Synergos - Eierskiftealliansen...presentasjon Optimalisere SPA og pris Gode forberedelser Proaktiv...

Synergos

Eierskiftealliansen i Oslofjorden Vest – Kongsberg Næringsforum – Notodden Utvikling

Kongsberg, Torsdag 23. oktober, 2014

«Livsverk til salgs»

2

Agenda

1. Hvem er Synergos?

2. Viktige vurderinger før oppstart av

salg/partnersøk prosess

3. Optimal salgsprosess – våre

erfaringer

Vedlegg

Litt om Synergos og Translink

3

Introduksjon

Etablert i 20091

2

3

4

5

Over 20 industrieksperter fra 12 ulike industrier

5 prosjektledere med både industriell og finansiell erfaring

Våre prosjektteam er skreddersydd til hvert prosjekt og inkluderer både M&A og industrieksperter

Fokus på salg av bedrifter og strategiske partnersøk 1)

6Eksklusiv norsk representant for Translink Corporate Finance – en internasjonal organisasjon av rådgivere representert i over

30 land

Synergos kombinerer industriell og finansiell erfaring og kunnskap

Synergos – Spesialist innen salg og strategiske partnersøk

1) Samarbeider med Infima på kjøpsoppdrag

4

1

2

3

Høyest mulig pris

• Generasjonsskifte, ønske om å cashe inn,

porteføljestyring,…

Finne den beste partneren/kjøperen• Strategisk industriell begrunnelse

• Anerkjent selskap med solide, internasjonale

referanser

• Internasjonalt markedsapparat

• Kompletterende produkter

• Kompleterende kompetanse

• …..

Gjennomføre en effektiv prosess

• Avlaste ledelsen - ‘business as usual’

• Opprettholde momentum i prosessen

• Representere Norgesvinduet i forhandlingsprosessen

• Opprettholde konfidensialitet

Definer motiv og mål for salgs- /partnersøkprosessen

1

2

3

Grundig søk etter potensielle kjøpere

• Et søkeapparat som klarer å definere de mest

attraktive kjøperne/partnerne

Forstå hvordan potensielle kjøpere tenker og

handler

• Fokus på motiver, prosesser, synergier og strategisk

rasjonale

• Industriell erfaring og kunnskap er avgjørende

Evne til å kommunisere med kjøperne

• Kommunikasjon med potensielle kjøpere på et høyt

industrielt nivå

4

5

Forstå de viktigste salgsargumentene

• Proaktiv salgsprosess med rådgivere som forstår

selskapet, industrien og markedssegmentene

Dra nytte av erfaring i prosess og forhandlinger

• Erfarent rådgiverteam har erfaring og kan optimalisere

budprosess og forhandlinger

Hva er nøkkelfaktorene for suksess (KSF’s *)?

Salg- /partnersøksprosessen - Viktig ved oppstart å definere motiv, mål og

suksessfaktorer

*) KSF – Kritiske suksessfaktorer

5

Oversikt

Hvordan gjennomføre en optimal salg- /partnersøksprosess?

Forhandlinger

Optimalisere SPA og pris

Closing

Optimalisere SPA og pris

Forstå eier- og selskapsstrategi

Definere mål og etablere en strategi

Definere kjøperkategorier

Etablere long list

Solide forberedelser

Definere nøkkelattraksjoner

Etablere markedsføringsmateriale

(fokus på fremtiden, ikke historien)

Management-presentasjon

Etablere short list

De beste kjøperne har ikke planlagt et kjøp!

Proaktiv

markedsføringsprosess

Optimalisere konkurransen mellom ulike budgivere

Definer kjøperens motiver, synergier og strategisk

rasjonale

Optimalisere budprosessen

Evaluere kjøpere; industriell match, tilbud,

transaksjonsmodell, kulturell match, rykte, etc.

Velge motiverte, strategiske og finansielle sterke kjøpere

Koordinere due-diligence

Velge kjøpere

& due diligence

3

1

24

5

Industry expertise

Worldwide presenceKlient &Rådgiver

6

“Proof of concept”;

M7 Offshore – 11 bud fra 8 land og 40% høyere pris enn forventet!

Prosess Utfall

40% høyere pris enn forventet1

2Utenlandske kjøpere med betydelig

høyere bud enn de norske!

