Konsekwentnie: kolejny kwartał stabilnego wzrostu

Wyniki Grupy TelForceOne SA po 3Q2010.

Warszawa, 15 listopada 2010 r.

Wiesław ŻywickiWiceprezes ZarząduLidia PapierowskaDyrektor Finansowa

2

Podsumowanie 1-3Q 2010

Wzrost przychodów w 3Q2010 o 8,3% w stosunku do 3Q2009 wskazuje, iż po okresie stabilizacji spółka weszła na ścieżkę wzrostową, która jest szczególnie widoczna we wzroście wysokości przychodów w każdym kwartale roku 2010.

Znaczący wzrost EBITDA w pierwszych trzech kwartałach 2010 r. (o 26,1% w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego) oraz w samym 3Q2010.

Wyraźny wzrost wyników widoczny także na poziomie zysku operacyjnego (o 34,6%) i zysku netto (o 158,3%) w pierwszych trzech kwartałach roku 2010.

Dobre wyniki finansowe spółki umożliwiły uzyskanie korzystnych warunków kredytowania w bankach, co przekłada się na przygotowania do działań handlowych prowadzonych w najbardziej aktywnym czwartym kwartale roku.

Umowy handlowe z dużymi sieciami dystrybucji z poprzednich okresów oraz zawierane w 3Q2010 pozwalają na istotne poszerzenie sieci dystrybucji.

Wg szacunków Spółki, aparaty myPhone zbliżają się do 1% udziału w polskim rynku telefonów komórkowych. Popularność telefonów myPhone jest porównywalna z popularnością takich gigantów jak HTC, APPLE.

Efekty przychodowe wynikające z uruchomionej we wrześniu kampanii reklamowej myPhone są spodziewane w czwartym kwartale 2010 roku.

Uzyskanie przez tusze i tonery marki TF1 certyfikatu jakości T+M TUV umacnia pozycję produktów TFO w czołówce polskiego rynku alternatywnych materiałów eksploatacyjnych do drukarek.

Komentarz

Spółka utrzymuje stabilny i organiczny wzrost. Realizacja strategii ukierunkowana na zrównoważony wzrost rentowności.

-1,7%

Przychody ze sprzedaży

1-3Q10

1-3Q09

+26,1%

EBITDA

1-3Q10

1-3Q09

+158,3%

Zysk netto

1-3Q10

1-3Q09

20092010

Legenda:

3

Największy polski importer, dystrybutor producent urządzeń mobilnych i akcesoriów do nich.

Akcesoria GSMAkcesoria

komputeroweAkcesoria do sprzętu

RTV i elektroniki użytkowej

Materiały eksploatacyjne do urządzeń drukujących

(tusze i tonery)

Aparaty komórkowe sprzedawane pod własną

marką - myPhone

Silną pozycję zdobyliśmy dzięki konsekwencji i profesjonalizmowi. Przywiązujemy wagę przede wszystkim do wiedzy, jakości i dostępności.

Profil działalności

40% udziału w rynku – stabilna pozycja od 3 lat. Pozostałe 60% rynku podzielone pomiędzy 10 mniejszych podmiotów

5-6 % szacowany udział myPhone w rynku Open Market w Polsce.

Wg własnych szacunków, TFO zajmuje pozycje w pierwszej 5. w segmencie atramentów i w pierwszej 7. w segmencie tonerów

Rozbudowana sieć dystrybucji

4

Łącznie: 3 470 kontrahentów

4 własne hurtownie

51 obce hurtownie

2000 sklepów w 10 sieciach operatorów GSM

760 sklepów nieautoryzowanych przez operatorów GSM

315 odbiorców materiałów eksploatacyjnych do drukarek

92 zagranicznych odbiorców materiałów eksploatacyjnych do drukarek

17 sklepów internetowych

16 sieci handlowych

10 dystrybutorów akcesoriów RTV

80 sklepów z artykułami Elektro - RTV

125 zagranicznych odbiorców akcesoriów GSM

Kluczowi kontrahenci

Operatorzy :

Sieci sprzedaży detalicznej:

Współpraca z sieciami handlowymi

5

•W ramach reorganizacji modelu dystrybucji Grupa konsekwentnie buduje relacje z dużymi sieciami marketów specjalistycznych oraz wielkopowierzchniowych.

