Teleconferência de resultados 1 t10
-
Upload
santanderri -
Category
Documents
-
view
320 -
download
0
Transcript of Teleconferência de resultados 1 t10
Banco Santander (Brasil) S.A.
Resultados 1T10 em IFRS
29 de Abril de 2010
2Índice
• Cenário Macroeconômico
• Estratégia
• Negócios
• Resultado
• Qualidade da Carteira de Crédito
1
2
3
5
4
3
11,2513,75
8,75
12,00 12,00
2007 2008 2009 2010(e) 2011(e)
6,15,1
-0,2
5,8
4,5
2007 2008 2009 2010(e) 2011(e)
Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE e Estimativas Santander Research
Economia retoma crescimento em 2010
PIB (Crescimento Real anual %)
Inflação (IPCA %)
Taxa de Juros – Selic (Final %)
Taxa de Câmbio – (R$/US$)
Final de Período
Cenário Macroeconômico
1,77
2,34
1,74 1,95 2,10
2007 2008 2009 2010(e) 2011(e)
4,5
5,9
4,3
5,55,0
2007 2008 2009 2010(e) 2011(e)
4Índice
• Cenário Macroeconômico
• Estratégia
• Negócios
• Resultado
• Qualidade da Carteira de Crédito
1
2
3
5
4
5
Banco com um dos maiores números de
pontos de venda na região Sul / Sudeste (que
representam 73% do PIB)
+10,4 milhões de correntistas ativos³
Sólida plataforma de distribuição…
Mar/10 Participação de Mercado
em número de agências
Fevereiro/2010
Crédito (R$ MM) 139.910
Captação Clientes¹ (R$ MM) 133.757
Captação de Clientes Total² (R$ MM) 240.329
Lucro Líquido (R$ MM) 1.763
2.091 1.496 18.102
Agências PAB’s ATM’s Sul: 16% do PIB
Participação: 9%
Norte: 5% do PIB
Participação: 5%
Nordeste: 13% do PIB
Participação: 7%
Sudeste: 57% do PIB
Participação: 15%
Centro-oeste: 9% do PIB
Participação: 5%
O Santander é o 3º maior banco privado no Brasil, com
escala para competir
Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE. Data base do PIB de 2007
1. Inclui depósitos à vista, depósitos a prazo e poupança + debêntures + Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e Letra de Crédito Agrícola (LCA)
2. Inclui Fundos de Investimento
3. Clientes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, segundo Banco Central do Brasil
Franquia
6
3a Etapa2a Etapa1a Etapa
O processo de integração segue conforme o planejado...
Análise de Risco, Recursos Humanos,
Marketing, Controladoria, Compliance, etc
Áreas Centrais IntegradasII
Integração Completa/Unificação das Redes /
Unificação da Marca
VI
Senior ManagementIntegrado
I
Ago/08 Mar/09 Mai/10 Set/10
GB&M, Corporate, e Middle
Atacado, Private & AssetIntegrados
III
Plataforma de Caixas Eletrônicos
Melhorias na infra-estrutura das agências
“Big Bang” das agências
Integração dos Call centers
Unificação das Marcas
Caixas Eletrônicos IntegradosIV
Sistemas de SegurosV
III
V
VI
VIII
Sistema de Cartão de CréditoIVIV
Re-branding
Cronograma da Integração
Novo enfoque ComercialVVII
7Integração: Sinergias
Sinergias
R$ milhões
Alcançamos
R$ 1.338 milhões
de sinergias
de gastos, superando
a previsão em
R$ 338 milhões
+338
Previstas Realizadas
800
1.000
1.338
2009e 1T10e 1T10
8
Marca
Licença Adquirência
MASTERCARD
Proposta de Valor Integrada
– Adquirência e Banking
Business
Modelo comercial –
distribuição/precificação do
negócio
Comunicação e mídia
Investimentos na Rede
de Captura e na
Plataforma de
Processamento
Outros Serviços no
Terminal de Captura
165 mil Terminais de
Captura (2009)
“Time To Market” Adequado
SERVIÇOS
ADQUIRÊNCIA
SERVIÇOS
FINANCEIROS
Estratégia pioneira de comercialização
Santander Adquirência / Conta Integrada
150 mil novas contas originadas via adquirência
300 mil novos estabelecimentos comerciais credenciados
~ R$ 5 bilhões em financiamento
