1

MANAGEMENT BANCAR

Conf.univ. Neguri Octav

CUPRINS

CAPITOLUL I "MANAGEMENTUL SOCIETILOR BANCARE"

CAPITOLUL II "MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE"

CAPITOLUL III "MANAGEMENTUL COSTURILOR BANCARE"

CAPITALUL IV "CAPITALUL BANCAR"

CAPITOLUL V "MANAGEMENTUL LICHIDITII BANCARE"

CAPITOLUL VI "MIJLOACELE DE PLAT BANCARE"

CAPITOLUL VII "ANALIZA REZULTATELOR"

CAPITOLUL VIII "RESURSELE BANCARE"

CAPITOLUL IX "PLASAMENTELE BANCARE"

2

CAPITOLUL I MANAGEMENTUL SOCIETILOR BANCARE

Banca definiie, importan

Banca se definete ca instituia financiar care mobilizeaz mijloacele bneti existente n economie, finaneaz, prin mprumuturi, persoanele fizice i juridice, organizeaz i efectueaz decontrile i plile n cadrul economiei naionale i n relaiile cu celelalte ri, avnd ca obiectiv esenial obinerea de profit. Activitatea principal desfurat de o banc o reprezint comerul cu bani, prin care o banca cumpr bani i suport un cost sub forma dobnzii bonificate, dup care vinde banii acumulai i percepe dobnd, ctigurile regsindu-se n diferena ntre dobnda perceput i dobnda bonificat. O societate bancar permite realizarea de investiii, fie participnd direct la finanarea acestora, fie prin plasamentul i gestiunea economiilor bneti. O banc reprezint actorul principal pe piaa de capital, fora societii bancare, ct i capitalul n complexitatea sa, conferind conturilor bancare mister i un caracter indescifrabil. Astfel, prin serviciile pe care o banc le efectueaz, ct i relaiile pe care le implic o banc n spaiul economic i teritorial, rolul unei bnci se concretizeaz n trei funcii eseniale: 1)efectuarea de ncasri i pli, furnizarea de servicii bancare i financiare; 2)atragerea fondurilor sub form de depozite, n vederea plasrii i fructificrii; 3)plasarea i investirea fondurilor, prin acordarea de credite sau achiziionarea de titluri la vedere.

De altfel, o banc nu poate desfura una din cele trei funcii enumerate mai sus dac nu ndeplinete urmtoarele condiii, i anume: o banc trebuie s asigure confidenialitatea i secretul bancar, o societate bancar trebuie s in o eviden riguroas i continu a operaiilor, i nu n ultimul rnd o banc trebuie s asigure o ncredere deplin a clienilor. n condiiile actuale, o societate bancar i circumscrie trei procese cu semnificaie profund, respectiv intermedierea financiar, concurena i integrarea financiar, restructurarea i reconstrucia bancar. Prin funciile pe care le ndeplinete, o societate bancar se nscrie n cele trei categorii de intermediari financiari existente ntr-o economie de pia: bncile i organismele financiare creatoare de moned; organismele financiare specializate i societi de asigurri, al cror rol principal nu l reprezint crearea de moned; trezoreria public. Apariia i dezvoltarea pieelor de capital, care asigur finanarea direct a agenilor economici, au dus la diminuarea ponderii finanrii indirecte, prin intermediul bncilor, care, n prezent, se menine la aproximativ 65 % din ansamblul finanrii. Activitatea pe care o desfoar o banc se realizeaz prin trei categorii de operaiuni, respectiv:

-operaiuni active, de acordarea de credite i efectuarea de plasamente pe baza depozitelor constituite;

-operaiuni pasive, de constituire a resurselor (formarea capitalului, atragerea depunerilor persoanelor fizice i juridice n depozite, cedarea portofoliilor de efecte comerciale, refinanare): -operaiuni comerciale i de comision, legate de primele dou categorii de operaiuni, care se concretizeaz n diverse tranzacii de vnzare-cumprare de mijloace de plat sau servicii financiare prestate.

Principalele prioriti pe care le vizeaz o societate bancar sunt profitabilitatea i lichiditatea. Astfel, lichiditatea i asigur unei bnci posibilitatea de a efectua n orice moment plile cerute de creditori, bncile fiind permanent preocupate de a avea o lichiditate ridicat cu costuri minime, un rol esenial avndu-l moneda deinut sub forma rezervelor la Banca Central. Diversificarea portofoliului de plasamente i selectarea activelor reprezint dou ci de prevenire a lipsei de lichiditate, autoritile monetare adoptnd msurile necesare pentru

3

susinerea strii de lichiditate, respectiv: stabilirea obligaiei bncilor de a respecta anumii coeficieni de lichiditate, finanarea bncilor de ctre stat, introducerea sistemelor de asigurare a depozitelor bancare.

Rolul bncii n cadrul sistemului financiar

Sistemul financiar, din care fac parte societile bancare, conine dou elemente componente, respectiv piaa financiar i intermediarii financiari. n cadrul pieei financiare are loc confruntarea direct a cererilor i ofertelor de capitaluri, emise i subscrise direct de agenii economici sau prin intermediul organismelor de plasament. Intermediarii financiari asigur legtura ntre agenii cu disponibilitate de finanare i cei cu nevoi de lichiditi. Intermedierea financiar este realizat n principal de ctre bnci care, prin acordarea de credite acestea, faciliteaz constituirea de noi depozite furnizoare de credite. De asemenea, un rol semnificativ n intermedierea financiar l dein i instituiile financiare nebancare, care au conturi deschise la alte bnci, i care acord mprumuturi, creditnd contul de la banc al subiectului economic.

Pe plan instituional, sistemul financiar este format din cinci blocuri principale, i anume patru blocuri funcional-operaionale (bnci i instituii asimilate, Trezoreria publica, piaa financiar, instituii financiare nebancare) i un bloc central de supraveghere i reglementare (Banca Central i alte instituii de reglementare). Cele patru blocuri nu pot comunica relaional dect prin intermediul Bncii Centrale, prin conturile deschise la aceasta. n cadrul sistemului financiar, Banca Central desfoar o activitate de creditare a bncilor, orice flux tranzitnd sau implicnd operaiunile acesteia. Rolul pe care l dein bncile n cadrul sistemului financiar este acela de impuls, fluxurile financiare fiind generate prin operaiuni bancare, iar fondurile astfel produse sunt captate astfel n cadrul conturilor bancare de resurse.

n calitatea lor de intermediari financiari, n cadrul sistemului financiar se disting mai multe

categorii de bnci, n funcie de anumite criterii. Astfel, dup rolul i funciile pe care bncile le ndeplinesc n cadrul sistemului financiar, se delimiteaz urmtoarele categorii de societi bancare: Banca Central, bncile comerciale, bncile universale, bncile de afaceri, bncile de depozit, bnci ipotecare, bnci trusty, bnci specializate, bnci corespondent i bnci off-shore. Banca Central are rolul de a stabili i coordona politica monetar i de credit a rii, ndeplinind funciile de credit, de emisiune de moned, de promovare a politicii monetare, de administrare a rezervelor valutare, de monitorizare a cursurilor valutare, de reglementare i supraveghere a sistemului bancar, de creditare a bncilor i a altor instituii financiare i de finanare a nevoilor statului. Bncile comerciale reprezint acele societi bancare specializate n primirea de depozite la vedere, acordarea de credite pe termen scurt, mediu sau lung i n derularea operaiunilor de ncasri i pli. Bncile universale deruleaz toate tipurile de operaiuni bancare, att pe termen scurt, ct i pe termen mediu sau lung. n cadrul bncilor universale sunt integrate att activitile desfurate de bncile comerciale, ct i cele desfurate de bncile de afaceri. Bncile de afaceri(bncile de investiii) au ca activitate principal investirea depunerilor pe termen lung, participnd la constituirea ntreprinderilor, prin servicii financiare specializate.

n funcie de forma de proprietate, bncile se clasific n bnci private, bnci publice i bnci mixte. Bncile publice sunt acele societi bancare al cror capital aparine, n general, unui grup de persoane fizice i juridice. Capitalul bncilor publice este deinut, sub diverse forme, de ctre stat, ns bncile dispun de autonomie i de personalitate juridic. Bncile mixte, reprezint societi bancare pe aciuni, n cadrul crora statul reprezint unul dintre acionari. De asemenea, dup criteriul apartenenei naionale, bncile se mpart n bnci autohtone, bnci internaionale i bnci multinaionale. Bncile autohtone reprezint acele bnci din

4

cadrul sistemului bancar naional, care funcioneaz sub supravegherea Bncii Centrale i care aparin unor persoane fizice sau juridice rezidente. Bncile internaionale sunt constituite prin subscrierea capitalului de ctre Bncile Centrale din rile membre. Bncile multinaionale (mixte) existente n cadrul sistemului bancar sunt formate prin aportul de capital al unor

parteneri din ri diferite.

Produse i servicii bancare

n cadrul activitii desfurate de societile bancare, produsul bancar este destinat clientului, fiind definit n raport cu acesta, i furnizat ca instrument pentru satisfacerea cerinelor clienilor. Produsele bancare sunt imateriale, acestea fiind rezultatul consumului financiar al clientului. De altfel, un produs bancar este cerut iniial de un client i este generat printr-o nlnuire de operaiuni bancare. Principalele produse alte activitii bancare, creditele i depozitele, angajeaz capitaluri, acestea fiind cauza operaiunilor crora le d natere. O banc efectueaz astfel de operaiuni n calitate de intermediar financiar, n beneficiul su, situaia sa patrimonial fiind afectat prin oferta acestor produse.

Caracteristicile activitii bancare sunt creditele i depozitele, ele angajnd capitaluri, care sunt cauza operaiunilor crora le d natere. Banca efectueaz aceste operaiuni n calitate de intermediar financiar, deci n contul (beneficiul) su, situaia sa patrimonial fiind afectat prin oferta acestor produse. Evaluarea costului acestor produse genereaz probleme complexe, cci n bun msur costurile de prelucrare (costurile studierii cerii de credit, costurile meninerii unui depozit la termen) trebuie s ia n considerare costurile i randamentele capitalurilor angajate.

