Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)
-
Upload
braskemri -
Category
Health & Medicine
-
view
291 -
download
0
Transcript of Teleconferência de resultados 3 t04 (versão inglês)
������������
������������������
���
����������������������
���������
� �
���!�����"���#��
$��
�
�#�%&��#�%&�
���������������������
������������
�'�%�%#�����(�
�����������
�#�%&�)��*���� �������%
���������������������
�
�#�%&��#�%&�
���������������������
������������
�'�%�%#�����(�
�����������
�#�%&�)��*���� �������%
���������������������
�
�#�%&��#�%&�
���������������������
������������
�'�%�%#�����(�
�����������
�#�%&�)��*���� �������%
���������������������
"���'����%�����%��%���%�)��+��&,���(�%#�������%��-.����������%�����%���������%���)
����������)������%&��)�������#�����%&�/'�������%��)0���(��1���%�#���%�-"��+��&�
2�%����'����3� 2+�����3� 2�/'����3� 2���������3� 2�%��%&�3� 2)��������3� 2'��%�3� 2'��&����3�
2'��4����3�2���#���3�%&�������+��&�����%��%&�&���&�%��)5������������%��-
"���� )��+��&,���(�%#�������%�����%��#����%�����))����� '��)����%����%&��� ������
��������� &�����'��%����5&�))�� ���������5)��� ��� �/'�������%��/'�����&�%��� )��+��&,
���(�%#�������%��-��)����� )��+��&,���(�%#�������%��������������)����� )�%�%�����������
�%& ����� '��4�����%�� �������������+����� &�))���%�&�� �� ��� �%����%��%������%�5�)
����������)���������%&'��4�����%�-0������ �)����� �%������%�����5�������&%�����5�%
����� )��+��&,���(�%#�������%��-
��+��&,���(�%#�������%���%���&�&�%����'����%�����%�'��(�%�5���).�'�������������
�%&������'�%5&���%���%&����(��%5����#����%���'&������� �%��#���)%�+�%)�������%
�%&6��)�����&�����'��%��-
0���(�������%�������'�%�����)���%5���%������%���%������%�&������%��+���������(�%
����&�%�%)�������%�%���&�&�%����'����%�����%-
7������������� ������� ����������7������������� ������� ����������
"���������))���%#�%.�����5"���������))���%#�%.�����5
The offering provided Braskem with over US$ 420 million – the largest issuance in 2004.
� �������).�����8 99�:�������7.;9<
� ����%.����'���%8 9�:==�����7.;9<
� �����
, >����.����;0�?!=<8 �@A�-��'�������
, �7.;0�?<8 B.@�9-�C�'���7.
, 7�����%�����;<8 �D
� ���������%
, $%���%����%��"��%��� 8 C�A:������7.;9<;EE-:D<
, >����"��%��� 8 ���C=�����7.;9< ;��-�D<
� "�������������)��������'�%58
, !��%�))���%#8 B.@�E:-������%
,����%.����/������ B.@�-�������%
� !��%7����8
, �%���%�����*!6.��8 ��6�6���
, 0�#�%%�%#�)���&���+8 �C6�96���
, �����%#8 �A66���
;9<�������).������%�7.�F������%�6;<7�����%���������))���%#'�����%�������%��������������'����-
�
�������))���%#8��#��%�����������%��������))���%#8��#��%�����������%�
Global Offering Final Allocation
�7������)��&��������&�����������'���&�)��#�,F�����5
0��G����%�%&#������%�������
�
USA 44.1%
Europe17.7%
Others2.1%
US Retail2.8%
BrazilianRetail5.5%
Brazil 27.8%
����,�))���%#�+%�����'.��������H����,�))���%#�+%�����'.��������H
HB'&���&�%���.�'������ ������
Controlling Shareholder D*���%#��'���� D"������'����
29.5% 29.5% 35.0% 33.9%100.0% 56.3%
POLIALDEN
��� >��"��"��.���*$ ��"���B$.�2.6% 8.4% 1.3%
�7�0���I"44.9%33.0%
Jointly Controlled Subsidiaries
����B$.�9.1%2.5% 10.0% 48.0% 25.4% 2.4% 11.6%
�
0��G��8�#��+�%#�&5%�������(��)��������'����������%�J���� ���� ��������� ����0��G��8�#��+�%#�&5%�������(��)��������'����������%�J���� ���� ��������� ����
9�=AE
9�C99
�9�=
�:E
�=A�E=�
�CA
��9����9�
�������E�
���
�=CE
9AA� 9AA� 9AA= 9AAE 9AA: 9AAC 9AAA ��� ��9 �� ��� A!�� A!��
K9=-�D
� �������!��(����%���'���%)��"�����'����������� �� ��� ���� ������� ����995����
H���'��%&�&�%%������+������
"�����%&�"�%�
.�����80��G����%����������%�)���������%&7��������� ���&����, �0$�B$!
