Poltica monetria: Taxa de juros Selic e a sua vida Componentes : Caio Rocha, Isabela Mantegazini, Jefferson Miotto, Jos Alvino, Lucas Dias, Stphany Medeiros e Ualas Magalhes.

O que a taxa Selic?

A taxa Selic (a sigla vem de Sistema Especial de Liquidao e de Custdia) a taxa de juros para emprstimos entre bancos que duram apenas um dia (operaes chamadas de overnight) e que tm como garantia ttulos pblicos. De maneira mais simples, a taxa bsica de juros da economia brasileira, definida pelo governo. [1]

Fonte: Folha de so Paulo

Na teoria, a Selic a taxa que serve de base para que outros bancos pblicos e privados calculem seus juros. Portanto, quando o governo baixa a Selic, em tese, as taxas praticadas pelos bancos e outras instituies financeiras tambm devem cair. [1]

Portanto, se o governo quer estimular a oferta de emprstimos a taxas mais baixas e assim incentivar o consumo e movimentar a economia, ele reduz a Selic. Se a economia est aquecida e a inflao comea a subir demais, ele aumenta a Selic os emprstimos voltam a ficar mais caros e as pessoas consomem menos, freando o aumento dos preos. [1]

Quais os benficos e impactos da alta da Taxa de Juros (Selic)? A alta taxa de juros provoca inevitavelmente recesso econmica no pas, retraindo o crescimento econmico, aumentando a pobreza e o desemprego, alm da reduo da demanda. Quanto mais alta a taxa de juros, mais ela dificulta o crdito ao consumidor e ao setor produtivo, consequentemente, h queda da produo e das vendas. Com mais barreiras ao financiamento de compras, a demanda por produtos diminui. [4]

Fonte: Folha de so Paulo A taxa alta tambm atrai capital especulativo, que valorizam a moeda nacional frente ao dlar e possibilitam adquirir produtos importados com maior facilidade, diminuindo a demanda por produtos nacionais, fazendo com que os preos destes caiam. Com isso o pas tambm exporta menos pois sua moeda est valorizada, tornando o produto mais caro. Assim as empresas enfrentam novos concorrentes, podendo ter efeitos benficos, caso se modernizem e consigam equivaler-se concorrncia, ou malficos, caso sejam varridas pela concorrncia internacional. [4]Quais os benficos e impactos da baixa da Taxa de Juros (Selic)? Uma das vantagens com a reduo da Selic que quando o governo baixa a taxa de juros desestimula os bancos a emprestar ao governo, sobrando dinheiro para que os bancos possam fazer um emprstimo com juros bem menores. Os financiamentos de longo prazo, feitos pelo BNDS, por exemplo, ficam mais baratos e as empresas tero mais dinheiro, com taxas pequenas para fazer investimentos de longo prazo. Uma indstria, por exemplo, que ampliar sua planta, obviamente vai aumentar a oferta de produtos e de emprego, comenta Amarildo Gomes. [5]

Reduo de taxas de juros em qualquer situao boa para a sociedade, com certeza gera mais emprego e tambm mais consumo, ressaltou Amarildo Gomes. [5] E para o consumidor, que diferena isso faz? a Selic que d a medida das outras taxas de juros usadas nos pais: do cheque especial, do credirio, dos cartes de credito, da poupana. a partir dela que os bancos calculam quanto cobraro de juros para conceder um emprstimo. Quanto menor a Selic, mais "barato" fica para o consumidor fazer um emprstimo ou comprar a prazo. [6] Mas essa relao no e direta. Quando o Banco Central reduz a Selic, essa queda demora a chegar ao consumidor. Isso acontece porque os bancos tambm cobram, em forma de juros, impostos (IOF), inadimplncia, seus custos e seu lucro. Essa diferena entre o que o banco paga ao tomar um emprstimo e o que ele cobra ao conceder um emprstimo e o chamado "spread bancrio. [6].O que Spread Bancrio?Definio : Spread bancrio a diferena entre o que o banco paga ao tomar um emprstimo e o que ele cobra ao conceder um emprstimo.

Fonte: Efetividade. Blog Quem deposita dinheiro no banco, em poupana ou outra aplicao, faz na verdade um emprstimo instituio, que paga uma taxa de juros por esse dinheiro. Da mesma forma, quando o banco empresta dinheiro a algum, cobra uma taxa de juros por isso. A diferena entre as duas taxas o chamado spread bancrio. Por exemplo: Vamos supor que a taxa de 11,25% na qual o banco pode remunerar seu capital sem risco seria a taxa Selic (isso sem levar em conta os impostos), Neste caso, se o banco empresta a 31,25% a voc, ele est com um spread de 20% (31,25%11,25%). [7] Alm desse lucro, os bancos tambm cobram impostos (IOF, CPMF) e juros de inadimplentes, que ficam embutidos no spread. [7]O Spread Bancrio no Brasil O estudo da Fiesp de dezembro de 2009, mediu a diferena entre o spread brasileiro e dos demais pases do mundo e concluiu, com base nos dados do FMI e do BC, que o nosso spread chega a ser, em relao a alguns pases, at dez vezes maior![7]

Fonte: Fatos e Fatos. BlogE qual a explicao para to alto spread aqui no Brasil? H vrias teorias que procuram uma resposta plausvel Para o elevado spread bancrio brasileiro. Por exemplo, Oliveira e Carvalho (2007) tm uma teoria bastante interessante e afirmam que o principal fator a determinar o spread no Brasil a alta taxa bsica de juros (Selic) praticada por aqui: [...] alm de implicar maior risco de inadimplncia nas operaes de emprstimos, a prtica de altas taxas bsicas de juros, ao tornar a aplicao em ttulos pblico muito atrativa para os bancos, faz com que o custo de oportunidade envolvido nas operaes de crdito seja tambm muito elevado. Isso faz com que os bancos embutam um prmio de risco suplementar nas margens cobradas para a concesso de emprstimos, alm de aumentarem o grau de exigncias junto aos muturios, seja sob a forma de colaterais, seja de prazo de pagamento, j que tero como base o retorno obtido a partir da aquisio de papis do governo, ativos de risco quase nulo e liquidez e remunerao elevadas.[7]

Concluso

REFERNCIAS1. [1] http://br.advfn.com/indicadores/taxa-selic

[2] http://www.infoescola.com/economia/taxa-selic/

[3] http://economia.uol.com.br/noticias/redacao/2013/07/10/entenda-como-os-juros-sao-usados-para-controlar-a-inflacao.htm

[4] http://www.inicepg.univap.br/cd/INIC_2006/inic/inic/06/INIC000029.ok.pdf

[5] http://g1.globo.com/economia-e-negocios/noticia/2010/04/entenda-como-taxa-selic-afeta-vida-do-consumidor.html

[6] http://politicamonetaria.webnode.com.br/taxa-de-juros/determina%C3%A7%C3%A3o%20da%20taxa%20de%20juros/

[7] https://economiamaisturismo.wordpress.com/category/economia/page/4/