Serviciile reprezint componente (nsoitoare) ale produselor generate de operaiunile pe care banca le realizeaz n contul clienilor sau ansambluri de operaiuni nefurnizoare de produse bancare, destinate satisfacerii unor cerine neutre sau complementare produselor bancare. n acest caz, situaia patrimonial a bncii nu este n mod obligatoriu afectat imediat de oferta serviciilor.

n acest sens, de exemplu, executarea unui ordin de virament, ncasarea unui cec,

introducerea unui titlu la burs sunt servicii, iar analiza costurilor acestora vizeaz costurile indirecte (de prelucrare) i nu costurile capitalurilor (costul unui virament este independent de costul furnizrii acestuia). n acest context se evideniaz, pentru activitatea bncii, existena produselor legate (furnizarea unui produs presupune i furnizarea altui produs) i importana serviciilor generale (n particular, acelor administrativ-funcionale), care implic problema afectrii cheltuielilor indirecte, a performanelor bncii. Indiferent c sunt sau nu purttoare de produse bancare, serviciile oferite de ctre banc mbrac o diversitate de forme: atragerea de depozite la vedere i la termen, operaiuni n cont curent, decontarea transferurilor, emiterea i acceptarea de documente de plat, servicii valutare, acordarea de credite, vnzarea de obligaiuni, titluri de credit i de valoare, emisiunea de obligaiuni, emisiunea i acceptarea de garanii, pstrarea n custodie, consultan bancar i financiar, cumprarea i vnzarea de vnzarea de valut, metale preioase, emiterea de cri de credit i operarea acestora, leasing i factoring. Raportate la participarea factorilor munc i factorilor capital n furnizarea serviciilor bancare, acestea pot fi delimitate n trei tipuri (reflectate i de operaiunile bancare, grupate dup obiect):

a. servicii de personal, realizate exclusiv prin munca personalului, concretizate n consultaii, inginerie financiar, de regul nepurttoare de produse bancare;

5

b. servicii centrate pe capital, concretizate n depozite i credite generatoare de produse bancare;

c. servicii mixte, care mbin factorul capital i factorul munc, reflectate de pli i ncasri, dar i de gestiunea portofoliilor.

CAPITOLUL II MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE

n activitatea sa, banca este supus riscurilor pe dou planuri: pe de o parte, banca este o ntreprindere i este astfel pasibil a se confrunta cu riscurile proprii oricrei ntreprinderi, iar pe de alt parte banca funcioneaz ca un intermediar n procesul circulaiei capitalului i se angajeaz n riscurile bancare clasice aferente parteneriatului (riscul de contrapartid).

2.1.Riscul de ntreprindere

Riscul de ntreprindere decurge din faptul c banca este o afacere n care se angajeaz oameni, capitaluri i care se confrunt cu riscuri de unde pot rezulta ctiguri sau pierderi ce urmeaz s remunereze aportul factorilor angajai. Astfel, n calitate de ntreprindere, banca se angajeaz cu un triplu risc: de organizare legat de aciunea omului, de material, de mediul ambiental.

Riscul de organizare

Este n fapt un risc de calitate profesional care poate implica erori mai mari sau mai mici, cu consecine catastrofale sau nesemnificative. De aici, i atenia care trebuie acordat pregtirii profesionale att prin nivelul de acceptare la angajare, ct mai ales prin aciuni coordonate n timp i pe segmente, de completare a cunotinelor i ridicare a nivelului profesional. Banca are n activitatea sa o fundamentare material prin echipamente i instalaii specifice: seifuri i mijloace de protecie a valorilor prin sisteme de alarm i paz (att o reea informatic cu cuprinznd propria reea de calculatoare, ct i sistemul de interconxiune a sistemelor sale cu exteriorul).

Riscul de nefuncionare sau riscul de pan este tipul de risc ce acioneaz n zona material. Protecia se asigur prin echipamente de nalt performan, prin circuite de rezerv, prin verificarea preventiv, cu regularitate, a regimului de funcionare i prin asigurri corespunztoare de acoperire a riscurilor. Sfera riscului mediului ambiental se refer, cu precdere la reglementrile de ordin juridic sau fiscal i la influenele negative pe care acestea le pot exercita asupra activitii bncii i profiturilor sale. Totodat, modificrile sistemului de impozite, respectiv creterea impozitelor pentru dobnzile din anumite operaii i repectiv scderea impozitelor aferente ctigurilor din alte operaiuni pot conduce la modificarea preferinelor privind instrumentele de economisire i, n consecin, opiuni pentru unele operaiuni i bncile care le efectueaz n dauna altora.

Riscurile de contrapartid

ndeplinindu-i atribuiile profesionale, bncile desfoar relaii de parteneriat cu deponeni i creditori i ndeosebi cu o multitudine de debitori, titulari de credite sau alte persoane beneficiare ale serviciile furnizate de banc. n funcie de operaiunile efectuate, banca se angajeaz n diferite riscuri specifice de parteneriat, decurgnd din credite, legate de dobnzi sau cursuri valutare.

Desemnate cu diferite denumiri, aceste riscuri sunt expresia aceluiai risc de partener. Ele acioneaz adesea n corelare, fiind generate i multiplicate prin legturi de cauz i efect.

6

Adesea, unele le determin pe altele. Astfel se explic de se afirm c riscul bancar este multiplu. Principalele forme ale riscurilor de contrapartid sunt: riscul de credit, riscul lichiditii i riscul dobnzii. Riscul de credit este riscul pierderilor determinate de nclcarea obligaiilor debitorilor, prevzute n contractul de credit. ntrzierea plii dobnzilor sau ratelor reprezint manifestri ale unui asemenea risc. n forma sa extrem sau final, riscul creditului aduce bncii pierderi, prin falimentul debitorului, situaie n care pierderile sunt irecuperabile. Falimentul unui client este, n sine, un rezultat al unei evoluii care s-a degradat n timp i ale crei etape iniiale sau ulterioare, mai lente sau mai rapide trebuie s fie percepute i considerate optime de orice creditor normal.

Banca, pentru prevenirea riscului creditului, trebuie s ia msuri de prevenire din timp printr-o strict selecie a debitorilor. Una din msurile principale de prevenire a riscurilor este n domeniul bancar, i anume sistemul de delegare a deciziilor, de acordare a creditelor n funcie de riscuri. Sistemul permite: descentralizarea deciziilor, angajarea responsabilitii personale n anumite limite, de regul minore i angajarea responsabilitii colective prin comisii, comitete i alte grupuri constituite ca atare i abilitate de a decide asupra acordrii creditului, potrivit unei scri graduale stabilite. Stabilirea deciziilor privind creditele acordate ntreprinderilor se realizeaz, de regul, prin analiza complex i multilateral a proiectelor, prin prisma eficienei economice i a posibilitii de a asigura prin potenialul lor rambursarea creditului n condiiile date. Pe de alt parte, rezultatele analizei financiare, a situaiei globale, ntr-o perioad semnificativ, i n toate amnuntele sale, ca i aprecierile fundamentate asupra motivaiei profesionale, comportamentului moral i credibilitii echipei de conducere a ntreprinderii sunt expresive i obligatorii. Aici trebuie s se ia n consideraie, n mod deosebit, elementele de asimetrie, a informaiilor i hazard moral, elemente care pot fi hotrtoare n anumite cazuri. n aceea ce privete distribuirea creditelor acordate persoanelor privind necesitile lor casnice, familiale, tehnologia modern de acordare se axeaz pe utilizarea metodelor informatice, prin utilizarea metodelor de credit scoring, sisteme n care o importan deosebit o au criteriile de selecie. Acestea trebuie s fie restrnse ca numr dar de mare semnificaie, n msur s asigure o departajare n alegerea clienilor poteniali. Experiena rilor dezvoltate subliniaz necesitatea dezvoltrii portofoliului de informaii cu privire la toi clienii bncii i a unei baze de prelucrare a informaiilor de referin, ca o cale principal de consolidare a poziiei bncii n raporturile sale cu clienii, independent de talia lor, i ca o arm redutabil n prevenirea i evitarea creditului. Avnd o continuitate deosebit n selectarea clienilor, actualizarea permanent a bazei de date permite urmrirea condiiilor de utilizare a creditului pn la rambursare, sesizndu-se din timp orice schimbri n patrimoniul i evoluia activitii clientului care ar afecta ndeplinirea obligaiilor contractuale ale debitorului. Sesizarea oportun a modificrii calitii creanelor se evideniaz ca atare (inclusiv contabil) n gestiunea bncii. Se schimb optica i procedeele de lucru fa de clientul respectiv, cruia i se acord, n mod necesar, o asisten sporit pentru a parcurge o etap care se sper s fie cu caracter trector. ntruct riscul de credit este principalul risc ce trebuie combtut, societate, respectiv statul prin legi i comunitatea bancar, prin norme precise, creeaz bncilor un sistem de protecie (prin cadrul de control intern i extern asupra bncilor) care trebuie s fie promovat permanent, n primul rnd de ele nsele.

Experienele mai ndelungate legate de riscul creditului pot orienta bncile n dou sensuri, n lupta lor pentru diminuarea riscului creditului: fie a aborda domenii de angajare ct mai

diversificate n scopul limitrii riscurilor, fie n a se specializa n cteva segmente de pia,

7

bine conturate, unde se poate exercita o activitate de prevenire i evitarea riscurilor cu un aparat i un instrumentar perfect strunite. Riscul de lichiditate reprezint, pentru bnci, dificultatea n a procura resursele necesare pentru a face fa propriilor angajamente la un moment dat. Prin natura lui, acest risc are o semnificaie extins. Activitatea de intermediere sau de transformare implic riscurile specifice determinate de parteneriat, de comportamentul clienilor n special. Trebuie s deosebim riscul de lichiditate ce se refer la disponibilitatea imediat a fondurilor plasate, de riscul de solvabilitate, care are drept baz de referin acoperirea final a pasivelor existente prin active valorificabile i, n ultim instan, capacitatea de a acoperi prin capital propriu angajamentele privind resursele mobilizate.

