smart eco system

허 정 욱 (Heo, Jung-Wook), [email protected]

박 효 제 (Park, Hyo-Je), [email protected]

김 재 필 (Kim, Jae-Pil), [email protected]

이 보 경 (Li, Bo-Kyung), [email protected]

2011년 스마트 생태계 쟁점 전망

[ 목 차 ]

1. Intro – 통신/방송/웹 시장 동향 및 전망

2. 2010 Review

3. 2011 년 스마트 컨버전스 빅뱅에 따른

미래 Agenda

4. Business Model 변화

5. 요약 및 시사점

IT지식포털 디지에코(www.digieco.co.kr)

2

[Executive Summary]

1. 2010년은 ‘모바일 컨버전스 빅뱅’의 원년

� 모바일 컨버전스 빅뱅은 ICT 산업과 사회 전반에 커다란 변화를 야기

- 아이폰으로 촉발된 국내 모바일 컨버전스 빅뱅은 ICT 산업뿐만 아니라 스

마트 워킹을 통한 생산성 향상 등 사회 전반에 큰 변화를 일으킴

� 그러나, Telco의 성장정체에 대한 근본적인 대답이 되지는 못함

- 웹/플랫폼/콘텐츠 사업자 대비 통신사 기업가치는 여전히 저평가

- 통신사 주도의 단말 라인업과 보조금에 기반한 피쳐폰 시대의 경쟁 방식

이 여전히 우세

2. 2011년은 ‘스마트 컨버전스 빅뱅’의 해가 될 것으로 전망

� ‘스마트 컨버전스 빅뱅’

- 태블릿, 스마트TV 등 스마트 디바이스와 클라우드 서비스의 결합은 스마

트폰이 가져왔던 변화보다 훨씬 더 큰 변화를 촉발시킬 것

� 새로운 스마트 디바이스는 모두 철저하게 콘텐츠 소비 디바이스란 측면에서

스마트폰과는 전혀 다른 접근 방식이 필요

� 통신산업의 경쟁의 룰도 단말/네트워크 중심의 H/W 경쟁에서 콘텐츠와 앱

중심의 S/W 경쟁으로 이동할 전망

3. 스마트 컨버전스 빅뱅에 따른 쟁점 전망

� Contents: TV채널, 플랫폼(SO, IPTV)이 가지고 있던 콘텐츠 시장 주도권이

Contents Aggregator로 이전

� Platform: H/W, 단말 중심의 플랫폼 핵심 경쟁력이 앱, OS, 웹으로 이동

� N/W: N/W의 초점이 트래픽에서 콘텐츠 딜리버리(3W, 클라우드)로 전환

� Terminal: 범용 단말이 확산됨에 따라 기존의 대리점 중심의 유통구조가 다

양한 오픈 유통구조로 변화

� 기존 BM: 음성과 데이터로 구분된 Telco의 BM을 대체할 수 있는 mVoIP

등장에 따라 데이터 중심의 BM으로의 전환이 가속화

� 신규 BM: 이종산업과의 제휴/협력을 통한 신규 IT 컨버전스 BM 본격 추진

IT

Intro – 통신/방송/웹 시장

� 2010년에 대중화된 스마트

4 이통사 및 MVNO 출현으로

� 2010년 미디어법 통과

서비스 개시 및 OTT

� 2010년 LBS 및 SNS

전스 및 스마트 TV 등으로

[통신

※ Source: kt 경제경영연구소

I. 2010년 Review

� 2010년 모바일 컨버전스

� 그러나, 이러한 변화가

� 따라서, 2011년 화두는

Telco의 수익 다각화가

� 스마트폰으로 인한 국내

� 스마트폰 대중화 및 Data Explosion


시장 동향 및 전망

스마트 디바이스는 2011년에 더욱 빠르게

출현으로 통신시장 경쟁구도가 다각화될

통과 및 종편사업자 선정 등에 이어 2011

OTT 사업자의 부상 등으로 방송시장이 확대될

SNS 확산에 이어, 2011년에는 모바일 광고

등으로 인해 웹 관련 BM이 더욱 다양해질

통신/방송/웹 시장 동향 및 전망]

경제경영연구소(2010.12)

컨버전스 빅뱅으로 국내 통신방송시장은 급격한

변화가 Telco의 기업가치 증가로는 연결되지

화두는 2010년에 시작된 모바일 컨버전스

다각화가 될 것으로 전망

국내 통신방송 시장 패러다임 변화

Data Explosion에 의한 무선인터넷 시장

3

빠르게 확산되고, 제

다각화될 것으로 예상

2011년 신규사업자의

확대될 것으로 예상

광고, 금융/통신 컨버

다양해질 것으로 예상

급격한 변화를 경험

연결되지 않음

컨버전스 빅뱅을 통한

장 개화

IT

– 스마트폰 보급률 증가

– iPhone 도입 이후

� Mobile office 등 생산성

� 새로운 과제에 직면한

� 이러한 전반적 변화에도

의 기업가치 증가로 연결되지는

– 통신사의 주가 수익률

– 반면, 방송콘텐츠, Game

대적으로 큰 폭의

※ 수익률 산출기간: ’10.1.1~’10.12.9

※ Source: Bloomberg

� 시장에서도 통신사 기업가치는

– PER(Price Earnings Ratio)