•W 3Q 2010 r. spółka TFO SA zakończyła negocjacje z siecią Carrefour i zatowarowała polskie hale w akcesoria GSM. Trwają tez negocjacje na temat wprowadzenia do stałej oferty telefonów myPhone.

•Ponadto zostały ustalone warunki promocji i towarowania hal sieci Real, Tesco, Sellgros, Media expert, MIX, NEONET na 4Q. W efekcie tych działań podpisano umowy na zatowarowanie wybranych punktów sieci Intermarche.

•Jednocześnie też w związku z obsługą segmentu sieci handlowych spółka TFO SA uruchomiła jednostkę organizacyjną odpowiedzialną za logistykę i marketing wprowadzania materiałów eksploatacyjnych do drukarek do hipermarketów i sieci RTV-AGD. Pierwsze zatowarowania przygotowywane są na 1Q 2011 r.

6

Struktura przychodów dostosowana do perspektyw rozwoju rynku

Struktura przychodów wg spółek

Q3 10

Q3 09

TelForceOne myPhone

Teletorium Pozostałe

Systematyczna reorganizacja kanałów dystrybucji i zmniejszenie kosztów sprzedaży.

Wyraźny wzrost znaczenia spółki myPhone w generowaniu przychodów.

Poziom przychodów Teletorium w 1H2010 ustabilizował się na poziomie, który będzie powtarzany w kolejnych okresach przy jednoczesnej wysokiej rentowności spółki.

Spółka myPhone prowadzi intensywne działania wspierające sprzedaż, których widocznych efektów spodziewa się w Q4 2010 r.

Komentarz

Zdywersyfikowana struktura przychodów ze wzrastającym udziałem najbardziej perspektywicznych segmentów

Pomimo znacznego wzrostu sprzedaży telefonów myPhone, udział materiałów eksploatacyjnych pozostaje na wysokim poziomie, co oznacza, że strategia wspierania tej kategorii produktowej poprzez rozbudowanie działu produkcyjnego, uzyskanie certyfikatu T+M TUV oraz uruchomienie działu odpowiedzialnego za kontakty z sieciami, okazało się słuszne i rokuje na przyszłość dalszym wzrostem znaczenia tych produktów w obrocie Spółki.

7

Trendy rynkowe i kierunki rozwoju

Użytkownicy lubią myPhone’y - Polskie telefony z międzynarodowym standardem

Działania spółki w celu wykorzystania trendów rynkowych

Zwiększający się popyt na prostą funkcjonalność aparatów telefonicznych

Seniorzy chcą być nowocześni

Potencjał kategorii Dual-SIM oraz Simple Life

Alternatywne materiały do urządzeń drukujących i kopiujących coraz bardziej popularne

Spółka myPhone wyróżnia się dostarczaniem telefonów dla ludzi, którzy nie podążają zbytnio za ofertą największych światowych dostawców. MyPhone reaguje na zapotrzebowanie tej części rynku i daje alternatywę zapewniając między innymi, telefony o prostej funkcjonalności.

Usprawnianie modeli z kategorii Simple Life, wprowadzanie nowych modeli z tej serii.

Podaż dostosowana do popytu z uwzględnieniem czasu produkcji oraz łańcucha dostaw i magazynowania.

Pomimo efektu starzenia się społeczeństwa, dostrzegamy zjawisko wśród seniorów, które wyraźnie pokazuje ich chęć do bycia na czasie. MyPhone pozwala im być na bieżąco zgodnie z ich potrzebami i możliwościami. Sprawia, że żyje im się łatwiej.

Wzrasta świadomość technologii Dual-SIM. Coraz bardziej popularne staje się posiadanie kilku kart SIM oraz łączenie aparatu służbowego z prywatnym – myPhone oferuje taką możliwość i zapewnia bardzo dobrą jakość. Spółka zamierza rozwijać ten segment i utrzymać w nim pozycję lidera. Zauważamy także, iż powiększa się grupa docelowa dla produktów Simple Life – telefony o prostej funkcjonalności, nie tylko dla seniorów, stąd będziemy mocno koncentrować się na działaniach wspierających sprzedaż tych produktów.

Podwyższanie jakości alternatywnych produktów przy zachowaniu atrakcyjnej i przystępnej ceny.

Spółka jako jeden z niewielu polskich producentów otrzymała certyfikat jakości M+T TÜV dla produkowanych pod własną marką tonerów.

8

myPhone – atrybut człowieka nowoczesnego

Komentarz W 3Q 2010 roku spółka myPhone odnotowała systematyczny wzrost

wolumenu sprzedaży r/r oraz zaprezentowała 9 nowości, a od początku roku 2010 r. łącznie 17 nowych modeli myPhone.

Wśród wprowadzonych w tym okresie modeli są dwa urządzenia z serii myPhone Simple Life - telefonów przyjaznych dla użytkownika. Przy zachowaniu podstawowych atrybutów urządzeń z tej serii - dużych klawiszy, czytelnej czcionki, prostego menu i przycisku SOS - myPhone 1060 GRAND charakteryzuje obudowa z tworzyw sztucznych o podwyższonej odporności na zarysowania, w tym wprowadzony w październiku myPhone 1055 RETTO niezwykle atrakcyjny cenowo.

Według własnych szacunków Spółki, aparaty myPhone w 2Q 2010 były 8. marką w Polsce z ilościowym udziałem na poziomie 0, 83%.

RYNEK TELEFONÓW KOMÓRKOWYCH W 1H 2010

Wg szacunków spółki myPhone wynika, iż całościowy wolumen sprzedaż terminali na rynku polskim w 1Q i 2Q 2010 wyniósł odpowiednio 2,85 i 2,80 mln sztuk egzemplarzy.

W analogicznym okresie spółka myPhone zwiększyła udział w całościowym rynku krajowym do 0,89%.

Spółka myPhone jest specjalistą na rynku Open Market, gdzie szacunkowa, całkowita sprzedaż w 1H 2010 wyniosła 650 tys. sztuk. Zrealizowana sprzedaż telefonów myPhone w tym samym okresie zapewniła spółce udział powyżej 5% w krajowym rynku Open Market.

MyPhone jest liderem w kategorii Senior Phones oraz Dual-SIM.

Sprzedaż aparatów myPhone[szt.]

+137%

* Dot. sprzedaży w Polsce. Pozostałe 19 000 szt. aparatów było dystrybuowane za granicą.

Pozycjonowanie myPhone: lider wśród dostawców aparatów komórkowych o dwóch kartach SIM (Dual-SIM) oraz kategorii telefonów o prostej technologii i praktycznym wyposażeniu (Simple Life).Cel: Regularne zwiększanie udziału w segmencie Dual-Sim oraz Simple Life. Wzmocnienie marki i utrzymanie pozycji lidera na rynku polskim i zagranicznym.Realizacja celu: Utrzymanie niezawodnej jakości, budowanie świadomości marki, podążanie za trendami, dostarczanie aparatów stricte odpowiadających potrzebom człowieka współczesnego.myPhone jest w stanie zaoferować każdy z najbardziej pożądanych rozwiązań technologii komórkowej.

Nowe modele myPhone -3Q 2010

9

myPhone 8890 SENSE - pierwszy dotykowy aparat Dual-SIM produkowany we współpracy z Lenovo Mobile Communications

myPhone 6680 SHARE –nowy przedstawiciel biznesowej serii telefonów o atrakcyjnym designie w metalowej budowie

MyPhone 3010 CLASSIC - jeden z najtańszych telefonów Dual-SIM na świecie

Smartfony z systemem Android

myPhone A210 PROXION

myPhone A320 NEXT – Dul-SIM

W 3Q wprowadzono na rynek także modele: myPhone 8930/8930TV AGGIO, 9005TV BARRY i 9025TV MOON.W aktualnym portfolio myPhone znajduje się:• 25 modeli z technologią Dual-SIM• 3 modele na jedną kartę SIM,• 9 modeli z odbiornikiem TV•5 modeli z dotykowym ekranem•6 modeli z serii myPhone Simple LifeDo końca roku 2010 firma zaprezentuje 2 premierowe modele: myPhone 1080 Simple Life oraz myPhone 1180 o wyjątkowo przystępnej cenie (sugerowana cena detaliczna 99 zł)

10

Kampania reklamowa myPhone

Cel kampanii

•Wzmocnienie świadomości marki myPhone wśród konsumentów przy zaangażowaniu wizerunku znanej piosenkarki Izabeli Trojanowskiej, która w kwietniu 2010 r. została Ambasadorką marki myPhone Simple Life.•Zbliżenie się do Klienta poprzez zwiększenie obecności marki w jego codziennym życiu.

•Dotarcie do Klientów zapewnia wykorzystanie najbardziej popularnych form reklamy: prasa codzienna i branżowa, OOH, Internet i materiały POS.•Kampania rozpoczęła się w Warszawie i będzie kontynuowana w największych miastach w Polsce.•Pierwsze efekty kampanii pozwoliły odnotować satysfakcjonujący wzrost sprzedaży. Z uwagi na charakter kampanii z dokładną estymacją należy poczekać do jej zakończenia, czyli do końca roku 2010.•Przekaż kampanii wizerunkowej myPhone opiera się na mocno określonych założeniach strategicznych : myPhone chce zwiększać swój udział w kategorii aparatów Dual-SIM i Simple Life (aparaty o łatwej funkcjonalności - nie tylko dla seniorów, lecz dla użytkowników preferujących łatwiejsze rozwiązania technologiczne)

11

Grupa Kapitałowa

spółki w Polsce spółki za granicą sieć teletorium

100%* MyPhone Sp. z o.o. 100% CPA Czechy S.r.o. 100% Teletorium Sp. z

o.o.

* poprzez R2 Inwest

70% CPA Slovakia S.r.o.100% R2 Inwest Sp. z

o.o.

100% RED DOG Sp. z o.o. 100% TelForceOne

Rumunia

100% Telcon Sp. z o.o.

12

Akcjonariat, RN i ZarządZarząd

Rada Nadzorcza

Sebastian Sawicki – Prezes Zarządu

Wiesław Żywicki - Wiceprezes Zarządu

Adam Kowalski – Członek Zarządu ds. handlowych

Dariusz Ciborski – Przewodniczący RN

Olga Olkowska – Wiceprzewodnicząca RN

Prof. Tomasz Koch – Członek RN

Włodzimierz Traczyk – Członek RN

Paweł Płócienniczak – Członek RN

Kapitał zakładowy wynosi 8 065 348 PLN i dzieli się na: 5.000.000 akcji serii A 2.500.000 akcji serii B 42.140 akcji serii C 73.208 akcji serii D 450.000 akcji serii E

Kapitał zakładowy i liczba akcji

13

Kurs akcji i obroty w okresie 12 miesięcy

0

50 000

100 000

150 000

200 000

250 000

300 000

350 000

400 000

2009-11-16 2010-02-04 2010-04-26 2010-07-14 2010-07-08 2010-09-23 2010-11-120

1

2

3

4

5

6

7

8

Obroty [szt.] Kurs [PLN]

Średni kurs w okresie 5,8 PLNŚrednie obroty na sesji 41 389 szt.

P/E 18, 2P/BV 0,7

14

DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ

Wiesław ŻywickiWiceprezes ZarząduTelForceOne SAT: +48-691-735-662E: wieslaw.zywicki@telforceone.pl

Piotr BiernackiAssociate DirectorEuro RSCG Sensors Sp. z o.o.T: +48-693-330-003E: piotr.biernacki@eurorscg.pl