n general, riscul intervine n caz de retragere masiv a depozitelor de ctre clientel, urmare a pierderii ncrederii ntr-o banc dat sau fa de ansamblul sistemului bancar. Riscul de lichiditate are ca punct de plecare comportamentul unui oarecare numr de deponeni, care, dintr-un motiv sau altul decide, dintr-o dat, fr a anticipa n prealabil retragerea depozitelor. Pentru banc, acest comportament are o serie de urmri negative care, utilizate n scar, determin pierderi din ce n ce mai importante. Mai nti, bncile vor utiliza toate disponibiliti existente, inclusiv din cele din conturile bncii de la Banca Central. n continuare, bncile se vor angaja la contractarea de mprumuturi de la alte bnci, tot mai costisitoare n condiii n care, cererea crete pe msur ce se extinde comportamentul deponenilor. n paralel, se procedeaz i la lichidarea activelor (titluri i alte deineri) care sub imperiul oportunitii, prin forarea pieei, pot duce la pierderi importante. Pentru bncile situate pe aceast pant, obinerea de resurse suplimentare este foarte scump i chiar n aceste condiii operaiunea devine riscant pentru teri i banca se afl n pragul falimentului. Rareori, criza de lichiditate afecteaz o singur banc. Este mereu posibil extinderea crizei de lichiditate n sistem. Poate s intervin o criz de lichiditate a ntregului sistem bancar. Evoluii noi legate de dezvoltarea operaiunilor cu instrumente derivate conduc la creterea riscului de lichiditate pentru bnci, luate individual sau n ansamblul lor. De asemenea, n condiiile specifice ale contemporaneitii, cresc riscurile bancare n ansamblul lor, cresc pierderile din credite nerambursate de ctre clieni n dificultate, ceea ce reduce rentabilitatea bncilor. Pe de alt parte, orientrile spre plasamente de capital, proprii acestei etape, reduc pregnant volumul depozitelor bancare i reduc baza de afaceri a bncilor. Sunt elemente acre submineaz credibilitatea bncilor, n general, i amplific posibilitatea realizrii riscului de lichiditate. Reacia de aprare a bncilor fa de riscul de lichiditate conduce la restricii, care n mare msur acioneaz negativ. Lupta bncii, de prevenire i nlturare a riscului de lichiditate este fireasc pentru procesul de intermediere n care bncile sunt angajate, ntruct activele bncilor au o lichiditate mai redus dect cea care caracterizeaz pasivele. Se pune problema care trebuie s fie, dincolo de situaiile de conjunctur tensionate, comportamentul normal al bncilor pentru asigurarea lichiditii. Lichiditatea este asigurat prin condiiile de acces al bncilor la piaa monetar. Acestea sunt determinate de caracteristici proprii, cum sunt: nevoile de resurse i regularitatea lor, calitatea planificrii lor n decursul timpului, structura lor financiar i nivelul ratingului lor, expresie a situaiei financiare globale. Toate aceste caracteristici considerate global dau calitatea semnturii sale, care-i asigur un oarecare acces la resurse, acces difereniat prin: volumul resurselor de care poate beneficia i nivelul dobnzii la care poate spera. n mod curent, n condiii normale, riscul de lichiditate este legat de capacitatea bncii de a mobiliza resurse la costuri normale. Pe o pia dat, fiecare banc va avea un cost al resurselor determinat de propria sa situaie, de propriul su nivel de performan i de competitivitate. Pornind de la costul resurselor, se pot prefigura condiiile specifice n care fiecare banc se angajeaz n procesul creditrii i are condiii de a obine profituri mai mari

8

sau mai mici. Deci obinerea lichiditii implic pentru banc, pe de o parte, n general, un efort sporit pentru mbuntirea tuturor indicatorilor de performan i randament i creterea tuturor laturilor imaginii sale. Pe de alt parte, bncile trebuie s depun un efort deosebit pentru perfecionarea determinrii ct mai exacte a necesitilor de resurse prin calcule previzionale ntemeiate, n msur s reflecte amploarea i regularitatea, s determine evoluia modularizat a cerinelor fa de piaa monetar. Toate acestea determin, n fapt, o cale important de cretere a posibilitilor bncii de a obine profit i de a-i majora performanele. Riscul dobnzii reprezint riscul diminurii veniturilor bancare (i deci i a profiturilor) ca urmare a micrilor ratei dobnzii. Riscul dobnzii afecteaz pe toi participanii n relaiile de credit, dar i angajarea bncii, deopotriv, i n calitate de debitor, i n calitate de creditor, determin o angajare deosebit de riscant a bncilor. Pe de alt parte, bncile se angajeaz nu numai n operaiuni curente sau pe termen scurt, ci i n operaiuni pe termen lung, n condiiile n care nivelul dobnzii stabilit parcurge numeroase momente n care s aduc situaii dezavantajoase pentru bnci. Mecanismul de influenare este relativ simplu, i el acioneaz n condiiile n care evoluia dobnzii pe pia se modific fa de cea prevzut n contract:

- dac dobnzile cresc, veniturile sporesc pentru creditori, iar obligaiile sunt i ele mai mari pentru debitori;

- dac dobnzile scad, veniturile creditorului se diminueaz, iar obligaiile debitorului se micoreaz.

Astfel, interesele prilor sunt opuse i deschise unei posibiliti de renegociere ntre pri pe durata contractului (relaiei). n acest sens, se face adesea referire la o spe de opiuni ascunse sau implicite existente n relaiile curente ntre creditori i debitori. Un prim exemplu este relevant prin rambursrile anticipate pe care debitorul le poate solicita n cazul n care dobnzile scad fa de contract, n scopul de a obine renegocierea contractului i de a se bucura de un regim n favoare, prin dobnzi mai mici.

Pe de alt parte, creditorii bncii, deponenii, au i ei privilegiul s denune n orice moment contractul, i s-i retrag depunerile, situaie la care recurg n condiiile n care dobnzile cresc. Ei au posibilitatea s fac depuneri la noile rate ale dobnzii mai avantajoase.

2.2.Riscul de pia

Riscul de pia se refer la deviaiile nefavorabile ale valorii de pia, ale poziiilor, pe timpul duratei minime necesare pentru lichidarea poziiilor. Poziia este definit ca fiind deinerea de titluri sau de devize, deci de active. Ea poate fi i o deinere de pasive. Aceasta poate caracteriza situaia deinerilor, a averilor. Riscul de pia intervine datorit faptului c preurile acestor valori sunt determinate de pia, evolueaz (de exemplu, pentru o poziie se nregistreaz o scdere ce poate fi continu sau o modificare n evoluie). Important este termenul de sesizare al acestei micri pentru a se lua msuri. Aceasta nseamn c, n mod curent, se consider normal ca poziiile ce devin nefavorabile s fie lichidate ct mai repede pentru a diminua pierderile.

Riscul de pia se determin pornind de la instabilitatea parametrilor de pia: dobnda, cursul de schimb, indici bursieri. Aceast instabilitate este msurat n mod curent prin volatilitate. A controla riscul de pia nseamn a se asigura c variaiile valorii unui portofoliu de instrumente trebuie s rmn inferioare unui plafon stabilit. n funcie de aceast limit, optimizarea se realizeaz prin structurarea i restructurarea portofoliului. Riscul de pia este influenat de lichiditatea pieei, pe o pia lipsit de lichiditate, tranzaciile fiind dificil de realizat i foarte costisitoare. n aceast situaie, sunt recomandabile termene lungi pentru lichidarea poziiilor. Un alt factor semnificativ este

9

volatilitatea parametrilor pieei. Se poate vorbi, n acest context, de o volatilitate determinat de evoluiile mai mult sau mai puin brute, sau neateptate ale preurilor. Pentru a nltura riscul de pia, trebuie schimbat structura portofoliului de deineri, fr a neglija costul tranzaciilor (de transformare n lichiditi a unui activ) mai mare n situaia lipsei de lichiditi.

2.3.Riscul de schimb

n epoca modern, stabilirea cursului de schimb are la baz teoria paritii puterii de cumprare (P.P.C.) conform creia un bun identic, produs oriunde, are acelai pre. Rezult c modificrile preurilor interne vor determina modificri ale cursului de schimb. Nivelul cursului de schimb poate fi, n acest context influenat sau nu de modificarea dobnzilor n cele dou ri (fapt determinat de mobilitatea capitalului). Modificarea dobnzilor poate conduce la migrarea capitalurilor. n concluzie, riscul de

schimb poate fi definit ca fiind riscul de a nregistra pierderi ce decurg din evoluia cursului de schimb. El este strns legat de riscul ratei dobnzii.

2.4.Riscul de solvabilitate al bncii

Riscul de solvabilitate al bncii este riscul de a nu dispune de fonduri suficiente pentru a acoperi pierderile eventuale. Acest risc depinde, pe de o parte, de fondurile proprii

disponibile, de posibilitile proprii de a rspunde solicitanilor, iar pe de alt parte, de mrimea i gradul de risc al operaiunilor asumate (riscuri asumate). n funcie de acest risc, devine pregnant necesitatea ca banca s aib posibilitatea de acoperire a lui, adic s aib din start un capital corelat cu mrimea riscurilor asumate. n ultimele decenii, s-a constatat o cretere a riscurilor care au determinat o cretere a capitalurilor i a necesitii vehiculrii i promovrii noiunii de coresponden a capitalurilor cu riscurile asumate. Adecvarea fondurilor proprii n funcie de riscuri ocup un loc central n gestiunea riscurilor, devenind pivot al reglementrilor prudeniale. Se are aici n vedere aciunea normei Cooke, aplicat din 1992, care urmrete s realizeze o proporie minimal ntre capitaluri i activele riscante (8 %). n mare msur, se observ c acest capital propriu este destinat acoperirii efectelor negative ale riscurilor, care reprezint pierderi pentru bnci.

2.5.Riscurile operaionale

Riscurile operaionale sunt determinate de calitatea activelor bncii, a compartimentelor ce ndeplinesc funciile sale de baz. Riscurile fundamentale din acest domeniu se manifest legat de:

- sistemul de transfer al fondurilor. Dac documentaia privind tranzaciile i clauzele contractuale nu este nregistrat sau este cunoscut, rezult c msura riscurilor poate fi eronat;

- modul de operare a instrumentelor de plat. Dac back-office-ul nu funcioneaz corect, atunci fiabilitatea operaiunilor, termenele, contabilizarea vor suferi, rezultnd pierderi.

Riscurile operaionale sunt diferite de cele financiare, dar i ele pot aduce prejudicii clienilor. Ele pot fi comensurabile sau incomensurabile, fiind foarte importante pentru imaginea bncii, care este promovat n rndul publicului prin diverse mijloace. n prezent, riscurile prezint un rol tot mai important n activitatea de gestiune a unei bnci. Fr o politic corespunztoare de identificare i de prevenire a lor, banca poate fi expus unor situaii de o deosebit gravitate.