연관산업 대표사업자

※ 산출 방법: 현재 주가를 2010

※ KT는 ‘09년도 명예퇴직 등


9.6

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

KT


증가: 09년 1.5%�10년 12%�11년 32%

Data Explosion 가속화

생산성 혁신과 관련된 全 산업분야의 스마트화

직면한 통신사업자

변화에도 불구하고, 통신사 주도의 스마트폰

연결되지는 않았음

수익률은 기준 지수 대비 유사하거나 낮음

, Game 등 통신 관련 콘텐츠 산업의 대표

주가 수익률을 실현

[국내 산업별 주가 수익률]

: ’10.1.1~’10.12.9

기업가치는 콘텐츠 서비스 산업 대비 저평가되어

PER(Price Earnings Ratio) 지표에 의할 경우, 국내 대표 통신사업자들은

대표사업자 대비 저평가

[국내 업종별 대표 기업 PER]

2010년 말 예상주당순이익으로 나눈 값

등 특수상황을 배제하기 위하여 증권사(동양

9.7

18.4

21.9

SKT NHN NCSoft

4

%�12년 54% (E)

스마트화 촉발

혁명은 통신사

음

대표 기업들은 상

저평가되어 있음

통신사업자들은

동양) 추정치 이용

23.5

iMBC

IT

� 통신사 저평가 현상은

– 한국보다 앞서 스마트폰이

사업자 대비 수익률이

※ 수익률 산출기간: ’09.1.1~’10.12.9


※ 산출 방법: 현재 주가를 2010


� 2011년 통신사업자의

– 2010년 모바일 컨버전스

업자의 기업가치 증가로는

– 따라서, 2011년 화두는

익다각화가 될 것으로

13.5 15.0

0.0

10.0

20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

80.0

AT&T Verizon


현상은 미국에서도 공통적으로 나타남

스마트폰이 보급된 미국에서도 통신사는 웹

수익률이 낮고 저평가되어 있음

[美 산업별 주가 수익률]

.1.1~’10.12.9

[美 업종별 대표 기업 PER]

2010년 말 예상주당순이익으로 나눈 값

통신사업자의 화두로 ‘수익 다각화’ 대두

컨버전스 빅뱅은 생태계 변화에는 성공하였으나

증가로는 연결되지 않은 ‘절반의 성공’에

화두는 2010년에 시작된 모바일 빅뱅을 통한

것으로 전망

24.0 19.3

72.9

13.2

Verizon Google Apple Netflix TimeWarner

5

웹/플랫폼/콘텐츠

성공하였으나, 통신사

에 머무름

통한 Telco의 수

13.2 16.1

TimeWarner Disney


6

II. 2011년 스마트 컨버전스 빅뱅에 따른 미래 Agenda

� 2011년에는 스마트 디바이스와 클라우드 서비스의 결합을 통한

‘스마트 컨버전스 빅뱅’이 일어날 것으로 전망

� 이에 따라, CPNT의 각 가치사슬과 Business Model에도 많은 변화가 있을

것으로 예상

� Smart Convergence Big Bang

� 2011년은 스마트폰, 태블릿PC, 스마트TV와 클라우드 서비스가 결합하면서

사회와 산업 전반을 바꾸는 ‘스마트 컨버전스 빅뱅’의 해가 될 전망

– 스마트폰 1,650만, 태블릿 160만대, 스마트 TV 60만 등 스마트 디바이스

가 빠르게 확산될 것으로 예상

– 클라우드 서비스는 이들 디바이스의 활용도를 극대화시켜 CPNT 가치 사

슬 전반에 혁명적 변화를 일으킬 것으로 전망

� 스마트 컨버전스 빅뱅으로 인한 미래 Agenda

– [스마트 디바이스+클라우드]가 촉발하는 스마트 컨버전스 빅뱅은 1차적으

로, CPNT 가치사슬에 다음과 같은 변화를 촉발할 것으로 예상

� Contents: Contents Big Bang

� Platform: App의 폭발과 Web의 진화

� Network: Video 트래픽의 폭발

� Terminal: Terminal 범용화

– 위의 CPNT 가치사슬 각각의 변화는 연쇄적으로 통신산업의 BM에 다음

과 같은 agenda를 제기할 것으로 예상

구분 기존 신규

BM 데이터 중심 BM 전환 IT 컨버전스 시장 확대

� CPNT 생태계 환경 변화 – (1) Contents

� 2011년 국내 미디어 시장은 신규 방송사업자 등장 등 경쟁심화로 수익원

확대를 위한 규제 완화 예상,

– 방송광고 수익원 확대를 위한 규제완화: 민영 미디어랩, 광고규제 완화

– 글로벌 경쟁력 확보를 위한 사업자 대형화 차원의 시장 점유율 제한 완

화(케이블, IPTV+Skylife)

