STRATEJİ - Paritem€¦ · STRATEJİ 30 Ekim 2018 Salı 31 HAFTANIN ÖNEMLİ GÜNDEM MADDELERİ 30...

30 Ekim 2018 Salı

HAFTALIK

STRATEJİ

30 Ekim 2018 Salı

HAFTANIN ÖNEMLİ GÜNDEM MADDELERİ

30 Ekim Salı Euro Bölgesi 3Ç GSYH

31 Ekim Çarşamba Japonya MB Kararı, Sanayi Üretimi

Türkiye, Dış Ticaret Dengesi,

Türkiye TCMB 2018-IV Enflasyon Raporu

25 Ekim Perşembe Türkiye İmalat PMI, Ekim

İngiltere MB Faiz Kararı

ABD İmalat PMI ve ISM İmalat Endeksi, Ekim

26 Ekim Cuma Euro Bölgesi İmalat PMI, Ekim

ABD İstihdam Raporu, Ekim

Küresel piyasalarda önümüzdeki dönem şirket karlılıklarına ilişkin

artan endişelerin öncülüğünde hisse senedi piyasalarında yaşanan

değer kayıpları sonrasında bu sabah tepki alımları görüyoruz. 29 Ekim

Cumhuriyet Bayramı’mız nedeniyle kapalı olduğumuz dün küresel

piyasalarda satıcılı seyir yaşanırken, bu sabah ABD ile Çin arasında

olası bir anlaşma beklentisiyle tepki alımları görüyoruz. Shanhai ve

Nikkei’de %1’i aşan primler var iken dünü ekside kapatan ABD

vadelilerinde %0,50’ye varan alımları var. ABD 10 yıllık faizleri

%3,10’da, ons altın 1226 dolarda, brent petrol 77 dolarda, VIX

Endeksi ise artan oynaklıkla 24,70 dolarda.

Önümüzdeki dönem şirket karlarına yönelik endişelerin yurt içinde

yansımalarını BIST’te de gördük. 3Ç18’den çok, büyüme konusundaki

riskler nedeniyle 4Ç18 ve 1Y19’a ait beklentilerdeki zayıflama BIST’te

de satışlara neden olmakta. Her ne kadar gelişen ve gelişmekte olan

ülkelere göre ucuz olmamıza karşılık yükselen kurların etkisinde

artan/artacak maliyetler, yurt içine satış yapan firmaları zorlamaya

devam edecek. Bu hafta yurt içinde Çarşamba günü TCMB’nin

açıklayacağı son Enflasyon raporunu, enflasyon beklentileri ve para

politikasına yönelik verilecek ip uçları açısından yakından izleyeceğiz.

Perşembe günü açıklanacak İmalat Sektörü PMI verisini de 4Ç18

büyüme beklentileri açısından önemli buluyoruz. 5 Kasım tarihi

yaklaşırken İran’a ambargo konusunda Türkiye’ye muafiyet tanınıp

tanınmayacağı ve mali sektör yapılandırması konusundaki yol

haritasının ne olacağı da piyasalar açısından önemli olacak.

Yurtdışında ise ABD ve Avrupa’da PMI rakamları ile ABD’de Cuma günü

açıklanacak istihdam raporu, özelliklerde ortalama saatlik kazançlar

verisini Fed para politikası açısından takip edeceğiz.

Hafta İçi Haftalık

Kapanış En Yüksek En Düşük

% Değ.

Endeksler

BIST100 Endeksi 90.541 97.406 90.543 -6,1%

DOW IND 24.443 25.308 24.122 -3,5%

S&P 500 2.641 2.754 2.604 -0,6%

NASDAQ Comp. 7.050 7.473 6.923 -1,6%

XETRA DAX 11.335 11.445 11.051 -1,6%

BOVESPA 83.797 88.377 82.783 -2,1%

VIX Endeksi 21,31 27,86 20,18 8,5%

TR, Gösterge Faiz 26,80 26,20 25,12 3,7%

Emtialar

Brent Petrol ($) 79,98 80,1 75,1 -0,1%

Ons Altın ($) 1.126,8 1.238,6 1.224,8 818,5%

Pariteler

USD/TRY 5,6527 5,8550 5,5725 1,1%

EUR/TRY 6,4981 6,7050 6,3250 -1,5%

Sepet 6,0754 6,2800 5,9488 -0,3%

EUR/USD 1,1559 1,1494 1,1336 0,8%

USD/JPY 112,233 112,84 111,38 -0,5%

Libor Faizleri (%) 1 Ay 3 Ay 1 Yıl

EUR -0,41 -0,35 -0,21

USD 2,30 2,52 3,06

TL 26,53 27,92 29,77

MB Faizleri Faiz Toplantı

TCMB 24,00% 25 Ekim

ECB 0,00% 25 Ekim

Fed %2,0-2,25 8 Kasım

Global Tahvil Faizi

2 Yıl 10 Yıl

ABD 2,83 3,10

Almanya -0,62 0,38

İspanya -0,19 1,55

İtalya 0,97 3,31

30 Ekim 2018 Salı

HAFTALIK

STRATEJİ

Ekim ayı ISO PMI verisi Perşembe günü açıklanacak…

İstanbul Sanayi Odası ve IHS Markit’ten elde edilen PMI anket verileri Türk imalat sektörünün faaliyet

koşullarında yavaşlamanın sürdüğüne işaret ediyor. Ağustos ayında 46,4 olarak ölçülen PMI endeksi Eylül

ayında 42,7’ye gerilemiş, üst üste altıncı ay olacak şekilde eşik değer 50,0’nin altında gerçekleşmişti.