February

2013

September

2013

MarkedsføringKontakte kjøpere ClosingSPA signering

Due diligenceIndikative

bud Evaluere budgivereMgmt

presentasjon

Optimalisere

SPA og prisGode

forberedelser

Proaktiv

markedsførings-

prosess

Optimalisere

budprosessen

Valg av

kjøpere og

due diligence

3

1

24

5

Long list – 300 targets

15 land

3 kjøpere i due diligence20 management møter

11 bud fra 8 land

Norge, Danmark, Finland, Sverige,

Belgia, Kina, UK og USA

1 foretrukket kjøper

Translink Corporate Finance

Synergos AS

Lysaker Torg 8

1366 Lysaker

Org. no.: 994 602 497

Web: www.synergos.no

7

Argentina Austria Benelux Brazil China Colombia

Translink-BA M&A Translink Auriga Translink VOF Translink-BA M&A Translink China Translink-BA M&A

San Martin 1143 - piso 8 Dominicusweg 3 Stationsweg 142 Rua Funchal 263 Suite 1112-1116 Calle 70A No. 11-83

1004 Buenos Aires A – 5020 Salzburg 5807 AD Oostrum conj. 94 - Vila Olimpia, 04551-060 Sao Paolo 8 Century Blvd. Shanghai Bogotá - Columbia

Office: 54 11 4314 5003 Office 43 662 62 79 38 Office 31 478 511010 Office 55 11 3846-8880 Office 86-21-50120990 Office 571 2110352

Denmark Finland France Germany Hungary India

Translink Schroder Part. Translink Corporate Finance Broadmark Translink Reallizze GmbH & Co. Translink Translink

Kongevejen 153 Korkeavuorenkatu 22 D 20 avenue Kléber Leher Heerstr. 28 Budapest H-1054 70 Nehru Place

DK 2830 Virum 00130 Helsinki 75116 Paris 28359 Bremen Szabadsag ter 7 New Delhi 110 019

Office 45 43 58 33 00 Office +358207432790 Office 33145000001 Office 49 421 204 1132 Office 36 1 474 8335 Office 91 11 3081 5000

Italy Japan Mexico Uruguay Norway Peru

Translink Strempel Translink Japan Translink-BA M&A Translink-BA M&A Translink Synergos Translink-BA M&A

Via Quintino Sella, 4 1-12-9-603, Kojimachi California 303 esq Sta Margari Boulevard Espana 2825 Lysaker torg 8 Av. Rep de Panama 3531, Of 801

20121 Milano Chiyoda-ku, Tokyo 102-0093 (03100) Col Insurgentes San Borja Montevideo CP 11300 1366 Lysaker Lima 27

Office 39 02 8699 7475 Office 81 80 5172 5984 Office 47 93415933

Poland Portugal Russia South Africa Spain Sweden

Translink Poland Translink Gesventure Translink Russia Translink South Africa Translink-Alta Translink-Anecta

UI. Bagno 2 C 241m Rua 7 de Junho de 1759, nº1 42, Bolshaya Tatarskaya str. 115184 Cape Town Avda. Diagonal 399 Västra Storgatan 12

Warwaw, Poland 2760-110 Caxias Moscow, Russia South Africa 08008 Barcelona S-553 15 Jönköping

Office 48 22 464 85 15 Office 351 214 416 460 Office 7 495 545 44 30 Office 27 73 7407871 Office 34 93 238 7230 Office 46 36 12 66 40

Switzerland Turkey Ukraine United Kingdom United States

Translink Corporate Finance AG Translink Albars Consulting Euxin Translink Translink Fusion International KILDARE CAPITAL, INC.

Alte Landstrasse 39 Mehmet Akif Cad. Turunçlu Krasnoarmeyskaya Street, 72A 56 King Street One Penn Plaza, 36th Floor

8700 Küsnacht Sok. No 25 D 2 Mesa Plaza Office 45, 17th Floor Leicester, LE1 6RX New York, NY 10119

Office 41 44 269 7000 A.Nafiz Gürman Mah. Merter - Güngören Kyiv 03680 Office 44 116 2858812 US

34173 Istanbul - Turkey

Oversikt

Leif Larsen

Partner

E-post: [email protected]

Tlf: +47 934 15 933

Kontaktdetaljer – Synergos og Translink Corporate Finance

http://www.synergos.no/

mailto:[email protected]

