SKILL MASTERY Saham Plus-Plus - Diskartes...Baik melalui buku, seminar, ataupun alat bantu....
Transcript of SKILL MASTERY Saham Plus-Plus - Diskartes...Baik melalui buku, seminar, ataupun alat bantu....
SahamP lus -P lusS K I L L MA S T E RY
Tidak ada yang salah menjadi trader atau investor. Baik kejuaraan sprint atau marathon punya segmen berbeda. Lebih utama, gunakan alat yang pas.
Sekarang kita akan belajar investasi, menjadi investor dengan
alat Analisis Fundamental.
KHU...KHU..KHU
ADAYANGKAYAKGINI?
APAHUBUNGANNYADENGANEKONOMI?
TRADERDANINVESTORPERLU
PAHAMMENGENAIEKONOMIAGARBISA
MEMANFAATKANMOMEN
TradingView15Juni2020
2015:KenaikansukubungaTheFedPelemahanhargakomoditas
2020:Covid-19,yeayouknow...
2013:TheFedmengurangistimulusKenaikanBIRatedanLTVke
sektorproperti.
Ekonomi
Ma t a U a n g
S u ku B u n g a
Pe r a n g
E ko n om i I n d o n e s i a
Be r i t a E konomi
T i d a k H a n y a d a r i S a t u S um b e r
Va l i d a s i F u n d am e n t a l
C r o s s C h e c k
Mindse t PENT INGGGGG
3
Jadisifatnyalongterm,dengantujuanmelipatgandakanmodal.
Concernkesehatanperusahaan
Membelibisnis,bukancumafluktuasisaham.
12
4Diversifikasi,tetapitidakketerlaluanbanyak
Gunakandanadingin,likuiditastetapaman.
5
3 PR INS IP INVESTAS I SAHAM
3Perusahaanstabildanbisnisnyadipahami
Palingpenting,
membelidiharga
menarik
Memilikiprospekjangka
panjang
1 2
Saham B lue Ch ip
K a p i t a l i s a s i R a k s a s a
M a r k e t L e a d e r
L i k u i d i t a s O k e
S e j a r a hP a n j a n g
Apakah s aham b lue ch i p pa s t i aman??
J a n g a n f o k u s p a d a “ t i t l e ” , t a p i p a d a p r o y e k s i , k u a l i t a s , d a n G C G
MEMBACALAPORANKEUANGANPERUSAHAAN
LaporanyangakankitagunakanadalahLKyangtelahterauditdandikirimolehEmiten
Mengoptimalkandatayangtelahtersediadiidx.co.id 1
2
APAYANGBISADIDAPATDARILAPORANKEUANGAN?
BalanceSheet/Neraca
IncomeStatement/LaporanLabaRugi
CashFlowStatement/LaporanArusKas
NotesofFinancialStatement/CatatanatasLaporanKeuangan
BALANCE SHEET/NERACA
BALANCESHEET/NERACA
BALANCE SHEET
Neracamengindikasikanposisikeuanganperusahaansaatitudenganmenunjukkantigavariabelyaituasetyangdimiliki,utangkepihaklaindanmodalusaha.
ASE T
AS E T L ANCAR
A S E T T I D A K L A N C A R
Diperkirakanbisadicairkandalamwaktukurangdari12bulan.Berartisifatnyaliquid.
Tidakdiproyeksikanuntukdicairkandalam12bulan.Berartisifatnyatidakliquid.
Goaldariaset:untukmenggenerate
incomebagiperusahaan.
Beberapa penjelasan...
Beban dibayar dimuka (Prepaid Expense) biasanya menjadi bagian yang paling tidakliquid di aset lancar, makanya paling bawah. Contoh gampangnya gini deh, kamusubscription majalah untuk setahun ke depan dan sudah terpakai 1 bulan. Bosan,susah kan minta refund?
Lihat di CALK
Penjelasan lainnya...
Goodwill itu nggak tersentuh, kata orang pintar sebagai intangible aset.
GOODWIL L
PINJAMANDibagianliabilities,harusmemperhatikandetailpinjamankemana,siapadanjatuhtemponya.Concernpadakebutuhanpembayaranpinjamanjangkapendekjuga..
RasioRasio Formula Fungsi Contoh UNVR LK
2019
Efisiensi ROE Net Inc/ Equity Berapa sih duit investor berkembang. Pengennya gede dong
7,3 T/5,2 T = 140%
Likuiditas Current Ratio Cur. Assets/ Cur. Liabilities
Tanpa likuiditas bagus, bisa bangkrut.
