Swedencare

Bolagspresentation

• Swedencare AB (”Swedencare” eller ”Bolaget”) utvecklar, marknadsför och säljer

premiumprodukter inom hälsa på den globala husdjursmarknaden

• Swedencare undersöker nu möjligheten att notera Bolagets aktier på Nasdaq

First North under 2016

• Syftet med noteringen är att

‐ skapa ökade förutsättningar att delta i den pågående konsolideringen genom en

förstärkt kassa och en likvid aktie

‐ öka kännedomen om Swedencare

SWEDENCAREEVENTUELL NOTERING PÅ FIRST NORTH

INVESTMENT CASE

ETT BOLAG MED

TILLVÄXT OCH

LÖNSAMHET

Hög

tillväxt CAGR 17%

2012 – 2015

Skalbar

affärsmodellEn bransch i

konsolidering

Hög lönsamhetEBITDA 32%

2015

Starka

marknadstrender

Alla siffror i miljoner om inte annat anges

• Foder och treats till hundar och katter omsatte cirka 660 Mdr SEK globalt (2014)

• Kosttillskott för husdjur växer snabbt och omsatte 25 Mdr SEK i Europa och USA (2015)

• Försäljningen av Swedencares produkter omsatte cirka 170 MSEK i konsumentledet (2015)

• Mun/tandsjukdomar är ett vanligt hälsoproblem för husdjur

• Rekommendationer från veterinärer styr efterfrågan på premiumprodukter

USA

Hundar: 77,8

Katter: 85,8

UK

Hundar: 8,5

Katter: 7,4

Frankrike

Hundar: 7,3

Katter: 12,7

Japan

Hundar: 15,9

Katter: 10,0

Kina

Hundar: 27

Katter: 11

I SNABB TILLVÄXTEN GLOBAL MARKNAD

Norden

Hundar: 2,4

Katter: 3,6

Övriga Europa

Hundar: 62,8

Katter: 75,5

Trender på

husdjursmarknaden

HumaniseringHusdjuren blir en del

av familjen vilket ökar

efterfrågan på fler och

nya produkter

Förebyggande

omvårdnadGenom bra kost och

motion förebyggs

husdjurens

hälsoproblem

PremiumÖkat intresse för

premiumprodukter

innebär högre

marginaler för

tillverkarna

INVESTMENT CASE ETT BOLAG MED TILLVÄXT OCH LÖNSAMHET

• Trenden på husdjursmarknaden drivs av utvecklingen i Nordamerika

• 95 % av de amerikanska husdjursägarna anser att deras husdjur är en del av familjen

• Allt större del av hushållsbudgeten läggs på husdjur tack vare humanisering

• Förebyggande vård för husdjur ökar kraftigt vilket ökar intresset för alger

• Det ökade intresset för husdjur driver marknaden för premiumprodukter där naturliga och

organiska produkter utgör en viktig del

• Efter förvärv 2016 uppgår omsättningen proforma 2015 till 46,1 MSEK och EBITDA till 13,8 MSEK

• Organisk tillväxt 2012–2015 uppgick till cirka 17 % per år och EBITDA ökade från 18 % till 32 %

• Starkt första kvartal med en omsättning om 14,0 (6,3*) MSEK och en EBITDA om 4,8 (2,3*) MSEK

• Bolagets målsättning är att nå en omsättning över 200 MSEK med EBITDA om lägst 30 % år 2020

• Tillväxten ska uppnås genom organisk tillväxt samt genom förvärv och nya varumärken

Hög

lönsamhet

och tillväxt

Skalbar

affärsmodell

Trenderna

talar för god

tillväxt

• Bolaget har ett globalt distributionsnätverk som sträcker sig över samtliga kontinenter

• Möjliggör en snabb och kostnadseffektiv distribution av nya produkter till samtliga marknader

• Bolagets återförsäljarnätverk i Asien har stärkts under 2016 genom avtal med nya återförsäljare

*Ej proforma

PatentProdukterna är

skyddade i ett

30-tal länder

(2021)

Swedencare

”ett globalt bolag inom

djurhälsa”