8

Vedlegg

Synergos - tjenester

9

Våre tjenester – Salg/partnersøk

Solid erfaring fra forhandlinger

God dokumentasjon

og proaktiv markedsføring

Unik og dokumentert

gjennomføringsmetode

som gir maksimal pris

Industriell erfaring via egne

bransjeeksperter

Prosjektledelse- og

koordinering i salgsprosessen

Verdivurdering

Internasjonalt nettverk -

Translink Corporate Finance

Avlaste ledelsen - opprettholde

business-as-usual

Unik tilnærming

Industriell erfaring

Internasjonalt nettverk

10

Våre differensierende faktorer

1

2

4

5

Unikt system for å lokalisere potensielle kjøpere – Translink Corporate Finance

• Tilstedeværelse i mer enn 30 land; Europa, USA, Sør-Amerika, Afrika, Asia

• Tilgjengelig og kommitert lokalt søkeapparat

Industriell erfaring på teamet

• Prosjektledere innehar både industriell ledererfaring og finansiell kompetanse (8 stk. i Synergos)

Bevist salg- /partnersøk konsept

• Nøkkelelementer er: solide forberedelser, godt internasjonalt søkeapparat, industriell logikk, konkurranseelement i

budprosess og forhandlingserfaring

• Individuell tilnærming mot hver kjøper

Dedikert og troverdig rådgivningsteam - skreddersydd til dette prosjektet

• Team med betydelig erfaring fra M&A

• En kompensasjonsmodell som sikrer en felles agenda

• Setter kundens interesse først – gode referanser

3Bransjeerfaring på teamet

• Industrieksperter med bred erfaring fra selskapet’s forretningsområder (I dag > 20 stk, ca. halvparten innen olje&gass)

• Gir kredibilitet i forhold til å hjelpe potensielle kjøpere med å forstå bransjen

Synergos og Translink har en annerledes tilnærming!

11

Infima og Synergos samarbeider for å gi våre kunder nødvendig

spisskompetanse innen M&A

Vi kombinerer industriell og finansiell kompetanse…… …..og vi satser på spisskompetanse innen både kjøp og salg

Felles prosjektledere

• Solid industriell ledererfaring

• Tung transaksjonserfaring

• Industriell og finansiell kompetanse

Felles bransjespesialister

• Industriell ledererfaring

• Operativ bransjeerfaring

• Relevant kontaktnett

Samarbeidspartnere

• Funksjonell spisskompetanse

• Ledende innen sine fagfelt

Synergos er spesialist på salg av

bedrifter og partnersøk

Infima er spesialist på

oppkjøpsprosesser

Coaching og

kvalitetssikring

Egenutviklede

verktøy og metoder

12

Prosjektledere

Annette M.

Justad

30 years

experience from

the maritime and

chemical

industry

SVP NCC, VP

Yara, CEO

EMS, Director

Awilco LNG and

PGS, Chairman

AMS and Store

Norske

Leif Larsen

Orkla (16 years):

SVP Business

Dev. Orkla Food

Ingredients,

sales and

marketing dir. in

Denofa and Idun

Industri

Sales manager

Bjørge Offshore,

cost and

planning

engineer Saga

Petroleum

10 years M&A

experience from

Orkla Corp.

Dev. and

Synergos

Rolf Straume

Infima

17 years of

senior

management

experience;

Statoil,

Helicopter

Service, Orkla,

Ringnes (CEO)

16 years

experience in

finance;

Corporate

Finance and

Private Equity

Broad M&A

experience

MSc Mechanical

Engineering, NTH

MBA, Henley

Business School

MSc Business &

Administration,

NHH

AMP, Harvard

Business School

MSc Tech. Mgmt.

MIT/NTH and

Chem. Eng, NTH

Jon Elde

11 years of CFO

experience

including

restructuring,

reorganization,

strategy

development

and M&A from:

Arcus-Gruppen,

Evry, GTB

Invest, Ringnes

7 years of M&A

experience from

KPMG

Corporate

Finance and

Orkla ASA

Knut Helgesen

15 years of

management

experience in

Orkla Media;

Corporate

Development,

Financial

Director and Dir.