Faaliyet koşulları Mart 2009’dan beri gözlenen en zayıf düzeye gerilerken hem üretim hem de yeni

siparişler Eylül ayında da yavaşlamaya devam etmişti. Yeni ihracat siparişler ise son 3 ayda ilk kez olacak

şekilde hız kaybetmişti. Ancak Türk lirasındaki zayıflamanın ihracatı bir miktar desteklemesiyle birlikte

yeni ihracat siparişlerindeki yavaşlama toplam siparişlerdekine kıyasla çok daha düşük düzeyde

gerçekleşmişti.

PMI ve Sanayi Üretimi

Üretim Endeksi Yeni Siparişler Endeksi

Kaynak: ISO

30 Ekim 2018 Salı

HAFTALIK

STRATEJİ

ABD Ekim ayı İstihdam Raporu 2 Kasım’da açıklanacak…

Her ne kadar tam istihdama ulaşıldığı bu ortamda ABD’de istihdam verileri Fed’in faiz politikasında

önceliğini kaybetmiş olsa da istihdam raporunda açıklanan ortalama saatlik kazançlar enflasyonist

beklentiler açısından yakından takip ediliyor. Eylül ayında %0,3 oranında artış gösteren ortalama saatlik

kazançların Ekim ayında da %0,3 aylık artış göstermesi bekleniyor. Beklentiler paralelinde gelen bir

verinin piyasaya etkisi nötr olacak iken altında bir veri hisse senetleri açısından pozitif, üzerinde bir

verinin negatif etki yaratması beklenebilir.