Participação de 10% no volume de transações do mercado de cartões
Objetivos 2012
9Índice
• Cenário Macroeconômico
• Estratégia
• Negócios
• Resultado
• Qualidade da Carteira de Crédito
1
2
3
5
4
10
Pessoa Física31%
Financiamento ao consumo
18%
Pequenas e Média
empresas22%
GrandesEmpresas
29%
2,0%
137,1 134,2 132,9 138,4 139,9
mar.09 jun.09 set.09 dez.09 mar.10
1T10 1T09 Var. 12M Var. 3M
Pessoa Física 43.992 40.503 8,6% 1,8%
Financiamento ao
consumo25.509 24.511 4,1% 1,6%
Pequenas e
Médias
Empresas
30.811 33.027 -6,7% -2,0%
Grandes
Empresas39.597 39.076 1,3% 2,5%
Total IFRS 139.910 137.117 2,0% 1,1%
1,1%
R$ Bilhões
R$ Milhões
Carteira de Crédito Gerencial¹ - IFRS
1. Os saldos de crédito referentes ao ano de 2009 foram reclassificados para fins de comparabilidade com o período atual, devido a
re-segmentação de clientes ocorrida em 2010
11
3,6%
139,1 137,3 136,2 142,0 144,1
mar.09 jun.09 set.09 dez.09 mar.10
1T10 1T09 Var. 12M Var. 3M
Pessoa Física 46.439 41.349 12,3% 3,5%
Financiamento ao
consumo27.842 26.224 6,2% 1,9%
Pequenas e
Médias
Empresas
30.811 33.027 -6,7% -2,0%
Grandes
Empresas39.031 38.497 1,4% 1,7%
Total BR GAAP 144.124 139.097 3,6% 1,5%
1,5%
R$ Bilhões
R$ Milhões
Carteira de Crédito Gerencial – BR GAAP¹
3,6%
5,9%
>15%
1T10/ 1T09
1T10/ 4T09
mar.10/ fev.10
Taxa de crescimento anualizada
1. A carteira no critério BR GAAP é maior que a carteira em IFRS porque inclui saldos de crédito adquiridos de outros
bancos e consolida a carteira de parcerias da financeira Aymoré.
12Captação Total
1T10 1T09 Var. 12M Var. 3M
Vista 13.699 12.356 10,9% -9,5%
Poupança 25.781 20.447 26,1% 2,2%
Prazo 68.252 87.954 -22,4% -9,9%
Debêntures /
LCI / LCA¹26.025 24.333 7,0% 4,3%
Captação
Clientes133.757 145.090 -7,8% -5,2%
Fundos 106.572 80.125 33,0% 8,3%
Total 240.329 225.215 6,7% 0,3%
1. Operações compromissadas com lastro em Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito Agrícola
Fundos
145,1 150,2 150,0 141,1 133,8
80,1 85,5 93,1 98,4 106,6
mar.09 jun.09 set.09 dez.09 mar.10
Captação de Clientes¹
240,3225,2 235,7 243,1 239,5
R$ Bilhões
0,3%
R$ Milhões
6,7%
Vista 6%
Poupança11%
Prazo28%
Debêntures / LCI / LCA¹
11%
Fundos44%
13Índice
• Cenário Macroeconômico
• Estratégia
• Negócios
• Resultado
• Qualidade da Carteira de Crédito
1
2
3
5
4
14
Lucro líquido de R$ 1.763 MM no 1T10, com crescimento de 112% em doze
meses e 11% no trimestre
Crescimento do lucro alavancado pelo crescimento das receitas e controle
de gastos
Melhora nos indicadores de Gestão
Eficiência¹: 33,1% com queda de 4,4 p.p. em doze meses e de 4,1 p.p. no
trimestre.
Recorrência²: 61,1% com aumento de 8,3 p.p. em doze meses e de 3,5
p.p. no trimestre.
ROAE³: 18,0% com aumento de 2,6 p.p. em doze meses e de 0,1 p.p. no
trimestre.
Bons indicadores de Solidez
Índice de Basiléia³: 24,4% em mar/10
Cobertura: 102,8% em mar/10
Patrimônio Líquido³ de R$ 42.417 MM
1. Despesas gerais sem amortização/Receitas Totais excluindo o hedge de Cayman
2. Comissões líquidas/Despesas Gerais sem amortização
3. Exclui o ágio apurado na Aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência
Highlights
15
36,3 37,533,1
2009 1T09 1T10
19,3
15,4
18,0
2009 1T09 1T10
57,052,8
61,1
2009 1T09 1T10
1. Despesas gerais sem amortização/Receitas Totais excluindo o hedge de Cayman
2. Recorrência (Comissões líquidas/Despesas Gerais sem amortização)
3. ROAE ajustado, exclui o efeito do ágio apurado na aquisição do Banco Real e da Real Seguros Vida e Previdência
Eficiência¹ (%) Recorrência² (%) ROAE (ajustado)³ (%)
8,3 p.p.