Digital Media

Additional

experience from

Boston

Corporate and

Aratos

Yngvar

Christophersen

25 years

experience in

the financial

sector

Director at DnB

NOR and

various positions

in Citibank,

SEB, Union

Bank and Vika

Bank

Extensive

experience from

the banking

industry

Sven T. Ottesen

15 years

experience in

management,

CEO of Diners

Club Norway

and head of

product

development at

Motorola

USA/UK

5 years

experience in

acquisition/cons

olidation

processes in

Eastern Europe

MSc, Business &

Administration, BI

MBA Northern

Illinois University

MSc MIT

AMP, Harvard

Business School

MBA Manchester

Business School

BSc University of

Southern

California

MSc Business &

Administration,

NHH

Bjørnar Misund

Hernes

2 years

experience from

investment

banking

Worked as an

analyst in the

fields of Equity

Research and

Corporate

Finance in

Handelsbanken

Capital Markets

and Nordic

Securities

BSc Business &

Administration,

Norwegian

School of

Management

Prosjektledere Analyse

Utdannelse

Erfaring

Navn

13

Industrieksperter (olje & gass)

Anders Wittemann

E&P

20 years experience

in oil & gas

Former partner

Derrick Petroleum

Services and

Rystad Energy

Associate Principal

at McKinsey &

Company

Arne Roald

Valves & connectors

25 years experience

in the oil service

business

CEO at Solberg &

Andersen, Head of

business

development and

sales director at

Emerson Process

Management

Per Bjørn

Habbestad

Oil service

30 years experience

in the oil service

industry

Former CEO in

Apply Group and

Sea Production

Management, Vice

President at Umoe

Oil & Gas and Aibel

Today own advisory

company in oil &

gas

BSc Electronic

Engineering,

Stavanger College of

Engineering

MSc Petroleum

Engineering, NTNU

MBA INSEAD

MSc Business &

Administration, NHH

Christian Behrens

Oil service

30 years experience

in the oil & gas

industry

CTO in OER and

OTG Energy, VP

Operations at

KOGAS, consultant

and project

manager at Veritas

and Norwegian

Contractors

MSc, University of

Glasgow

Jan Stensrud

Umbilicals & subsea

29 years experience

in the oil & gas-,

submarine power

cable-, and the

offshore renewable

industries

8 years of

international

experience from

France, Malaysia,

Germany and Italy

MSc Naval

Architecture and

Marine Eng., NTNU

INSEAD

Bjørn Hånde

Rotating machinery

20 years experience

in the oil & gas

industry

Consultant and

specialist in rotating

machinery; turbines,

compressors and

pumps

Technical director at

GE Aero Energy

PhD and MSc

Mechanical Eng,

NTH

MSc Stanford

University

Jan Strøm

Subsea & well

services

20 years experience

in oilservice

CEO Amek Group

Various leadership

pos. subsea and

marine oper. BP,

Statoil, Aker and GE

Today Director in Oil

Spill Resp.Ltd for

Subsea Well

Intervention

BSc Marine

Technology,

University of

Stavanger

Industrieksperter

Utdannelse

Erfaring

Navn

Ole Petter

Krabberød

Seafood

17 years

experience in

fisheries and

aquaculture, of

which 10 years as a

leader in Chile and

UK

CEO of Norwegian

Royal Salmon, Stolt

Seafarm and

Cultor-Ewos

Adviser to the

Nicaraguan Minister

of Fisheries

MSc Business &

Administration, NHH

Ivar Lossius

Construction

30 years

experience from

various industries

President & CEO at

Protan, Vice

President in Navia

Aviation Systems,

Vice President and

CEO for Production

& Logistics at

Pronova

Biopolymer

Currently senior

consultant at SAM

Headhunting

Petter Eiken

Construction

30 years

experience from the

construction

industry

Previous positions

include: CEO

Skanska Nordics,

EVP Veidekke and

Project Engineer

Selmer

Today engaged in

own consultancy

services and

chairman/board

member

Roald Riis

Construction

30 years

experience in civil

construction

Various

management

positions in

Optimera group,

last as responsible

for business

development and

acquisitions

MSc Civil

Engineering, NTH

MSc Mechanical

Engineering, NTH

Management

course, IMD

20 years

experience in waste

/ environment

CEO in several

companies of Veolia

Environment Group

(Norwegian

Recycling) 1996-

2010, Rolf Bakke

AS (Metallco AS),

Alme (Hafslund

Metall) and

Aluminiums-

smelteriet

Auditor, Agder

regional college

Terje Hals

Construction

20 years

experience from

various industries

Branch manager,

VVS at Bravida

Norge

CEO at Aug.