Nya

produkterProduktportföljen

fylls på löpande

- ett flertal

förhandlingar

pågår

LönsamhetEBITDA 34% (40%)

Q1 2016

TillväxtSnabb organisk tillväxt

Kompletterad med förvärv

Starkt

varumärkeskyddat och

välkänt bland

veterinärer och

kunder

DistributionGlobal försäljning i

cirka 50 länder via

egna säljbolag

och återförsäljare

ProDen PlaqueOff EN LEDANDE PRODUKT INOM MUNHÄLSA

• Produkten ProDen PlaqueOff - ett preparat för förbättrad

munhälsa baserat på algen Ascophyllum Nodosum med

bevisad god effekt

• ProDen PlaqueOff anses av Bolaget vara en ledande

global produkt inom delsegmentet munhälsa för

husdjur

• I sitt grundutförande är produkten ett pulver som

tillsätts i husdjurets mat en gång per dag

• Dental Bites – treats med samma funktion som pulvret

- lanserades 2014

• Pågående och kommande samarbeten – foder,

tuggben m.m. - stärker varumärket

FÖRVÄRV FLYTTAR FRAM POSITIONERNAHÖGRE LÖNSAMHET OCH ÖKAD KUNDINTERAKTION

- Grossister

- Veterinärer

- Djuraffärer

- Apotek

Producenter

Swedencare- Varumärken

- Patent

- Rättigheter

- Samarbeten

Säljbolag- Sverige

- Frankrike

- UK

- USA

Återförsäljare- Europa

- Asien

- RoW

RoW0,8 (2%)

Europa30,8 (67%)

46,1

Asien3,2 (7%)

USA11,2 (24%)

2012 – 2015 (exklusive proforma)

• Omsättning +17% per år

• EBITDA +41% per år

• EBITDA-marginal 2012: 18%

• EBITDA-marginal 2015: 32%

• Nettomarginal 2015: 25%

Balansräkning 2016.03.31 (TSEK)

2012 2013 2014 2015 2015

18,6

27,2

3,1-1,5

6,2 8,7 13,8

46,1

Proforma

Anläggningstillgångar 14 482

Varav goodwill 13 038

Omsättningstillgångar 18 442

Varav kassa/bank 4 698

Summa tillgångar 32 924

Eget kapital 11 821

Kortfristiga skulder 21 103

Varav till kreditinstitut 11 304

Summa Eget kapital och Skulder 32 924

Soliditet 35,9%

17,024,2

Proforma

MSEK

EKONOMISK UTVECKLING

OMSÄTTNING OCH EBITDA

STARK INLEDNING 2016

14,0 MSEKOmsättning

Q1 2016

5,6 MSEK(40%)*

Justerad EBITDA

Q1 2016

6,3 MSEKOmsättning

Q1 2015

2,3 MSEK(37%)EBITDA

Q1 2015

*Justerat för noteringskostnaderSiffrorna ovan är ej proforma

4,8 MSEK (34%)EBITDA

Q1 2016

SNABB INTEGRATION AV FÖRVÄRV

3,3 MSEK(24%)

Vinst efter skatt

Q1 2016

1,8 MSEK(29%)

Vinst efter skatt

Q1 2015

SWEDENCARE – ETT LEDANDE DJURHÄLSOBOLAGSTRATEGI OCH MÅL

Produkt

• Utveckling av ProDen PlaqueOff-familjen

• Breddning av produktportföljen genom nya

premiumprodukter, främst via förvärv

• Utöka samarbeten med flera partners

Distribution

• Tillföra resurser för tillväxt i säljbolagen

• Förstärkning av återförsäljarnätverket

Marknadsföring

• Utökad marknadsföring genom bland annat

TV-reklam

• Ökad närvaro i sociala medier

Målsättning

• Ett ledande djurhälsobolag i Norden inom

premiumsegmentet

• Ett förstärkt globalt distributionsnät

• En bred varumärkesportfölj

• Minst 3 starka varumärken

• En stabil grund för fortsatt global expansion

Finansiell målsättning

• 2017 - Omsättning > 80 MSEK

- EBITDA > 30%

• 2020 - Omsättning > 200 MSEK

- EBITDA > 30%

• Styrelseledamot – Född 1970

• Styrelseledamot sedan 2014

• Ägande: 20,3% via bolag (2 629 018 aktier)