-4,4 p.p.2,6 p.p.
Indicadores
16
906
1.591
832
1.5911.763
4T08 4T09 1T09 4T09 1T10
Aceleração do ritmo de crescimento do lucro líquido
R$ MM
76%
112%
Evolução do Lucro Líquido
11%
17Resultados por Segmento1
56%
8%
36%
Atividade
Comercial
Atividade
Global de
Atacado
Seguros e Asset
575
1.204
1T09 1T10
Lucro Antes de imposto
Atividade Comercial
2,1x
847 758
1T09 1T10
Atividade Global de Atacado
0,9x
59
162
1T09 1T10
Seguros e Asset
2,7x
1. Não considera o ajuste do hedge fiscal de Cayman
R$ MM
R$ MM
R$ MM
18Resultados extraordinários do trimestre
Valor (R$ Milhões)
Venda de Ativos 64
Provisão para contingência (28)
Total (depois de impostos) 37
19
5.172 5.489 5.656 5.850 5.833
1.4431.573 1.556 1.666 1.622
673409 386 260 5777.288
7.471 7.598 7.776 8.032
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
Margem de Intermediação Comissões Outras¹
3,3%
R$ MM
Receitas Totais
10,2%
1T10 1T09 Var. 12M
M. Intermediação 5.833 5.172 12,8%
Comissões 1.622 1.443 12,4%
Subtotal 7.455 6.615 12,7%
Outras¹ 577 673 -14,3%
Receitas Totais 8.032 7.288 10,2%
1. Resultado de Operações Financeiras excluindo o efeito do hedge fiscal de Cayman + Outras Receitas (despesas)
operacionais + Outras
20
1T10 1T09 Var. 12M
Tarifas bancárias 588 549 7,1%
Seguros, previdência e
capitalização342 259 32,2%
Fundos de investimento 201 171 17,6%
Cartões de crédito e
débito213 171 24,9%
Cobrança e Arrecadação 125 121 2,8%
Mercado de capitais 108 64 68,1%
Comércio exterior 102 101 1,3%
Outras¹ (56) 8 n.a.
Total 1.622 1.443 12,4%
1.4431.573 1.556
1.666 1.622
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
-2,6%
R$ MM
1. Inclui impostos e outras
Comissões Líquidas
12,4%
21
2.731 2.649 2.674 2.893 2.655
317 328 339265
286
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
Depreciações e Amortizações Despesas Gerais
2.977 3.0133.048 3.158
-6,9%
R$ MM
Despesas Gerais e Amortização
-3,5%
2.9411T10 1T09 Var. 12M Var. 3M
Despesas Adm. 1.300 1.371 -5,2% -8,6%
Despesas
Pessoal1.355 1.360 -0,4% -7,8%
Depreciações e
Amortizações286 317 -9,8% 7,9%
Total 2.941 3.048 -3,5% -6,9%
22
2.731 2.649 2.674 2.893 2.655
7.288 7.471 7.598 7.7768.032
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
Despesas Gerais Receita Bruta
Receita Bruta¹ e Despesas Gerais²
R$ MM
1. Exclui o hedge de Cayman. O crescimento da Receita Bruta incluindo o hedge de Cayman foi de 7,6% (1T10 vs 1T09)
2. Não inclui amortização
1T10 vs. 1T09
10,2%
-2,8%
2,7 3,0
Receita Bruta vs Despesas Gerais
23Índice
• Cenário Macroeconômico
• Estratégia
• Negócios
• Resultado
• Qualidade da Carteira de Crédito
1
2
3
5
4
24
2.360 2.467
2.508
2.148 2.403
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
1T10 1T09 Var. 12M
Provisões Crédito 2.403 2.360 1,8%
R$ MM
Provisões de Crédito Líquidas¹ - IFRS
1,8%
11,9%
1. Inclui Receita de Recuperação de Crédito Baixados como prejuízo
500
3.008
Provisão de Crédito Adicional
25
8,6 8,8
9,79,3
8,8
4,2
5,76,1
5,3 5,3
6,0
7,07,7
7,2 7,0
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
PF PJ Total
1. Operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de inadimplência / carteira de crédito gerencial
2. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de
inadimplência
Inadimplência¹ (%) Cobertura²
107%97% 101% 102% 103%
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
Qualidade da carteira de Crédito - IFRS
26
Inadimplência Over 90¹ (%) NPL Over 60² (%) Cobertura Over 90³
7,2 7,47,9 7,8
7,2
3,2
5,1 5,3
4,23,7
5,0
6,26,5
5,95,4
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
PF PJ Total
114%
97%108%
113% 120%
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
8,99,2 9,4 9,2
8,7
4,0
6,2 6,1
4,74,4
6,2
7,6 7,7
6,86,4
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
PF PJ Total
Qualidade da carteira de Crédito - BR GAAP
1.Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP
2. Operações vencidas há mais de 60 dias / carteira de crédito em BR GAAP
3. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias mais créditos normais com alto risco de
inadimplência
27Conclusões
Integração segue conforme planejado
Atividades
Bom comportamento dos resultados
Melhora nos índices de qualidade de crédito
Lucro Líquido com crescimento de 112% em doze meses e 11% no trimestre
• Plataformas de cartões no 1T10 e fase final de testes para integração da rede
• Gastos controlados com captura de sinergias
• Ritmo de crédito acelerando
• Enfoque comercial para retomar o ritmo de crescimento em PJ
• Lançamento da Conta Integrada com foco em SMEs
• Equilibrado
• Abertura das mandíbulas em 13 p.p.