Larsen

CFO at Vital Skade

Currently engaged

in own activities

MSc Business &

Admin., NHH

BSc, Pacific

Lutheran University,

USA

Kalle Tysnes

Northern Norway

20 years

management

experience

CEO over the last

14 years in regional

investment

company Helgeland

AS with focus on oil

& gas, maritime and

aquaculture

Lecturer at the

University of

Nordland

MSc Management,

Norwegian School of

Management

Industrieksperter

Wilhelm Rosenlund

Waste

14

Industrieksperter, forts.

Utdannelse

Experience

Navn

15

Synergos team member acted

as an advisor to the seller

acquired acquired

Acted as an advisor to the

seller

acquired


buyer

acquired


seller

acquired


buyer

share swap


buyer

acquired


buyer

acquired


seller

acquired


seller

acquired


seller

Various E&P companies

SDØE

acquired


seller

Noen referanser – Olje & gass*

*) Synergos & Infima

http://www.tts-marine.com/

16

Noen referanser – Bygg og anlegg*

*) Synergos & Translink

Acted as an advisor to

the seller

acquired acquired


the seller

acquired


the buyer

acquired


the buyer

acquired


the buyer

acquired


the buyer

acquired


the seller

A.B. Movies, Chadha

Infrastructure Developers,

Jessamine Fresheners

ASPL

Software Developers, VNS

Software Developers and

Hacienda Infrastructure

Bygg Partner i

Södertälje

Private

investorsMBI

acquired


the buyer

acquired


the buyer

acquired


the seller

acquired


the seller


the seller

(Finland)

sold

Freightcar Components

International Oy

to


the seller

(Finland)

sold

to

https://www.google.fi/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&frm=1&source=images&cd=&cad=rja&docid=zdLd134siMvn4M&tbnid=LBxaOglRDTpzTM:&ved=0CAUQjRw&url=https://tapahtumat.taaleritehdas.fi/event-details/registration?campaignID=5e674e7f-5c9c-e211-90c2-32d557baae97&ei=jxhVUqa_OoSu4ATs5oHwDg&bvm=bv.53760139,d.bGE&psig=AFQjCNFkXHDmGow7DtXC3uiIyFkQR65P6A&ust=1381394924550852

17


buyer

acquired acquired


buyer

acquired


seller

acquired


buyer

acquired


buyer

merged with


buyer

acquired


seller

acquired


buyer

acquired


buyer

acquired


buyer

Bakeline AS

acquired


seller

acquired


buyer

acquired


buyer

acquired


seller

acquired


buyer

divested


buyer

acquired


seller

acquired


seller

acquired


buyer

divested


seller

*) Synergos & Infima

acquired


buyer

Noen referanser – Andre industrier*

18

Argentina, Austria, Benelux, Brazil, China, Colombia, Denmark, Finland, France, Germany, Hungary, India,

Ireland, Italy, Japan, Mexico, Middle East, Norway, Peru, Poland, Portugal, South Africa, Spain, Sweden,

Switzerland, Turkey, UK, Ukraine, Uruguay, USA

Globalt nettverk med lokal tilhørighet

(30 kontorer)

Forpliktende samarbeid

Grunnlagt 1972 i Zürich, Sveits

50 – 100 transaksjoner/år

Over 200 rådgivere

Mellomstore transaksjoner, typisk € 5-

200 mill

Oversikt

Synergos er eksklusiv norsk representant for Translink Corporate Finance

– en internasjonal organisasjon av rådgivere representert i over 30 land

Nordic Transactions – Translink - 2013

Financial Advisor 2013 Rank 2012 Rank # of Deals

PWC 1 1 63

SEB 2 2 37

IMAP 3 3 32

KPMG 4 4 25

E&Y 5 9 23

Translink 6 15 19

Clairfield International 7 12 17

Nordea 8 4 14

Carnegie 9 6 13

Danske Bank 9 17 13

Rothschild 11 15 12

M&A International 11 10 12

Handelsbanken Capital Markets 13 11 10

Citi 14 20 9

Swedbank 14 23 9

Deloitte 14 14 9

Synergos - Eierskiftealliansen...presentasjon Optimalisere SPA og pris Gode forberedelser Proaktiv...

Documents

Transcript of Synergos - Eierskiftealliansen...presentasjon Optimalisere SPA og pris Gode forberedelser Proaktiv...