IT

� 스마트폰, 태블릿PC

료 콘텐츠 BM의 성장

– 스마트 디바이스 기회를

� N-screen 증가는 ‘크로스

텐츠 빅뱅 촉발. 이를

– 쿡TV(1H11), LG U+ TV, SBS

– 멀티 플랫폼 저작권

� 타임워너가 넷플릭스에게

– 콘텐츠의 안정적 전송

� CP와 N/W 사업자간의

– 콘텐츠 Aggregator의

� 영상: 넷플릭스,

� 잡지: Bune(SB),

� 음악: 도시락, 멜론

� 기타: 게임, ebook

[크로스 미디어

Source: kt 경제경영연구소


PC 등 새로운 매체의 등장은 기존 광고BM

성장 유도

기회를 활용한 신문사 등 CP의 유료모델

크로스 미디어 플랫폼’ 기반의 콘텐츠 유통

이를 지원하기 위한 다양한 Contents Aggregator

TV(1H11), LG U+ TV, SBS 온에어($4.99/년) 등 크로스 플랫폼

저작권 이슈

넷플릭스에게 10배 이상의 로열티 요구

전송(QoS 네트워크)에 대한 니즈 증가

사업자간의 계약 확대(Orange의 ‘facebook plan’

의 급증

, 티빙(CJ), 콘팅(지상파)

: Bune(SB), 펄스

멜론

, ebook 등

미디어 플랫폼을 둘러싼 콘텐츠 경쟁구도

경제경영연구소(2010.12)

7

BM 뿐 아니라 유

유료모델 확산

유통 활성화 및 콘

Contents Aggregator 등장

플랫폼 앱 폭발

‘facebook plan’ 요금제 등)

경쟁구도]


8

� CPNT 생태계 환경 변화 – (2) Platform

� OS 플랫폼 3대 사업자(구글, 애플, MS)가 앱 생태계를 견인하면서 앱의 폭

발을 가져올 것임. Telco는 차별화된 localization 전략으로 대응

– 스마트폰 OS뿐만 아니라 태블릿, TV 등 다양한 단말로 확대

– 규모와 범위의 경제 확보를 위한 제휴와 협력이 활발

– Entertainment /교육/기업용 솔루션 등 다양한 앱의 폭발적 성장 견인

– 기존 앱스토어 생태계 + WAC 등 새로운 플랫폼 경쟁 구도 형성

– Telco의 전략: Local 마켓(T스토어, 올레마켓), K-WAC

� 장기적으로는 웹 플랫폼이 핵심 경쟁 영역이 되면서 OS별 플랫폼의 중요성

이 약화될 전망

– 다양한 플랫폼 확산에 따른 콘텐츠 생산/유통의 복잡성 증가

– 크로스 OS 플랫폼에 대한 니즈 증가 (웹플랫폼 & HTML5)

(iOS, Android 단말에 모두 탑재 가능)

� CPNT 생태계 환경 변화 – (3) Network

� 스마트 디바이스 증가, 클라우드 컴퓨팅 환경 등 스마트 컨버전스 빅뱅으로

인해 데이터 폭발 가속화

– 지난 1년 동안 kt 3G 트래픽은 26배 증가, 2015년엔 모바일 데이터 트래

픽이 1000배 증가 예상

– 2013년까지 인터넷 트래픽의 90%를 동영상이 차지할 것 (Cisco)

– 모바일 인터넷 트래픽 폭발적 증가

� 피쳐폰 1인당 월 10MB � 아이폰 500MB

� 스마트 OPMD 10GB(‘15년 E)