:D����H
7�������!��(��7�������!��(��
� A!�����������%)�������%#���������5+���0��G����%�7�
.�����8�0$�B$!
"�����%&"�%�
EA:CA
9�99�9�A9
��C=�E
���
�=CE
�� �� �*� "�"�>
��6.����� ��6.�����
K9�D
K9ED
K9=D
K9=D
!
7�������!��(��7�������!��(��
.�����8�0$�B$!
� ��'�&������#��+���%����
�� �� �*� "�"�>
B>6.����� B>6.�����
"�����%&"�%�
��AE
�C�
�E=
9�9
9A�
:E�
A=
K9D
K9D
K�=D
K=D
"
$%&����������)����%�����#�����$%&����������)����%�����#�����
���5��%�
"����"�����'�������
��
��
�*�
!��%���&����
��'������%���/�����%���%����&��%�����%�#��+���%���'��&����
"�%
���� ���� ���%#�
;�< ;0< ;�<6;0<
����==: �"!�" $ =D
��A�=C ������! ED
9���=A $$��$$� "%
9A=�:E� $""�!�� �%
99���A $&��" � !%
A!�� A!�� ���%#�
;�< ;7< ;�<6;7<
C99�9=: ! "��'� ED
9�=��9E� $�$ �� �' CD
���=� �����&" %
=��9A �&��'$ !%
�9E��C �'���&� !%
$�
$%&����������)����%��(����)����� *��� ����+����, -����.����� /����
$%&����������)����%��(����)����� *��� ����+����, -����.����� /����
���5��%� ��
�� �*�
A9D
A=D
��� ���� ��� ����
��� ���� ��� ����
A�D
A=D
A�D
AED
CAD
A=D
�������������)����%��(���� ���#�� ��0�����1��2 3�������1���
�������������)����%��(���� ���#�� ��0�����1��2 3�������1���
� .���%#�����������%�%.����L
���� ���� ���%#�
;�< ;0< ;�<6;0<
���5��%�H ��=�9� �""��'� ED
"����"�����'������� �=:�:E9 �����$' ED
�� 9����C= $$ �&"� $�%
�� 9A��=A $"��&&� �%
�*� 99=�EE= $$��" � &%
!��%���&����;9<
"�%�
A!�� A!�� ���%#�
;�< ;7< ;�<6;7<
C������ ! �"�$ =D
9�C9�:� $�$�'�'"� 9�D
�=���: ���� '" $&%
=�A�9E9 �'$� �' $&%
���9�: �& ��&! "%
H�)���A!���������A������%�;�AD<+������&�����%�)����&�������0���(��0���%���B%�����������=9������%�;�ED<�%���A!��-$%��������������������&�����%�)����&������&9�A������%�;�AD<� �������������)�#����)9�C������%;�CD<-;9<$%���&��&����������(��������%&�/'����
$&
�/'�������)����%���/'�������)����%��
�.�����#�������%���%�%���%����%�����(���
�/'�������+���-(4 ��������
�A=E9
A!�� A!��
2��%
�/'����6�������%���%�
�
A!�� A!��
�/'�����5��#��%M A!��
������������
��D
����'��D
.�����������
9=D
����D
$$
���� ���� ���%#�
;�< ;0< ;�<6;0<
��� � ���&� ��%
����''� �$�!�"� �&%
! � �!� $%
-: 9-E 9''
!�� � $ $%
-9 �-A 9�''
���� ��" � 567
�' ��"� 567
$%����.������%�$%����.������%�
�$�'������%��%���'��)����%���%&�������
�@!�����%
�������%��
�����)���&�.��&
��������)��
�����!��#�%;D<
�0$"7�
�0$"7�!��#�%;D<
��� �%�%����������
���$%����
A!�� A!�� *��
;�< ;7< ;�<6;7<
"��� � �' ��%
� ��'!� ����"�� $'%
$�'�' $�� � ��%
�-E �-= �''
$�""" $��$� ��%
-A 9A-C ��9''
�$�$�$� ��$ � 567
�&� �$$ 567
���%#�
;�<6;7<
$�
$!����
�E9
:��
�����
;:A�<
*�������N �/�&�����
;�<
������'�����%#����%��6�/'�%���
=A
*�����
����
9���A
�0$"7���������%�0$"7���������%
�@!�����%��������������%����%�)'������%&�������
��%�����%��0$"7����+����%�����%��0$"7����+��
�0$"7��/4 ��������
��=
�E9 �E9
=A
��� ���� ���� 9��� ���
E9=
�=�
9���
:��
����
9�E
9=:9=A
9C�
�
9A
��� ���� ���� 9��� ���9���
�0$"7��-(4 ��������
=�
����
$�
$'
���� ���� A!�� A!��
;�< ;0< ;�< ;7<
��� �%�%���������� ;�=< ;�CE< ;9�99< ;9E<
��� ����#%�/���%#�*�������%;� �*< �"� �!"� �$��� !�!
