Solvens rapport Helseforsikring 2017 NO · 4 Solvens og finansiell stilling Storebrand...

Rapport om solvens og finansiell stilling 2017Storebrand Helseforsikring AS

2 Solvens og finansiell stilling Storebrand Helseforsikring AS

Innhold

SAMMENDRAG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

A. VIRKSOMHET OG RESULTATER . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5A .1 Virksomhet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5A .2 Forsikringsresultat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5A .3 Investeringsresultat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6A .4 Resultat fra øvrig virksomhet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6A .5 Andre opplysninger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

B. SYSTEMET FOR RISIKOSTYRING OG INTERNKONTROLL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7B .1 Generelle opplysninger om systemet for risikostyring og internkontroll . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7B .2 Krav til egnethet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8B .3 Risikostyringssystemet, herunder egenvurdering av risiko og solvens . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8B .4 Internkontrollsystem . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10B .5 Internrevisjonsfunksjon . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11B .6 Aktuarfunksjon . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11B .7 Utkontraktering . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11B .8 Andre opplysninger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .12

C. RISIKOPROFIL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13C .1 Forsikringsrisiko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13C .2 Markedsrisiko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13C .3 Kredittrisiko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13C .4 Likviditetsrisiko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13C .5 Operasjonell risiko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13C .6 Andre vesentlige risikoer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14C .7 Andre opplysninger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14

D. VERDIVURDERING FOR SOLVENSFORMÅL . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15D .1 Eiendeler . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15D .2 Forsikringstekniske avsetninger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16D .3 Andre forpliktelser . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18D .4 Alternative verdsettingsmetoder . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18D .5 Andre opplysninger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

E. KAPITALSTYRING . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19E .1 Ansvarlig kapital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .19E .2 Solvenskapitalkrav og minstekapitalkrav . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20E .3 Bruk av durasjonsmetoden for aksjerisiko ved beregning av solvenskapitalkravet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21E .4 Forskjellen mellom standardformelen og benyttede interne modeller . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21E .5 Manglende oppfyllelse av minstekapitalkravet eller solvenskapitalkravet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21E .6 Andre opplysninger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

VEDLEGG 1 - OBLIGATORISKE TABELLER . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

Solvens og finansiell stilling Storebrand Helseforsikring AS 3

Sammendrag

Til deg som er kunde i Storebrand Helseforsikring

Solvens II er innført fra 1 .1 .2016 . I Norge er Solvens II implementert gjennom Finansforetaksloven med forskrifter . Hovedmålet er at alle forsikringsselskaper med stor sikkerhet skal kunne betale det kundene har krav på i forsikringsoppgjør . Regelverket stiller derfor krav til hvor mye kapital selskapene må ha . Regelverket gir også føringer for hvordan selskapene skal innrette seg for å fremme god risikoforståelse og -kultur . Regelverket er det samme i alle land i EU/EØS-området . Det skal sikre likebehandling av kunder og like konkurransevilkår for selskapene .

Solvens II stiller krav til offentliggjøring av informasjon i form av en årlig ”Rapport om solvens og finansiell stilling”. Dette er andre året rapporten gis ut . Rapporten gir informasjon om hvilken virksomhet Storebrand Helseforsikring driver og resultatene i 2017 (A . Virksomhet og resultater), hvordan risikostyringen og internkontrollen fungerer (B . Systemet for risikostyring og internkontroll), hvilke risikoer Storebrand Helseforsikring har (C. Risikoprofil), hva som er verdien av eiendeler, forpliktelser og solvenskapital pr. 31 .12 .17 (D . Verdivurdering for solvensformål) og til slutt størrelse og sammensetning av solvenskapitalen i forhold til risikoene den skal dekke i form av kapitalkrav (E . Kapitalstyring) . Det har ikke vært vesentlige endringer i selskapets virksomhet og resultater, systemet for risikostyring og internkontroll, risikoprofil, verdivurdering for solvensformål eller kapitalstyring fra 2016 til 2017.Storebrand Helseforsikring tilbyr behandlingsforsikring i bedrifts- og privatmarkedet i Norge og Sverige .

Under Solvens II skal alle eiendeler og forpliktelser vurderes til markedsverdi . Dette er oppsummert i tabell 1 . Samlet verdi av ei-endelene er NOK 569 mill . mens samlet verdi av forpliktelsene er NOK 251 mill . Storebrand Helseforsikring har dermed eiendeler som er NOK 319 mill . mer verdt enn forpliktelsen de skal dekke . Justert for et forventet utbetalt utbytte på NOK 79 mill . gir dette en samlet solvenskapital på NOK 240 mill .

TABELL 1 SOLVENS II BALANSEN FOR STOREBRAND HELSEFORSIKRING AS

(NOK mill .) 31 .12 .2017 31 .12 .2016 31 .12 .2017 31 .12 .2016

Eiendeler Forpliktelser

Finansielle eiendeler 507 499 Forsikringstekniske forpliktelser 148 143

Andre eiendeler 63 35 Andre forpliktelser 102 84

Totale eiendeler 570 534 Totale forpliktelser 251 227

Netto eiendeler 319 307

Prinsippene for verdsettelse, og forskjellen mellom verdsettelsen i solvensregnskapet og finansregnskapet, er nærmere beskrevet i kapittel D. En grunnleggende forskjell fra finansregnskapet er at verdsettelsen av forsikringsforpliktelsen tar hensyn til gjeldende rentenivå .

Solvens II stiller krav til hvor stor solvenskapitalen minimum må være. Dette kalles ”solvenskapitalkrav” og er beregnet til totalt NOK 107 mill . se tabell 2 . Størrelsen på solvenskapitalkravet skal sikre at det er 99,5 % sikkert at du som kunde får det forsikringsoppgjøret eller den pensjonsutbetalingen du har krav på .

TABELL 2 SOLVENSKAPITALKRAV TABELL 3 SOLVENSPOSISJON

(NOK mill .) 31 .12 .2017 31 .12 .2016 (NOK mill .) 31 .12 .2017 31 .12 .2016

Helseforsikringsrisiko 106 103 Solvenskapital 240 234

Finansmarkedsrisiko 34 30 Solvenskapitalkrav 107 100

Motpartsrisiko 11 1 Solvensmargin 225,3 % 234,3 %

Diversifisering -28 -19

Operasjonell risiko 20 19

Tapsabsorberende skatteeffekt -36 -33

Totalt kapitalkrav 107 100


Det er kapitalkrav for alle vesentlige risikoer som Storebrand Helseforsikring har . 62 % av solvenskapitalkravet1 er knyttet til helse-forsikringsrisiko. 20 % er knyttet til at finansmarkedene, spesielt rentenivå, aksjer, eiendom, kredittpåslag og valuta, kan utvikle seg ulikt fra det som er forventet . Storebrand Helseforsikring har også operasjonell risiko, og risiko knyttet til at motparter ikke gjør opp for seg. Samlet krav reduseres med diversifisering hvor det forutsettes at ikke alle risikoer realiseres samtidig, og som følge av at redusert skatt vil kompensere for noe av tapene .

Når solvenskapitalen på NOK 240 mill . settes i forhold til solvenskapitalkravet på NOK 107 mill ., får Storebrand Helseforsikring en solvensmargin på 225 % . Kravet i regelverket er at solvensmarginen skal være minimum 100 % i en normalsituasjon . Storebrand Helseforsikring har etablert et mål om at solvensmarginen skal være 130 % .

Solvens II-regelverket inneholder overgangsregler, men Storebrand Helseforsikring anvender ingen av disse .

Selskapet har gjennomført en egenvurdering av risiko og solvens (ORSA, se også avsnitt B .3) . Basert på ORSA konkluderer selskapets styre at den nåværende solvensposisjonen er tilfredsstillende, og at den også at tilfredsstillende i et framoverskuende perspektiv som dekker planperioden 2018-2020 .

1 Før diversifisering mellom risikomodulene.


A. VIRKSOMHET OG RESULTATER

A.1 VIRKSOMHETStorebrand Helseforsikring AS er 50 prosent eid av henholdsvis Storebrand ASA og Munich Health Holding AG (MHH) med hoved-kontor på Lysaker i Bærum kommune . Storebrand Helseforsikring er underlagt tilsyn av Finanstilsynet2 . Storebrand Helseforsikrings regnskaper er revidert av Deloitte AS3 med statsautorisert revisor Henrik Woxholt som ansvarlig partner .

Storebrand ASA er, som øverste konsernselskap, underlagt gruppetilsyn av Finanstilsynet. Storebrand ASA utarbeider og offentliggjør grupperapport om solvens og finansiell stilling for Storebrand-konsernet.

Storebrand Helseforsikring tilbyr behandlingsforsikring i bedrifts- og privatmarkedet i Norge og Sverige .

A.2 FORSIKRINGSRESULTATResultatene i dette kapitlet samsvarer med teknisk regnskap i den finansielle rapporteringen for Storebrand Helseforsikring, ref. note 12 i årsrapporten for 2017 . Beløp i parentes viser 2016-tall .

For 2017 var samlede forfalte premier NOK 669 mill . (629 mill .) . Storebrand Helseforsikring tilbyr kun produkter innenfor segmentet helseforsikring . Samlede forsikringsutbetalinger var NOK 398 mill . (380 mill .) og kostnadene beløp seg til NOK 169 mill . (145 mill .) . For en detaljert oversikt over utvikling i erstatningsutbetalinger de siste årene henvises til årsrapporten til Storebrand Helseforsikring, note 5 .

TABELL 4 PREMIER, FORSIKRINGSUTBETALINGER OG KOSTNADER PR. SEGMENT

(NOK mill .)

Helseforsikring Sum skadeforsikring

31 .12 .2017

Sum skadeforsikring

31 .12 .2016

Brutto forfalt premier 669 669 629

Gjenforsikret andel 2 2 2

Netto forfalt premier 668 668 627

Brutto opptjent premier 652 652 617


Netto opptjent premier 650 650 615

Brutto forsikringsutbetalinger 398 398 380


Netto forsikringsutbetalinger 398 398 379

Kostnader 155 169 145

I vedlegget til denne rapporten er det en tabell som gir nærmere informasjon om hvordan forsikringsutbetalinger har påløpt over tid for de siste 10 årgangene (S .19 .01 .21) .

2 Finanstilsynet: Revierstredet 3, 0151 Oslo; Postboks 1187 Sentrum, 0107 Oslo; Telefon: 22 93 98 00 3 Deloitte AS: Dronning Eufemias gate 14; Postboks 221 Sentrum, 0103 Oslo; Telefon: 23 27 90 00


Geografisk fordeling av premier, forsikringsutbetalinger og kostnaderTabell 5 viser geografisk fordeling av premier, forsikringsutbetalinger og kostnader.