10

CAPITOLUL III MANAGEMENTUL COSTURILOR BANCARE(Cap.8)

Structuri specifice ale costurilor bancare

Evoluiile de pe pieele de capital au dus treptat la restrngerea relativ a locului i rolului bncilor n calitate de intermediar efectiv n circuitul capitalului, astfel c extinderea sferei i majorarea dimensiunilor veniturilor din alte surse dect dobnzile devine un obiectiv vital al

evoluiei activitii bancare, n anii notri n rile dezvoltate. Evoluia veniturilor este strns legat de desfurarea n timp a cheltuielilor, ambele considerate din acelai puncte de vedere. -surse (destinaii) din dobnzi; -surse (destinaii) din / privind altele dect dobnzile. n practica i teoria bancar s-a implementat, ca o orientare primordial, necesitatea de a promova tendinele de acoperire ct mai deplin a cheltuielilor de alt natur dect dobnzile prin venituri proprii, aceste realizri devenind una dintre cele mai actuale i mai semnificative modaliti de manifestare a performanelor bancare sub denumirea de eficien. Evident, multe dintre deosebiri rezult din talia i dispersarea reelei bancare pe tip de bnci, ntruct repartizarea n teritoriu i aria de cuprindere constituie una din premisele principale ale creterii veniturilor altele dect dobnzile. Prin asemenea comparaie, fiecare unitate, fiecare talie, va putea s aprecieze msura n care eforturile sale o aliniaz la medie i implicit va estima cile prin care poate s asigure creteri efective ale acestui tip de venituri, n msur s-i creasc i performanele, respectiv eficiena. O preocupare deosebit a tuturor bncilor este scderea cheltuielilor de alt natur dect dobnzile, n msur s aib un efect major n creterea eficienei activitii bancare. Costurile cu salariile reprezint un element important de cost. Dimensiunea lor, corelat cu numrul personalului, subliniaz comparativ eforturile depuse pentru eficientizarea activitii bancare care nseamn concomitent reducerea numrului de persoane angajate i scderea ponderii costurilor salariale n totalul veniturilor brute, n condiiile creterii gradului de nzestrare i de randament al tehnologiilor bancare moderne. Aa cum arat experiena rilor dezvoltate, n condiiile n care volumul operaiunilor bancare a crescut considerabil, eforturile pentru reducerea personalului i diminuarea costurilor de personal, cu pondere a veniturilor brute, au avut efecte pozitive diferite, dar

substaniale, n rile dezvoltate. n condiiile unei creteri importante a cifrei de afaceri n perioada considerat, se observ orientarea net ctre restructurare i creterea productivitii muncii, fapt reflectat prin tendina de scdere relativ a ambilor indicatori. Pe de o parte, creterile de personal, indicator de semnificaie absolut, sunt n marea majoritate a rilor, de mici dimensiuni, n raport de fenomenele majore de cretere a reelei i sporire a volumului de operaiuni. Pe de alt parte, costurile de personal, n expresie relativ, prezint n toate rile scderi impresionante. Eforturile de raionalizare i reducere a costurilor de personal, s-au sprijinit, pe scar larg, pe efectele modernizrii tehnologiilor bancare i pe caracteristicile superioare ale produselor bancare noi.

n activitatea bncilor, operaiunile desfurate sunt strns legate de tipurile de funciuni pe care le ndeplinesc bncile, respectiv activiti legate de gestiunea conturilor i mijloacelor de plat, gestiunea creditelor, gestiunea titlurilor, gestiunea valutar i prestarea de servicii specifice (comision i consultan). Este necesar ca fiecare din activiti s asigure bncii surse de venit proporionale cu eforturile desfurate de banc n scopul prestrii serviciilor n cauz. Separarea corect a costurilor pe funciuni reprezint una din condiiile de baz ale asigurri gestiunii pe centre de responsabiliti de ctre fiecare banc i devine o condiie a

11

dezvoltrii sale, n sensul c o orienteaz spre cele mai rentabile activiti. Dac aceasta ar trebui s fie o opiune obinuit a fiecrei bnci, este o situaie cu att mai nefireasc dac fenomenul se manifest la nivelul unei ri, unde o opiune politic are ca efect o stare de fapt negativ pentru sistemul bancar i pentru rentabilitatea lui. Exist nc reineri importante n ce privete tarifarea operaiilor de gestiune, ncasri i pli, care se consider necesar a fi acoperite pe ci ocolite, ntruct desfurarea accelerat a plilor i extinderea bancarizrii este o activitate benefic att pentru economia naional, ct i pentru sistemul bancar n ansamblul su, aducnd, prin ele nsele, un anumit raport de resurse i fiind, prin acestea, utile bncilor. Ideea c serviciile bancare, oricare ar fi ele, trebuie s fie pltite de cei care beneficiaz de ele i nu s fie transferate asupra altora capt tot mai mult circulaie i nelegere, ns pn la punerea ei n practic este nc nevoie de timp, de o evoluie care a nceput i care face nc pai mici.

Gestiunea intern a costurilor bancare

Una dintre cile principale de perfecionare a gestiunii bancare o constituie introducerea i extinderea, aprofundarea i intensificarea aplicrii metodelor de gestiune intern pe centre de responsabiliti. Condiiile principale de existen a administrrii interne pe baz de responsabiliti presupune acordarea unei autonomii relative a acestora prin:

- delegarea autoritii necesare acestora pentru a negocia dotaiile n resurse i a obiectivelor de nfptuit;

- organizarea unui sistem de relaii ntre centrele de responsabilitate i de organizare a evidenei n msur s comensureze veniturile obinute sau cuvenite din activitatea proprie i consumul de resurse aferent realizrii obiectivelor prevzute.

Centrele de responsabilitate se pot organiza n centre de profit i centre de costuri. Centrele de profit pot reuni mai multe compartimente de activitate legate prin raiuni de localizare sau continuitate operaional, pentru realizarea unor obiective stabilite, ce fac obiectul negocierii statutului lor.

Centrele de costuri sunt, prin natura lor, difereniate funcional n centre operaionale, centre de suport i centre de structur. Centre operaionale au rolul de efectua prestaiile cu caracter repetitiv, proprii activitii bancare: prelucrarea instrumentelor de plat, efectuarea ordinelor privind gestiunea titlurilor. Centrele de suport sunt destinate a efectua operaiuni personalizate prin natura lor, cu caracter nerepetitiv, ntre care: analiza i selectarea clienilor, studii i dezvoltare, n general activiti de nalt competen i responsabilitate. Centrele de structur sunt, prin natura lor, de ordin organizaional, de conducere, de control intern, de comunicare i informatic de sistem. nfptuirea gestiunii interne pe baz de centre de responsabilitate presupune stabilirea i aplicarea unor msuri judicioase n domeniul repartizrii costurilor de natur financiar i repartizrii cheltuielilor generale. n activitatea bancar, unde funcia de intermediere este predominant, marja net a dobnzii aferente fiecrui centru de profit devine pivotul sistemului de comensurare a succesului n gestiunea intern i ca atare se consider un element decisiv n aprecierea eforturilor depuse de fiecare unitate. Organizarea circulaiei resurselor financiare n cadrul centrelor de profit se face pe baza urmtoarelor verigi de baz, i anume pool-urile de trezorerie i ratele de cesiune intern. Organizarea circulaiei fluxurilor de capital se poate face n fiecare banc prin stabilirea unui centru unic sau a mai multor centre de trezorerie, denumite n practic pool de trezorerie. n aceste centre se mobilizeaz n raporturile cu clienii (prin depozite, emisiunea de certificate de depozit) sau cu bncile partenere, n condiiile pieei interbancare, resursele necesare compartimentelor distribuitoare. Activitatea pozitiv a acestor pool-uri se exprim,

12

ea nsi, prin diminuarea continu a preurilor de obinere a resurselor. Resursele furnizate de pool-urile de trezorerie sunt puse la dispoziie centrelor de profit prin preurile de cesiune, care, funcie de politica bncii, pot fi unice sau difereniate. Diferenierea preurilor de cesiune a resurselor poate ine seama de termene, de gradele de garantare a operaiunilor derulate cu aceste fonduri. De asemenea, poate fi aplicat o politic de sprijinire a produselor noi sau preferate de banc, prin diminuarea preului de cesiune. Dimpotriv, pentru activitile bancare pe care banca le consider incomode i lipsite de perspectiv, preurile de cesiune pot fi majorate. n preurile de cesiune i, n general, n procesul repartizrii resurselor ntre centrele de gestiune intern, trebuie s fie redistribuite i pierderile impuse bncilor prin politica Bncii Centrale, respectiv prin Sistemul Rezervelor Minime Obligatorii, politic care determin scumpirea efectiv a resurselor provenite din depozite.

n privina fondurilor proprii, practica i opiniile specialitilor converg n a le exclude din calcule, pe de o parte, pentru c ele, de fapt, sunt n mare msur materializate n imobilizri, iar partea rmas ar fi dificil de determinat, iar pe de alt parte, modul de evaluare este complicat n raport de efectul n gestiune al unei asemenea considerri. O mare parte a costurilor se suport de centrele operaionale care transmit, n primul rnd, costurile lor centrelor de profit n baza preurilor de cesiune intern aferente acestor prestaii. Se subnelege c la nivelul fiecrei bnci trebuie s se stabileasc preurile de cesiune aferente acestor costuri pe baze obiective, acceptabile pentru toi participanii i corespunztoare scopului propus, ntrirea gestiunii interne. Fundamentarea acestor preuri se poate face pe baze diferite: costuri reale, costuri standard i costuri de pia. Costul real este obiectiv n concordan cu evidenele contabile analitice i generale, dar poate prezenta unele relevane, mai ales n perioadele de nceput ale aplicrii lor, care s aib interpretri diferite: descumpnitoare pentru colectivele n cauz i salutare pentru conducerea bncii. Se poate ntmpla ca practicarea preurilor efective s scoat la iveal costuri prea ridicate n raport de pia, respectiv fa de concuren. De asemenea, se pot remarca efectele variaiei n timp a nivelului de activitate, respectiv diferenele ample ntre perioadele de activitate efervescent i cele de evoluie latent a compartimentelor respective. Practicarea costurilor reale scoate la iveal fenomene negative, cum sunt: slaba productivitate, suprancrcarea echipelor i, implicit, a rezervelor de cretere a eficienei, prin redistribuirea personalului i introducerea tehnologiilor bancare avansate. Costurile standard sunt stabilite convenional pe baza potenialului real al compartimentului, n funcie de cererea real de prestaii, nivelul admis al productivitii muncii, n funcie de condiiile tehnologice existente. Veniturile ce revin fiecrui compartiment operaional pot fi permanent comparate n evoluia lor i corectate n funcie de modificarea parametrilor determinani. Costurile de pia nu pot fi operaionale pentru c, de regul, prestrile de servicii specifice se deruleaz n circuite ce rmn sub controlul i jurisdicia proprie a bncii. Ele trebuie s fie ns mereu un criteriu de comparaie, bineneles, innd seama de diferenele de tehnologie dintre cele dou medii: banca respectiv i piaa reprezentat de concuren. Dac pe pia sunt preuri mai reduse, trebuie studiat ce costuri ar necesita nzestrarea bncii cu tehnologii mai performante, n vederea alinierii la aceste preuri. Este evident c fiecare banc, funcie de condiiile sale i mai ales ale fiecrui sediu, ar trebui s aplice costuri standard, n msur ca acestea s fie mobilizate pentru toi factorii interesai, n aa fel nct s asigure perspectiva alinierii la preurile de pia i s determine scderea continu a costurilor reale. De altfel, costurile de suport i de structur vor avea o cheie de repartizare convenional, cu criterii i motivaii care decurg din procedeele analizate anterior.