���!�%����5*�������%;�!*< �$$$� �" � ��$&� ���$�
�%-��������)���� �*N�!**��- ;�:< ;�< ;EE:< ;:�9<
�@!�����%
��� �%�%������������� �%�%����������
�"�'�������G��������)�'������%������#�%������%�%��&����������G���������/'�%����'�����%��)&���-
�"���&�����������)��'�����%&�/'�%&���������G����%����&���'��)���-
�"���&������ O�/'���������%��%��������&��"��&� �%�%��-
�&
O���(!�%�#���%� O���(!�%�#���%�
����)�E6��6���
9-I�&#�6$%������%��9-I�&#�6$%������%��B.7:�!!B.7:�!!
-���&����������%#)����/'����-���&����������%#)����/'����B.79C!!B.79C!!
"����8B.@A9�!!"����8B.@A9�!!
9-:=D �%�%��%#��%��%��9-:=D �%�%��%#��%��%�����������&���/'�������������&���/'����
B.7��!!B.7��!!
-E�D �%�%��%#��%��-E�D �%�%��%#��%�����������&���/'�������������&���/'����
B.79�C!!B.79�C!!
"����8B.@�C!!"����8B.@�C!!
�$
$%&����&%���$%&����&%���
� ����#�%������%�%&��������%�����'��������&���������G����%
������G����%.���&���
;���)�A6��6���<
�����7���8�����7���8 C��9C��9
����8����8 ���:���:
���7���8���7���8 ��:=A��:=A
�@������%
�-=
7�����
�-C
�%���
-��
.�'���
���7���6�0$"7�;>"!<H
H>"!M >���"+����!�%���
�@!�����%
�-=D
��=
A-9D
-D
9�-9D
��E ��: ��C
9�CE9�CE
�9�
C-:D
���6����7��6��
9�A��9�A�� :=�:=�CACA :9::9:
9��A��@
9�A:C9�A:C
B.7B.7
.�'6������N
�����F������%��;9<
9���;<9���;<
E�E�
-�D
;9<$%���&��B.@�������%)����������))���%#
;<�&��%��&��&��'���%�)���99��7���%����$����
B.@E=DB.@E=D
" >�9�D
�7$9AD
B.@�9D
$��,!9D
���9D
"��&� �%�%���D
�/�&����
��
��������%�)���������������%�)�������
H>"!M >���9!�%���
�@!�����%
9�:��
���A
.�'�� .�'��
���������%��H �0$"7�H
9��A�A
9��E=�
.�'�� .�'��
.�����5�)�������.�����5�)�������
�0$"7��/4 ��������
K��D
9��9=9�CCC
A!�� A!��
���������%���/4 ��������
9��=A=KAD
C�=
A!�� A!��
�A=E9
�/'�����-(4 ��������
A!�� A!��
K�D
���7���6�0$"7��891:�
�-C
9I�� A!��
-��
,�CD
H>"!M >����+���� ��%���
���$%�����/4 ��������
∆∆∆∆P�@�AE��
9I��
;A<
A!��
$"
��.�����80�������#����)996�=6���-
��������������5���;����������� ����� �<��#����
��������������5���;����������� ����� �<��#����
� Evolution of LDPE / Naphtha Prices
LDPE / Naphtha Prices EvolutionBase 100 = January 3, 2003
Naphtha148
LDPE217
60
80
100
120
140
160
180
200
220
240
Jan-
03
Feb-
03
Mar
-03
Apr
-03
May
-03
Jun-
03
Jul-0
3
Aug
-03
Sep
-03
Oct
-03
Nov
-03
Dec
-03
Jan-
04
Feb-
04
Mar
-04
Apr
-04
May
-04
Jun-
04
Jul-0
4
Aug
-04
Sep
-04
Oct
-04
Nov
-04
Naphtha LDPE
��
250
350
450
550
650
750
850
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
B.@6��%�*��*�
��>Q����Q>�����>Q����Q>���
��>Q�"IQ>�����>Q�"IQ>���
H7�))���%�� ���+��%�%���%����%��'������)����%�; �� ����<�%&%�'��������&�%��� ���;������&��,������&��,�%�+��'<���(��'�����.�����8�!�$
��������������()����� #�����'�������������%&����5---9���#++�,6������=������ )�<���������������
��������������()����� #�����'�������������%&����5---9���#++�,6������=������ )�<���������������
�.'���&�H���+�'���%�����'+��&�5���
�
�#�%&��#�%&�
���������������������
������������
�'�%�%#�����(�
�����������
�#�%&�)��*���� �������%
���������������������
������������
������������������
���
����������������������
���������
� �
���!�����"���#��
$��