TABELL 5 PREMIER, FORSIKRINGSUTBETALINGER OG KOSTNADER PR. LAND

(NOK mill .)

Hjemstaten

(Norge) Sverige Sum

Brutto forfalt premier 307 363 669


Netto forfalt premier 305 362 668

Brutto opptjent premier 304 348 652


Netto opptjent premier 303 347 650

Brutto forsikringsutbetalinger 189 209 398


Netto forsikringsutbetalinger 189 209 398

Kostnader 70 85 169

Det er ingen materielle endringer i geografisk fordeling sammenliknet med 2016.

A.3 INVESTERINGSRESULTATInntekter fra investeringer framgår av note 11, Netto inntekter for ulike klasser av finansielle instrumenter, i årsrapporten for selskapet .

For 2017 realiserte Storebrand Helseforsikring inntekter fra investeringer på NOK 13,4 mill . Av dette var NOK 11,7 mill . renteinn-tekter, NOK 4,0 mill . kursgevinst (netto) ved salg av verdipapirer og NOK 2,3 mill . i urealiserte tap .

TABELL 6 INNTEKTER OG KURSGEVINSTER KNYTTET TIL INVESTERINGENE FORDELT PÅ AKTIVAKLASSER

(NOK mill .) Rente-inntekter Netto kursgevinster

Endring urealiserte

gevinster og tap

Stat- og statsgaranterte obligasjoner 3,5 -0,4 -0,5

Foretaksobligasjoner 7,9 0,9 -1,0

Bankinnskudd 0,3 0,7 -

Swaps - 0,5 1,5

Forwards - 2,4 -2,3

Totalt 11,7 4,0 -2,3

Storebrand Helseforsikring har ikke ført investeringsinntekter eller –kostnader direkte mot egenkapitalen .

A.4 RESULTAT FRA ØVRIG VIRKSOMHETStorebrand Helseforsikring er finansiert gjennom egenkapital. Storebrand Helseforsikring har lite inntekter eller kostnader som ikke er knyttet til forsikringsvirksomheten og investeringene .

A.5 ANDRE OPPLYSNINGERVirksomheten og resultatene for 2017 er utførlig beskrevet i årsrapporten for 2017 for Storebrand Helseforsikring AS .


B. SYSTEMET FOR RISIKOSTYRING OG INTERNKONTROLL

B.1 GENERELLE OPPLYSNINGER OM SYSTEMET FOR RISIKOSTYRING OG INTERNKONTROLL

Styret og styrets underutvalgStyret i Storebrand Helseforsikring består av syv medlemmer, hvorav ett valgt av de ansatte .

Styret er ansvarlig for at selskapet er forsvarlig organisert, at det fastsettes risikorammer, strategi, plan og budsjett for virksomheten, samt for å påse at virksomhet, regnskap og formuesforvaltning er gjenstand for betryggende kontroll, herunder at selskapet drives i samsvar med lovgivningen (styrets forvaltningsansvar) . Styret skal også føre tilsyn med den daglige ledelse og selskapets virksomhet forøvrig (styrets tilsynsansvar) .

Styret i Storebrand ASA har etablert underutvalgene Revisjonsutvalg, Risikoutvalg og Kompensasjonsutvalg, felles for Storebrand-kon-sernet. Utvalgene består av tre til fire medlemmer. Utvalgenes mandat gjennomgås og fastsettes årlig.

Revisjonsutvalget bistår styret ved å gjennomgå, vurdere og eventuelt foreslå tiltak i forhold til virksomhetens kontrollmiljø, finansiell og operasjonell rapportering, risikostyring og internkontroll, samt ekstern- og internrevisjon . Utvalget bistår styret i forberedelsen av saker, men beslutningene fattes av det samlede styret .

Risikoutvalgets hovedoppgave er å forberede styrebehandlingen på risikoområdet, med særskilt oppmerksomhet på konsernets risikoappetitt, risikostrategi og investeringsstrategi . Utvalget skal bidra med framoverskuende beslutningsstøtte knyttet til styrets drøfting av virksomhetens risikotaking, finansielle prognoser og behandling av risikorapporteringen.

Kompensasjonsutvalget fungerer som konsernets felles godtgjørelsesutvalg i henhold til den norske godtgjørelsesforskriften § 3 tredje ledd og de svenske reglene om Ersättningsutskott . Kompensasjonsutvalget skal gi råd til styrene i de av konsernets selskaper i Norge og Sverige som plikter å ha godtgjørelsesutvalg . Dette gjelder i alle saker som omhandler det enkelte selskaps godtgjørelsesordning for ledende ansatte, ansatte med arbeidsoppgaver av betydning for selskapets risikoeksponering og ansatte med kontrolloppgaver . Utvalget kan ikke treffe beslutninger på vegne av det enkelte styre.

Daglig ledelseAdministrerende direktør står for den daglige ledelse av Storebrand Helseforsikrings virksomhet og skal følge de retningslinjer og pålegg styret har gitt . Administrerende direktør rapporterer til selskapets styre . Administrerende direktørs ansvar og oppgaver er gitt i instruks vedtatt av styret .

Uavhengige kontrollfunksjonerStyret i Storebrand Helseforsikring har etablert uavhengige kontrollfunksjoner i henhold til relevante lovkrav (risikostyringsfunksjon, compliance-funksjon, aktuarfunksjon, internrevisjon) . Organisering og ansvar for uavhengige kontrollfunksjoner er nærmere beskrevet i kapitlene B .3-B-6 .

GodtgjørelseStorebrand Helseforsikring følger konsernets felles retningslinjer for godtgjørelse . Storebrand skal ha konkurransedyktige og sti-mulerende avlønningsprinsipper som bidrar til å tiltrekke, utvikle og beholde høyt kvalifiserte medarbeidere. Storebrand skal ha en insentivmodell som støtter strategien, med vekt på kundens interesser og langsiktighet, en ambisiøs samarbeidsmodell, samt transpa-rens som styrker konsernets omdømme . Selskapet vil derfor i all hovedsak legge vekt på fastlønn som virkemiddel i den økonomiske totalkompensasjonen, og i begrenset grad benytte seg av variabel godtgjørelse . Konsernledelsen og ledende ansatte som påvirker selskapets risiko i vesentlig grad har kun fastlønn . Øvrige ansatte kan i tillegg til fastlønn få en diskresjonær bonus på 5-15 % av fastlønn .

Selskapet besørger og bekoster en ordinær kollektiv pensjonsforsikring for alle ansatte, gjeldende fra ansettelsestidspunktet, og i henhold til enhver tid gjeldende pensjonsavtale . Fra 2015 har selskapet innskuddsbaserte pensjonsordninger for alle ansatte .


I forbindelse med overgangen fra ytelse- til innskuddsbaserte ordninger ble det etablert kompensasjonsordninger for ansatte som beregningsmessig kom dårligere ut etter endringen . Disse ordningene gir månedlig tilleggssparing til ansatte i maksimalt 36 måneder . Tilleggssparingen beskattes som lønn . For konsernledelsen vil den beregnede kontantverdien av pensjonsrettigheter for lønn over 12G som allerede var opparbeidet før endringen, bli utbetalt over en femårsperiode .

Administrerende direktør i Storebrand Helseforsikring har rett til 6 måneders etterlønn ved oppsigelse fra selskapets side . Rett til etterlønn inntrer også ved egen oppsigelse dersom dette skyldes vesentlige organisatoriske endringer eller tilsvarende forhold som ikke gjør det naturlig at vedkommende fortsetter i sin stilling . Dersom arbeidsforholdet bringes til opphør på grunn av grovt pliktbrudd eller annet vesentlig mislighold av arbeidsavtalen, gjelder ikke bestemmelsene under dette punkt . Til fradrag i etterlønnen går enhver inntekt vunnet ved arbeid, herunder honorarer for tjenesteyting, utførelse av verv, etc . Etterlønnen utgjør den pensjonsgivende lønn ved ansettelsesforholdets avslutning, eksklusive alle eventuelle bonusordninger . Ytterligere detaljer rundt godtgjørelse, herunder nivået på mottatt godtgjørelse for styret og ledende ansatte, kan finnes i note 15 i årsrapporten for 2017 for Storebrand Helseforsikring . Transaksjoner med nærståendeStorebrand Helseforsikring har transaksjoner med øvrige selskaper i Storebrand konsernet, ledende ansatte samt aksjonærer i Storebrand ASA . Dette er transaksjoner som er en del av de produkter og tjenester som tilbys av selskapet til sine kunder . Transak-sjonene inngås til markedsmessige betingelser og omfatter tjenestepensjon, privat pensjonssparing, skadeforsikring, leie av lokaler, bankinnskudd, utlån, kapitalforvaltning og fondssparing .

Nærmere detaljer er gitt i note 29 i årsrapporten for 2017 for Storebrand Helseforsikring .

B.2 KRAV TIL EGNETHETStyret i Storebrand Helseforsikring har etablert prosesser som sikrer at selskapets styre, administrerende direktør/faktisk ledelse, samt ledere for uavhengige kontrollfunksjoner/nøkkelfunksjoner (risikostyring, compliance, aktuar, internrevisjon), tilfredsstiller krav til egnethet. Personer som innehar ledelse- eller nøkkelfunksjoner skal ha tilstrekkelige kvalifikasjoner for det ansvar og de oppgaver som tillegges de respektive roller, tilstrekkelig erfaring og utdannelse som kreves for å utføre rollen, samt adferd og integritet som oppfyller krav til hederlig vandel og skikkethet. Styret samlet skal ha tilfredsstillende bredde i kvalifikasjoner, erfaring og kunnskap tilknyttet virksomhetens art .

Arbeid med gjennomføring og dokumentasjon av egnethetsvurderingen foretas i forbindelse med styrevalg, årlige styreevalueringer, rekruttering, herunder bakgrunnssjekk, årlig suksesjonsplanlegging og etterfølgerprosesser samt medarbeideroppfølginger .

Selskapet skal sikre at ledelse- og nøkkelfunksjoner som omfattes av denne retningslinjen, men som håndteres av ekstern tjeneste-leverandør, skal vurderes på samme måte som tilsvarende rolle i eget selskap . I Storebrand er internrevisjon utkontraktert til Ernst & Young Norge .

Egnethetsvurderingen gjøres minst årlig eller ved vesentlige strategiske eller organisasjonsmessige endringer, ved bytte eller annen endring av ledelse- eller nøkkelfunksjon og ved utkontraktering av ledelse- eller nøkkelfunksjon .

Finanstilsynet informeres løpende om hvilke personer som er omfattet av egnethetsvurderingen .

