-!$$)+)"=%:�-)2"%"!�1"�*'-&!+-!�)-'-.)"='%()�&5)�")'�$'(/�-1&&)--'8'�*'�
!--)(('"'�*'8)".)+3�6'7�6+!$!"*!4��
�
�'..!+'!��)��'&%���!+%:��+!-'"!")��������)1((H�-1+��)'"):��%+'2'��� 9������ �������������������9��4�
��,)-!+*'!�*'��'..!+'!��)��'&%�%88)"")�%�.)%.+!�")(������)�*!6!�.+)�%""'�6%--?�%(�&'")/%:�%$$'%"&%"*!�6)+�1"�
&)+.!�6)+'!*!�()�*1)�%..'8'.34�)2('�%""'�+)".%:�2+%=')�%(�-1!�.%()".!�)�%(�-1!�%-6)..!�%$$%-&'"%".):�*'8)"")�
1"!� *)2('� %..!+'� 6'7� 6!6!(%+'� *V�.%('%4� �"� 01)(� 6)+'!*!� $1� -6)--!� 6+!.%2!"'-.%� *'� &!//)*')� +!-%� %� -$!"*!�
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
-!&'%()4��2('�'"'='�*)2('�%""'�>1%+%".%�-'�*)*'&?�%((%�+)2'%:�6+'/%�&!"����������A�'� �����������������9��:�
6!'� &!"� �� ��� 5��� �B� ���9��� )���� �� ��������� ��� ���(����� ���9��4� �/6!+.%".)� #� '(� -!*%('='!� %+.'-.'&!�
-.%<'('.!� &!"� (!� -&+'..!+)� )� -&)")22'%.!+)��)-%+)��%8%..'"':� &5)� (!�6!+.)+3� %� +)%('==%+)�%(&1"'� .+%� '�/%22'!+'�
&%6!(%8!+'�")!+)%('-.'������������9��:���� �������������������9��:��� ����������������������)����� ������
������:�'�&1'�.)/'�6!+.%".'�-!"!�(%�21)++%:�'(�*!6!21)++%4�
�!6!�(%�+)%('==%='!")�*'����� �������)��'&%�*)&'-)�*'�+'6+)"*)+)�(%�&%++')+%�*'�%..!+)4��"�$'(/�&!/)�&���"�
��� ������������������:�*'��1'2'��!/)"&'"':�)�*��������������������������������:�*'���%K��65X(-:�+'.!+"?�%�
-)*1++)� '(� 61<<('&!:�2+%=')� %((%� -1%�<+%81+%�)� $%-&'"!�6)+-!"%()4��)/!+%<'()� $1�%"&5)� (V'".)+6+).%='!")�*)(�
6'&&!(!� .+1$$%.!+)� !<<('2%.!� %� $'"2)+-'� 1"� )+!)� *)((%� )-'-.)"=%� '"� *�� ���� ������������(� �� ������:� 6)+� (%�
+)2'%�*'� !<)+.!� !--)(('"'4��2(':�&!/1"01):�%$$'%"&?�%((%�&%++')+%�*'�%..!+):�01)((%�*'�+)2'-.%:�)�-)/6+)�&!"�(%�
&!((%<!+%='!")� *'� �%8%..'"'� +)%('==?� !6)+)� )".+%.)� %� $%+� 6%+.)� *)((%� -.!+'%� *)(� &'")/%� '.%('%"!:� .+%� &1'� ���
������ �� �����:�&!"��!65'%��!+)":�*%(�+!/%"=!�*'��(<)+.!��!+%8'%��)�*����� ���������.��'��/������� ��� �:�
.+%..!� *%((,!/!"'/!� +!/%"=!� *'� �'!+2'!� ;%--%"'�4� �%� -1%� 1(.'/%� %66%+'='!")� -1(� 2+%"*)� -&5)+/!� $1� '"�
/>� �(���������������:�*'+)..!�*%��..!+)��&!(%�")(��� 94�
��(�6+'/!�'/6%..!�*%.!�*%���� ����������������$1�01)((!�*'�1"�$'(/�8)+'.3�-1(()�&!"*'='!"'�*'�8'.%�*)((,�.%('%�")(�
*!6!21)++%��-)/<+?�.+%..%+-'�01'"*'�*'�1"%�@*)"1"&'%�-!&'%()A�)�6)+�01)-.!�/!.'8!�'(�$'(/:�'"-')/)�%((,%(.+!�
&%6!(%8!+!�")!+)%('-.%�*'��)��'&%:�������:�8)"")�+'$'1.%.!�*%((%�<!+25)-'%�<)"6)"-%".)4��
�'3� '"� ������� ���9��� (%� /%&&5'"%� *%� 6+)-%� -'� @*'-.+%)A� 6+)-)".%"*!� '"� /!*!� '/6').!-!� 1"� 6%"!+%/%�
/%.)+'%()�)�-!&'%()�&!"�$)*)(.3�*!&1/)".%+'-.'&%4��!/)�5%�!--)+8%.!�1"�&+'.'&!�&'")/%.!2+%$'&!:�(%�/%&&5'"%�
*%�6+)-%�*'��)��'&%�@"!"�-'�/1!8)�&5)�%(�+'./!�*)(�6%--!�1/%"!:�/'"1='!-%/)".)�%..)".%�%�*'/)".'&%+)�-)�
-.)--%�6)+�"!"�-6%8)".%+)�(%�8)+%&'.3�&5)�-'�-$!+=%�*'�%$$)++%+)A4��,�*%�"!.%+)�'(�$%..!�&5)�'�$'(/�*'��)��'&%�"!"�
)+%"!�@'/6)2"%.'A�")(�-)"-!�*'�@6!('.'&'==%.'AC�'"$%..':�)--'�)-6+'/)8%"!�1"%�6!()/'&%�-!&'%()�&5)�"!"�6%+.'8%�
*%�1"�*%.!�'*)!(!2'&!�!�*%�1",).'&5)..%�6!('.'&%:�/%�"%-&)8%�*%�1"�/!.'8!�1/%"!�)�*%�1",)-'2)"=%�/!+%():�
6+!6+'!� &!/)� 81!()� )-6+'/)+)� ������:� &5)� +%&&!".%8%� '(� *+%//%� *'� *1)� 2'!8%"'--'/'� +%2%=='� *'� -.+%*%�
(1-.+%-&%+6)�%((,'".)+"!�*'�1"�&%+&)+)�/'"!+'()4�
��� ���������������:�*)(���9�:�/)..)�'"�-&)"%�(%� !/%�*)(�*!6!21)++%:�")�+)"*)�6+!.%2!"'-.)�()�/'-)+')�'"�1"������������������
/!/)".!� '"� &1'� '"'='%� (%� � @+'&!-.+1='!")A� )� -'� .)".%� *'� +'-%"%+)� 01)'� -)2"'� 6+!$!"*'� (%-&'%.'� *%(� -)&!"*!�
&!"$('..!� /!"*'%()4� �(� (1!2!� '"� &1'� -'� -8!(2)� (%� -.!+'%� #� �%(/)(%'"%:� %((,)-.+)/%� 6)+'$)+'%� *'� !/%�� 1"�
*'-!&&16%.!:� �".!"'!� '&&':� 8')")� &5'%/%.!� *%((,�$$'&'!� *'� �!((!&%/)".!� )� !..')")� 1"� (%8!+!� &!/)�
%..%&&5'"!:� /%� 6)+� -6!-.%+-'� '"� &'..3� !&&!++)� 1"%� <'&'&()..%4� �,1!/!:� &'+&%�
01%+%".)""):� (%� +'.'+%� *%(�/!".)� *)'� 6)2"'� -%&+'$'&%"*!� ()� ()"=1!(%� *%� ()..!4��"�(%*+!:�6)+?:�+1<%�(%�-1%�<'&'&()..%�)��".!"'!�'"'='%�'(�-1!�8'%22'!�")((%�/'-)+'%�*'�
!/%�%((,'/6!--'<'():�*'-6)+%.%�+'&)+&%�*'�01)((,1/'()�<)")�&5)�-.%�%((%�<%-)�*)(�
-1!�+'-&%..!�-!&'%()4���
�%� -.!+'%:� '(� +%&&!".!� '".)+%2'-&!"!� ")(� $'(/� &!"� (%� .)"-'!"):� (%� 8!(!".3�
*!&1/)".%+'-.'&%4� �(� &+'.'&!� &'")/%.!2+%$'&!� ;%='"� *'--)� &5)� (,%-6)..!�
-.+%!+*'"%+'!�*'�01)-.!�$'(/�&!"-'-.)8%�@")((%�&%6%&'.3�*'�$%+)�*)((%�&!".'"2)"=%�(%�
/%.)+'%�*)(�*+%//%A4��
�%�-.+1..1+%�"%++%.'8%�*'���� ����������������(%-&'%�$'(.+%+)�-01%+&'�01%-'�'"8!(!".%+'�
*'� @+)%(.3A� +'-6)..!� %((%� ('")%� *)(� +%&&!".!4� �,� 1"� +)%('-/!� &5)� "!"� 81!()�
'*)".'$'&%+-'� &!"� (%� +)%(.3�/%� &5)� 81!()� )--)+)� 1"� *'-&!+-!� -1((%� +)%(.34� �'&)8%�
;%='"��@�(� $'(/�*'��)��'&%�#:�&!/)�/!(.'�%(.+'�$'(/:�2'+%.!�")((%�-.+%*%�&!"�%..!+'�
"!"�6+!$)--'!"'-.':�/%�'(�-1!�8)+!�/)+'.!�#�.1..,%(.+!��#�*'�"!"�.+%*'+)�(,)--)"=%�*)(()�&!-):�'(�(%-&'%+()�6+'/%�
)-'-.)+)�6)+�-)�-.)--)�('<)+%/)".):�*'�%/%+()�")((%�(!+!�-'"2!(%+'.3�6%+.'&!(%+)4�@�'%�-!+)((%�(%�+)%(.3A:�*'&)��)�
�'&%:�)�(%�+)%(.3�$%�&'+&!(!�'".!+"!�%�(1'�&!/)�2('�1&&)(('�'".!+"!�%(��!8)+)((!4��(.+'�(%�/)..!"!�'"�2%<<'%�)�()�
'"-)2"%"!�%�6%+(%+):�/%��)��'&%�&!"8)+-%�&!"�)--%�)*�#�'(�8)+!�('"21%22'!�*)((%�+)%(.3�&5)�"!'�6)+&)6'%/!A4��
�+'/%�*)(� $1+.!� (!� -6)..%.!+)� 8'8)� ()� -6)+%"=)�*)((,1/'('--'/%� $%/'2('%� '&&':� 8)*)� (%� &'..3� &5)� ()".%/)".)�
+'.+!8%:� *!6!� (,!++!+)� *)((%� 21)++%:� (%� 2'!'%� *'� 8'8)+):� %--'-.)� %((%� *1+%� 2'!+"%.%� (%8!+%.'8%� *'� /'2('%'%� *'�
1!/'"'�)�*!"")�&5)�-'� +)&%"!� '"�&)".+!�!2"'�2'!+"!�-1�%1.!<1-�-.+%6')"'4��1((,'//%2'")�*'� '.%�O%HF!+.5�
��'(*%��-'�%6+)�)�-'�&5'1*)�(%�6+'/%�)-6)+')"=%�*'�%..%&&5'"!�*'��".!"'!4�)(�$'(/�#�6+)-)".)�1"�$)*)()�+'.+%..!�
*)2('�)()/)".'�-!&'%('�*)(�.)/6!:�&!/)�%*�)-)/6'!�(%��)()+):�")!"%.!�+)6%+.!�-6)&'%()�*)((%��!('='%:�'�&!/'='�
)� (%�8'.%�6!('.'&%�*'�1",�.%('%�&5)�5%� +'&!"01'-.%.!� (%�*)/!&+%='%�*!6!� (,!++!+)�*)((%�*'..%.1+%4��%�&'")6+)-%�
'".+!*1&)�(!�-6)..%.!+)�%((,'".)+"!�*)'�/)+&%.'�*'��!+.%��!+.)-)�)�*'��'%==%��'..!+'!:�/)+&%.'�*)'�6!8)+'�*!8)�(%�
*'-!")-.3�)�(%�$1+<'='%�*'8)".%"!�()22'�/!+%('4��
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�!"��".!"'!�&,#�;+1"!:�'(�$'2('!()..!�&5)�(!�%&&!/6%2"%�")((%�+'&)+&%�*)((%�<'&'&()..%�+1<%.%�)�&5)�5%�(!�-&!6!�
*'�.)")+)�8'8%�(%�&!/6!")".)�6+'8%.%�)�-)".'/)".%()�*)((%�8'&)"*%:�&!"�'(�-1!�+%66!+.!�@*%�1!/!�%�1!/!A�")'�
&!"$+!".'� *)(� 6%*+)4� �� <%/<'"'� -!"!� 1",'/6!+.%".)� &!/6!")".)� ")(� &'")/%� ")!+)%('-.%:� 6+!6+'!� &!/)� '"�
()..)+%.1+%:� <%-.'� 6)"-%+):� %*� )-)/6'!:� %(� 6'&&!(!��'"� 6+!.%2!"'-.%� *)� *�� ����� �� ���� ����� ��� ����� *'� �.%(!�
�%(8'"!4� �%� 6+)-)"=%� *)'� <%/<'"'� '((1-.+%� (%� *'$$'&!(.3� *)(� *!6!21)++%:� &5)� '/6!")8%� *'� *'8)".%+)� -1<'.!�
2+%"*'�)�.1..%8'%�+)"*)8%�'�2'!8%"'�6'7�.)/6+%.'�*)2('�%*1(.'4��
�%�8'&)"*%�"%++%.'8%�&!"*1&)�(!�-21%+*!�*)((%�/%&&5'"%�*%�6+)-%�")(()�*!(!+!-)�+)%(.3�*)((%�&'..3:�*%((%�&%-%�
*'� 6+!-.'.1='!")� %((%� 6!8)+'--'/%� -.%"=%� *)(� (%*+1"&!(!� )� %((,'2"!+%"=%� 6!6!(%+)� &5)� 6!+.%� %� &)+&%+)� 1"%�
-!(1='!")�%((%�6+!6+')�%"2!-&)�)�/'-)+')�*%((%�@-%".!"%A4��
�%�-.!+'%�6+)&'6'.%�)�()".%/)".)�(%�&'..3�*'8)".%�1"�6%)-%22'!�-.+%"')+!�)�")/'&!4��!6!�'(�$%(('.!�.)".%.'8!�*'�
$1+.!:�'(�$'(/�-'�&5'1*)�'"�/!*!�&'+&!(%+):�-)"=%�(').!�$'")4��(�*+%//%�"!"�.+!8)+3�-!(1='!")C��".!"'!�$%(('+3�
")(�.)".%.'8!�*'�/'2('!+%+)�(%�6+!6+'%�&!"*'='!")�-!&'%()�)�-6+!$!"*)+3�")((%�*'-!&&16%='!")4��
��� ����������������-'".).'==%�'(�6)"-')+!�*)(�+)2'-.%:�@+'".+%&&'%+)�'(�*+%//%.'&!�")(()�-'.1%='!"'�01!.'*'%"):�'(�
/)+%8'2('!-!� ")((%� 6'&&!(%� &+!"%&%A4� �,� )8'*)".)� 1"%� &+'.'&%� %(� /!"*!� 6'&&!(!�<!+25)-)� )� <)")-.%".)C� 1"�
)-)/6'!� #� *%.!� *%(� <%/<'"!� &5)�/%"2'%� 6'%..'� &!-.!-'� +'-6)..!� %�;+1"!4��%� +%66+)-)".%='!")� *)(� +%66!+.!�
6%*+)�$'2('!�#�-)/6('&)�)*�)$$'&%&)4��)��'&%�'"!(.+)�+'"1"&'%�%*�1"�$%&'()�+'-&%..!�*%((%�/'-)+'%�&!"�1"�(').!�
$'")�)*�#�)8'*)".)�(,%*)-'!")�%(�/!"*!�*)'�/'-)+'4�
�
�(� $'(/� &)+&%� %"&5)� *'� .+%-/)..)+)�
%(&1"'� '"-)2"%/)".'�� (%� *'-6)+%='!")�
*)((%�/'-)+'%�61?�6!+.%+)�1"%�6)+-!"%�
!")-.%� %*� 1"%� -&)(.%� &+'/'"%():� )*� #�
&'?�&5)�$%+3��".!"'!:�6+!8%"*!�%�-1%�
8!(.%� %� +1<%+)� 1"%� <'&'&()..%:��
.)".%.'8!�&5)�$'"'+3�&!"�1"�$%(('/)".!4��
>1)-.,!6)+%� +%66+)-)".%� 6')"%/)".)�
(!� -6'+'.!� 6)--'/'-.%� *)'� ")!+)%('-.'4�
�%� 8'&)"*%� #� &%+%..)+'==%.%� *%� 1"�
6+!$!"*!� -)".'/)".%('-/!:� 1"� 21-.!�
)8'*)".)� 6)+� '(� /)(!*+%//%.'&!:�
%"&5,)--'�%-6)..'�.'6'&'�")!+)%('-.'4��
�(� 8!()+� &)+&%+)� %� .1..'� '� &!-.'� *'�
+%66+)-)".%+)�+)%('-.'&%/)".)�(%�+)%(.3�
6!+.%� %((,'/6')2!� *'� %..!+'� "!"�
6+!$)--'!"'-.':�6+)-'�*%((%�-.+%*%�&!/)�
;+1"!� )� �".!"'!4� �"!(.+):� '(� /!"*!�
6!6!(%+)� *'� !/%� #� +)-!� &!"� +)%('-/!� 2+%=')� %((%� +)2'-.+%='!")� *)'� -1!"'� *)((%� &'..3:� (,1-!� *)(� *'%()..!�
+!/%")-&!:� (,%..)".%� +%66+)-)".%='!")� *)((%� 01!.'*'%"'.34� �)� �'&%� )+%� &!"-%6)8!()� *)((!� -.+)..!� ()2%/)�
)-'-.)".)�.+%�")!+)%('-/!�&'")/%.!2+%$'&!�)�+)%('-/!�()..)+%+'!��@�%�()..)+%.1+%�5%�-&!6)+.!�*%�.)/6!�01)-.%�
*'/)"-'!")�/!*)+"%�&5)�61".1%('==%�()�/'"'/)�&!-):�2('�-.%.'�*,%"'/!�&!"-'*)+%.'�.+!66!�&!/1"'4��(�&'")/%�
5%�")((%�/%&&5'"%�*%�6+)-%�'(�/)==!�6'7�%*%..!�6)+�&%6.%+(%4��%�-1%�-)"-'<'('.3�#�*'�01)-.%�"%.1+%:�)�'!�-.)--!�
'".)"*!�&!-E�'(�.%".!�*'<%..1.!�+)%('-/!A4��
�(�$'(/�)".+?�")(�&'+&1'.!�'.%('%"!�")((%�-.%2'!")���9��9��/%�"!"�)<<)�2+%"*)�-1&&)--!4��)��'&%�$)&)�/!(.%�
$%.'&%�%�.+!8%+)�'�-!(*'�6)+�$%+)�'(�$'(/:�'"�01%".!�")--1"�6+!*1..!+)�)+%�'".)"='!"%.!�%�$'"%"='%+)�'(�(%8!+!4���
!/%:� 01%"*!� &'� $1� (%� @6+'/%A� *)(� $'(/�2('� -6)..%.!+':� '"*'2"%.':� 8!()8%"!� '"*').+!� '� -!(*'� *)(� <'2(')..!4���
�%+'2':� '"8)&):���� �� ��� ����������� )<<)� 1"� "!.)8!()� -1&&)--!:� %&&(%/%.!� *%2('� '".)(()..1%('� 6%+'2'"':� )� &!"�
01)-.!�-1&&)--!��)��'&%�6!.#�-%(*%+)�'�*)<'.'�&!".+%..'�6)+�2'+%+)�'(�$'(/4�
�
�
�
�
�
�
�
�
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
����%# � �619 :54��6;63 &�� 5"#4�/$##$24�
�
�
�7������� ��1������������� ���/��1�1������������� ���������������������(� �� ���� �����������������5� ���
�� ����������������������"����������������� �����5� ���� �(� ������������������ ������� ��"����� ���
� �"������������(���"��������������(� ����<��
�
)"%.!��1..1-!�$1�1"%�*)(()�6)+-!"%('.3�6'7�'/6!+.%".'�*)(�")!+)%('-/!�%+.'-.'&!4�>1)-.%�.)"*)"=%�-'�%$$)+/?�
'"� �.%('%� %� 6%+.'+)� *%(� ��9�:� '"� &!"&!/'.%"=%� &!"� '(� ")!+)%('-/!� ()..)+%+'!� )� $1� 6+!/!--%� *%� 1"� 2+166!� *'�
%+.'-.'�&5)�'"�6+)&)*)"=%�$1+!"!�&!'"8!(.'�")((,)-6)+')"=%�*)(��+!".)�1!8!�*)(()��+.'��/!8'/)".!�%+.'-.'&!�
'.%('%"!� "%.!� ")(� ��9 � &!"� (,!/!"'/%� )-6!-'='!")� !+2%"'==%.%� 6+)--!� (%� �%(()+'%� �%� �6'2%� %� �'(%"!� )�
6+!6!")8%�1"%�6'..1+%�&5)�$!--)�'/6)2"%.%�&'8'(/)".)�)�%8)--)�1"�('"21%22'!�-)/6('&)�4��,%+.):�-)&!"*!�2('�
%+.'-.'�")!+)%('-.':�*!8)8%�)--)+)�1"�/)==!�*'�%"%('-'�)�*)"1"&'%�-!&'%():�&!/1"'&%"*!�")(�/!*!�6'7�*'+)..!�)�
&5'%+!�6!--'<'()4�>1)-.!�-'�!66!")8%�%(()�&!++)".'�%-.+%..)�-8'(166%.)-'�'"��.%('%�%�6%+.'+)�*%((%�$'")�*)2('�%""'�
>1%+%".%4��%�&+'-'�*)(�/!8'/)".!�-'�)<<)�8)+-!�'(�����:�01%"*!��1..1-!:�*'-&1.)"*!�'(�6+!<()/%�*)(�+%66!+.!�
$+%�%+.)�)�-!&').3:�*'&5'%+?�&5)�-'�)+%"!�<%..1.)�@-.+%*)�.+!66!�$%&'('A�)�6!61('-.)4��
�(� ")!+)%('-/!:� '"!(.+):� #� +'-&!".+%<'()� %"&5)� '"� %+&5'.)..1+%C� '"$%..':� 2('� )*'$'&'� ")!+)%('-.'� +)&16)+%8%"!�
01)((,%+.'2'%"%('.3� -1� &1'� -'� )+%� <%-%.%� (%� .+%*'='!")� '.%('%"%� )� 2('� -6%='� *!8)8%"!� )--)+)� @6'7� 1/%"'A4� �"�
)-)/6'!�#�'(�01%+.')+)�'<1+.'"!�*'� !/%�6+!2)..%.!�*%�>1%+!"'�)� '*!($'�")(�����4��
�
�%�8'.%�*'� )"%.!��1..1-!��;%25)+'%������P� !/%���� ��#�$'"�*%((,'"$%"='%�'//)+-%�")((,%+.)�'"�01%".!�-1!�
6%*+)� )+%� 1"� %&01%+)(('-.%� *'()..%".)4� �%� -1%� $!+/%='!")� #� *%� %1.!*'*%..%:� "!"� -)21)� &!+-'� +)2!(%+'� /%�
%66+)"*)� *%� 6'..!+'� 6+)-)".'� %� ;%25)+'%4� �1&&)--'8%/)".)� $+)01)".%� (!� -.1*'!� *)(� 6'..!+)� �'66!� '==!:�
%"'/%.!+)�*)(�/!8'/)".!�$1.1+'-.%�6%()+/'.%"!4�)2('�%""'�+)".%��1..1-!�%<<%"*!"%�2('�-.1*'�1"'8)+-'.%+'�
6)+� *)*'&%+-'� )-&(1-'8%/)".)� %((%� 6'..1+%:� *!6!� &5)� '� -1!'� (%8!+'� -!"!� %&&!(.'� %((%� �+'/%� >1%*+')""%()� *'�
!/%�)*�)-6!")�()�-1)�!6)+)�%"&5)�%��'(%"!4�)(������+)%('==%�'(�-1!�6+'/!�*'6'".!�)6'&!�P�6!6!(%+):�.���
����#+���4��!"�(%�/ �������������9���+'-&1!.)�/!(.'�&!"-)"-':�/%�%"&5)�/!(.)�&+'.'&5)4��('�%""'�>1%+%".%�(!�
8)*!"!�6+!.%2!"'-.%�*)'�/!8'/)".'�%".'$%-&'-.'�)�6%+.)&'6%�%..'8%/)".)�%((%� )-'-.)"=%��#� '"�01)-.!�6)+'!*!�
&5)�(%�-1%�6'..1+%�-,'"*'+'==%�8)+-!�'(�+)%('-/!:�+%22'1"2)"*!�(%�-1%�6'7�%(.%�)-6+)--'!")�")(�&'&(!�*'�*'-)2"'�
����� ���� �4� �%+.)&'6%� %((%� $!"*%='!")� *)((%� 1!8%� �)&)--'!")� �+.'-.'&%� �.%('%"%� %� �)")='%� &5)� -'�
.+%-$!+/)+3�")(��+!".)�1!8!�*)(()��+.'4�)(������!..')")�%��%+-%8'%�'(�6+)/'!�*)(��!"-'2('!��!"*'%()�6)+�(%�
6%&)� )� ")((!� -.)--!� %""!� )-6!")� %��!"*+%4� �"� -)21'.!� (,%+.'-.%� .')")�/!-.+)� '"� .1..!� '(�/!"*!��)F�T!+G:�
�!-&%:��/-.)+*%/4�)(������+)%('==%� '(�&'&(!�*)((,2������ �����)�")(������%66!22'%� '�/!.'�-.1*)".)-&5'4�
)2('� %""'� �)..%".%� P� �..%".%� (%� -1%� $%/%� #� !+/%'� &!"-!('*%.%:� &!".'"1%� %� .)")+)� /!-.+):� '((1-.+%� %(&1"'�
&%6!(%8!+'�*)((%�()..)+%.1+%�&!/)�*�����(������)�(,+�����4�)(������*'6'"2)�,��������'�����������(�������
(������A"�!6)+%�&5)�+)-.)+3�'"&!/6'1.%�)�&5)�-'�&!(()2%�%(�.)/%�*)(�2'")&)!4���
�
�� .)/'� %$$+!".%.'� ")((%� 6'..1+%� *'� �1..1-!� -!"!� *'8)+-'�� '""%"='.1..!� )2('� .+%..%� '(� 6%)-%22'!� )� 61".'� *'�
+'$)+'/)".!�-!"!��'(�/%+)�-'&'('%"!:�(%�"%.1+%�('21+):�01)((%�*'��+)2)")�)�*'��(25)+!4��!"�'(�6%)-%22'!�#��
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�
&!"")--%�%"&5)�(%�-6'%22'%:�*!8)�+'&!++!"!�'//%2'"'�*'�<%/<'"'4��(�-)&!"*!�2+%"*)�.)/%�#�'(�+'.+%..!��.+%/'.)�
(%�+'.+%..'-.'&%�(,%+.'-.%�+')-&)�-1<'.!�%*�%*)+'+)�%((%�+)%(.3:�'(�+'.+%..!�*'8)".%�1"�/!*!�&!"�&1'�+%66!+.%+-'�&!"�
2('�%(.+'4��"�()2%/)�*,'*)".'.3�&!"�(,%/<')".)�#�&+)%.!�%..+%8)+-!�'(�/!"*!�&!".%*'"!:�01)((!�*)'�/%+'"%'�)�*)'�
6)-&%.!+'4� �",%(.+%� .)/%.'&%� #� (%� "%.1+%� /!+.%:� 2('� !22)..'� %--1/!"!� 1"� -'2"'$'&%.!� -'/<!('&!:� &!/):� %*�
)-)/6'!:� '(� .)()$!"!� )� '(� 6%"):� &5)� )-6+'/!"!� 1"%� +)%(.3� 6!8)+%4� �(� 6%)-%22'!:� '"!(.+):� "!"� #� -!(!� *'� .'6!�
"%.1+%('-.'&!:�#�%"&5)�1+<%"!C�'"$%..':�'"�&'..3�-'�/1!8)�'(�6+!().%+'%.!:�&5)��1..1-!�+%66+)-)".%�'"�%(&1")�-1)�
!6)+)4� �"� .)/%� +'&!++)".)� #� '(� "1*!:� -'%� /%-&5'()� -'%� $)//'"'():� &5)� )-6+'/)� 8'.%('.3� $'-'&%4� �!"� '(� "1*!�
/%-&5'()�#�+%66+)-)".%.!�'(�(%8!+!�!6)+%'!4��(�"1*!�-'�&!(()2%�61+)�%((,'//%2'")�*)2('�'""%/!+%.'�/%�%"&5)�
%((%� $'21+%� *)((%� 6+!-.'.1.%4� �"� -)21'.!� %((%� 21)++%:� (,%+.'-.%� +%$$'21+%� ")'� -1!'� (%8!+'� (%� 8'!()"=%:� -'%� 01)((%�
*!81.%�%'�/%--%&+'�&!/6'1.'�*%'�"%='-.'�-'%�01)((%�*)(()�(!..)�*)(��)--%".!..!:�*)(()�21)++)�'"��-.+)/!��+')".):�
*)(�2!(6)�'"��'()4���.)/'�-.!+'&'�+'21%+*%"!�(%�-.!+'%�&+'-.'%"%:�<'<('&%:�/%�%"&5)�%(&1"'�$%..'�&!"�6+!.%2!"'-.'�
�)"'"�:�!2('%..':��%!4��"%�.)/%.'&%�+%66+)-)".%.%�%"&5)�*%�%(.+'�%+.'-.'�#�01)((%�*)((%�/!+.):�6+!6!-.%�.+%/'.)�
'(�.)-&5'!�)�()�"%.1+)�/!+.)�&!"�$'!+'4��"��1..1-!�(%�/!+.)�#�1"%�&!/6!")".)�&5)�&%+%..)+'==%�(,1(.'/!�6)+'!*!�
*)((%�-1%�6'..1+%�)�")�%&&)".1%�(%�/%('"&!"'%4��"$'")�#�'/6!+.%".)�&'.%+)�'(�$%..!�&5)�(,%+.'-.%�+'6+)"*)�'"�%(&1")�
-1)�!6)+)�-)".'/)".'�)�6)"-')+'�%�(1'�8'&'"'C�'"$%..':�)2('�-'�+'$3�%��)=%""):��'&%--!:��%+%8%22'!:��%"��!25�)*�
%(.+'�2+%"*'�%+.'-.'�*'�.1..)�()�)6!&5)4���
��&&!�%(&1")�!6)+)�&5)�)-6+'/!"!�'��.)/'�*)((%�6'..1+%�*'� )"%.!��1..1-!��
�
� ���������������������������������������������� �/6%"2436:��� �4���������������������������������������������������������������$!4�2!%"6"#4��45��"38 �5 % :������
�('!�-1�.)(%:� �K ��&/4��������������������������������������������������('!�-1�&%+.%�'".)(%.%:����K����&/�
�!(()='!")�6+'8%.%����������������������������������������������������������!(()='!")�6+'8%.%4�
�����������������������������������������������������������������������������
�
�������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������ �� ##6�!6��41":���9�4������������������������������������������������������#$!64�!"3��"%"#�!6��";6!:�����4�
�('!�-1�.)(%:���K���&/4����������������������������������������������������5'"%�-1�&%+.%:����K ��&/4���
�!(()='!")�6+'8%.%4�����������������������������������������������������������!(()='!")�6+'8%.%4�
�
�
������������������������������������������������������������������
����":"88 �!6��"3 %14:���9�4�
�('!�-1�.)(%:���K���&/4�
�%(()+'%�%='!"%()�*V�+.)��!*)+"%:� !/%������
�
�����������������������������������������������������������
�
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�+%�()�.%".)�!6)+)�&5)�&%+%..)+'==%"!�'(�+)%('-/!�*'��1..1-!�5!�*)&'-!�*'�6!++)�(%�/'%�%..)"='!")�-1�1"�*'-)2"!�
.+%..!�*%((%�-)+')���� ����������� �:�/%�"!.!�&!/)����������������99�4��(�.'.!(!�-'2"'$'&%�@�'!�#�&!"�"!'A:�
&5)�)+%�'(�/!..!�*)((,)-)+&'.!�.)*)-&!4�
)"%.!� �1..1-!� 5%� 8!(1.!� 01'� +%66+)-)".%+)�
1",)-)&1='!")� &!/6'1.%� *%'� "%='-.'C� '"$%..':� -1((%�
-'"'-.+%�-'�61?�8)*)+)�1"�-!(*%.!�")(�/!/)".!�'"�&1'�
-.%� 6)+� %//%==%+)� 1"� 1!/!:� /)".+)� %(.+'� -!"!� 2'3�
-.%.'� 2'1-.'='%.'� �'"� <%--!� %� *)-.+%� )� '"� <%--!� %(�
&)".+!�4��1((!�-$!"*!�-'�"!.%�1"�%(.+!�-!(*%.!:�*%8%".'�
%� 1"� &%++)..!� &!"� 1"� &%8%((!� )� 1"� %(.+!� &%*%8)+)4� ��
8!(.'�*)'�/'('.%+'�"!"�-'�8)*!"!:�01%-'�%�8!()+�*'+)�&5)�
(,!/'&'*'!�)+%�.'6'&!�*'�01%-'�.1..'�'�-!(*%.'�.)*)-&5'4���
8!(.'� *)'� &'8'(':� '"8)&):� -!"!� %66)"%� %<<!==%.'� )�
-)+8!"!� %� &!"$)+'+)� %"&!+%� 6'7� *+%//%.'&'.3� %(�
*'-)2"!:�*+%//%.'&'.3�*%.%�%"&5)�*%((%�6+)-)"=%�*)(�
-%"21)�&5)�-6!+&%�'(�-1!(!4��
�!"� 01)-.!� *'-)2"!� )� &!"� 2('� %(.+'� &5)� $!+/%"!� (%�
-)+')�*'������������(,%+.'-.%�81!()�)-6+'/)+)�.1..!�(!�
-*)2"!� 6)+� &'?� &5)� -.%8%� %88)")"*!� '".!+"!� %� (1'4�
>1)-.!� .'6!� *'� +)%('-/!� &!-E� $!+.)� 5%� 6!+.%.!� �('!�
�'..!+'"'� %*� %$$)+/%+)� &5)� @$1� '(� +)-'-.)".)� )� "!"� '(�
6'..!+)� &5)� -'� 8)*)� ")((,!6)+%� 61+� 6'..!+'&%� *)(�
�1..1-!� *'� ����� ���� �A4�
��5'"%�)*�'"&5'!-.+!�.'6!2+%$'&!�-1�&%+.%:�9�:�K��:��&/4�
��%(()+'%�%='!"%()�*,�+.)��!*)+"%�)��!".)/6!+%")%:� !/%�
��*!"%='!")�*)((,%+.'-.%�4������������������
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
�
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�����4#�#4�74%: #&��"5����<"5��
��"��+)%.�;+'.%'"�.5)+)�'-�"!.�%�-'/'(%+�/!8)/)".�.!�)!+)%('-/4�5)�/%'"�+)%-!"�'-�.5)�(%&G�!$�%�*'&.%.!+-5'6�
('G)� �%-&'-/� !+� %='-/� 6+)-)".:� '"-.)%*:� '"� �.%(H� %"*� �)+/%"H4� �1+'"2� .5)� �)&!"*�U!+(*�U%+� '"� �+)%.�
;+'.%'"�F)+)�"!.�%<!('-5)*�%((�$+))*!/:�$+!/�$+))*!/�!$�.5)�6+)--�.!�$+))*!/�!$�6)!6():�-!:�%.�.5)�)"*�!$�F%+�
.5)� �"2('-5� '".)(()&.1%(� *!)-� "!.� $))(� .5)� ")&)--'.H� !$� %"� )"2%2)/)".� .!F%+*-� -!&').H4� O)� *!)-� "!.� *)"H�
6+)8'!1-�('.)+%+H�/!8)/)".-�F5'&5�)K%(.�.5)�%1.5!+,-�'"")+�('$)�%"*�5)�*!)-�"!.�!<('2)*�.!�<)�%�6)!6()�()%*)+4�
5)"�5)�*!)-�"!.�+)$1-)�+5).!+'&%(�-.H():�6+)$)++'"2�%�&!//!"�6)!6()�(%"21%2)4�
�$.)+� .5)�)"*�!$� .5)��)&!"*�U!+(*�U%+�/!-.�!$� '".)(()&.1%(-� $!&1-)*�!"� .5)� '/6!+.%"&)�!$�/)/!+HC� .5)'+�
61+6!-)�'-�.!�*)"!1"&)�.!�%((�!$�.5)�F!+(*�.5)�5!++!+-�%"*�<)-.'%('.H�!$�%=',-�(%2)+-�%"*�.!�+)/)/<)+�%(F%H-�
.5)�O!(!&%1-.4�U'.5�.5)-):�.5)H�)/65%-'=)�.5)�1-)()--�!$�8'!()"&)�%"*�.5)H�.+H�.!�*)/!"-.+%.)�.5%.�!"(H�6)%&)�
&%"� 5)(6�/)"� .!� 61+-1)� 5%66'")--4� �"HF%H:� -!/)�F+'.)+-� F'.5��%+K'-.� -H/6%.5')-� *)%(� F'.5� -!&'%(� %"*�
6!('.'&�6+!<()/-:� $!+�)K%/6()��)!+2)��+F)((� %"*��(*!1-�O1K()H4�5)H�%+)�%1.5!+-�!$�%".'�1.!6'%"�"!8)(-�
��+F)((�F'.5�)CDE�%"*�O1K()H�F'.5�� �(��,�F�4� ����F5)+)�.5)H�%..%&5)*�.!.%('.%+'%"'-/�%"*�.5)�'*)%(-�!$�
-&')".'$'&� 6+!2+)--:� %"*� /!+)!8)+� .5)H� /%G)� %� F%+"'"2� %<!1.� .5)� $1.1+)4� !� (!!G� $!+� -!/)� ('"G-� F'.5�
)!+)%('-/�'-�")&)--%+H�.!�-))�.5)�65'(!-!65'&%(�/!8)/)".�!$�)K'-.)".'%('-/:�%"*�'.-�&!"&)6.�!$�%<-1+*'.H�!$�
('$)4��-�%�/%..)+�!$�$%&.:�%1.5!+-�('G)��%/1)(�;)&G)..�!+�.5)�;)%.�F+'.)+-�F)+)�'"-6'+)*�<H�)K'-.)".'%('-.-�-1&5�
D)%"��%1(��%+.+)�!+��(<)+.��%/1-C�.5)H�)K6+)--)*�.5)�'*)%�.5%.�.5)+)�'-�"!.�!+*)+�%"*�61+6!-)�'"�.5)�F!+(*:�
.5%.�/)"�&5!!-)�%"*�&%""!.�%8!'*�&5!!-'"2�.5)'+�&5%+%&.)+-�%"*�2!%(-:�F5'&5�'-�)K6)+')"&)*�%-�%�-!1+&)�!$�
6%'"�%"*�.5%.�.5)�.+1.5-�%<!1.�.5)�F!+(*�%+)�+)8)%()*�'"�/!/)".�!$�$)%+4�O)"&)�/!-.�!$�.5)�)K'-.)".'%('-/,-�
6+'"&'6%(�.5)/)-:�-1&5�%-�$+))*!/:�*)&'-'!":�%(')"%.'!"�$'"*�.5)'+�)K%(.%.'!"�%$.)+�.5)��)&!"*�U!+(*�U%+4�
�!+�.5)�$%&.�.5%.�.5)+)�'-�"!.�%"��"2('-5�)!+)%('-/:���5%8)�*)&'*)*�.!�+)$)+�%.�.5)�.5)/)�!$�F%+�'"�2)")+%(�%"*�
.!� %"%(H-)� .5)� '/6!+.%"&)� !$�/)/!+H� '".!� %� &!".)/6!+%+H� %1.5!+:� �%"��&�F%"� ���9��:�F5!�F+!.)�������
����������4��
�
�"�.5'-�<!!G�.5)�/%'"�&5%+%&.)+:�D)+)/H:�+)&!"-.+1&.-�.5)�-.!+H�!$�.5)'+�6%+)".-�'"�(%F:�;)+"%+*�%"*�D1"):�F5!�
'-�'((�%"*�-5)�'-�*H'"24��'"&)�5)�(!-.�5'-�6%+)".-�'"�%�+!%*�%&&'*)".:�5)�.+')-�.!�-1<-.'.1.)�.5)/�%.�$'+-.�F'.5�5'-�
$+')"*,-� 6%+)".-:� .5)"� F'.5� ;)+"%+*� %"*� D1")4� D)+)/H:� .5+!125� 5'-� /)/!+')-� %<!1.� 5'-� 6%+)".-�'"� (%F:�
*)-&+'<)-�-)8)+%(�)8)".-C� .5)�/!-.� '/6!+.%".:�F5'&5�/%+G-�D1"),-� ('$):� '-� .5)�/)).'"2�F'.5� .F!�<(%&G�*!2-�
*1+'"2�5)+�5!")H/!!"�'"��+%"&)4��
�K6(%'"'"2� ;)+"%+*� %"*� D1"),-� -.!+H:� D)+)/H� 6!'".-� !1.� .5)'+� *'$$)+)".� 8'-'!"� !$� .5)� F!+(*�� ;)+"%+*� '-� %�
+%.'!"%('-.�F5)+)%-� D1")� '-�/!+)� %..+%&.)*�<H� .5)� )K'-.)"&)� !$� %� *'8'")� 6(%"4��!+)!8)+� <).F))"� .5)-)� .F!�
8'-'!"-�.5)+)�'-�D)+)/H,-�6!'".�!$�8')F:�F5!�F!"*)+-�F5%.�!$�.5)�.F!�%66+!%&5)-�.!�('$)�'-�<)..)+4���
�
5'-�<!!G�5%-�*'$$)+)".�.5)/)-:�<1.�.5)�/!-.�'/6!+.%".�'-�.5)�*)-&+'6.'!"�!$�.5)�)8'(�F5'&5�'-�'"-'*)�)8)+H!")�
%"*� '.� '-� )/<!*')*�<H� .5)�<(%&G�*!2-4�5)-)�*!2-�<)(!"2� .!��)-.%6!�� .5)�%"'/%(-�F)+)�<+!125.� '"��+%"&)�
*1+'"2�.5)��)&!"*�U!+(*�U%+:�%"*�%$.)+�.5)�(%"*'"2�!$�.5)��((')-�.5)��)+/%"-�/!8)�%F%H:�()%8'"2�.5)�<(%&G�
*!2-� '"��+%"&)4�5)H�%..%&G)*� D1")�%"*�%$.)+� .5)H�*'-%66)%+)*�� .5)�)8)".�*).)+/'")-� '"� D1")�%� -5!&G� .5%.�
<+!125.�5)+�.!�+)*'-&!8)+�5)+�-6'+'.1%('.H4�5)�<(%&G�*!2-�+)6+)-)".�"!.�!"(H�.5)�)8'(�!$�51/%"�<)'"2�<1.�%(-!�
+)6+)-)".�%�('"G�F'.5�6%-.:�F5'&5�'-�%"!.5)+�.5)/)�!$�.5)�<!!G4��%-.�'-�%(F%H-�6+)-)".�%"*�!"(H�(!!G'"2�'".!�
.5)� G)H�)8)".-� !$� '.:� $1.1+)� '-� 1"*)+-.%"*%<()4� 5'-� '-� *'81(2)*� <H� .5)� F+'.)+�� 5)"&)� '-� &!"$'+/)*� .5)�
'/6!+.%".�!$�5'/:�F5!�G))6�%"*�-6+)%*�.5)�6%-.�F'.5�.5)�61+6!-)�.!�*!�"!.�/%G)�.5)�-%/)�/'-.%G)-�'"�.5)�
$1.1+)��)8)"�'$�.5'-�'-�%�*'$$)+)".�&!"&)6.�!$�F5%.�")!+)%('-.�'".)(()&.1%(-�.)((�4��
5)+)�%+)�/%"H�)6'-!*)-�F5'&5�%$$'+/�.5)� '/6!+.%"&)�!$� .5)�6%-.:�<1.�!")�!$� .5)�/!-.�-'2"'$'&%".� '-�F5)"�
D)+)/H�+)/)/<)+-�5'-�8'-'.�.!�.5)�&!"&)".+%.'!"�&%/6�!$��%M*%")G4��
��.�.5)�<)2'""'"2�!$�!1+�-)&!"*�F))G�D)""H�%-.!1"*)*�/)�<H�%-G'"2�/)�.!�%&&!/6%"H�5)+�.!�.5)�.!F"�!$��1<('":�!")�51"*+)*�/'()-�
%F%H4��5)�F%".)*�.!�8'-'.�.5)�&!"&)".+%.'!"�&%/6�!$��%M*%")G�'"�!+*)+�.!�.%G)�65!.!2+%65-�$!+�%�$+')"*�F5!�F%-�F+'.'"2�%�<!!G4��J��
�5)�)K6(%'")*�.5%.�-5)�5%*�")8)+�8'-'.)*�%�&!"&)".+%.'!"�&%/6�<)$!+)�%"*�6+)$)++)*�.!�2!�F'.5�-!/)!")�-5)�&!1(*�.5'"G�!$�%-�%�$+')"*4�
�-�-5)�%++'8)*�%.�.5'-�(%-.� �F!+*�-5)�<+1-5)*�.5)�<%&G�!$�/H�5%"*�F'.5�5)+�$'"2)+-4�O)+�.!1&5�F%-�&!!(4���.!!G�5)+�5%"*�%"*�.5)":�
<)&%1-)�-5)�5%*�.%G)"�%�F'(('"2�-.)6�.!F%+*-�/):���G'--)*��5)+4��.�F%-�%�(!"2�G'--�'"�.5)�2(!!/H:�1"�6)!6()*�)/6.'")--�!$�.5)�5!.)(�
&!++'*!+4��.�.5)�-!1"*�!$�%�*!!+�5%"*()�.1+"'"2�F)���-.!66)*�%"*���.!(*�5)+�.5%.���F!1(*�2(%*(H�2!�F'.5�5)+4��J��
5)� G'--:� .5)� $))(� !$� '.:� .5)� )K.+%!+*'"%+H� $%&.� !$� '.:� .5)� )K6)&.%.'!"� !$� %"!.5)+:� %"*� !$�F5%.� (%H� <)H!"*:� 5%*� 6+)!&&16')*�/)� $!+�
.F)".H�$!1+�5!1+-4�;1.�"!F:�%-�F)�5)%*)*�!1.�.5+!125�.5)�*+%<�!1.-G'+.-�!$�U%+-%F:�&!"-&'!1-�!$�!1+�*)-.'"%.'!"�:�.5'-�G'--�+)&)*)*�<)$!+)�1-4�U)�-%.�F)((�%6%+.�!"�.5)�<%&G�-)%.�!$�.5)��%*%�%"*�)K&5%"2)*�<%-'&�'"$!+/%.'!"�%<!1.�!1+�('8)-4�5'-�F%-�F5)"���()%+")*�
.5%.�-5)�F%-�.5)�*%125.)+�!$�;)+"%+*�+)/%'")�F5!-)�"%/)���8%21)(H�G")F�$+!/�+%*'!�6+!2+%//)-�%"*�5'-�<'!2+%65H�!$�%--)+4�
D)""H�.%(G)*�%<!1.�5)+�6%+)".-,�)-.+%"2)/)".�%"*�5)+�*'$$'&1(.�+)(%.'!"-�F'.5�5)+�/!.5)+�F5!�('8)*�%(!")�'"�%�+)/!.)�6(%&)�'"��+%"&)�
%"*�F5!�%<%"*!")*�.5)�F!+(*�'"�61+-1'.�!$�%�('$)�!$�-6'+'.1%(�/)*'.%.'!"4��.�.5'-�$'+-.�+)$)+)"&)�.!�D1")���F%-�%(+)%*H�&1+'!1-�.!�/)).�
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�9�
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
5)+4���.!(*�D)""H�%<!1.�/H�6%+)".-,�*)%.5�'"�%�&%+�%&&'*)".�F5)"���F%-�)'25.:�%"*�2+!F'"2�16�F'.5�/H�-'-.)+�D)%"�%"*�/H�"')&)��%((H�
.!�F5!/���F%-�-.'((�%�G'"*�!$�$%.5)+:�%"*�5!F�%*)6.���F%-�%.�/!8'"2�'"�!"�!.5)+�6)!6(),-�6%+)".-4���.5'"G�.5%.�)8)"�.5)"�F)�M!G)*�
%<!1.�5!F���/'25.�'"-'"1%.)�/H-)($�'".!�.5)�%$$)&.'!"-�!$�D)""H,-�6+'&G(H�/!.5)+4�
�.�F%-�-"!F'"2�('25.(H�F5)"�F)�%++'8)*4�U)�.!!G�.5)�%*8'&)�!$��!('-5�$+')"*-�%"*�%-G)*�.!�<)�*+!66)*�'"�.5)�&)".+)�!$��1<('"�%"*�-).�
!1.�$+!/�.5)+)4���5%*�"!.�$1((H�1"*)+-.!!*�5!F�&(!-)�.5)�.!F"�F%-�.!�.5)�&%/6�.5%.�5%*�&!"-1/)*�%((�'.-�D)F-:�.5+))�01%+.)+-�!$�'.-�
6!61(%.'!"4�5)H�(%H�-'*)�<H�-'*):��1<('"�%"*��%M*%")G:�/%..)+�%"*�%".'�/%..)+4�U)�-.!66)*�!1.-'*)�.5)�/%'"�)".+%"&)�.!�+)%*�%�-'2"�
F5'&5�%""!1"&)*�.5%.�-!�/%"H�51"*+)*-�!$�.5!1-%"*-�!$��!()-:��'.51%"'%"-:� 1--'%"-:��+)"&5:�;+'.'-5�%"*��/)+'&%"-�5%*�*')*�5)+)4�
�.�F%-�8)+H�01').4�5)+)�F%-�"!�-'25.4���$)(.�%�/!/)".%+H�+)(1&.%"&)�.!�)".)+4�D)""H,-�F5'-6)+�-.%+.()*�/)4��
@!�/)".'!"�!$�.5)�D)F-4��))Q��.�-.'((�2!)-�!"4��"*�'.,-�!$$'&'%(4A�5)"�-5)�%**)*:�/!+)�.!�5)+-)($:�@5)�<(%&G�*!2-4A�
5)-)�(%-.�F!+*-���'2"!+)*4��-�$!+�.5)�+)-.:�)8)"�*'-&!1".'"2�.5)�5H6)+<!():�%�+)-'*1%(�.+1.5�F%-�-1$$'&')".�.!�.+%"-$!+/��%M*%")G�$!+�
/)� '"�%"� '"-.%".� $+!/�%�/!"1/)".:�%"�5!"!1+%<()�&'8'&�*)$'%"&)�!$�!<('8'!":� .!�%�*'-)%-)�!$� .5)� '/%2'"%.'!"�%"*�%� ('8'"2�6)+'(:�%�
<%+)(H�&!"-&'!1-�&!""'8%"&)�F'.5�)8'(4���('"G)*�/H�%+/�.5+!125�D)""H,-�%"*�F)�F)".�!"�'":�6%-.�.5)�!1.)+�$)"&)-:�6%-.�.5)�21%+*+!!/�
F5'&5�F%-�-.'((�'"�1-)4��"�'.-�*!!+-.)6�-.!!*�.F!�$1((�<!..()-�!$�/'(G4��"�'"&5�!$�-"!F�F%-�.5)�(%.)-.�%**'.'!"�.!�.5)�&%/6,-�!<-)--'8)�
")%.")--4�U)�F%(G)*�%&+!--�%�"!�/%",-�(%"*:�%"*�().�!1+�%+/-�*+!6�.!�!1+�-'*)-4��5)%*�F)+)�.5)�F%.&5.!F)+-:�-01%.�51.-�!"�-.'(.-�
F'.5�-.))6(H�6'.&5)*�+!!$-�%"*�-5%GH�F!!*)"�(%**)+-C�.5)H�&!//%"*)*�%�8')F�<).F))"�.5)�*!1<()�'"")+�$)"&)4��!".%'")*�<H�.5'-�:.5)�
51.-:�(!"2)+:�(!F)+�%"*�/!+)�"1/)+!1-�.5%"���5%*�'/%2'")*4�5)H�$'(()*�!1+�5!+'=!"4�;)H!"*�.5)/:�$(!%.'"2�$+))�%2%'"-.�.5)�!+%"2)�
F5'.)� -GH:� ('G)� %� *'+.H� .+%/6� -.)%/)+� F'.5� %� -'"2()� -.%&G:� F%-� .5)� '"&'")+%.!+4� U)� *'*� "!.� -6)%G� $!+� %"� 5!1+4� D)""H� +)%*� 5)+�
'"-.+1&.'!"-�%"*� .!!G� .5)�65!.!2+%65-4�U)�$!((!F)*�%�6%+.H�!$�-&5!!(�&5'(*+)"� '".!�%�51.�F5)+)�F'+)�&%2)-�F)+)�&+%//)*�$1((�!$�
-5!)-:�.)"-�!$�.5!1-%"*-�!$�.5)/:�$(%..)")*�%"*�&1+()*�('G)�*+')*�$+1'.4��"�%"!.5)+�51.:�/!+)�-5!)-:�%"*�'"�%�.5'+*:�1"<)(')8%<(H:�/!+):�
"!�(!"2)+�&%2)*:�<1.�-6'(('"2�'"�.5)'+�.5!1-%"*-�%&+!--�.5)�$(!!+4���-%F�%�5!<"%'(�<!!.�<)-'*)�%�<%<H�-5!)�F5!-)�"1+-)+H�(%/<�-.'((�
-5!F)*�.5+!125�.5)�*1-.4��'$)�.1+")*�.!�.%.4�5)�)K.+%8%2%".�"1/)+'&%(�-&%():�.5)�)%-H�.!�-%H�"1/<)+-�.)"-�%"*�51"*+)*-�!$�.5!1-%"*:�
/'(('!"-�*)"')*� .5)� '/%2'"%.'!"� '.-� 6+!6)+� -H/6%.5')-:� '.-� +'25.�$1(� 2+%-6� !$� .5)� -1$$)+'"2:� %"*� !")�F%-� *+%F"� '"-'*'!1-(H� .!� .5)�
6)+-)&1.!+-�6+)/'-):�.5%.�('$)�F%-�&5)%6:�M1"G�.!�<)�'"-6)&.)*���5)%6-4��-�F)�F%(G)*�!":�/H�)/!.'!"-�*')*4�5)+)�F%-�"!.5'"2�F)�
&!1(*�*!�.!�5)(64�5)+)�F%-�"!�!")�.!�$))*�!+�$+))4�U)�F)+)�-.+!(('"2�('G)�.!1+'-.4��'.5)+�H!1�&%/)�5)+)�%"*�*)-6%'+)*:�!+�H!1�61.�
H!1+�5%"*-�*))6)+�'".!�H!1+�6!&G).-�%"*�2+'66)*�H!1+�F%+/�(!!-)�&5%"2)�%"*�$!1"*�H!1�5%*�.%G)"�!")�-.)6�&(!-)+�.!�.5)�*+)%/)+-�!$�
.5)� "'25./%+)4� 5'-� F%+� !1+� '")8'.%<()� -5%/):� !1+� -5%+)� '"� .5)� /'-)+H4�U)� F)+)� !"� .5)� !.5)+� -'*):� F)� F%(G)*� 5)+)� $+))(H� ('G)�
&!//%"*%".�!"&)�*'*:�!+�5'-�6!('.'&%(�/%-.)+:�6!G'"2�'".!�.5'-�!+�.5%.:�G"!F'"2�.5)�F%H�!1.:�'"�.5)�$1((�&)+.%'".H�!$�!1+�")K.�/)%(4���
�$.)+�%�F5'()���&!1(*�"!�(!"2)+�<)%+�.5)�8'&.'/-�%"*���.5!125.�!"(H�!$�.5)'+�6)+-)&1.!+-4�U)�F)+)�F%(G'"2�%/!"2�.5)�51.-4�O!F�F)((�
.5)H�F)+)�&!"-.+1&.)*:�5!F�F)((�.5)H�5%*�(%-.)*4�)%.�6%.5-�M!'")*�)%&5�$+!".�*!!+�.!�.5)�.+%&G�F)�F)+)�!"4�5)�51.-�-.+).&5)*�-!�$%+�
%5)%*�!$�1-:���&!1(*�"!.�-))�.!�.5)�)"*�!$�.5)�+!F4��"*�.5'-�F%-�!"(H�!")�+!F:�'"�!")�6%+.�!$�.5)�&%/6:�%"*�.5'-�F%-�!"(H�!")�&%/6:�%�
-/%(()+�!")�<H�&!/6%+'-!"4���-%"G�'".!�'"8)+.)*�%*/'+%.'!":��<()%G�F!"*)+C�.!�*+)%/�!$�.5'-�)".)+6+'-):�.!�6%"�.5)-)�&!1".-:�.!�<1'(*�
.5)/�%"*�.%G)�-1&5�6%'"-:�.!�$1+"'-5:�+1"�%"*�/%'".%'"�.5)/:�%"*�.!�/%+-5%(�$+!/�.!F"-�%"*�8'((%2)-�.5)'+�51/%"�$1)(4��1&5�)")+2H:�
-1&5�*)*'&%.'!"4�O!F�&!1(*�!")�<)2'"�.!�&%((�'.�%�/'-.%G)Q��
U)�/).�16�F'.5� .5)� &5'(*+)"� %2%'"� %"*� $!((!F)*� .5)/� '".!� .5)�<+'&G�<1'(*'"2�F'.5� %� &5'/")H4��'G)� )8)+H!")�)(-):�F)�"!.)*� .5)�
/%G)+,-� "%/)� !"� .5)� !8)"� *!!+-4� �� -6)&'%(� !+*)+� 6+!/6.(H� $1($'(()*4�U)� -%F� %"� !(*� &!".%'")+� !$� 5H*+!2)"� &H%"'*):� �HG(!"� ;:�
-166(')*�<H�.5)�$'+/�!$��)2)-&54��"�!1+�F%H�!1.�D)""H�-6!G)�$!+�.5)�$'+-.�.'/)�'"�%"�5!1+�.!�.)((�/)�.5%.�'"�!")�*%H�'"�!8)/<)+�
��9��.5)��)+/%"�%1.5!+'.')-�5%*�/%&5'")�21"")*�.5'+.H�-'K�.5!1-%"*�D)F-�$+!/��1<('"4�5)H�/%*)�.5)/�(')�'"�2'2%".'&�2+%8)-�%"*�
-(%125.)+)*�.5)/�.!�.5)�-!1"*�!$�%/6('$')*�*%"&)�/1-'&4�U)�F%(G)*�%2%'"�!$�.5)�-'2"�!1.-'*)�.5)�/%'"�2%.):�%"*�'.-�!/'--'!"4�
@5)��)+/%"-�*'*�.5)'+�F!+G�$!)�.5)/4��8)"�F5)"�.5)+)�%+)�"!�D)F-�()$.:�.5)H�-.'((�5%.)�.5)/:A�D)""H�-%'*4�
�1**)"(H���+)/)/<)+)*4�@U5%.�F%-�'.�H!1�-%'*�%<!1.�*!2-QA�
@;(%&G�*!2-4��.,-�%�$%/'(H�65+%-):�$+!/�/H�/!.5)+4A��5)�F%-�%<!1.�.!�)K6(%'"�/!+):�.5)"�-5)�&5%"2)*�5)+�/'"*4�
U)�()$.�.5)�&%/6�%"*�F)�F%(G)*�<%&G�'".!��1<('"4���-%F�$!+�.5)�$'+-.�.'/)�.5%.�'.�F%-�%"�%..+%&.'8)�.!F"4��J���.�F%-�%-�.5!125�F)�5%*�
<))"�+)()%-)*�$+!/�(!"2�&%6.'8'.H:�%"*�F)+)�)K&'.)*�.!�<)�6%+.�!$�.5)�F!+(*�%2%'":�!$�.5)�!+*'"%+'")--�!$��1<('",-�1")/65%.'&�+1-5�
5!1+4�>1'.)�1"-)($&!"-&'!1-(H:�D)""H�5)(*�/)�/H�%+/�%"*�-F1"2�5)+�&%/)+%�(!!-)(H�!"�'.-�-.+%6�%-�-5)�.!(*�/)�%�-.!+H�%<!1.�%��!('-5�
$+')"*�F5!�&%/)�.!��%+'-�.!�-.1*H�&!!G'"24�
�
�"�.5'-�6%--%2)�D)+)/H�*)-&+'<)-�F5)"�5)�%"*�5'-�$1.1+)�F'$):�D)""H:�8'-'.�.5)�&!"&)".+%.'!"�&%/6�!$��%M*%")G4��8)"�'"�
.5'-�)6'-!*)�%+)�6+)-)".�.5)�<(%&G�*!2-��D)""H�/)".'!"-�.5)/�%<!1.�.5)�(%&G�!$�D)F-�'"�.5)�-'2"�.5%.�+)/)/<)+-�%((�.5)�
8'&.'/-�!$��%M*%")G4��"�.5'-�F%H:�-5)�*)"!1"&)-�.5%.�%(-!�.5)��!8)+"/)".�*!)-�"!.�-6)%G�!6)"(H�!$�.5)�O!(!&%1-.�%"*�
$+!/�.5'-�D)+)/H�&5%"2)-�5'-�/'"*:��%M*%")G�'-�"!.�/!+)�%�/!"1/)".�<1.�%�@*'-)%-)�!$�.5)�'/%2'"%.'!"�%"*�%�('8'"2�
6)+'(:�%�<%+)(H�&!"-&'!1-�&!""'8%"&)�F'.5�)8'(A4��.�.5)�)"*�!$�.5)�)K.+%&.�D)""H�%"*�.5)�/%'"�&5%+%&.)+�()%8)�.5)�&%/6�
%"*�-5)�&!".'"1)-�.!�-6)%G�%<!1.�.5)�!/'--'!"�!$�D)F-�8'&.'/-�'"�.5)�-'2"��@5)��)+/%"-�*'*�.5)'+�F!+G�$!)�.5)/4��8)"�
F5)"�.5)+)�%+)�"!�D)F-�()$.:�.5)H�-.'((�5%.)�.5)/:A�4�5)�&!"&)".+%.'!"�&%/6�-.'+-�16�)/!.'!"-�.!�D)+)/H:�F5'&5�<+!125.�
5'/� .!� 1"*)+-.%"*� <)..)+� .5)� 5!++!+� !$� .5)� (%2)+4� 5)� (%"21%2)� &!"8)H-� D)+)/H,-� $))('"2-� %"*�/!+)!8)+� '.� '-� "!.� %�
6!/6!1-�(%"21%2)�<)&%1-)��%"��&�F%"�F%".-�.!�)K%(.�.5)�&%/6,-�%./!-65)+):�F5'&5�'-�2(!!/H4��)"-)�!$�!66+)--'!"�'-�
2'8)"� <H�/%"H� +)$)+)"&)-� .!� 01%".'.H� %"*� "1/<)+:� $!+� )K%/6()�F5)"� D)+)/H� "!.'&)-� .5!1-%"*-� !$� -5!)-� '".!� 51.-:�
F5'&5�/)%"�.5%.�('$)�'-�/)%"'"2()--��@-5!)-:�.)"-�!$�.5!1-%"*-�!$�.5)/��J��5)�)K.+%8%2%".�"1/)+'&%(�-&%():�.5)�)%-H�
.!�-%H�"1/<)+-�.)"-�%"*�51"*+)*-�!$�.5!1-%"*:�/'(('!"-�*)"')*�.5)�'/%2'"%.'!"�'.-�6+!6)+�-H/6%.5')-:�'.-�+'25.�$1(�2+%-6�
!$�.5)�-1$$)+'"2:�%"*�!")�F%-�*+%F"�'"-'*'!1-(H�.!�.5)�6)+-)&1.!+-�6+)/'-):�.5%.�('$)�F%-�&5)%6:�M1"G�.!�<)�'"-6)&.)*���
5)%6-4A��
�
�
�
�
�
�
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�6=364:%"76"&�
��� ����������������
�
•� �4��)-'*)+':��4�5)/)((H:���� ������� ��� ����"��� '������:��%-%��*'.+'&)��4��,�""%:��'(%"!:���� 4����
•� 4��<<%2"%"!:��4��!+")+!:�& �������������������������������:�(�����/:��%+%8'%:��'!(.)((!:�����4�
•� �661".'�6)+-!"%('4�����������������������������������������������
�
��� �� ����������
�
•� �4�;%(*':��4��'1--!:��4� %=)..':��4��%&&%+'%:����������������� ����������� ����������:��%+%8'%�
�*'.!+):��%+)-):�����4��������������������������������
•� �4��)++!"':���� �������������� �� ����������"����,�(������"��()/!"*:��!22'%:�����4�
•� �4��%/6%(!"':�/�� ��&�(��:��*'='!"'�*)(�"!&):��%*!8%:�����4��
•� �661".'�6)+-!"%('4�
�
�� �������,� ���
�
•� �4� !"*!('"!:���� �������������:��.).��'<+)+'%:�!+'"!:�����4�
•� �%.)+'%()�6+)-!�*%�'".)+").4��
•� �661".'�6)+-!"%('4�
�
��������
�
•� �4��6'%==':��4�%8)((%:����3��������:�(������ ��:��%"'&5)(('��*'.!+):�;!(!2"%:�����4�
•� �%"��&�F%":��%"'�")+':��'"%1*':�+)".!:�����4�
�
��
