TelForceOne inwestuje w rozwój produktów i zwiększa

skalę działalności

Warszawa, 10 maja 2011 r.

Wiesław ŻywickiWiceprezes ZarząduLidia PapierowskaDyrektor Finansowa

2

Wyniki finansowe 1Q2011

Komentarz

Konsekwentna dyscyplina kosztowa Spółki doprowadziła do dalszego obniżenia kosztów finansowych o 14,6% oraz kosztów ogólnego zarządu o 8,9%

EBITDA

Zysk netto

1Q2011

1Q2010

Series1

24.9

23.6

+5,8%

Przychody ze sprzedaży

Series1

2.0

2.7

-27,0%

1Q 2010

Series1

0.7

1.0

-35,0%

1Q2011

1Q 2010

1Q2011

1Q 2010

1Q2011

Przychody Grupy TelForceOne w 1Q2011 wzrosły o 5,8%. Z 23,6 mln PLN w 1Q2010 do 24,9. Przychody spółki dominującej TelForceOne zwiększyły się o 5,4%; przychody spółki Myphone wzrosły o 10%

Na pogorszenie wyniku operacyjnego miał wpływ wzrost kosztów własnych sprzedaży o 16,8% w stosunku do 1Q2010 związany ze wzrostem udziału sprzedaży towarów do sieci handlowych

W 1Q2011 wpływ na wynik miały pewne kategorie kosztów przeznaczonych na rozwój kluczowych dla biznesu spółki segmentów (intensyfikacja rozwoju produktów i nowych kanałów sprzedaży)

Najważniejsze wydarzenia 1Q2011

• Marzec 2011 – podpisanie umowy z siecią Auchan dotyczącą długoterminowej współpracy w zakresie zakupu i dystrybucji przez Auchan produktów i towarów oferowanych przez TelForceOne z zakresu aparatów i akcesoriów GSM oraz innych urządzeń IT

• Kwiecień 2011 – podpisanie umowy Tech Data Polska – jednym z największych na świecie dystrybutorów technologii IT. Umowa obejmuje wzajemną sprzedaż oferowanych produktów i towarów, w szczególności akcesoriów GSM TFO i telefonów myPhone

• Dalsza ekspansja myPhone w Europie Środkowej oraz wejście na rynki Europy Wschodniej

• Rozpoczęcie przygotowań do wprowadzenia nowej kategorii modelów myPhone – planowany debiut 2Q2011; nowe lokalizacje językowe (cyrylica)

3

Nakłady na rozwój i nowe kanały sprzedaży

4

Koszty marketingu i reklamy bezpośrednio związane z wejściem do sieci handlowych

Koszty przygotowań logistycznych spółki myPhone do obsługi operatora Play

Koszty administracyjne związane z wejściem na regulowany administracyjnie rynek białoruski

Koszty stworzenie dedykowanego modelu myPhone na rynek Europy Wschodniej (Białoruś, Rosja, Ukraina). Szczególnie koszty administracyjne w Białorusi

Nakłady reklamowe związane z udziałem spółki myPhone w targach międzynarodowych (np. targi telekomunikacyjne w Barcelonie)

Dalszy rozwój myPhone

• W trendach konsumenckich dostrzegamy wciąż wzrastającą preferencję telefonów kategorii Simple Life – prosta i przystępna funkcjonalność. Nie tylko w starzejącej się Europie, ale także w Izraelu i Japonii

• Całkowita ilość sprzedanych telefonów w 1Q 2011 w stosunku do IQ 2010 zmniejszyła się o 5% (wg danych GFK Polonia). Wg szacunków spółki w 1Q nastąpił 5% spadek sprzedaży całkowitej ilości telefonów w Polsce. Ważną tendencją jest również deprecjacja średniej ceny aparatów w stosunku do 1Q 2010 dla całości rynku. W chwili obecnej ponad 46% sprzedawanych aparatów ma wartość poniżej 50 EURO dla całości rynku.

• Spółka myPhone na koniec roku 2010 r. zajmuje wg analiz własnych spółki 6% udziału w rynku open-market oraz około 1% całości rynku

• Wprowadzenie aparatów myPhone do największych sieci handlowych na Węgrzech: Auchan, Cora, Media Markt i Saturn

• Koncentracja na zwiększaniu sprzedaży terminali GSM na nowe rynki (Izrael, Białoruś, Ukraina)

5

Rozbudowana sieć dystrybucji

6

Operatorzy

Sieci sprzedaży detalicznej

Łącznie: 3 470 kontrahentów

Przychody TelForceOne rosną pomimo pogorszenia nastrojów konsumenckich

• W 1Q 2011 r. zanotowano, podobnie jak w 4Q 2010 r. znaczne pogorszenie nastrojów konsumenckich społeczeństwa polskiego.

• Bieżący wskaźnik ufności konsumenckiej syntetycznie opisujący bieżące tendencje konsumpcji indywidualnej, ukształtował się w 1Q 2011 r. na poziomie –25,5 p.p. i był niższy o 6,4 p.p. niż w 4Q 2010 r. i o 8,4 pkt proc. niż w 1Q 2010 r.

• Wyprzedzający wskaźnik ufności konsumenckiej syntetycznie opisujący tendencje konsumpcji indywidualnej oczekiwanej w najbliższych miesiącach, w 1Q 2011 r. zmniejszył się o 4,5 p.p. w stosunku do poprzedniego kwartału i o 6,0 p.p. w stosunku do1Q 2010 r. osiągając poziom –31,1 p.p.

• W Grupie TelForceOne zmiany nastrojów konsumenckich w pierwszej kolejności odczuwa sieć Teletorium prowadząca sprzedaż akcesoriów GSM. Spółka dokładała szczególnych starań, aby utrzymać dotychczasową pozycję i wzrost sprzedanego wolumenu kosztem aktualnego zysku.

7

Nastroje rynkowe w 1Q2011 potwierdzają właściwy kierunek rozwoju sieci sprzedaży

8

Komentarz

Według badania GfK Polonia przedstawiciele handlu wielkoformatowego pozytywnie oceniają przyszłą sytuację finansową ich sklepów (poziom składowej barometru dla tej kategorii sklepów wynosi +42 punkty).

Ponadto, optymistycznie wyglądają prognozy szacowanej wartości sprzedaży w perspektywie najbliższego kwartału. Ta składowa barometru GfK osiągnęła poziom +49 punktów i jest na równie wysokim poziomie we wszystkich rodzajach sklepów wielkoformatowych.

Z kolei wśród przedstawicieli sklepów małoformatowych przeważa negatywna ocena przyszłej sytuacji finansowej (poziom składowej wskaźnika wynosi -27 punktów), co oznacza, iż w perspektywie najbliższego kwartału nie widzą przesłanek dla poprawy sytuacji finansowej sklepów w ich segmencie rynku.

Obecność produktów TelForceOne we wszystkich najważniejszych sklepach wielkoformatowych gwarantuje dalszy wzrost przychodów i wzmocnienie pozycji rynkowej Spółki

Skonsolidowane przychody [mln PLN]

1Q2009 2Q2009 3Q2009 4Q2009 1Q2010 2Q2010 3Q2010 4Q2010 1Q2011

27,724.4 24.9 25.3 23.6 25.1 27

37.4

24.9

9

-14,9%+3,0%

+47,8%

+8,3%

Przychody w 1Q2011 wyniosły 24,9 mln PLN i wzrosły o 5,8% w stosunku do 23,6 mln PLN w analogicznym okresie roku 2010.

+5,8%

Struktura przychodów[mln PLN]

10

102,3 mln PLN

40.7%

26.1%

33.2%

TelForceOne

Spółki zagraniczne (CPA Czechy i Słowacja)

Pozostałe spółki krajowe

38 %

62%

Polska Zagranica

Struktura przychodóww Grupie Kapitałowej w roku 1Q2011

Geograficzna struktura przychodówroku w 1Q2011

Zrównoważona struktura przychodów gwarantuje ich stabilność

Sprzedaż aparatów myPhone[sztuki]

1H2009 2H2009 1H2010 2H2010

35,000

78,29084,110

116,006

11

+48,2%

+140,3%

113 290

200 116+76,6%

W roku 2010 r. spółka myPhone wprowadziła na rynek 17 nowych modeli, w tym 4 aparaty z serii Simple Life oraz 12 o funkcjonalności DualSIMW roku 2011 spółka myPhone zamierza koncentrować się na rozwoju serii Simple Life oraz DualSIM, w których czuję się najmocniejsza. Spółka zamierza dalej zwiększać udziały w tych segmentach.

2010

2009

12

Suma bilansowa Spółki zwiększyła się na koniec 1Q2011 o 2,3% w stosunku do wartości z końca 1Q2010

Kapitał obrotowy netto wzrósł na koniec 1Q2011 do 20,6 mln PLN, t.j. o 28,0% w stosunku do końca 1Q2010

Dług netto zmniejszył się w 1Q2011 o 3,9%. Z 48,4 mln w 1Q2011 do 46,5 mln PLN w 1Q2011.

Komentarz do wyników

Wyniki 1Q2011[mln PLN, %]

* Kapitał obrotowy = aktywa obrotowe - zobowiązania bieżące (krótkoterminowe)** Dług netto = zobowiązania odsetkowe – środki pieniężne

-3,9%

Series1

134,2

137,3

+ 2,3%

Suma bilansowa

Series1

20.6

16.1

+28,0%

Kapitał obrotowy netto*

Series1

5.0

5.4

-7,4%Series1

46.5

48.4

Dług netto** Dług netto / EBITDA (trailing)

31.03.2011.