8,5 T/13 T = 65%
Solvency Debt to Equity Debt/Equity Nggak apaperusahaan berutang, tapi tentu pilih yang rasio rendah
15,3 T/5,2 T = 2,9 x
Enak sih ini…
INCOMESTATEMENT
EPSBerapasihlabasetiaplembarsaham?ItuadadiEPS.
RASIO
Rasio Formula Fungsi Contoh UNVR LK 2019
Gross Profit Margin Gross Profit/ Revenue Berapa sih keuntungan dari setiap produk yang terjual? Tentu setelah dikurangi biaya produksi yang melekat
22 T/ 42,9 T = 51,2 %
Operating Margin Operating Profit/ Revenue
Keuntungan sudah dibersihkan dari biaya operasional
10,1 T/ 42,9 T = 23,5%
Net Income Margin Net Income/ Revenue 7,3 T/ 42,9 T = 16,3%
Interest Coverage Rasio Operating Profit/ Interest Expense
Berguna untuk meminimalisir Risiko
10,12 T/0.23 T = 44x
LAPORANARUSKAS/CASHFLOWSTATEMENT
LAPORANARUSKAS/CASHFLOWSTATEMENT
Ope ra t i n g A c t i v i t i e s
I nve s t i n g A c t i v i t i e s
F i nanc i ng A c t i v i t i e s
C a s h d a r i c o r e b u s i n e s s
B e r h u b u n g a n d e n g a n l o n g t e r m g o a l p e r u s a h a a n
M e n d a n a i p e r u s a h a a n n i hem a n g … g e d e
Rasio
Rasio Formula Fungsi Contoh UNVR LK2019
Free Cash Flow (FCF) Operating CF + Property, Plant, Equiptment
Bisnis yang sehat, cashflow akan positif.
8,6 T – 1,4 T = 7,2 T
FCF to Revenue FCF/ Revenue Berapa cash yang bisadiperoleh dari tiappenjualan?
7,2 T/ 42,9 T = 16,7%
Diversifikasi,tetapitidakketerlaluanbanyak
Aga r n g gak te r l a l u pu s i ng , k i t a man faa t kan tekno log i deh . . .
Ada yang g ra t i s . . .
Bloomberg IPOT RTI
Diversifikasi,tetapitidakketerlaluanbanyak
Ada yan g p r em i um . . .
Stockbit
TradingView
RivanKurniawan
N O E N D O R S E E N D O R S E C L U B I N I Y A
I n v e s t o r h a r u s m e n y e r a p i n f o r m a s i b a n y a k d a l a m w a k t u s i n g k a t , j a d i m a n f a a t k a n .
U n t u k p e m u l a , b i s a m e n c o b a d a r i y a n g f r e e . N a n t i h a s i l “ c u a n ” g u n a k a n u n t u k m e n g u p g r a d e d i r i . B a i k m e l a l u i b u k u , s e m i n a r, a t a u p u n a l a t b a n t u .
I d ea lnya…
C a s h f l o w n a i k , k a r e n a c a s h i s k i n g .
R e v e n u e d a n i n c o m e n a i k , k a n b i s n i s s s
N P M k a l a u b i s a l e b i hd a r i 1 0 %
D E R d i b a w a h1 , 0
R O E l e b i hd a r i 1 5 %
F C F P o s i t i f P C F d a n P E R d i b a w a h 1 0
Mengh i t ungN I LA I INTR INS IK
Triknya banyak…
Compound Annua l G row th R a t e
C AG R = - 1V nV 0( )
1n
Bisa ngitung sendiri, tapi guegunakan tools…CAGR tuh Return dengan asumsi
ter-reinvest
Setelah gue pikir, kokdijelasin semua disini yah.. Lelah…Yauda deh untuk Intrinsikdan MOS ntar aja diwebinar.
Khu…khu..khu
Suka nggak sama materinya?
Bagaimana dengan ORI 017?
RISIKONYAAPA?
Risiko Gagal Bayar? Free Risk dijamin UU
Risiko Likuiditas? Midis wajib bantu penjualan
Risiko Pasar? Harga menyesuaikan market
Unit Kupon/Bulan
Pajak15%% NetReturn
1 5.333 800 4.533
100 533.333 80.000 453.333
1000 5.333.333 800.000 4.533.333
3000 16.000.000 2.400.000 13.600.000
1 unit = Rp1.000.000,-
dalam Rupiah
Kupon6,4% p.a
ORI 017 cocok digunakan untuk Dana Pendidikan yang lebih dari 1 tahun dan bagian membentuk Dana Pensiun
THANKYOU