• Melhora nos índices over 90 e over 60
• Aumento de Cobertura
Receitas
Custos
28
ANEXOS
Resultados
Balanço
29Provisões de Crédito Ajustada¹ - BR GAAP
1.Não Inclui Receita de Recuperação de Crédito Baixados como prejuízo
2.Provisão de crédito ajustada pela constituição/liberação de provisão adicional
2.413 2.490
2.403
2.462
2.181
569
419 157
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
1T10 1T09
Var.
12M
Var.
3M
Provisões Crédito
Ajustada²2.181 2.413 -9,6% -11,4%
R$ MM
-9,6%
-11,4%
Constituição de Provisão Adicional
Liberação de Provisão Adicional
30
Demonstração de Resultado 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10
- Receitas com juros e similares 9.996 9.775 9.731 9.841 9.278
- Despesas com juros e similares (4.824) (4.286) (4.075) (3.991) (3.445)
Margem líquida com juros 5.172 5.489 5.656 5.850 5.833
Resultado de renda variável 7 8 7 8 4
Resultado de equivalência patrimonial 205 52 33 5 10
Comissões líquidas 1.443 1.573 1.556 1.666 1.622
- Receita de tarifas e comissões 1.664 1.799 1.797 1.888 1.841
- Despesas de tarifas e comissões (221) (226) (241) (222) (219)
Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) + diferenças cambiais 514 459 240 306 608
Outras receitas (despesas) operacionais (53) (110) 106 (59) (45)
Total de receitas 7.288 7.471 7.598 7.776 8.032
Despesas Gerais (2.731) (2.649) (2.674) (2.893) (2.655)
- Despesas Administrativas (1.371) (1.297) (1.345) (1.423) (1.300)
- Despesas de Pessoal (1.360) (1.352) (1.329) (1.470) (1.355)
Depreciação e amortização (317) (328) (339) (265) (286)
Provisões (líquidas)¹ (559) (1.250) (1.190) (482) (629)
Perdas com ativos (líquidas) (2.381) (2.518) (3.844) (2.125) (2.407)
- Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa² (2.360) (2.467) (3.008) (2.148) (2.403)
- Perdas com outros ativos financeiros (líquidas) (21) (51) (836) 23 (4)
Ganhos líquidos na alienação de bens 49 1.040 2.280 34 117
Lucro Líquido antes da tributação 1.349 1.766 1.831 2.045 2.172
Impostos sobre a renda (517) (153) (359) (454) (409)
Lucro Líquido 832 1.613 1.472 1.591 1.763
R$ MM
1. Inclui provisões para contingências legais e fiscais
2. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo
Resultado Gerencial por trimestre
31
1T10 1T09 ABS %
- Receitas com juros e similares 9.278 9.996 (718) -7,2%
- Despesas com juros e similares (3.445) (4.824) 1.379 -28,6%
Margem líquida com juros 5.833 5.172 661 12,8%
Resultado de renda variável 4 7 (3) -42,9%
Resultado de equivalência patrimonial 10 205 (195) -95,1%
Comissões líquidas 1.622 1.443 179 12,4%
- Receita de tarifas e comissões 1.841 1.664 177 10,6%
- Despesas de tarifas e comissões (219) (221) 2 -0,9%
Ganhos (perdas) com ativos e passivos financeiros (líquidos) + diferenças cambiais 608 514 94 18,3%
Outras receitas (despesas) operacionais (45) (53) 8 -15,1%
Total de receitas 8.032 7.288 744 10,2%
Despesas Gerais (2.655) (2.731) 76 -2,8%
- Despesas Administrativas (1.300) (1.371) 71 -5,2%
- Despesas de Pessoal (1.355) (1.360) 5 -0,4%
Depreciação e amortização (286) (317) 31 -9,8%
Provisões (líquidas)¹ (629) (559) (70) 12,5%
Perdas com ativos (líquidas) (2.407) (2.381) (26) 1,1%
- Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa² (2.403) (2.360) (43) 1,8%
- Perdas com outros ativos financeiros (líquidas) (4) (21) 17 -81,0%