31.03.2010.

31.03.2011.

31.03.2010

31.03.2011.

31.03.2010

31.03.2011.

31.03.2010.

1Q2011

1Q2010

Konsekwentne obniżenie zadłużenia spółki przy regularnie wzrastających przychodach

13

31.03.2010 31.12.2010 31.03.2011

 26.4  23.6  22.8

 24.3  27.8  26.3

Zobowiązania TelForceOne sukcesywnie się zmniejszają. W ciągu ostatniego kwartału łączne zobowiązania z tytułu kredytów spadły o 4,5% z 51,4 mln PLN do 49,1 mln PLN.

Kredyty długoterminowe Kredyty obrotowe

+8,2%

-5,4%

-13,6%

-3,4%

Kredyty łącznie

50,749,1

-3,2%51,4

-4,5%

Sukcesywne zmniejszanie zadłużenia[mln PLN, %]

Slajdy pomocnicze

Q&A

14

15

Grupa Kapitałowa

spółki w Polsce spółki za granicą sieć teletorium

100%*MyPhone Sp. z

o.o.100% CPA Czechy S.r.o. 100%

Teletorium Sp. z o.o.

100%R2 Inwest Sp. z

o.o.70% CPA Slovakia S.r.o.

100%RED DOG Sp. z

o.o.100%

TelForceOne Rumunia**

100% Telcon Sp. z o.o.

* poprzez R2 Inwest** Rozpoczęte postępowanie likwidacyjne spółki.

16

Akcjonariat, RN i Zarząd

Zarząd

Rada Nadzorcza

Sebastian Sawicki – Prezes Zarządu

Wiesław Żywicki - Wiceprezes Zarządu

Adam Kowalski – Członek Zarządu ds. handlowych

Dariusz Ciborski – Przewodniczący RN

Olga Olkowska – Wiceprzewodnicząca RN

Prof. Tomasz Koch – Członek RN

Włodzimierz Traczyk – Członek RN

Paweł Płócienniczak – Członek RN

Kapitał zakładowy wynosi 8 065 348 PLN i dzieli się na:

5.000.000 akcji serii A

2.500.000 akcji serii B

42.140 akcji serii C

73.208 akcji serii D

450.000 akcji serii E

Kapitał zakładowy i liczba akcji

38.3%

8.8%

6.8%

46,1%

Springfield Investments S.a.r.l.

KAPS Investment Sp. z o.o.

Sebatian Sawicki

Pozostali

Rachunek przepływów pieniężnych

17

Grupa[mln PLN] 31.03.2010 31.03.2011

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 3,5 2,4

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 2,4 0,0

Środki pieniężne netto z działalności finansowej -5,9 -1,9

Środki pienięzne na początek okresu 2,6 3,0

Środki pienięzne na koniec okresu 2,6 3,4

Amortyzacja 0,6 0,4

Zmiana stanu należności 1,8 3,8

Zmiana stanu rezerw 0,0 0,0

Bilans

18

Grupa[mln PLN] 31.03.2010 31.03.2011

Aktywa trwałe 83,6 81,4

Rzeczowe aktywa trwałe 17,5 1,6

Nieruchomości inwestycyjne 39,7 40,0

Wartości niematerialne 24,3 23,9

Należności długoterminowe 0,0 0,0

Aktywa obrotowe 50,6 74,4

Zapasy 23,8 28,7

Należności z tytułu dostaw i usług 14,9 13,3

Pozostałe należności 8,8 0,9

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2,6 2,8

Pasywa 131,2 155,8

Kapitał własny ogółem 70,3 76,4

Zobowiązania długoterminowe 26,8 22,9

Zobowiązania krótkoterminowe 36,9 53,7

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 10,1 6,4

Bieżąca część oprocentowanych kredytów i pożyczek 24,3 53,7

Rezerwy 1,7 2,0

19

Kurs akcji i obroty w okresie 12 miesięcy6 maja 2010 – 6 maja 2011)

0

20 000

40 000

60 000

80 000

100 000

120 000

140 000

160 000

180 000

200 000

2010-05-06 2010-09-06 2011-01-10 2010-10-12 2010-06-02 2010-10-01 2011-02-040

1

2

3

4

5

6

7

8Obroty [szt.] Kurs [PLN]

Średni kurs w okresie 6,0 PLN

Średnie obroty na sesji 26 800 szt.

Kontakt:

Piotr BiernackiAssociate DirectorEuro RSCG Sensors Sp. z o.o.T: +48-693-330-003E: piotr.biernacki@eurorscg.pl

20

Dziękujemy za uwagę