B.3 RISIKOSTYRINGSSYSTEMET, HERUNDER EGENVURDERING AV RISIKO OG SOLVENS

Systemet for risikostyringKonsernets organisering av risikohåndteringen følger en modell basert på 3 forsvarslinjer4 . Modellen skal ivareta risikostyringsansvar både på selskaps- og konsernnivå .

Styret

Adm. direktør

Virksomhetsledelsen

Uavhengig kontrollNøkkelfunksjoner Intern-

revisjonComplianceAktuarRisiko

4 The Three Lines of Defence Model (FERMA ECIIA Guidance on the 8th EU Company Law Directive, art. 41)


Styret i Storebrand Helseforsikring AS har det overordnede ansvaret for å begrense og følge opp virksomhetens risikoer . Styret fastsetter årlig rammer og retningslinjer for virksomhetens risikotaking, mottar rapporter over faktisk risikonivå og har minimum to ganger årlig en framoverskuende gjennomgang av risikosituasjonen .

Som førstelinje har ledelsen et overordnet ansvar for selskapets risikostyring . Virksomhetsledelsen risikoeiere skal støtte administre-rende direktør i arbeidet med å sikre sitt samlede ansvar for alle risikoer som tas i Storebrand Helseforsikring på en tilfredsstillende måte . Administrerende direktør har ansvar for at risikohåndteringen innenfor eget selskap fungerer, inkludert etablering av uavhengige kontrollfunksjoner, og for at risikotakingen er innenfor regulatoriske krav og styrefastsatte rammer .

Ledere på alle nivåer i virksomheten har ansvar for risikohåndteringen innen eget ansvarsområde . Alle ansatte skal være kjent med at bevissthet omkring risikoer og risikohåndtering er viktige elementer i konsernets kultur .

Det er etablert uavhengige kontrollfunksjoner (andre forsvarslinje) for risikostyring (Chief risk officer, CRO), for regeletterlevelse (Compliance-funksjonen) og for aktuarfaglige oppgaver (Aktuarfunksjonen) . De uavhengige kontrollfunksjonene er direkte underlagt administrerende direktør i Storebrand Helseforsikring og har uavhengig rapportering til styret . Funksjonenes ansvarsområde er be-skrevet i instrukser gitt av styret . Funksjonelt har de uavhengige kontrollfunksjonene tilhørighet til CRO Konsern som igjen er direkte underlagt konsernsjefen .

Oppgavene til CRO er å sikre at alle vesentlig risikoer er identifisert, målt og hensiktsmessig rapportert. Funksjonen er aktivt involvert i utviklingen av Storebrand Helseforsikrings risikoappetitt og risikostrategi og skal ha et helhetlig syn på selskapets risikoeksponering . Herunder følger ansvar for å sikre etterlevelse av relevant regulering for risikostyringen og selskapets virksomhet .

Internrevisjonen (tredje forsvarslinje) er direkte underlagt styret og skal gi en bekreftelse på hensiktsmessigheten og effektiviteten i virksomhetens risikohåndtering, herunder hvordan kontrollfunksjonene fungerer .

RisikohåndteringsprosessenRisikohåndteringsprosessen omfatter identifisering, måling, rammesetting, styring, overvåking, rapportering, dokumentasjon og kommunikasjon av risiko .

Gjennom prosessen for risikoidentifisering skal virksomheten sikre at alle vesentlige risikoer er kjent. Det er etablert et konsernfelles risikounivers som grupperer risikoene i hensiktsmessige risikokategorier . Dette sikrer et felles, helhetlig risikospråk . Utgangspunktet er risikouniverset som ligger til grunn for Solvens II-rammeverket .

Den totale risikoen måles i form av kapitalkrav i henhold til standardmodellen i Solvens II. Risikoen blir i tillegg kvantifisert ved bruk av stresstester og scenarioanalyser . Alle risikoer har en risikoeier . For de enkelte risikoer er risikoeier ansvarlig for å måle risikoen, inkludert bruk av relevante stresstester og scenarioer. Målingen skal legge til rette for at styret kan følge opp mål og rammer definert i risikoappetitt og/eller risikostrategier .

Risikoappetitten er det samlede risikonivået og hvilke risikotyper Storebrand Helseforsikring aksepterer å ta for å nå sine forretnings-messige mål . Risikoappetitt og risikostrategi for Storebrand ASA gir føringer og setter rammer for risikoen i Storebrand Helseforsikring . Den enkelte leder på alle nivåer i virksomheten har ansvar for risikostyringen innen eget ansvarsområde . Risikostyringen skal sikre at risikonivået til enhver tid er forenlig med risikoappetitten og innenfor interne og regulatoriske rammer . Dersom risikoen avviker fra mål eller kommer i brudd med grenser, skal risikoeier umiddelbart sikre at nødvendige tiltak iverksettes .

Risikoeiere overvåker løpende utviklingen i risikoeksponering og skal ha rapporteringsprosedyrer som sikrer at informasjon om ve-sentlige risikoer blir analysert og kommunisert . På overordnet nivå får styret risikorapportering gjennom orientering om virksomheten i styremøtene og i form av en månedlig virksomhetsrapport . Det er etablert rutiner og systemer som legger til rette for at alle ansatte kan rapportere systematisk og raskt til ledelsen dersom man oppdager avvik, nye risikoer eller at etablerte kontrolltiltak ikke fungerer . Virksomhetens risikorapportering blir supplert av en uavhengig rapportering fra CRO . Funksjonen utarbeider kvartalsvis en risikorap-port for selskapet som sendes til styret i Storebrand Helseforsikring .


Risikohåndteringen er en integrert del av virksomheten og skal være en støtte for forretningsmessige beslutninger . Styret og ledelsen tar hensyn til relevant risikoinformasjon i alle beslutningsprosesser .

Egenvurdering av risiko og solvens (ORSA)Styret gjennomfører minst årlig en egenvurdering av risiko og solvens (ORSA) . Styret er ansvarlig for ORSA-prosessen og vedtar et ORSA-dokument for Storebrand Helseforsikring som sendes til Finanstilsynet .

ORSA-prosessen skal gi styret et samlet bilde av hvilke risikoer som virksomheten er, eller kan bli, eksponert for . Alle risikoer av vesentlig betydning er inkludert i ORSA og i beregning av solvenskapitalkravet . Styret skal forstå og vurdere hvordan disse risikoene kan dekkes ved å holde kapital, eller gjennom risikoreduserende tiltak . I tillegg til å omfatte nåsituasjonen, skal vurderingen være framoverskuende med et tidsperspektiv minst lik selskapets planleggingshorisont .

Basert på kunnskapen fra ORSA, skal styret godkjenne kapitalplan og vurdere gjeldende finansiell plan. ORSA skal baseres på gjeldende plan og strategi, men resultatet av ORSA kan gi grunnlag for å revurdere elementer i plan og strategi . Vesentlige forretningsmessige beslutninger skal vurderes i lys av ORSA, og om nødvendig skal det gjennomføres en ny ORSA-prosess, helt eller delvis .

Risikotakingen skal ses i sammenheng med tilgjengelig risikokapital og styrets holdning til risikoappetitt . Viktige føringer er:

1 . Storebrand Helseforsikrings samlede risikonivå skal være innenfor risikokapasiteten som defineres av regulatoriske krav og mi-nimumskrav fra kunder og långivere .

2 . Risikokapital skal prioriteres til områder som understøtter selskapets strategi . Storebrand Helseforsikring skal bare ta ny/økt risiko når det bidrar positivt til å nå selskapets avkastningskrav .

3 . Storebrand Helseforsikring ønsker å minimere selskapets finansielle markedsrisiko.4 . Storebrand Helseforsikring skal ikke akseptere operasjonelle risikoer der kvalitetsbrist eller feil medfører risiko for at konsesjonen

trekkes tilbake . Storebrand Helseforsikring skal ha liten toleranse for operasjonelle risikoer der kvalitetsbrist eller feil kan medføre lav kundetilfredshet eller vesentlig omdømmetap .

Styrets vurdering er at retningen på risikotakingen er i samsvar med prioriteringene som følger av risikoappetitten .

Risikoappetitten etablerer også et mål om at solvensmarginen skal være 130 prosent . Målet skal forstås som et nivå selskapet ønsker å sikte mot, og er ikke et gulv .

Vurdering av systemet for risikostyring og internkontrollStyret gjør, minst årlig som en del av ORSA-prosessen, en vurdering av systemet for risikostyring og internkontroll . Styrets vurdering er at organiseringen er hensiktsmessig med hensyn til arten, omfanget og kompleksiteten av risikoene som er knyttet til Storebrand Helseforsikrings virksomhet .

B.4 INTERNKONTROLLSYSTEMFundamentet for god risikostyring og internkontroll er et godt kontrollmiljø representert ved styrets, ledelsens og ansattes holdninger, integritet, verdier og etikk, samt den formelle og operasjonelle organiseringen av virksomheten .

Begrepet ”internkontroll” omfatter alt selskapet gjør for å oppnå fastsatte mål og begrense uønskede hendelser slik at verdier sikres og skapes både for kunder, eiere, ansatte og samfunnet forøvrig . Internkontroll innebærer med andre ord mer enn rene kontrolltiltak . I dette ligger bl.a. å sørge for en målrettet og kostnadseffektiv drift, en pålitelig rapportering og etterlevelse av eksternt- og internt regelverk . Internkontroll er en kontinuerlig prosess utført av styret, ledelsen og ansatte, integrert i den daglige styring og drift av virksomheten .

Som første forsvarslinje har ledere på alle nivåer i virksomheten ansvar for internkontroll innen eget ansvarsområde, og skal løpende vurdere gjennomføringen av internkontrollen . Kontrollfunksjoner skal organiseres slik at de kan utøve sine oppgaver på en objektiv og uavhengig måte . Det skal legges vekt på å sikre tilstrekkelig uavhengighet for kontrollfunksjonene med sikte på å unngå mulige interessekonflikter. Situasjoner der enkeltpersoner er ansvarlige for beslutninger de selv skal kontrollere skal ikke forekomme.


Compliance-funksjonenCompliance-funksjonen i Storebrand Helseforsikring rapporterer til administrerende direktør og styret . Compliance-funksjonene for de konsesjonsbelagte selskapene i Storebrand-konsernet er funksjonelt samlet under Group compliance officer. Compliance-funk-sjonens ansvar, oppgaver og rettigheter er beskrevet i egen instruks som oppdateres og vedtas av styret årlig . Det har ikke vært vesentlige endringer ved siste oppdatering .

Funksjonen skal understøtte ledelsens og styrets ansvar for etterlevelse av eksternt og internt regelverk . Funksjonen skal gi adminis-trerende direktør og styret en uavhengig rapportering og en helhetlig oversikt over de viktigste aktiviteter for rådgivning, overvåking og kontroll av internt og eksternt regelverk, samt framlegge en overordnet plan for kommende års prioriteringer .

Compliance-rapportering skjer i uavhengige rapporter til administrerende direktør og styret . Rapportene viser status på arbeid og kontroller . I tillegg framlegges årsrapport med plan for arbeid kommende år . Regulatoriske endringer gjennomgås i styrene årlig eller ved behov .

B.5 INTERNREVISJONSFUNKSJONStorebrand har fra 1 .1 .2013 inngått avtale med Ernst & Young (EY) om internrevisjonsfunksjonen for alle selskaper i konsernet . Ansvarlig partner i EY rapporterer direkte til styret i Storebrand Helseforsikring som fastsetter instruks for internrevisjonen og god-kjenner revisjonens årsplan . Internrevisjon har til formål å bistå styret og ledelsen i å utøve god virksomhetsstyring gjennom en uavhengig og nøytral vurdering av om selskapets vesentligste risikoer er tilstrekkelig håndtert og kontrollert .

Internrevisjon er underlagt styret og skal i sitt arbeide være uavhengig i forhold til de områder og personer som revideres . Intern-revisjonen skal kunne foreta undersøkelser på eget initiativ uavhengig av ledelsen . Etter anmodning fra virksomheten, eller på eget initiativ, kan internrevisjonen foreta undersøkelser når det foreligger mistanker om misligheter .

B.6 AKTUARFUNKSJONAktuarfunksjonen for Storebrand Helseforsikring rapporterer til administrerende direktør og styret. For å oppnå en effektiv og kon-sistent aktuarfunksjon for Storebrand-konsernet, er det utpekt en konsernaktuar som har ansvar for funksjonens samlede leveranse . Funksjonelt inngår aktuarfunksjonen for Storebrand Helseforsikring i konsernets aktuarfunksjon med rapportering til konsernaktuar .Aktuarfunksjonens ansvar, oppgaver og rettigheter er beskrevet i styrevedtatt instruks . Aktuarfunksjonens hovedoppgave er sikre at beregningen av forsikringsforpliktelsen for solvensbalansen er pålitelig og egnet . Funksjonen skal også uttale seg om retningslinjene for tegning av forsikring og egnetheten og effektiviteten til selskapets gjenforsikringsprogram. Funksjonen skal også bidra til risikosty-ringsfunksjonens arbeid, spesielt knyttet til forsikringsrisikoen .

Aktuarfunksjonen avgir minst årlig en skriftlig rapport til styret i Storebrand Helseforsikring som vurderer graden av pålitelighet og egnethet i beregningen av forsikringsforpliktelsen .

Aktuarfunksjonen i Storebrand Helseforsikring AS skal opptre uavhengig i forhold til selskapets virksomhet . Dette innebærer at funksjonen ikke skal beslutte, ta ansvar for, eller delta i utførelsen av de aktiviteter og tjenester som kontrolleres, på en slik måte at det reises spørsmål om aktuarfunksjonens uavhengighet eller selvstendighet . I forbindelse med enkeltbeslutninger som påvirker selskapets forsikringsforpliktelse i solvensbalansen, skal funksjonens rolle være å uttale seg om tilrådelighet .

B.7 UTKONTRAKTERINGMed utkontraktering forstås de tilfeller hvor Storebrand Helseforsikring velger å benytte oppdragstakere til å få utført arbeidsoppgaver som alternativt kunne vært utført av selskapet selv . Det er et grunnleggende prinsipp ved utkontraktering at Storebrand Helseforsik-ring alltid fortsetter å være ansvarlig for den virksomheten som utkontrakteres . Storebrand Helseforsikring må derfor være i stand til å utføre sine forpliktelser, samt kontrollere oppdragstakers risikostyring og internkontroll, herunder etterlevelse av lover og regler for den utkontrakterte virksomheten . Det gjøres alltid en risikovurdering før det besluttes at virksomhet skal utkontrakteres . Utgangspunktet for vurderingen er at utkon-trakteringen skal være forsvarlig ut fra forretningsmessige hensyn, samt i forhold til betryggende styring og kontroll, sikkerhet for kontinuerlig drift, effektivt tilsyn og forholdet til våre kunder.


Storebrand inngikk i november 2015 en langsiktig strategisk partnerskapsavtale med Cognizant . Samtidig solgte Storebrand 66 % av aksjene i Storebrand Baltic UAB, som var konsernets servicesenter i Vilnius, Litauen . De resterende 34 % ble solgt til Cognizant i første kvartal 2018 . Avtalen omfattet i første omgang forretningsprosesser og IT-utvikling som allerede ble utført i Storebrand Baltic . Storebrand ser videre et betydelig potensiale i samarbeidet med tanke på innovasjon og digitalisering av konsernets tjenester med tilhørende effektivisering av prosesser og IT-løsninger. Dette vil gi bedre og mer innovative løsninger for kundene og kostnadsre-duksjoner for konsernet .

Storebrand Helseforsikring har utkontraktert tjenester til leverandører i ulike jurisdiksjoner . De utkontrakterte tjenestene omfatter bl .a . forretningsprosesser (Storbritannia, Litauen, India), IT infrastruktur (Danmark), og drift og utvikling (Norge, Sverige, Latvia) . Styret i Storebrand Helseforsikring får årlig en rapport om utkontraktert virksomhet . Rapporteringen gir en oversikt over hvilke oppgaver som er utkontraktert samt hvordan utkontrakteringen følges opp . Relevante tilsynsmyndigheter er informert om utkontrakteringer i samsvar med de regler som gjelder for den aktuelle virksomheten

B.8 ANDRE OPPLYSNINGER Systemet for risikostyring og internkontroll er også beskrevet i årsrapporten for 2017 for Storebrand Helseforsikring i årsberetningen og i note 3 om risikostyring og internkontroll .


C. RISIKOPROFIL

C.1 FORSIKRINGSRISIKOForsikringsrisiko er risiko for større utbetalinger enn antatt og/eller ugunstig endring i verdien av en forsikringsforpliktelse som følge av at faktisk utvikling avviker fra det som ble forutsatt ved beregning av premier eller reservering (avsetning) .

For Storebrand Helseforsikring vil det meste av forsikringsrisikoen være knyttet til utviklingen i kostnadene for medisinsk behandling, som har direkte effekt på selskapets erstatningskostnader. For å redusere risikoen er det inngått avtaler med de største leverandørene av helsetjenester som Storebrand Helseforsikring samarbeider med . I tillegg har Storebrand Helseforsikring inngått reassuranseavtale med Munich Re, som er selskapets reassurandør, for å dempe effekten av storskader. Selskapet har en ”excess of loss” beskyttelse av 80 prosent av alle skadeutbetalinger per person per år som overstiger 500 000 kroner .

C.2 MARKEDSRISIKOMarkedsrisiko er endring i verdier som skyldes at finansmarkedspriser eller volatilitet avviker fra det som er forventet. Dette omfatter også risiko for at verdien av forsikringsforpliktelsen utvikler seg ulikt fra eiendelene . Markedsrisikoen i Storebrand Helseforsikring AS henger sammen med selskapets investeringsportefølje, bestående av rentebærende investeringer og derfor i hovedsak eksponert mot endringer i rentemarkedene . Eksponeringen for markedsrisiko anses lav .

C.3 KREDITTRISIKOKredittrisiko er risiko for tap knyttet til at motparter ikke oppfyller gjeldsforpliktelser . Risikoen omfatter tap på utlån og tap knyttet til bankinnskudd eller manglende kontraktoppfyllelse fra motparter i gjenforsikringsavtaler eller finansielle derivater. Det er lagt vekt på at kreditteksponeringen er diversifisert for å unngå konsentrasjon av kredittrisiko mot enkelte debitorer og sektorer. Endringer i debitors kredittvurdering overvåkes og følges opp . Kredittrisikoen vurderes å være uvesentlig for Storebrand Helseforsikring .

C.4 LIKVIDITETSRISIKOLikviditetsrisiko er risiko for at selskapet ikke klarer å oppfylle sine forpliktelser uten at det oppstår vesentlige ekstraomkostninger i form av prisfall på eiendeler som må realiseres, eller i form av ekstra dyr finansiering.

Storebrand Helseforsikrings forsikringsforpliktelser er vanligvis kjente lenge før de forfaller, men en solid likviditetsbuffer er likevel viktig for å kunne motstå uforutsette hendelser . Samtidig er det i tråd med lovkrav utarbeidet egne likviditetsstrategier . Disse strategiene spesifiserer rammer og tiltak for å sikre god likviditet og det spesifiseres en minste allokering til aktiva som kan omsettes på kort varsel. Strategien definerer rammer for allokering til ulike typer aktiva, og har medført at Storebrand Helseforsikring AS i hovedsak har pengemarkedsplasseringer som kan omsettes ved behov .

Likviditetsrisikoen i Storebrand Helseforsikring vurderes å være ubetydelig . Det gjennomføres periodevise stresstester, og resultatene fra disse rapporteres til selskapets styre fra CRO .

C.5 OPERASJONELL RISIKOOperasjonell risiko er risiko for økonomisk tap, svekket omdømme eller sanksjoner knyttet til brudd på internt eller eksternt regelverk som følge av ineffektive, utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelige feil, eksterne hendelser eller at regler og retningslinjer ikke etterleves .

Risikoen måles som en kombinasjon av hvor ofte det kan skje (sannsynlighet) og konsekvens . I tillegg til direkte økonomiske tap, blir konsekvenser for kunder, regeletterlevelse og merarbeid vurderes og måles . Der risikovurderingen konkluderer med at risikoen her høyere enn det som er akseptabelt, skal det etableres tiltak for å redusere risikoen (sannsynlighet eller konsekvens) .

Uønsket operasjonell risiko søkes redusert med et effektivt system for internkontroll. Risikoer følges opp gjennom ledelsens risiko-gjennomgang med dokumentering av risikoer, tiltak og oppfølging av hendelser . Innenfor Storebrands kontrollfunksjoner er det også personer med ansvar for operasjonell risikokontroll . I tillegg kommer internrevisjonens uavhengige kontroll gjennom styrevedtatte revisjonsprosjekter .

For å håndtere alvorlige hendelser i forretningskritiske prosesser er det utarbeidet beredskapsplaner .