Ganhos líquidos na alienação de bens 117 49 68 n.a
Lucro Líquido antes da tributação 2.172 1.349 823 61,0%
Impostos sobre a renda (409) (517) 108 -20,9%
Lucro Líquido 1.763 832 931 111,9%
Demonstração de ResultadoVar 12M
1. Inclui provisões para contingências legais e fiscais
2. Inclui recuperações de créditos baixados como prejuízo
Resultado GerencialR$ MM
32
Ativo mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10
Disponibilidades e reserva no Banco Central do Brasil 23.317 24.813 21.261 27.269 36.835
Ativos financeiros para negociação 22.347 15.809 19.261 20.116 23.133
Outros ativos financeiros ao valor justo no resultado 6.462 6.068 16.986 16.294 15.873
Ativos financeiros disponíveis para venda 27.294 30.593 44.763 46.406 37.183
Empréstimos e financiamentos 159.356 161.645 149.973 152.163 150.003
- Empréstimos e adiantamentos a instituições de crédito 30.977 31.993 27.932 24.228 20.330
- Empréstimos e adiantamentos a clientes 137.227 138.811 132.343 138.005 139.678
- Provisão para perdas (8.848) (9.159) (10.302) (10.070) (10.005)
Derivativos utilizados como hedge 99 178 157 163 133
Ativos não correntes para venda 120 58 53 171 41
Participações em coligadas 460 502 417 419 423
Ativos tangíveis 3.742 3.600 3.682 3.702 3.835
Ativos intangíveis 30.534 30.589 30.982 31.618 31.587
- Ágio 27.190 27.263 28.312 28.312 28.312
- Outros 3.344 3.326 2.670 3.306 3.275
Ativo fiscal 12.798 13.386 15.058 15.779 14.834
Outros ativos 3.170 1.637 3.642 1.872 2.169
Total do ativo 289.699 288.878 306.235 315.972 316.049
Balanço - AtivoR$ MM
33
Passivo mar/09 jun/09 set/09 dez/09 mar/10
Passivos financeiros para negociação 8.268 4.887 5.316 4.435 4.505
Outros passivos financeiros ao valor justo no resultado 257 363 2 2 2
Passivos financeiros ao custo amortizado 208.267 207.644 205.801 203.567 203.499
- Depósitos do Banco Central do Brasil 1.049 870 562 240 117
- Depósitos de instituições de crédito 23.435 21.793 18.754 20.956 24.092
- Depósitos de clientes 155.231 154.922 154.548 149.440 147.287
- Títulos de dívida e valores mobiliários 11.535 11.299 10.945 11.439 11.271
- Dívidas subordinadas 10.938 10.996 11.149 11.304 9.855
- Outros passivos financeiros 6.079 7.764 9.843 10.188 10.877
Passivos por contratos de seguros - - 13.812 15.527 16.102
Provisões¹ 9.749 10.203 11.555 9.480 9.881
Passivos fiscais 6.402 7.352 9.287 9.457 8.516
Outros passivos² 6.084 6.624 4.796 4.238 2.815
Total do passivo 239.027 237.073 250.569 246.706 245.320
Patrimônio líquido 50.148 51.135 55.079 68.706 70.069
Participação dos acionistas minoritários 5 5 5 1 1
Ajustes ao valor de mercado 519 665 582 559 659
Total do patrimônio líquido 50.672 51.805 55.666 69.266 70.729
Total do passivo e patrimônio líquido 289.699 288.878 306.235 315.972 316.049
1. Inclui provisões para pensões e contingências
2. Inclui outros passivos financeiros ao valor justo no resultado e Derivativos utilizados como hedge
Balanço - PassivoR$ MM
34
1T10
Lucro em BR GAAP 1.015
- Reversão da Amortização do ágio / Outros 832
- Ajuste de preço de compra (58)
- Outros (26)
Lucro em IFRS 1.763
Reconciliação IFRS x BRGAAPR$ MM
Relações com Investidores
Avenida Juscelino Kubitschek, 2.235, 10º andar
São Paulo | SP | Brasil | 04543-011
Tel. (55 11) 3553-3300
e-mail: [email protected]