13

Gestiunea dobnzii

Teoria global a determinrii ratelor dobnzii a fost dezvoltat de Augustus Kelley n deceniul al IV-lea al secolului XX. Ecuaia pe care se bazeaz aceast teorie este: K= r +x + p + m Unde: K= dobnda de pia sau practicat de bnci; r= rata real a dobnzii privind resursele atrase sau productivitatea marginal a capitalului determinat de forele cererii i a ofertei; x= prima de inflaie; p = prima de risc de insolvabilitate a debitorului; m = prima privind riscul dobnzii.

Cu privire la rata real a dobnzii, se subliniaz c forele cererii i ofertei se refer i se deduc din evoluia preferinelor individuale pentru consumul actual n raport cu economisirea, pentru consumul viitor i din oportunitile de investiii pentru utilizarea productiv a capitalului.

Prima de inflaie (x) decurge din efectul lui Fischer. Ea se explic ca o component a dobnzii nominale (i) n strns relaie cu dobnda real n formula: i = r + x Prima de risc privind insolvabilitatea debitorului (p) se refer la prima pentru acoperirea pierderilor provenite din nendeplinirea obligaiilor contractuale ale debitorilor fa de creditori. Prima privind riscul dobnzii (m) reprezint prima de risc provenind din modificarea ratelor dobnzii, ce poate duce la creterea costului pentru banc. Pe fundamentul tendinei de cretere a dobnzii, evoluia ratei de pia a dobnzii are o dinamic ciclic. Caracterizarea stadiilor se reflect astfel:

Stadiul Nivelul dobnzii Cererea de credite Lichiditatea

bancar

I Inferior Slab Maxim

II n tranziie de la inferior la nalt n cretere n scdere

III nalt Puternic Minim

IV n tranziie de la nalt spre inferior n scdere n cretere

n primul stadiu, banca are disponibiliti, dar nu se manifest o cerere prea mare, momentul de vrf reprezentndu-l stadiul III, n care cererea de credite este puternic, ns lichiditatea este sczut. n aprecierea nivelului dobnzii, un rol deosebit se acord, att sub aspect teoretic, ct i practic, curbelor de randament. Curba de randament este o curb continu care descrie relaia funcional ntre randamentul la data scadenei i cel specific anilor ce intervin naintea scadenei, pentru titlurile cu venit fix. Sunt cuprinse i reprezentate, de asemenea, creane considerate egale din alte puncte de vedere: risc de rambursare, lichiditate, pre de achiziie. Dei se refer numai la anumite creane, curbele de randament sunt semnificative pentru ntreaga pia a creditelor. Potrivit conjuncturii de moment, curbele de randament pot avea trei modaliti de expresie: -curba plat subliniaz c randamentele titlurilor pe termen scurt, mijlociu i lung sunt practic aceleai, i deci raporturile dintre cerere i ofert sunt echilibrate pe ansamblul pieei; -curba orientat n sus relev c titlurile pe termen lung au un randament ridicat i sugereaz c cererea de fonduri pe termen scurt este foarte puternic (n raport de ofert) fa de cererea de fonduri pe termen lung;

-curba orientat n jos exprim c titlurile pe termen scurt au un randament foarte ridicat, ceea ce nseamn c cererea de fonduri pe termen lung este foarte puternic (n raport de ofert) fa de cererea de fonduri pe termen scurt.

14

n scopul de a stabili o politic proprie a dobnzii, banca trebuie s identifice mrimea portofoliilor active i pasive care vor fi contractate din nou i deci evaluate din nou ntr-o perioad dat, precizat (ntr-o lun, un trimestru). n aceast perspectiv, veniturile i cheltuielile cu dobnzile se pot modifica. Aceast modificare fa de echilibrul anterior determin apariia unei diferene, a unui gol, pe larg cunoscut, din preluarea numelui su n limba englez, ca GAP. Practic, n activitatea bncii, pot interveni diferene de volum ntre activele pe care banca le angajeaz i resursele pe care le are. Pentru stabilirea unui gol de dobnd, banca identific mrimea portofoliilor de active i pasive ce trebuie contractate din nou. Pe de alt parte, banca este un instrument de transformare a scadenelor, respectiv a resurselor pe termen scurt n resurse pe termen lung. Tendina tradiional o reprezint atragerea de resurse pe termen scurt i promovarea totodat, a creditelor pe termen lung, fapt realizat prin grija permanent a bncii pentru regenerarea resurselor. Se pune ns problema regenerrii nu numai din punctul de vedere al volumului, ci trebuie s se pun problema c acest contract de atragere de noi resurse se face n noi condiii de pre, totodat, preul utilizrii resurselor fiind deja stabilit. Din aceste considerente, contractarea de ctre banc a noi resurse presupune reevaluarea lor n funcie de condiiile noi de pe pia, respectiv a cheltuielilor i veniturilor din dobnzi. n consecin, se modific corespunztor funcia de pre, ceea ce atrage atenia asupra faptului c analiza GAP implic i analiz de pre. Conceptele de baz ale GAP iau n considerare mai ales activele i pasivele cu dobnd sensibil, astfel:

Activele cu dobnd sensibil sunt determinate prin nsumarea activelor cu dobnd variabil (contractate de la nceput) dar i a activelor cu dobnzi fixe, cu scadena n cursul perioadei curente, pentru care noile mprumuturi vor fi acordate n alte condiii de dobnd:

AS = AV + AF

Unde: AS = active cu dobnzi sensibile, AV = active cu dobnzi variabile, AF = active cu

dobnzi fixe ce au scadena n cursul perioadei curente.

Pasivele cu dobnd sensibil se stabilesc prin suma pasivelor cu dobnzi variabile, precum i a dobnzilor fixe ce au scadena n perioada curent:

PS = PV + PF

Unde: PS = pasive cu dobnzi sensibile, PV = pasive cu dobnzi variabile, PF = pasive cu

dobnzi fixe ce au scadene n cursul perioadei curente. n condiiile prezentate, GAP se determin ca o diferen ntre activele sensibile i pasivele sensibile.

GAP = active sensibile pasive sensibile Modalitile de expresie a GAP-ului pot fi de forma a)GAP zero, n care diferena dintre activele sensibile i pasivele sensibile este egal cu zero, deci activele sensibile sunt egale cu pasivele sensibile.

AS - PS = 0

b)GAP pozitiv, n care diferena dintre activele sensibile i pasivele sensibile este pozitiv, deci activele sensibile sunt mai mari dect pasivele sensibile.

AS PS > 0 c)GAP negativ, n care diferena dintre activele sensibile i pasivele sensibile este negativ, deci activele sensibile sunt mai mici dect pasivele sensibile.

AS PS < 0 Operaiunile extrabilaniere reprezint o posibilitate tot mai larg folosit de bnci pentru protejarea fa de riscurile specifice. Operaiunile extrabilaniere sunt, n esena lor, operaiuni care nu angajeaz resursele administrate de bnci n cadrul lor patrimonial. Asumarea acestor operaiuni nu angajeaz momentan resurse sau active aparinnd bncilor respective.

15

De regul, operaiunile extrabilaniere reprezint obligaiuni ale bncilor care devin operabile n mod condiionat, respectiv numai dac survine vreunul dintre evenimentele condiionate, care, de regul, reprezint un risc realizat. n cadrul unui asemenea contract, beneficiarul i asigur riscul contra unei prime de risc, iar banca obligat i asum riscul i rspunderea stabilite prin prevederile contractuale. Astfel, pe ansamblu, efectele riscurilor sunt suportate mai bine de ntreaga comunitate

bancar. Pe total, o parte din riscurile asumate i gsete acoperire evitndu-se posibile efecte distrugtoare asupra activitii unor uniti bancare. Sub un alt aspect, cei care i asum asemenea riscuri, uniti din sfera bancar, au astfel posibilitatea, printr-o real evaluare a riscurilor, s mobilizeze resursele necesare pentru acoperirea riscurilor i, implicit, s-i asigure un profit corespunztor. n fapt, se asigur acoperirea riscurilor printr-o redistribuire a costurilor legate de riscuri, pe care i le asum i le suport, n anumite proporii date, toi participanii la activitatea bancar. Extinderea operaiunilor extrabilaniere i perfecionarea derulrii lor constituie temeiul evoluiei sistemului de credit ntr-un climat de stabilitate, prin evitarea efectelor catastrofale ale riscurilor asupra activitii bncilor i asupra vieii economice n ansamblul ei. Operaiunile extrabilaniere principale se angajeaz n sfera: creditelor sub semntur sau a scrisorilor de credit, conveniilor de vnzare cu rscumprare, opiunilor asupra titlurilor, opiunilor valutare. n domeniul proteciei mpotriva riscului dobnzii, operaiunile extrabilaniere au o larg utilizare sub forma: swap-ului de dobnzi, anticipaiilor asupra ratei dobnzii i contractelor de limitare a dobnzii.

CAPITALUL IV CAPITALUL BANCAR(Cap.9)

Sectorul bancar este unul dintre cele mai reglementate sectoare din ntreaga societate, iar

regulile privind capitalul bancar reprezint ponderea cea mai semnificativ din aceste reglementri. Importana deosebit care se acord capitalului bancar se datoreaz faptului c bncile sunt, de fapt, intermediari pe piaa financiar, i astfel nu-i folosesc dect ntr-o msur foarte mic propriile resurse. Iat de ce capitalul (respectiv fondurile proprii) a reprezentat elementul cheie asupra cruia s-au aplecat reglementatorii bancari, att la nivel internaional, ct i naional, o cretere a cerinelor de capital venind oarecum n contradicie cu interesul managementului bncilor de a obine profituri cu o implicare ct mai redus a resurselor acionarilor.

Funciile capitalului

Capitalul bncii comerciale ndeplinete cteva funciuni vitale, n asigurarea bunei funcionri i a viabilitii pe termen lung a bncii. 1)n primul rnd, capitalul este un amortizor mpotriva riscului de faliment prin absorbia pierderilor neateptate (i pentru care nu s-au constituit provizioane), pierderi ce pot crea bncii probleme semnificative daca nu ar exista acest tampon sub form de capital. 2)n al doilea rnd, capitalul creeaz bncii cadrul funcional prin furnizarea fondurilor necesare pentru autorizare, organizare i nzestrare operaional. Nu se poate deschide o banc fr a dispune de un capital minim, a crui valoare variaz de la ar la ar (de exemplu, n Europa cea mai ntlnit limit este de 5 milioane euro). Astfel, capitalul este surs de acoperire a valorii imobilelor, echipamentului, mobilierului i a tuturor celorlalte condiii necesare bunei funcionri a bncii, cheltuieli ce trebuie fcute nainte ca banca s-i nceap efectiv activitatea.