C.6 ANDRE VESENTLIGE RISIKOER ForretningsrisikoI Storebrand Helseforsikrings terminologi består ”Forretningsrisiko” av underrisikoene ”Strategisk risiko”, ”Regulatorisk risiko”, ”Ma-kroøkonomisk risiko” og ”Omdømmerisiko”. Selskapet kvantifiserer ikke forretningsrisiko. Risikoen beskrives i stedet kvalitativt og diskuteres i styret, som også vedtar tiltak for å begrense risikoen, hvis det er nødvendig .

Strategisk risiko Den strategiske risikoen i Storebrand Helseforsikring vurderes å være på et normalt nivå .

Regulatorisk risikoDen regulatoriske risikoen anses høyere enn ved forrige rapportering i 2016, men forventes å falle igjen i midten av 2018 . Dette har med å gjøre at svenske myndigheter har foreslått å øke skatten på privat helseforsikring . I tillegg kommer to nye EU-regelverk, GDPR (personvern) og IDD (distribusjon av forsikring) i kraft, og risikonivået kommer til å være noe høyere enn normalt inntil myndighetenes tolkningspraksis har blitt klargjort .

Makroøkonomisk risikoMakroøkonomisk risiko anses å være på et normalt nivå . I løpet av året som har gått siden siste ORSA, har økonomien i Norge vært negativ påvirket av lave oljepriser . Dette har ført til lavere salg og til at en rekke kunder i bedriftsmarkedet har valgt å begrense dek-ningene . Utviklingen har vært bedre i Sverige, hvor det har vært vekst i antall forsikrede, og innføring av visse nye begrensninger og egenrisiko har hatt en positiv effekt på utbetalinger.

OmdømmerisikoEt tilfelle av alvorlig feilbehandling i tilknytning til bruk av helseforsikring vil kunne medføre negativ medieomtale . C.7 ANDRE OPPLYSNINGERInformasjon om risikobildet finnes også i årsrapporten for 2017 for Storebrand Helseforsikring, spesielt risikobeskrivelsen i årsbe-retningen og notene 4 - 8 .


D. VERDIVURDERING FOR SOLVENSFORMÅL

D.1 EIENDELER

Oversikt over eiendeler i solvensbalansenTabell 7 viser Storebrand Helseforsikrings eiendeler, verdsatt basert på prinsippene som ligger til grunn for Solvens II .

TABELL 7 EIENDELER ETTER SOLVENS II

(NOK mill .) 31 .12 .2017 31 .12 .2016

Finansielle eiendeler som ikke er fondsforsikring 507 499

Obligasjoner 505 497

Stat- og statsgaranterte obligasjoner 139 219

Foretaksobligasjoner 366 278

Derivater 1 2

Kontanter og kontantekvivalenter 42 21

Andre eiendeler 21 13

Totale eiendeler 570 534

Samlede eiendeler er NOK 570 mill. NOK 507 mill. av dette er finansielle eiendeler. Hovedprinsipper for verdsettelse av eiendelerEiendeler skal for Solvens II vurderes til virkelig verdi . Verdsettelsesprinsippene er i stor grad sammenfallende med prinsippene for verdsettelse til virkelig verdi for International Financial Reporting Standards (IFRS) . Regnskapet for Storebrand Helseforsikring AS er avgitt i samsvar med norsk GAAP, som i hovedsak samsvarer med IFRS .

Storebrand Helseforsikring gjennomfører en omfattende prosess for å sikre en mest mulig markedsriktig verdifastsettelse av finan-sielle instrumenter. Dette er nærmere beskrevet i note 1. Regnskapsprinsipper og note 09. Verdsettelse av finansielle instrumenter til virkelig verdi i årsrapporten for 2017 for Storebrand Helseforsikring .

Forskjell i verdivurdering mellom Solvens II og finansregnskapFølgende tabell viser forskjeller i verdivurdering av eiendeler mellom NGAAP (finansregnskapet) og Solvens II:

TABELL 8 FORSKJELL MELLOM SOLVENS II OG FINANSREGNSKAPET

(NOK mill .) Solvens II Finansregnskap Forskjell

Immaterielle eiendeler 0 15 -15

Ikke fakturerte premiefordringer 0 148 -148

Immaterielle eiendelerImmaterielle eiendeler skal, i henhold til Solvens II-prinsippene, settes til null i solvensbalansen . Forskjellen gir NOK 15 mill . lavere verdsettelse for solvensbalansen .

Ikke fakturerte premiefordringerIkke fakturerte premiefordringer føres som en eiendel i finansregnskapet, men reduserer i stedet premiereserven i solvensbalansen. Dette gir NOK 148 mill. lavere verdsettelse av både eiendeler og forpliktelser i solvensbalansen enn i finansregnskapet. Denne forskjellen påvirker med andre ord ikke egenkapitalen .


D.2 FORSIKRINGSTEKNISKE AVSETNINGERUnder Solvens II skal forsikringsforpliktelsen (forsikringstekniske avsetninger) verdsettes til virkelig verdi (markedsverdi) .

Metodikk for å verdsette forsikringsforpliktelsenI prinsippet skal forsikringsforpliktelsene under Solvens II verdsettes til det de ville blitt omsatt for i et fritt marked . Siden det ikke eksisterer noe aktivt annenhåndsmarked for kjøp og salg av forsikringsforpliktelser og dermed ingen observerbar markedspris, må virkelig verdi be-regnes i en modell .

Verdien av forsikringsforpliktelsen fastsettes som summen av et beste estimat og en risikomargin . Beste estimat tilsvarer et sannsynlighetsvektet gjennomsnitt av neddiskonterte framtidige kontantstrømmer fra forsikringskontraktene . De fremtidige kontantstrømmene som benyttes ved beregning av beste estimat, tar hensyn til alle kontanstrømmer nødvendig for å oppfylle forsikringsforpliktelsen i løpet av kontraktens løpetid . For skadeforsikring består beste estimat av premieavsetninger og erstatningsavsetninger . Premieavsetninger er avsetninger for framtidige krav fra løpende kontrakter, mens erstatningsavsetninger er avsetninger for skader som er inntruffet, men ikke gjort opp.

Premieavsetninger beregnes i Storebrand Helseforsikring med en forenkling beskrevet i forskrift til finansforetaksloven (forskrift om ufyllende regler til Solvens II-forskriften) . Ikke opptjente premier på løpende kontrakter multipliseres med antatt combined ratio (driftskostnader og skadeutbetalinger i prosent av opptjent premie) . Dette beløpet reduseres med ikke innbetalt premie på kontraktene for å komme fram til et estimat for premieavsetningen .

Erstatningsavsetninger beregnes som summen av estimert gjenstående kostnad knyttet til ikke ferdig oppgjorte skadetilfeller (IBNS, incurred but not settled), estimatet for kostnader knyttet til erstatninger som er høyere enn først antatt (IBNER, incurred but not enough reported), samt kostnader .

IBNS fastsettes månedlig gjennom den veletablerte modellen Bornhuetter-Ferguson, som er blitt sesongjustert . IBNER er basert på eksper-tvurderinger og fastsettes månedlig der hvor resultatet fra avsetningsmodeller framstår som urimelig . Kostnader er fastsatt som en prosentvis andel av IBNS og IBNER .

Siden det er usikkerhet knyttet til beste estimat, blir det beregnet en risikomargin som skal reflektere en tredjeparts kapitalkostnader for å overta forpliktelsene til Storebrand Helseforsikring .

Summen av beste estimat og risikomargin blir verdien av forsikringsforpliktelsen i solvensbalansen, se Figur 1 .

FIGUR 1 ELEMENTER I SOLVENS II BALANSEN

Solvens II balansen

Solvenskapital

Eiendeler tilvirkelig verdi Forsikrings-

forpliktelser tilvirkelig verdi

Besteestimat

Risikomargin

Premieavsetning ogerstatningsavsetning

Kostnad for risiko

Markedsverdi avforsikringsforpliktelsene

Andre forpliktelser

Tabell 9 viser verdien av forsikringsforpliktelser fordelt på beste estimat og risikomargin for Storebrand Helseforsikrings produktområdet pr 31 .12 .2017 .


TABELL 9 FORSIKRINGSTEKNISKE FORPLIKTELSER

NOK (mill .) Beste estimat Risikomargin

Forsikringstekniske for-

pliktelser 31 .12 .2017

Forsikringstekniske for-

pliktelser 31 .12 .2016

Helseforsikring 141 7 148 143

Totalt 141 7 148 143

Forsikringsforpliktelsene for Storebrand Helseforsikring utgjør 148 mill . fordelt på NOK 141 mill . i beste estimat og NOK 7 mill . i risikomargin .

Forskjell mellom Solvens II og finansregnskapetTabell 10 viser verdien av forsikringsforpliktelsene i finansregnskapet og under Solvens II.

TABELL 10 FORSIKRINGSFORPLIKTELSER UNDER SOLVENS II OG I FINANSREGNSKAPET

NOK (mill .) Solvens II Finansregnskapet

Helseforsikring 148 325

Totalt 143 325

Samlet sett er forsikringsforpliktelsen verdsatt til NOK 148 mill. i solvensbalansen, som er NOK 176 mill. lavere enn i finansregnskapet.

Forskjellen mellom verdsettelse av forsikringsforpliktelser i finansregnskapet og solvensbalansen er redegjort for i note 27 i årsrap-porten for 2017 for Storebrand Helseforsikring .

GRUNNLAG FOR BEREGNINGENE

DatagrunnlagDatagrunnlaget for beregningene kommer i hovedsak fra selskapets forsikringssystem .

MotsvarsjusteringStorebrand Helseforsikring benytter ikke noen form for motsvarsjustering (matching adjustment) i sine beregninger .

Finansielle forutsetningerStorebrand Helseforsikring benytter EIOPAs risikofrie rentekurve uten volatilitetsjustering til å diskontere forsikringsforpliktelsene .

HandlingsreglerStorebrand Helseforsikring har ikke implementert noen handlingsregler (management actions) i beregningene .

KundeatferdKundene kan påvirke forsikringsforpliktelsen ved å gå til avgang . Den forenklede premieavsetningsberegningen til Storebrand Hel-seforsikring tar ikke hensyn til kundeavgang, og dette vurderes å være en grei forenkling .


Usikkerhet knyttet til verdivurdering av forsikringsforpliktelsen Graden av usikkerhet i beregningene av forsikringsforpliktelsen drives av usikkerhet i de underliggende antagelsene . Det er størst usikkerhet hvis det ikke finnes relevant historikk eller markedsdata å basere forutsetningene på.

Det er lite usikkerhet knyttet til verdivurdering av forsikringsforpliktelsen i Storebrand Helseforsikring siden den største delen av kravene gjøres opp innen 6 måneder .