Ortalama Saatlik Kazançlar

Yayınlanma Tarihi Açıklanan Beklenti

02.11.2018 (Eki) 0,30%

05.10.2018 (Eyl) 0,30% 0,30%

07.09.2018 (Ağu) 0,40% 0,30%

03.08.2018 (Tem) 0,30% 0,30%

06.07.2018 (Haz) 0,20% 0,30%

01.06.2018 (May) 0,30% 0,20%

04.05.2018 (Nis) 0,10% 0,20%

06.04.2018 (Mar) 0,30% 0,30%

09.03.2018 (Şub ) 0,10% 0,20%

02.02.2018 (Oca) 0,30% 0,30%

05.01.2018 (Ara) 0,30% 0,30%

08.12.2017 (Kas) 0,20% 0,30%

Önceki Beklenti

Tarım Dışı İstihdam 134.000 190.000

İşsizlik Oranı 3,7% 3,7%

Katılım Oranı 62,70% --

Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) 0,3% 0,3%

Ortalama Saatlik Kazançlar (Yıllık) 2,8% 3,1%

Kaynak: econoday

30 Ekim 2018 Salı

HAFTALIK

STRATEJİ

HAFTALIK EKONOMİK VERİ TAKVİMİ

Beklenti Önceki

30 Ekim 2018, Salı

13:00 Euro Ekonomik Güven Endeksi 110,1 110,9

13:00 Euro GSYH, 3.Çeyrek, (Yıllık) 1,8% 2,1%

16:00 Almanya TUFE, Ekim (Yıllık) 2,4% 2,3

17:00 ABD Conference Board Tüketici Güveni, Ekim -- --

31 Ekim 2018, Çarşamba

Japonya Merkez Bankası Faiz Kararı -0,1% -0,1%

02:50 Japonya Sanayi Üretimi, Aylık, Eylül -0,3% 0,2%

08:00 Japonya Tüketici Güveni Endeksi, Ekim 43 43,4

10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Eylül) -- -2,42 mr $

10:00 Türkiye TÜİK Ekonomik Güven Endeksi, Ekim -- 71,00

10:30 Türkiye 2018-IV Enflasyon Raporu

11:00 Türkiye Yabancı Turist Sayısı, Eylül (Yıllık) -- 15,6%

15:15 ABD ADP Özel Sektör İstihdamı 190bin 230bin

1 Kasım 2018, Perşembe

03:30 Japonya Caixin İmalat Sektörü PMI, Ekim 50,0 50,0

10:00 Türkiye İmalat Sektörü PMI, Ekim -- 42,7

14:30 Türkiye Yabancıların Net DIBS Alımları, Haftalık, 26 Ekim -- -45 mn USD

14:30 Türkiye Yabancıların Net Hisse Alımları, Haftalık, 26 Ekim -- +126 mn USD

15:00 İngiltere Merkez Bankası Faiz Kararı 0,75% 0,75%

15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları -- 215bin

16:45 ABD İmalat Sektörü PMI, Ekim -- 55,90

17:00 ABD İnşaat Harcamaları, Aylık, Ekim 0,1% 0,1%

17:00 ABD ISM İmalat Endeksi, Ekim 59,6 59,8

2 Kasım 2018, Cuma

11:55 Almanya İmalat Sektörü PMI, Ekim 52,3 52,3

12:00 Euro İmalat Sektörü PMI, Ekim 52,1 52,1

15:30 ABD Tarım Dışı İstihdam, Ekim 189bin 134bin

15:30 ABD İşsizlik Oranı, Ekim 3,7% 3,7%

15:30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar, Ekim, Aylık 0,3% 0,3%

16:30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar, Ekim, Yıllık 3,1% 2,8%

17:00 ABD Fabrika Siparişleri, Eylül -0,8% 2,3%

30 Ekim 2018 Salı

HAFTALIK

STRATEJİ

HAZİNE İÇ BORÇ ÖDEMELERİ

Ekim ayında toplam 3,2 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 3,5 milyar TL’lik

iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

Kasım ayında toplam 21,8 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 22,4 milyar

TL’lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

Aralık ayında toplam 2,8 milyar TL’lik iç borç servisine karşılık toplam 3,4 milyar TL’lik

iç borçlanma yapılması programlanmaktadır.

Piyasa Kamu (2) Toplam Ödeme

03.10.2018 706 182 888

10.10.2018 2 0 2

17.10.2018 11 0 11

24.10.2018 1.345 804 2.150

31.10.2018 96 90 186

TOPLAM 2.161 1.076 3.237

07.11.2018 63 14 78

14.11.2018 14.706 4.775 19.481

21.11.2018 1.919 313 2.232

TOPLAM 16.688 5.103 21.790

12.12.2018 1.315 641 1.956

19.12.2018 806 84 890

TOPLAM 2.120 726 2.846

İç Borç Ödemeleri (1)

Alıcılara Göre Dağılım (Milyon ¨ )

2018 Yılı Ekim Ayı

2018 Yılı Kasım Ayı

2018 Yılı Aralık Ayı

(1) İhraç aşamasındaki alıcı dağılımı baz alınarak yapılacak ödemeleri

göstermektedir.

(2) Kamu kurumlarına rekabetçi olmayan teklif (ROT) ve doğrudan satış yoluyla

yapılan ihraçlara ilişkin ödemeleri içermektedir.

30 Ekim 2018 Salı

HAFTALIK

STRATEJİ

HAZİNE İÇ BORÇ İHRAÇ TAKVİMİ

İhale Tarihi Valör Tarihi İtfa Tarihi Senet Türü İhraç Yöntemi

23.10.2018 24.10.2018 12.08.2020 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 2 Yıl / 658 Gün İhale / Yeniden ihraç

6 ayda bir kupon ödemeli

23.10.2018 24.10.2018 18.10.2023 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 5 Yıl / 1820 Gün İhale / İlk İhraç



12.11.2018 14.11.2018 11.12.2019 Kuponsuz Devlet Tahvili 13 Ay / 392 Gün İhale / İlk İhraç



12.11.2018 14.11.2018 28.06.2028 TÜFE'ye Endeksli Devlet Tahvili 10 Yıl / 3514 Gün İhale / Yeniden ihraç




13.11.2018 14.11.2018 02.07.2025 Değişken Faizli Devlet Tahvili 7 Yıl / 2422 Gün İhale / Yeniden ihraç


13.11.2018 14.11.2018 01.11.2028 Sabit Kuponlu Devlet Tahvili 10 Yıl / 3640 Gün İhale / İlk İhraç


20.11.2018 21.11.2018 18.11.2020 Kira Sertifikası 2 Yıl / 728 Gün Doğrudan Satış






(¹)2018 yılı Kasım ve Aralık aylarına ilişkin ihraç takvimi geçici olup piyasa koşullarına göre güncellenebilecektir.

2018 Yılı Aralık Ayı İhraç Takvimi (¹)

Vadesi

2018 Yılı Ekim Ayı İhraç Takvimi

Vadesi

2018 Yılı Kasım Ayı İhraç Takvimi (¹)

Vadesi

30 Ekim 2018 Salı

HAFTALIK

STRATEJİ

Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.

Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate

alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir.

Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece

burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar

doğurmayabilir.

Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup

yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir

yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır.

Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir

bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan

kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir

sorumluluğu bulunmamaktadır.

STRATEJİ - Paritem€¦ · STRATEJİ 30 Ekim 2018 Salı 31 HAFTANIN ÖNEMLİ GÜNDEM MADDELERİ 30...

Documents

Transcript of STRATEJİ - Paritem€¦ · STRATEJİ 30 Ekim 2018 Salı 31 HAFTANIN ÖNEMLİ GÜNDEM MADDELERİ 30...