Mai mult, mrimea capitalului permite bncii s asigure att funcionarea dezvoltrii sale, extinderea reelei operative, ct i implementarea unor noi servicii, programe i amenajri.

16

Aa cum arat experiena, bncile bine capitalizate au avut posibilitatea s in pasul cu modernizarea sau s se afirme ca pionieri n domeniul inovrii financiare. 3)n al treilea rnd, capitalul (prin dimensiunea lui), promoveaz ncrederea public n banc i asigur creditorii, inclusiv pe furnizorii principali de resurse, depozitarii de tria potenialului su financiar. Este totodat i o asigurare c ciclul normal al vieii economice nu va afecta prea mult posibilitatea bncii de a-i ajuta clienii exact atunci cnd acetia au mai mare nevoie, i anume n perioade de recesiune. 4)n al patrulea rnd, capitalul servete ca un regulator al creterii bncii, care acioneaz n sensul de a asigura o crete individual a fiecrei bnci, n ritmuri care pot fi susinute pe termen lung. Se promoveaz astfel o cerin fireasc a organelor de reglementare bancar i respectiv acelor care asigur att supravegherea bancar ct i a partenerilor din piaa de capital, ca dimensiunea capitalului bncii n dezvoltare s se alinieze cu creterea operaiunilor active, mai precis cu nivelul riscurilor ce se angajeaz prin sporul de activitate propus. Astfel, reglementrile privind adecvarea capitalului, n funcie de majorarea riscurilor asumate, acioneaz ca un regulator al dezvoltrii nsei bncii.

Structura capitalului bancar

Practica internaional a promovat i comunitatea bancar mondial a confirmat necesitatea structurrii capitalului bancar n dou pri: capitalul de baz (core capital) i capitalul suplimentar.

Partea nti (capitalul de baz) are n compunere n principal urmtoarele elemente: - capitalul social vrsat; - primele legate de capital, integral vrsate; - rezerve legale, rezerve generale pentru riscul de credit, rezerve din diferene

favorabile;

- fondul imobilizrilor corporale; - rezerve statutare; - rezultatul raportat reprezentnd profit nerepartizat.

Capitalul suplimentar este compus din:

- alte rezerve dect cele incluse n capitalul propriu; - datoria subordonat; - subveniile pentru investiii; - diferene favorabile din reevaluarea patrimoniului.

Aceast structurare relev pentru partea I resursele provenite de la acionari i din activitatea proprie a bncii. Partea a II-a include resursele mprumutate sau provenite din surse extraordinare.

Adecvarea capitalului - element fundamental al reglementrii bancare

Adecvarea capitalului, ca msur restrictiv, impus bncilor, nseamn, n fapt, stabilirea convenional a mrimii capitalului n funcie de anumite criterii care au fost propuse i acceptate de parteneri. Acordul de la Basel, n expresia sa iniial, stabilete principiile sistemului de adecvare a capitalului n baza cruia implementeaz elementele semnificative: 1 - Cerinele privind minimul de capital sunt legate, prin formul, de riscul de credit, n funcie de structura activelor bancare. Se creeaz astfel o relaie specific cu ct creditul este mai riscant, cu att cerina de capital este mai mare. 2 - Aportul acionarilor este considerat cel mai important tip de capital, ca atare fiecare banc trebuie s participe obligatoriu cu o rat minim, n funcie de gradul de risc.

17

3 - Cerinele minime privind capitalul total se stabilesc la 8 % din totalul activelor ponderate, n funcie de risc. 4 - Riscul aferent operaiunilor extrabilaniere este inclus n calcul prin convertirea angajamentelor specifice n credite echivalente.

5 - Cerinele de capital au fost aproximativ standardizate ntre ri, ceea ce nltur avantajele competitive pe care bncile dintr-o ar, le puteau avea asupra bncilor din alte ri, n funcie de reglementrile sau sistemele de contabilizare diferite. Acordul de la Basel stabilete n funcie de aceste elemente de principiu o scar de difereniere a activelor n funcie de gradul de risc care st la baza calculelor de adecvare. Avnd n vedere diversitatea activelor angajate i faptul c n funcie de caracteristicile lor, ele sunt expuse n mod diferit la risc, s-a ncercat o omogenizare prin mprirea lor pe mai multe clase de risc. Astfel, se utilizeaz urmtorii coeficieni de ponderare a activelor n funcie de risc:

- clas de risc 0 %: numerar, creane asupra administraiei locale; - clas de risc 20 %: creane asupra bncilor comerciale; - clas de risc 50 %: creane garantate prin ipoteci, leasing imobiliar; - clas de risc 100 %: alte creane.

Trebuie s inem cont, de asemenea, c bncile sunt din ce n ce mai implicate n operaiuni extrabilaniere, care nu presupun utilizri efective ale resurselor bancare, ci numai angajamente luate de banc n favoarea terilor. Aceste angajamente determin o expunere la risc a instituiei bancare. Astfel, pe baza unor coeficieni de conversie, se pot include n norma Cooke i aceste operaiuni. Se utilizeaz urmtoarele clase de risc:

- clas de risc 20 %: scrisori de credit comercial, faciliti de emitere a obligaiunilor, angajamente i linii de credite mai mari de 1 an;

- clas de risc 100 %: convenii de vnzare i rscumprare de active, garanii de credit. n creterea capitalului, bncile se pot confrunta cu costul ridicat al creterii prii I a capitalului sau pot recurge comparativ, n msuri de majorare a prii a II-a, care de regul implic costuri mai mici. Este tiut ns c aceste componente ale capitalului sunt pentru dimensiunea lor supuse reglementrii. Un efect similar din punctul de vedere al ndeplinirii condiiilor stipulate de Acordul de la Basel se refer la restructurarea activelor. Aceast soluie ridic o serie de probleme, n special n legtur cu modalitatea de ocolire a normelor pe care aceasta le promoveaz. Un astfel de procedeu de ocolire al normelor Acordului este titlurizarea. Astfel de soluii sunt rezultatul practicilor de arbitraj privind dimensiunea capitalului, metode care reflect acordul bncilor de a menine costurile lor de finanare, inclusiv a costurilor de capital, n cel mai mic nivel posibil. Recurgnd la titlurizare, bncile scot de fapt, din portofoliu substaniale active cu risc mai mare, urmnd ca sumele obinute din vnzare s fie pstrate, ca atare, sau plasate la u risc mai redus. Astfel, pe ansamblu, se diminueaz riscul mediu al bncii, avnd loc o diminuare a cerinelor de capital. Revenind la normele generale privind dimensionarea capitalului, trebuie s vedem care sunt cile prin care poate aciona o banc pentru a se conforma normei n cazul n care se afl sub cele 8 %. Exist trei posibiliti: 1.Creterea capitalului (fondurilor proprii) pn la nivelul adecvat, lucru ce se poate face pe ci obinuite, emisiune suplimentar de aciuni, repartizarea profitului ntr-o msur mai mare n favoarea bncii (i mai puin n a acionarilor) sau prin operaiuni mai complicate precum participaii ncruciate cu alte societi sau prin fuziuni cu bnci mai bine capitalizate. 2.Diminuarea activului n contextul micorrii bilanului, n general, dar cu meninerea constant a fondurilor proprii. Se poate aciona, de asemenea, dac este cazul, asupra volumului activitii extrabilaniere. Orice nou crean posibil trebuie cntrit prin prisma costului su n fondurile proprii.

18

3.Modificarea structurii activului n contextul unui bilan constant. Se va aciona n sensul transformrii creanelor riscante n creane cu risc sczut sau fr risc. Dezvoltarea remarcabil a sectorului bancar din ultimele decenii, globalizarea acestui fenomen, volatilitatea accentuat a indicatorilor macroeconomici, precum i apariia de noi instrumente financiare tranzacionabile pe piaa monetar sau de capital au fcut ca riscurile cu care se confrunt n mod curent bncile s impun necesitatea promovrii unor noi reglementri privind adecvarea capitalului.

CAPITOLUL V MANAGEMENTUL LICHIDITII BANCARE

Operaiunile de trezorerie

Activitatea de trezorerie reprezint centrul de comand i de control al fluxurilor financiare i monetare ale bncii. n cadrul trezoreriei se monitorizeaz micrile de resurse i de plasamente ale bncii, se stabilesc dobnzile active i pasive, se asigur intrrile i ieirile de numerar ale bncii, se urmrete n cadrarea bncii n limitele rezervei minime obligatorii. Activitatea de trezorerie se concretizeaz ntr-un ansamblu coerent i interdependent de operaiuni, delimitate n trei categorii, i anume operaiuni active, operaiuni pasive i monitorizarea riscurilor.

Operaiunile active reprezint n general procesul de plasare a fondurilor n diferite active purttoare de dobnd pentru optimizarea profitului i pentru a reduce marja de risc. n cadrul acestei categorii se includ:

-operaiunile pe piaa monetar, avnd ca obiect plasarea i atragerea de fonduri pe termen scurt, pe urmtoarele segmente ale pieei: piaa scontului, piaa interbancar, piaa certificatelor de depozit, piaa efectelor de comer, piaa eurovalutelor. -operaiunile pe piaa de capital, avnd ca obiect investiiile n titluri pe termen mediu i lung, precum: obligaiunile guvernamentale, instrumentele quasiguvernamentale (garantate de guvern), aciuni i obligaiuni publice sau private. -plasamentele pe piaa interbancar, avnd ca obiect plasarea pe termen scurt a excedentului de resurse n depozite la Banca Central, depozite interbancare, mprumuturi acordate bncilor. Operaiunile pasive reprezint pentru banc operaiuni de atragere i constituire a resurselor sub urmtoarele forme: -mprumuturi pe piaa interbancar, avnd ca obiect acoperirea deficitului temporar de resurse prin: mprumuturi de refinanare acordate de Banca Central, mprumuturi de la bnci, depozite pe termen scurt primite de la bnci. -atragerea de depozite, avnd ca obiect dezvoltarea activitii bncii prin depozite la vedere (cont curent i cont disponibil), depozite la termen (cu diverse scadene i forme), mprumuturi de la clientela nebancar (prin diverse tipuri de certificate de depozit). Monitorizarea riscurilor cuprinznd: controlul resurselor i plasamentelor, controlul nivelului i marjei dobnzii, analiza GAP-ului, supravegherea poziiei valutare. Esena activitilor de trezorerie este reprezentat de asigurarea lichiditii bancare, adic de a acoperirea nevoilor de lichiditi ale bncii prin surse ieftine i cu riscuri minime. Lichiditatea este o proprietate general a activelor care exprim capacitatea acestora de a fi transformate rapid i la costuri minime n moned lichid (numerar sau disponibil n cont curent). Lichiditatea bancar exprim capacitatea unei bnci de a-i finana operaiunile curente, fiind o problem de gestiune a activelor i pasivelor care au grade diferite de lichiditate.

19

Una din probleme majore ale bncii const n estimarea i acoperirea adecvat a nevoilor de lichiditate, gestiunea lichiditii reprezentnd un arbitraj continuu ntre rentabilitatea bncii i riscurile de lichiditate, chiar riscul de faliment.

Poziia monetar a bncii

Poziia monetar a unei bnci reprezint valoarea la un moment dat a tuturor activelor sale lichide, gestiunea acestora constituind elementul principal al gestiunii lichiditii. Activele care formeaz poziia monetar a bncii sunt: -Numerarul, format din monedele metalice i bancnotele aflate n posesia bncii la ghiee i n tezaur, estimarea necesarului de numerar realizndu-se prin graficul de ncasri i pli n numerar. Surplusul de numerar este depus la Banca Central, iar deficitul este transferat n contul de disponibil.

-Disponibilul n contul de rezerv la Banca Central este format din moneda scriptural, soldul creditor minim al acestui cont fiind normat de banca Central sub forma rezervelor minime obligatorii.

-Disponibilul n conturi curente la alte bnci mbrac de regul forma depozitelor la vedere la bncile corespondente. -Sumele de ncasat de la alte bnci sunt sume n tranzit n sistemul bancar, reprezentate de instrumentele de plat (cecuri) depuse, dar pentru care nu s-a primit credit. Exceptnd rezervele minime, nici unul din activele poziiei monetare nu aduce venituri bncii. Dac obiectivul gestiunii bancare este maximizarea rentabilitii, valoarea elementelor poziiei monetare a bncii trebuie minimizat, minimizarea realizndu-se n urmtoarea ordine: sumele de tranzit, depozite la vedere la alte bnci, numerar, rezervele minime. Rezervele sunt determinate de normele bancare i de structura depozitelor, fiind stabilite ca procent din fiecare tip de depozit bancar.

Adesea, rezervele obligatorii sunt folosite de ctre Banca Central ca instrument de politic monetar, constituind un factor de risc pentru bnci. Rezervele nu sunt active lichide dei sunt incluse n poziia monetar, ns prin intermediul lor se soldeaz poziia lichiditii, ele constituind un amortizor pentru poziia monetar. Gestiunea poziiei monetare implic ncadrarea n nivelul minim al rezervelor obligatorii, actualizarea permanent a poziiei monetare fiind esenial. n acest sens, banca trebuie s asigure identificarea i luarea n considerare a tranzaciilor acre afecteaz disponibilul de cont curent la Banca Central, lund msuri operaionale pentru contracararea influenei acestor tranzacii asupra poziiei monetare a bncii cu riscuri i costuri adesea nefavorabile. Difereniat ca volum n funcie de dimensiunea bncii, gestiunea poziiei monetare este aceeai n coninut, implicnd urmtoarele poziii operaii: -operaii zilnice, odat pe zi, avnd drept scop determinarea excedentul sau deficitului estimat al contului de rezerv i corectarea acestora prin operaiuni certe, pe piaa rezervelor bancare sau a titlurilor datoriei publice i n final calcularea soldului estimat simplu i cumulat. -operaiuni permanente, de actualizare, care se deruleaz pe parcursul zilei, prin care se corecteaz abaterile soldului contului curent. Majorarea debitelor sau creditelor care afecteaz poziia monetar rezult din soldul net al participrii bncii la sistemul de pli sau din tranzacii cu titluri iniiate de banc, facil de urmrit i operaionalizat. Principala cauz de incertitudine este volatilitatea depozitelor bancare, ndeosebi a celor mari, expunerea potenial fiind egal cu produsul dintre valoarea acestor depozite i volatilitatea lor. Protecia se poate realiza printr-o planificare i o actualizare riguroas a ncasrilor i plilor prin listarea zilnic a operaiunilor de valoare mare, a surselor de fonduri disponibile imediat i a depozitelor corespondente plus instrumentele lichide. Trezorierul colecteaz

20

datele necesare, cutnd o soluie pentru adecvarea poziiei monetare efective la necesarul normat de rezerve, ntocmind n acest sens periodic planul de ncasri i de pli. Dac planul ntocmit evideniaz o incertitudine semnificativ, trezorierul adopt o atitudine colectiv, prin operaiuni de mprumuturi la Banca Central sau prin cumprarea de fonduri de pe pia n avans, care pot diminua rentabilitatea trezoreriei, ns asigur ncadrarea n normele legale referitoare la rezerve.

Nevoile de lichiditate sunt obligaii imediate crora banca trebuie s le fac fa pentru a fi n continuare recunoscut ca intermediar financiar. Estimarea acestor nevoi se face n funcie de termenul de exigibilitate al obligaiunilor bncii, nevoile fiind grupate n urmtoarele categorii: imediate, pe termen scurt, pe termen lung, ciclice i neprevzute. a)Nevoile pe termen scurt

Identificarea, evaluarea i finanarea acestor nevoi se fac pentru orizonturi anuale, ele putnd fi generate de factori sezonieri, de operaiunile marilor clieni, de volatilitatea depozitelor i a creditelor. Factorii sezonieri afecteaz n general bncile specializate, ns cele mai multe fluctuaii pot fi anticipate i n timp corect gestionate. Clienii mari sunt cei cu potenial de risc ridicat, ndeosebi dac deciziile acestora sunt conjuncturale. Creditele i depozitele volatile pot fi estimate prin programe specifice, utiliznd indicii dinamici sau

ponderile n ansamblul depozitelor i creditelor. b)Nevoile ciclice

Acestea sunt mai dificil de estimat i greu de anticipat, asigurarea lichiditii necesare fiind costisitoare. Gestionarea lor presupune plasarea fondurilor n active slab remunerate, pentru

perioade nedeterminate i lichidarea acestor plasamente la curs mic sau apelarea la mprumuturi de pe piaa interbancar cu dobnzi mari (n condiii de pia aglomerat). Pentru estimarea mrimii acestor nevoi se pot folosi urmtoarele metode de analiz i calcul: analiza comportamentului liniilor de credit, corelarea dinamicii depozitelor cu

dinamica ratelor dobnzii, evaluarea vulnerabilitii bazei de depozite (prin analiza diversificrii); pachetele de programe de analiz statistic (ndeosebi pentru analiza sezonalitii). c)Nevoile pe termen lung

Acestea sunt corelate cu tendinele evolutive ale comunitilor de clieni i ale pieelor pe care opereaz banca, n funcie de caracteristicile acestora. Determinarea tendinelor presupune gruparea prealabil a activelor (lichide i solide) i a pasivelor (volatile i stabile) i apoi determinarea poziiei lichiditii ca diferen ntre activele lichide i pasivele volatile. Pe baza creterii anticipate a creditelor i a depozitelor, pentru perioada viitoare se pot deduce nevoia suplimentar de lichiditate pe termen lung sau surplusul de lichiditate, pentru care trezorierul va trebui s stabileasc modaliti de gestiune (de acoperire sau de plasament). d)Nevoile neprevzute Generate de evenimente neprevzute, aceste nevoi sunt greu de anticipat, avnd un potenial mare de risc, banca trebuind sa dispun de un plan al surselor de urgen care s acopere parial baza de calcul.

Indicatorii de lichiditate

Lichiditatea unui activ financiar are o exprimare calitativ, deoarece se raporteaz la posibilitatea de transformare n moned, n timp ce lichiditatea bancar poate fi msurat printr-un ansamblu de indicatori, care ofer o evoluie a gradului de lichiditate i a calitii gestiunii lichiditii bancare. Calculul indicatorilor de lichiditate presupune n prealabil clasificarea activelor, pasivelor i a elementelor extrabilaniere n funcie de scaden i

ulterior, actualizare a periodic a structurii scadenelor.

a)Poziia lichiditii

21

Este un indicator derivat din practica gestiunii de trezorerie i este folosit ca indicator de fundamentare al acesteia i al acoperirii nevoilor de lichiditate pe termen scurt. Poziia lichiditii se calculeaz n zile, n sptmni, n luni, mrimea ei fiind determinat ca diferena dintre activele lichide i pasivele volatile (imediate). Optimizarea poziiei presupune echilibrarea celor dou elemente, deci obinerea unei poziii nule, impuse att de gestiunea riscului, ct i de maximizarea rentabilitii bancare. Dac poziia este negativ, atunci activele lichide sunt insuficiente pentru onorarea integral a obligaiunilor imediate. Dac poziia este pozitiv, mrimea excedentului admisibil poate constitui o norm intern de gestiune, dincolo de care plasamentul trebuie realizat n funcie de perioadele n care poziia lichiditii este negativ.

b)Pasivele nete

Aceast grup de indicatori are trei componente, calculate pe baza clasificrii activelor i pasivelor la un moment dat, n funcie de scaden. Pasivele nete simple se calculeaz pentru fiecare perioad ca diferen ntre pasivele i activele cu aceeai scaden, oferind informaii asupra transformrii scadenelor, folosit de ctre banc. ntotdeauna, ns, suma absolut a pasivelor nete simple este egal cu zero. Pasivele nete cumulate se calculeaz ca diferen ntre activele i pasivele cumulate, corespunztoare fiecrei perioade, n mod secvenial. Acest indicator semnaleaz perioada de maxim nevoie de lichiditate i de minim lichiditate. Indicele lichiditii se calculeaz pe baza acelorai date, dar nu ca diferen, ci ca raport ntre activele i pasivele ponderate. Ponderarea se face fie cu numrul mediu de zile al fiecrei perioade, fie cu numrul curent al grupei de scaden. Valoarea supraunitar a indicatorului este favorabil, deoarece activele i ating scadena (devin lichide) naintea surselor care le-au finanat.

c)Transformarea medie a scadenelor Indicatorul exprim n numr de zile sau luni diferena dintre scadena medie ponderat a activelor bancare i cea a pasivelor bancare sugernd mai bine ritmul de lichiditate prin exprimarea concret n uniti de timp.

d)Rata lichiditii Acest indicator relativ exprim n procente evoluia gradului de ndatorare a bncii pe piaa monetar. Se calculeaz periodic n funcie de scadena operaiunilor de mprumut prin raportarea mprumuturilor nou contractate la mprumuturile scadente n aceeai perioad. Valorile superioare ale indicatorului evideniaz creterea lichiditii bncii i invers.

e)Raportul credite depozite

Calculat pe baza datelor bilaniere, indicatorul evalueaz, n general, tendina de evoluie a lichiditii bncii, de fapt potenialul bncii de a acoperi nevoia de lichiditate.

f)Raportul active lichide depozite la vedere Uor de calculat, nivelul acestui indicator variaz n funcie de gradul de dezvoltare a pieelor financiare secundare i de volatilizarea depozitelor la vedere. Semnificaia lui depinde de concepia managerial a bncii, variind de la risc de lichiditate, n cazul concepiei conservatoare, la poziia de risc normal, n cazul concepiei agresive.

g)Rata breei Indicatorul se calculeaz ca raport ntre diferena dobnzii ncasate fa de dobnda pltit, pe de o parte, i diferena active pasive, pe de alt parte. La numrtor se pot lua n considerare i costul i profitul bancar. Indicatorul exprim de fapt mrimea maxim absolut sau relativ a ratei dobnzii pe care banca o poate plti pentru finanarea unui spor de active relativ la resursele de care dispune.