Som en del av ORSA-prosessen gjennomføres følsomhetsanalyser for verdien av solvenskapitalen og kapitalkravene for endrede forutsetninger bl .a . knyttet til renter, kundeatferd, inntekter og kostnader . Hensikten er bl .a . å øke forståelsen rundt følsomheten i beregningene .

D.3 ANDRE FORPLIKTELSERForpliktelser utover forsikringstekniske forpliktelser utgjør NOK 102 mill . under Solvens II .

TABELL 11 FORPLIKTELSER UTOVER FORSIKRINGSFORPLIKTELSER

NOK (mill .) 31 .12 .2017 31 .12 .2016

Pensjonsforpliktelser egne ansatte 2

Utsatt skatt 25 23

Utestående forpliktelser forsikringsoppgjør, reassuranse og øvrige 64 47

Andre forpliktelser 13 12

Sum forpliktelser utover forsikringsforpliktelser 102 84

Pensjonsforpliktelser egne ansatte Pensjonsforpliktelser for egne ansatte er beregnet i henhold til IAS19, ref . note 1 punkt 5 i årsrapporten for 2017 for Storebrand Helseforsikring. Verdsettelsen i solvensbalansen samsvarer med verdsettelsen i finansregnskapet.

Utsatt skattVerdiendringer ved overgang fra NGAAP til Solvens II balansen påvirker også selskapets skatteposisjon . Det gjelder alle endringene av eiendeler beskrevet i kapittel D.1 i tillegg til verdiendringen av forsikringstekniske avsetninger. Totaleffekten for Storebrand Hel-seforsikring blir en økning i utsatt skatt på NOK 3,2 mill . Skatt er beskrevet i note 17 i årsrapporten til Storebrand Helseforsikring .

Utestående forpliktelserPrinsipp for verdivurdering av utestående forpliktelser knyttet til forsikringsoppgjør og reassuranse samsvarer med prinsippet i finans-regnskapet med unntak av forventet utbetalt utbytte som etter Solvens II er en del av netto eiendeler, men trekkes fra solvenskapitalen .

Andre forpliktelserGarantiavsetningen på NOK 13 mill . ansees som en del av egenkapitalen under NGAAP, men ikke under Solvens II . Denne føres som ”Andre forpliktelser”.

D.4 ALTERNATIVE VERDSETTINGSMETODERStorebrands vurderingsprinsipper for eiendeler som ikke kan verdsettes basert på noterte priser er beskrevet i note 1 i årsrapporten for 2017 for Storebrand Helseforsikring AS .

D.5. ANDRE OPPLYSNINGERBeskrivelsen av verdivurdering for solvensformål anses dekket gjennom beskrivelsen i de foregående punktene .


E. KAPITALSTYRING

Storebrand legger vekt på å tilpasse nivået på egenkapital og lån i konsernet fortløpende og planmessig . Nivået tilpasses den økono-miske risikoen og kapitalkrav i virksomheten . Vekst og sammensetning av forretningsområder vil være en viktig drivkraft i behovet for kapital. Kapitalstyringen har som målsetting å sikre en effektiv kapitalstruktur og ivareta en hensiktsmessig balanse mellom interne mål og regulatoriske krav . Styret i Storebrand Helseforsikring behandler kapitalplan sammen med finansiell plan og ORSA for å sikre sammenheng mellom forretningsmessige mål, risiko og kapital . Finansiell plan og kapitalplan utarbeides med en tre-års horisont .

E.1 ANSVARLIG KAPITALStorebrand Helseforsikring har NOK 240 mill . i solvenskapital . Kapitalen deles inn i grupper avhengig av kvalitet og tilgjengelighet . Tabell 12 viser sammensetningen av solvenskapitalen og fordelingen i Gruppe 1 (begrenset og ubegrenset), Gruppe 2 og Gruppe 3 kapital .

TABELL 12 SOLVENSKAPITAL

(NOK mill .)

Gruppe 1

ubegrenset

Gruppe 1

begrenset Gruppe 2 Gruppe 3

Totalt

31 .12 .2017

Totalt

31 .12 .2016

Aksjekapital 33 33 33

Overkurs 122 122 122

Avstemmingsreserve 85 85 79

Total solvenskapital 240 240 234

Total minimumskapital 240 240 234

Gruppe 1 kapital representerer kapital av beste kvalitet med hensyn til tapsbærende evne og skal være tilgjengelig for å dekke et-hvert tap til enhver tid . Denne består av innskutt egenkapital og avstemmingsreserve . Den totale solvenskapitalen for Storebrand Helseforsikring er Gruppe 1 kapital . Storebrand Helseforsikring har en minimumskapital på NOK 240 mill . der alt er kategorisert som Gruppe 1 .

Forskjell mellom Solvens II og finansregnskapetTabellen nedenfor viser solvenskapitalen basert på Solvens II og ansvarlig kapital i finansregnskapet.

TABELL 13 SOLVENSKAPITAL VS ANSVARLIG KAPITAL I FINANSREGNSKAPET

(NOK mill .) Solvens II Finansregnskapet

Innskutt egenkapital 155 155

Opptjent egenkapital eksl . utsatt skattefordel 89

Avstemmingsreserve før forventet utbetalt utbytte

164

Netto eiendeler 319 244

Forventet utbetalt utbytte -79

Total solvenskapital/ansvarlig kapital 240 244

Verdien av solvenskapitalen framkommer som netto eiendeler i solvensbalansen (Tabell 1) fratrukket forventet utbetalt utbytte . Solvenska-pitalen fordeles på innskutt egenkapital og avstemmingsreserve. Opptjent overskudd som inngår som egenkapital i finansregnskapet, skal i solvensbalansen erstattes av avstemmingsreserven . Også avstemmingsreserven inneholder opptjent overskudd, men basert på verdsettelsen av eiendeler og forpliktelser i solvensbalansen . Avstemningsreserven vil også inkludere nåverdien av framtidige overskudd . Verdien av framtidig overskudd medregnes implisitt som en konsekvens av verdivurderingen av forsikringsforpliktelsen .

Tabell 14 viser overgangen fra netto eiendeler i finansregnskapet til Solvens II. De største forskjellene er at forsikringsforpliktelsen er verdsatt NOK 176 mill. lavere i solvensregnskapet og ikke-fakturerte premiefordringer på NOK 148 mill. som inngår i premiereserven i finansregnskapet. Utsatt skatt øker med NOK 3,2 mill . som følge av de andre verdiendringene .


TABELL 14 OVERGANG FRA NETTO EIENDELER I FINANSREGNSKAPET TIL NETTO EIENDELER SOLVENS II

(NOK mill .)

Immaterielle eiendeler -12

Forsikringsforpliktelse 157

Ikke fakturerte premiefordringer som inngår i beregning av premiereserven i skadeforsikring

-140

Garantiavsetningen er en del av egenkapitalen i NGAAP/IFRS men ikke etter Solvens II

-12

Forventet utbetalt utbytte 72

Netto endring i utsatt skatt* -1

Total endring 64

*25 % av skattemessige endringer, det vil si verdiendringer i solvensbalansen unntatt for datterselskap

E.2 SOLVENSKAPITALKRAV OG MINSTEKAPITALKRAVSolvenskapitalkravet og minstekapitalkravet beregnes etter standardmetoden i henhold til Solvens II-forskriften § 8 og § 22 uten bruk av forenklinger eller selskapsspesifikke parameter.

TABELL 15 KAPITALKRAV OG MINSTEKRAV

(NOK mill .) 31 .12 .2017 31 .12 .2016

Finansmarkedsrisiko 34 30

Motpartsrisiko 11 1

Helseforsikringsrisiko 106 103

Diversifisering -28

Operasjonell risiko 20 19

Tapsabsorberende skatteeffekt -36 -33

Totalt kapitalkrav 107 100

Totalt minstekrav 38 36

Storebrand Helseforsikring har et totalt netto kapitalkrav på NOK 107 mill . og et minstekrav på NOK 38 mill . Helseforsikringsrisiko bidrar med NOK 106 mill. som utgjør 70 % av kapitalkravet før diversifisering. Finansmarkedsrisiko bidrar med NOK 34 mill. som utgjør 23 % av kapitalkravet før diversifisering.

Minstekapitalkravet er beregnet som en lineær funksjon av tekniske avsetninger, tegnede premier, udekket risiko, utsatt skatt og adminis-trative kostnader med et gulv på 25 % og et tak på 45 % av solvenskapitalkravet . I tillegg er det et absolutt gulv for minstekravet gitt i et fast beløp på EUR 2,5 mill .

TABELL 16 MINSTEKRAV

(NOK mill .) 31 .12 .2017 31 .12 .2016

Lineært minstekrav 38 36

Øvre grense for MCR 48 45

Nedre grense for MCR 27 25

Kombinert minstekrav 38 36

Absolutt gulv for minstekravet 24 23

Totalt minstekrav 38 36

Solvensmargin og minimumsmarginStorebrand Helseforsikring har pr 31 .12 .2017 en solvensmargin på 225,3 % og en minstemargin på 632,5 % .


E.3 BRUK AV DURASJONSMETODEN FOR AKSJERISIKO VED BEREGNING AV SOLVENSKAPITALKRAVETStorebrand Helseforsikring bruker ikke durasjonsmetoden for beregning av solvenskapitalkravet for aksjerisiko .

E.4 FORSKJELLEN MELLOM STANDARDFORMELEN OG BENYTTEDE INTERNE MODELLERStorebrand Helseforsikring benytter standardformelen for beregning av solvenskapitalkravet .

E.5 MANGLENDE OPPFYLLELSE AV MINSTEKAPITALKRAVET ELLER SOLVENSKAPITALKRAVETStorebrand Helseforsikring oppfyller både minstekapitalkravet og solvenskapitalkravet .

E.6 ANDRE OPPLYSNINGERKapitalstyringen i Storebrand konsernet er også beskrevet i årsrapporten for 2017 for Storebrand ASA .


(NOK mill .)