• Entreprenör och ägare till ett flertal bolag inom

försäljning, IT och fastighet

• VD och styrelseledamot – Född 1968

• VD sedan 2014

• Ägande: 20,3% via bolag (2 629 018 aktier)

• Internationell erfarenhet från ledande positioner i

privata och publika bolag

• Ordförande och (tf) CFO – Född 1961

• Ordförande sedan 2014

• Ägande: 0,9% via bolag (120 000 aktier)

• Bakgrund från börsbolag, bl.a. CFO och

styrelseledamot för Addnode AB

• Styrelseledamot – Född 1957

• Styrelseledamot sedan 2014

• Ägande: 42,3% via bolag (5 472 649 aktier)

• Entreprenör och ägare till ett flertal bolag inom

försäljning, IT och finans

• Styrelseledamot – Född 1967

• Styrelseledamot sedan mars 2016

• Ägande: 0,9% via bolag (120 000 aktier)

• Venture partner i Patricia AB (Investor AB) med

bakgrund från finansbranschen och investeringar

i hälsovårdsbranschen, flertalet styrelseuppdrag i

publika och privata bolag

• Sabine Uhde – Director Nordic

• Martin Shimko – Managing Director USA

• John E Leonard – Managing Director UK

• Hans Persson – Managing Director France

Håkan Lagerberg Håkan Svanberg

Per Malmström Thomas Eklund

Johan Bergdahl Managing Directors

ERFAREN STYRELSE

De tre största ägarna har för

avsikt att fortsätta verka

aktivt i Bolaget och

långsiktigt kvarstå som

ägare i Swedencare

Håkan Lagerberg

CEO

Sabine UhdeDirectorNordic

John E LeonardManaging Director

UK

Per Malmström (tf) CFO

SDC Distribution AB (Norden)

Informpet Ltd (Storbritannien)

SwedencareUSA Inc(USA)

SARL Buccosanté (Frankrike)

*Via bolag

TRE HUVUDÄGAREMED LÅNGSIKTIGT FOKUS

Största ägareKapital

och röster

Håkan Svanberg* 5 472 649 42,3%

Håkan Lagerberg* 2 629 018 20,3%

Johan Bergdahl* 2 629 018 20,3%

Börje Ekholm 129 315 1,0%

Thomas Eklund* 120 000 0,9%

Ledning 769 350 5,9%

Övriga 1 182 150 9,1%

Totalt 12 931 500 100,0%

Antal

aktier

• Efter förvärv 2016 uppgår omsättningen proforma 2015 till 46,1 MSEK och EBITDA till 13,8 MSEK

• Organisk tillväxt 2012–2015 cirka 17% per år

• EBITDA ökade från 18% till 32%

• Starkt första kvartal 2016 - omsättning 14,0 (6,3) MSEK och EBITDA 4,8 (2,3), justerat 5,6 MSEK

• Bolagets målsättning är att 2020 nå en omsättning > 200 MSEK och EBITDA > 30%

• Målen ska uppnås genom fortsatt organisk tillväxt kompletterad med förvärv av premiumprodukter

Hög

lönsamhet

och tillväxt

• Globalt distributionsnätverk med egna säljbolag och återförsäljare

• Möjliggör en snabb och kostnadseffektiv distribution av nya produkter

• Stort fokus på egna säljbolag och förstärkning av återförsäljarnätverket

Skalbar

affärsmodell

• Starka marknadstrender gynnar Swedencare

• Ökad humanisering av husdjur – driver efterfrågan på fler och nya produkter

• Förebyggande vård av husdjur ökar kraftigt vilket skapar efterfrågan på kosttillskott

• Premiumprodukter växer snabbt – naturliga och organiska produkter utgör en viktig del

Trenderna

talar för god

tillväxt

SWEDENCARESUMMERING