CAPITOLUL VI "MIJLOACELE DE PLAT BANCARE"

22

Desfurarea plilor n cadrul unui sistem economic reprezint vehicularea instrumentelor de plat ntre bnci, prin informaiile cuprinse n documentele care concretizeaz aceste instrumente referitoare la disponibilitile din conturi. n prezent, diversificarea instrumentelor de plat a dus la apariia unei instituii specializate n intermedierea transferurilor financiar-bancare, respectiv Casa de Compensaii, care funcioneaz sub egida Bncii Centrale.

6.1.Organizarea plilor bancare

n sistemul bancar, plata are ca efect trecerea n proprietatea beneficiarului a unor active

monetare acceptate de acesta pentru a elimina obligaiile monetare ale pltitorului. Acest transfer se realizeaz fie prin remitere de numerar, fie printr-un transfer de active monetare, de natura depozitelor bancare transferabile.

Activele monetare sunt cunoscute sub denumirea de mijloace de decontare, care reprezint moneda scriptural utilizat va mijloc de schimb. Elementele constitutive ale unui sistem de pli sunt: instituiile care furnizeaz servicii de pli, formele de creane transferate, metodele i mijloacele de transfer ale acestor creane, canalele de comunicaii, relaiile contractuale. Pentru plile cu valoare mic, numerarul este mijlocul de plat cel mai convenabil. Pentru tranzacii mai importante, decontarea se realizeaz prin conturile instituiilor care emit instrumente de plat adecvate. n funcie de subiecii relaiei de plat care dein conturi la bnci diferite, transferul poate fi intrabancar sau interbancar. Transferurile de fonduri interbancare au ca iniiatori i primitori finali ai fondurilor, bncile. Decontarea transferurilor interbancare se face prin 2 metode: a)creditarea sau debitarea n baza conturilor bilaterale de

corespondent; b)debitarea i creditarea fondurilor pe care bncile le menin la Banca Central. Transferurile de fonduri interbancare se pot realiza prin dou tehnici: 1)decontarea pe baz brut, cnd transferurile sunt finalizate pentru fiecare client n parte implicat sau tranzacie interbancar; 2)decontarea pe baz net se realizeaz printr-o instituie specializat, pe baza soldurilor debitoare i creditoare rezultate din transferul de fonduri. Conturile pe care bncile le dein la Banca Central asigur decontarea direct i definitiv i acoperirerea nevoilor temporare de lichiditate ale bncilor prin refinanare.

6.2.Decontrile bancare

Bncile pot deschide pentru persoanele fizice i juridice urmtoarele categorii de conturi: -conturi de disponibiliti, prin care se fac operaiuni de ncasri i pli curente; soldul mediu al acestui cont poate fi doar creditor;

-conturi curente, prin care se efectueaz acordri i rambursri de credite; soldul debitor reprezint credite existente, iar soldul creditor reprezint disponbilul existent; -conturi de depozite, la vedere sau la termen; soldul poate fi doar debitor;

-conturi cu destinaie special, prin care se efectueaz servicii bancare speciale, precum acreditive, cecuri certificate, conturi de card;

Operaiile de pli implicate de conturile bancare pot fi operaii cu numerar sau operaii de decontare fr numerar. Instrumentele de plat folosite pentru operaiunile cu numerarsunt cecul simplu i ordinul de plat intern pentru operaiunile de pli, respectiv foaia de vrsmnt, borderoul i ordinul de ncasare pentru operaiunile de ncasri. Pentru derularea operaiunilor de decontare fr numerar, clienii pot utiliza urmtoarele mijloace, respectiv instrumente de plat i modaliti de decontare. Ca instrumente de plat pot fi utilizate ordinul de plat, cecul, cambia i biletul la ordin. n calitate de modaliti de decontare avem acreditivul i scrisoarea de garanie bancar.

23

Ordinul de plat reprezint o dispoziie necondiionat dat de ctre emitentul ei, n form scris, unei bnci de plti unui beneficiar o sum de bani. Cecul este un instrument de plat creat de ctre trgtor, care n baza unui disponibil, d un ordin necondiionat bncii s plteasc la prezentare o sum determinat unei tere persoane. Cambia reprezint un titlu de credit i un instrument de plat negociabil care constat obligaia asumat de debitor de a plti beneficiarului o sump de bani. Biletul la ordin reprezint un credit sub semntur privat, prin care emitentul, n calitate de debitor, se oblig s plteasc o sum de bani la un anumit termen sau la prezentarea beneficiarului, care are calitatea de creditor.

Acreditivul este o modalitate de plat prin care pltitorul solicit bncii s asigure anticipat sumele necesare efecturii plilor pentru luvrri de mrfuri sau prestri de servicii. Scrisoarea de garanie bancar constituie un angajament irevocabil al bncii de a plti, n cazul n care clientul su nu-i poate onora la scaden obligaiile sale contractuale. Plile externe sunt rezultatul ncheierii unor tranzacii externe, fie la nivelul economiei reale, de vnzri i cumprri de bunuri i servicii, fie la nivelul pieelor financiare, prin tranzacii valutare sau de valori mobiliare. Structura procesului de decontare a plilor externe constituie un lan de relaii ntre conturi de corespondent.

CAPITOLUL VII "ANALIZA REZULTATELOR"

7.1.Analiza financiar a rezultatelor bancare

Analiza financiar reprezint un ansamblu de metode care permite formularea unei aprecieri cu privire la situaia financiar i la performanele bncii. Acest tip de analiz are drept scop gsirea unor metode de ajustare ntre lichiditatea activelor i pasivelor, ntre plasamente i resurse. Diagnosticul fiannciar al echilibrului i performanelor bancare vizeaz respectarea a dou principii definitorii, respectiv: a)asigurarea finanrii plasamentelor n condiiile unei stabiliti a resurselor; b)meninerea unui excedent al activelor lichide n raport cu exigibilitatea datoriilor pe termen scurt.

Analiza financiar a bncii se realizeaz n diverse perspective temporale: a)analiza static, ce valorific informaiile din bilan; b) analiza dinamic, ce valorific informaiile din contul de profit i pierdere i din tabloul de finanare. Prin instrumentele i metodele folosite, analiza financiar este destinat profitabilitii, echilibrului financiar, structurii financiare, gestiunii activelor, riscurilor i performanelor bancare.

7.2.Analiza profitabilitii

Profitabilitatea unei bnci reprezint rezultatul asamblrii profitabilitii unitilor teritoriale ale bncii, ale clienilor, ale produselor i serviciilor. Determinarea profitabilitii unei bnci are la baz ecuaia echilibrului financiar pe termen lung: P = R+-I; P = plasamentele (inclusiv creditele); R=resursele proprii; I = resurse de pe piaa interbancar. n general, resursele de pe piaa interbancar sunt mai scumpe i uneori greu accesibile. Astfel, pentru banc, este esenial meninerea controlului asupra resurselor proprii i a echilibrului dintre acestea i plasamentele realizate. Profitul net al unei bnci se determin astfel:

PN = (VD - CD) - PI - (CN - VN) - T

Evaluarea sintetic a profitabilitii bncii se face printr-un set de indicatori, care au ca element central rentabilitatea.

24

1)Rentabilitatea capitalului propriu (ROE), denumit rata rentabilitii financiare, reprezint gradul de recuperare a investiiilor proprietarilorbncii, oferind informaii cu privire la eficiena utilizrii capitalului investiti.

profit netROE= 100

capital propriu

Pentru ca investiia s fie considerat profitabil, acest indicator trebuie s fie superior ratei dobnzii, corectat cu rata inflaiei. 2)Rentabilitatea activelor (ROA), denumit rata rentabilitii economice, reflect capacitatea bncii de a folosi eficient ansamblul resurselor sale.

profit netROA = 100

activ

ntre cele dou rate de rentabilitate exist o relaie de interdependen, exprimat astfel:

1ROE = ROA

1-GI, unde

3)G =capital imprumutat

activ; gradul de ndatorare exprim capacitatea unei bnci de a concura

cu alte bnci pentru atragerea surselor disponibile n economie. Cu ct gradul de ndatorare este mai mare, cu att rentabilitatea capitalului propriu este mai mare.

4)Rata profitului net (RPN) reflect eficiena cheltuielilor fcute de banc.

profit netRPN = 100

venit de exploatare

5)Marja dobnzii (MD) exprim raportul dintre venitul net din dobnzi, pe de o parte, i activele purttoare de dobnzi, pe de alt parte.

DI-DPMD =

AV,

AV = active valorificate, purttoare de dobnzi; 6)Rata de recuperare a creditelor (RRC) exprim eficiena activitii de creditare, valoarea lui trebuind s fie ct mai mare.

PCRRC = 1 -

CT,

PC = pierderi din credite;

CT = credite totale;

7)Rata levierului financiar (RLF) exprim modul de utilizare a resurselor mprumutate de banc i efectul acesei utilizri asupra rentabilitii capitalului propriu.

GIRLF = (ROA - RD)

1 - GI,

unde: RD =DP

100DT

;

Impactul ratei levierului asupra rentabilitii se exprim astfel: ROE = ROA + RLF;

BIBLIOGRAFIE:

Basno C., Management bancar, Ed. Economic, Bucureti, 2002 Dardac N.

25

Dnil N., Management bancar. Fundamente i orientri, Ed. Economic, Berea A.O. Bucureti, 2000

Dedu V. Gestiune bancar, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 2001

Ilie M. Tehnica i managementul operaiunilor bancare, Ed. Expert, Bucureti, 2003

Manolescu Gh., Management bancar, Ed. Fundaiei Romniei de Mine, Diaconescu S.D. Bucureti, 2001

Niu I. Managementul riscului bancar, Ed. Expert, Bucureti, 2000

Stoica M. Management bancar, Ed. Economic, Bucureti, 1999

Ungureanu P.V. Banking, Produse i operaiuni bancare, Ed. Dacia, Cluj-Napoca, 2001