Solvens II

verdier

Eiendeler C0010

Goodwill R0010

Periodiserte anskaffelsesutgifter R0020

Immaterielle eiendeler R0030

Eiendeler ved skatt (utsatt skattefordel) R0040

Overfinansiering av ytelsesbaserte pensjonsordninger (ytelser til ansatte) R0050 0,04

Eiendom, anlegg og utstyr til eget bruk R0060 0,08

Investeringer (ekskl . eiendeler knyttet til kontrakter med investeringsvalg) R0070 506,59

Eiendom (annet enn til eget bruk) R0080

Investeringer i tilknyttede foretak, herunder deltakerinteresser R0090

Aksjer mv . R0100

Aksjer - børsnoterte R0110

Aksjer - ikke børsnoterte R0120

Obligasjoner R0130 505,12

Statsobligasjoner mv. R0140 139,29

Foretaksobligasjoner mv. R0150 365,82

Strukturerte verdipapirer R0160

Sikrede verdipapirer R0170

Verdipapirfond mv . R0180

Derivater R0190 1,47

Innskudd annet enn kontantekvivalenter R0200

Andre investeringer R0210

Eiendeler knyttet til kontrakter med investeringsvalg R0220

Utlån R0230

Utlån med sikkerhet i forsikringskontrakter R0240

Utlån til enkeltpersoner R0250

Øvrige utlån R0260

Gjenforsikringsandel av forsikringstekniske bruttoavsetninger: R0270

Skadeforsikring og helseforsikring håndtert som skadeforsikring R0280

Skadeforsikring ekskl. helseforsikring håndtert som skadeforsikring R0290

Helseforsikring håndtert som skadeforsikring R0300

Livsforsikring og helseforsikring håndtert som livsforsikring, ekskl . kontrakter med investeringsvalg R0310

Helseforsikring håndtert som livsforsikring R0320

Livsforsikring ekskl. helseforsikring håndtert som livsforsikring og kontrakter med investeringsvalg R0330

Livsforsikring med investeringsvalg R0340

Gjenforsikringsdepoter R0350

Fordringer i forbindelse med direkte forsikring, herunder forsikringsformidlere R0360 1,25

Fordringer i forbindelse med gjenforsikring R0370

Ikke forsikringsrelaterte fordringer R0380 19,57

Egne aksjer (holdt direkte) R0390

Forfalte beløp relatert til elementer i ansvarlig kapital som er innkalt men ikke innbetalt R0400

Kontanter og kontantekvivalenter R0410 42,31

Øvrige eiendeler R0420

Sum eiendeler R0500 569,85

Vedlegg 1 Obligatoriske tabellerS.02.01.02 – Balansen


(NOK mill .)

Solvens II

verdier

Forpliktelser C0010

Forsikringstekniske avsetninger - skadeforsikring R0510 148,46

Forsikringstekniske avsetninger - skadeforsikring (ekskl . helseforsikring håndtert som skadeforsikring) R0520

Forsikringstekniske avsetninger beregnet under ett R0530

Beste estimat R0540

Risikomargin R0550

Forsikringstekniske avsetninger - helseforsikring (håndtert som skadeforsikring) R0560 148,46


Beste estimat R0580 141,09

Risikomargin R0590 7,37

Forsikringstekniske avsetninger - livsforsikring (ekskl . kontrakter med investeringsvalg) R0600

Forsikringstekniske avsetninger - helseforsikring håndtert som livsforsikring R0610


Beste estimat R0630 0,00

Risikomargin R0640

Forsikringstekniske avsetninger - livsforsikring (ekskl . helseforsikring håndtert som livsforsikring og kontrakter med investeringsvalg) R0650


Beste estimat R0670

Risikomargin R0680

Forsikringstekniske avsetninger - kontrakter med investeringsvalg R0690


Beste estimat R0710

Risikomargin R0720

Andre forsikringstekniske avsetninger R0730

Betingede forpliktelser R0740

Avsetninger, andre enn forsikringstekniske avsetninger R0750

Pensjonsforpliktelser R0760

Premiedepot fra gjenforsikringsforetak R0770

Forpliktelser ved utsatt skatt R0780 25,19

Derivater R0790

Gjeld til kredittinstitusjoner R0800

Finansielle forpliktelser, annet enn gjeld til kredittinstitusjoner R0810

Forpliktelser i forbindelse med direkte forsikring, herunder forsikringsformidlere R0820 10,80

Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring R0830

Betalingsforpliktelser (til leverandører, ikke forsikring) R0840 53,09

Fondsobligasjonskapital og ansvarlig lånekapital R0850

Fondsobligasjonskapital og ansvarlig lånekapital som ikke inngår i basiskapitalen R0860

Fondsobligasjonskapital og ansvarlig lånekapital som inngår i basiskapitalen R0870

Øvrige forpliktelser R0880 13,04

Sum forpliktelser R0900 250,80

Sum eiendeler fratrukket sum forpliktelser R1000 319,05


Skadeforsikringsforpliktelser

– Direkte forsikring og mottatt

proporsjonal gjenforsikring

Helseforsikring Sum(NOK mill .)

Forfalte premier C0010 C0200

Brutto - direkte forsikring R0110 669,27 669,27

Brutto - mottatt proporsjonal gjenforsikring R0120

Brutto - mottatt ikke-proporsjonal gjenforsikring R0130

Gjenforsikringsandel R0140 1,71 1,71

For egen regning (netto) R0200 667,56 667,56

Opptjente premier






Erstatningskostnader






Endring i andre forsikringstekniske avsetninger

Brutto - direkte forsikring R0410



Gjenforsikringsandel R0440

For egen regning (netto) R0500

Forsikringsrelaterte driftskostnader mv. R0550 155,03 155,03

Andre kostnader R1200 14,13

Sum kostnader R1300 169,16

S.05.01.02 – Premier, erstatninger og kostnader pr. forsikringsbransje – Skadeforsikring (direkte forsikring, mottatt proporsjonal gjenforsikring og mottatt ikke-proporsjonal gjenforsikring)(kun for relevante bransjer for Storebrand Helseforsikring)


Hjemstaten

Landfordelt etter størrelsen på forfalte brut-

topremier - skadeforsikringsforpliktelser

Sum av hjemstaten og

de 5 største stater(NOK mill .)

C0010 C0020 C0200

R0010 SE

C0080 C0090 C0140

Forfalte premier

Brutto - direkte forsikring R0110 306,56 362,71 669,27



Gjenforsikringsandel R0140 1,19 0,52 1,71

For egen regning (netto) R0200 305,37 362,19 667,56

Opptjente premier






Erstatningskostnader






Endring i andre forsikringstekniske avsetninger

Brutto - direkte forsikring R0410



Gjenforsikringsandel R0440

For egen regning (netto) R0500

Forsikringsrelaterte driftskostnader mv. R0550 69,85 85,18 155,03

Andre kostnader R1200 14,13

Sum kostnader R1300 169,16

S.05.02.01 - Premier, erstatninger og kostnader - landfordelt


Direkte forsikring og

mottatt proporsjonal

gjenforsikring

Forsikring mot utgifter til

medisinsk behandling

Sum skadeforsikrings-

forpliktelser

(NOK mill .) C0020 C0180


Sum beløp som kan innkreves fra gjenforsikringsavtaler og SPV-er justert for forventet tap som følge av mislighold hos motparter (relatert til forsikringstekniske avsetninger beregnet under ett)

R0050

Forsikringstekniske avsetninger beregnet som en sum av beste estimat og risikomargin

Beste estimat

Premieavsetning

Brutto - i alt R0060 69,36 69,36

Sum beløp som kan innkreves fra gjenforsikring og SPV-er justert for forventet tap (mislig-hold hos motparter) R0140

Netto beste estimat for premieavsetning R0150 69,36 69,36

Erstatningsavsetning

Brutto - i alt R0160 71,73 71,73

Sum beløp som kan innkreves fra gjenforsikring og SPV-er justert for forventet tap (mislig-hold hos motparter) R0240

Netto beste estimat for erstatningsavsetning R0250 71,73 71,73

Sum beste estimat - brutto R0260 141,09 141,09

Sum beste estimat - netto R0270 141,09 141,09

Risikomargin R0280 7,37 7,37

Fradrag i forsikringstekniske avsetninger som følge av overgangsbestemmelsen

Fradrag i forsikringstekniske avsetninger beregnet under ett R0290

Fradrag i beste estimat R0300

Fradrag i risikomargin R0310

Sum forsikringstekniske avsetninger

Sum forsikringstekniske avsetninger R0320 148,46 148,46

Sum beløp som kan innkreves fra gjenforsikring og SPV-er justert for forventet tap (mislighold hos motparter)

R0330

Sum forsikringstekniske avsetninger fratrukket beløp som kan innkreves fra gjenforsikring og SPV-er R0340 148,46 148,46

S.17.01.02 - Forsikringstekniske avsetninger - skadeforsikring, side 1 (kun for relevante bransjer for Storebrand Helseforsikring)


S.19.01.21 - Erstatninger I skadeforsikring

Skadeår/Tegningsår Z0010 Skadeår

Betalte bruttoerstatninger (ikke kumulativt) - Avviklingsår (nominelle beløp)

Ikke-diskontert beste estimat for brutto erstatningsavsetning - Avviklingsår (nominelle beløp)

Avviklingsår I inne-

værende

år

Sum over år

(kumulativt)År 0 1 2 3 4

Sum over år

(kumulativt) 6 7 8 9 10 & +

C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0170 C0180

Prior R0100 0,00 R0100 0,00 0,00

N-9 R0160 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0160 0,00 0,00

N-8 R0170 47,04 11,67 0,18 0,02 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0170 0,00 58,92

N-7 R0180 48,40 10,47 0,10 0,07 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 R0180 0,00 59,05

N-6 R0190 62,75 7,34 0,17 0,04 0,02 0,01 0,00 R0190 0,00 70,33

N-5 R0200 76,64 15,23 0,32 0,07 0,01 0,00 R0200 0,00 92,27

N-4 R0210 108,70 22,75 0,38 0,10 0,01 R0210 0,01 131,94

N-3 R0220 120,85 32,50 0,40 0,06 R0220 0,06 153,82

N-2 R0230 154,42 25,97 0,46 R0230 0,46 180,86

N-1 R0240 163,21 25,11 R0240 25,11 188,32

N R0250 167,43 R0250 167,43 167,43

Total R0260 193,07 1 102,93

Avviklingsår

Årsslutt (diskon-

terte beløpÅr 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 & +

C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280 C0290 C0300 C0360

Prior R0100 0,00 R0100 0,00

N-9 R0160 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0160 0,00

N-8 R0170 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 R0170 0,00

N-7 R0180 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00 R0180 0,00

N-6 R0190 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,02 0,00 R0190 0,00

N-5 R0200 0,00 0,00 0,00 0,00 0,04 0,01 R0200 0,01

N-4 R0210 0,00 0,00 0,00 0,25 0,03 R0210 0,03

N-3 R0220 0,00 0,00 0,35 0,12 R0220 0,12

N-2 R0230 0,00 0,77 0,30 R0230 0,30

N-1 R0240 73,55 1,16 R0240 1,16

N R0250 70,05 R0250 70,05

Total R0260 71,69


Sum

Kapital-

gruppe

1 - uten

begrens-

ninger

Kapital-

gruppe

1 - med

begrens-

ninger

Kapital-

gruppe 2

Kapital-

gruppe 3

(NOK mill .) C0010 C0020 C0030 C0040 C0050

Basiskapital før fradrag for deltakerinteresser i andre finanssektorer som fastsatt i artikkel 68 i vedlegg til forskrift 21. desember 2015 nr. 1807 om utfyllende regler til Solvens II-forskriften