– 2012년까지 IT 클라우드 서비스는 3배 성장

� 트래픽 부담 해소를 위한 옵션이 있으나, 각각의 Barrier도 공존

– Capex 증가 � Decoupling*

* 트래픽은 가파르게 증가하지만, 매출은 더디게 증가해서 격차 발생

– WiFi 대체망 � 주파수 간섭

– 요금제 등을 통한 서비스 차등화 � 기존 BM과의 충돌


9

� CPNT 생태계 환경 변화 – (4) Terminal

� 스마트 디바이스의 PC化 및 Open Market 유통으로 이통사와 단말 제조사

의 결합력이 약화될 전망

� 스마트 디바이스의 확산

– 스마트 단말 가격 하락으로 대중화 촉발

– 2011년 국내 스마트폰 가입자 1,650만명, 스마트패드 160만대 예상

– 스마트 TV, OTT STB 증가

� 이동 통신사 우회 추세 강화

– 애플 NFC 탑재 아이폰/Mac 개발

� 단말간 정보교류를 통한 N-screen 실현

� P2P 모드로 데이터 전송 지원

� 직관적인 UI를 중시하는 애플의 전략과 부합

– 갤럭시S 후속작 DLNA* 탑재 예정

� 기존의 가전에서 폰으로 DLNA 기술 확산

� WiFi 등을 이용한 단말간 상호접속을 통한 홈네트워크 구축

* DLNA (digital living networking alliance): 기기간 상호호환 가능한 플랫폼 기술

– 구글 넥서스원/넥서스S 새로운 단말 유통방식 시도

� 이통사가 아닌 온라인과 BestBuy를 통해 판매

� 기존 단말의 이통사 종속구조 변화

III. Business Model 변화

� mVoIP는 음성과 데이터가 분리된 통신사의 기존 BM을 대체할 수 있는 잠

재력을 보유

� 이에 따라 Data 중심의 BM으로의 전환이 가속화될 것으로 전망

� 신규 BM의 경우, 시장 성장성과 통신사 사업 용이성을 기준으로 볼 때,

미디어를 기반으로 한 사업영역 확장이 통신사에 가장 유리한 것으로 분석

� 통신사의 기존 BM에 대한 도전: mVoIP

� 과거 mVoIP의 BM은 저렴한 요금에 focusing되어 시장파괴력이 약했음

– 아이폰용 Skype App 출시(’09.12월): WiFi 허용, 3G 불허

– SKT, mVoIP 3G 허용(’10.8월): 5.5만원 이상 요금제에서만 허용

– KT도 동일한 조건으로 mVoIP 3G 서비스 허용(’10.12월)


10

� 그러나, Viber 등이 강력한 음성 대체형 경쟁재로 포지셔닝되면서, mVoIP는

음성-데이터로 구분된 Telco의 BM을 대체할 수 있는 잠재력 보유

– 기존 mVoIP App의 사용성을 크게 향상

� ID 방식 대신 폰 주소록 활용

� Push 착신 등 폰과 동일한 UX 제공

� 저렴한 요금 이외에 새로운 가치 결합(SNS 등)

� mVoIP 서비스(앱) 확산과 데이터 중심의 휴대폰 이용행태 변화에 따른

Telco의 Data 중심 BM 필요성 대두

� 신규 IT 컨버전스 서비스

� 직접적 매출 창출을 목표로 시장 성장성과 통신사 사업 용이성을 기준으로

신규 BM 유망 영역 평가

� 평가 결과, 신규 BM유망 영역은 IPTV/Mobile TV, LBS, 광고, Mobile 금융,

Mobile Music, Cloud Computing 順

– IPTV등 미디어를 기반으로 한 사업 영역 확장

� Mobile TV로 스크린 확장

� IPTV 플랫폼을 활용하여 교육/의료/게임/광고/커머스 등 매출 다각화

– 풍부한 고객 정보를 활용한 LBS 개발

� Telco는 대규모 고객 기반에 근거한 Networking과 Presence 정보 활용

에 강점

� 인터넷 기업 및 단말 제조업체와의 경쟁 존재

� 매출의 30~40%는 Application 제공자에게 지불

– Mobile 결제를 시작으로 다양한 금융 영역 진출

� 선두주자인 일본의 Telco는 결제인프라를 바탕으로 쇼핑 및 광고 영역

으로 확대

� Mobile 결제 확산의 관건은 결제기 보급 및 금융 관련 규제 완화

– Cloud Computing P2P, SMB 시장 확보

� Telco가 강점을 가지고 있는 IaaS 분야는 전체 Cloud 시장의 5~7%

� 대기업 Cloud는 SI 업체 � Telco는 P2P, SMB 시장에 기회

IT

Source: Gartner (2009.10)

IV. 요약 및 시사점

� 2011년 스마트 컨버전스

우드 서비스에 의해 2010

� CPNT의 각 가치사슬은

� BM 또한 기존의 음성과

이종산업과의 컨버전스가

� ICT 산업 내의 각 주체들은

필요한 시점에 직면


[신규 BM 유망 영역 평가]

Source: Gartner (2009.10)

컨버전스 빅뱅은 콘텐츠의 소비에 최적화된

2010년보다 더 큰 변화를 일으킬 것으로

가치사슬은 콘텐츠의 소비에 최적화된 방향으로

음성과 데이터의 구분이 무의미해지고, 생태계

컨버전스가 가속화될 것으로 전망

주체들은 이러한 변화에 대비한 전략적

11

디바이스와 클라

것으로 전망

진화

생태계 확장을 위한

대응방안 모색이

smart eco system

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