Ordinær aksjekapital (inkl . verdien av egne aksjer) R0010 33,00 33,00

Overkurs relatert til ordinær aksjekapital R0030 122,00 122,00

Innbetalt medlemsinnskudd, kompensasjonsfond, eierandelskapital (ekskl . utjev-ningsfond) eller tilsvarende basiskapitalposter for gjensidige forsikringsforetak R0040

Etterstilte medlemskontoer i gjensidige forsikringsforetak R0050

Overskuddsfond R0070

Preferanseaksjer R0090

Overkurs relatert til preferanseaksjer R0110

Avstemmingsreserve R0130 85,38 85,38

Fondsobligasjonskapital og ansvarlig lånekapital R0140

Et beløp tilsvarende verdien av netto eiendeler ved skatt (utsatt skattefordel) R0160

Annen ansvarlig kapital godkjent av Finanstilsynet som basiskapital som ikke er spesifisert over R0180

Ansvarlig kapital (egenkapital) fra regnskapet som ikke skal inngå i av-stemmingsreserven, og som ikke oppfyller vilkårene for å bli klassifisert som ansvarlig kapital i henhold til Solvens II-regelverket

Ansvarlig kapital (egenkapital) fra regnskapet som ikke skal inngå i avstemmingsre-serven, og som ikke oppfyller vilkårene for å bli klassifisert som ansvarlig kapital i henhold til Solvens II-regelverket R0220

Fradrag

Fradrag for deltakerinteresser i verdipapirforetak, forvaltningsforetak for verdi-papirfond, forvaltere av alternative investeringsfond, låneformidlingsforetak og finansforetak som ikke er forsikringsforetak eller pensjonsforetak R0230

Sum basiskapital etter fradrag R0290 240,38 240,38

Supplerende kapital

Ikke innbetalt og ikke innkalt ordinær aksjekapital som kan kreves innkalt R0300

Ikke innbetalt og ikke innkalt medlemsinnskudd eller tilsvarende basiskapitalposter for gjensidige foretak som kan kreves innkalt R0310

Ikke innbetalte og ikke innkalte preferanseaksjer som kan kreves innkalt R0320

En rettslig bindende forpliktelse til å tegne og betale for fondsobligasjonskapital og/eller ansvarlig lånekapital på anmodning R0330

Rembursbrev og garantier i henhold til artikkel 96 nr . 2 i direktiv 2009/138/EF R0340

Andre rembursbrev og garantier enn dem som faller under artikkel 96 nr . 2 i direktiv 2009/138/EF R0350

Krav om tilleggspremier fra medlemmer i gjensidige foretak som faller under artik-kel 96 nr . 3 i direktiv 2009/138/EF R0360

Andre krav om tilleggspremier fra medlemmer i gjensidige foretak enn dem som faller under artikkel 96 nr . 3 i direktiv 2009/138/EF R0370

Annen supplerende kapital R0390

Sum supplerende kapital R0400

S .23.01.01 – Ansvarlig kapital, side 1


S.23.01.01 – Ansvarlig kapital, side 2

Sum

Kapital-

gruppe

1 - uten

begrens-

ninger

Kapital-

gruppe

1 - med

begrens-

ninger

Kapital-

gruppe 2

Kapital-

gruppe 3

(NOK mill .) C0010 C0020 C0030 C0040 C0050

Tilgjengelig og tellende ansvarlig kapital

Sum tilgjengelig ansvarlig kapital til dekning av SCR R0500 240,38 240,38

Sum tilgjengelig ansvarlig kapital til dekning av MCR R0510 240,38 240,38

Sum tellende ansvarlig kapital til dekning av SCR R0540 240,38 240,38

Sum tellende ansvarlig kapital til dekning av MCR R0550 240,38 240,38

SCR R0580 106,68

MCR R0600 38,01

Forholdet mellom tellende ansvarlig kapital og SCR (solven-skapitaldekning) R0620 225,32 %

Forholdet mellom tellende ansvarlig kapital og MCR (min-stekapitaldekning) R0640 632,46 %

C0060

Avstemmingsreserve

Sum eiendeler fratrukket sum forpliktelser R0700 319,05

Egne aksjer (holdt direkte og indirekte) R0710

Forventede utbytter, utdelinger og gebyrer R0720 78,67

Andre elementer som inngår i basiskapitalen R0730 155,00

Justering for ansvarlig kapitalelementer med begrensninger relatert til porteføljer for matching-justering og avgrensede fond R0740

Avstemmingsreserve R0760 85,38

Forventet fortjeneste

Forventet fortjeneste i fremtidige premier (EPIFP) - livsforsikringsvirksomhet R0770

Forventet fortjeneste i fremtidige premier (EPIFP) - skadeforsikringsvirksomhet R0780 29,40

Sum forventet fortjeneste i fremtidige premier (EPIFP) R0790 29,40


(NOK mill .)

Brutto

solvens

kapitalkrav

Foretaks

spesifike

parametre Forenklinger

C0110 C0080 C0090

Markedsrisiko R0010 34,05

Motpartsrisiko R0020 10,96

Livsforsikringsrisiko R0030

Helseforsikringsrisiko R0040 105,86

Skadeforsikringsrisiko R0050 0,00

Diversifisering R0060 -28,18

Risiko knyttet til immaterielle eiendeler R0070

Basiskrav til solvenskapital R0100 122,70

Beregning av solvenskapitalkrav C0100

Operasjonell risiko R0130 19,55

Tapsabsorberende evne av forsikringstekniske avsetninger R0140

Tapsabsorberende evne av utsatt skatt R0150 -35,56

Kapitalkrav for virksomhet som utøves i henhold til artikkel 4 i direktiv 2003/41/EF R0160

Solvenskapitalkrav før kapitalkravstillegg R0200 106,68

Kapitalkravstillegg R0210

Solvenskapitalkrav R0220 106,68

Øvrig informasjon om SCR R0400

Kapitalkrav for durasjonsbasert aksjerisiko R0410

Samlet teoretisk solvenskapitalkrav for gjenstående del (andre deler enn avgrensede fond (RFF) og porteføljer for matching-justering (MAP)) R0420

Samlet teoretisk solvenskapitalkrav for avgrensede fond (RFF) R0430

Samlet teoretisk solvenskapitalkrav for porteføljer for matching-justering (MAP) R0440

Diversifiseringseffekter relatert til aggregering av teoretisk solvenskapitalkrav (nSCR) for avgrensede fond under artikkel 304 i direktiv 2009/138/EF

S.25.01.21 - Solvenskapitalkrav - for foretak som benytter standardmetoden


S.28..01.01 - Minstekapitalkrav - kun livsforsikringsvirksomhet eller skadeforsikringsvirksomhet, side 1

Bidrag fra lineær formel for forsikrings- og gjenforsikringsforpliktelser innenfor skadeforsikring

C0010

Beregnet MCRNL R0010 38,01

Beste estimat for egen regning (hensyntatt gjenforsikring og

spesialforetak (SPV)) og forsikringstekniske avsetninger

beregnet under ett

Forfalt premie for

egen regning siste 12

måneder

C0020 C0030

Forsikring mot utgifter til medisinsk behandling, inkl . proporsjonal gjenforsikring

R0020141,09 667,56

Forsikring mot inntektstap, inkl . proporsjonal gjenforsikring R0030

Yrkesskadeforsikring, inkl . proporsjonal gjenforsikring R0040

Motorvognforsikring - trafikk, inkl. proporsjonal gjenforsikring R0050

Motorvognforsikring - øvrig, inkl . proporsjonal gjenforsikring R0060

Sjøforsikring, transportforsikring og luftfartsforsikring, inkl . proporsjonal gjenforsikring

R0070

Forsikring mot brann og annen skade på eiendom, inkl . proporsjonal gjenforsikring

R0080

Ansvarsforsikring, inkl . proporsjonal gjenforsikring R0090

Kreditt- og kausjonsforsikring, inkl . proporsjonal gjenforsikring R0100

Rettshjelpsforsikring, inkl . proporsjonal gjenforsikring R0110

Assistanseforsikring, inkl . proporsjonal gjenforsikring R0120

Forsikring mot diverse økonomisk tap, inkl . proporsjonal gjenforsikring R0130

Ikke-proporsjonal gjenforsikring av helseforsikringsforpliktelser R0140

Ikke-proporsjonal gjenforsikring av ansvarsforsikringsforpliktelser R0150

Ikke-proporsjonal gjenforsikring av forpliktelser innen sjø-, transport- og luftfartsforsikring

R0160

Ikke-proporsjonal gjenforsikring av øvrige skadeforsikringsforpliktelser R0170


Bidrag fra lineær formel for forsikrings- og gjenforsikringsforpliktelser innenfor livsforsikring

C0040

Beregnet MCR L R0200

Beste estimat for egen regning (hensyntatt gjen-

forsikring og spesialforetak (SPV)) og forsikringsteknis-

ke avsetninger beregnet Sunder ett

Sum udekket risiko (hensyn-

tatt gjenfor-sikring og

spesialforetak (SPV))

C0050 C0060

Forpliktelser med overskuddsdeling - garanterte ytelser R0210

Forpliktelser med overskuddsdeling - fremtidige diskresjonære ytelser R0220

Forsikringsforpliktelser med investeringsvalg R0230

Andre livsforsikrings- og helseforsikringsforpliktelser, inkl . gjenforsikrings-forpliktelser

R0240

Sum udekket risiko for alle livsforsikringsforpliktelser, inkl . gjenforsikrings-forpliktelser

R0250

Samlet beregning av MCR

C0030

Lineært beregnet MCR R0300 38,01

Solvenskapitalkrav (SCR) R0310 106,68

Øvre grense for MCR R0320 48,01

Nedre grense for MCR R0330 26,67

Kombinert MCR (hensyntatt øvre og nedre grense) R0340 38,01

Absolutt nedre grense for MCR R0350 23,81

- C0070

Minstekapitalkrav R0400 38,01

S.28.01.01 - Minstekapitalkrav - kun livsforsikringsvirksomhet eller skadeforsikringsvirksomhet, side 2

Storebrand Helseforsikring ASProfessor Kohts Vei 9, Postboks 464, 1366 LysakerTelefon 08880

storebrand.no

Solvens rapport Helseforsikring 2017 NO · 4 Solvens og finansiell stilling Storebrand...

Documents

Transcript of Solvens rapport Helseforsikring 2017 NO · 4 Solvens og finansiell stilling Storebrand...